關(guān)于跨境人民幣業(yè)務(wù)政策的幾點(diǎn)思考

關(guān)于跨境人民幣業(yè)務(wù)政策的幾點(diǎn)思考

2009年7月，上海和廣東省開展了為期兩年的跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)。2010年6月17日，試點(diǎn)擴(kuò)大到20個(gè)?。▍^(qū)、市）。為進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)對該項(xiàng)業(yè)務(wù)的了解,現(xiàn)將跨境人民幣業(yè)務(wù)政策進(jìn)行解讀,并對目前商業(yè)銀行能夠提供的相關(guān)跨境金融服務(wù)做一簡要介紹。一、人民幣對外支付方面經(jīng)過近兩年時(shí)間的試點(diǎn)工作,目前跨境人民幣業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋貨物和服務(wù)貿(mào)易結(jié)算、境外人民幣融資、我國企業(yè)對境外直接和外商直接投資等多個(gè)領(lǐng)域,總體上呈現(xiàn)出“經(jīng)常項(xiàng)目優(yōu)先、涉及人民幣對外支付的業(yè)務(wù)優(yōu)先”的政策取向。這既符合貨幣開放的一般規(guī)律,也是當(dāng)前我國宏觀貨幣形勢的要求。(一)出口貿(mào)易、出口收支在貨物貿(mào)易結(jié)算方面,采用人民幣結(jié)算的最大優(yōu)勢在于取消了外幣結(jié)算必須進(jìn)行的核銷環(huán)節(jié)。在對貨物進(jìn)出口報(bào)關(guān)以人民幣申報(bào)時(shí),試點(diǎn)企業(yè)無須向海關(guān)提供外匯核銷單和打印報(bào)關(guān)單證明聯(lián),只需在報(bào)關(guān)單“幣制”欄填寫“人民幣”。同時(shí),試點(diǎn)企業(yè)也可按照同樣的方式異地報(bào)關(guān),無須向海關(guān)提供外匯核銷單和打印報(bào)關(guān)單證明聯(lián)。相應(yīng)的,在出口退稅環(huán)節(jié),對使用人民幣結(jié)算的出口貿(mào)易,出口試點(diǎn)企業(yè)申請退(免)稅時(shí)無須提供出口收匯核銷單。人民銀行通過管理系統(tǒng)向國家稅務(wù)總局提供企業(yè)的人民幣收付信息,供國家稅務(wù)總局在進(jìn)行出口退(免)稅審核時(shí)使用。在國際收支申報(bào)方面,跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算項(xiàng)下涉及的國際收支交易應(yīng)按照外匯局現(xiàn)行規(guī)定辦理國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào),其中涉及居民對非居民的人民幣負(fù)債,暫按現(xiàn)行外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測的有關(guān)規(guī)定辦理登記,但不納入外債管理業(yè)務(wù)管理。值得強(qiáng)調(diào)的是,如果企業(yè)已經(jīng)用外幣完成報(bào)關(guān)后,仍可選擇人民幣進(jìn)行結(jié)算,只需在辦理人民幣收、付款手續(xù)時(shí),注明“外幣報(bào)關(guān)人民幣結(jié)算”字樣和相應(yīng)的外幣報(bào)關(guān)單號,并如實(shí)填寫“跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算收款說明”即可,同時(shí)境內(nèi)結(jié)算銀行將企業(yè)申報(bào)的信息報(bào)送人民銀行管理信息系統(tǒng)。(二)向境外企業(yè)提供貿(mào)易融資在境外人民幣融資方面,根據(jù)人民銀行的相關(guān)管理規(guī)定和制度,境內(nèi)銀行可以為境外企業(yè)和銀行提供人民幣跨境貿(mào)易融資和賬戶融資。但向境外企業(yè)提供貿(mào)易融資,貿(mào)易融資金額以試點(diǎn)企業(yè)與境外企業(yè)之間的貿(mào)易合同金額為限。向境外銀行提供人民幣賬戶融資,期限不能超過1個(gè)月,融資金額以上年各項(xiàng)存款的1%為上限。此外,境內(nèi)銀行可為境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外投資企業(yè)或項(xiàng)目提供人民幣項(xiàng)目貸款,通過境外分行或代理行放貸的,可調(diào)撥或融出人民幣資金,并于15日內(nèi)向所在地人民銀行備案。(三)監(jiān)督和嚴(yán)格執(zhí)法,加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享和業(yè)務(wù)合作在境內(nèi)企業(yè)境外直接投資方面,目前的政策主要明確了以下原則:一是以便利企業(yè)為宗旨,堅(jiān)持“事后管理”的原則,即明確銀行以境外直接投資主管部門的核準(zhǔn)證書或文件為辦理境外直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的主要依據(jù),并要求銀行切實(shí)履行風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)。