算力跟蹤：英偉達再超預(yù)期AI需求加速釋放

算力跟蹤：英偉達再超預(yù)期，AI需求加速釋放1、算力跟蹤：英偉達再超預(yù)期，AI需求加速釋放1.1、英偉達Q2業(yè)績再超預(yù)期，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)高增受益于AI浪潮，英偉達Q2單季業(yè)績超預(yù)期。8月25日，英偉達正式發(fā)布2024財年第二季度（2023年5月-2023年7月）財務(wù)報告，第二季度營收135.1億美元，優(yōu)于公司前期110億（正負浮動2%）美元指引，環(huán)比增長88%，同比增長101%；單季度凈利潤達61.88億美元，同比增長843%，凈利率達45.8%，創(chuàng)下歷史新高。英偉達突進式的業(yè)績表現(xiàn)反映出全球AIGC的時代紅利正加速釋放。數(shù)據(jù)中心貢獻核心增量，回購計劃彰顯信心。在第二季度，英偉達數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收103.2億美元，較第一季度增長141%，較去年同期增長171%，超出市場預(yù)期。此外，公司預(yù)計第三季度營收為160億美元（正負浮動2%），并批準額外250億美元股票回購計劃，彰顯長期發(fā)展信心。英偉達崢嶸歲月三十載，成就AIGC時代“賣鏟人”。1993年，英偉達成立；并在1999年推出全球首款GPU產(chǎn)品。2012年，計算機科學(xué)家AlexKrizhevsky利用深度學(xué)習(xí)+GPU的方案贏得ImageNetLSVRC-2010圖像識別大賽，使用GPU進行人工智能應(yīng)用的浪潮由此開啟。作為GPU的創(chuàng)造者，英偉達率先提出GPU在機器學(xué)習(xí)、計算機視覺上的應(yīng)用，并相繼推出多款數(shù)據(jù)中心級整體解決方案。數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)新品頻出，多款處理器、服務(wù)器進展順利。具體包括：推出NVIDIAL40SGPU，該款通用數(shù)據(jù)中心處理器，適用于加速計算密集型應(yīng)用。用于復(fù)雜AI和高性能計算工作負載的NVIDIA?GH200Grace?Hopper?超級芯片將于本季度發(fā)貨，配備HBM3e內(nèi)存的第二代版本預(yù)計將于2024年第二季度發(fā)貨。與AmazonWebServices、MicrosoftAzure和區(qū)域云服務(wù)提供商共同推出基于NVIDIAH100TensorCoreGPU的云實例已全面上市。1.2、AI訓(xùn)練需求高企，應(yīng)用側(cè)算力需求加速擴張大模型持續(xù)升級，訓(xùn)練算力呈指數(shù)級增長。據(jù)OpenAI測算，2012年以來，全球頭部AI模型訓(xùn)練算力需求3-4個月翻一番，遠超摩爾定律（18個月翻倍），每年頭部訓(xùn)練模型所需算力增長幅度高達10倍。OpenAI首席執(zhí)行官SamAltman曾在接受采訪時指出，GTP-4需要的計算量為GTP-3的10倍；GTP-5需要的計算量為GTP-3的200-400倍。龐大的算力需求也意味著需要高昂的訓(xùn)練成本。據(jù)英偉達數(shù)據(jù)，GPT-3需要使用1024顆A100芯片訓(xùn)練長達一個月的時間，GPT-4的訓(xùn)練成本大約在1億美元左右。AI應(yīng)用持續(xù)深化，推理算力需求加速擴張。隨著AI技術(shù)在各領(lǐng)域加速融合，涌現(xiàn)出多款代表性的優(yōu)秀應(yīng)用產(chǎn)品，如Midjourney、NotionAI、妙鴨相機等。此外，未來正式發(fā)布的微軟Copilot、WPSAI等產(chǎn)品將深刻改變目前的辦公方式，應(yīng)用側(cè)的算力將持續(xù)增加。IDC預(yù)測，我國算力規(guī)模，尤其是智能算力規(guī)模將加速增長。2021年中國智能算力規(guī)模達155.2每秒百億億次浮點運算（EFLOPS），預(yù)計到2026年智能算力規(guī)模將進入每秒十萬億億次浮點計算（ZFLOPS）級別，達到1271.4EFLOPS。預(yù)計2021-2026年期間，中國智能算力規(guī)模年復(fù)合增長率為52.3%，同期通用算力規(guī)模的年復(fù)合增長率為18.5%。中國IDC產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模高速增長。IDC作為一個龐大的計算中心，專用于儲存、處理、管理和分發(fā)各類數(shù)據(jù)及應(yīng)用。