畢業(yè)論文 會(huì)計(jì)

企業(yè)營運(yùn)資金管理中的問題及處理對(duì)策院系：經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院專業(yè)班：姓名：學(xué)號(hào)：指導(dǎo)教師：5月企業(yè)營運(yùn)資金管理中的問題及處理對(duì)策ProblemsandSolutionsintheCorporateWorkingCapitalManagement摘要伴隨我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)營運(yùn)資金管理在企業(yè)中占據(jù)著越來越重要的地位。然而種種因企業(yè)營運(yùn)資金管理失效而導(dǎo)致的案件頻頻發(fā)生，這就清晰地表明當(dāng)今我國企業(yè)營運(yùn)資金制度在設(shè)計(jì)上存在缺陷，在作用上失去效果。由此看來，對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金的現(xiàn)實(shí)狀況進(jìn)行分析并從中找出現(xiàn)存內(nèi)部控制的缺陷與局限性之處是對(duì)完善內(nèi)部控制具有著重大意義的。本文從我國企業(yè)營運(yùn)資金的現(xiàn)實(shí)狀況出發(fā)，通過度析、借鑒各企業(yè)營運(yùn)資金建設(shè)中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)得出結(jié)論和啟示，以求可以按照實(shí)際狀況，提出系統(tǒng)的思緒和有效的措施來提高我國企業(yè)營運(yùn)資金的水平。只有做好這些，才能最終促使我國出臺(tái)的各項(xiàng)方針政策和財(cái)經(jīng)法規(guī)在企業(yè)內(nèi)部得以貫徹執(zhí)行，提高我國企業(yè)在市場(chǎng)上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證我國企業(yè)的能在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮中穩(wěn)健的生存發(fā)展。本文首先概述了企業(yè)營運(yùn)資金管理的產(chǎn)生、發(fā)展和企業(yè)營運(yùn)資金的基本理論有關(guān)內(nèi)容，揭示我國企業(yè)的控制環(huán)境現(xiàn)實(shí)狀況；另一方面分析我國企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題及其導(dǎo)致這些問題的原因；最終提出針對(duì)我國企業(yè)營運(yùn)資金管理中問題的處理對(duì)策，給出提議。關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金管理制度企業(yè)管理

AbstractWithdevelopmentofChina'seconomic,workingcapitalmanagementoccupiesanincreasinglyimportantpositionintheenterprise.However,alltheenterpriseworkingcapitalmanagementfailurecasesoccurfrequently,whichclearlyshowsthatthefundingsystemoftoday'sbusinessoperationsinChinaisdefectiveindesignandlosetheireffects.Judgingfromthis,toanalyzethecurrentstateofcorporateworkingcapitalandfindoutthedefectsandinadequaciesoftheexistinginternalcontrolisofgreatsignificancetoimproveinternalcontrolsystem.DeparturefromthestatusquoofChina'sworkingcapital,analysinganddrawingontheexperienceandlessonslearnedinthecorporateworkingcapitalconstructiontodrawconclusionsandinspiration,inordertobeableinaccordancewiththeactualsituation,thesystemofideasandeffectivewaytoimprovethelevelsofourfundingbusinessoperations.Onlytodealwiththesethingswell,canweultimatelypromoteChina'sintroductionoftheprinciplesandpoliciesandfinancialregulationstobeimplementintheenterprise,andcanweimprovetheabilityofChina'senterprisesinthemarkettoavoidrisks,toensurethatourenterprisesinthemarketeconomyinsoundsurvivalanddevelopment.Thisarticleoutlinesthebasictheoryofthegenerationofworkingcapitalmanagement,itsdevelopmentandthecontentrelatedtoworkingcapital,inordertorevealthestatusquoofcontrolofthebusinessenvironmentinChina.ThenextstepistoanalysistheproblemsofChineseenterprisesworkingcapitalmanagementandtheresultingreasonsfortheseproblems.FinallyfindoutsolutionsandgiveadvicetoChineseenterprisesworkingcapitalmanagementproblems.Keywords：workingcapitalmanagesystembusinessmanagement

目錄摘要………………………IAbstract…………………II緒論………………………11企業(yè)營運(yùn)資金管理概述………………21.1企業(yè)營運(yùn)資金釋義…………………21.2企業(yè)營運(yùn)資金的特點(diǎn)及既有研究理論……………32企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)實(shí)狀況及問題……………………72.1內(nèi)部控制制度缺失…………………72.2企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小實(shí)力差……………72.3閑置資產(chǎn)過多負(fù)債構(gòu)造不合理……………………73企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的原因分析…………………93.1營運(yùn)資金管理觀念陳舊……………93.2企業(yè)的內(nèi)部管理微弱………………93.3企業(yè)效益差自補(bǔ)資金局限性…………103.4銷售不暢產(chǎn)品積壓…………………103.5投資資金緊張………………………114處理企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的有關(guān)對(duì)策……………124.1改善企業(yè)營運(yùn)資金管理模式………124.2實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金控制上的規(guī)范………………134.3營運(yùn)資金管理形式上的創(chuàng)新………14結(jié)論………………………16道謝………………………17參照文獻(xiàn)…………………18緒論營運(yùn)資金是企業(yè)開展正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的必要前提。