萬(wàn)科A財(cái)務(wù)報(bào)表分析

萬(wàn)科A財(cái)務(wù)報(bào)表分析TOC\o"1-2"\h\z萬(wàn)科A財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、總體狀況分析萬(wàn)科A總股本為109.95億，其中流通股為93.92億。最新分派預(yù)案第三季度利潤(rùn)不分派不轉(zhuǎn)增。最新財(cái)務(wù)指標(biāo)為：每股收益0.27元，每股凈資產(chǎn)3.18元，凈資產(chǎn)收益率8.46%，主營(yíng)收入增長(zhǎng)率31.06%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率29.92%，每股未分派利潤(rùn)0.78元。最新股東人數(shù)為865,153，人均持股為12,708.98，人均持股變動(dòng)17.82%。最新市場(chǎng)估值指標(biāo)分別是，市盈率為82.28、市凈率為59.47、市現(xiàn)率為90.37、市售率為55.61、PEG為66.09；而同期行業(yè)均值分別為48.55、45.73、53.63、26.56、80.51。二、資產(chǎn)負(fù)債分析1、資產(chǎn)構(gòu)造與變動(dòng)分析09月，萬(wàn)科A資產(chǎn)總額為12,950,250.92萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為12,379,276.80萬(wàn)元，占比為95.59%，流動(dòng)資產(chǎn)占比很高，它的盈利能力和周轉(zhuǎn)效率對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況起決定性作用；長(zhǎng)期投資為284,510.12萬(wàn)元，占比：2.20%；固定資產(chǎn)為125,605.71萬(wàn)元，占比為0.97%；無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)為160,858.29萬(wàn)元，占比：1.24%，。而上期上述指標(biāo)分析別為96.45%、1.91%、0.77%、0.87%。資產(chǎn)構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%流動(dòng)資產(chǎn)11,715,184.7612,379,276.805.67%96.45%95.59%長(zhǎng)期投資231,895.19284,510.1222.69%1.91%2.20%固定類資產(chǎn)93,813.18125,605.7133.89%0.77%0.97%其他長(zhǎng)期資產(chǎn)105,634.67160,858.2952.28%0.87%1.24%資產(chǎn)總計(jì)12,146,527.8012,950,250.926.62%100.00%100.00%凈利潤(rùn)111,610.09134,709.7220.70%------總資產(chǎn)收益率2.00%2.00%0.00%------資產(chǎn)總額比上期增長(zhǎng)803,723.12萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為6.62%。資產(chǎn)總額增長(zhǎng)的原因如下：流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)664,092.03萬(wàn)元，長(zhǎng)期投資增長(zhǎng)52,614.93萬(wàn)元，固定資產(chǎn)增長(zhǎng)31,792.53萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)增長(zhǎng)55,223.62萬(wàn)元；相比較而言，流動(dòng)資產(chǎn)有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)5.67%，長(zhǎng)期投資大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)22.69%，固定資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)33.89%，無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)52.28%。由此可見(jiàn)，從企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量來(lái)看，長(zhǎng)期資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)都較上期增長(zhǎng)，長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)的速度快于流動(dòng)資產(chǎn)，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)，長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重增長(zhǎng)，企業(yè)調(diào)整了資產(chǎn)構(gòu)成的構(gòu)造。從資產(chǎn)的質(zhì)量來(lái)看，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，資產(chǎn)增長(zhǎng)的速度與凈利潤(rùn)相似，總資產(chǎn)凈利率保持不變，企業(yè)資產(chǎn)從質(zhì)量上與上期相似，新增資產(chǎn)并沒(méi)有帶來(lái)過(guò)多的新利潤(rùn)。2、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)造與變動(dòng)分析流動(dòng)資產(chǎn)總額為12,379,276.80萬(wàn)元，其中貨幣性資產(chǎn)(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))為2,761,461.61萬(wàn)元，占比22.31%；應(yīng)收票據(jù)為0.00萬(wàn)元，占比0.00%；應(yīng)收款項(xiàng)(應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款+預(yù)付賬款)為942,592.25萬(wàn)元，占比7.62%；存貨為8,675,222.94萬(wàn)元，占比70.08%，存貨占比很高，它的質(zhì)量決定了流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量，只有加強(qiáng)銷售及存貨管理，才能提高流動(dòng)資產(chǎn)的整體質(zhì)量水平；其他資產(chǎn)為0.00萬(wàn)元，占比-0.01%；而上期上述指標(biāo)分析別為17.02%、0.00%、8.39%、74.58%、0.01%。流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%貨幣資金1,994,241.782,761,461.6138.47%17.02%22.31%交易性金融資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收票據(jù)0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收賬款77,767.0050,152.32-35.51%0.66%0.41%預(yù)付款項(xiàng)536,469.26473,385.47-11.76%4.58%3.82%其他應(yīng)收款369,149.37419,054.4613.52%3.15%3.39%應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)款0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收利息0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)收股利0.000.000.00%0.00%0.00%存貨8,737,557.358,675,222.94-0.71%74.58%70.08%其中：消耗性生物資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%其他流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)11,715,184.7612,379,276.805.67%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%------流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.210.2519.05%------流動(dòng)資產(chǎn)總額比上期增長(zhǎng)664,092.03萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為5.67%。流動(dòng)資產(chǎn)總額增長(zhǎng)的原因如下：貨幣性資產(chǎn)增長(zhǎng)767,219.83萬(wàn)元，其他資產(chǎn)增長(zhǎng)0.00萬(wàn)元，合計(jì)增長(zhǎng)流動(dòng)資產(chǎn)767,219.83萬(wàn)元；應(yīng)收款項(xiàng)減少40,793.39萬(wàn)元，存貨減少62,334.41萬(wàn)元，合計(jì)減少流動(dòng)資產(chǎn)103,127.79萬(wàn)元；貨幣性資金大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)的速度明顯快于流動(dòng)資產(chǎn)，貨幣性資金的比重上升，企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力很強(qiáng)，但存在資金閑置問(wèn)題；應(yīng)收款項(xiàng)減少，減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，應(yīng)收款項(xiàng)的比重下降，貨款回籠狀況比上期增強(qiáng)；存貨減少，減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，存貨的比重下降，企業(yè)銷售形勢(shì)良好，存貨管理獲得良好效果。