個(gè)人理財(cái)案例分析講義

理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)中國(guó).廣州.花都主講人：吳錦桂案例分析2023/10/13廣州學(xué)院管理學(xué)院吳錦桂2案例分析2023/10/13廣州學(xué)院管理學(xué)院吳錦桂3案例解讀報(bào)表制作及分析保險(xiǎn)規(guī)劃消費(fèi)支出規(guī)劃教育規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃2023/10/13廣州學(xué)院管理學(xué)院吳錦桂4[案例]養(yǎng)兒買房"亞歷山大""夾心層"家庭如何穩(wěn)中求進(jìn)今年39歲的顧先生結(jié)婚比較晚，雖然已經(jīng)工作不少年頭了，但是家庭還剛剛步入成長(zhǎng)階段。2021年結(jié)婚，2021年生了孩子以后，我的生活完全變了樣。太太懷孕后，我跟她說(shuō)，給我3年緩沖期，讓我來(lái)為你和孩子創(chuàng)造更好的生活條件?，F(xiàn)在眼看著孩子都一周歲了，可是我好多事情還沒(méi)完成。〞預(yù)計(jì)小孩讀個(gè)重本就出來(lái)工作。顧先生目前月收入約15000元，太太〔35歲〕去年休完產(chǎn)假以后已經(jīng)重新開始上班，月收入約5000元。前幾年，顧先生在老家安徽合肥曾購(gòu)置了一套房產(chǎn)，目前市值約70萬(wàn)元，每月可獲租金收入2500元。顧先生和太太都在南京工作，孩子出生后，顧先生就把老丈人、丈母娘接到了南京一起生活，而且還帶來(lái)一個(gè)遠(yuǎn)方表姐照顧全家人的生活起居。由于沒(méi)有在南京買房，居住人口一下子增多，顧先生和太太不得不重新租了一套三室兩廳的房子，月租金需付出4000元。此外，目前全家6口人日常生活開銷大約5000元。而太太是個(gè)愛(ài)消費(fèi)的80后，每月購(gòu)物等消費(fèi)支出約要2000元。由于老丈人的身體不是很好，而且又離開了安徽當(dāng)?shù)氐穆毠めt(yī)院，家里的醫(yī)療保健費(fèi)用每個(gè)月要達(dá)1200元左右。付給表姐的費(fèi)用每月1800元。年度性收支方面，顧先生年終獎(jiǎng)不少，夫婦倆年終獎(jiǎng)合計(jì)可以到達(dá)7萬(wàn)元，探親費(fèi)用1萬(wàn)和年底購(gòu)物費(fèi)用2萬(wàn)。2023/10/13廣州學(xué)院管理學(xué)院吳錦桂5中短期理財(cái)目標(biāo)買車購(gòu)房“太太上個(gè)月剛領(lǐng)了駕駛證，我自己也打算這個(gè)月開始去學(xué)開車。今年我們打算先買一輛車，生活上方便點(diǎn)。初步打算買群眾途觀這類20多萬(wàn)元的SUV。〞顧先生談起自己的家庭方案。“至于房子，我們肯定也是要買的。但如果要在南京買房，勢(shì)必要買一套三室兩廳的房子，南京的購(gòu)房總價(jià)大約需要250萬(wàn)元，打算在兩年內(nèi)買套學(xué)區(qū)房吧，同時(shí)也是為了兒子將來(lái)上學(xué)考慮。〞顧先生檢視了一下自己的家庭資產(chǎn)狀況，手上現(xiàn)金和活存約5萬(wàn)元，定期存款10萬(wàn)元，股票市值約40萬(wàn)元，合肥的房產(chǎn)約70萬(wàn)元，黃金飾品約2萬(wàn)元。顧先生60歲退休，顧太太55歲退休，退休后兩人都大概能活25年，退休后每年的支出大概為目前水平的6000元，到時(shí)能領(lǐng)導(dǎo)的養(yǎng)老金約3000元。退休后不打算理財(cái)?？蛻衾碡?cái)需求：1、今年購(gòu)置一輛20萬(wàn)的車。2、2年內(nèi)在南京購(gòu)置房屋約250萬(wàn)。3、小孩教育資金。4、自己養(yǎng)老問(wèn)題。案例分析2023/10/13廣州學(xué)院管理學(xué)院吳錦桂6思路？