營運(yùn)資金管理是財(cái)務(wù)管理的重中之重，也是企業(yè)資金管理的基礎(chǔ)。國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究人士都把企業(yè)的營運(yùn)資金管理當(dāng)做是考核企業(yè)的運(yùn)行和發(fā)展的重要指標(biāo)。一種企業(yè)資金運(yùn)作的好壞，直接影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常開展，影響企業(yè)最佳效益的實(shí)現(xiàn)。國內(nèi)研究人員調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前我國某些企業(yè)普遍存在營運(yùn)資金短缺問題，大大限制了生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展，而企業(yè)的生存與發(fā)展在很大程度上，可以說是維系于營運(yùn)資金的管理和運(yùn)轉(zhuǎn)狀況的。因此，我對(duì)于營運(yùn)資金的管理問題的研究是有著重要意義的。因此本文著力分析企業(yè)營運(yùn)資金中存在的問題并探討處理問題的對(duì)策，為增進(jìn)企業(yè)的改革與發(fā)展，奉獻(xiàn)一點(diǎn)微薄的力量。本文針對(duì)目前我國企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)實(shí)狀況，分析企業(yè)存在的問題，及其問題產(chǎn)生的原因，然后提出處理對(duì)策，以期豐富和充實(shí)企業(yè)營運(yùn)資金管理的理論研究，為推進(jìn)企業(yè)的生存和發(fā)展提供某些理論支持。

1企業(yè)營運(yùn)資金管理概述營運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。一種企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，因此，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要構(gòu)成部分。據(jù)調(diào)查，企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理有60%的時(shí)間都用于營運(yùn)資金管理。要搞好營運(yùn)資金管理，必須處理好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問題，換句話說，就是下面兩個(gè)問題：第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。重要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。第二，企業(yè)應(yīng)當(dāng)怎樣來進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。可見，營運(yùn)資金管理的關(guān)鍵內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理?？傊瑺I運(yùn)資金管理在企業(yè)銷售及采購業(yè)務(wù)中處在重要地位，對(duì)企業(yè)利潤目的的實(shí)現(xiàn)會(huì)產(chǎn)生重大影響。營運(yùn)資金管理應(yīng)是對(duì)銷售工作的控制而不是限制，它的宗旨是增進(jìn)銷售部門減少銷售風(fēng)險(xiǎn)，提高利潤水平。因此，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)重視企業(yè)的營運(yùn)資金管理工作。1.1企業(yè)營運(yùn)資金釋義營運(yùn)資金的概念分析營運(yùn)資金有狹義和廣義的兩種老式理解方式。廣義的理解方式下營運(yùn)資金是指企業(yè)的所有流動(dòng)資產(chǎn)總額。包括了企業(yè)所有流動(dòng)資產(chǎn)，即企業(yè)一定期期持有的現(xiàn)金和有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和與預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)等。這種理解方式重要在研究企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的件審查、質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)辦理、施工許可證辦理和竣工驗(yàn)收立案四項(xiàng)程序的監(jiān)督。在對(duì)監(jiān)理單位質(zhì)量行為監(jiān)督中，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)與否嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)理規(guī)范、人員與否持證上崗、工作與否到位、材料和工序把關(guān)與否嚴(yán)格的監(jiān)督。狹義的理解方式下營運(yùn)資金是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類流動(dòng)負(fù)債后的余額，也稱凈營運(yùn)資金。它并不特指某項(xiàng)資產(chǎn)，而是一種差額。一般狀況下，此差額不小于零時(shí)，企業(yè)被認(rèn)為是處在一種流動(dòng)狀態(tài)。此時(shí)，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)不僅可以償還多種短期債務(wù)，而不必變現(xiàn)長(zhǎng)期資產(chǎn)，且這剩余的流動(dòng)資產(chǎn)還可以作為清償非流動(dòng)負(fù)債的資金來源。從會(huì)計(jì)的角度看，營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的凈額，為可用來償還支付義務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)，減去支付義務(wù)的流動(dòng)負(fù)債的差額，即“流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=營運(yùn)資金”。假如流動(dòng)資產(chǎn)等于流動(dòng)負(fù)債，則占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金是由流動(dòng)負(fù)債融資；假如流動(dòng)資產(chǎn)不小于流動(dòng)負(fù)債，則與此相對(duì)應(yīng)的“凈流動(dòng)資產(chǎn)”要以長(zhǎng)期負(fù)債或所有者權(quán)益的一定份額為其資金來源。