交叉持股中合并會計報表的處理方法

交叉持股中合并會計報表的處理方法

隨著中國資本市場的發(fā)展，公司一體化已成為提高企業(yè)發(fā)展和競爭力的重要手段。目前，公司合并的形式不僅限于兩種公司之間的簡單組合，還包括越來越多的公司，其所有權(quán)形式也越來越復(fù)雜。企業(yè)合并的復(fù)雜化促進了交叉持股的發(fā)展,上市公司交叉持股的現(xiàn)象在我國的證券市場上日益普遍。目前,國際會計準(zhǔn)則對交叉持股中的合并會計報表的處理方法主要采用交互分配法和庫藏股法,且對兩種方法的使用并沒有限制,而我國則一直不允許使用庫藏股法,企業(yè)會計準(zhǔn)則(2006)規(guī)定應(yīng)使用交互分配法,將于2014年7月1日實施的新的合并財務(wù)報表準(zhǔn)則明確了庫藏股法的使用。這兩種方法從理論到實際效果,應(yīng)該說各有利弊,我國企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)于交叉持股中的合并會計報表方法的修改是綜合考慮多方面因素,選出的適合我國國情的方法。1交叉激勵的定義和分類1.1資產(chǎn)互換股權(quán)交叉持股是指購并方式中以協(xié)議互換股權(quán),以資產(chǎn)互換股權(quán),通過證券交易所以要約的方式互相買入對方已經(jīng)公開發(fā)行的股票所形成的兩個或兩個以上公司相互持股的一種復(fù)雜的股權(quán)方式。1.2非母子公司之間的相互持股分別受根據(jù)相互持股涉及的公司之間的關(guān)系,交義持股可以劃分為母子公司相互持股和非母子公司相互持股。其中,非母子公司之間的相互持股包括同一企業(yè)集團內(nèi)的子子公司相互持股和非同一企業(yè)集團內(nèi)的相互持股。從企業(yè)合并報表編制的角度出發(fā),非母子公司之間的相互持股即同一企業(yè)集團內(nèi)的子子公司相互持股。本文主要討論的是同一企業(yè)集團內(nèi)的相互持股。2交叉激勵的聯(lián)合報告方法和比較2.1交叉激勵的聯(lián)合報告方法目前,國內(nèi)外會計準(zhǔn)則對于交叉持股規(guī)定的會計處理方法主要有兩種:一是交互分配法,又稱傳統(tǒng)法;二是庫藏股法。2.1.1子公司所持有的股份無法推定撤回交互分配法是以權(quán)益法為基礎(chǔ)處理企業(yè)集團內(nèi)部的相互持股,通常將持股子公司的股權(quán)投資賬戶與母公司的所有者權(quán)益賬戶相抵消。子公司所持有的母公司股份被視為推定贖回,母公司在賬上要直接調(diào)整股東權(quán)益項目和對子公司的投資項目,因此在合并會計報表中,與子公司所持有的這部分股份所對應(yīng)的母公司股東權(quán)益就不再體現(xiàn)。由于兩個公司之間交叉持股,利潤相互交叉,兩家公司按權(quán)益法核算的凈利潤并不能直接得到,需要通過代數(shù)方法解聯(lián)立方程來確定雙方的凈利潤,借以進行權(quán)益法的核算。2.1.2長期股權(quán)投資賬戶以成本構(gòu)成自己的權(quán)利庫藏股法將子公司持有的母公司的普通股份視為企業(yè)集團的庫藏股,因而,子公司賬上的長期股權(quán)投資賬戶按成本加以保留,在合并會計報表上將其從所有者權(quán)益中扣減。美國會計學(xué)會規(guī)定:企業(yè)合并之前子公司所持的母公司股份,在合并會計報表上應(yīng)列為庫藏股,合并之后子公司取得或出售母公司股份,在編制合并會計報表時,應(yīng)被視為母公司本身的行為。2.2比較分析了互動分配法和庫藏股骨法之間的關(guān)系2.2.1交互分配法與庫藏股法的合并交互分配法認(rèn)為子公司反向持有母公司的股票等于是子公司變相贖回被母公司控制的股權(quán),是站在母公司的角度處理交叉持股的合并會計報表。因此,交互分配法的合并理論基礎(chǔ)是母公司理論。與交互分配法相比,庫藏股法從集團角度出發(fā),子公司所持有的母公司的股份屬于集團整體的庫藏股,并不對外發(fā)行。庫藏股法是站在整個合并主體的角度處理母子公司相互持股情況下的合并財務(wù)報表的,因此,其合并理論基礎(chǔ)是主體理論。2.2.2交互分配法的應(yīng)用—會計處理程序在運用交互分配法進行會計處理時,首先要通過代數(shù)方法解聯(lián)立方程從母子公司的交叉收益中分配計算出各方的實際凈收益,這是交互分配法最典型的特征;然后再根據(jù)計算得出的母子雙方的凈收益計算出母公司從子公司實現(xiàn)的投資收益和子公司從母公司實現(xiàn)的投資收益;接下來在進行賬務(wù)處理的時候,母公司要將子公司購買母公司的股權(quán)視為推定贖回,也就是說子公司購買了母公司的股權(quán)就等于是子公司贖回了被母公司持有的股權(quán),在母公司的賬上體現(xiàn)為對子公司長期股權(quán)投資的減少和母公司所有者權(quán)益的增加,具體會計分錄表現(xiàn)為:借:股本,借:盈余公積,貸:長期股權(quán)投資———子公司;同時,由于子公司所持有的母公司的股份被推定贖回,因此母公司支付給子公司的股利也就不能視為股利,在母公司的賬上應(yīng)予以抵消,會計分錄為:借:長期股權(quán)投資———子公司,貸:已宣告股利;在編制合并工作底稿時,首先抵消雙方的交叉投資,其次要抵消子公司股東權(quán)益和母公司對其的投資,最后要抵消子公司可供分配的利潤和利潤分配。