2023年通信行業(yè)四網(wǎng)融合分析報(bào)告

2023年通信行業(yè)四網(wǎng)融合分析報(bào)告目錄一、全球多地“四網(wǎng)融合”得到快速發(fā)展 31、北美4GLTE滲透率快速提升 52、韓國、日本4GLTE、WLAN滲透率位居世界前列 73、歐洲4GLTE穩(wěn)步發(fā)展 9二、四網(wǎng)協(xié)同面臨挑戰(zhàn) 101、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展對(duì)通信基礎(chǔ)設(shè)施容量提出了巨大需求 102、從2G到4G無線通訊技術(shù)得到了快速發(fā)展 143、國內(nèi)目前無線通信存在較多問題 174、“四網(wǎng)融合”成為解決無線網(wǎng)絡(luò)問題的重要方案 205、國內(nèi)運(yùn)營商在TDLTE領(lǐng)域進(jìn)行了大規(guī)模試驗(yàn)，取得了很好的效果 23三、中移動(dòng)青島模式（“2G+3G+4G+WLAN”四網(wǎng)融合）引領(lǐng)技術(shù)發(fā)展 261、青島模式（“2G+3G+4G+WLAN”四網(wǎng)融合）概述 262、“四網(wǎng)融合”的快速發(fā)展將推動(dòng)智慧城市建設(shè) 273、三大運(yùn)營商4G發(fā)展規(guī)劃 304、三大運(yùn)營商WLAN發(fā)展規(guī)劃 31四、重點(diǎn)公司簡況 321、三元達(dá) 322、三維通信 333、日海通訊 34在全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的浪潮下，全球無線網(wǎng)絡(luò)連接數(shù)增長迅速，全球無線數(shù)據(jù)流量快速增長。智能手機(jī)和平板電腦的普及極大地推動(dòng)了移動(dòng)數(shù)據(jù)流量的增長，但是現(xiàn)有的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)（包括3G網(wǎng)絡(luò)）已不能滿足快速發(fā)展的移動(dòng)數(shù)據(jù)流量。通過四網(wǎng)融合的發(fā)展，即充分利用2G、TD-SCDMA、WLAN以及TD-LTE網(wǎng)絡(luò)各自的優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)間良好的協(xié)同效應(yīng)，就能夠更經(jīng)濟(jì)、更高效地為用戶提供更好的業(yè)務(wù)體驗(yàn)。從長期發(fā)展來說，“四網(wǎng)融合”為全球通信行業(yè)發(fā)展提供了很好的解決方案，將能夠更大的滿足移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展需要。一、全球多地“四網(wǎng)融合”得到快速發(fā)展數(shù)據(jù)顯示，2018年全球首個(gè)推出4GLTE網(wǎng)絡(luò)的瑞典，是目前全球4GLTE網(wǎng)絡(luò)速度最快的國家，平均下載速度為22.1Mbps。截止到目前，全球在歐洲、南美、中東和日本先后有幾十家移動(dòng)通信公司建立了LTE商用服務(wù)，還有很多國家正在計(jì)劃建設(shè)4GLTE網(wǎng)絡(luò)。對(duì)于TDLTE來說，截止2021年9月，全球范圍內(nèi)已經(jīng)有沙特阿拉伯、日本、巴西、英國、印度、澳大利亞、波蘭、阿曼、俄羅斯等國家的11家運(yùn)營商開通了12個(gè)商用TD-LTE服務(wù)，有24家運(yùn)營商共簽署了31個(gè)TD-LTE商用合同，超過29家運(yùn)營商明確TD-LTE商用計(jì)劃，全球已經(jīng)開通的TD-LTE實(shí)驗(yàn)網(wǎng)超過53個(gè)。TD-LTE已經(jīng)初步奠定了實(shí)現(xiàn)全球廣泛部署和應(yīng)用的市場(chǎng)基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前全球LTE網(wǎng)絡(luò)用戶已經(jīng)達(dá)到8674萬，其中僅愛立信一家便占據(jù)了50%的網(wǎng)絡(luò)流量，該數(shù)據(jù)是第二名的兩倍。2021年歐洲多國已發(fā)放了TDD頻譜，包括：英國（50M）、法國（50M）、瑞士（80M）葡萄牙（50M）、西班牙VDF(20M)、Orang（10M）、意大利H3G（30M）。與此同時(shí)，加拿大、印尼、澳大利亞等國也正在收回已發(fā)放的2.6GTDD頻譜并重新拍賣。另外更多的TDD頻譜也在清理和計(jì)劃發(fā)放中，比如3400M-3800M,700M頻譜TDD部分，400M-700M，以及3.8G以上。