縱觀流動(dòng)資產(chǎn)變化可以看出：企業(yè)貸幣性資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度不小于流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度，并且也不小于其他類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，闡明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化能力得到增強(qiáng)。企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)的同步，銷售收入也增長(zhǎng)，并且增幅不小于流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量較上期提高較多。3、固定資產(chǎn)構(gòu)造與變動(dòng)分析固定資產(chǎn)總額為125,605.71萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)為115,075.92萬(wàn)元，占比為91.62%，在建工程為10,529.80萬(wàn)元，占比為8.38%，工程物資為0.00萬(wàn)元，占比為0.00%，固定資產(chǎn)清理為0.00萬(wàn)元，占比為0.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為68.60%、31.40%、0.00%、0.00%。固定資產(chǎn)構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%固定資產(chǎn)64,356.58115,075.9278.81%68.60%91.62%在建工程29,456.6010,529.80-64.25%31.40%8.38%工程物資0.000.000.00%0.00%0.00%固定資產(chǎn)清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定資產(chǎn)總額93,813.18125,605.7133.89%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%------固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.025.142.39%------固定資產(chǎn)總額比上期增長(zhǎng)31,792.53萬(wàn)元，增長(zhǎng)33.89%；固定資產(chǎn)總額增長(zhǎng)的原因如下：固定資產(chǎn)增長(zhǎng)50,719.33萬(wàn)元，合計(jì)增長(zhǎng)固定資產(chǎn)50,719.33萬(wàn)元；在建工程減少18,926.80萬(wàn)元，合計(jì)減少固定資產(chǎn)18,926.80萬(wàn)元；從單項(xiàng)較上期相比較而言：固定資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)78.81%；在建工程大幅減少，減少64.25%；工程物資基本上沒(méi)有變化；固定資產(chǎn)清理基本上沒(méi)有變化。由此可見(jiàn)，企業(yè)固定資產(chǎn)總額較上期上升，并且營(yíng)業(yè)收入較上期上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上升，闡明企業(yè)資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)不小于固定資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，固定資產(chǎn)運(yùn)用狀況比較良好。4、應(yīng)收款項(xiàng)構(gòu)造與變動(dòng)分析應(yīng)收款項(xiàng)構(gòu)造及變化表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%應(yīng)收賬款77,767.0050,152.32-35.51%7.91%5.32%預(yù)付款項(xiàng)536,469.26473,385.47-11.76%54.55%50.22%其他應(yīng)收款369,149.37419,054.4613.52%37.54%44.46%應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)983,385.63942,592.25-4.15%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%------本期應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)942,592.25萬(wàn)元，其中應(yīng)收賬款為50,152.32萬(wàn)元，占比5.32%，預(yù)付款項(xiàng)為473,385.47萬(wàn)元，占比50.22%，其他應(yīng)收款為419,054.46萬(wàn)元，占比44.46%；而上期上述指標(biāo)分析別為為77,767.00萬(wàn)元，占比7.91%、為536,469.26萬(wàn)元，占比54.55%、為369,149.37萬(wàn)元，占比37.54%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，應(yīng)收賬款大幅減少，減少35.51%、預(yù)付款項(xiàng)大幅減少，減少11.76%、，其他應(yīng)收款大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.52%。通過(guò)度析可以看出：在應(yīng)收款項(xiàng)占比中，其他應(yīng)收款為50.22%，占比過(guò)大，有也許存在上級(jí)單位占用款問(wèn)題或調(diào)整利潤(rùn)的問(wèn)題；應(yīng)收賬款的變動(dòng)幅度與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)基本相符，與銷售收入變化基本協(xié)調(diào)。5、存貨變動(dòng)分析在存貨搭配分析中，可以看出存貨為8,675,222.94萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本為2,061,899.60萬(wàn)元；而上期上述指標(biāo)分析別為為8,737,557.35萬(wàn)元、為1,341,615.95萬(wàn)元。從單項(xiàng)較上期相比較而言，存貨有所減少，減少0.71%，營(yíng)業(yè)成本大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)53.69%。存貨變化表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%存貨8,737,557.358,675,222.94-0.71%營(yíng)業(yè)成本1,341,615.952,061,899.6053.69%毛利率0.400.30-25.00%存貨周轉(zhuǎn)率0.170.2441.18%通過(guò)毛利率及存貨周轉(zhuǎn)率的變化分析，可以看出企業(yè)毛利率的下降，增進(jìn)了存貨的加速周轉(zhuǎn)，闡明市場(chǎng)上的同類產(chǎn)品已經(jīng)處在相對(duì)的過(guò)剩狀態(tài)，降價(jià)是可以帶動(dòng)市場(chǎng)購(gòu)置者的購(gòu)置欲望的。企業(yè)可以充足運(yùn)用目前的時(shí)機(jī)，深入鞏固已獲得的成績(jī)；此外通過(guò)存貨的搭配分析可以看出：企業(yè)存貨的變化與營(yíng)業(yè)成本變化協(xié)調(diào)。6、長(zhǎng)期投資構(gòu)造與變動(dòng)分析企業(yè)投資總額為284,510.12萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期應(yīng)收款為12,997.70萬(wàn)元，占比為4.57%；固定資產(chǎn)為248,552.66萬(wàn)元，占比為87.36%；在建工程為22,959.76萬(wàn)元，占比為8.07%；從單項(xiàng)較上期相比較而言，交易性金融資產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，長(zhǎng)期應(yīng)收款大幅減少，減少66.09%，長(zhǎng)期股權(quán)投資基本上沒(méi)有變化，投資性房地產(chǎn)基本上沒(méi)有變化，固定資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)40.57%，在建工程大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)37.08%。投資構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%交易性金融資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%長(zhǎng)期應(yīng)收款38,330.2912,997.70-66.09%16.53%4.57%長(zhǎng)期股權(quán)投資0.000.000.00%0.00%0.00%投資性房地產(chǎn)0.000.000.00%0.00%0.00%固定資產(chǎn)176,816.20248,552.6640.57%76.25%87.36%在建工程16,748.7022,959.7637.08%7.22%8.07%長(zhǎng)期投資合計(jì)231,895.19284,510.1222.69%100.00%100.00%投資收益6,814.1631,424.21361.16%------投資總額比上期增長(zhǎng)52,614.93萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為22.69%。投資總額增長(zhǎng)的原因如下：固定資產(chǎn)增長(zhǎng)71,736.46萬(wàn)元，在建工程增長(zhǎng)6,211.05萬(wàn)元，合計(jì)增長(zhǎng)投資77,947.52萬(wàn)元；長(zhǎng)期應(yīng)收款減少25,332.59萬(wàn)元，合計(jì)減少投資25,332.59萬(wàn)元；企業(yè)投資以權(quán)益性投資為主，應(yīng)關(guān)注投資項(xiàng)目的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力，本期投資收益上升，權(quán)益投資能力增強(qiáng)。