新疆上市公司的內(nèi)部控制有效性對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響

在2022年新疆提出“大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)”，這一舉措給企業(yè)帶來了機(jī)遇與挑戰(zhàn)，在機(jī)遇與挑戰(zhàn)的影響下，企業(yè)也將面臨繁雜多樣的風(fēng)險(xiǎn)。近年來，一些上市公司被曝出財(cái)務(wù)造假事件，如新疆浩源因信息披露違法違規(guī)隱瞞關(guān)聯(lián)方重大交易并存在實(shí)控人操縱占用資金的情況、同濟(jì)堂虛增營業(yè)收入從而影響當(dāng)期利潤等，這些事件不僅影響著公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，還嚴(yán)重影響了投資者的信心，與此同時更是使得投資者對上市公司內(nèi)部控制的有效性持有懷疑態(tài)度。而內(nèi)部控制不僅是公司各項(xiàng)經(jīng)營管理的基礎(chǔ)，還是促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證，更是提高企業(yè)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力的有效機(jī)制。以新疆上市公司數(shù)據(jù)為依托研究企業(yè)內(nèi)部控制有效性與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，以此來合理規(guī)避企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并保障企業(yè)經(jīng)營活動健康發(fā)展，為市場經(jīng)濟(jì)帶來企業(yè)應(yīng)有的活力。一、研究設(shè)計(jì)(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本文依托國泰安數(shù)據(jù)庫、數(shù)研通平臺、迪博數(shù)據(jù)庫等以地區(qū)為導(dǎo)向選取2011—2020年新疆上市公司為數(shù)據(jù)初始樣本。剔除了金融保險(xiǎn)類企業(yè)；ST和*ST類企業(yè)以及關(guān)鍵變量缺失的企業(yè)。最終得到32家樣本，共2560個觀測值。(二)變量定義(三)模型設(shè)定依據(jù)本文所提出的假設(shè)及參考文獻(xiàn)，構(gòu)建以下模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)及分析。以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平為被解釋變量，內(nèi)部控制為解釋變量，公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率等為控制變量建立模型用于檢驗(yàn)內(nèi)部控制對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響，具體模型設(shè)置如下：RiskT：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平；a0：常數(shù)項(xiàng)；a：解釋變量系數(shù)；lcindex內(nèi)部控制指數(shù)的系數(shù)；Controlaε1,t：控制變量之和。二、實(shí)證分析相關(guān)性分析如下：表2相關(guān)性分析列示了本文主要變量的分析結(jié)果，為保障回歸結(jié)果的有效性與準(zhǔn)確性，為避免出現(xiàn)多重共線性的問題，在回歸分析前，本文首先對被解釋變量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，解釋變量內(nèi)部控制有效性以及公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率等控制變量進(jìn)行相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)，其結(jié)果如表2所示。表2相關(guān)性分析除資產(chǎn)收益率(ROA)以外，其余變量相關(guān)系數(shù)絕對值均小于0.5，即估計(jì)回歸結(jié)果不會存在多重共線性。內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的相關(guān)系數(shù)呈負(fù)數(shù)且在1%的水平顯著。表2中其他控制變量與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)控制水平間也存在著較為密切的關(guān)系，其中公司規(guī)模、總資產(chǎn)增長率、資產(chǎn)收益率在1%的水平顯著相關(guān)，為后續(xù)回歸奠定基礎(chǔ)。三、存在的問題與建議(一)存在的問題1.負(fù)債規(guī)模較大，不利于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平在所選取的樣本企業(yè)中，75%的企業(yè)負(fù)債規(guī)模高達(dá)60%，相對來說，整體的負(fù)債規(guī)模較高，當(dāng)負(fù)債規(guī)模大時，就意味著企業(yè)所需籌措的資金數(shù)額較大，與此同時，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也將提高，不利于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。2.整體樣本企業(yè)盈利能力不佳資產(chǎn)收益率增速過緩甚至呈負(fù)增長。新疆大部分上市公司都呈現(xiàn)出負(fù)增長的態(tài)勢，表明新疆大部分上市公司盈利能力不佳，而這將直接引發(fā)借款需求，從而擴(kuò)大企業(yè)負(fù)債規(guī)模，為企業(yè)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。