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年底，全球共有4.39億個(gè)家庭安裝了Wi-Fi網(wǎng)絡(luò)，相當(dāng)于家庭總數(shù)的25%，預(yù)計(jì)到2017年全球Wi-Fi家庭網(wǎng)絡(luò)總數(shù)將接近8億，普及率增至42%。從各個(gè)國家來看，韓國的家庭Wi-Fi網(wǎng)絡(luò)普及率最高，達(dá)到了80.3%，而英國、德國、法國也都在70%以上。全球家庭Wi-Fi覆蓋率增長的原因，主要包括兩個(gè)方面。一方面，用戶對(duì)視頻等高寬帶應(yīng)用需求呈爆發(fā)式增長，因此對(duì)于無線網(wǎng)絡(luò)流暢度和方便性提出了更高要求。相對(duì)于傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，Wi-Fi的低成本高效率更能滿足消費(fèi)者方便快捷的需求，在Wi-Fi的覆蓋率快速增長的同時(shí)，用戶數(shù)得到了迅速提升；另一方面，Wi-Fi的應(yīng)用范圍正在逐步擴(kuò)大，已經(jīng)滲透到生活的各個(gè)方面。從傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、到智能手機(jī)、平板電腦、再到智能電視與汽車，Wi-Fi正在一步步地被嵌入到廠商的新設(shè)備和新產(chǎn)品中，這拉動(dòng)了Wi-Fi設(shè)備市場(chǎng)的增長。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)ABI預(yù)測(cè)，到2014年，Wi-Fi消費(fèi)電子產(chǎn)品出貨量將超過50億部。1、北美4GLTE滲透率快速提升美國目前在4G的布局，主要以Sprint、AT&T及Verizon為主。北美地區(qū)主要采用WIMAX技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。Sprint在2015年時(shí)宣布以WiMAX作為其4G技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，通過多年的建設(shè)，陸續(xù)投資了上百億美元構(gòu)建基于新興高速無線WiMax技術(shù)的4G服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在商用WIMAX性能上，以美國Sprint公司一款基于WIMAX的無線寬帶套餐為例，其網(wǎng)絡(luò)覆蓋了全美62個(gè)城市，最高速率可達(dá)10Mbit/s以上。AT&T及VerizonWireless將采用LTE技術(shù)，其中AT&T已推出了4GAccess網(wǎng)絡(luò)，它能配合目前的EDGE技術(shù)進(jìn)行上傳，并利用寬帶OFDM技術(shù)進(jìn)行下載。目前AT&T的4GAccess網(wǎng)絡(luò)升級(jí)分為兩個(gè)階段，第一階段是移動(dòng)電話基地臺(tái)的軟件構(gòu)建，第二階段則估計(jì)在2019年進(jìn)行智能型天線的硬件構(gòu)建。Verizon則是與Vodafone進(jìn)行合作，在2018開始測(cè)試。歐美運(yùn)營商的經(jīng)驗(yàn)表明，需要鋪設(shè)WLAN發(fā)展數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。根據(jù)美國運(yùn)營商AT&T的經(jīng)驗(yàn)，在3G網(wǎng)絡(luò)難以滿足用戶需求的地區(qū)，WLAN將成為數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)的主要部分之一，在熱點(diǎn)地區(qū)，WLAN甚至發(fā)揮比3G還重要的作用。與之類似，英國電信直接拋開3G，通過在全國鋪設(shè)大量WLAN的方式來發(fā)展數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。通過多年的建設(shè)，美國的4G用戶數(shù)實(shí)現(xiàn)了很大的提升，4G用戶數(shù)滲透率已經(jīng)達(dá)到了很高的水平，實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；逃谩Ｆ渲忻绹?G試點(diǎn)的分布已涵蓋了國內(nèi)重點(diǎn)發(fā)達(dá)城市。2、韓國、日本4GLTE、WLAN滲透率位居世界前列在亞洲，韓國和日本是當(dāng)之無愧的互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)接入服務(wù)的領(lǐng)頭羊。