【后疫情時代下全聚德企業(yè)現(xiàn)金流管理風(fēng)險及防范研究（任務(wù)書+開題報告+論文）17000字】

后疫情時代下全聚德企業(yè)現(xiàn)金流管理風(fēng)險及防范研究（任務(wù)書+開題報告+論文）論文任務(wù)書學(xué)生姓名學(xué)號專業(yè)班級指導(dǎo)教師職稱單位（設(shè)計）題目后疫情時代下全聚德現(xiàn)金流管理風(fēng)險及防范研究研究內(nèi)容本文主要分析全聚德股份有限公司在近兩年疫情席卷全球的影響下現(xiàn)金流管理問題及其對策，本文分別從現(xiàn)金流管理的內(nèi)容，現(xiàn)金流的特性，現(xiàn)金流管理存在的問題以及優(yōu)化現(xiàn)金流管理的具體對策的角度來進(jìn)行分析。企業(yè)的現(xiàn)金流管理是一項必須重視的工作，在管理過程中不可只停留在表面，而是要針對當(dāng)前存在的問題，來制定有效的管理措施。同時應(yīng)該注意到尤其在疫情時代下現(xiàn)金流管理問題的重要性，提高管理層的現(xiàn)金流管理意識，使得企業(yè)在激烈的市場競爭環(huán)境中立足，同時還需要克服許多諸如疫情人為不可控因素的影響，順應(yīng)時代的發(fā)展要求，使企業(yè)平穩(wěn)快速發(fā)展。由于未能意識到現(xiàn)金流管理的重要性，也沒有將心思花費(fèi)在現(xiàn)金流管理制度的完善上，以致于餐飲企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)存在問題，存在較高的風(fēng)險，阻礙了餐飲企業(yè)的正常運(yùn)營。這已經(jīng)成為餐飲企業(yè)發(fā)展過程中急需解決的難題。撰寫要求論文撰寫要求思路清晰、內(nèi)容充實、論點(diǎn)明確，論據(jù)充分，論證嚴(yán)密，語言通順。撰寫論文前應(yīng)首先閱讀相關(guān)的研究資料，掌握學(xué)術(shù)前沿動態(tài)，對相關(guān)理論著作要很好的把握，提高理論水平及思想深度。根據(jù)開題報告和老師提出的意見對論文提綱進(jìn)行修改，確定大綱后認(rèn)真撰寫。撰寫論文結(jié)束后要根據(jù)老師的修改意見，認(rèn)真反復(fù)的修改論文，并按照要求參加的答辯，嚴(yán)格按照論文進(jìn)度安排進(jìn)行論文的寫作。論文的格式、字?jǐn)?shù)等撰寫方面的要求參照《（設(shè)計）撰寫規(guī)范》。主要參考文獻(xiàn)[1]劉思彤．全聚德股份有限公司償債能力分析[J]．中國管理信息化，2020(07)：72-75．[2]許維帷．新冠疫情對餐飲企業(yè)的影響及其應(yīng)對措施-以南通市中小微企業(yè)為例[D]．北京外國語大學(xué)，2021：1-39．[3]張亞芬．淺談我國中小型企業(yè)現(xiàn)金流管理問題及對策研究[J]．管理論壇，2018(27)：238-246．[4]劉永川．試析民營企業(yè)現(xiàn)金流管理及財務(wù)安戰(zhàn)略[J]．質(zhì)量2021(287):121-122．[5]李嘉敏．上市公司的內(nèi)部控制對現(xiàn)金流管理的影響及相應(yīng)建議研究[J]．中小型企業(yè)管理與科技，2021(11)：25-27．[6]周瓊芳．新冠肺炎疫情下企業(yè)財務(wù)管理策略研究[J]．財務(wù)管理研究，2020(04)：40-45．[7]劉璐．疫情下企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險和對策[J]．營銷界，2021(34)：115-116．[8]楊鋒．論現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務(wù)管理中的地位[J]．財會學(xué)習(xí)，2018(33)：32-33．[9]鄭傳亮．試析現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用[J]．中小企業(yè)管理與科技，2018(12)：58-59．[10]孫建瓴．集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究——以DH公司為例[J]．納稅，2021：163-164．[11]曹昕宇.W公司經(jīng)營性現(xiàn)金流管理存在的問題及原因分析[D].江西財經(jīng)大學(xué)，2019：1-47.[12]朱瀟麗．新冠肺炎疫情對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的沖擊及應(yīng)對策略研究—以皇氏集團(tuán)為例[D].廣西大學(xué)，2021:1-43.[13]時文慧．企業(yè)現(xiàn)金流分析與管理[J]．當(dāng)代會計，2020：139-140．[14]JonathanLewellen&KatharinaLewellen.InvestmentandCashFlow:NewEvidence[J].OURNALOFFINANCIALANDQUANTITATIVEANALYS,2016(04)：1135-1164[14]LiliaDvo?áková&Ji?íKronych&AndreaMal.CashFlowManagementasaToolforCorporateProcessesOptimization[J].SmartScience,2018(08):324-334.[15]OlubimbolaOladimeji&OmotayoOlugbengaAin.CashflowmanagementtechniquespracticesoflocalfirmsinNigeria[J].nternationalJournalofConstructionManagement,2019(08):154-170應(yīng)完成的主要工作利用中國知網(wǎng)、維普、萬方等數(shù)據(jù)庫完成與相關(guān)內(nèi)容的論文的檢索；利用圖書館的圖書資源查閱相關(guān)的理論內(nèi)容；充分的利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資料的檢索收集。與實習(xí)相關(guān)的選題要注意在實習(xí)過程中觀察收集相關(guān)的數(shù)據(jù)。3.認(rèn)真撰寫開題報告，并對開題報告中指導(dǎo)教師所提出的意見進(jìn)行修改。4.認(rèn)真撰寫論文，并根據(jù)指導(dǎo)教師的意見進(jìn)行修改。5.論文定稿之后，按照要求進(jìn)行的答辯。課題信息：課題性質(zhì)：設(shè)計□論文√課題來源：教學(xué)□科研√生產(chǎn)□其它□發(fā)出任務(wù)書日期：2021年10月15日指導(dǎo)教師簽名：2021年10月15日教研室意見：同意教研室主任簽名：2021年10月15日學(xué)生簽名：

開題報告學(xué)生姓名學(xué)號班級指導(dǎo)教師職稱單位課題性質(zhì)設(shè)計□論文√課題來源科研√教學(xué)□生產(chǎn)□其它□題目后疫情時代下全聚德現(xiàn)金流管理風(fēng)險及防范研究開題報告（闡述研究目的、意義、研究現(xiàn)狀、研究內(nèi)容、研究方案、進(jìn)度安排、預(yù)期結(jié)果、參考文獻(xiàn)等）一、研究的目的、意義1．研究目的：常言道：“現(xiàn)金為王，現(xiàn)金流是企業(yè)的血液?！爆F(xiàn)金流是企業(yè)能夠維持生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)。從2020年至今，突如其來的新冠疫情，極大程度上影響了人們的正常生活。在疫情的影響下，經(jīng)濟(jì)市場競爭風(fēng)云變幻，資源更加稀缺，許多企業(yè)在此之前沒有做好面對這類惡戰(zhàn)的準(zhǔn)備，在這段時間，企業(yè)出現(xiàn)了各種各樣的問題，其中資金短缺，現(xiàn)金流問題尤為突出。資金鏈的斷裂，導(dǎo)致許多企業(yè)面臨著極大的危機(jī)，甚至瀕臨破產(chǎn)停業(yè)。尤其是疫情導(dǎo)致的停業(yè)對餐飲行業(yè)打擊尤為致命，所以我將從現(xiàn)金流管理的角度并以全聚德股份有限公司為例，來研究疫情時代下企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險，并進(jìn)行分析。2．