7、資本構(gòu)造分析與變動(dòng)分析企業(yè)本期資本總額為21,423,080.86萬(wàn)元，其中流動(dòng)負(fù)債為6,286,522.65萬(wàn)元，占比為48.54%；非流動(dòng)性負(fù)債為2,427,313.29萬(wàn)元，占比為18.74%；所有者權(quán)益為4,236,414.97萬(wàn)元，占比為32.71%；長(zhǎng)期資本為17,186,665.89萬(wàn)元，占比為51.46%；經(jīng)營(yíng)性負(fù)債水平比較高，平常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)重要性比較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)比較大；而上期上述指標(biāo)分析別為55.95%、13.71%、30.34%。資本構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%流動(dòng)負(fù)債6,796,103.046,286,522.65-7.50%55.95%48.54%非流動(dòng)負(fù)債1,665,259.462,427,313.2945.76%13.71%18.74%所有者權(quán)益3,685,165.304,236,414.9714.96%30.34%32.71%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)12,146,527.8012,950,250.926.62%100.00%100.00%資本總額比上期增長(zhǎng)1,906,222.46萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為9.77%。資本總額增長(zhǎng)的原因如下：非流動(dòng)性負(fù)債增長(zhǎng)762,053.84萬(wàn)元，所有者權(quán)益增長(zhǎng)551,249.67萬(wàn)元，合計(jì)增長(zhǎng)資本1,313,303.50萬(wàn)元；流動(dòng)負(fù)債減少509,580.39萬(wàn)元，合計(jì)減少資本509,580.39萬(wàn)元；從單項(xiàng)較上期相比較而言，流動(dòng)負(fù)債有所減少，減少7.50%，非流動(dòng)性負(fù)債大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)45.76%，所有者權(quán)益大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.96%。由此可見(jiàn)，從企業(yè)資本整體來(lái)看，長(zhǎng)期資本較上期增長(zhǎng)，流動(dòng)資本較上期減少，長(zhǎng)期資本增長(zhǎng)的速度快于流動(dòng)資本減少的速度，資本總額增長(zhǎng)，長(zhǎng)期資本的比重增長(zhǎng)，企業(yè)通過(guò)增資調(diào)整了資本構(gòu)成的構(gòu)造，資金風(fēng)險(xiǎn)比上期減弱，成本相比上升。8、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)造與變動(dòng)分析本期流動(dòng)負(fù)債總額為6,286,522.65萬(wàn)元；其中營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債為4,514,552.09萬(wàn)元，占比為71.81%；籌資環(huán)節(jié)負(fù)債為832,291.99萬(wàn)元，占比為13.24%；收益分派環(huán)節(jié)負(fù)債為939,678.58萬(wàn)元，占比為14.95%；營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)上的負(fù)債比重最大，表明企業(yè)的資金來(lái)源以營(yíng)業(yè)性質(zhì)為主，比較正常，運(yùn)行成本比較低。流動(dòng)負(fù)債構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%短期借款453,351.58191,524.22-57.75%6.67%3.05%交易性金融負(fù)債626.870.00-100.00%0.01%0.00%應(yīng)付票據(jù)0.000.000.00%0.00%0.00%應(yīng)付賬款1,019,844.101,212,751.6718.92%15.01%19.29%預(yù)收款項(xiàng)3,107,980.473,456,873.9811.23%45.73%54.99%應(yīng)付職工薪酬14,511.4938,649.02166.33%0.21%0.61%應(yīng)交稅費(fèi)-187,539.48-193,722.58-3.30%-2.76%-3.08%應(yīng)付利息10,863.913,592.78-66.93%0.16%0.06%應(yīng)付股利0.000.000.00%0.00%0.00%其他應(yīng)付款1,122,837.05936,085.79-16.63%16.52%14.89%應(yīng)付關(guān)聯(lián)企業(yè)款0.000.000.00%0.00%0.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債1,253,627.05640,767.76-48.89%18.45%10.19%其他流動(dòng)負(fù)債0.000.000.00%0.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6,796,103.046,286,522.65-7.50%100.00%100.00%流動(dòng)負(fù)債總額比上期減少509,580.39萬(wàn)元，下降率為7.50%。流動(dòng)負(fù)債總額減少的原因如下：應(yīng)付賬款增長(zhǎng)192,907.58萬(wàn)元，預(yù)收款項(xiàng)增長(zhǎng)348,893.50萬(wàn)元，應(yīng)付職工薪酬增長(zhǎng)24,137.53萬(wàn)元，合計(jì)增長(zhǎng)流動(dòng)負(fù)債565,938.61萬(wàn)元；短期借款減少261,827.36萬(wàn)元，交易性金融負(fù)債減少626.87萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi)減少6,183.10萬(wàn)元，應(yīng)付利息減少7,271.13萬(wàn)元，其他應(yīng)付款減少186,751.26萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債減少612,859.28萬(wàn)元，合計(jì)減少流動(dòng)負(fù)債1,075,519.00萬(wàn)元；縱觀流動(dòng)負(fù)債變化可以看出：闡明企業(yè)流動(dòng)負(fù)債較上期下降，但營(yíng)業(yè)性質(zhì)負(fù)債增長(zhǎng)，融資性負(fù)債下降，籌資風(fēng)險(xiǎn)下降，資金壓力增大。9、長(zhǎng)期資本構(gòu)造與變動(dòng)分析本期長(zhǎng)期資本總額為6,553,122.54萬(wàn)元；其中長(zhǎng)期借款為1,765,639.87萬(wàn)元，占比為26.94%；應(yīng)付債券為578,715.79萬(wàn)元，占比為8.83%；實(shí)收資本為1,099,521.02萬(wàn)元，占比為16.78%；資本公積為849,696.81萬(wàn)元，占比為12.97%；盈余公積為658,198.50萬(wàn)元，占比為10.04%；未分派利潤(rùn)為859,210.97萬(wàn)元，占比為13.11%；少數(shù)股東權(quán)益為742,139.58萬(wàn)元，占比為11.32%；；而上期上述指標(biāo)分析別為18.99%、11.03%、21.04%、14.93%、10.33%、10.74%、12.94%。長(zhǎng)期資本構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%長(zhǎng)期借款992,390.741,765,639.8777.92%18.99%26.94%應(yīng)付債券576,174.67578,715.790.44%11.03%8.83%長(zhǎng)期應(yīng)付款0.000.000.00%0.00%0.00%專題應(yīng)付款0.000.000.00%0.00%0.00%實(shí)收資本1,099,521.021,099,521.020.00%21.04%16.78%資本公積780,299.49849,696.818.89%14.93%12.97%盈余公積539,547.02658,198.5021.99%10.33%10.04%未分派利潤(rùn)561,245.27859,210.9753.09%10.74%13.11%少數(shù)股東權(quán)益676,242.46742,139.589.74%12.94%11.32%長(zhǎng)期資本合計(jì)5,225,420.676,553,122.5425.41%100.00%100.00%凈資產(chǎn)收益率8.00%8.00%0.00%------長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率511.00%428.00%-16.24%------長(zhǎng)期資本總額比上期增長(zhǎng)1,327,701.88萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為25.41%。