營運(yùn)資金越多，闡明不能償還的風(fēng)險(xiǎn)越小。因此，營運(yùn)資金的多少可以反應(yīng)償還短期債務(wù)的能力。會(huì)計(jì)上不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，而只是用它們的差額來反應(yīng)一種企業(yè)的償債能力。在這種狀況下，不利于財(cái)務(wù)人員對(duì)營運(yùn)資金的管理和認(rèn)識(shí)；從財(cái)務(wù)角度看營運(yùn)資金應(yīng)當(dāng)是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反應(yīng)，這有助于財(cái)務(wù)人員意識(shí)到，對(duì)營運(yùn)資金的管理要注意流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債這兩個(gè)方面的問題。1.2企業(yè)營運(yùn)資金的特點(diǎn)及既有研究理論1.2.1企業(yè)營運(yùn)資金的特點(diǎn)第一，營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，一般會(huì)在一種營業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以處理。第二，營運(yùn)資金的來源具有靈活多樣性。與籌集長(zhǎng)期資金的方式相比，企業(yè)籌集營運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，一般有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種在內(nèi)外部融資方式。第三，營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。伴隨流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)對(duì)應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。第四，營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)是常常變化的，一般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的次序轉(zhuǎn)化。為此，在進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)管理時(shí)，必須在各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)上合理配置資金數(shù)額，做到構(gòu)造合理，以增進(jìn)資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行。此外，短期投資、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，假如碰到意外狀況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時(shí)，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。這對(duì)財(cái)務(wù)上應(yīng)付臨時(shí)性資金需求具有重要意義。只有針對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金的特點(diǎn)，有針對(duì)性地進(jìn)行管理，才能有效地管理企業(yè)的營運(yùn)資金。1.2.2企業(yè)營運(yùn)資金管理的既有研究理論（1）有關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)的比例構(gòu)造的理論流動(dòng)資產(chǎn)較非流動(dòng)資產(chǎn)，有較低的盈利能力和較小的風(fēng)險(xiǎn)性。一般而言，一種企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)占所有資產(chǎn)的比例愈大，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)愈小，其盈利能力愈低。相反，流動(dòng)資產(chǎn)占所有資產(chǎn)的比例愈小，則企業(yè)的盈利能力愈大，而風(fēng)險(xiǎn)也愈大。企業(yè)在確定流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)比例時(shí)，除了對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡外，還要考慮許多其他原因。首先要考慮企業(yè)所處的行業(yè)對(duì)不一樣形式的資產(chǎn)的需要狀況。此外還要考慮銷售水平和現(xiàn)金流動(dòng)的變動(dòng)性、經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿等。各企業(yè)應(yīng)根據(jù)其自身的詳細(xì)狀況，結(jié)合其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，謹(jǐn)慎選擇能使股東財(cái)富最大化的、適合企業(yè)詳細(xì)狀況的流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)的比例構(gòu)造。（2）有關(guān)流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的比例構(gòu)造的理論一般而言，長(zhǎng)期融資的實(shí)際成本高于短期融資，風(fēng)險(xiǎn)不不小于短期融資。在進(jìn)行流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)造性管理時(shí)，需要對(duì)其盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡和選擇，確定出既能使風(fēng)險(xiǎn)最小，又能使企業(yè)盈利能力最大化的流動(dòng)負(fù)債構(gòu)造。合理安排流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的關(guān)系能保持企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿價(jià)值，減少資金成本、減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要本源之一。因此，在流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債比例構(gòu)造管理中，風(fēng)險(xiǎn)原因和企業(yè)實(shí)際的償付能力應(yīng)當(dāng)是其決策的首要原因，絕不能一味追求資金成本效益，而盲目擴(kuò)大流動(dòng)負(fù)債的比重，增長(zhǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，否則其成果會(huì)適得其反。