監(jiān)管部門則從主要從事后監(jiān)管的角度,對銀行、企業(yè)的人民幣境外直接投資業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查和處罰,督促銀行切實(shí)履行交易真實(shí)性審核、信息報(bào)送、反洗錢等職責(zé),監(jiān)督企業(yè)依法開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。二是加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享和業(yè)務(wù)合作的原則。相關(guān)管理辦法建立了人民銀行、商務(wù)部、國家外匯管理局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享機(jī)制。人民銀行和商務(wù)部定期交換人民幣境外直接投資的審批信息和境外直接投資人民幣實(shí)際收付信息。人民銀行跨境業(yè)務(wù)信息報(bào)送系統(tǒng)(RCP-MIS系統(tǒng))每日與直接投資外匯管理信息系統(tǒng)傳輸境外直接投資相關(guān)的人民幣或外匯跨境收付信息。在具體辦理的過程中,境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確擬用人民幣投資的金額。首次辦理前期費(fèi)用匯出或境外直接投資時(shí),需向外管局進(jìn)行登記。境內(nèi)機(jī)構(gòu)累計(jì)匯出的前期費(fèi)用不得超過其向境外直接投資主管部門申報(bào)的中方投資總額的15%。如確因需要,前期費(fèi)用超過15%的,應(yīng)當(dāng)向所在地外匯局說明并提交相關(guān)證明材料。銀行可以按照有關(guān)規(guī)定向境內(nèi)企業(yè)在境外投資的企業(yè)或項(xiàng)目發(fā)放人民幣貸款。相關(guān)辦理流程見圖1:二、跨境人民幣業(yè)務(wù)有待進(jìn)一步發(fā)展作為重要的離岸人民幣市場,香港地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)在開展試點(diǎn)以來發(fā)展迅速。這既得益于香港地區(qū)發(fā)達(dá)的金融市場和人民幣業(yè)務(wù)的配套政策,也得益于大陸與香港之間的特殊經(jīng)貿(mào)關(guān)系。從人民幣業(yè)務(wù)的配套政策看,香港特區(qū)政府財(cái)政司長在2010年~2011年財(cái)政年度的財(cái)政預(yù)算案中明確提出了建設(shè)區(qū)域人民幣結(jié)算中心,推動(dòng)人民幣債券業(yè)務(wù),發(fā)展以人民幣計(jì)價(jià)的投資產(chǎn)品的目標(biāo)。香港金融管理局在2010年2月11日發(fā)布“香港人民幣業(yè)務(wù)的監(jiān)管原則及操作安排的詮譯”,進(jìn)一步簡化人民幣在港處理程序及促進(jìn)企業(yè)貿(mào)易和投資便利化。繼人民銀行在2010年6月22日宣布擴(kuò)大人民幣貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)計(jì)劃后,香港金融管理局在7月19日發(fā)出最新指引,再一步放寬個(gè)人和企業(yè)在港的人民幣業(yè)務(wù),包括:個(gè)人及企業(yè)的人民幣賬戶資金轉(zhuǎn)撥不再設(shè)限,銀行可按照香港銀行慣例與常規(guī),為企業(yè)客戶提供人民幣服務(wù)。此外,在人民幣投資理財(cái)產(chǎn)品、人民幣兌換、匯款、銀行卡和支票服務(wù)等方面,也出臺(tái)了一系列相關(guān)政策,這必將香港的人民幣業(yè)務(wù)平臺(tái)推上一個(gè)新臺(tái)階。從香港地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展情況看,至2011年4月末,與我國境內(nèi)發(fā)生人民幣實(shí)際收付業(yè)務(wù)的境外國家和地區(qū)達(dá)126個(gè),其中香港地區(qū)跨境貿(mào)易人民幣實(shí)際收付累計(jì)結(jié)算量占比為68.5%(見圖2)。在人民幣存款方面,2010年底香港人民幣存款增至3150億元,首度突破1000億元大關(guān),較年初增長4倍。預(yù)計(jì)2011年底,香港人民幣存款將進(jìn)一步增長。在人民幣債券的發(fā)行方面,近來的發(fā)展明顯提速。在開展人民幣結(jié)算以前的歷年中,由中資銀行、財(cái)政部、中資銀行在港機(jī)構(gòu)和企業(yè)等共發(fā)行人民幣債券38個(gè),總金額為759億人民幣,但自2010年7月開始,香港發(fā)行人民幣債券超過350億元?？傊?跨境人民幣業(yè)務(wù)開辦以來,香港地區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)有序,人民幣存款余額穩(wěn)步增長,現(xiàn)鈔回流安全順暢。除受市場對人民幣幣值走勢預(yù)期的影響,存款、兌換和匯款業(yè)務(wù)出現(xiàn)階段性波動(dòng)外,未發(fā)現(xiàn)大規(guī)模炒賣、投機(jī)人民幣的跡象,各項(xiàng)業(yè)務(wù)總體保持了平穩(wěn)有序的發(fā)展趨勢。三、跨境人民幣結(jié)算服務(wù)本質(zhì)上看,人民幣結(jié)算和外匯結(jié)算只是幣種的轉(zhuǎn)換,相關(guān)的金融服務(wù)并沒有原則差異。