中間業(yè)務案例

項目收入額（百占比項目收入額（百占比萬美元）（%）利息凈收入39,44149.29服務費凈收入17,35521.69交易凈收入7,2109.01金融投資收益9681.21保險費凈收入11,14613.93其他營業(yè)收入3,8944.87營業(yè)總收入80,014100表5-22010年匯豐銀行收入及結構資料來源：匯豐銀行2010年年報。案例：西方銀行業(yè)的中間業(yè)務創(chuàng)新和我國銀行業(yè)的中間業(yè)務發(fā)展西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務創(chuàng)新從20世紀70年代開始，這一時期以信用卡業(yè)務、代售保險和基金等業(yè)務為主。80年代后，隨著金融衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展，商業(yè)銀行推出了大量信用擔保、互換、期貨和期權等衍生類中間業(yè)務產(chǎn)品。90年代后，信息技術的發(fā)展及其應用推動了電子渠道建設，現(xiàn)金管理等資源整合型中間業(yè)務陸續(xù)推出。2000年后，受益于混業(yè)經(jīng)營和發(fā)達的金融市場，商業(yè)銀行的中間業(yè)務從傳統(tǒng)支付結算和證券相關業(yè)務，發(fā)展到代客理財和資產(chǎn)管理等諸多領域，實現(xiàn)了保險、證券和信托等中間業(yè)務的全面推進。在混業(yè)經(jīng)營的環(huán)境中，西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)運用能力和產(chǎn)品開發(fā)能力不斷提高，中間業(yè)務呈現(xiàn)出多元化、個性化、系列化和綜合化的發(fā)展趨勢。西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務大致可分為四大類，一是結算運營類業(yè)務，二是交易、投資及保險業(yè)務，三是信用卡類業(yè)務，四是數(shù)據(jù)處理服務和ATM等其他業(yè)務。大型銀行集團的中間業(yè)務收入中，資產(chǎn)管理、投資銀行和證券經(jīng)紀收入占比70%左右，與傳統(tǒng)銀行業(yè)務相關的賬戶收費、信用以及結算業(yè)務等收費業(yè)務占比30%左右。西方國家的學者和銀行家認為，中間業(yè)務收入占總收入的比重越高，商業(yè)銀行的收入就越穩(wěn)定，受經(jīng)濟環(huán)境變化的影響就越小。根據(jù)歐洲中央銀行的統(tǒng)計，1989年至2005年間，歐洲前50大銀行中間業(yè)務收入在總收入中的占比由23%上升到55%，中間業(yè)務收入占比的高低已成為衡量銀行穩(wěn)定性的重要指標。我們以匯豐銀行為例來看一下發(fā)達國家銀行的中間業(yè)務項目以及收入情況。表5-2列出了匯豐銀行2010年的收入額及其結構。從表中可以看出，2010年匯豐銀行可以歸為中間業(yè)務的收入有服務費凈收入和交易凈收入兩項，兩者之和達到24.57億美元，占營業(yè)總收入的30.70%。實際上中間業(yè)務收入占總收入的比重要高于該數(shù)值，因為在保險費凈收入、其他營業(yè)收入等項目中也有部分項目屬于廣義中間業(yè)務。如果我們把除“利息凈收入”以外的其他收入都看作是廣義中間業(yè)務收入的話，那么中間業(yè)務收入占比將高達50.71%。表5-32010年匯豐銀行服務費凈收入額及其結構項目收入（百占比

中間

容和費凈算類類業(yè)務、“交的解動產(chǎn)等，股票貨、間業(yè)上，融衍10.6化的數(shù)據(jù)美匯豐旗集劃分年股銀行卡業(yè)務3,801中間

容和費凈算類類業(yè)務、“交的解動產(chǎn)等，股票貨、間業(yè)上，融衍10.6化的數(shù)據(jù)美匯豐旗集劃分年股銀行卡業(yè)務3,80118.00賬戶服務3,63217.20基金管理2,51111.89經(jīng)紀業(yè)務1,7898.47信貸額度1,6357.74保險費1,1475.43進出口業(yè)務9914.69保管業(yè)務7003.31匯款業(yè)務6803.22承銷業(yè)務6232.95單位信托5602.65公司金融服務4402.08其他業(yè)務2,60812.35服務費收入21,117100.00減：服務費支出3,76217.82服務費凈收入17,35582.18資料來源：匯豐銀行2010年年報。萬美元）（%）從表5-3可以看出，匯豐銀行的服務收入的各個項目以基本無風險的支付結業(yè)務、銀行卡業(yè)務、基金管理業(yè)務和代理務為主，另外還包括風險較低的承諾類業(yè)信托類和承銷類業(yè)務。在中間業(yè)務收入中占比較大的還有易凈收入”一項。根據(jù)匯豐銀行年報對此釋，交易凈收入項下主要包括各種交易活生的收入和因交易活動產(chǎn)生的利息收入此處的各種交易活動是指以貨幣、利率、等為標的物的各種金融衍生品如遠期、期期權和互換等的交易活動，也即我國對中務分類方法中所指的“交易類業(yè)務”。事實匯豐銀行在年報中還披露，2010年因為金生工具公允價值的不利變動而產(chǎn)生了億美元的交易損失。自稱是美國唯一一家做到真正全球銀行的花旗集團，其2010年年報公布的顯示，當年銀行的非利息收入為319.5億元，占營業(yè)總收入的比重為36.89%，比銀行稍高，不過在非利息收入的結構上花團與匯豐銀行較為相似。我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展可以為兩個階段，1994年商業(yè)化改革后至2003份制改革前為存款導向階段，發(fā)展中間業(yè)務的主要目的是為了維護客戶關系，穩(wěn)定增加存貸款規(guī)模，很多中間業(yè)務屬于無償服務，結算、代理和銀行卡三類傳統(tǒng)中間業(yè)務收入占中間業(yè)務總收入的65%以上。2003年以后，開始向收入導向階段過渡，以增加收入和改善收益結構為主要目的。治理結構改革和資本市場的快速發(fā)展推動了以國有商業(yè)銀行為主體的我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的創(chuàng)新，各家銀行紛紛把零售中間業(yè)務作為發(fā)展重點，加大資源投入和產(chǎn)品創(chuàng)新，理財業(yè)務、資產(chǎn)托管業(yè)務和投資銀行等創(chuàng)新型業(yè)務快速增長，賬戶服務、銀行卡和結算業(yè)務等傳統(tǒng)中間業(yè)務產(chǎn)品也獲得了新的

發(fā)展機遇。我國習慣上以“非利息收入”作為衡量中間業(yè)務收入的指標，該項目又包含“手續(xù)費和傭金凈收入”和“其它非利息收入”兩個子項目。表5-4列出了2006年以來我國最大的三家銀行（中國工商銀行、中國銀行和中國建設銀行）中間業(yè)務收入的情況。表5-4我國三大行非利息收入及其占總收入比重2006200820092010工收入（百萬元）18,52046,72163,63377,072行占比（%）10.2015.0820.5620.24中收入（百萬元）25,38165,35273,31782,855行占比（%）17.3028.6331.5829.93建收入（百萬元）11,22542,58749,83968,156行占比（%）7.4015.9218.5120.92資料來源：各家銀行各年年報。從表5-4可以看出，不管是從絕對數(shù)額上還是從相對比重上來看，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展與發(fā)達國家的大銀行都存在著很大差距。中間業(yè)務收入占比最高的中國銀行在2010年的收入比重只有29.93%，相比于2009年反而有所下降，這說明中間業(yè)務的增長速度要慢于傳統(tǒng)的銀行存貸款