因此，在營運(yùn)資金管理中應(yīng)根據(jù)企業(yè)一定期期的資金來源規(guī)模、流動(dòng)資產(chǎn)和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的狀況、企業(yè)自身的信用水平和市場(chǎng)籌資的能力、金融市場(chǎng)狀況等綜合原因，來充足地估計(jì)和測(cè)算企業(yè)一定期期所能承受的流動(dòng)負(fù)債規(guī)模，并結(jié)合企業(yè)期望的總負(fù)債規(guī)模，來確定企業(yè)一定期期的流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的比例構(gòu)造。（3）有關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的匹配關(guān)系的理論怎樣籌集企業(yè)所需短期資金是營運(yùn)資金管理的關(guān)鍵問題之一，其實(shí)質(zhì)就是理順流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的匹配關(guān)系。根據(jù)老式的凈營運(yùn)資金理論，企業(yè)一定期期的流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)略不小于企業(yè)當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模，這樣不僅可以減少流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，還可以使企業(yè)的短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保持一種較為穩(wěn)健的狀況。我們建立了流動(dòng)比率這一財(cái)務(wù)指標(biāo)，并將它作為衡量?jī)攤芰Φ闹笜?biāo)，確定其經(jīng)驗(yàn)值為2。假如企業(yè)流動(dòng)比率不小于2，就認(rèn)為企業(yè)的償債能力較強(qiáng)；相反則認(rèn)為企業(yè)存在潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)。但實(shí)際上由于多種環(huán)境原因的影響企業(yè)實(shí)際的流動(dòng)比率值普遍低于這一公認(rèn)原則。這一點(diǎn)不僅國內(nèi)如此，國外同樣如此。因此，采用經(jīng)驗(yàn)流動(dòng)比率值2作為衡量流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例構(gòu)造就有一定的局限性。要想掌握兩者之間的匹配關(guān)系，就應(yīng)對(duì)兩者的內(nèi)部進(jìn)行研究。（4）有關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部各項(xiàng)目構(gòu)造的理論在企業(yè)一定期期流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例確定后，要保證流動(dòng)資產(chǎn)的有效運(yùn)作，就要求流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目之間保持?jǐn)?shù)量上的合理并存、時(shí)間上的依次繼起并實(shí)現(xiàn)消耗的足額賠償。企業(yè)在正常經(jīng)營狀況下，除應(yīng)收賬款與企業(yè)銷售規(guī)模有關(guān)之外，其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目與流動(dòng)資產(chǎn)總額的比例是保持相對(duì)穩(wěn)定的。企業(yè)可運(yùn)用這一特點(diǎn)，根據(jù)以往的財(cái)務(wù)資料，確定流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目與流動(dòng)資產(chǎn)總額的比例，安排企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)投資。當(dāng)實(shí)際流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的比例發(fā)生較大偏差時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)查和采用對(duì)策。而對(duì)于應(yīng)收賬款，就要充足考慮到銷售規(guī)模原因，假如管理人員發(fā)目前一定的銷售規(guī)模下，企業(yè)應(yīng)收賬款占有比例增長(zhǎng)過快，闡明企業(yè)的收款能力下降，資金的周轉(zhuǎn)速度放慢，企業(yè)的收賬風(fēng)險(xiǎn)上升，應(yīng)及時(shí)采用對(duì)應(yīng)的改善措施。（5）有關(guān)流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部各項(xiàng)目構(gòu)造的理論企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債構(gòu)造較為復(fù)雜，按照實(shí)付性分類，有些流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目是非實(shí)付性的，有些流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目是實(shí)付性的；按照資金成本分類，有些流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目是有資金使用成本的，有些流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目不需要資金成本。因此，同一流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目會(huì)同步具有幾種不一樣的性質(zhì)。企業(yè)實(shí)付性流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目重要包括應(yīng)付稅金和應(yīng)付工資等，企業(yè)必須按期償還這些短期負(fù)債項(xiàng)目的債務(wù)本金和利息。因此，企業(yè)必須有效地調(diào)整好資金，準(zhǔn)時(shí)按量地償還，否則，也許導(dǎo)致企業(yè)的重大賠償或直接破產(chǎn)。為防止和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要定期檢查此類流動(dòng)負(fù)債的到期時(shí)間，在到期前籌措資金。而對(duì)于非實(shí)付性的短期負(fù)債項(xiàng)目，可通過與債權(quán)人協(xié)商展期、默許展期等方式延遲支付期限，不會(huì)在短期內(nèi)對(duì)企業(yè)資金導(dǎo)致重大的壓力。因此，在也許的狀況下，可以適度增長(zhǎng)其負(fù)債比例。此外，企業(yè)的短期負(fù)債中有一部分是無籌資成本的流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)盡量地充足運(yùn)用這些無成本資金，再根據(jù)企業(yè)一定期期流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模，來確定企業(yè)有籌資成本的流動(dòng)負(fù)債規(guī)模和比例。因此，我們安排流動(dòng)負(fù)債的原則是保持各負(fù)債項(xiàng)目之間合理的關(guān)系，保證在控制風(fēng)險(xiǎn)和控制成本的前提下，最充足地運(yùn)用企業(yè)的短期負(fù)債資金來源。不過企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債資金來源要受到企業(yè)自身及客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