在人工智能領(lǐng)域，算力需求呈現(xiàn)出多樣化、爆發(fā)性增長的趨勢，對IDC的需求將持續(xù)增加。據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2021年全球IDC行業(yè)市場規(guī)模約為679.3億美元，同比增長9.9%，預(yù)計2022-2027年復(fù)合增長率在10%左右，到2027年行業(yè)規(guī)模將超過1200億美元。據(jù)《中國IDC產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告》，中國數(shù)據(jù)中心的市場規(guī)模從2016年的715億元增長至2021年的3013億元，復(fù)合增速高達33.4%。1.3、投資建議與標的梳理包括英偉達在內(nèi)的多家算力龍頭持續(xù)兌現(xiàn)業(yè)績，進一步驗證了算力是AI產(chǎn)業(yè)率先落地環(huán)節(jié)，建議關(guān)注：浪潮信息、亞康股份、工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、紫光股份、云賽智聯(lián)、鴻博股份、寶信軟件、優(yōu)刻得、青云科技、神州數(shù)碼、中國長城、海光信息、寒武紀等。2、行業(yè)周觀點核心觀點：持續(xù)逢低加倉，AI算力景氣持續(xù)。半年報披露期即將結(jié)束，持續(xù)逢低加倉。半年報將于本月全部披露完畢，目前僅余一周不到的時間。隨著G端屬性較重的公司業(yè)績不確定性釋放，板塊亦經(jīng)歷了較為充分的調(diào)整。展望下半年，在政策的持續(xù)催化下，需求有望逐漸回暖。當期，建議繼續(xù)逢低布局，9月將迎來業(yè)績真空期，風(fēng)險偏好改善有助于板塊估值修復(fù)。英偉達業(yè)績再超預(yù)期，AI算力景氣持續(xù)。本周英偉達公布二季度財報數(shù)據(jù)，第二季度營收為135.1億美元，優(yōu)于公司前期110億（正負浮動2%）美元指引，同時預(yù)計第三季度營收為160億美元（正負浮動2%），并批準額外250億美元股票回購計劃。英偉達做為全球AI算力龍頭，其業(yè)績持續(xù)高增長充分驗證AI算力的高景氣。【建議關(guān)注】人工智能：浪潮信息、科大訊飛、金山辦公、亞康股份、中科曙光、?？低暋⑷?、寒武紀、海光信息、中科創(chuàng)達、大華股份、拓爾思金融科技：恒生電子、同花順、頂點軟件、指南針、新大陸、新國都、拉卡拉、宇信科技、中科軟、金證股份信創(chuàng)&數(shù)據(jù)要素：太極股份、中國軟件、中國長城、海量數(shù)據(jù)、神州數(shù)碼、易華錄、深桑達A、云賽智聯(lián)、上海鋼聯(lián)云計算：廣聯(lián)達、用友網(wǎng)絡(luò)、石基信息醫(yī)療IT：創(chuàng)業(yè)慧康、嘉和美康、衛(wèi)寧健康、久遠銀海、東軟集團智慧能源&水利：安科瑞、國能日新、朗新科技、威派格、和達科技、智洋創(chuàng)新、科遠智慧網(wǎng)絡(luò)安全：天融信、中新賽克、三未信安、啟明星辰、深信服、迪普科技、美亞柏科、安恒信息工業(yè)互聯(lián)：賽意信息、寶信軟件、華大九天、中望軟件3、本周行情回顧本周（8月20日-8月26日）計算機（中信）指數(shù)下降4.37%，跑輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)0.66個百分點，跑輸上證指數(shù)2.20個百分點，位列全行業(yè)第22名。4、重大新聞人工智能8月21日，據(jù)財聯(lián)社報道，在北京舉行的OCPChinaDay大會上，面向AIGC（生成式人工智能）的《開放加速規(guī)范AI服務(wù)器設(shè)計指南》正式發(fā)布。8月22日，據(jù)財聯(lián)社報道，根據(jù)高盛研究部的數(shù)據(jù)，當前人工智能（AI）投資正迅速升溫，可能對GDP產(chǎn)生更大影響。據(jù)預(yù)測，全球的生成式AI投資規(guī)模到2025年或?qū)⑦_到2000億美元左右。8月24日，據(jù)科創(chuàng)板日報報道，度小滿軒轅大模型2.0版本將在10月份發(fā)布。據(jù)了解，2.0版本在對話和金融理解等場景下進行能力提升。8月25日，據(jù)經(jīng)濟參考報報道，奇安信集團在京發(fā)布了Q-GPT（奇安信大模型）安全機器人和大模型衛(wèi)士。在會上，京東方集團和吉利汽車集團等客戶現(xiàn)場簽約，成為國內(nèi)首批Q-GPT安全機器人和安全大模型用戶。