商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)風(fēng)險防范研究

商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)風(fēng)險防范研究

一、應(yīng)收賬款保理的涵義保險業(yè)務(wù)是為轉(zhuǎn)讓（o.a）或租賃（d.a）和其他貿(mào)易方式而設(shè)計的一種新的金融工具。在目前銷售買方市場形成、信用證結(jié)算方式逐年下降的情況下,保理業(yè)務(wù)做為集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù),受到了市場的廣泛歡迎。國際統(tǒng)一私法協(xié)會《國際保理公約》對保理的定義:保理是指賣方/供應(yīng)商/出口商與保理商間存在一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約,賣方/供應(yīng)商/出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商,由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項:1.貿(mào)易融資;2.銷售分戶賬管理;3.應(yīng)收賬款的催收;4.信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保?？梢姼鶕?jù)上述定義與描述,保理即為保付代理,是指賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款根據(jù)契約關(guān)系轉(zhuǎn)讓給保理商,由保理商對受讓的應(yīng)收賬款為賣方提供銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、保理預(yù)付款、信用銷售控制和信用風(fēng)險擔(dān)保等服務(wù)中的兩項或者兩項以上的綜合性金融服務(wù)產(chǎn)品。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是指保理商境內(nèi)所屬分支機(jī)構(gòu)向從事國內(nèi)貿(mào)易的境內(nèi)客戶提供的保理業(yè)務(wù)。二、對賣方的利益訴求保理業(yè)務(wù)一般由以下當(dāng)事人組成:1.賣方(保理商、保理申請人,SELLER):提供貨物或服務(wù)并開出發(fā)票,其應(yīng)收賬款由賣方保理商(或出口保理商)保理一方。2.買方(進(jìn)口商、保理付款人,CUSTOMER):為購買貨物或服務(wù),并對此而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行支付的一方。3.賣方保理商(出口保理商、EXPORTFACTOR):根據(jù)為實現(xiàn)賣方應(yīng)收賬款的保理而訂立的協(xié)議,對賣方的應(yīng)收賬款進(jìn)行保理的一方。賣方保理商通常對賣方提供銷售分戶賬管理、保理預(yù)付款、應(yīng)收賬款催收等服務(wù)。4.買方保理商(進(jìn)口保理商、IMPORTFACTOR):同意收取賣方所開出的發(fā)票并受讓賣方保理商應(yīng)收賬款的債權(quán),并依據(jù)慣例對應(yīng)收賬款進(jìn)行支付并承擔(dān)風(fēng)險的一方。買方保理商通常提供應(yīng)收賬款催收、信用銷售控制、信用風(fēng)險擔(dān)保等服務(wù)。保理業(yè)務(wù)對于參與保理業(yè)務(wù)的各方均有著利益價值,對賣方而言:1.方便了其客戶的付款方式,為其進(jìn)一步拓展市場、擴(kuò)大銷售提供了支持。2.對于銷售資金的回籠能產(chǎn)生極大的保障和幫助。3.由于實現(xiàn)了第三方資信調(diào)查、應(yīng)收款催收、銷售分戶賬管理等,加速了資金回流,節(jié)約了成本。4.解決了企業(yè)的應(yīng)收款數(shù)量,大大改善了企業(yè)的財務(wù)報表狀況。對買方而言:1.可以最大限度地發(fā)揮資金使用效果,以有限的成本購買更多的貨物或服務(wù)。2.保理商提供信用風(fēng)險擔(dān)保,免除了抵押、擔(dān)保等復(fù)雜的手續(xù)和成本。3.減少了結(jié)算成本。對保理商而言:1.創(chuàng)新了業(yè)務(wù)品種,拓展和延伸了服務(wù)領(lǐng)域,穩(wěn)定了優(yōu)質(zhì)客戶,增加了客戶忠誠度。2.獲得了各種中間業(yè)務(wù)費用,增加了盈利模式和盈利能力,擴(kuò)大了盈利空間。3.改變了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式,通過提供預(yù)付款等方式,增加了信貸業(yè)務(wù)投放途徑,并可以取得穩(wěn)定的費用收入。