儲能行業(yè)深度系列之戶用儲能：成長加速的新興產(chǎn)業(yè)

正文目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、發(fā)展背景 4二、海外市場成主要發(fā)展驅(qū)動力 5歐洲戶儲市場簡析 6美國戶儲市場簡析 7三、市場空間 10四、產(chǎn)業(yè)鏈格局與企業(yè)簡析 13圖表目錄圖1：戶用儲能產(chǎn)品示意圖 4圖2：2020美國戶儲市場格局 5圖3：2019年以來德國電價變化 6圖4：美國光伏儲能各州累計裝機(jī)規(guī)模 8圖5：美國戶用儲能季度新增裝機(jī)規(guī)模（單位：MW） 9圖6：2015年以來美國平均電價（單位：美元/千瓦時） 9圖7：現(xiàn)貨價：碳酸鋰（單位：元/噸） 10圖8：現(xiàn)貨價:多晶硅（單位：元/噸） 11圖9：未來5年中國新型儲能裝機(jī)規(guī)模預(yù)測（單位：MW） 12圖10：2022-2025全球家庭儲能新增容量（單位：GWH） 12圖11：派能科技近年業(yè)績（單位：億元） 13圖12：近十年儲能電站爆炸事故統(tǒng)計 14表格1.德國“SOLARPLUS”補(bǔ)貼計劃 7表格2.美國政策變化前后補(bǔ)貼情況簡表 8一、發(fā)展背景1.1戶用儲能定義及應(yīng)用儲在電池中，需要時再轉(zhuǎn)換為交流電供家庭使用。迎。圖1：戶用儲能產(chǎn)品示意圖資料來源：派能科技官網(wǎng)，2022IRA備了商業(yè)化運營的基礎(chǔ)，相關(guān)建設(shè)投入快速增長，戶用儲能進(jìn)入了新的發(fā)展階段。二、海外市場成主要發(fā)展驅(qū)動力2.1中國企業(yè)出?，F(xiàn)狀企業(yè)合作共贏。301201圖2：2020美國戶儲市場格局資料來源：USITC，toc績。歐洲戶儲市場簡析202220施的需求將得到延續(xù)。圖3：2019年以來德國電價變化資料來源：Statista，300/1.5w9“SolarPLUS”，統(tǒng)的部分納入補(bǔ)貼。表格1.德國“SolarPLUS”補(bǔ)貼計劃補(bǔ)貼類別 補(bǔ)貼內(nèi)容 金額補(bǔ)貼類別 補(bǔ)貼內(nèi)容 金額儲能系統(tǒng)

電力儲存的投資成本能源管理系統(tǒng)的投資成本逆變器投資成本的三分之二存儲、能源管理系統(tǒng)和逆變器的安裝成本儲能系統(tǒng)每kWh存儲容量補(bǔ)貼

有權(quán)處置獨立式和半獨立式住宅的人：30015000中型企業(yè)：55大型企業(yè)：4530000每可用千瓦時300歐元，最高15000歐元成本部分業(yè)：45成本部分業(yè)：45最高15000歐元與標(biāo)準(zhǔn)光伏系統(tǒng)相比額外成本部分個人、WEG、小型企業(yè)：65業(yè)：45最高30000歐元中型企業(yè)：55大型企與標(biāo)準(zhǔn)光伏系統(tǒng)相比額外成本部分個人、WEG、小型企業(yè)：65業(yè)：45最高30000歐元中型企業(yè)：55大型企