長(zhǎng)期資本總額增長(zhǎng)的原因如下：長(zhǎng)期借款增長(zhǎng)773,249.13萬(wàn)元，應(yīng)付債券增長(zhǎng)2,541.12萬(wàn)元，資本公積增長(zhǎng)69,397.32萬(wàn)元，盈余公積增長(zhǎng)118,651.48萬(wàn)元，未分派利潤(rùn)增長(zhǎng)297,965.70萬(wàn)元，少數(shù)股東權(quán)益增長(zhǎng)65,897.11萬(wàn)元；企業(yè)長(zhǎng)期資本總額較上期上升，不過(guò)凈資產(chǎn)收益率與上期持平，闡明企業(yè)長(zhǎng)期資本從量上好于上期，但從質(zhì)上與上期相似，長(zhǎng)期資本運(yùn)用正常；此外企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金所有來(lái)自長(zhǎng)期資本，不過(guò)比上期下降，采用了比較保守的資本組合方式；由于盈利能力的增長(zhǎng)，提議企業(yè)可繼續(xù)以變化目前的資本組合，采用合適比較適中的組合方式，深入增長(zhǎng)盈利能力。三、利潤(rùn)分析1、利潤(rùn)總額狀況分析09月，利潤(rùn)總額為501,707.92萬(wàn)元；較上期的375,042.13萬(wàn)元上升33.77%；正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為470,849.94萬(wàn)元，占比為93.85%；投資收益為31,424.21萬(wàn)元，占比為6.26%；補(bǔ)助收入為占比為0.00%；營(yíng)業(yè)外收入為7,514.60萬(wàn)元，占比為1.50%；營(yíng)業(yè)外支出為8,080.84萬(wàn)元，占比為1.61%；影響利潤(rùn)總額的其他科目為占比為0.00%；本期企業(yè)盈利重要靠自身的經(jīng)營(yíng)，利潤(rùn)的可靠性高，利潤(rùn)來(lái)源多樣化，盈余質(zhì)量好；而上期上述指標(biāo)分析別為98.39%、1.82%、0.00%、1.23%、1.44%、0.00%。利潤(rùn)總額構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)369,018.88470,849.9427.60%98.39%93.85%投資收益6,814.1631,424.21361.16%1.82%6.26%補(bǔ)助收入0.000.000.00%0.00%0.00%營(yíng)業(yè)外收入4,623.707,514.6062.52%1.23%1.50%營(yíng)業(yè)外支出5,414.608,080.8449.24%1.44%1.61%影響利潤(rùn)總額的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%利潤(rùn)總額375,042.13501,707.9233.77%100.00%100.00%2、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)狀況分析09月，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為502,274.16萬(wàn)元，比上期增長(zhǎng)126,441.12萬(wàn)元，增長(zhǎng)33.64%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)的原因如下：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)700,192.55萬(wàn)元，投資收益增長(zhǎng)24,610.05萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅費(fèi)減少27,004.95萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用減少19,929.29萬(wàn)元，管理費(fèi)用減少11,633.10萬(wàn)元，資產(chǎn)減值損失減少80,298.93萬(wàn)元，合計(jì)增長(zhǎng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)863,668.87萬(wàn)元；公允價(jià)值變動(dòng)凈收益減少1,795.62萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)720,283.64萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)15,148.48萬(wàn)元，合計(jì)減少營(yíng)業(yè)利潤(rùn)737,227.75萬(wàn)元；本期營(yíng)業(yè)收入上升，但銷售毛利率下降，闡明企業(yè)采用了減少產(chǎn)品的整體市場(chǎng)價(jià)格以換取增長(zhǎng)市場(chǎng)份額做法，不過(guò)營(yíng)業(yè)成本及稅費(fèi)沒(méi)有得到對(duì)應(yīng)控制，反而上升，最終導(dǎo)致銷售毛利率下降。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%599.79%588.20%營(yíng)業(yè)成本1,341,615.952,061,899.6053.69%356.97%410.51%營(yíng)業(yè)稅費(fèi)248,004.16220,999.21-10.89%65.99%44.00%營(yíng)業(yè)費(fèi)用113,377.7093,448.42-17.58%30.17%18.61%管理費(fèi)用100,370.5688,737.46-11.59%26.71%17.67%財(cái)務(wù)費(fèi)用27,285.5542,434.0355.52%7.26%8.45%資產(chǎn)減值損失56,483.61-23,815.32-142.16%15.03%-4.74%公允價(jià)值變動(dòng)凈收益1,965.11169.49-91.38%0.52%0.03%投資收益6,814.1631,424.21361.16%1.81%6.26%影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)375,833.04502,274.1633.64%100.00%100.00%銷售毛利2,254,191.302,954,383.8531.06%------銷售毛利率40.00%30.00%-25.00%------本期同口徑營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為367,733.93萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1,124,120.93萬(wàn)元，差額為756,387.00萬(wàn)元，利潤(rùn)質(zhì)量正常。企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較上期增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度不小于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度，闡明企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)質(zhì)量比很好，各項(xiàng)費(fèi)用得到了很好的控制，營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)都轉(zhuǎn)化為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。4、收入構(gòu)成狀況分析在收入構(gòu)成中，收入總額為5,461,902.56萬(wàn)元，較上期增長(zhǎng)：33.71%；其中營(yíng)業(yè)收入占比：54.09%，投資收益占比：0.58%，營(yíng)業(yè)外收入占比0.14%；而上期上述指標(biāo)分析別為55.18%、0.17%、0.16%。從現(xiàn)金回籠狀況來(lái)看：本期銷售現(xiàn)金回籠不不小于90%，銷售工作非常不正常，有也許存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。本期企業(yè)經(jīng)營(yíng)債權(quán)增長(zhǎng)幅度不不小于銷售收入的增長(zhǎng)幅度，闡明企業(yè)的售貨回款非常好，出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面。從單項(xiàng)較上期相比較而言，營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)31.06%，投資收益大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)361.16%，營(yíng)業(yè)外收入大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)16.62%。收入構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%55.18%54.09%公允價(jià)值變動(dòng)凈收益1,965.11169.49-91.38%0.05%0.00%投資收益6,814.1631,424.21361.16%0.17%0.58%影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%補(bǔ)助收入0.000.000.00%0.00%0.00%營(yíng)業(yè)外收入4,623.707,514.6062.52%0.11%0.14%影響利潤(rùn)總額的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%收入總計(jì)4,084,845.225,461,902.5633.71%100.00%100.00%縱觀收入構(gòu)造變化可以看出：企業(yè)收入來(lái)源重要以營(yíng)業(yè)收入為主，經(jīng)營(yíng)正常。但投資收益增長(zhǎng)速度超過(guò)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度，值得引起關(guān)注。5、成本費(fèi)用構(gòu)造分析成本費(fèi)用總額為5,438,087.24萬(wàn)元，較上期增長(zhǎng)31.31%；其中營(yíng)業(yè)成本及稅費(fèi)為1,589,620.12萬(wàn)元，占比為41.98%；經(jīng)營(yíng)管理成本為241,033.81萬(wàn)元，占比為4.13%；營(yíng)業(yè)外支出及資產(chǎn)損失61,898.21萬(wàn)元，占比為-0.29%；所得稅111,610.09萬(wàn)元，占比為2.48%；而上期上述指標(biāo)分析別為38.39%、5.82%、1.49%、2.70%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，營(yíng)業(yè)成本及稅費(fèi)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)43.61%，經(jīng)營(yíng)管理成本有所下降，下降6.81%，營(yíng)業(yè)外支出及資產(chǎn)損失大幅下降，下降125.42%，所得稅大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)20.70%。