研究意義：（1）理論意義：現(xiàn)金流管理的內(nèi)涵現(xiàn)金流管理的最主要目的就是為了使企業(yè)能夠獲得最大化的利潤，現(xiàn)金流管理實現(xiàn)的主要手段是通過現(xiàn)金流預(yù)測及規(guī)劃，從而為企業(yè)的流量控制及決策提供科學(xué)的依據(jù)，同時為最終的現(xiàn)金流分析與總結(jié)提供指導(dǎo)，進(jìn)而對下一期企業(yè)現(xiàn)金流科學(xué)規(guī)劃提供依據(jù)。從這一點(diǎn)來看，企業(yè)現(xiàn)金流管理可以劃分為預(yù)測與控制、規(guī)劃以及評價等不同的類別。例如，常見的現(xiàn)金流使用效率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期及應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期就屬于現(xiàn)金流規(guī)劃的范疇?，F(xiàn)金流在企業(yè)管理中的意義與地位企業(yè)要想實現(xiàn)自身價值的增值，就應(yīng)當(dāng)在日常的生產(chǎn)與營銷環(huán)節(jié)中不斷重復(fù)現(xiàn)金的流動，由此可見企業(yè)價值的重要載體就是現(xiàn)金的流動，良好的現(xiàn)金流能夠為企業(yè)的發(fā)展提供重要的源動力。而如果企業(yè)現(xiàn)金流不佳則很難為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供保障，更加無法促進(jìn)企業(yè)本身價值的提升，所以說現(xiàn)金流在企業(yè)管理過程中有著極為重要的意義與地位。（2）現(xiàn)實意義：普遍企業(yè)管理意識淡薄，對現(xiàn)金流問題不夠重視現(xiàn)金流管理，在我國企業(yè)中仍處于發(fā)展階段，我國中小企業(yè)普遍對現(xiàn)金流管理缺乏系統(tǒng)、全面的認(rèn)識。不能充分地認(rèn)識到現(xiàn)金流管理的重要性，也就不會對現(xiàn)金流管理進(jìn)行科學(xué)的統(tǒng)籌安排。對于全聚德股份有限公司來講，在疫情時代的影響下不應(yīng)該過于追求經(jīng)濟(jì)效益，并不應(yīng)該對高管進(jìn)行績效考核往往把利潤作為唯一的參考指標(biāo)，導(dǎo)致企業(yè)高管只追求企業(yè)表面的盈利能力，而忽視了對現(xiàn)金流的管理。這就導(dǎo)致企業(yè)無法有效利用現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測控制，無法利用現(xiàn)金流對企業(yè)經(jīng)營提供決策的依據(jù)。同時在突如其來疫情的嚴(yán)峻形式影響下，企業(yè)也沒有應(yīng)急措施，導(dǎo)致受到極大創(chuàng)傷。二、研究現(xiàn)狀1．國外研究現(xiàn)狀：JonathanLewellen&KatharinaLewellen（2016）在《投資與現(xiàn)金流：新證據(jù)》文章中指出投資和融資決策之間的相互作用可以說是公司融資中的核心問題?，F(xiàn)在已經(jīng)確定，公司的融資選擇可能會影響其投資決策，因為稅收、發(fā)行成本、代理沖突以及與債務(wù)和股權(quán)相關(guān)的信息問題會影響公司的資本成本，在內(nèi)部和外部資金成本之間形成楔子，并改變管理者參與不同類型項目的動機(jī)。一個受到特別關(guān)注的問題是投資對內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金流的敏感性。理論上，當(dāng)現(xiàn)金流較高時，公司可能會投資更多，原因有三：i）內(nèi)部資金的成本可能低于外部資金；ii）經(jīng)理可能會超支內(nèi)部可用資金；iii）現(xiàn)金流可能僅僅與投資機(jī)會相關(guān)OlubimbolaOladimeji&OmotayoOlugbengaAina（2019）在《尼日利亞地方企業(yè)現(xiàn)金流管理技術(shù)和實踐》一文中確定并評估了CFMT實踐，包括延遲支付材料、勞動力、廠房和設(shè)備的供應(yīng)，降低公司贏得合同的利潤，以及提前加載項目的早期工作項目。為了實現(xiàn)這一目標(biāo)，它審查了施工業(yè)務(wù)現(xiàn)金流，并確定了各種票據(jù)不平衡、TC、基于成本項目和前置利潤加價分配的CFMT。大多數(shù)接受調(diào)查的LCF公司都是微型和小型企業(yè)，通常他們相當(dāng)定期地實施已確定的CFMT。大多數(shù)LCF為了贏得合同而降低利潤率，使用TCS。材料供應(yīng)比勞動力供應(yīng)、廠房和設(shè)備租賃更為頻繁。本研究的一個局限性是缺乏財務(wù)數(shù)據(jù)，這使得難以使用不同的公司財務(wù)報表來評估LCF的CFMT，這將加強(qiáng)現(xiàn)金流指數(shù)的計算，從而得出更恰當(dāng)和充分的推論。對包括本地和外國公司在內(nèi)的大量建筑公司的調(diào)查將給出一個richerresult，允許在本研究中進(jìn)行比較推斷和進(jìn)一步有效的發(fā)現(xiàn)。該研究建議，LCF需要在平衡使用基于成本項目的利潤加成分配和前置利潤加成分配的基礎(chǔ)上，分配利潤加成，從而最大限度地提高其營運(yùn)資本，以呈現(xiàn)一個在道德上可接受的公平出價。此外，盡管銀行對建筑工程貸款收取很高的利率，LCF可以最大限度地利用ofTC供應(yīng)來實現(xiàn)企業(yè)的高流動性。LiliaDvo?áková,Ji?íKronych&AndreaMa（2018）在《現(xiàn)金流管理作為企業(yè)流程優(yōu)化的工具》文章中指出，定性研究為現(xiàn)金流管理作為財政管理的一部分提供了理論基礎(chǔ)。作者將理論基礎(chǔ)放入邏輯流中，邏輯流代表了整個問題的復(fù)雜結(jié)構(gòu)視圖。定量部分的研究是針對實際現(xiàn)金流使用的松散，主要是為月末結(jié)賬問題。對于這個案例，作者提出了一個cashflow編譯過程。所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和信息，如平衡表和損益表，均由汽車工業(yè)公司提供。在現(xiàn)金流編制之后，分析并提出了汽車工業(yè)公司現(xiàn)金流優(yōu)化的可能性，主要基于識別，修訂和優(yōu)化與現(xiàn)金流相關(guān)的公司流程。所選公司流程的擬議優(yōu)化流程的應(yīng)用對工業(yè)公司現(xiàn)金流管理和預(yù)測產(chǎn)生積極影響，從而影響投資決策效率的提高工業(yè)企業(yè)智能技術(shù)和組件投資的類型和財務(wù)困難。所選企業(yè)流程優(yōu)化的擬議方法提出了生產(chǎn)企業(yè)管理的整體方法，以及技術(shù)、技術(shù)、信息、通信相互融合的必要性，將管理和經(jīng)濟(jì)方面簡化為智能工廠管理。未來的研究重點(diǎn)是在投資現(xiàn)金流分析結(jié)果的背景下開發(fā)投資決策方法和工具。2．國內(nèi)研究現(xiàn)狀：許維帷（2021）在《新冠疫情對餐飲企業(yè)的影響及其應(yīng)對措施-以南通市中小微企業(yè)為例》文章中指出在企業(yè)方面，第一，多種方式經(jīng)營，拓寬銷售渠道。除了店內(nèi)就餐以外，進(jìn)行外賣銷售，調(diào)整產(chǎn)供銷模式，更新菜品，更好適應(yīng)新的消費(fèi)模式。此外，還可以進(jìn)行團(tuán)餐，擴(kuò)大穩(wěn)定的客戶渠道，拓展餐飲業(yè)務(wù)。第二，加大營銷力度。利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)直播，增加趣味性，同時也拉進(jìn)與客戶的距離，讓他們更直觀的感受制作流程；發(fā)放各種消費(fèi)券、滿減券刺激消費(fèi)。第三，現(xiàn)金流管理。削減固定成本，強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理，及收回應(yīng)收款項，出售現(xiàn)有存貨，將存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流。此外，政府應(yīng)該保障融資需求，加大擔(dān)保支持力度。簡化手續(xù)，縮短放貸時間，對暫時沒有收入的小微企業(yè)給予貸款優(yōu)先支持。第四，餐飲品牌化、連鎖化，提高行業(yè)的集中度。與中小微型企業(yè)相比，大型企業(yè)能夠更好的應(yīng)對突發(fā)狀況，有更加完善的應(yīng)急管理機(jī)制。