資金跟蹤與市場結(jié)構(gòu)周觀察（第三期）：賺錢效應(yīng)有所好轉(zhuǎn)北向資金小幅流入

內(nèi)容目錄TOC\o"1-2"\h\z\u成交熱度 5深交所上交所成交額 5科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額 5各行業(yè)成交額及占比、邊際變化 6集中度與分化度 6行業(yè)層面集中度 7個股層面集中度 8行業(yè)層面分化度 8個股層面分化度 8賺錢效應(yīng) 9換手情況 10機構(gòu)調(diào)研 12行業(yè)層面 12寬基指數(shù)層面 13股市流動性 13資金供給：北上資金凈流入 14資金供給：融資余額增加 16資金供給：公募偏股新發(fā)基金 18資金供給：ETF凈流入 19資金供給：重要股東凈增持 19資金需求：IPO 20資金需求：定向增發(fā) 21市場情緒：公募基金申贖比 22資金流出風(fēng)險：限售解禁 23風(fēng)險提示 24圖表目錄圖上交所深交所股票成交額 5圖上交所深交所股票成交額：分位數(shù) 5圖科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額 5圖科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額：分位數(shù) 5圖各行業(yè)成交額對比：上周vs上上周 6圖各行業(yè)成交額對比：上周vs近20日 6圖一級行業(yè)成交額占比 7圖一級行業(yè)Top5成交額占比 7圖二級行業(yè)Top10成交額占比 7圖Top10個股成交額之和，及其占總成交額比重 8圖Top20個股成交額之和，及其占總成交額比重 8圖Top3行業(yè)平均漲跌幅減全部行業(yè)中位數(shù) 8圖Top3行業(yè)平均漲跌幅減Bottom3行業(yè)平均漲跌幅 8圖Top20個股成交額與Bottom20個股成交額之比 9圖TOP10個股周漲跌幅減中位數(shù)漲跌幅 9圖全A漲跌中位數(shù)、Top25分位數(shù)和Top75分位數(shù) 9圖個股漲跌家數(shù)比 10圖Top20個股漲跌幅 10圖一級行業(yè)周換手率對比：上周vs上上周 10圖一級行業(yè)周換手率近一年分位數(shù)對比：上周vs上上周 11圖一級行業(yè)周換手率近三年分位數(shù)對比：上周vs上上周 11圖一級行業(yè)周換手率近五年分位數(shù)對比：上周vs上上周 12圖：行機調(diào)強對（業(yè)構(gòu)研量業(yè)司數(shù)：周vs上周 12圖重要寬基指數(shù)成分機構(gòu)調(diào)研熱度對比：上周vs上上周 13圖股市資金流入流出對比：上周vs上上周 14圖北向資金凈流入當(dāng)月值 14圖北向資金凈流入：累計值、年初至今 14圖滬股通凈流入：累計值、年初至今 14圖深股通凈流入：累計值、年初至今 14圖行業(yè)層面北向資金凈流入梳理 15圖北向資金凈流入Top10個股 16圖北向資金凈流出Top10個股 16圖融資余額周度邊際變化 16圖行業(yè)層面融資余額增加梳理 17圖杠桿資金凈流入Top10個股 18圖杠桿資金凈流出Top10個股 18圖新發(fā)偏股型基金數(shù)量與份額統(tǒng)計 18圖凈流入Top10ETF 19圖凈流出Top10ETF 19圖重要股東凈增持 19圖行業(yè)層面重要股東凈增持市值梳理 20圖新增IPO數(shù)量和募資總額統(tǒng)計 21圖行業(yè)層面定向增發(fā)募資金額梳理 21圖預(yù)估基金申贖比 22圖預(yù)估證券開戶變化率 22圖周度限售解禁市值統(tǒng)計（虛線代表已公布的本周和下周限售解禁市值） 23圖行業(yè)層面限售解禁市值梳理 23成交熱度（20230918-20230922）5.5分位數(shù)水平（上上周為8.5。在相對低位的股指表現(xiàn)和企穩(wěn)改善的賺錢效應(yīng)下，縮量指示著市場情緒由弱變強的轉(zhuǎn)折階段，成交額或已觸底。深交所上交所成交額深交所成交額為1.88萬億，較前值減少2403.67億元，在三年分位數(shù)中位列69.20，較前值減少4.6個百分點。上交所成交額為1.38萬億，較前值減少1437.99億元，在三年分位數(shù)中位列69.40，較前值減少2.8個百分點。圖上交所深交所股票成交額 圖上交所深交所股票成交額：分位數(shù)資料來源：， 資料來源：，。注：滾動三年分位數(shù)科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額科創(chuàng)板成交額為0.21萬億，較前值減少574.18億元，在三年分位數(shù)中位列57.20，較前值減少16.3個百分點。創(chuàng)業(yè)板成交額為0.85萬億，較前值減少1672.21億元，在三年分位數(shù)中位列81.00，較前值減少7.4個百分點。