成本構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%營(yíng)業(yè)成本1,341,615.952,061,899.6053.69%32.40%37.92%營(yíng)業(yè)稅金及附加248,004.16220,999.21-10.89%5.99%4.06%銷售費(fèi)用113,377.7093,448.42-17.58%2.74%1.72%管理費(fèi)用100,370.5688,737.46-11.59%2.42%1.63%財(cái)務(wù)費(fèi)用27,285.5542,434.0355.52%0.66%0.78%資產(chǎn)減值損失56,483.61-23,815.32-142.16%1.36%-0.44%營(yíng)業(yè)外支出5,414.608,080.8449.24%0.13%0.15%所得稅111,610.09134,709.7220.70%2.70%2.48%成本費(fèi)用總計(jì)4,141,328.835,438,087.2431.31%100.00%100.00%成本費(fèi)用總額比上期增長(zhǎng)1,296,758.40萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為31.31%；成本費(fèi)用總額增長(zhǎng)的原因如下：營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)720,283.64萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)15,148.48萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出增長(zhǎng)2,666.24萬(wàn)元，所得稅增長(zhǎng)23,099.63萬(wàn)元，合計(jì)增長(zhǎng)成本費(fèi)用761,197.99萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)稅金及附加減少27,004.95萬(wàn)元，銷售費(fèi)用減少19,929.29萬(wàn)元，管理費(fèi)用減少11,633.10萬(wàn)元，資產(chǎn)減值損失減少80,298.93萬(wàn)元，合計(jì)減少成本費(fèi)用138,866.27萬(wàn)元；企業(yè)支出重要以營(yíng)業(yè)支出及稅金為主，支出構(gòu)造正常。本期固定成本占比為0.00%，上期為0.00%，與上期持平。6、營(yíng)業(yè)成本分析營(yíng)業(yè)成本為2,061,899.60萬(wàn)元，較上期增長(zhǎng)53.69%，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)53.69%；主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加為220,999.21萬(wàn)元，大幅減少，減少10.89%；營(yíng)業(yè)收入為2,954,383.85萬(wàn)元；本期銷售成本率為69.79%，上期為59.52%。營(yíng)業(yè)成本構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)成本1,341,615.952,061,899.6053.69%59.52%69.79%營(yíng)業(yè)稅金及附加248,004.16220,999.21-10.89%11.00%7.48%從現(xiàn)金支出狀況來(lái)看：本期采購(gòu)現(xiàn)金支出率不小于110%，采購(gòu)工作不正常，采購(gòu)現(xiàn)金支出比較多。企業(yè)營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)速度超過(guò)營(yíng)業(yè)收入，企業(yè)內(nèi)部成本控制能力下降，主營(yíng)盈利能力減弱。7、期間費(fèi)用分析營(yíng)業(yè)費(fèi)用為93,448.42萬(wàn)元，較上期減少-17.58%，大幅減少，減少17.58%。管理費(fèi)用為88,737.46萬(wàn)元，較上期減少-11.59%，大幅減少，減少11.59%。財(cái)務(wù)費(fèi)用為42,434.03萬(wàn)元，較上期增長(zhǎng)55.52%，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)55.52%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為502,274.16萬(wàn)元，較上期增長(zhǎng)33.64%，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)33.64%。企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用下降，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上升，營(yíng)業(yè)費(fèi)用獲得很好的效果，企業(yè)的銷售活動(dòng)獲得了明顯的市場(chǎng)效果。企業(yè)管理費(fèi)用下降，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上升，企業(yè)內(nèi)部管理成本控制能力上升。企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)速度超過(guò)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，企業(yè)籌資運(yùn)用控制能力下降，主營(yíng)盈利能力減弱。期間費(fèi)用構(gòu)造及變動(dòng)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%營(yíng)業(yè)費(fèi)用113,377.7093,448.42-17.58%30.17%18.61%管理費(fèi)用100,370.5688,737.46-11.59%26.71%17.67%財(cái)務(wù)費(fèi)用27,285.5542,434.0355.52%7.26%8.45%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)375,833.04502,274.1633.64%100.00%100.00%8、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析在經(jīng)營(yíng)費(fèi)用項(xiàng)目分析中，可以看出營(yíng)業(yè)費(fèi)用為93,448.42萬(wàn)元，占比41.60%，管理費(fèi)用為88,737.46萬(wàn)元，占比39.51%，財(cái)務(wù)費(fèi)用為42,434.03萬(wàn)元，占比18.89%；而上期上述指標(biāo)分析別為營(yíng)業(yè)費(fèi)用為113,377.70萬(wàn)元，占比47.04%、管理費(fèi)用為100,370.56萬(wàn)元，占比41.64%、財(cái)務(wù)費(fèi)用為27,285.55萬(wàn)元，占比11.32%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，營(yíng)業(yè)費(fèi)用大幅減少，減少17.58%、管理費(fèi)用大幅減少，減少11.59%、，財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)55.52%。經(jīng)營(yíng)費(fèi)用變化表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%營(yíng)業(yè)費(fèi)用113,377.7093,448.42-17.58%47.04%41.60%管理費(fèi)用100,370.5688,737.46-11.59%41.64%39.51%財(cái)務(wù)費(fèi)用27,285.5542,434.0355.52%11.32%18.89%費(fèi)用合計(jì)241,033.81224,619.90-6.81%100.00%100.00%營(yíng)業(yè)收入2,254,191.302,954,383.8531.06%------經(jīng)營(yíng)平衡收入602,584.52748,733.0124.25%------縱觀本期經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的變化可以看出：營(yíng)業(yè)費(fèi)用下降，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，企業(yè)在控制營(yíng)業(yè)費(fèi)用的支出上獲得很好的效果；管理費(fèi)用下降，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，企業(yè)在控制管理費(fèi)用的支出上獲得很好的效果；財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)幅度不小于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)過(guò)快，企業(yè)應(yīng)控制財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出。本期企業(yè)的經(jīng)營(yíng)平衡收入為748,733.01萬(wàn)元，比上期增長(zhǎng)24.25%；假如本年企業(yè)營(yíng)業(yè)收入低于此，將會(huì)虧損。經(jīng)營(yíng)安全率為294.58%，只要企業(yè)銷售下降不低于2,205,650.84萬(wàn)元，自身經(jīng)營(yíng)還會(huì)有盈利。