(二)建議1.進(jìn)一步完善內(nèi)部控制機(jī)制在新型經(jīng)濟(jì)模式快速發(fā)展的數(shù)字時代，尤其在2022年新疆大力倡導(dǎo)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，新疆以其自身獨(dú)特的地緣優(yōu)勢以及絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上所處的關(guān)鍵地位，決定著未來新疆企業(yè)的發(fā)展，這將給新疆企業(yè)帶來無限的機(jī)遇，在迎來機(jī)遇的同時，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也將更加復(fù)雜且多樣。企業(yè)應(yīng)不斷完善和健全內(nèi)控體系，根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展情況，制定合理的內(nèi)部控制制度，建立健全預(yù)算機(jī)制，構(gòu)建好貨幣資金、合同管理、固定資產(chǎn)等的相應(yīng)監(jiān)管制度[2]，并做好往來款項(xiàng)的核查與清理監(jiān)督，尤其是關(guān)聯(lián)方交易的款項(xiàng)核查工作。加強(qiáng)對各種票證的管理核查與監(jiān)督工作，對各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)嚴(yán)格把控，從而有效防范企業(yè)中資金風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)內(nèi)部控制實(shí)施有效性的好壞，及時調(diào)整內(nèi)部控制機(jī)制的側(cè)重點(diǎn)，以便點(diǎn)對點(diǎn)精準(zhǔn)提升內(nèi)部控制實(shí)施有效性的質(zhì)量[6]。2.完善監(jiān)督機(jī)制，保證內(nèi)部控制有效實(shí)施完善財(cái)務(wù)與審計(jì)部門崗位分離制度，增強(qiáng)審計(jì)部門的獨(dú)立性。審計(jì)部門直接對領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，以定期和不定期的手段相結(jié)合，審查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對財(cái)務(wù)工作進(jìn)行監(jiān)督，以保證資金的安全性，審計(jì)部門需建立科學(xué)合理的監(jiān)督機(jī)制，根據(jù)企業(yè)性質(zhì)的不同，審計(jì)的側(cè)重點(diǎn)應(yīng)隨之變化，以保證最大限度地降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)[5]。提升企業(yè)高管人員對內(nèi)部控制的重視程度[2]，深化企業(yè)內(nèi)部對內(nèi)部控制重要性的意識，并結(jié)合企業(yè)自身情況，培養(yǎng)專業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管人員，并派專人負(fù)責(zé)內(nèi)部控制監(jiān)管的工作，定期組織企業(yè)內(nèi)部成員進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，認(rèn)真學(xué)習(xí)企業(yè)內(nèi)部控制管理的相關(guān)知識，并可建立一定的考核機(jī)制，樹立好企業(yè)成員的主人翁意識。企業(yè)部門之間要做到及時溝通，保障信息的真實(shí)性與整體性；依托大數(shù)據(jù)信息化平臺，完善企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化系統(tǒng)，安排專人負(fù)責(zé)信息化系統(tǒng)，以確保信息化系統(tǒng)中各項(xiàng)信息的真實(shí)性與安全性，定期對信息化系統(tǒng)進(jìn)行信息的維護(hù)，確保大數(shù)據(jù)平臺能夠有效實(shí)施內(nèi)部控制的監(jiān)管[3]。3.合理控制資本結(jié)構(gòu)并使企業(yè)負(fù)債規(guī)模處于可控范圍內(nèi)可結(jié)合企業(yè)自身情況采用多渠道融資的方式，以此來降低企業(yè)負(fù)債規(guī)模。針對不同的行業(yè)，合理規(guī)劃企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，控制負(fù)債規(guī)模，保證企業(yè)資金的流動性；建立健全的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制[1]，在面對借債時，可做到一定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，從而提升企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力；提高因債務(wù)問題所帶來風(fēng)險(xiǎn)的防范意識，提高管理人員對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，并提出相應(yīng)的解決方案，將負(fù)債規(guī)?？刂圃诤侠矸秶鷥?nèi)。4.提升盈利能力，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平為了提升盈利能力，企業(yè)必須加強(qiáng)成本管理以降低成本[7]，企業(yè)內(nèi)部管理人員需樹立起降低成本的意識，還可外聘專業(yè)成本管理人員，依托企業(yè)自身發(fā)展情況，制定科學(xué)合理的成本管理機(jī)制。經(jīng)營方式或?qū)⒂绊懫髽I(yè)的盈利方式，以改變經(jīng)營