安納達公司2022年財務分析研究報告

PAGEPAGE40PAGE1安納達公司2022年財務分析研究報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u前言 1一、安納達公司實現(xiàn)利潤分析 3（一）、公司利潤總額分析 3（二）、主營業(yè)務的盈利能力 3（三）、利潤真實性判斷 4（四）、利潤總結(jié)分析 4二、安納達公司成本費用分析 5（一）、成本構(gòu)成情況 5（二）、銷售費用變化及合理化評判 6（三）、管理費用變化及合理化評判 6（四）、財務費用的合理化評判 6三、安納達公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 7（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7（二）、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點 8（三）、資產(chǎn)增減變化 9（四）、總資產(chǎn)增減變化原因 10（五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 10（六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況 10四、安納達公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 12（一）、負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 12（二）、流動負債構(gòu)成情況 12（三）、負債的增減變化 13（四）、負債增減變化原因 14（五）、權(quán)益的增減變化 14（六）、權(quán)益變化原因 15五、安納達公司償債能力分析 16（一）、支付能力 16（二）、流動比率 16（三）、速動比率 16（四）、短期償債能力變化情況 17（五）、短期付息能力 17（六）、長期付息能力 18（七）、負債經(jīng)營可行性 18六、安納達公司盈利能力分析 19（一）、盈利能力基本情況 19（二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 19（三）、對外投資盈利能力 20（四）、內(nèi)外部盈利能力比較 20（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況 20（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因 20（七）、資產(chǎn)報酬率變化情況 20（八）、資產(chǎn)報酬率變化原因 21（九）、成本費用利潤率變化情況 21（十）、成本費用利潤率變化原因 21七、安納達公司營運能力分析 22（一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 22（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 22（三）、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 22（四）、應收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 22（五）、應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 23（六）、應付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 23（七）、現(xiàn)金周期 23（八）、營業(yè)周期 23（九）、營業(yè)周期結(jié)論 24（十）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 24（十一）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 24（十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 25（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 26八、安納達公司發(fā)展能力分析 27（一）、可動用資金總額 27（二）、挖潛發(fā)展能力 27九、安納達公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析 28（一）、投融資活動的協(xié)調(diào)情況 28（二）、營運資本變化情況 29（三）、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 29（四）、營運資金需求的變化 29（五）、現(xiàn)金支付情況 29（六）、整體協(xié)調(diào)情況 29十、安納達公司經(jīng)營風險分析 31（一）、經(jīng)營風險 31（二）、財務風險 31十一、安納達公司現(xiàn)金流量分析 33（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 33（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 34（三）、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價 35（四）、現(xiàn)金流動的充足性評價 36（五）、現(xiàn)金流動的有效性評價 36（六）、自由現(xiàn)金流量分析 38十二、安納達公司杜邦分析 39（一）、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 39（二）、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 39（三）、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 39聲明 40前言安納達公司2022年營業(yè)收入為204,696.50萬元，與2021年的112,170.71萬元相比大幅增長，增長了82.49%。2022年凈利潤為20,219.23萬元，與2021年的7,030.49萬元相比成倍增長，增長了1.88倍。公司2022年營業(yè)成本為170,459.17萬元，與2021年的97,977.23萬元相比大幅增長，增長了73.98%。2022年銷售費用為1,280.76萬元，與2021年的1,034.76萬元相比大幅增長，增長了23.77%。2022年管理費用為2,335.10萬元，與2021年的1,555.72萬元相比大幅增長，增長了50.1%。2022年財務費用為248.45萬元，與2021年的162.67萬元相比大幅增長，增長了52.73%。公司2022年總資產(chǎn)為137,747.73萬元，與2021年的101,881.70萬元相比大幅增長，增長了35.2%。2022年流動資產(chǎn)為79,230.10萬元，與2021年的45,865.38萬元相比大幅增長，增長了72.74%。公司2022年負債總額為38,816.39萬元，與2021年的22,805.14萬元相比大幅增長，增長了70.21%。2022年所有者權(quán)益為98,931.34萬元，與2021年的79,076.57萬元相比大幅增長，增長了25.11%。公司2022年流動比率為2.0866，與2021年的2.0972相比有所下降，下降了0.0106。2022年速動比率為1.626，與2021年的1.6064相比有所增長，增長了0.0196。公司用當期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。公司2022年營業(yè)利潤率為10.71%，與2021年的7.01%相比有較大幅度增長，增長了3.7個百分比。2022年資產(chǎn)報酬率為18.45%，與2021年的8.02%相比大幅增長，增長了10.43個百分比。2022年凈資產(chǎn)收益率為22.72%，與2021年的9.29%相比大幅增長，增長了13.43個百分比。公司2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為213.6449天，2021年為312.9713天，2022年比2021年縮短99.3264天。2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為111.5306天，2021年為132.8296天，2022年比2021年縮短21.299天。2022年營業(yè)周期為40.43天，2021年為52.48天，2022年比2021年縮短12.05天。公司2022年新創(chuàng)造的可動用資金總額為20,219.23萬元。公司2022年營運資本為41,258.49萬元，與2021年的23,995.85萬元相比大幅增長，增長了71.94%。公司2022年的盈虧平衡點為23,899.78萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務的安全水平較高。公司2022年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為9,284.73萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負634.36萬元，籌資現(xiàn)金凈流量為905萬元。公司資產(chǎn)凈利率為16.88%，與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為139.24%，與上期相比，有上升趨勢。