經(jīng)營(yíng)安全水平非常安全，具有很強(qiáng)的抵御銷售下降的打擊。四、現(xiàn)金流量分析1、現(xiàn)金流量表整體分析09月，現(xiàn)金凈流動(dòng)量為763,621.39萬(wàn)元，，比上期增長(zhǎng)159.58%：，其中：現(xiàn)金收入總計(jì)：6,176,370.68萬(wàn)元，，比上期增長(zhǎng)14.71%：，現(xiàn)金支出總計(jì)：5,412,749.28萬(wàn)元，，比上期增長(zhǎng)6.34%：本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是1,124,120.93萬(wàn)元，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是-27,161.76萬(wàn)元，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是-333,337.77萬(wàn)元；現(xiàn)金凈流量以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量為主。在現(xiàn)金流入構(gòu)成中，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入占比：69.87%，投資現(xiàn)金流入占比：0.95%，融資現(xiàn)金流入占比：29.18%；而上期上述指標(biāo)分析別為62.49%、1.95%、35.55%；在現(xiàn)金流出構(gòu)成中，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出占比：58.96%，投資現(xiàn)金流出占比：1.58%，融資現(xiàn)金流出占比：39.46%；而上期上述指標(biāo)分析別為70.01%、6.25%、23.73%；從單項(xiàng)較上期相比較而言，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入為4,315,487.03萬(wàn)元，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)28.26%，現(xiàn)金流出3,191,366.10萬(wàn)元，大幅減少，減少10.45%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為1,124,120.93萬(wàn)元，投資現(xiàn)金流入58,468.11萬(wàn)元，大幅減少，減少44.41%，現(xiàn)金流出85,629.87萬(wàn)元，大幅減少，減少73.09%，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-27,161.76萬(wàn)元，籌資現(xiàn)金流入1,802,415.54萬(wàn)元，有所減少，減少5.84%，現(xiàn)金流出2,135,753.31萬(wàn)元，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)76.79%，融資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-333,337.77萬(wàn)元?，F(xiàn)金流量構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入3,364,753.514,315,487.0328.26%62.49%69.87%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出3,563,667.513,191,366.10-10.45%70.01%58.96%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入105,176.8458,468.11-44.41%1.95%0.95%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出318,219.1785,629.87-73.09%6.25%1.58%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入1,914,205.471,802,415.54-5.84%35.55%29.18%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出1,208,069.372,135,753.3176.79%23.73%39.46%現(xiàn)金流入總計(jì)5,384,135.826,176,370.6814.71%100.00%100.00%現(xiàn)金流出總計(jì)5,089,956.055,412,749.286.34%100.00%100.00%現(xiàn)金凈流量294,179.77763,621.39由此可見(jiàn)，從總體上可以看企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況雖然良好，但企業(yè)首先在償還此前的債務(wù)，另首先要繼續(xù)投資，因此應(yīng)隨時(shí)關(guān)注經(jīng)營(yíng)狀況的變化，防止財(cái)務(wù)狀況惡化。現(xiàn)金收入增長(zhǎng)速度不小于現(xiàn)金支出速度，將會(huì)增長(zhǎng)企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。2、現(xiàn)金流入構(gòu)造分析本期實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入總額為6,176,370.68萬(wàn)元，其中：企業(yè)通過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4,135,569.42萬(wàn)元，是企業(yè)本期重要的現(xiàn)金流入來(lái)源，約占本期流入總額的66.96%；獲得借款收到的現(xiàn)金1,786,692.04萬(wàn)元，對(duì)企業(yè)本期現(xiàn)金流入影響比較大，約占本期流入總額的28.93%；本期現(xiàn)金流入次序?yàn)橐越?jīng)營(yíng)活動(dòng)為主，籌資活動(dòng)流入另一方面，投資活動(dòng)流入最末，比較正?！，F(xiàn)金流入構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3,199,162.414,135,569.4229.27%59.42%66.96%收到的稅費(fèi)返還0.000.000.00%0.00%0.00%收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金165,591.10179,917.618.65%3.08%2.91%收回投資收到的現(xiàn)金84,404.989,047.72-89.28%1.57%0.15%獲得投資收益收到的現(xiàn)金3,412.0122,876.31570.46%0.06%0.37%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額405.638,880.302,089.25%0.01%0.14%處置子企業(yè)及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額0.00440.030.00%0.00%0.01%收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金16,954.2217,223.751.59%0.31%0.28%吸取投資收到的現(xiàn)金47,225.7415,723.50-66.71%0.88%0.25%獲得借款收到的現(xiàn)金1,281,450.011,786,692.0439.43%23.80%28.93%收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金585,529.720.00-100.00%10.88%0.00%現(xiàn)金流入總計(jì)5,384,135.826,176,370.6814.71%100.00%100.00%在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占95.83%，收到的稅費(fèi)返還占0.00%；收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占4.17%，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入正常。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3,199,162.414,135,569.4229.27%95.08%95.83%收到的稅費(fèi)返還0.000.000.00%0.00%0.00%收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金165,591.10179,917.618.65%4.92%4.17%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3,364,753.514,315,487.0328.26%100.00%100.00%在投資活動(dòng)現(xiàn)金收入中，收回投資收到的現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額、處置子企業(yè)及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額共占31.41%；獲得投資收益收到的現(xiàn)金帶來(lái)的流入占39.13%，企業(yè)投資帶來(lái)的現(xiàn)金流入重要是投資獲利。