隨著國內(nèi)用戶對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的熱情逐漸高漲，日本和韓國運(yùn)營商自2021年起，為了滿足國內(nèi)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶對(duì)增值業(yè)務(wù)需求的快速增長，這兩個(gè)國家的運(yùn)營商將主要精力放在LTE的商用推出上，從目前的情況來看，LTE對(duì)其國內(nèi)通信市場(chǎng)的影響力日益顯現(xiàn)。同時(shí)，在WLAN領(lǐng)域，韓日兩國通過多年的建設(shè)，形成了較為完善的WLAN無線通訊網(wǎng)絡(luò)，這對(duì)于3G滲透率較高的韓日兩國來說，WLAN網(wǎng)絡(luò)起到了巨大的支撐作用。隨著4G滲透率在這兩個(gè)國家進(jìn)一步提高，WLAN網(wǎng)絡(luò)的重要性將日益突出。韓國截至目前，韓國智能手機(jī)用戶已經(jīng)突破了3000萬人，4GLTE用戶數(shù)也接近千萬。其中，韓國三大運(yùn)營商SK電訊、KT和LGU+智能手機(jī)用戶分別占比49.2%、31.4%和19.4%。以韓國電信(KT)為例，其為了發(fā)展4GLTE網(wǎng)絡(luò)，贏得市場(chǎng)更大份額，投入巨資進(jìn)行基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，目前其4GLTE用戶數(shù)已經(jīng)接近五百萬左右，4GLTE用戶滲透率實(shí)現(xiàn)快速增長。日本經(jīng)過多年的發(fā)展，日本3G網(wǎng)絡(luò)用戶數(shù)基本實(shí)現(xiàn)了全覆蓋，滲透率接近100%。在4G技術(shù)的發(fā)展中，其運(yùn)營商也很早進(jìn)行了布局，如日本NTTDoCoMo很早就開始進(jìn)行4G的測(cè)試，其4G測(cè)試的數(shù)據(jù)傳輸速度達(dá)到了5Gbps。早在2018年5月，日本總務(wù)省發(fā)放了4個(gè)LTE牌照，日本幾大移動(dòng)運(yùn)營商N(yùn)TTDocomo、軟銀移動(dòng)、KDDI和e-Mobile公司都獲得了LTE牌照。日本4G技術(shù)采用業(yè)界統(tǒng)一的LTE標(biāo)準(zhǔn)，這有助于其LTE網(wǎng)絡(luò)的迅速普及。通過近幾年的發(fā)展，日本4G用戶數(shù)實(shí)現(xiàn)了快速增長，目前其4G用戶數(shù)接近千萬左右。同時(shí)，這也在一定程度上促進(jìn)了日本移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，對(duì)增加運(yùn)營商ARPU值起到了舉足輕重的作用。以日本軟銀公司為例，其2021年推出的“4G寬帶業(yè)務(wù)”覆蓋東京、橫濱等幾個(gè)大城市，其終端設(shè)備是肥皂盒大小的小型wifi路由器，允許最多10個(gè)用戶同時(shí)接入，傳輸下行速率為76Mbit/s,上行10Mbit/s。對(duì)NTTDoCoMo來講，4GLTE對(duì)其發(fā)展也起到了巨大的推動(dòng)作用，數(shù)據(jù)流量實(shí)現(xiàn)了快速上漲，數(shù)據(jù)顯示，2021年其數(shù)據(jù)流量同比增長達(dá)到了7.7%。3、歐洲4GLTE穩(wěn)步發(fā)展北歐是部署LTE最快的地區(qū)。2018年1月，北歐最大的電信運(yùn)營商TeliaSonera在挪威首都奧斯陸部署全球第一個(gè)LTE商用網(wǎng)絡(luò)；2019年5月25日，愛立信和瑞典運(yùn)營商TeliaSonera在斯德哥爾摩啟動(dòng)全球首個(gè)LTE商用站點(diǎn)。隨著WLAN網(wǎng)絡(luò)在歐洲廣泛得到推廣和應(yīng)用，歐洲整體無線通訊傳輸速度有了較大的提高。二、四網(wǎng)協(xié)同面臨挑戰(zhàn)1、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展對(duì)通信基礎(chǔ)設(shè)施容量提出了巨大需求用戶需求驅(qū)動(dòng)技術(shù)潮流發(fā)生變化。根據(jù)GSM協(xié)會(huì)和MachinaResearch的分析，到2021年，全球互聯(lián)設(shè)備的總量預(yù)計(jì)將從目前的約90億個(gè)增加至240億余個(gè)；移動(dòng)互聯(lián)設(shè)備將增長100%，從目前的60億余個(gè)增長到2021年的120億個(gè)。與此相應(yīng)，用戶的移動(dòng)寬帶需求前所未有地細(xì)化為對(duì)連接速率、數(shù)據(jù)傳輸速率、網(wǎng)絡(luò)覆蓋的具體要求，要滿足用戶的期望，運(yùn)營商就必須滿足這些“硬指標(biāo)”。