一、安納達公司實現(xiàn)利潤分析（一）、公司利潤總額分析安納達2022年實現(xiàn)利潤為21,857.68萬元，與2021年的7,547.85萬元相比成倍增長，增長了1.9倍。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。（二）、主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，安納達2022年主營業(yè)務收入凈額為204,696.50萬元，與2021年的112,170.71萬元相比大幅增長，增長了82.49%。2022年主營業(yè)務成本為170,459.17萬元，與2021年的97,977.23萬元相比大幅增長，增長了73.98%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力提高。數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年安納達公司實現(xiàn)利潤增減情況表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入204696.5082.49112170.718.09實現(xiàn)利潤21857.68189.597547.85105.44營業(yè)利潤21929.36179.067858.39109.78投資收益122.79-42.60213.91100營業(yè)外利潤-71.6876.92-310.54-331.19補貼收入0000（三）、利潤真實性判斷從報表數(shù)據(jù)來看，安納達2022年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。（四）、利潤總結(jié)分析總的來說，在市場份額迅速擴大的同時，公司營業(yè)利潤也迅猛增加，經(jīng)營業(yè)務開展得很好，發(fā)展前景良好。

二、安納達公司成本費用分析（一）、成本構(gòu)成情況2022年安納達成本費用總額為174,323.48萬元，其中：主營業(yè)務成本為170,459.17萬元，占成本總額的97.78%；銷售費用為1,280.76萬元，占成本總額的0.73%；管理費用為2,335.10萬元，占成本總額的1.34%；財務費用為248.45萬元，占成本總額的0.14%。數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年安納達公司成本構(gòu)成表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額174323.48100100730.38100主營業(yè)務成本170459.1797.7897977.2397.27銷售費用1280.760.731034.761.03管理費用2335.101.341555.721.54財務費用248.450.14162.670.16主營業(yè)務稅金及附加1140.340.65869.800.86其他0000（二）、銷售費用變化及合理化評判安納達2022年銷售費用為1,280.76萬元，與2021年的1,034.76萬元相比，大幅增長，增長了23.77%。2022年隨著銷售費用的增長，主營業(yè)務收入也有較大幅度的增長，并且收入增長快于投入的增長，公司銷售活動取得了良好效果。（三）、管理費用變化及合理化評判安納達2022年管理費用為2,335.10萬元，與2021年的1,555.72萬元相比，大幅增長，增長了50.1%。2022年管理費用占銷售收入的比例為1.14%，與2021年的1.39%相比，下降了0.25個百分點。管理費用與銷售收入同步增長，銷售利潤有較大幅度上升，管理費用支出的增長比較合理。（四）、財務費用的合理化評判安納達2022年財務費用為248.45萬元，與2021年的162.67萬元相比大幅增長，增長了52.73%。