第六提高安全衛(wèi)生意識，餐飲流程標(biāo)準(zhǔn)化。疫情使大家對衛(wèi)生安全的關(guān)注提高到新階段，分餐制以及推廣使用公勺公筷，對餐飲制作流程以及供應(yīng)鏈進(jìn)行管理，提高衛(wèi)生水平。劉思彤（2020）在《全聚德股份有限公司償債能力分析》文章中指出，企業(yè)償債能力的高低是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，而衡量償債能力的主要指標(biāo)是流動比率、速動比率和資產(chǎn)負(fù)債率。文章選取全聚德股份有限公司來研究其償債能力，通過對以上指標(biāo)的分析，發(fā)現(xiàn)了以下幾點(diǎn)問題，如全聚德高層人員的變動大，不能更好地實施償債方案；企業(yè)擴(kuò)張速度過快，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險較大；存貨過多導(dǎo)致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理等一系列問題，并針對這些問題，從方案制定、財務(wù)風(fēng)險和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)三個方面入手給出相應(yīng)的解決對策。張亞芬（2018）在《淺談我國中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問題及對策研究》一文中，在我國激烈競爭的市場環(huán)境下，中小企業(yè)應(yīng)日益提升對現(xiàn)金流管理的重視程度，合理的控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，提升企業(yè)整體資金的使用效率。優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)信用管理，強(qiáng)化各部門各層級員工對現(xiàn)金流管理重要性的認(rèn)識，讓企業(yè)的各部門都參與到企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作中來，認(rèn)真分析現(xiàn)金流管理存在的問題，并找出行之有效的解決措施，通過現(xiàn)金流管理的優(yōu)化，做到良性的現(xiàn)金流循環(huán)，進(jìn)而使企業(yè)得到長期、穩(wěn)定的發(fā)展。劉永川（2021）在《試析民營企業(yè)現(xiàn)金流管理及財務(wù)安全戰(zhàn)略》一文中指出，民營企業(yè)通過財務(wù)戰(zhàn)略加強(qiáng)現(xiàn)金流管理工作，能夠有效提升企業(yè)財務(wù)管理水平，降低企業(yè)資金使用風(fēng)險，提高資源使用效率，為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的動力。因此民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)金流管理工作引起高度重視，及時解決現(xiàn)金流管理工作中出現(xiàn)的問題，發(fā)揮財務(wù)戰(zhàn)略管理的諸多優(yōu)勢，將企業(yè)財務(wù)管理水平提升到一個層次，在幫助民營企業(yè)獲取更多經(jīng)濟(jì)效益的同時，為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)工作貢獻(xiàn)一份力量。李嘉敏（2021）在《上市公司的內(nèi)部控制對現(xiàn)金流管理的影響及相應(yīng)建議研究》中提出，基于目前的經(jīng)濟(jì)形勢以及企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，通過內(nèi)部控制對現(xiàn)金流管理的改進(jìn)措施，減少現(xiàn)金流管理的風(fēng)險。由此可見，內(nèi)部控制在企業(yè)經(jīng)營管理中起著至關(guān)重要的作用。通過建設(shè)內(nèi)控環(huán)境，建立有效制度，實施科學(xué)有效的內(nèi)控措施，多方面加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，確保企業(yè)平穩(wěn)、健康、可持續(xù)發(fā)展，避免出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂、資金短缺等對企業(yè)造成致命打擊的情況。周瓊芳（2020）在《新冠肺炎疫情下企業(yè)財務(wù)管理策略研究》一文中，突發(fā)的新冠肺炎疫情為企業(yè)帶來了負(fù)面影響，使企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理面臨嚴(yán)峻考驗。企業(yè)應(yīng)及時做好應(yīng)對突發(fā)公共衛(wèi)生事件的財務(wù)管理應(yīng)急預(yù)案，加強(qiáng)市場應(yīng)變能力和危機(jī)意識，建立企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)急機(jī)制和措施，提高危機(jī)處理能力和抗風(fēng)險能力。同時，企業(yè)需充分借助政策紅利，最大限度減少經(jīng)營損失，幫助企業(yè)盡快走出危機(jī)。從長遠(yuǎn)來看，財務(wù)管理的信息化、自動化、智能化、數(shù)字化進(jìn)程勢不可擋。為迎接財務(wù)管理數(shù)字時代，企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)不斷優(yōu)化管控、治理和戰(zhàn)略決策之道，運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段，為企業(yè)管理提供真實、有效的分析數(shù)據(jù)，提升管理決策的有效性和準(zhǔn)確性，從而優(yōu)化決策效果。企業(yè)財務(wù)部門要充分發(fā)揮關(guān)鍵作用，幫助企業(yè)積極應(yīng)對數(shù)字化浪潮帶來的財務(wù)管理變革和挑戰(zhàn)，確保企業(yè)財務(wù)管理的安全和高效運(yùn)行。劉璐（2021）在《疫情下企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險和對策》中，2020年初，新冠疫情的暴發(fā)席卷了全國，各行各業(yè)都遭遇了重大沖擊，我國大中小型企業(yè)均受到了不同程度的影響。為了更好地應(yīng)對新冠疫情對企業(yè)所產(chǎn)生的財務(wù)危機(jī)，將針對企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險尋找解決對策。新冠疫情對于我國企業(yè)發(fā)展有著不同程度的影響，對于企業(yè)自身而言，增強(qiáng)自身抵御風(fēng)險的能力才是自我救贖的正確出路。因此，當(dāng)不可避免的危機(jī)發(fā)生時，企業(yè)應(yīng)審時度勢、積極應(yīng)對，尋找正確的解決對策以應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。綜上所述，學(xué)者們利用傳統(tǒng)方法和改進(jìn)后的方法對物流行業(yè)企業(yè)在疫情時代下現(xiàn)金流管理所存在的問題進(jìn)行了預(yù)測和分析，對于現(xiàn)金流指標(biāo)能有效預(yù)測企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險這一結(jié)論得到大家的公認(rèn)，國內(nèi)學(xué)者借鑒國外已成熟的方法，依據(jù)我國上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析，也認(rèn)可了現(xiàn)金流指標(biāo)在預(yù)測企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險方面的作用。雖然學(xué)者們在該領(lǐng)域取得了很多研究成果，但并非完美，多數(shù)研究視角寬泛，缺乏對具體數(shù)據(jù)的挖掘能力和應(yīng)對能力。