所需強(qiáng)調(diào)的是,在目前人民幣升值預(yù)期強(qiáng)烈、人民幣和外匯利率差異較大的環(huán)境下,企業(yè)可以充分利用內(nèi)地和香港市場的差異,通過選擇合理的金融服務(wù)方案降低財(cái)務(wù)成本。在結(jié)算方面,銀行可以提供的服務(wù)包括:貨物貿(mào)易結(jié)算、服務(wù)貿(mào)易結(jié)算;資本項(xiàng)目結(jié)算包括人民幣直接投資,具體結(jié)算種類分為信用證、匯款、保函、托收,特色業(yè)務(wù)為轉(zhuǎn)口貿(mào)易跨境人民幣結(jié)算服務(wù)(廣東地區(qū))。在融資方面,相關(guān)產(chǎn)品包括:人民幣海外代付、海外償付、訂單融資、福費(fèi)廷、保理;特色融資產(chǎn)品為跨境三合一、人民幣內(nèi)保外貸、外保內(nèi)貸人民幣出口買方信貸、銀團(tuán)貸款、海外項(xiàng)目融資。賬戶及同業(yè)服務(wù)包括人民幣非居民賬戶服務(wù);人民幣同業(yè)定期存款;購售業(yè)務(wù);代理同業(yè)跨境人民幣資金清算、轉(zhuǎn)匯和結(jié)算業(yè)務(wù)等。值得一提的是,利用中信銀行的海外子行,我們還可以為企業(yè)提供相關(guān)的海外人民幣金融服務(wù),包括海外人民幣存、貸款;海外國際結(jié)算;海外資金衍生產(chǎn)品;海外現(xiàn)金管理服務(wù);海外企業(yè)發(fā)債等投融資安排。在人民銀行等監(jiān)管部門的關(guān)心下,在客戶的支持下,中信銀行的跨境人民幣業(yè)務(wù)已經(jīng)取得了初步的成績。截止2011年4月底,中信銀行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量已達(dá)996億元,實(shí)際收付業(yè)務(wù)量達(dá)800億,業(yè)務(wù)市場份額為9.50%,同業(yè)排名位列第3位(見圖3)。已經(jīng)與全球51家境外參加行發(fā)生了人民幣結(jié)算、清算的往來,已為港澳、東盟、歐美、非洲、大洋洲、俄羅斯等30多個(gè)國家和地區(qū)的客戶成功辦理了跨境人民幣業(yè)務(wù)。為境外參加行開立人民幣清算賬戶32個(gè),初步建立起覆蓋全球的人民幣清算渠道。這些成績的取得,為我們進(jìn)一步做好跨境人民幣金融服務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。我們將繼續(xù)按照“3S”———專業(yè)、快捷、靈活的外匯服務(wù)理念,努力為客戶提供更好的跨境人民幣金融服務(wù)。四、抓住業(yè)務(wù)機(jī)遇,抓住發(fā)展機(jī)遇作為一項(xiàng)相對較新的業(yè)務(wù),跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)一方面具有很好的前景,另一方面也處在不斷發(fā)展和完善過程之中。因此,我們建議進(jìn)出口企業(yè)對這項(xiàng)業(yè)務(wù)給予更多地關(guān)注,通過多聽、多想、多看、多嘗試,充分利用好這個(gè)工具,抓住業(yè)務(wù)機(jī)遇,實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。多聽就是要多聽國家政策鼓勵(lì)的發(fā)展方向、聽人民銀行和監(jiān)管政策導(dǎo)讀,聽商業(yè)銀行的政策把握建議;多想就是要看清業(yè)務(wù)方向,把握政策主流的脈搏,抓住時(shí)機(jī)、順勢而為;多看就是要看業(yè)務(wù)的貿(mào)易真實(shí)性、看境外人民幣結(jié)算領(lǐng)域的發(fā)展及遇到的問題、看銀行的產(chǎn)品服務(wù)的差別設(shè)計(jì);多嘗試就是要嘗試與不同區(qū)域的貿(mào)易商簽訂人民幣合同,使用人民幣結(jié)算、嘗試使用人民幣離岸市場融資平臺(tái)、嘗試跨國集團(tuán)企業(yè)的人民幣全球資金管理。我們相信,在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下,只要企業(yè)和商業(yè)銀行加強(qiáng)溝通與合作,共同努力,就一定能夠充分利用跨境人民幣業(yè)務(wù)快速發(fā)展的契機(jī),實(shí)現(xiàn)共贏,取得更好的發(fā)展。中資企業(yè)出口人民幣結(jié)算試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)為配合試點(diǎn),近年來人民銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺(tái)跨境人民幣有關(guān)制度,具體為:●2010年6月17日,人民銀行、財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》(銀發(fā)186號)●2009年7月1日,人民銀行會(huì)同5個(gè)部委發(fā)布《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》●2009年7月3日,人民銀行發(fā)布《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法實(shí)施細(xì)則》●2010年8月17日,人民銀行發(fā)布《關(guān)于境外人民幣清算行等三類機(jī)構(gòu)運(yùn)用人民幣投資銀行間債券市場試點(diǎn)有關(guān)事宜的通知》