三、應(yīng)收賬款保理按照服務(wù)功能和業(yè)務(wù)特點可以采取不同的分類:(一)按照當(dāng)事人區(qū)域不同劃分為國內(nèi)保理和國際保理業(yè)務(wù)(二)按照保理商是否有追索權(quán)劃分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理有追索權(quán)保理:保理商受讓應(yīng)收賬款后,付款人到期拒絕付款或者保理商未收回,由賣方承擔(dān)按照約定回購應(yīng)收賬款責(zé)任。無追索權(quán)保理:保理商受讓應(yīng)收賬款,風(fēng)險自行承擔(dān),由保理商承擔(dān)全額付款責(zé)任。(三)按是否提供預(yù)付款服務(wù)分為到期保理和預(yù)付保理到期保理:保理商在應(yīng)收款到期日實施付款;預(yù)付保理:在應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓契約簽定后,保理商根據(jù)賣方需求,在應(yīng)收款到期前向保理人支付一定比例價款。(四)按應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓是否通知、銷售款支付對象劃分為公開型保理和隱蔽型保理公開型保理:賣方必須向買方通知應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓,買方將貨款直接支付給保理商;隱蔽型保理:賣方不通知買方,貨款仍交付給賣方。四、保理商在不同國家保理業(yè)中的風(fēng)險比較(一)賣方違規(guī)履行付款賣方保理商面臨保理預(yù)付款無法回收的風(fēng)險。在買方未及時按合同約定付款或者是產(chǎn)生商業(yè)糾紛的情況下,賣方保理商不能通過向買方催收,向賣方追索時,賣方無力回購;買方保理商無風(fēng)險。(二)賣方保理商不得向賣方追索賣方保理商面臨保理預(yù)付款無法回收的風(fēng)險。在買方未及時按合同約定付款或者是產(chǎn)生商業(yè)糾紛的情況下,賣方保理商不能通過向買方催收,向賣方追索時,賣方無力回購;買方保理商承擔(dān)信用風(fēng)險擔(dān)保責(zé)任,無論買方是否付款,買方保理商都要對其核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款承擔(dān)全部信用風(fēng)險擔(dān)保責(zé)任。(三)安全保理事業(yè)賣方保理商面臨預(yù)付款本息無法回收風(fēng)險,且因為應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓未通知買方,賣方保理商失去了對貨款的直接控制;買方保理商無風(fēng)險。五、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓引起的瑕疵風(fēng)險與國際保理業(yè)務(wù)不同,國內(nèi)保理業(yè)務(wù)因參與保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人均在國內(nèi),因此不存在國家風(fēng)險、法律沖突風(fēng)險等,其主要風(fēng)險點在于內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險兩大類:(一)保理業(yè)務(wù)的外部風(fēng)險1.賣方信用風(fēng)險:由于賣方自身的經(jīng)營管理不善導(dǎo)致其轉(zhuǎn)讓給保理商的應(yīng)收款及保理預(yù)付款無法按期償還或在保理商要求其按期回購應(yīng)收賬款時無力回購的風(fēng)險。2.買方信用風(fēng)險:由于付款人經(jīng)營或者信譽(yù)出現(xiàn)問題,導(dǎo)致保理商在為其核準(zhǔn)的信用風(fēng)險擔(dān)保額度內(nèi),對已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款承擔(dān)全額信用風(fēng)險擔(dān)保責(zé)任。3.保理標(biāo)的(應(yīng)收賬款)質(zhì)量風(fēng)險:由于在貿(mào)易背景下,存在交易行為本身的真實性與合法性風(fēng)險,應(yīng)收賬款本身被設(shè)定條件而使轉(zhuǎn)讓的債權(quán)產(chǎn)生瑕疵風(fēng)險,造成交易雙方因糾紛致使應(yīng)收賬款到期未能獲得足額付款,導(dǎo)致保理商債權(quán)的正常實現(xiàn)。4.買方保理商風(fēng)險:特指在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中,由于買方保理商的經(jīng)營及信譽(yù)出現(xiàn)問題,而導(dǎo)致賣方保理商的保理預(yù)付款無法按時回收貸款本息的風(fēng)險。