而本文以全聚德股份有限公司為研究對象避免了一部分的概括性，并發(fā)現(xiàn)上市公司在疫情時代影響下對現(xiàn)金流管理的重視程度以及加強(qiáng)現(xiàn)金流管理對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的預(yù)防發(fā)揮著舉足輕重的作用，進(jìn)而降低企業(yè)的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，提升現(xiàn)金流管理的效果和效率，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)的良性循環(huán)。并且在后疫情時代下企業(yè)完善的現(xiàn)金流管理制度和應(yīng)對經(jīng)營風(fēng)險措施有利于應(yīng)對各種史無前例的風(fēng)險。三、研究內(nèi)容第1章前言第2章現(xiàn)金流量管理的概述2.1現(xiàn)金流管理的概念2.2現(xiàn)金流管理的目標(biāo)2.3現(xiàn)金流管理的意義第3章后疫情時代下全聚德公司現(xiàn)金流管理存在的風(fēng)險3.1全聚德公司基本情況3.2全聚德公司現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析3.3疫情影響下全聚德固定成本支出增加3.4疫情影響下全聚德資金短缺現(xiàn)金流緊張貸款難3.5疫情影響下直營店停業(yè)企業(yè)營業(yè)收入驟減3.6疫情延遲復(fù)工使企業(yè)現(xiàn)金流管理壓力增大第4章后疫情時代下全聚德現(xiàn)金流管理存在風(fēng)險原因分析4.1疫情導(dǎo)致門店流水?dāng)嘌率较陆?.2全聚德大多直營店都處在虧損狀態(tài)影響公司的償債能力4.3全聚德大多直營店關(guān)閉導(dǎo)致存貨積壓4.4疫情延遲復(fù)工人員防疫衛(wèi)生成本劇增第5章后疫情時代下全聚德現(xiàn)金流管理的防范建議5.1加大宣傳力度與外賣平臺合作全面啟動線上銷售模式5.2全聚德應(yīng)建立穩(wěn)健的現(xiàn)金流5.3加強(qiáng)全聚德對存貨的管理從而使現(xiàn)金流流動速率加快5.4全聚德應(yīng)健全應(yīng)急性現(xiàn)金流管理的反應(yīng)機(jī)制結(jié)論參考文獻(xiàn)致謝附錄四、研究方案1．利用中國知網(wǎng)、維普、萬方等數(shù)據(jù)庫完成與相關(guān)內(nèi)容的論文的檢索；利用圖書館的圖書資源查閱相關(guān)的理論內(nèi)容；充分的利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資料的檢索收集。2．通過調(diào)查法、比較研究法和文獻(xiàn)資料法，從而為論文提供可靠地依據(jù)，完成對全聚德股份有限公司現(xiàn)金流視角下的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險分析以及面對疫情企業(yè)做出的現(xiàn)金流應(yīng)急管理措施，并提出相應(yīng)的防范措施。并且在后疫情時代下企業(yè)完善的現(xiàn)金流管理制度和應(yīng)對經(jīng)營風(fēng)險措施有利于應(yīng)對各種史無前例的風(fēng)險。五、進(jìn)度安排1．確定的選題，收集資料，整理資料，完成論文的任務(wù)書，2021-10-15至2021-10-31。2．編寫論文提綱，撰寫開題報告，進(jìn)行開題，并完成開題答辯，2021-11-1至2021-12-15。3．進(jìn)一步查找資料，作社會調(diào)查，2021-12-16至2021-12-31。4．撰寫論文，完成第一稿，并交指導(dǎo)教師，2022-1-1至2022-2-15。5．指導(dǎo)教師閱改論文，2022-2-16至2022-2-28。6．修改論文，完成第二稿，并交指導(dǎo)教師，2022-3-1至2022-3-31。7．指導(dǎo)教師閱改論文，完成中期檢查，2022-3-15至2022-3-31。8．修改論文，完成第三稿，并交指導(dǎo)教師，2022-4-1至2022-4-15。9．指導(dǎo)教師閱改論文，并返還學(xué)生，完成論文定稿，2022-4-16至2022-4-30。10．專家評閱，2022-5-1至2022-5-10。11．答辯，2022-5-11至2022-5-27。12．評定學(xué)生最終論文成績，評出院內(nèi)優(yōu)秀論文，2022-5-28至2022-5-31。六、預(yù)期結(jié)果通過對全聚德股份有限公司現(xiàn)金流數(shù)據(jù)的分析與比較，加強(qiáng)企業(yè)針對現(xiàn)金流數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合性風(fēng)險調(diào)控，做出完備的控制與管理，從加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度、提高償債能力和存貨周轉(zhuǎn)率等多環(huán)節(jié)對全聚德股份有限公司進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的防范，以此實現(xiàn)企業(yè)的良性循環(huán)，使企業(yè)獲得更好的發(fā)展。七、參考文獻(xiàn)[1]劉思彤．全聚德股份有限公司償債能力分析[J]．中國管理信息化，2020(07)：72-75．[2]許維?。鹿谝咔閷Σ惋嬈髽I(yè)的影響及其應(yīng)對措施-以南通市中小微企業(yè)為例[D]．北京外國語大學(xué)，2021：1-39．[3]張亞芬．淺談我國中小型企業(yè)現(xiàn)金流管理問題及對策研究[J]．管理論壇，2018(27)：238-246．[4]劉永川．試析民營企業(yè)現(xiàn)金流管理及財務(wù)安全戰(zhàn)略[J]．質(zhì)量與市場，2021(287):121-122．[5]李嘉敏．上市公司的內(nèi)部控制對現(xiàn)金流管理的影響及相應(yīng)建議研究[J]．中小型企業(yè)管理與科技，2021(11)：25-27．[6]周瓊芳．新冠肺炎疫情下企業(yè)財務(wù)管理策略研究[J]．財務(wù)管理研究，2020(04)：40-45．[7]劉璐．疫情下企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險和對策[J]．營銷界，2021(34)：115-116．[8]楊鋒．論現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務(wù)管理中的地位[J]．財會學(xué)習(xí)，2018(33)：32-33．[9]鄭傳亮．試析現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用[J]．中小企業(yè)管理與科技，2018(12)：58-59．[10]孫建瓴．集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究——以DH公司為例[J]．納稅，2021：163-164．[11]曹昕宇.W公司經(jīng)營性現(xiàn)金流管理存在的問題及原因分析[D].江西財經(jīng)大學(xué)，2019：1-47.[12]朱瀟麗．新冠肺炎疫情對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的沖擊及應(yīng)對策略研究—以皇氏集團(tuán)為例[D].廣西大學(xué)，2021:1-43.[13]時文慧．企業(yè)現(xiàn)金流分析與管理[J]．當(dāng)代會計，2020：139-140．[14]JonathanLewellen&KatharinaLewellen.InvestmentandCashFlow:NewEvidence[J].OURNALOFFINANCIALANDQUANTITATIVEANALYS,2016(04)：1135-1164[15]LiliaDvo?áková&Ji?íKronych&AndreaMal.CashFlowManagementasaToolforCorporateProcessesOptimization[J].SmartScience,2018(08):324-334.[16]OlubimbolaOladimeji&OmotayoOlugbengaAin.CashflowmanagementtechniquespracticesoflocalfirmsinNigeria[J].nternationalJournalofConstructionManagement,2019(08):154-170.指導(dǎo)教師意見：同意開題指導(dǎo)教師簽名：2021年12月10日教研室意見：審查結(jié)果：同意√不同意□教研室主任簽名：2021年12月10日