同時(shí)，近十年來數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流量快速增長，增速明顯超過語音業(yè)務(wù)，WiFi已經(jīng)成為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量分流的主要候選方案。利用WiFi進(jìn)行移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)流量分流的方案已經(jīng)在全世界多個(gè)國家運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)中開始部署，并發(fā)揮了很好的作用。和國外運(yùn)營商情況類似，國內(nèi)某運(yùn)營商2020年的一次數(shù)據(jù)流量統(tǒng)計(jì)顯示，其用戶數(shù)據(jù)流量有接近40%從WiFi進(jìn)入核心網(wǎng)。從全球范圍來看，新的智能移動(dòng)終端中，有60%是在WiFi覆蓋的范圍內(nèi)使用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的。數(shù)據(jù)顯示，2022年1-5月，全國電信主營業(yè)務(wù)收入完成4658.8億元，同比增長8.7%。其中，移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入3449.3億元，同比增長10.4%；固定通信業(yè)務(wù)收入1209.5億元，同比增長4.2%。互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入業(yè)務(wù)收入517.4億元，同比增長7.6%。從這一數(shù)據(jù)中我們可以看出，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)流量確實(shí)呈現(xiàn)了快速增長的趨勢(shì)，其增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)的固網(wǎng)業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，從移動(dòng)用戶存量市場(chǎng)來看，國內(nèi)電信市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)仍不平衡。截至2022年5月，中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信移動(dòng)用戶數(shù)占三大運(yùn)營商移動(dòng)用戶總數(shù)的比重分別為63.06%、22.16%、14.77%。從移動(dòng)用戶增量市場(chǎng)來看，新增移動(dòng)用戶向中國移動(dòng)集中的趨勢(shì)2018年初以來總體呈減緩勢(shì)頭，但隨著中國移動(dòng)加大對(duì)現(xiàn)有2G用戶向3G用戶的轉(zhuǎn)化，中國移動(dòng)在新增移動(dòng)用戶市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)仍很明顯，而中國聯(lián)通和中國電信的市場(chǎng)份額則保持相對(duì)平穩(wěn)。截至2022年6月，我國3G用戶總數(shù)超過3.2億戶，滲透率逼近30%大關(guān)。3G時(shí)代的到來，為國內(nèi)電信市場(chǎng)向均衡方向發(fā)展提供了良好的契機(jī)。截至2022年中期，中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電信3G用戶數(shù)量分別達(dá)到12939.6萬戶、9589.5萬戶、8424萬戶，市場(chǎng)份額分別為41.8%、31.0%、27.2%，市場(chǎng)份額差距較2G市場(chǎng)明顯縮小。截至2022年6月底，中國聯(lián)通3G用戶突破一億大關(guān)，達(dá)到10002萬戶。新增用戶中，高端用戶占比大幅提高，用戶結(jié)構(gòu)得到明顯改善。截至2022年7月，聯(lián)通已建成全球最大的WCDMA3G網(wǎng)絡(luò)，3G基站已達(dá)到33.1萬個(gè)，覆蓋我國所有城市，所有3G基站都開通了HSPA+21M網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，3G網(wǎng)絡(luò)下行速率達(dá)到21Mbps，高于行業(yè)平均水平。與聯(lián)通相比，中國移動(dòng)在3G用戶規(guī)模方面，仍然占有一定的優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2022年1至6月，中移動(dòng)3G用戶分別增長了705萬、951萬、988萬、565萬、937.4萬戶、848.3萬，截至上半年，中移動(dòng)新增3G用戶數(shù)4995萬，3G用戶累計(jì)用戶數(shù)達(dá)1.37879億，3G用戶占比達(dá)到18.63%。