與標(biāo)準(zhǔn)光伏系統(tǒng)相比額外

個人、WEG、小型企業(yè)：65中型企業(yè)：55大型企立面光伏屋頂光伏資料來源：IBBBusiness，年德國戶儲裝機(jī)729MW/1268MWh，同比增長62/49。而根據(jù)EUPD，德國2022年戶儲裝機(jī)規(guī)模22萬套，總?cè)萘?.1GWh以上，裝機(jī)規(guī)模增速近50。美國戶儲市場簡析年該地區(qū)戶用光伏+儲能系統(tǒng)安裝率達(dá)93，基本完成戶儲系統(tǒng)的全面覆蓋。圖4：美國光伏儲能各州累計裝機(jī)規(guī)模資料來源：NERL，20228ITC202426上調(diào)至30。同時，過去儲能系統(tǒng)必須搭配光ITC能設(shè)施建設(shè)的投資。表格2.美國政策變化前后補(bǔ)貼情況簡表202020212022202320242025-202320332034之前工商業(yè)戶用262626262626222210-10-10-10-工商業(yè)2626303030302622之后戶用2626303030302622資料來源：IBBBusiness，2001SGIP能的補(bǔ)貼力度有所退坡，但對戶儲建設(shè)仍有積極意義。圖5：美國戶用儲能季度新增裝機(jī)規(guī)模（單位：MW）資料來源：WoodMac，美國戶儲市場另一刺激因素來自于通脹后的高電價，從美國勞工統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，201520222022格上漲、美國自身通脹等多重因素，電價快速爬升。高電價也給了光伏+戶儲更好的經(jīng)濟(jì)性。圖6：2015年以來美國平均電價（單位：美元/千瓦時）資料來源：美國勞工統(tǒng)計局，三、市場空間560w/噸的價格高點已經(jīng)跌去近60，整體價格中樞回落明顯。圖7：現(xiàn)貨價：碳酸鋰（單位：元/噸）資料來源：iFinD,1月儲能系統(tǒng)(2h)及中標(biāo)平均價格分別為1.47/1.66元22年全年平均價格1.57/1.81元有明顯跌幅。出口來說是顯著利好。另一方面戶用儲能一般跟隨光伏產(chǎn)品一同建設(shè)，當(dāng)前光伏組件價格回落明顯，帶動海外光伏建設(shè)加速。今年以來硅料價格水平較去年有顯著下降。目前離去年高點已跌去約60。上游原材價格下行推動了終端產(chǎn)品光伏組件降本。圖8：現(xiàn)貨價:多晶硅（單位：元/噸）資料來源：iFinD，根據(jù)今年招標(biāo)情況來看，目前光伏組件招投標(biāo)價格在1.2元/瓦左右，相比于去年的2.0-2.1元/瓦的招投標(biāo)價格有40-50的下降海外市場需求來看歐洲儲能建設(shè)大國供更多的戶儲需求。CNESA202259.8GW，占全球市場總規(guī)模的25，年增長率38。抽水蓄能累計裝機(jī)占比同樣首次低于80與2021年同期相比下降8.3個百分點新型儲10GW，13.1GW/27.1GWh，功率規(guī)模年增長率達(dá)128，能量規(guī)模年增長率達(dá)141?？傮w而言，隨著近幾年國內(nèi)新能源發(fā)電項目占全球市場總體份額較為可觀，預(yù)計未來五年將長期保持快速發(fā)展態(tài)勢。圖9：未來5年中國新型儲能裝機(jī)規(guī)模預(yù)測（單位：MW）資料來源：國家能源局，CNESA5未來五年平均新增裝機(jī)容量為累計裝機(jī)預(yù)計將達(dá)到97GW,CGAR約為49而理想情境下，未來五年平均新增裝機(jī)容量為25.1GW,CGAR約為60。戶用儲能市場方面根據(jù)EVTank預(yù)測全球家庭儲能新增裝機(jī)容量將以50的增速持202552.6GWhITC降也有望推動這一進(jìn)程。圖10：2022-2025全球家庭儲能新增容量（單位：GWh）資料來源：EVTank，四、產(chǎn)業(yè)鏈格局與企業(yè)簡析企業(yè)是儲能板塊投資重點關(guān)注方向。toctoc其2020-202211.2/20.6/60.22022toc圖11：派能科技近年業(yè)績（單位：億元）資料來源：iFinD,公司公告，儲能溫控也是產(chǎn)業(yè)鏈中不可缺少的一環(huán)，儲能設(shè)備在工作過程中會產(chǎn)生熱量，同時也會率和可靠性。36圖12：近十年儲能電站爆炸事故統(tǒng)計資料來源：國際能源網(wǎng)，目前儲能溫控的主要企業(yè)有英維