摘要新冠肺炎疫情爆發(fā)以來，各地各行業(yè)采取延長假期、居家隔離等防控措施，避免人口大規(guī)模流動和集聚。嚴(yán)峻的疫情形勢降低了人們外出就餐的意愿，主要依賴線下服務(wù)的餐飲行業(yè)不得不暫停營業(yè)，導(dǎo)致大量食材囤積、房租水電人工成本壓力驟增，收入直線下跌。而且近期北京疫情“復(fù)發(fā)”，國內(nèi)權(quán)威專家基于實驗室檢測結(jié)果初步判斷病毒可能異于中國本土流行的新冠病毒，這就意味著我國疫情防控可能進(jìn)入下一個戰(zhàn)斗階段，對餐飲行業(yè)帶來新一輪挑戰(zhàn)。所以，餐飲行業(yè)要做好應(yīng)對疫情“長期作戰(zhàn)”的準(zhǔn)備。常言道：“現(xiàn)金為王，現(xiàn)金流是企業(yè)的血液?！爆F(xiàn)金流是企業(yè)能夠維持生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)。從2020年至今，突如其來的新冠疫情，極大程度上影響了人們的正常生活。在疫情的影響下，經(jīng)濟(jì)市場競爭風(fēng)云變幻，資源更加稀缺，許多企業(yè)在此之前沒有做好面對這類惡戰(zhàn)的準(zhǔn)備，在這段時間，企業(yè)出現(xiàn)了各種各樣的問題，其中資金短缺，現(xiàn)金流問題尤為突出。資金鏈的斷裂，導(dǎo)致許多企業(yè)面臨著極大的危機(jī)，甚至瀕臨破產(chǎn)停業(yè)。尤其是疫情導(dǎo)致的停業(yè)對餐飲行業(yè)打擊尤為致命，所以我將從現(xiàn)金流管理的角度并以全聚德股份有限公司為例，來研究疫情時代下企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險，并進(jìn)行分析。關(guān)鍵詞：新冠肺炎疫情；餐飲行業(yè)；現(xiàn)金流管理目錄TOC\o"1-3"\h\u17211第1章前言 111223第2章現(xiàn)金流量管理的概述 191182.1現(xiàn)金流管理的概念 1120082.2現(xiàn)金流管理的目標(biāo) 1242862.3現(xiàn)金流管理的意義 27280第3章后疫情時代下全聚德公司現(xiàn)金流管理存在的風(fēng)險 2293243.1全聚德公司基本情況 277243.2全聚德公司現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析 3169283.3疫情影響下全聚德固定成本支出增加 440293.4疫情影響下全聚德資金短缺現(xiàn)金流緊張貸款難 4124623.5疫情影響下直營店停業(yè)企業(yè)營業(yè)收入驟減 5199533.6疫情延遲復(fù)工使企業(yè)現(xiàn)金流管理壓力增大 623956第4章后疫情時代下全聚德現(xiàn)金流管理存在風(fēng)險原因分析 63404.1疫情導(dǎo)致門店流水?dāng)嘌率较陆?6172294.2全聚德大多直營店都處在虧損狀態(tài)影響公司的償債能力 7179564.3全聚德大多直營店關(guān)閉導(dǎo)致存貨積壓 7128044.4疫情延遲復(fù)工人員防疫衛(wèi)生成本劇增 725897第5章后疫情時代下全聚德現(xiàn)金流管理的防范建議 8111685.1加大宣傳力度與外賣平臺合作全面啟動線上銷售模式 8112575.2全聚德應(yīng)建立穩(wěn)健的現(xiàn)金流 854755.3加強(qiáng)全聚德對存貨的管理從而使現(xiàn)金流流動速率加快 9104185.4全聚德應(yīng)健全應(yīng)急性現(xiàn)金流管理的反應(yīng)機(jī)制 94948結(jié)論 927696參考文獻(xiàn) 11第1章前言現(xiàn)金流對企業(yè)的良好運(yùn)營起著決定性的作用，是企業(yè)價值創(chuàng)造的關(guān)鍵因素。健康的現(xiàn)金流管理有助于企業(yè)財務(wù)的高效運(yùn)行，現(xiàn)金流管理和控制的目標(biāo)是保障企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，盡可能地將現(xiàn)金利用起來，以獲取更多的收益，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。在后疫情時代，越來越多的企業(yè)開始尋求以現(xiàn)金流為核心的管理模式，以更好的表明經(jīng)營活動和利潤的關(guān)系，有利于減少傳統(tǒng)管理模式的局限，形成強(qiáng)有力且完善的現(xiàn)金流量管理體系，支撐企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)健的經(jīng)營發(fā)展，面對后疫情時代嚴(yán)峻的市場形勢，打下長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。由于現(xiàn)金流管理對于企業(yè)發(fā)展的重要性及餐飲行業(yè)面臨的嚴(yán)峻形勢，本文在了解全聚德企業(yè)自身特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)金流管理做進(jìn)一步的研究，針對全聚德現(xiàn)金流量管理存在的問題，提出相應(yīng)對策，推動餐飲企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。第2章現(xiàn)金流量管理的概述2.1現(xiàn)金流管理的概念通常情況下，根據(jù)運(yùn)動狀態(tài)的不同，將現(xiàn)金流分為動態(tài)現(xiàn)金流和靜態(tài)現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流管理是企業(yè)管理者以經(jīng)營、投資、籌資活動的現(xiàn)金流為管理基礎(chǔ)，預(yù)測、控制和評價不同用途、不同時期的現(xiàn)金流入流出情況。2.2現(xiàn)金流管理的目標(biāo)第一，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金包括從客戶端收到的現(xiàn)金流以及向供應(yīng)商支付的現(xiàn)金流。因此，企業(yè)的運(yùn)營與現(xiàn)金流息息相關(guān)。在餐飲行業(yè)，企業(yè)需以現(xiàn)金支付經(jīng)營所需的原材料、人力、房租等成本，因此相比于其他行業(yè)而言，餐飲企業(yè)對現(xiàn)金流的需求量更大。在現(xiàn)金流管理上，企業(yè)可以從兩方面入手。一方面：開源。提高經(jīng)營性收入，籌集短期借款，吸引投資等；另一方面：節(jié)流。降低企業(yè)的經(jīng)營性成本，確保資金的?？顚Ｓ?，做到層層把關(guān)。第二，企業(yè)在經(jīng)營活動、籌資活動及投資活動中對現(xiàn)金的合理分配，本質(zhì)上就是提高資金的使用效率。餐飲企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的發(fā)展?fàn)顩r，合理運(yùn)用資金，著重建設(shè)核心競爭能力項目。同時對現(xiàn)金流進(jìn)行合理規(guī)劃，提高現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度，避免資金閑置。企業(yè)也要注意降低現(xiàn)金流在周轉(zhuǎn)中出現(xiàn)的風(fēng)險，如針對應(yīng)收賬款的壞賬問題，企業(yè)可以通過建立完善的收款管理制度，從而有效控制應(yīng)收款問題。第三，企業(yè)現(xiàn)金流管理最終目的就是為了企業(yè)的價值最大化，盈利只是企業(yè)日常經(jīng)營中的一個基本目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，并在其過程中提高其價值才是企業(yè)奮斗的目標(biāo)。通過最優(yōu)的財務(wù)政策對現(xiàn)金進(jìn)行合理規(guī)劃，充分利用資金的時間價值等方法加強(qiáng)對資金的管理，從而創(chuàng)造企業(yè)價值。企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)該是有層次的、多元的，不僅僅是追求經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，也應(yīng)兼顧社會目標(biāo)。