隨著中國移動(dòng)TD-LTE網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和商用的逐步鋪開，其在高端用戶方面的競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)增強(qiáng)。通過上面的數(shù)據(jù)分析可以看出，運(yùn)營商移動(dòng)用戶均呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢(shì)，與此同時(shí)，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，廣大用戶數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)使用量也快速增長，這給運(yùn)營商的無線通訊基礎(chǔ)設(shè)施造成了一定的壓力，也對(duì)運(yùn)營商基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)提出了更高的要求。2、從2G到4G無線通訊技術(shù)得到了快速發(fā)展2021年1月18日，國際電信聯(lián)盟網(wǎng)站發(fā)布消息，LTE-Advanced和WirelessMAN-Advan-ced(802.16m)技術(shù)規(guī)范通過審議，確定為4G標(biāo)準(zhǔn)。由中國主導(dǎo)的TD-LTE作為LTE-Advanced標(biāo)準(zhǔn)的分支入選。2000年，TD-SCDMA在正式成為3G標(biāo)準(zhǔn)之一。作為TD-SCDMA的下一代技術(shù)，TD-LTE在時(shí)隔十二年后又成為國際標(biāo)準(zhǔn)。但TD-LTE的發(fā)展前景已經(jīng)非TD-SCDMA可比。TD-SCDMA成為國際標(biāo)準(zhǔn)十二年來，事實(shí)上只有中國采用了TD-SCDMA技術(shù)。而TD-LTE已經(jīng)獲得了較為廣泛的國際影響力。日本軟銀、沙特阿拉伯STC、mobily、巴西skyBrazil、波蘭Aero2等眾多國際運(yùn)營商已經(jīng)開始商用或者預(yù)商用TD-LTE網(wǎng)絡(luò)。4GLTE主要應(yīng)用在如下領(lǐng)域：視頻通話/在線視頻：高速網(wǎng)絡(luò)將支持人們實(shí)時(shí)面對(duì)面通話，同樣高速網(wǎng)絡(luò)將支持人們上傳下載高清視頻。云（計(jì)算）服務(wù)：高速便捷的在線存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)和應(yīng)用，云服務(wù)對(duì)于移動(dòng)用戶來說在可靠性，功能性和安全性方面都會(huì)有顯著的改善。在線游戲：無時(shí)無刻基于4G網(wǎng)絡(luò)的在線游戲?qū)τ谟螒驘嶂哉邅碚f是一種莫大的誘惑，對(duì)于普通手機(jī)用戶而言也是打發(fā)碎片時(shí)間的好方法。區(qū)域社交服務(wù)：社交永遠(yuǎn)是熱門的應(yīng)用，基于4G網(wǎng)絡(luò)的區(qū)域內(nèi)近距離社交，可視頻可音頻，可發(fā)送視頻或照片，給社交帶來便捷的方式。手機(jī)導(dǎo)航定位：更精確的定位，更清晰的街角圖片，更豐富的美食、娛樂推薦。WLAN具有廣覆蓋的無線通訊特征，其無線數(shù)據(jù)傳輸速率10倍于XG（2G、3G、4G）接入技術(shù)，而且性價(jià)比要優(yōu)于XG（2G、3G、4G）接入技術(shù)。3、國內(nèi)目前無線通信存在較多問題2G無線通訊技術(shù)經(jīng)過多年的發(fā)展，已無法承擔(dān)大數(shù)據(jù)流量的數(shù)據(jù)傳輸，尤其隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的迅速發(fā)展，視頻等領(lǐng)域?qū)拵鬏斔俾侍岢隽烁叩囊?，傳統(tǒng)的2G無線通訊技術(shù)在滿足語音通信的同時(shí)已經(jīng)無法同屬傳輸更多的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。2G數(shù)據(jù)流量引起的高負(fù)荷，使網(wǎng)絡(luò)底噪抬升明顯，對(duì)語音業(yè)務(wù)的質(zhì)量也產(chǎn)生了較大的影響。移動(dòng)通信正在從2G向3G/B3G/4G演進(jìn)。移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)將會(huì)從以語音為主導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)向以高速數(shù)據(jù)為主導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)型。