2企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)實(shí)狀況及問題2.1內(nèi)部控制制度缺失企業(yè)資金管理體制問題重重。伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，諸多企業(yè)都開始增大自身的經(jīng)營范圍和生產(chǎn)規(guī)模，不過某些企業(yè)卻對(duì)資金的來源和使用缺乏全面的統(tǒng)籌和管理，計(jì)劃與財(cái)務(wù)管理不統(tǒng)一。首先，企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)，增長(zhǎng)庫存的同步，不考慮資金占用；另首先，在對(duì)外投資建設(shè)時(shí)不考慮資金成本，缺乏資金運(yùn)行的基本方略。企業(yè)相稱部分屬于私營性質(zhì)，企業(yè)的投資者同步也是經(jīng)營者，這種模式給企業(yè)的營運(yùn)資金管理帶來了負(fù)面影響。詳細(xì)表目前對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，導(dǎo)致資金閑置或局限性，未參與生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，導(dǎo)致資金回收困難；存貨控制微弱，導(dǎo)致資金呆滯；重錢不重物，資產(chǎn)流失嚴(yán)重。企業(yè)內(nèi)部控制制度總的來說殘缺不全，營運(yùn)資金清查制度、成本核算制度、營運(yùn)資金收支審批制度等基本制度不健全。企業(yè)大多數(shù)仍是家長(zhǎng)式管理，營運(yùn)資金是由老板單線控制，不過往往又控制不住，于是出現(xiàn)了營運(yùn)資金整體管理混亂、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作微弱、缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)等狀況。有些企業(yè)雖然有企業(yè)管理規(guī)定和對(duì)應(yīng)的營運(yùn)資金制度，不過在詳細(xì)操作中卻因難以嚴(yán)格把關(guān)而導(dǎo)致制度和規(guī)定名存實(shí)亡。2.2企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小實(shí)力差企業(yè)由于運(yùn)用營運(yùn)資金杠桿而帶來的到期不能償還債務(wù)，使其喪失償債能力。陷入營運(yùn)資金危機(jī)甚至破產(chǎn)的也許性，表目前特定的時(shí)間點(diǎn)上，資金的流出量超過流入量而產(chǎn)生的不能償還本息的收支行營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。借貸的增長(zhǎng)導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的波動(dòng)性，表目前中下企業(yè)息稅前資金利潤率下降或借貸利率超過息稅前資金利潤率時(shí)，由于負(fù)債也許使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降，企業(yè)只有資金率會(huì)以更快的速度下降，甚至也許導(dǎo)致企業(yè)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)整個(gè)系統(tǒng)，與企業(yè)技術(shù)開發(fā)，生產(chǎn)經(jīng)營等各方面有關(guān)，受社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中多種不確定原因的影響，具有很強(qiáng)的不確定性。2.3閑置資產(chǎn)過多負(fù)債構(gòu)造不合理2.3.1閑置資產(chǎn)過多我國許多企業(yè)習(xí)慣了數(shù)年來的計(jì)劃體制下的管理模式，對(duì)日益多樣化的市場(chǎng)缺乏足夠的理解，生產(chǎn)經(jīng)營決策缺乏科學(xué)性。忽視產(chǎn)品質(zhì)量，加之生產(chǎn)中消耗過多，只是成本不停上升，價(jià)格難如下調(diào)，從而導(dǎo)致銷售不暢、生產(chǎn)的產(chǎn)品大量積壓，導(dǎo)致資金的嚴(yán)重沉淀。某些企業(yè)在發(fā)展中受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化與老式觀念的影響，導(dǎo)致大量的土地、廠房、設(shè)備等大量閑置，某些庫存商品占用資金過多，從而導(dǎo)致資金的嚴(yán)重局限性，流動(dòng)速度太慢。流動(dòng)負(fù)債的比重高，高風(fēng)險(xiǎn)型的負(fù)債構(gòu)造，必然導(dǎo)致還本付息壓力日益增大。2.3.2負(fù)債構(gòu)造不合理國有企業(yè)的高負(fù)債率是在我國特定的歷史條件下逐漸形成的。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國家對(duì)企業(yè)建設(shè)所需的資金實(shí)行財(cái)政直接撥款。許多企業(yè)在安排投資項(xiàng)目時(shí)，缺乏嚴(yán)格投資司行性研究，盲目上馬新項(xiàng)目，隨意擠占流動(dòng)資金。往往由于項(xiàng)目投資資金預(yù)測(cè)局限性，不得不對(duì)投資項(xiàng)目資金需求進(jìn)行壓縮，某些企業(yè)把投資資金的缺口又以拖欠的形式轉(zhuǎn)化成流動(dòng)資金緊張，由此而產(chǎn)生的債務(wù)鏈又使流動(dòng)資金緊張深入加劇。從整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的角度來講，由于投資壓縮和投資資金緊張而導(dǎo)致投資需求局限性，又往往會(huì)導(dǎo)致投資品的積壓和企業(yè)流動(dòng)資金的深入沉淀，將投資資金緊張轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資金緊張，從而深入延緩了資金的周轉(zhuǎn)速度，加劇了資金緊張的困難。此外，諸多企業(yè)認(rèn)為自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，對(duì)賒銷方略很不重視，在資金緊張的狀況下，常常會(huì)由于應(yīng)收賬款無法收回而使企業(yè)陷入困境。這就需要制定對(duì)應(yīng)的信用政策來擴(kuò)大銷售規(guī)模，增長(zhǎng)銷售收入，及時(shí)收回貨款。此外，反復(fù)建設(shè)、生產(chǎn)能力過剩、產(chǎn)品沒有市場(chǎng)、企業(yè)經(jīng)營管理不善，以及匯率變化等，對(duì)企業(yè)形成的高負(fù)債率的影響也不容忽視。