三、安納達公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況安納達2022年資產(chǎn)總額為137,747.73萬元，其中：流動資產(chǎn)為79,230.10萬元，主要分布在貨幣資金、其他流動資產(chǎn)、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的28.34%、24.43%和20.98%。非流動資產(chǎn)為58,517.63萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的87.64%和12.36%。2022年安納達公司資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表項目名稱2022年流動資產(chǎn)33,364.72長期投資0固定資產(chǎn)4,851.43無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)-2,350.122021-2022年安納達公司資產(chǎn)構(gòu)成表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)137747.73100101881.70100流動資產(chǎn)79230.1057.5245865.3845.02長期投資0000固定資產(chǎn)51286.1937.2346434.7645.58無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)7231.445.259581.569.40（二）、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的28.34%，說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關(guān)注貨幣資金的去向。2021-2022年安納達公司流動資產(chǎn)構(gòu)成表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)79230.1010045865.38100存貨16618.5820.989065.9919.77應收賬款8455.8310.676045.0213.18其他應收款56.960.0772.040.16短期投資0000應收票據(jù)12292.5615.524361.319.51貨幣資金22453.9828.3413361.3629.13其他流動資產(chǎn)19352.1924.4312959.6628.262022年安納達公司流動資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表項目名稱2022年存貨7,552.59應收賬款2,410.81其他應收款-15.08短期投資0應收票據(jù)7,931.25貨幣資金9,092.62其他流動資產(chǎn)6,392.53（三）、資產(chǎn)增減變化2022年資產(chǎn)總額為137,747.73萬元，與2021年的101,881.70萬元相比大幅增長，增長了35.2%。（四）、總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加4,851.43萬元；存貨增加7,552.59萬元；應收賬款增加2,410.81萬元；應收票據(jù)增加7,931.25萬元；貨幣資金增加9,092.62萬元；其他流動資產(chǎn)增加6,392.53萬元；共計增加38,231.23萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：其他資產(chǎn)減少2,350.12萬元；其他應收款減少15.08萬元；共計減少2,365.20萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額增長35,866.03萬元。（五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務收入的比例關(guān)系來看，2022年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2022年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產(chǎn)的盈力能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。（六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2022年與2021年相比，2022年應收賬款占收入的比例下降，其他應收款占收入的比例下降?？偠灾?，與2021年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有明顯的惡化或改善的情況。2021-2022年安納達公司主要資產(chǎn)項目變化情況表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)79230.1072.7445865.3828.20長期投資0000固定資產(chǎn)51286.1910.4546434.76-6.37存貨16618.5883.319065.99-7.90應收賬款8455.8339.886045.0232.39貨幣資金22453.9868.0513361.3631.77

四、安納達公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析（一）、負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況安納達2022年負債總額為38,816.39萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為98,931.34萬元，資產(chǎn)負債率為28.18%。在負債總額中，流動負債為37,971.61萬元，占負債和權(quán)益總額的27.57%；付息負債合計占資金來源總額的2.61%。2021-2022年安納達公司負債及權(quán)益構(gòu)成表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權(quán)益總額137747.73100101881.70100所有者權(quán)益98931.3471.8279076.5777.62流動負債37971.6127.5721869.5321.47長期負債844.780.61935.610.92少數(shù)股東權(quán)益7031.505.103312.933.25（二）、流動負債構(gòu)成情況在流動負債的構(gòu)成中，應付賬款占53.03%、其他流動負債占23.77%、應付票據(jù)占11.55%，其中應付賬款占最大的比例。2022年安納達公司流動負債各項增量表項目名稱2022年短期借款1,406.60應付賬款7,922.99應付票據(jù)3,264.99其他應付款-298.68應交稅金541.70預收賬款0其他流動負債3,264.48（三）、負債的增減變化安納達2022年負債總額為38,816.39萬元，與2021年的22,805.14萬元相比大幅增長，增長了70.21%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。2021-2022年安納達公司負債變化情況表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負債總額38816.3970.2122805.1425.76短期借款2753.24104.451346.64169.33應付賬款20137.7764.8612214.78-3.71其他應付款714.78-29.471013.4634.30長期負債844.78-9.71935.61-7.79其他負債14365.8296.947294.65129.49（四）、負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的項目包括：短期借款增加1,406.60萬元；應付賬款增加7,922.99萬元；應付票據(jù)增加3,264.99萬元；應交稅金增加541.70萬元；其他流動負債增加3,264.48萬元；合計增加16,400.76萬元。使負債總額減少的項目包括：其他應付款減少298.68萬元；長期負債減少90.83萬元；合計減少389.51萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共增長16,011.25萬元。（五）、權(quán)益的增減變化安納達2022年所有者權(quán)益為98,931.34萬元，與2021年的79,076.57萬元相比大幅增長，增長了25.11%。2021-2022年安納達公司所有者權(quán)益變化表FALSE2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益98931.3425.1179076.579.30資本金0000資本公積34784.20-0.6935026.020盈余公積4891.4241.303461.8119.27未分配利潤30722.2294.7715773.8044.75（六）、權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：盈余公積增加1,429.61萬元；未分配利潤增加14,948.42萬元；合計增加16,378.03萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：資本公積減少241.82萬元；合計減少241.82萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長16,136.21萬元。