圖科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額 圖科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額：分位數(shù)資料來源：， 資料來源：，。注：滾動三年分位數(shù)各行業(yè)成交額及占比、邊際變化上周成交額最多的3個行業(yè)分別為電（2916.31億元占總成交額9.62、計算機（2884.24億元，占總成交額9.51、醫(yī)藥生物（2591.09億元，占總成交額8.54。成交額最少的3個行業(yè)分別為：綜合（43.28億元，占總成交額0.14、美容護理（144.76億元，占總成交額0.48、鋼鐵（211.85億元，占總成交額0.70。圖5：各行業(yè)成交額對比：上周vs上上周資料來源：，圖6：各行業(yè)成交額對比：上周vs近20日資料來源：，集中度與分化度上周，行業(yè)層面，成交額集中度和漲跌幅分化度同時下行，個股成交額集中度上行，漲跌幅分化度下行。意味著市場交易行為在行業(yè)間趨于均衡，在行業(yè)內(nèi)走向集中，而在交易預(yù)期趨于一致的情況下，漲跌幅分化度走低。圖7：一級行業(yè)成交額占比資料來源：，。行業(yè)層面集中度上周一級行業(yè)Top5成交額占比為40.47較前值下降0.32個百分點二級行業(yè)Top10成交額占比為33.29，較前值下降0.14個百分點。圖一級行業(yè)Top5成交額占比 圖二級行業(yè)Top10成交額占比資料來源：， 資料來源：，。個股層面集中度從個股層面看上周成交額Top10個股占全部個股的成交額之比為52.45較前值增加0.75個百分點；成交額Top20個股占全部個股的成交額之比為68.16，0.03圖個股成交額之和，及其占總成交額比重 圖個股成交額之和，及其占總成交額比重資料來源：， 資料來源：，行業(yè)層面分化度一行看To3位漲幅中數(shù)跌之差為2.0前下降1.97個百分點。Top3分位數(shù)漲跌幅與Bottom3分位數(shù)漲跌幅之差為4.79，較前值下2.20圖行業(yè)平均漲跌幅減全部行業(yè)中位數(shù) 圖行業(yè)平均漲跌幅減Bottom3行業(yè)平均漲跌幅資料來源：， 資料來源：，個股層面分化度上周成交額Top20個股與Bottom20個股的成交額之比為比值較前值減少0.8。Top10個股漲跌幅與中位數(shù)漲跌幅的差為3.21，相比前值下降1.85個百分點。圖個股成交額與Bottom20個股成交額之比 圖個股周漲跌幅減中位數(shù)漲跌幅資料來源：， 資料來源：，賺錢效應(yīng)全A漲跌中位數(shù)為0.00，較前值上升1.13個百分點。Top25分位數(shù)為1.38，較前值上升0.29個百分點Top75分位數(shù)為-1.37較前值上升1.93個百分點。1.010.45。圖全A漲跌中位數(shù)、Top25分位數(shù)和Top75分位數(shù)資料來源：，圖個股漲跌家數(shù)比 圖個股漲跌幅 資料來源：， 資料來源：，換手情況上周換手率最高的三個一級行業(yè)為計算（11.06（9.82社會服務(wù)（9.54上周換手率最低的三個一級行業(yè)為銀（0.94石油石（1.48、公用事業(yè)（2.21。圖19：一級行業(yè)周換手率對比：上周vs上上周資料來源：，從一年歷史分位數(shù)看煤（82.60紡織服（80.70醫(yī)藥生（65.30）三個行業(yè)的換手率均處在較高位置。而電力設(shè)備（1.90、公用事業(yè)（3.80、輕工制造（11.50）三個行業(yè)的換手率所處位置較低。圖20：一級行業(yè)周換手率近一年分位數(shù)對比：上周vs上上周資料來源：，從三年歷史分位數(shù)看，通信（70.50、房地產(chǎn)（66.00、銀行（58.30）三個行業(yè)的換手率均處在較高位置。而電力設(shè)備（4.40、公用事業(yè)（5.10、有色金屬（7.60）三個行業(yè)的換手率所處位置較低。圖21：一級行業(yè)周換手率近三年分位數(shù)對比：上周vs上上周資料來源：，從五年歷史分位數(shù)看，房地產(chǎn)（73.40、銀行（64.60、通信（60.30）三個行業(yè)的換手率均處在較高位置。而公用事業(yè)（10.00、電力設(shè)備（11.50、有色金屬（12.60）三個行業(yè)的換手率所處位置較低。圖22：一級行業(yè)周換手率近五年分位數(shù)對比：上周vs上上周資料來源：，機構(gòu)調(diào)研行業(yè)層面從行業(yè)層面的機構(gòu)調(diào)研強度看，機械設(shè)備（15.39、電子（11.44、電力設(shè)備（6.53）三個行業(yè)的調(diào)研強度最高。圖23：各行業(yè)機構(gòu)調(diào)研強度對比（行業(yè)機構(gòu)調(diào)研數(shù)量/行業(yè)公司總數(shù)）：上周vs上上周資料來源：，寬基指數(shù)層面5000.821001.77。