3企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的原因分析3.1營運(yùn)資金管理觀念陳舊伴隨我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，一部分企業(yè)還沒有跟上改革的浪潮，輕易出現(xiàn)如下四種狀況。第一，企業(yè)所有者和經(jīng)營者營運(yùn)資金管理觀念陳舊，過度追求短期利益最大化，管理中一味地重視控制成本的絕對(duì)額，靠減少短期投入來提高企業(yè)利潤，破壞了企業(yè)應(yīng)有的資金構(gòu)造，是企業(yè)無法正常運(yùn)作。第二，營運(yùn)資金管理內(nèi)部人控制，財(cái)會(huì)人員任用“家族化”、“親緣化”。企業(yè)營運(yùn)資金會(huì)計(jì)職位多由家族組員或有血緣關(guān)系的人員出任，缺乏健全有效的營運(yùn)資金管理機(jī)制，缺乏互相約束與互相制衡的內(nèi)部控制機(jī)制，不免輕易監(jiān)督實(shí)效。第三，營運(yùn)資金管理職能無法發(fā)揮，重會(huì)計(jì)核算，輕營運(yùn)資金管理。企業(yè)限于生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境或產(chǎn)品的制約，經(jīng)營活動(dòng)波及的時(shí)空范圍相對(duì)狹窄，資金流轉(zhuǎn)簡(jiǎn)樸、資金流動(dòng)量和結(jié)存量小，導(dǎo)致其會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)相對(duì)單一，并使企業(yè)會(huì)計(jì)職能僅限于平常的記賬、算賬和報(bào)賬上，而組織、控制、監(jiān)督、預(yù)測(cè)、預(yù)算、檢查和分析等營運(yùn)資金管理職能作用很難得到發(fā)揮。四是會(huì)計(jì)信息失真，會(huì)計(jì)造假、違規(guī)現(xiàn)象嚴(yán)重。許多企業(yè)為到達(dá)融資、避稅、轉(zhuǎn)移或隱匿資產(chǎn)等目的，往往虛造數(shù)據(jù)，少列收人、多列支出、設(shè)置賬外賬和小金庫，編制多套會(huì)計(jì)報(bào)表，應(yīng)付銀行、工商、稅務(wù)等多種不一樣的會(huì)計(jì)信息需求。第四，存貨管理措施守舊，落后。某些大型企業(yè)的存貨品種復(fù)雜，管理難度大。若不采用先進(jìn)的措施，將會(huì)占用大量的資金，成果使資金周轉(zhuǎn)陷入困難得局面。3.2企業(yè)的內(nèi)部管理微弱導(dǎo)致目前企業(yè)資金緊張尚有一種很重要的原因，即企業(yè)的內(nèi)部管理差，資金管理松弛，導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營中資金的大量損失、揮霍和無效使用。資金嚴(yán)重緊缺和資金的無效占用并存是許多企業(yè)普遍存在的問題。許多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，不重視管理，致使生產(chǎn)消耗過高、一般設(shè)備閑置，大量在職人員處在停業(yè)、待業(yè)的閑置狀態(tài)，導(dǎo)致材料、以及勞動(dòng)力的揮霍，導(dǎo)致資金的揮霍，尚有許多企業(yè)在資金的籌集和使用上缺乏科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，生產(chǎn)經(jīng)營中究竟需要多少資金，既有資金應(yīng)當(dāng)投向哪里。怎樣去投，效益怎樣，資金能否充足運(yùn)用，資金使用中，占用在多種形態(tài)上的資金怎樣管理等問題上，缺乏一套科學(xué)而完善的措施和制度，許多環(huán)節(jié)憑經(jīng)驗(yàn)、憑感覺來進(jìn)行管理和決策，致使許多資金使用中大量出現(xiàn)高投入、低產(chǎn)出、投資分散、規(guī)模效益差等現(xiàn)象，導(dǎo)致資金的無效使用和大量揮霍：加之從資金的投入到資金的收回，缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，導(dǎo)致各環(huán)節(jié)各自為政，互相銜接差。這種資金使用中的低質(zhì)量和管理上的松弛，又加劇了資金的緊張狀況。3.3企業(yè)效益差自補(bǔ)資金局限性企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差，虧損增長(zhǎng)，導(dǎo)致企業(yè)自我積累難以實(shí)現(xiàn)。自補(bǔ)資金嚴(yán)重局限性，這是導(dǎo)致企業(yè)資金緊張的重要原因之一。企業(yè)資金運(yùn)作的好壞，直接影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常開展，影響企業(yè)最佳效益的實(shí)現(xiàn)。反過來企業(yè)經(jīng)營的好壞，經(jīng)濟(jì)效益的好壞，又直接影響著企業(yè)的資金狀況。從企業(yè)效益與資金的關(guān)系來看，效益是資金的基礎(chǔ)，資金是獲取效益的保證。通過提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，獲取更多的利潤，才可以保持企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，因此，對(duì)任何一種企業(yè)，通過加強(qiáng)管理，堵塞漏洞，減少成本，提高效益，是提高資金自補(bǔ)能力的重要途徑。3.4銷售不暢產(chǎn)品積壓我國許多企業(yè)習(xí)慣了數(shù)年來的計(jì)劃體制下的管理模式，對(duì)日益多樣化的市場(chǎng)缺乏足夠的理解，生產(chǎn)經(jīng)營決策缺乏科學(xué)性。忽視產(chǎn)品質(zhì)量，加之生產(chǎn)中消耗過多，只是成本不停上升，價(jià)格難如下調(diào)，從而導(dǎo)致銷售不暢、生產(chǎn)的產(chǎn)品大量積壓，導(dǎo)致資金的嚴(yán)重沉淀。伴隨競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入，企業(yè)促銷手段也日益多樣化。商品的賒銷也越來越多。由于資金緊張，銷售產(chǎn)品質(zhì)量、品種、規(guī)格等方面的問題以及結(jié)算制度的不完善等種種原因，使貨款難以及時(shí)回籠，導(dǎo)致企業(yè)聞的貨款互相拖欠，資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受阻。由于產(chǎn)品積壓，庫存增多，致使資金周轉(zhuǎn)緩慢，使用效率差，從而加劇了資金的緊張局面。資金緊張又是導(dǎo)致三角債的重要原因，而三角債的不停惡化又深入加劇了資金的緊張，加上企業(yè)又沒有建立完善的應(yīng)收賬款的控制制度。因而，致使企業(yè)資金難以到位，延緩了資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢，正常的資金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)嚴(yán)重受阻，資金使用效益差，從而導(dǎo)致資金緊張狀況更為突出。