編制財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)合家庭類型進(jìn)行財(cái)務(wù)分析結(jié)合具體目標(biāo)進(jìn)行現(xiàn)金規(guī)劃具體規(guī)劃每一階段規(guī)劃重新計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表2023/10/13廣州學(xué)院管理學(xué)院吳錦桂7資產(chǎn)負(fù)債表兩表編制2023/10/13廣州學(xué)院管理學(xué)院吳錦桂82023/10/13廣州學(xué)院管理學(xué)院吳錦桂9計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)比率實(shí)際值參考值判斷流動(dòng)性比率15w/14000=10.73-6偏高結(jié)余比率(4w+0.85*12)/(2.25*12+7)=41.76%25%-30%偏高投資與凈資產(chǎn)比率（40+70）/127=86.6%>50%偏高清償比率127/127=100%>50%（0.6-0.7）偏高負(fù)債比率0偏低即付比率15w/0正無(wú)窮0.7左右偏高負(fù)債收入比率0/（2.25）=0<40%合理

財(cái)務(wù)比率分析流動(dòng)性比率偏高降低流動(dòng)性比率，結(jié)合目標(biāo)，買車買房那么月支出會(huì)增高，故留活期5萬(wàn)，定期10萬(wàn)拿出備用結(jié)余比率偏高根據(jù)家庭保險(xiǎn)保障暫時(shí)還未進(jìn)行規(guī)劃，規(guī)劃后自己支出多，那么可以降低結(jié)余比率投資與凈資產(chǎn)偏高清償比率偏高負(fù)債比率偏低即付比率負(fù)債收入比率此家庭沒(méi)有負(fù)債，那么可適當(dāng)負(fù)債，結(jié)合買房選擇貸款買房，可改善這務(wù)比率保險(xiǎn)規(guī)劃此家庭為三口之家，暫時(shí)沒(méi)有任何商業(yè)保險(xiǎn)，那么建議購(gòu)置必備保險(xiǎn)：意外險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)。由于此家庭近2年開支支出需求大，并且結(jié)余不算多故不添加其他的財(cái)產(chǎn)等險(xiǎn)。保險(xiǎn)配比金額為家庭年收入的6%-10%。年收入為22500*12+70000=34萬(wàn)那么保險(xiǎn)年支出總額不超過(guò)3.4萬(wàn)元。大人意外保險(xiǎn)大人重疾保險(xiǎn)小孩保險(xiǎn)**保險(xiǎn)規(guī)劃總結(jié)根據(jù)前面保險(xiǎn)金額，那么該家庭年保險(xiǎn)支出額為999+230+8610+6630+100+199=16768元<3.4萬(wàn)較合理消費(fèi)支出規(guī)劃1、買車今年〔20萬(wàn)〕2、兩年內(nèi)買房〔250萬(wàn)〕目前能拿出來(lái)支出的錢有：流動(dòng)性資產(chǎn)待用的10萬(wàn)，股票40萬(wàn)。由于買車是今年需要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，故資金沒(méi)方法收益積累，故直接拿10萬(wàn)和股票的10萬(wàn)出來(lái)買車。買車后的改變有哪些？月支出會(huì)增加，假設(shè)增加1000元。股票剩下價(jià)值30萬(wàn)元。買車消費(fèi)支出規(guī)劃1、買車今年〔20萬(wàn)〕2、兩年內(nèi)買房〔250萬(wàn)〕可攢錢2年，首付款為250*0.3=75萬(wàn)貸款額為250-75萬(wàn)=175萬(wàn)可攢為首付款的為30萬(wàn)股票：=FV(12%,2,,320000)=376320元每年的結(jié)余的一局部：最高能拿出13.6萬(wàn)〔40%的年收入〕，此處能否拿出？