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%收回投資收到的現(xiàn)金84,404.989,047.72-89.28%80.25%15.47%獲得投資收益收到的現(xiàn)金3,412.0122,876.31570.46%3.24%39.13%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額405.638,880.302,089.25%0.39%15.19%處置子企業(yè)及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額0.00440.030.00%0.00%0.75%收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金16,954.2217,223.751.59%16.12%29.46%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)105,176.8458,468.11-44.41%100.00%100.00%在籌資活動(dòng)現(xiàn)金收入中，吸取投資收到的現(xiàn)金占0.87%，獲得借款收到的現(xiàn)金占99.13%；收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占0.00%，企業(yè)重要通過(guò)借款和吸取權(quán)益資金?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%吸取投資收到的現(xiàn)金47,225.7415,723.50-66.71%2.47%0.87%獲得借款收到的現(xiàn)金1,281,450.011,786,692.0439.43%66.94%99.13%收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金585,529.720.00-100.00%30.59%0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,914,205.471,802,415.54-5.84%100.00%100.00%3、現(xiàn)金支出構(gòu)造分析本期現(xiàn)金支出總額為5,412,749.28萬(wàn)元，其中：企業(yè)通過(guò)購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2,146,672.07萬(wàn)元，對(duì)企業(yè)本期現(xiàn)金支出影響比較大，約占本期支出總額的39.66%；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)539,100.74萬(wàn)元，對(duì)企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，約占本期支出總額的9.96%；支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金418,762.40萬(wàn)元，對(duì)企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，約占本期支出總額的7.74%；償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1,882,275.88萬(wàn)元，對(duì)企業(yè)本期現(xiàn)金支出影響比較大，約占本期支出總額的34.77%；分派股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金253,477.43萬(wàn)元，對(duì)企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，約占本期支出總額的4.68%；本期現(xiàn)金支出次序?yàn)橐越?jīng)營(yíng)活動(dòng)為主，籌資活動(dòng)支出另一方面，投資活動(dòng)支出最末，比較正?！，F(xiàn)金流出構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2,316,391.032,146,672.07-7.33%45.51%39.66%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金193,151.8886,830.90-55.05%3.79%1.60%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)639,348.32539,100.74-15.68%12.56%9.96%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金414,776.28418,762.400.96%8.15%7.74%購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金18,435.908,447.52-54.18%0.36%0.16%投資支付的現(xiàn)金25,129.4520,280.63-19.30%0.49%0.37%獲得子企業(yè)及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額274,653.8256,901.72-79.28%5.40%1.05%支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金969,765.131,882,275.8894.10%19.05%34.77%分派股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金238,304.24253,477.436.37%4.68%4.68%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%現(xiàn)金流出總計(jì)5,089,956.055,412,749.286.34%100.00%100.00%在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出中，購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占67.26%，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金占2.72%，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)占16.89%，支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占13.12%，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出正常。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2,316,391.032,146,672.07-7.33%65.00%67.26%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金193,151.8886,830.90-55.05%5.42%2.72%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)639,348.32539,100.74-15.68%17.94%16.89%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金414,776.28418,762.400.96%11.64%13.12%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3,563,667.513,191,366.10-10.45%100.00%100.00%在投資活動(dòng)現(xiàn)金支出中，購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金占9.87%，投資支付的現(xiàn)金占23.68%獲得子企業(yè)及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額占66.45%，企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出重要是外部投資。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金18,435.908,447.52-54.18%5.79%9.87%投資支付的現(xiàn)金25,129.4520,280.63-19.30%7.90%23.68%獲得子企業(yè)及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額274,653.8256,901.72-79.28%86.31%66.45%支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)318,219.1785,629.87-73.09%100.00%100.00%在籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出中，償還債務(wù)支付的現(xiàn)金占88.13%，分派股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金占11.87%?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)造表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%占比%占比%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金969,765.131,882,275.8894.10%80.27%88.13%分派股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金238,304.24253,477.436.37%19.73%11.87%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,208,069.372,135,753.3176.79%100.00%100.00%4、現(xiàn)金流入流出比分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為1.35，闡明企業(yè)1元的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出可以帶來(lái)1.35元的流入，現(xiàn)金凈流入1,124,120.93萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金效率非常高；投資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為0.68，現(xiàn)金凈支出27,161.76萬(wàn)元，闡明企業(yè)正處在擴(kuò)張期，投資項(xiàng)目比較多；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為0.84，闡明還款明顯不小于借款，現(xiàn)金凈支出333,337.77萬(wàn)元，借新還舊現(xiàn)象比較嚴(yán)重，并且使用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金償還，能保證償還借款，沒(méi)有資金危機(jī)。