3.5企業(yè)投資資金緊張?jiān)S多企業(yè)在安排投資項(xiàng)目時(shí)，缺乏嚴(yán)格投資司行性研究，盲目上馬新項(xiàng)目，隨意擠占流動(dòng)資金。往往由于項(xiàng)目投資資金預(yù)測(cè)局限性，不得不對(duì)投資項(xiàng)目資金需求進(jìn)行壓縮，某些企業(yè)把投資資金的缺口又以拖欠的形式轉(zhuǎn)化成流動(dòng)資金緊張，由此而產(chǎn)生的債務(wù)鏈又使流動(dòng)資金緊張深入加劇。從整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的角度來講，由于投資壓縮和投資資金緊張而導(dǎo)致投資需求局限性，又往往會(huì)導(dǎo)致投資品的積壓和企業(yè)流動(dòng)資金的深入沉淀，將投資資金緊張轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資金緊張，從而深入延緩了資金的周轉(zhuǎn)速度，加劇了資金緊張的困難。當(dāng)然，導(dǎo)致企業(yè)資金緊張的內(nèi)部原因諸多，除上述幾方面原因外，諸如企業(yè)管理人員素質(zhì)低，管理意識(shí)嚴(yán)重滯后，缺乏資金成本、資金構(gòu)造及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善等原因。也在某種程度上直接影響著資金管理狀況。

4處理企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的有關(guān)對(duì)策4.1改善企業(yè)營運(yùn)資金管理模式4.1.1變化企業(yè)管理者陳舊的管理觀念首先，企業(yè)的管理者必須變化以往陳舊的管理觀念，在重視提高自身專業(yè)知識(shí)水平以及管理水平的同步，重視對(duì)員工科學(xué)文化素質(zhì)的提高。在企業(yè)的營運(yùn)資金管理中，要重視以人為中心，充足體現(xiàn)出以人為本，并在此基礎(chǔ)之上實(shí)現(xiàn)對(duì)營運(yùn)資金人員行為的規(guī)范，建立權(quán)利和責(zé)任相統(tǒng)一的營運(yùn)資金運(yùn)行模式。要重視對(duì)員工的管理和鼓勵(lì)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)營運(yùn)資金管理中積極性、積極性以及發(fā)明性的調(diào)動(dòng)。促使其盡快轉(zhuǎn)變觀念，樹立科學(xué)的資金管理意識(shí)，掌握現(xiàn)代管理知識(shí)和技能，積極參與資金管理，以增進(jìn)企業(yè)深化資金管理工作，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金運(yùn)用效果，從而從主線上緩和企業(yè)資金緊張的矛盾。4.1.2變化企業(yè)管理者管理模式將高度集中的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)進(jìn)行分離，充足重視提高經(jīng)營管理人員的素質(zhì)，防止在企業(yè)的發(fā)展過程中出現(xiàn)過度的領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)，建立科學(xué)合理、職責(zé)分明的管理模式，在企業(yè)管理關(guān)鍵中樹立起模式化的企業(yè)營運(yùn)資金管理理念。同步，要在企業(yè)的組合管理和治理機(jī)構(gòu)上建立全方位的營運(yùn)資金監(jiān)控體系。4.1.3資金需求預(yù)測(cè)、進(jìn)行科學(xué)的事前控制充足的資金來源，是保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)正常開展的前提，因而對(duì)籌資環(huán)節(jié)的控制是資金控制的基礎(chǔ)。企業(yè)必須重視資金的事前規(guī)劃，科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量，在此基礎(chǔ)上，才能確定合理的籌資數(shù)額。企業(yè)應(yīng)綜合考察多種籌資方式和籌資渠道，比較其資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的籌資組合。同步要考慮既有資金量，使既有資金量及新籌資金量與資金需求量相平衡。充足運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，到達(dá)以合理的資金獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。資金需求量的預(yù)測(cè)措施諸多，如定性預(yù)測(cè)法、趨勢(shì)預(yù)測(cè)法、銷售比例法以及估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法等。企業(yè)在對(duì)資金需求量進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)資金現(xiàn)實(shí)狀況和籌資方式，來合理地籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金。4.1.4成立企業(yè)營運(yùn)資金人員管理制度在企業(yè)營運(yùn)資金人員隊(duì)伍建設(shè)的強(qiáng)化過程中，首先必須要堅(jiān)持從企業(yè)的自身發(fā)展實(shí)際出發(fā)，建立起一套較為完善、較為實(shí)際的獎(jiǎng)懲制度、考核制度、營運(yùn)資金人員定期培訓(xùn)以及營運(yùn)資金崗位管理制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)營運(yùn)資金人員管理上的崗位職責(zé)明確和獎(jiǎng)懲分明。同步，還要對(duì)企業(yè)中既有的營運(yùn)資金人員進(jìn)行定期的、專門的知識(shí)培訓(xùn)，提高營運(yùn)資金人員的專業(yè)技術(shù)能力和專業(yè)素質(zhì)，并且在年終進(jìn)行對(duì)營運(yùn)資金管理人員的考核。而最重要的，還是要建立健全合理有效的人力資源管理體系。4.2實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金控制上的規(guī)范4.2.1優(yōu)化流動(dòng)資金內(nèi)部構(gòu)造企業(yè)流動(dòng)資金包括貨幣資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金以及結(jié)算資金等多種資金形態(tài)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)狀況，充足考慮市場(chǎng)的變化，運(yùn)用現(xiàn)代管理技術(shù)。預(yù)測(cè)企業(yè)的銷售狀況，“以銷定產(chǎn)”來合理的安排生產(chǎn)，并組織采購，即確定多種資金形態(tài)的介理比例和最優(yōu)構(gòu)造，并據(jù)此來安排資金。企業(yè)管理部門應(yīng)對(duì)資金的實(shí)際使用進(jìn)行定期的監(jiān)督和檢查，看其資金的實(shí)際使用狀況與供、產(chǎn)、銷計(jì)劃與否相符，與最優(yōu)資金構(gòu)造與否相符。