五、安納達公司償債能力分析（一）、支付能力從支付能力來看，安納達2022年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強。（二）、流動比率從總體上來看，安納達的流動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應找出原因，采取應對措施。從變化情況來看，安納達2022年流動比率為2.0866，與2021年的2.0972相比有所下降，下降了0.0106。2022年流動比率比2021年有所下降的主要原因是：2022年流動資產(chǎn)為79,230.10萬元，與2021年的45,865.38萬元相比大幅增長，增長了72.74%。2022年流動負債為37,971.61萬元，與2021年的21,869.53萬元相比大幅增長，增長了73.63%。流動資產(chǎn)的增長速度慢于流動負債的增長速度，致使流動比率有所下降。雖然公司當期流動比率有所下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當期流動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，流動比率比較合理。（三）、速動比率從總體上來看，安納達的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強，有利于公司的發(fā)展。其中2022年速動比率為1.626，與2021年的1.6064相比有所增長，增長了0.0196。2022年速動比率比2021年有所增長的主要原因是：2022年速動資產(chǎn)為61,743.11萬元，與2021年的35,130.14萬元相比大幅增長，增長了75.76%。2022年流動負債為37,971.61萬元，與2021年的21,869.53萬元相比大幅增長，增長了73.63%。速動資產(chǎn)的增長速度快于流動負債的增長速度，致使速動比率有所提高。公司用當期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。（四）、短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，償債壓力上升，但公司經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)造現(xiàn)金的能力并沒有下降。（五）、短期付息能力從短期的角度來看，安納達支付利息的能力較強。2020-2022年安納達公司償債能力指標表項目名稱2022年2021年2020年流動比率2.092.102.09速動比率1.631.611.50利息保障倍數(shù)88.9847.4044.25資產(chǎn)負債率0.160.120.20流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.272.755.80（六）、長期付息能力從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為88.9762倍。從實現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，安納達有較強的盈利能力，利息支付有保證。（七）、負債經(jīng)營可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，安納達2022年的付息負債為2,753.24萬元，實際借款利率水平為9.02%，公司的財務風險系數(shù)為1.0114。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，增加負債進行經(jīng)營能夠給公司帶來利潤的增長，負債經(jīng)營可行。

六、安納達公司盈利能力分析（一）、盈利能力基本情況安納達2022年的營業(yè)利潤率為10.71%，資產(chǎn)報酬率為18.45%，凈資產(chǎn)收益率為22.72%，成本費用利潤率為12.54%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務的資產(chǎn)為135,232.42萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是16.22%，對外投資的收益率是100%。2020-2022年安納達公司盈利能力指標表（%）項目名稱2022年2021年2020年主營業(yè)務利潤率16.1711.8812.86營業(yè)利潤率10.717.013.61成本費用利潤率12.547.493.89資產(chǎn)報酬率18.458.028.31凈資產(chǎn)收益率22.729.299.63經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率16.228.064.16對外投資收益率1001000（二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力安納達2022年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為16.22%，與2021年的8.06%相比大幅增長，增長了8.16個百分比。（三）、對外投資盈利能力沒有對外投資或投資收益為零。（四）、內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，沒有對外投資；內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率大于公司實際貸款利率，說明公司經(jīng)營業(yè)務的盈利能力是可以接受的。（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況2022年凈資產(chǎn)收益率為22.72%，與2021年的9.29%相比大幅增長，增長了13.43個百分比。（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因2022年凈資產(chǎn)收益率比2021年提高的主要原因是：2022年凈利潤為20,219.23萬元，與2021年的7,030.49萬元相比成倍增長，增長了1.88倍。2022年平均所有者權(quán)益為89,003.96萬元，與2021年的75,711.88萬元相比大幅增長，增長了17.56%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權(quán)益的增長速度，致使凈資產(chǎn)收益率提高。（七）、資產(chǎn)報酬率變化情況2022年資產(chǎn)報酬率為18.45%，與2021年的8.02%相比大幅增長，增長了10.43個百分比。（八）、資產(chǎn)報酬率變化原因2022年資產(chǎn)報酬率比2021年提高的主要原因是：2022年息稅前利潤為22,106.13萬元，與2021年的7,710.52萬元相比成倍增長，增長了1.87倍。2022年平均總資產(chǎn)為119,814.72萬元，與2021年的96,181.42萬元相比大幅增長，增長了24.57%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產(chǎn)的增長速度，致使資產(chǎn)報酬率提高。（九）、成本費用利潤率變化情況2022年成本費用利潤率為12.54%，與2021年的7.49%相比大幅增長，增長了5.05個百分比。2022年期間費用經(jīng)濟效益為565.63%，與2021年的274.15%相比大幅增長，增長了291.48個百分比。（十）、成本費用利潤率變化原因2022年成本費用利潤率比2021年提高的主要原因是：2022年實現(xiàn)利潤為21,857.68萬元，與2021年的7,547.85萬元相比成倍增長，增長了1.9倍。2022年成本費用總額為174,323.48萬元，與2021年的100,730.38萬元相比大幅增長，增長了73.06%。實現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使成本費用利潤率提高。