圖24：重要寬基指數(shù)成分機構(gòu)調(diào)研熱度對比：上周vs上上周資料來源：，股市流動性2711347.3（1）北向資金凈流入0.29（2）融資余額增加47.2（3）重要股東增持9.92億元4ETF32.09億元526.4億元6IPO8.04億元70.00億元1069億元9ETF6652億元。ETF32209ETF6652（1152352融資余額增加減少37692（3）重要股東增持增加4.7（4）ETF流入20134519.0IPO1565億元；（7）定向增發(fā)減少12.9（8）重要股東減持減少2.46（9）ETF流出減少86.08億元。圖25：股市資金流入流出對比：上周vs上上周資料來源：，資金供給：北上資金凈流入上周北向資金凈流入為0.29億元，較前值增加152.35億元。本年度累計凈流入為1207.20億元。圖北向資金凈流入當(dāng)月值 圖北向資金凈流入：累計值、年初至今資料來源：， 資料來源：，。注：滾動三年分位數(shù)圖滬股通凈流入：累計值、年初至今 圖深股通凈流入：累計值、年初至今資料來源：， 資料來源：，。注：滾動三年分位數(shù)Top3（19.61（18.00億元、汽車（15.2億元；北向凈流出的To3為：電力設(shè)備-2898億元、（-20.72（-14.15To355.0億元（23.3億元（15.7億元；Top3（-121.08、電力設(shè)備（-107.96、食品飲料（-99.05。從邊際變化看，北向資金流入改善在電力設(shè)備（37.04、計算機（30.75（19.92（-56.12（-7.09（-3.79圖30：行業(yè)層面北向資金凈流入梳理資料來源：，。從個股看，北向資金凈流入的前十大個股為：比亞迪、美的集團、江蘇銀行、工業(yè)富聯(lián)、科大訊飛、格力電器、農(nóng)業(yè)銀行、興齊眼藥、立訊精密、三六零。北向資金凈流出的十大個股為：寧德時代、紫金礦業(yè)、邁瑞醫(yī)療、貴州茅臺、中國平安、伊利股份、隆基綠能、恒生電子、京東方A、長江電力。圖31：北向資金凈流入Top10個股資料來源：，圖32：北向資金凈流出Top10個股資料來源：，資金供給：融資余額增加上周，融資余額增加值為47.52億元，較前值減少376.92億元。圖33：融資余額周度邊際變化資料來源：，。Top3（16.69、交通運輸（4.74億元（4.3億元Top3（-435億元、社會服務(wù)（-2.75、銀行（-2.17。Top3（53.08（39.57億元（35.16Top3（1.90、石油石化（3.89、輕工制造（3.89。圖34：行業(yè)層面融資余額增加梳理資料來源：，。個股層面，融資余額增加的前十大個股為：寧德時代、寧波銀行、賽力斯、中際旭創(chuàng)、鴻博股份、太平洋、浪潮信息、拓維信息、國海證券、翰宇藥業(yè)。個股層面，融資余額減少的前十大個股為：貴州茅臺、東方財富、華工科技、中信證券、恒瑞醫(yī)藥、興業(yè)銀行、、美年健康、牧原股份、勝宏科技。圖35：杠桿資金凈流入Top10個股資料來源：，圖36：杠桿資金凈流出Top10個股資料來源：，資金供給：公募偏股新發(fā)基金上周新發(fā)偏股型基金22支，發(fā)行量為26.54億元。圖37：新發(fā)偏股型基金數(shù)量與份額統(tǒng)計資料來源：，。注：偏股型基金為被動指數(shù)型、偏股混合型、普通股票型和靈活配置型四類。資金供給：ETF凈流入上周ETF凈流入為255.58億元，較前值增加287.42ETFETF（50.97380ETF（29.54、2000ETF（24.64ETF（17.33ETF（11.80、400T11.9億元30ETF10.6億元ET（1041億元300ETF（8.50、MSCIAETF（8.49。流出前十ETFAETF（-2.92ETF（-2.89ETF（-2.82、基本面50ETF（-2.17、800ETF（-1.82100ETF（-1.76、ETF（-1.75ETF（-1.70。圖凈流入Top10ETF 圖凈流出Top10ETF資料來源：， 資料來源：，資金供給：重要股東凈增持上周重要股東凈增持市值為-0.77億元，相比前值增加7.44億元。圖40：重要股東凈增持資料來源：，。108275924家。重要股東凈增持金額為-0.77億元。較前值增加7.43696337972425（2.25（1.00（0.86、電子（-1.77、通信（-0.35。圖行業(yè)層面重要股東凈增持市值梳理資料來源：，。資金需求：IPO上周新增IPO5家，募資金額58.04億元。圖42：新增IPO數(shù)量和募資總額統(tǒng)計資料來源：，。資金需求：定向增發(fā)00.000定增募資家數(shù)減少2家，募資金額減少12.39億元。圖43：行業(yè)層面定向增發(fā)募資金額梳理資料來源：，。注：因數(shù)據(jù)披露時間限制，前值可能存在調(diào)整。市場情緒：公募基金申贖比上周公募基金申贖比為：2023/09/18-0.64，2023/09/19-0.63，2023/09/20-0.6，2023/09/21-0.68，2023/09/22-1.20，平均數(shù)0.75，小于