將貨幣資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等一直保持很好的比例和構(gòu)造，以減少資金在各環(huán)節(jié)的揮霍，加速資金的周轉(zhuǎn)，增進(jìn)資金的有效使用。4.2.2制定科學(xué)的資金使用政策如前所述，目前我國企業(yè)首先面臨著資金的緊缺，另首先又面對(duì)的是大量的債權(quán)。即無法收回的應(yīng)收賬款，企業(yè)出應(yīng)加強(qiáng)清理既有債權(quán)、債務(wù)外，還必須要建立、健全科學(xué)的信用政策，以更好地控制應(yīng)收賬款。健全的信用政策包括信用原則、信用條件和收款政策等三部分。信用原則確實(shí)定是信用政策的基礎(chǔ)，企業(yè)必須根據(jù)自己產(chǎn)品所擁有的市場(chǎng)狀況。以及自身產(chǎn)品質(zhì)量。品種、規(guī)格及價(jià)格等方面的競(jìng)爭(zhēng)能力，確定合理的信用原則。在此基礎(chǔ)上，還必須制定包括規(guī)定的折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等內(nèi)容的信用條件，當(dāng)然，既要考慮促銷、增長(zhǎng)銷售，又要考慮也許增長(zhǎng)的y應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣成本等。同步，在權(quán)衡增長(zhǎng)收賬費(fèi)用和減少應(yīng)收賬款和壞賬損失之間得失的基礎(chǔ)上，還要制定科學(xué)的收賬政策，以盡量減少應(yīng)收賬款投資、減少壞賬損失，加速資金周轉(zhuǎn)。4.2.3加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的能力企業(yè)流動(dòng)資金的實(shí)物形態(tài)是多樣化的。流動(dòng)資金每次循環(huán)都要通過采購、生產(chǎn)和銷售過程，并體現(xiàn)為現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、成品和應(yīng)收賬款等詳細(xì)形態(tài)。企業(yè)對(duì)多種形態(tài)的資金占用均要嚴(yán)格管理。對(duì)采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)均要建立對(duì)應(yīng)制度嚴(yán)格控制。企業(yè)要針對(duì)自己的實(shí)際狀況，制定先進(jìn)合理的消耗定額，并定期對(duì)成本差異進(jìn)行分析，以發(fā)現(xiàn)問題并及叫糾正，嚴(yán)格控制開支范圍，杜絕一切不合理開支，減少揮霍，減少消耗，增進(jìn)資金合理有效地使用。同步要加強(qiáng)對(duì)存貨進(jìn)行管理。存貨平?？刂频拇胧┲T多，有分級(jí)分口控制、經(jīng)濟(jì)批量控制、ABC控制等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際狀況和管理水平，選擇恰當(dāng)?shù)目刂拼胧?，?duì)存貨的購入、驗(yàn)收以及發(fā)出等均要進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，不停調(diào)整購進(jìn)、生產(chǎn)及銷售，以保證存貨的合理儲(chǔ)備。減少存貨在發(fā)售和耗用中的揮霍，加強(qiáng)存貨的流動(dòng)性，盡量減少存貨成本，縮短存貨周轉(zhuǎn)期，減少資金的占?jí)海约铀儋Y金周轉(zhuǎn)，對(duì)應(yīng)提高資金的運(yùn)用效果。4.2.4加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)用的管理資金管理已成為企業(yè)營運(yùn)資金管理的重要構(gòu)成部分。目前許多企業(yè)重視資金籌集和資金分派的管理，而忽視資金運(yùn)用的管理。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金使用環(huán)節(jié)的管理，對(duì)各職能部門進(jìn)行明確的職責(zé)分工，在企業(yè)內(nèi)部劃分責(zé)任中心。樹立資金有償使用的觀念，將銀行結(jié)算機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，建立內(nèi)部銀行，核定各部門的資金定額，并積極組織存款，發(fā)放貸款，實(shí)行資金的有償使用，制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格，進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算。這樣促使各個(gè)資金使用部門為了增長(zhǎng)“盈利”，千方百計(jì)地節(jié)省資金，盡量減少和防止資金的揮霍和無效使用。加強(qiáng)自身資金使用的管理。資金管理控制與資金的使用過程中。同步，企業(yè)管理部門要定期對(duì)資金使用和管理狀況進(jìn)行考核，并與職工的利益掛鉤，使每個(gè)職能部門和每個(gè)職工都樹立資金管理意識(shí)，確立資金成本觀念，并調(diào)動(dòng)他們進(jìn)行資金管理的積極性，加強(qiáng)資金使用的管理，以保證資金的有效合理使用。4.3營運(yùn)資金管理形式上的創(chuàng)新4.3.1營運(yùn)資金管理目的創(chuàng)新企業(yè)營運(yùn)資金管理目的是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連的，這一目的確實(shí)立總是隨經(jīng)濟(jì)形態(tài)的轉(zhuǎn)化而不停深化。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)資本成為企業(yè)最為重要的資本，其地位和作用日益彰顯，這就使得企業(yè)營運(yùn)資金管理的目的需要向多元化、縱深化的演進(jìn)。企業(yè)營運(yùn)資金管理不僅要考慮有形資本所有者的最大化資本增值，政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)奉獻(xiàn)的最大化產(chǎn)出，更要關(guān)注無形資本，尤其是知識(shí)資本所有者的資本增值最大化以及參與公平利潤分派的權(quán)利。換言之，就是要將原有追求企業(yè)自身利益最大化的單一目的轉(zhuǎn)向企業(yè)“知識(shí)利益最大化”的綜合管理目的，在多元化的目的追求上著重突出“知識(shí)”的內(nèi)在作用。4.3.2營運(yùn)資金管理構(gòu)造創(chuàng)新資本構(gòu)造是指企業(yè)多種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例，合理安排債權(quán)資本比例可以減少企業(yè)的綜合資本成本率、合理安排債權(quán)資本比例可以獲得營運(yùn)資金杠桿利益。重新優(yōu)化企業(yè)的資本機(jī)構(gòu)：首先，要重新確立金融資本與知識(shí)資本的比重關(guān)系。另一方面，要重新調(diào)整金融資本內(nèi)部的比例、層次、形式。最終，要重新確立知識(shí)資本的多種權(quán)益形式和期限構(gòu)造，尤其是要確立人力資本的產(chǎn)權(quán)