七、安納達公司營運能力分析（一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)安納達2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為27.4989天，2021年為35.2216天，2022年比2021年縮短7.7227天。（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均存貨為12,842.29萬元，與2021年的9,454.57萬元相比大幅增長，增長了35.83%。2022年主營業(yè)務成本為170,459.17萬元，與2021年的97,977.23萬元相比大幅增長，增長了73.98%。平均存貨的增長速度慢于主營業(yè)務成本的增長速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。收入和存貨均在增長，但收入增長速度快于存貨的增長速度，存貨水平基本合理。（三）、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)安納達2022年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為12.9284天，2021年為17.2643天，2022年比2021年縮短4.3359天。（四）、應收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2022年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均應收賬款為7,250.43萬元，與2021年的5,305.62萬元相比大幅增長，增長了36.66%。2022年營業(yè)收入為204,696.50萬元，與2021年的112,170.71萬元相比大幅增長，增長了82.49%。公司應收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時盈利能力水平也在提高。（五）、應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)安納達2022年應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為34.6379天，2021年為46.3822天，2022年比2021年縮短11.7443天。（六）、應付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2022年應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均應付賬款為16,176.28萬元，與2021年的12,450.41萬元相比大幅增長，增長了29.93%。2022年主營業(yè)務成本為170,459.17萬元，與2021年的97,977.23萬元相比大幅增長，增長了73.98%。（七）、現(xiàn)金周期安納達2022年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為31.9317天，2021年為38.2356天，2022年比2021年縮短6.3039天。（八）、營業(yè)周期安納達2022年營業(yè)周期為40.43天，2021年為52.48天，2022年比2021年縮短12.05天。2020-2022年安納達公司營運能力指標表（天）項目名稱2022年2021年2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)27.5035.2220.12應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)34.6446.3825.94應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)12.9317.268.05營業(yè)周期40.4352.4828.17（九）、營業(yè)周期結(jié)論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營活動的資金占用，營運能力有明顯的提高。（十）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)安納達2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為111.5306天，2021年為132.8296天，2022年比2021年縮短21.299天。（十一）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均流動資產(chǎn)為62,547.74萬元，與2021年的40,820.80萬元相比大幅增長，增長了53.23%。2022年營業(yè)收入為204,696.50萬元，與2021年的112,170.71萬元相比大幅增長，增長了82.49%。平均流動資產(chǎn)的增長速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。（十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)安納達2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為213.6449天，2021年為312.9713天，2022年比2021年縮短99.3264天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，使營業(yè)收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。2020-2022年安納達公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表（天）項目名稱2022年2021年2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)213.64312.97159.56固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)87.12156.2387.45流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)111.53132.8363.09現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)31.9338.2417.88（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均總資產(chǎn)為119,814.72萬元，與2021年的96,181.42萬元相比大幅增長，增長了24.57%。2022年營業(yè)收入凈額為204,696.50萬元，與2021年的112,170.71萬元相比大幅增長，增長了82.49%。（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)安納達2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為87.1245天，2021年為156.2346天，2022年比2021年縮短69.1101天。（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均固定資產(chǎn)凈額為48,860.48萬元，與2021年的48,013.56萬元相比有較大幅度增長，增長了1.76%。2022年營業(yè)收入為204,696.50萬元，與2021年的112,170.71萬元相比大幅增長，增長了82.49%。