而運用庫藏股法進行會計處理時,是將子公司持有的母公司的普通股份視為企業(yè)集團的庫藏股,對于子公司賬上的長期股權(quán)投資按成本加以保留,在合并會計報表上將其從所有者權(quán)益中扣減;進行賬務(wù)處理時,母公司賬上應(yīng)編制抵消分錄如下:借:投資收益———按子公司成本法確認(rèn)的股利收益金額,貸:已宣派股利——母公司分給子公司的股利。這是因為,既然子公司持有的母公司的股份被視為母公司的庫藏股,那么因這部分股份產(chǎn)生的股利分配就應(yīng)當(dāng)?shù)窒?同時子公司在收到股利時按成本法確認(rèn)為投資收益,母公司在按權(quán)益法進行調(diào)整時也確認(rèn)了自己的投資收益,既然分配的股利都被抵消,那么由這部分股利所產(chǎn)生的投資收益當(dāng)然也應(yīng)該抵消;庫藏股法從集團的角度出發(fā),在合并報表時將子公司收購母公司股份的部分沖減母公司的股份。從以上過程我們可以看出,交互分配法的會計處理較為復(fù)雜,但是能夠清晰準(zhǔn)確地從母子公司的混合收益中分離出各方的實際收益,最終結(jié)果是精確的;而庫藏股法的處理則比較簡單,在近年來被更多的國家廣泛接受,但是它對母子公司各方的實際凈收益核算結(jié)果并不十分準(zhǔn)確。同時,由于將股份定位為庫藏股,因此庫藏股法只適用于母子公司之間的相互持股情況,并不適用于同一集團內(nèi)子子公司之間相互持股的情況。2.2.3減少了子公司股的比例,導(dǎo)致公司自由流動每股收益的計算與普通股的股數(shù)直接相關(guān),交互分配法將子公司持有的母公司的股份視為母公司持有子公司股份的推定贖回,這樣實際上就減少了母公司持有的子公司普通股的股數(shù),必然導(dǎo)致母公司每股收益的增加,這就容易造成利潤的虛增,違背了財務(wù)報表真實性的原則;而庫藏股法視子公司持有的母公司的股份為母公司的庫藏股,這樣的處理維持了原有的普通股股數(shù),最后計算的每股收益相對于交互分配法更為準(zhǔn)確。從這個角度上看,庫藏股法似乎更是一種在核算上長遠可靠的方法。3中國的交叉經(jīng)營分析3.1子公司之間所享有的份額相互抵銷。財產(chǎn)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號———合并財務(wù)報表》(2006)規(guī)定,各子公司之間的長期股權(quán)投資以及子公司對母公司的長期股權(quán)投資,應(yīng)將長期股權(quán)投資與其對應(yīng)的子公司或母公司所有者權(quán)益中所享有的份額相互抵消。新發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號———合并財務(wù)報表》(2014)規(guī)定,子公司持有母公司的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)視為企業(yè)集團的庫存股,作為所有者權(quán)益的減項,在合并資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益項目下以“減:庫存股”項目列示;子公司相互之間持有的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)比照母公司對子公司的股權(quán)投資的抵消方法,將長期股權(quán)投資與其對應(yīng)的子公司所有者權(quán)益中所享有的份額相互抵消?？梢钥闯?我國企業(yè)會計準(zhǔn)則對企業(yè)交叉持股的規(guī)定由單一的交互分配法漸漸轉(zhuǎn)向庫藏股法和交互分配法相結(jié)合的會計處理方法,進一步與國際接軌。3.2自由績效的計算綜合上述分析,交互分配法在凈收益的計算上精確細致,符合母公司理論,但是處理過程復(fù)雜,違背了持續(xù)經(jīng)營的假設(shè),忽略了企業(yè)合并的經(jīng)濟實質(zhì),而且在每股收益的計算上并不準(zhǔn)確;相對而言,庫藏股法雖然在凈收益的計算上不太準(zhǔn)確,但處理過程簡單,符合主體理論,符合實質(zhì)重于形式的原則,抓住了企業(yè)合并的經(jīng)濟實質(zhì),雖然庫藏股法并不適合同一集團內(nèi)子子公司的交叉持股處理,但我們可以依據(jù)庫藏股法進行改進,將子子公司之間持有股份多的視為次級母公司,這樣可以類比庫