2.3現(xiàn)金流管理的意義現(xiàn)金流如同人的血液一般，不可多，也不可少。血液質(zhì)量指標(biāo)體現(xiàn)了一個人的身體健康狀況，而現(xiàn)金流則是衡量一個企業(yè)能否健康長效發(fā)展的基礎(chǔ)。對于企業(yè)而言，科學(xué)合理的管理現(xiàn)金流量就是管理好企業(yè)發(fā)展過程中不能缺少的“血液”?；诓煌氖褂谜撸F(xiàn)金流量的意義也是不同的，主要表現(xiàn)在：第一，對于企業(yè)的財務(wù)人員而言，現(xiàn)金流量可以看作是資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表等的補(bǔ)充和完善。資產(chǎn)負(fù)債表在編寫時是按照“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”來進(jìn)行的，而利潤表則是根據(jù)收入、利潤和費(fèi)用來計算的，現(xiàn)金流的填寫，通常參考資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益變動情況來計算，這樣就可以準(zhǔn)確找出現(xiàn)金變動的原因等，增加會計賬簿的使用率。第二，對于企業(yè)經(jīng)營者而言，站在現(xiàn)金流量的角度可以更為全面地審視企業(yè)，進(jìn)而制定完善的經(jīng)營決策。任何企業(yè)的經(jīng)營者在進(jìn)行決策之前，都是要收集并分析各類數(shù)據(jù)信息的，會計信息的比例很大的，要做到?jīng)Q策科學(xué)、合理，基礎(chǔ)就是會計信息的真實性、精確性以及全面性。第三，對于企業(yè)自身而言，現(xiàn)金流量是企業(yè)健康長效發(fā)展的重要指標(biāo)，可以幫助企業(yè)化解多種經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險有很多，不只在于經(jīng)營的虧損，當(dāng)企業(yè)面臨資金鏈斷裂時，償債風(fēng)險就會加大，企業(yè)很可能面臨破產(chǎn)。依靠現(xiàn)金流管理，增加企業(yè)的內(nèi)源現(xiàn)金，借助自身的經(jīng)營能力和管理能，力為企業(yè)的經(jīng)營活動創(chuàng)更多的現(xiàn)金流入，才能擺脫對外在的融資依賴。第3章后疫情時代下全聚德公司現(xiàn)金流管理存在的風(fēng)險3.1全聚德公司基本情況全聚德是中國知名品牌，成立于1864年（清朝同治三年），經(jīng)過幾代人的創(chuàng)業(yè)努力，全聚德取得了長足的進(jìn)步。1999年1月，全聚德被國家工商總局認(rèn)定為“馳名商標(biāo)”，是中國服務(wù)行業(yè)第一個獲此殊榮的企業(yè)。全聚德菜品經(jīng)過不斷的創(chuàng)新和發(fā)展，形成了以全聚德烤鴨為龍頭，結(jié)合“全鴨席”和400多道特色菜肴為一體的全聚德菜系，獨(dú)樹一幟。它深受國內(nèi)外國家元首、政府官員、各界人士和游客的喜愛，被譽(yù)為“中華第一吃”，一度被周恩來總理選定為會見外賓時的國宴。1994年全聚德聯(lián)合6家企業(yè)，共同成立了全聚德股份有限公司，迎來蓬勃發(fā)展的擴(kuò)張階段，至2020年末擁有餐飲門店共117家，甚至海外特許加盟店也有5家，市場版圖迅速擴(kuò)張。3.2全聚德公司現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析全聚德公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)見表：表3-1全聚德公司2018--2020年現(xiàn)金流入表（單位：萬元）2018年2019年2020年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入192,839169,51687,352投資活動現(xiàn)金流入71,384111,26089,895籌資活動現(xiàn)金流入000現(xiàn)金流入年增長率-0.21%0.06%-0.36%表3-2全聚德公司2018--2020年現(xiàn)金流出表（單位：萬元）2018年2019年2020年經(jīng)營活動現(xiàn)金流出184,841162,665102,448投資活動現(xiàn)金流出74,511140,056121,201籌資活動現(xiàn)金流出8,4617,4392,468現(xiàn)金流出增長率-0.17%0.16%-0.27%表3-3全聚德公司2018--2020年現(xiàn)金流量凈額表（單位：萬元）2018年2019年2020年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額7,9986,851-15,097投資活動現(xiàn)金流量凈額-3,127-28,796-31,306籌資活動現(xiàn)金流量凈額-8,461-7,439-2,468現(xiàn)金流量凈額增長率-1.268%-7.184%-0.66%現(xiàn)金凈流量分析主要是對經(jīng)營活動、投資活動以及籌資活動的現(xiàn)金凈流量進(jìn)行分析，了解企業(yè)的相關(guān)財務(wù)狀況。在我國，企業(yè)的現(xiàn)金凈流量是以收付實現(xiàn)制為管理原則的，因此相較于以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則的凈利潤，現(xiàn)金凈流量更能夠真實反映企業(yè)的盈利水平。如表3-2所示，由于全聚德在近幾年積極擴(kuò)大店面規(guī)模，因此經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和投資活動現(xiàn)金流量均呈現(xiàn)上升趨勢，而值得注意的是，在2020年現(xiàn)金流出量對比前一年有明顯下降，是受到疫情的影響。且由表3-3可以看出，快速擴(kuò)張過程中雖然投入了大量資金，但自2018年起，現(xiàn)金流量凈額總值就變?yōu)樨?fù)值，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額為-3590萬元，運(yùn)營出現(xiàn)了業(yè)績下滑情況，2020年受疫情沖擊更是一落千丈，因疫情影響，2020年2月份起，全聚德旗下就有24家門店暫停營業(yè)，超過三分之二的直營和連鎖加盟門店停業(yè)關(guān)閉，僅北京、上海等少數(shù)城市的門店繼續(xù)經(jīng)營，因此餐飲和商品銷售業(yè)務(wù)收入急劇下降，2020年上半年就虧損過億，2020年末現(xiàn)金流凈增加額為-48871萬元，說明企業(yè)經(jīng)營活動受到疫情打擊嚴(yán)重，現(xiàn)金流量積累不足，生產(chǎn)經(jīng)營狀況極差，但即便這種劣勢情況下，全聚德于2020年仍舊新開了4家直營門店，以及4家特許加盟門店，這是因為全聚德遵循先盈利再擴(kuò)張、先擴(kuò)張再盈利、邊盈利邊擴(kuò)張的發(fā)展戰(zhàn)略。由此看來，餐飲企業(yè)應(yīng)該在擴(kuò)張與盈利之間找到平衡，而止損不能是固定金額或者固定比例，而應(yīng)該基于市場。3.3疫情影響下全聚德固定成本支出增加表3-4全聚德2018年-2020年營業(yè)成本支出及利潤總額表（單位：萬元）2018年2019年2020年營業(yè)成本支出71,04065,03385,567營業(yè)外支出8281252利潤總額12,0087,033-28,386在疫情影響下市場需求下降，全聚德可以管理和降低變動成本，但固定成本卻很難降低，因為餐飲行業(yè)的特點(diǎn)是“三高一低”，即租金、勞動力、原材料成本高，利潤率低。預(yù)防和抗擊疫情，不僅增加了全聚德預(yù)防疫情的物資成本，而且還增加了原材料價格和運(yùn)輸成本，導(dǎo)致全聚德的經(jīng)營成本不斷增加。由表3-4可以看出，2020年全聚德的營業(yè)成本支出和營業(yè)外支出，都大幅上升，伴隨而來的是利潤總額的下降，2020年利潤總額為-28386萬元，受疫情打擊嚴(yán)重。首先是儲備物資過期的損失。春季期間，酒席宴會承辦本該達(dá)到高峰期，全聚德等餐飲行業(yè)普遍會儲備比平常多一倍的原材料，但卻因為新冠疫情影響，全聚德儲存的新鮮食品無法出售，原材料成本直接損失。其次，巨額的租金和員工工資成本，使已經(jīng)受到嚴(yán)重影響的餐飲業(yè)雪上加霜。在疫情防控期間，全聚德即使門店關(guān)門，租金也需要照常支付。