買房根據(jù)前面規(guī)劃后年度結(jié)余為原有40000+8500*12-1000*12-16768=113232故最多拿全部結(jié)余攢首付兩年=FV(5%,2,113232)=232125元那么合計(jì)首付款=376320+232125=608445元首付款缺口75萬(wàn)-608445=141555元怎么辦？消費(fèi)支出規(guī)劃2023/10/13廣州學(xué)院管理學(xué)院吳錦桂18賣掉合肥房負(fù)債借錢兩種思路向親戚或其他途徑借款15萬(wàn)月供=PMT(3.25%/12,30*12,1750000)=7616元那么年供為9萬(wàn)左右，其小于年收入的40%，也小于新的年度結(jié)余11萬(wàn)多，故可負(fù)擔(dān)。**消費(fèi)支出規(guī)劃總結(jié)根據(jù)前面所進(jìn)行的規(guī)劃重新編制的新報(bào)表。購(gòu)物娛樂(lè)月支出2000元，稍微高，故建議縮減為1000元。**消費(fèi)支出規(guī)劃總結(jié)根據(jù)前面所進(jìn)行的規(guī)劃重新編制的新報(bào)表。購(gòu)物娛樂(lè)月支出2000元，稍微高，故建議縮減為1000元。**消費(fèi)支出規(guī)劃總結(jié)重新計(jì)算的財(cái)務(wù)比率如下通過(guò)重新規(guī)劃之后，各項(xiàng)比率都處在比較合理的范圍。只有即付比率由于存在房貸的情況下所有偏低。教育規(guī)劃目前小孩1歲，2+3年幼兒園+6年小學(xué)+6年初高中=17年后讀大學(xué)，前2年買房買車不好再攢教育費(fèi)，故教育費(fèi)用能攢15年。目前重本6000元/學(xué)費(fèi)+1500元/住宿費(fèi)+1200*10/生活費(fèi)=19500元那么17年后所需費(fèi)用為=FV(2%,17,,19500)*4=27304元*4=109218元那么月需要資金=PMT(8%/12,15*12,,109218)=316元完全沒(méi)壓力！退休養(yǎng)老規(guī)劃目前兩人40/35歲，那么都在20年后退休，資金可以攢20-2=18年退休后都能活25年退休后總費(fèi)用計(jì)算：退休年費(fèi)用=FV(3%,18,,6000)*12=122575元那么總費(fèi)用為=122575元*25=3064327元退休后總收入計(jì)算：總收入=2000*12*25=600000元故缺口為：3064327-600000=2464327元那么月需要資金=PMT(8%/12,18*12,,2464327)=5133元是否能攢出來(lái)？怎么辦李先生，40歲，工作穩(wěn)定，年收入10萬(wàn)元，年底有20萬(wàn)元獎(jiǎng)金。單位福利非常好，因此每月家庭開支較少。約8萬(wàn)元，李太太在一家外企工作，年收入工資加獎(jiǎng)金約15萬(wàn)元，有一兒子9歲，正在上小學(xué)。家庭自住用房是單位分配的，價(jià)值100萬(wàn)，夫妻兩人幾年前對(duì)房產(chǎn)投資都比較看好，所以還另購(gòu)置了一套面積不大的房子用于投資，現(xiàn)在已經(jīng)升值到了230萬(wàn)元左右，年租金3萬(wàn)元。除42萬(wàn)元分10年期未還完的局部房貸，家庭還積攢下來(lái)約50萬(wàn)元現(xiàn)金資產(chǎn)和10萬(wàn)元基金。夫妻二人忙于工作，這局部資金并沒(méi)有做確定的規(guī)劃，只是放在銀行定期存款或者做一些短期銀行理財(cái)產(chǎn)品。方案過(guò)兩年再買一套房。小孩打算送出去留學(xué)讀研〔2年〕。退休后李先生能領(lǐng)到4000元，兩人打算一起在李先生60歲時(shí)退休，去旅游，年度支出可能比現(xiàn)在多出3萬(wàn)元。請(qǐng)幫該家庭進(jìn)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃。案例練習(xí)正確