5.買方抗辯風(fēng)險:根據(jù)《合同法》第82條:“債務(wù)人接到債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知后,債務(wù)人對讓與人的抗辯,可向受讓人主張”。根據(jù)上述規(guī)定,在賣方保理商履行了必要的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知后,買方對賣方的抗辯可直接向賣方保理商抗辯。根據(jù)合同法,買方可主張的抗辯主要有:一是債務(wù)同時履行抗辯權(quán);二是先履行抗辯權(quán);三是債務(wù)不存在抗辯;四是不安履行抗辯權(quán);五是債務(wù)履行不當(dāng)抗辯權(quán);六是債務(wù)抵消權(quán)抗辯;七是留置抗辯。一旦出現(xiàn)上述抗辯,保理商必將因不是基礎(chǔ)交易合同的當(dāng)事人而無法判斷抗辯是否合法成立,將陷入商務(wù)糾紛,造成風(fēng)險。(二)保理業(yè)務(wù)的內(nèi)部風(fēng)險1.銀行信用評價體系風(fēng)險:由于銀行信用評價技術(shù)或信用風(fēng)險管理不到位,缺乏資產(chǎn)信用風(fēng)險的評價體系或者評價體系不夠完善,多采用靜態(tài)組合信用管理模式,缺乏動態(tài)調(diào)整信用風(fēng)險暴露的手段,導(dǎo)致對于轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款或者是銀行提供保理業(yè)務(wù)服務(wù)的企業(yè)缺乏信用評價或者是信用風(fēng)險管理不到位導(dǎo)致的風(fēng)險狀態(tài)。2.銀行內(nèi)部操作風(fēng)險:由于銀行內(nèi)部人員操作不當(dāng)而產(chǎn)生的操作風(fēng)險,這在銀行內(nèi)部風(fēng)險中占據(jù)著相當(dāng)重要的比重。在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)中,因?qū)儆趪鴥?nèi)新興的業(yè)務(wù)種類,因此,其相關(guān)操作規(guī)程、規(guī)章制度等均處于摸索完善階段,而銀行等金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的培訓(xùn)力度等均不能滿足業(yè)務(wù)開辦的需要,容易產(chǎn)生操作風(fēng)險。3.銀行預(yù)警體系不完善風(fēng)險:銀行等保理機(jī)構(gòu)很重要的風(fēng)險防范工作是風(fēng)險預(yù)警工作,事實上的風(fēng)險管理不僅僅是一個出現(xiàn)風(fēng)險后的轉(zhuǎn)化與化解的過程,而是一個集預(yù)警、控制與轉(zhuǎn)化于一體的綜合性系統(tǒng),目前在銀行(保理商)內(nèi)部,風(fēng)險預(yù)警工作未得到充分的發(fā)揮。六、加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險防范意識針對國內(nèi)保理業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險,保理商在開展保理業(yè)務(wù)時必須制定防范措施。1.加強(qiáng)客戶行業(yè)篩選,優(yōu)先選擇貨款回收周期短、貿(mào)易和基礎(chǔ)合同發(fā)生較為頻繁且關(guān)系簡單的行業(yè),對于客戶的發(fā)展前景或者是產(chǎn)品的市場定位、行業(yè)地位、市場銷售情況等因素要進(jìn)行重點考慮。而對于國家給予限制發(fā)展的行業(yè)則堅決不予準(zhǔn)入。2.加強(qiáng)客戶篩選,選擇資信情況良好,沒有不良交易記錄的客戶開展業(yè)務(wù),重點審查企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、償債能力、流動性等相關(guān)指標(biāo)。3.要求應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓方做出一定的承諾或者是保證,并在業(yè)務(wù)流程的設(shè)置方面增加回購、爭議解決辦法等保障機(jī)制,從而免除或者是填補(bǔ)可能遭受的損失。要嚴(yán)格審查雙方的交易合同和交易單據(jù),確保單據(jù)的完整性、單據(jù)與單據(jù)之間、單據(jù)與合同之間的一致性。4.建立動態(tài)的組合信用風(fēng)險管理模式,以信用風(fēng)險的商品化、流動化、市場化為基礎(chǔ),建立包括信用風(fēng)險的資本管理和交易管理兩大動態(tài)管理支柱。5.通過設(shè)置嚴(yán)密的業(yè)務(wù)操作規(guī)程來控制風(fēng)險,將雙方的保理業(yè)務(wù)額