同時，由于全聚德公司堅持“以人為本”的原則，即使公司停止運(yùn)營，也讓員工的底薪有保障，工資支出使得現(xiàn)金流管理壓力倍增。此外，哪怕上海、北京等少數(shù)城市的門店還保持運(yùn)營，其高昂的防疫成本也不容忽視。為了保證消費(fèi)者的安全，全聚德需要購買大量的防護(hù)產(chǎn)品，這增加了極高的防疫成本。不僅全聚德面臨如此高的現(xiàn)金流壓力，在新冠疫情防控期間，全國的餐飲業(yè)普遍蕭條。2020年2月初，美團(tuán)研究院開展了新冠疫情對中國餐飲商戶影響的調(diào)查，結(jié)果顯示40.9%的餐飲商戶存在原材料壓力，70.7%的餐飲商戶存在租金壓力，41%的餐飲商戶存在勞動力壓力。3.4疫情影響下全聚德資金短缺現(xiàn)金流緊張貸款難表3-5全聚德償債能力指標(biāo)表2018年2019年2020年現(xiàn)金流量比率19.569716.5494-33.3043經(jīng)營現(xiàn)金流量對負(fù)債比率0.19060.1618-0.3177資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率0.03960.0343-0.0866企業(yè)的現(xiàn)金流量比率，是衡量企業(yè)在經(jīng)營活動中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以用于抵償流動負(fù)債的程度，這個指標(biāo)越高，說明企業(yè)財務(wù)的靈活性越強(qiáng)，一般20%以上時能保持較好的償債狀態(tài)，通過全聚德的數(shù)據(jù)分析，在2018年、2019年，全聚德的現(xiàn)金流量比率均在15%以上，能維持正常的償債，但在2020年這個比率陡然下降到-33.3043%。而經(jīng)營現(xiàn)金流量對負(fù)債比率則是反映企業(yè)償債風(fēng)險的一個指標(biāo)，該指標(biāo)越大，說明公司償債能力越強(qiáng)，全聚德該項指標(biāo)在2018年、2019年還能維持0.15%以上，在2020年這一指標(biāo)變?yōu)?0.3177%，反映出全聚德年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，不足以償還公司債務(wù)。這兩項指標(biāo)，反映出全聚德在2020年受疫情影響，企業(yè)資金短缺，現(xiàn)金流緊張，而償債能力弱，會使得融資貸款變得更難。同時資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率持續(xù)降低，也使得全聚德的投資價值貶低，貸款更加具有困難性，2020年全聚德的負(fù)債規(guī)模對比2019年，凈增5186萬元，反映出爭取貸款困難的問題。經(jīng)營收入的降低和經(jīng)營成本的提高，不可避免地改變了全聚德的現(xiàn)金流狀況。一方面，現(xiàn)金流入顯著下降，另一方面，現(xiàn)金流流出沒有大幅下降，這將不可避免地導(dǎo)致全聚德公司的現(xiàn)金流惡化，缺乏運(yùn)營資金，公司資金周轉(zhuǎn)困難。疫情對現(xiàn)金流的影響主要集中在經(jīng)營現(xiàn)金上，尤其是全聚德這類餐飲行業(yè)，面對如此嚴(yán)峻的現(xiàn)金流問題，全聚德現(xiàn)金流緊張，只能考慮向金融機(jī)構(gòu)尋求資金。但是，由于新冠肺炎傳染性和潛伏性都較強(qiáng)，疫情持續(xù)時間不確定，可能需要很長時間餐飲行業(yè)才能恢復(fù)生機(jī)，金融機(jī)構(gòu)并不看好，貸款艱難。同時，由于餐飲行業(yè)本身就具有規(guī)模小、流動性高、高替代性的特點(diǎn)，缺乏成為金融機(jī)構(gòu)優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定客戶的條件，融資困難。盡管為了救市，人民銀行將一批重點(diǎn)企業(yè)列入保障名單，但這其中餐飲行業(yè)較少，重點(diǎn)放在民生保障領(lǐng)域，全聚德作為高端餐飲消費(fèi)品牌，不在考慮之列。3.5疫情影響下直營店停業(yè)企業(yè)營業(yè)收入驟減疫情影響下，為響應(yīng)國家號召，全國采取了居家隔離、延長春節(jié)假期的防控措施，自2020年2月起全聚德大量直營店停業(yè)，營業(yè)收入驟減，為了避免大規(guī)模的人口流動和聚集，全聚德大量聚餐、宴會承辦的訂單被取消，經(jīng)營慘淡，停業(yè)后員工閑置待崗。即便是在下半年疫情有所緩和的情況下，餐飲消費(fèi)依舊不樂觀，一方面，受到保持社交距離、避免人群聚集的限制，門店人流量少；另一方面，經(jīng)歷了重大健康安全風(fēng)險后的消費(fèi)者，考慮到存款問題及健康風(fēng)險，消費(fèi)意愿薄弱，比較保守，而全聚德的定位則是高端餐飲，這就使得其消費(fèi)市場的潛力沒能完全釋放，直接導(dǎo)致其營業(yè)收入嚴(yán)重不足，苦苦支撐虧本生意，市場低迷。2020年全聚德的營業(yè)收入為87352萬元，對比2019年銳減一半。全聚德身處高周轉(zhuǎn)率的餐飲業(yè)，應(yīng)收款項很少，營業(yè)活動收到的現(xiàn)金流與營業(yè)收入密切相關(guān)，當(dāng)受疫情影響，倉庫庫存積壓、貨品賣不出去時，完整的供需鏈條就會被切斷，諸多復(fù)雜因素集合，給全聚德的現(xiàn)金流和持續(xù)運(yùn)營造成壓力。3.6疫情延遲復(fù)工使企業(yè)現(xiàn)金流管理壓力增大現(xiàn)金流量表決定公司的生存。餐飲企業(yè)初始投資大，資金回報長，融資困難大，經(jīng)營過程中不確定因素多，金融風(fēng)險已經(jīng)很高。疫情防控期間，全聚德苦于沒有訂單、沒有生意、沒有收入，但仍要支付工資、租金、稅收等成本?，F(xiàn)金流持續(xù)承壓，疫情延遲復(fù)工，進(jìn)一步加大了全聚德現(xiàn)金流管理的壓力。2020年全聚德的凈現(xiàn)金流為-48871萬元，出現(xiàn)巨額虧損。全聚德被迫籌集資金近4億元，永久性補(bǔ)充流動資金，從資金層面有效保障后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行。在疫情延遲復(fù)工的情況下，年營業(yè)額50億元的餐飲行業(yè)龍頭西貝表示：“現(xiàn)金流將撐不過3個月”，對比西貝，全聚德自2017年以來就經(jīng)歷了盈利下降和管理不善，因為其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不能滿足市場需求。全聚德在應(yīng)對疫情時，現(xiàn)金儲備明顯不足，缺乏現(xiàn)金資源支持其持續(xù)運(yùn)營，即便如此全聚德還在繼續(xù)擴(kuò)大門店，現(xiàn)金流量管理壓力空前增大，最終全聚德在2020年前三個季度的虧損，抵消了其前三年的全部凈利潤收入。第4章后疫情時代下全聚德現(xiàn)金流管理存在風(fēng)險原因分析4.1疫情導(dǎo)致門店流水?dāng)嘌率较陆?020年，受新冠肺炎疫情影響，整個餐飲住宿行業(yè)面臨巨大壓力，住宿行業(yè)收入同比下降24%。餐飲住宿企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營能力和發(fā)展能力都有不同程度的下降，很多企業(yè)在這些指標(biāo)上表現(xiàn)不佳，全聚德也不例外。一方面，新冠肺炎疫情造成市場萎縮，疫情背景下，全國各地各類餐飲、婚慶、會議等活動取消，消費(fèi)計劃縮減，導(dǎo)致餐飲及住宿業(yè)的需求減少及虧損。全聚德大量門店選擇暫時關(guān)停，流水?dāng)嘌率较陆?，現(xiàn)金流緊缺；另一方，也與公司本身有關(guān)。全聚德作為餐飲行業(yè)的領(lǐng)先者，屬于傳統(tǒng)服務(wù)行業(yè)，屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，其經(jīng)營成本高，對市場環(huán)境影響大，降低風(fēng)險能力差。而全聚德本身作為老字號，順風(fēng)順?biāo)當(dāng)U張市場規(guī)模多年，競爭對手較少較弱，未曾遇到重大挫折，因此就缺乏抗風(fēng)險意識，風(fēng)險機(jī)制并不成熟，如果沒有及時地采取措施應(yīng)對危機(jī)，就極有可能遭受較大的損失。由于疫情防控，餐飲業(yè)被迫嚴(yán)格控制客流，導(dǎo)致客流量下滑，市場需求減少，營業(yè)收入下降。