五、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1、財(cái)務(wù)效益狀況分析09月，在財(cái)務(wù)效益指標(biāo)中，銷售凈利率為10.00%，銷售毛利率為30.00%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為22.00%，資產(chǎn)利潤(rùn)率為2.00%，凈資產(chǎn)收益率為8.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為10.00%、40.00%、24.00%、2.00%、8.00%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，銷售凈利率基本上沒(méi)有變化，銷售毛利率大幅減少，減少25.00%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率有所減少，減少8.33%，資產(chǎn)利潤(rùn)率基本上沒(méi)有變化，凈資產(chǎn)收益率基本上沒(méi)有變化。財(cái)務(wù)效益指標(biāo)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%銷售凈利率10.00%10.00%0.00%銷售毛利率40.00%30.00%-25.00%成本費(fèi)用利潤(rùn)率24.00%22.00%-8.33%總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率2.00%2.00%0.00%凈資產(chǎn)收益率8.00%8.00%0.00%由此可見(jiàn)，本期銷售凈利較上期上升，但銷售毛利較上期下降，闡明企業(yè)總體盈利能力增強(qiáng)，但銷售盈利有所減弱，本期成本費(fèi)用控制能力較上期減弱，經(jīng)營(yíng)管理水平不如上期，本期資產(chǎn)盈利能力與上期相似，闡明企業(yè)在資產(chǎn)運(yùn)用效果方面并沒(méi)有多大變化，本期凈資產(chǎn)盈利能力與上期相似，闡明企業(yè)的管理效率及盈利能力較上期并沒(méi)有變化。2、資產(chǎn)運(yùn)行狀況分析09月，在資產(chǎn)運(yùn)行指標(biāo)中，可以看出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為8.80，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為1,520.83，營(yíng)業(yè)周期為1,529.63，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.24；而上期上述指標(biāo)分析別為13.30、2,147.06、2,160.36、0.20。從單項(xiàng)較上期相比較而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，減少33.84%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，減少29.17%，營(yíng)業(yè)周期大幅減少，減少29.20%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)20.00%。資產(chǎn)運(yùn)行指標(biāo)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率27.4541.4951.15%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)13.308.80-33.84%存貨周轉(zhuǎn)率0.170.2441.18%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)2,147.061,520.83-29.17%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.210.2519.05%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.200.2420.00%由此可見(jiàn)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較上期都下降，企業(yè)營(yíng)業(yè)周期也下降，闡明企業(yè)銷售能力增強(qiáng)并且加大了應(yīng)收賬款的回收力度，本期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期增長(zhǎng)，闡明企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力較上期有所增強(qiáng)，資產(chǎn)效率提高。3、償債能力狀況分析09月，在償債能力指標(biāo)中，可以看出營(yíng)運(yùn)資本為6,092,754.14萬(wàn)元，流動(dòng)比率為1.97，速動(dòng)比率為.59，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為.44，資產(chǎn)負(fù)債率為25.00%，已獲利息倍數(shù)為0，凈資產(chǎn)收益率為8.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為4,919,081.72萬(wàn)元、1.72、.44、.29、21.00%、0、8.00%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，營(yíng)運(yùn)資本大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)23.86%，流動(dòng)比率大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.53%，速動(dòng)比率大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)34.09%，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)51.72%，資產(chǎn)負(fù)債率大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)19.05%，已獲利息倍數(shù)基本上沒(méi)有變化，凈資產(chǎn)收益率基本上沒(méi)有變化。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%流動(dòng)比率1.721.9714.53%速動(dòng)比率0.440.5934.09%現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率0.290.4451.72%營(yíng)運(yùn)資本4,919,081.726,092,754.1423.86%資產(chǎn)負(fù)債率21.00%25.00%19.05%已獲利息倍數(shù)0.000.000.00%凈資產(chǎn)收益率8.00%8.00%0.00%由此可見(jiàn)，本期企業(yè)的流動(dòng)比率、速率比率較上期都上升，闡明企業(yè)短期償債能力增長(zhǎng)，本期營(yíng)運(yùn)資本較上期增長(zhǎng)，闡明企業(yè)運(yùn)用長(zhǎng)期債務(wù)融資的流動(dòng)性資產(chǎn)增多，償還短期債務(wù)的能力增長(zhǎng)，本期資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率都較上期增長(zhǎng)，闡明企業(yè)資產(chǎn)盈利能力較上期有所增強(qiáng)，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率提高，償債能力增強(qiáng)，但應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率。4、發(fā)展能力狀況分析09月，在發(fā)展能力指標(biāo)中，可以看出營(yíng)運(yùn)資本為8,713,835.95萬(wàn)元，可用資本為-570,974.12萬(wàn)元，銷售收入增長(zhǎng)率為31.00%，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率為16.00%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為30.00%；而上期上述指標(biāo)分析別為8,461,362.50萬(wàn)元、-431,343.04萬(wàn)元、59.00%、15.00%、19.00%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，營(yíng)運(yùn)資本有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)2.98%，可用資本大幅減少，減少32.37%，銷售收入增長(zhǎng)率大幅減少，減少47.46%，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)6.67%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)57.89%。發(fā)展能力指標(biāo)表項(xiàng)目萬(wàn)元09月09月新增%營(yíng)運(yùn)資本8,461,362.508,713,835.952.98%可用資本-431,343.04-570,974.12-32.37%銷售收入增長(zhǎng)率0.590.31-47.46%凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率0.150.166.67%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率0.190.3057.89%由此可見(jiàn)，本期企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本、銷售額增長(zhǎng)率較上期都上升，并且凈