八、安納達公司發(fā)展能力分析（一）、可動用資金總額安納達2022年新創(chuàng)造的可動用資金總額為20,219.23萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。（二）、挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.2726，如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)1.68天，由此可以節(jié)約941.26萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。

九、安納達公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析（一）、投融資活動的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，安納達長期投、融資活動能給企業(yè)帶來41,258.49萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。2021-2022年安納達公司營運資本增減變化表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運資本41258.4971.9423995.8528.62所有者權(quán)益98931.3425.1179076.579.30少數(shù)股東權(quán)益7031.50112.243312.9364.05長期負債844.78-9.71935.61-7.79固定資產(chǎn)51286.1910.4546434.76-6.37長期投資0000其它長期資產(chǎn)123.47-80.10620.43769.68（二）、營運資本變化情況安納達2022年營運資本為41,258.49萬元，與2021年的23,995.85萬元相比，增長了17,262.64萬元。企業(yè)經(jīng)營實力增加，營運資本的充足性提高，提高了經(jīng)營效率。（三）、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從安納達經(jīng)營業(yè)務的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供13,650.19萬元的流動資金。公司投融資活動為經(jīng)營活動提供了充足的資金保證，經(jīng)營業(yè)務是協(xié)調(diào)的。（四）、營運資金需求的變化2022年營運資金需求為13,650.19萬元，與2021年的8,739.83萬元相比大幅增長，增長了56.18%。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營活動的管理效率。（五）、現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的開展，需要13,650.19萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為41,258.49萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當期現(xiàn)金支付能力為27,608.30萬元。（六）、整體協(xié)調(diào)情況從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調(diào)，各項活動都有充足的資金保證。

十、安納達公司經(jīng)營風險分析（一）、經(jīng)營風險安納達2022年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為23,899.78萬元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為88.32%，表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過180,796.72萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務的安全水平較高。（二）、財務風險從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，安納達2022年的付息負債為2,753.24萬元，實際借款利率水平為9.02%，公司的財務風險系數(shù)為1.0114。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，增加負債進行經(jīng)營能夠給公司帶來利潤的增長，負債經(jīng)營可行。2021-2022年安納達公司經(jīng)營風險指標表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點23899.783.1123178.49-38.29營業(yè)安全水平0.8811.320.7924.36經(jīng)營風險系數(shù)1.16-12.901.34-40.94財務風險系數(shù)1.01-11.02-0.15

十一、安納達公司現(xiàn)金流量分析（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析安納達2022年現(xiàn)金流入總額為93,820.29萬元，與2021年的61,110.02萬元相比有較大幅度增長，增長了53.53%。公司公司當期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，金額為85,276萬元，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的90.89%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現(xiàn)金增加9,284.73萬元。2021-2022年安納達公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額93820.2910061110.02100銷售商品8527690.8957241.8693.67稅金返還35.020.0400收回投資0000取得投資收益130.630.1400長期資產(chǎn)處置305.470.3300吸收投資1772.411.89899.991.47吸收借款0000其他流入6300.766.722968.174.86（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析安納達2022年現(xiàn)金流出總額為84,264.92萬元，與2021年的57,983.72萬元相比有較大幅度增長，增長了45.33%?，F(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的68.61%。2021-2022年安納達公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額84264.9210057983.72100購買原材料57817.568.6141646.5371.82工資性支出9755.911.586949.4211.99稅金7305.278.675150.758.88資產(chǎn)購置0000對外投資0000償還債務43455.1610001.72利潤分配2270.952.71240.772.14其他流出2770.33.291996.253.44（三）、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價2022年安納達投資活動需要的資金為634.36萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為9,284.73萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2022年安納達從企業(yè)外部籌集的資金凈額為905萬元。滿足了投資活動的資金缺口。2021-2022年安納達公司現(xiàn)金流量凈額變化表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量9284.73183.833271.26-74.01投資現(xiàn)金凈流量-634.362.17-648.43-596.56籌資現(xiàn)金凈流量90579.75503.47107.04（四）、現(xiàn)金流動的充足性評價2020-2022年安納達公司現(xiàn)金償債能力指標表項目名稱20