云計算8月22日，據(jù)財聯(lián)社報道，工信部在2023中國算力大會上披露，我國算力總規(guī)模位居全球第二，算力產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模，服務(wù)器、計算機等計算類產(chǎn)品產(chǎn)量居全球第一。8月22日，據(jù)揚州發(fā)布消息，江蘇算力數(shù)據(jù)有限公司在當日上午舉行揭牌儀式。江蘇算力數(shù)據(jù)有限公司是中國電信股份有限公司投資設(shè)立的全資子公司，致力提供多樣化算力資源和算力服務(wù)。信創(chuàng)8月25日，據(jù)財聯(lián)社報道，在2023華為數(shù)據(jù)存儲用戶精英論壇上，華為正式宣布開源“CANTIAN”引擎。數(shù)據(jù)要素8月24日，據(jù)科創(chuàng)板日報報道，安恒信息董事長范淵在中國數(shù)谷”2023杭州峰會上詳細介紹了“數(shù)據(jù)合規(guī)流通數(shù)字證書”的設(shè)計思路、運行機制及在數(shù)據(jù)要素流通中所起的作用等。5、行業(yè)新聞人工智能【《開放加速規(guī)范AI服務(wù)器設(shè)計指南》發(fā)布】8月21日，據(jù)財聯(lián)社報道，在北京舉行的OCPChinaDay大會上，面向AIGC（生成式人工智能）的《開放加速規(guī)范AI服務(wù)器設(shè)計指南》正式發(fā)布。記者在現(xiàn)場獲悉，該指南面向AIGC實際應(yīng)用場景，細化完善了開放加速規(guī)范AI服務(wù)器的設(shè)計理論和方法，明確了硬件設(shè)計參考、管理接口規(guī)范和性能測試標準等，將為新興的AI芯片創(chuàng)新提供有力的系統(tǒng)平臺支撐，幫助AI芯片企業(yè)縮短研發(fā)和系統(tǒng)適配周期，大大減少開發(fā)費用，更快釋放算力價值，有效加速多元算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力AIGC時代的AI計算產(chǎn)業(yè)跨越“創(chuàng)新”鴻溝?！靖呤ⅲ喝蛉斯ぶ悄芡顿Y規(guī)模2025年或?qū)⒔咏?000億美元】8月22日，據(jù)財聯(lián)社報道，根據(jù)高盛研究部的數(shù)據(jù)，當前人工智能（AI）投資正迅速升溫，可能對GDP產(chǎn)生更大影響。高盛研究部的經(jīng)濟學(xué)家JosephBriggs和DeveshKodnani在報告中指出，生成式AI具有巨大的經(jīng)濟潛力，在廣泛使用后十年內(nèi)每年可提高全球勞動生產(chǎn)率超過1個百分點以上。但要實現(xiàn)大規(guī)模轉(zhuǎn)型，企業(yè)將需要對實體、數(shù)字和人力資本進行大量前期投資，以獲取和實施新技術(shù)，并重塑業(yè)務(wù)流程。他們也提到，這些投資的時間點將早于采用生成式AI技術(shù)所帶來的效率提升及高生產(chǎn)力，全球的生成式AI投資規(guī)模到2025年或?qū)⑦_到2000億美元左右?！径刃M軒轅大模型2.0版本將在10月份發(fā)布】8月24日，據(jù)科創(chuàng)板日報報道，度小滿軒轅大模型2.0版本將在10月份發(fā)布。據(jù)了解，2.0版本在對話和金融理解等場景下進行能力提升。在增量預(yù)訓(xùn)練和指令微調(diào)階段，該版本加入了海量金融數(shù)據(jù)；在對話能力上，“軒轅2.0”的上下文長度擴充至8k，能處理更長的金融報告、研究和分析。今年5月份，度小滿開源了國內(nèi)首個千億級中文金融大模型“軒轅”，“開源以來已經(jīng)有上百家金融機構(gòu)申請試用?！酒姘残虐l(fā)布Q-GPT安全機器人和大模型衛(wèi)士】8月25日，據(jù)經(jīng)濟參考報報道，奇安信集團在京發(fā)布了Q-GPT（奇安信大模型）安全機器人和大模型衛(wèi)士。Q-GPT安全機器人是基于奇安信大模型的“虛擬安全專家”，可以全天候工作，一臺機器人等于60多位安全專家，可產(chǎn)生約2000萬元的運營效益，極大提升了生產(chǎn)力。大模型衛(wèi)士集安全風(fēng)險發(fā)現(xiàn)、大模型訪問控制、數(shù)據(jù)泄露管控、違法違規(guī)行為溯源、大模型應(yīng)用分析等為一體，幫助企業(yè)更安全的向大模型要生產(chǎn)力。云計算【我國算力總規(guī)模已居全球前列】8月22日，據(jù)財聯(lián)社報道，日前，2023中國算力大會舉行，工信部在大會上披露，我國算力總規(guī)模位居全球第二，算力產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模，服務(wù)器、計算機等計算類產(chǎn)品產(chǎn)量居全球第一。