4.2全聚德大多直營店都處在虧損狀態(tài)影響公司的償債能力全聚德在2018年～2020年的資金流動比率分別為2.028、2.183和1.526，在2018年時其償債能力還比較強(qiáng)，但到了2019年流動比率就下降了，主要是因為全聚德大量進(jìn)行長期股權(quán)投資、投資房地產(chǎn)等，這些資金換來的非流動性資產(chǎn)增加，使得全聚德的現(xiàn)金流活力下降，現(xiàn)金儲備嚴(yán)重不足，綜合來看，2020年全聚德的短期償債能力空前下降。此外，資產(chǎn)負(fù)債率是能夠反映企業(yè)長期償還能力的一個指標(biāo)，通常這個指標(biāo)越高，表明企業(yè)的長期償債能力越弱，財務(wù)風(fēng)險也就越大，因疫情影響，2020年全聚德的年度預(yù)付賬款明顯減少，應(yīng)付賬款卻大幅度增加，現(xiàn)有的流動資產(chǎn)無法償還流動負(fù)債，使得全聚德的償債能力逐步下降，短期償債能力下降尤其明顯，這種情況不僅會影響到其正常的生產(chǎn)經(jīng)營，還會衍生出借貸困難、資金鏈易斷、擴(kuò)大再生產(chǎn)困難，嚴(yán)重時會影響其未來的發(fā)展。4.3全聚德大多直營店關(guān)閉導(dǎo)致存貨積壓疫情爆發(fā)時，正處于“春節(jié)黃金周”，全聚德的直營門店往往準(zhǔn)備了比平時多一倍甚至數(shù)倍的食材，在疫情突然來臨時，大多數(shù)門店關(guān)閉，訂單取消，眾多門店倉庫還儲存著體量可觀的冷鮮食品，包括牛奶、水果和蔬菜等，大部分保質(zhì)期短暫，變質(zhì)快，積壓在倉庫直至變質(zhì)，儲備食材只或被迫低價售賣乃至免費(fèi)贈送。此外，由于疫情最初傳播源頭就是“病從口入”，食品安全衛(wèi)生問題被推到風(fēng)口浪尖，使得民眾對于海鮮、凍葷類產(chǎn)品心有忌憚，在直營店關(guān)閉后，全聚德主打的真空烤鴨、鴨坯等產(chǎn)品銷售量下滑也較為嚴(yán)重，大量存貨積壓在倉庫。此外，在疫情防控期間，全國各地都采取了不同情況的道路交通管制，物流受限，使得全聚德的線上訂單也全面萎縮，最終導(dǎo)致全聚德的原材料及存貨大量積壓，難以變現(xiàn)，給現(xiàn)金流管理帶來風(fēng)險。4.4疫情延遲復(fù)工人員防疫衛(wèi)生成本劇增疫情發(fā)生以來，全聚德積極調(diào)動資源，大量采購防護(hù)物資，做好口罩、測溫設(shè)備、消毒設(shè)備等防疫物資供應(yīng)，保障防護(hù)裝備到位，這一項經(jīng)營成本的突然上升，給許多餐飲公司帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)壓力，全聚德也不例外。而在當(dāng)時由于疫情突然，口罩等成為剛需的防疫物資，市場缺口較大，甚至出現(xiàn)溢價現(xiàn)象，變相增加了防疫衛(wèi)生成本，全聚德作為一家具有多所門店、員工數(shù)量眾多的大型企業(yè)，為此產(chǎn)生大量現(xiàn)金流出。隨后宣布疫情延遲復(fù)工，全面防控檢測，廣泛進(jìn)行消殺，構(gòu)建起全國、全民的防疫屏障，防疫物資的供應(yīng)就更不能斷絕，這也是員工福利的重要組成部分，使得企業(yè)的防疫成本積累成巨資。第5章后疫情時代下全聚德現(xiàn)金流管理的防范建議5.1加大宣傳力度與外賣平臺合作全面啟動線上銷售模式疫情防控大背景下，人們的出行得到控制，店鋪的客流量減少，線下銷售情況不容樂觀。全聚德通過網(wǎng)上銷售可以恢復(fù)部分客流量。疫情防控期間，人們居家生活，更加關(guān)注網(wǎng)絡(luò)。我們可以注意到，在這段時間網(wǎng)絡(luò)直播銷售產(chǎn)品的模式已經(jīng)成為主流。通過網(wǎng)絡(luò)的途徑擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售渠道，既能在短時間內(nèi)補(bǔ)充銷售份額，又能成功減少損失。全聚德可以與一些專業(yè)主播或網(wǎng)紅合作銷售產(chǎn)品，這樣也可以減少庫存損失，按要求分發(fā)外賣，從源頭控制產(chǎn)品成本。后疫情時代，出于對減少人員接觸、減少疫情傳染可能性的考量，外賣市場會迎來暴增走勢，帶來更多的機(jī)會，全聚德可以開啟多渠道營銷的新時代，通過研究商品銷售數(shù)據(jù)、消費(fèi)者數(shù)據(jù)、服務(wù)和營銷推廣策略，實施多渠道營銷生態(tài)系統(tǒng)，實現(xiàn)上下游品牌和渠道共建共享。在產(chǎn)品方面，全聚德可以考慮當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的浪潮，專注于產(chǎn)品內(nèi)容和結(jié)構(gòu)的更新和調(diào)整的可能性。同時，全聚德可以對產(chǎn)品和銷售渠道進(jìn)行分析，針對不同渠道和受眾更新不同產(chǎn)品的內(nèi)容，由于消費(fèi)者消費(fèi)能力和需求發(fā)生了一定的變化，全聚德可以更加了解當(dāng)前社會消費(fèi)狀況，更加關(guān)注休閑零食型產(chǎn)品的研發(fā)和銷售，特別是在消費(fèi)市場傾向于年輕化、便捷化的情況下，貼合市場需求偏向年輕時尚的特點(diǎn)，迸發(fā)出“年輕”的活力。5.2全聚德應(yīng)建立穩(wěn)健的現(xiàn)金流全聚德一方面要促進(jìn)公司的優(yōu)勢業(yè)務(wù)推進(jìn)，另一方面要清理公司倉庫的積壓存貨、廢舊材料和閑置設(shè)備，減少公司的應(yīng)收賬款，盡可能的增加公司的現(xiàn)金流。在做出投資決策之前，全聚德應(yīng)該充分衡量自己的投資計劃，分析評估在面臨潛在投資風(fēng)險的情況下，預(yù)期未來的現(xiàn)金流是否能夠超過當(dāng)前的現(xiàn)金流，建立更加穩(wěn)健的現(xiàn)金流。全聚德公司的投資現(xiàn)金流流出，涉及短期投資規(guī)劃和短期投資產(chǎn)出規(guī)劃，在疫情之前，對公司的總投資產(chǎn)出沒有科學(xué)的預(yù)測，缺乏合理規(guī)劃。必須要求財務(wù)人員對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行使用分析，制定完善的資金管理制度、財務(wù)制度、投資制度、采購制度、預(yù)算制度和控制制度，并加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。全聚德集團(tuán)的資本結(jié)構(gòu)有些不均衡，資本成本高，盈利能力有限，因此資源的重新配置和資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化可以給公司更好的發(fā)展空間。目前全聚德的債務(wù)償還方式比較單一，全聚德可以嘗試引入不同的償還方式，來替代以流動資產(chǎn)代替?zhèn)鶆?wù)的唯一式，如以存貨抵債，消耗滯留貨品的同時降低償債成本?，F(xiàn)金流的合理流動最終取決于領(lǐng)導(dǎo)者，要科學(xué)、穩(wěn)定地建立現(xiàn)金流管理機(jī)制，管理者首先需要樹立良好的現(xiàn)金流管理意識，做好財務(wù)工作，對重要財務(wù)活動設(shè)置專職專崗，將現(xiàn)金流量納入績效考核指標(biāo)，實現(xiàn)客觀、公正的評價。5.3加強(qiáng)全聚德對存貨的管理從而使現(xiàn)金流流動速率加快2017年7月，全聚德某分店被曝出后廚環(huán)境不衛(wèi)生的丑聞，涉及到的門店被迫無限期停業(yè)整頓，這件事對全聚德的對外形象產(chǎn)生了很大影響，2020年受到疫情的沖擊，大量年夜飯預(yù)訂取消，存貨周轉(zhuǎn)也出現(xiàn)了一定的問題。因此，全聚德在制定戰(zhàn)略時應(yīng)當(dāng)緊跟市場動向，及時把握市場的變化，獲取相關(guān)訊息，要加強(qiáng)存貨管理，控制企業(yè)的庫存量。一方面，企業(yè)的管理人員要準(zhǔn)確掌握存貨管理的內(nèi)在要求，另一方面，也應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)對外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的認(rèn)知和應(yīng)對。這就需要全聚德能夠根據(jù)企業(yè)當(dāng)前的生產(chǎn)能力以及銷售狀況制定好最佳存貨量，不僅要防止存貨不足問題的出現(xiàn)，還要避免存貨堆積；同時也要對存貨管理政策留有應(yīng)急預(yù)案，對環(huán)境保持一