隨著云計算在各行各業(yè)廣泛應(yīng)用，新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)不斷出現(xiàn)，云計算產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展空間廣闊，中證云計算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)有望受益?！窘K算力數(shù)據(jù)有限公司揭牌】8月22日，據(jù)揚州發(fā)布消息，本日上午，江蘇算力數(shù)據(jù)有限公司舉行揭牌儀式。據(jù)了解，江蘇算力數(shù)據(jù)有限公司是中國電信股份有限公司投資設(shè)立的全資子公司，以統(tǒng)籌省內(nèi)算力資源、打造算網(wǎng)一體化為目標，搶抓國家“東數(shù)西算”布局機遇，致力提供多樣化算力資源和算力服務(wù)，全力打造具有區(qū)域影響力的算力服務(wù)新興技術(shù)試驗場和綠色低碳算力服務(wù)新模式示范中心。揭牌儀式上，普洛斯普瑞數(shù)據(jù)科技、網(wǎng)宿科技、中科中棲、大禹智芯科技、儀征經(jīng)濟開發(fā)區(qū)分別與江蘇算力數(shù)據(jù)公司舉行合作簽約。信創(chuàng)【華為宣布“CANTIAN”引擎開源】8月25日，據(jù)財聯(lián)社報道，在2023華為數(shù)據(jù)存儲用戶精英論壇上，華為正式宣布開源“CANTIAN”引擎。華為表示，“CANTIAN”引擎將堅定支持PG、MySQL開源社區(qū)及相關(guān)商業(yè)數(shù)據(jù)庫，增強存算分離和多讀多寫能力，推動國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫向多主架構(gòu)升級。華為將與數(shù)據(jù)庫產(chǎn)業(yè)伙伴打造“分布式架構(gòu)+集中式體驗”的平替Oracle的數(shù)據(jù)庫存儲解決方案。數(shù)據(jù)要素【“數(shù)據(jù)合規(guī)流通數(shù)字證書”發(fā)布安恒信息董事長范淵作詳細介紹】8月23日，據(jù)科創(chuàng)板日報報道，8月23日下午，以“蝶變奮進數(shù)商之都”為主題“中國數(shù)谷”2023杭州峰會（夏季）舉行。安恒信息董事長范淵在會上詳細介紹了“數(shù)據(jù)合規(guī)流通數(shù)字證書”的設(shè)計思路、運行機制及在數(shù)據(jù)要素流通中所起的作用等。安恒信息作為數(shù)字證書的主要技術(shù)支持單位，依托于豐富的數(shù)據(jù)要素經(jīng)驗與前沿的科技研發(fā)能力，將持續(xù)為數(shù)字經(jīng)濟安全護航。此外，安恒信息成功入選“中國數(shù)谷”數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟首批成員單位。6、公司動態(tài)【廣聯(lián)達】8月21日，公司發(fā)布2023年半年度業(yè)績報告，實現(xiàn)營業(yè)收入30.50億元，同比增長10.71%；歸母凈利潤2.48億元，同比下滑37.47%；扣非凈利潤2.11億元，同比下滑42.85%?！窘鹕睫k公】8月22日，公司發(fā)布2023年半年度業(yè)績報告，實現(xiàn)營業(yè)收入21.72億元，同比增長21.25%；歸母凈利潤5.99億元，同比增長15.32%；扣非凈利潤5.76億元，同比增長39.88%。

【東華軟件】8月23日，公司發(fā)布2023年半年度業(yè)績報告，實現(xiàn)營業(yè)收入51.27億元，同比增長11.84%；歸母凈利潤4.41億元，同比增長12.66%；扣非凈利潤1.96億元，同比下滑48.88%。【海光信息】8月24日，公司發(fā)布2023年半年度業(yè)績報告，實現(xiàn)營業(yè)收入26.12億元，同比增長3.24%；歸母凈利潤6.77億元，同比增長42.35%；扣非凈利潤6.19億元，同比增長42.00%?！拘麓箨憽?月25日，公司發(fā)布2023年半年度業(yè)績報告，實現(xiàn)營業(yè)收入38.38億元，同比增長5.03%；歸母凈利潤5.65億元，同比增長139.09%；扣非凈利潤5.96億元，同比增長94.54%。7、一級投融資總結(jié)2023年8月20日-2023年8月26日，公開公布的計算機行業(yè)一級市場投融資共8起，投資輪次涵蓋種子輪到戰(zhàn)略投資，最大的為企業(yè)服