全網(wǎng)數(shù)據(jù)流量呈持續(xù)增長，2020年4季度GSM語音和數(shù)據(jù)等效話務(wù)量比例達(dá)到47：53，GSM無線利用率達(dá)69%，而TD利用率僅為9%。數(shù)據(jù)顯示，TD碼資源利用率較低，造成了一定程度的浪費(fèi)。經(jīng)過近幾年網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)的發(fā)展，全球家庭的WLAN覆蓋率達(dá)到25%，韓國已高達(dá)80.3%，日本達(dá)到68.4%。相比之下，中國家庭的Wi-Fi覆蓋率僅為21.8%，國內(nèi)僅在廣東、上海等大城市進(jìn)行試點(diǎn)，這些地區(qū)WLAN發(fā)展較為迅速，但是其他地區(qū)的應(yīng)用仍有待開發(fā)。與中國巨大的人口基數(shù)和強(qiáng)烈的網(wǎng)絡(luò)需求相比，這樣的覆蓋率和滲透率顯然離市場(chǎng)飽和還相差甚遠(yuǎn)，因此中國的WLAN市場(chǎng)正處于客戶需求激增的階段，WLAN設(shè)備廠商在中國市場(chǎng)具有極大的發(fā)展?jié)摿屠麧櫩臻g。WLAN是作為3G室內(nèi)覆蓋的有益補(bǔ)充，可以分流熱點(diǎn)區(qū)域高速數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。但我國目前TD/WLAN網(wǎng)絡(luò)分流效果仍不明顯，TD網(wǎng)絡(luò)承載用戶規(guī)模和無線利用率偏低，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)分流沒有達(dá)到預(yù)期效果。WLAN網(wǎng)絡(luò)覆蓋和承載能力雖然有了大幅的提升，但受用戶使用習(xí)慣和認(rèn)證方式等因素影響，手機(jī)終端用戶數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)分流仍較為有限。數(shù)據(jù)線示，WLAN流量占比雖高達(dá)66%，但其中電腦產(chǎn)生流量占比97%，手機(jī)只有3%。4、“四網(wǎng)融合”成為解決無線網(wǎng)絡(luò)問題的重要方案從技術(shù)特征來看，GSM、TD-SCDMA、LTE、WLAN具備不同的覆蓋能力和傳輸特征。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，單純依靠一種通訊技術(shù)將很難契合用戶多元化的需求，滿足快速增長的數(shù)據(jù)傳輸需要。因此，在這種情況下，運(yùn)營商推廣“2G+3G+4G+WLAN”四網(wǎng)融合解決方案，將WLAN與2G、3G、4G等業(yè)務(wù)共同發(fā)展，充分發(fā)揮2G、3G、4G技術(shù)高傳輸數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)充分利用WLAN廣覆蓋、性價(jià)比高的技術(shù)特征，以此來滿足用戶對(duì)數(shù)據(jù)傳輸?shù)男枰?。GSM/TD/LTE/WLAN多制式間分層協(xié)同，共同分擔(dān)數(shù)據(jù)流量；各制式內(nèi)分類建站，業(yè)務(wù)量逐步下沉，向高密度小站型轉(zhuǎn)移。GSM通過網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)優(yōu)化提升承載能力、GSM/TD分流緩解GSM壓力，WLAN熱點(diǎn)精確部署分擔(dān)蜂窩網(wǎng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。中國移動(dòng)的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)遇到瓶頸，Wi-Fi不是一個(gè)過渡產(chǎn)品，而是一個(gè)面向未來的長久之計(jì)。以中國移動(dòng)為例。這家全球最大運(yùn)營商擁有客戶數(shù)超過6.4億戶，語音、短信和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)就已經(jīng)是非常大的負(fù)擔(dān)。目前，中國移動(dòng)的移動(dòng)應(yīng)用商場(chǎng)累計(jì)上架各類應(yīng)用超過10萬件，注冊(cè)客戶近1.5億，累計(jì)下載量超過6億次。龐大的數(shù)據(jù)流量迫使網(wǎng)絡(luò)開始滿負(fù)荷運(yùn)作。根據(jù)中國移動(dòng)公布的經(jīng)營數(shù)據(jù)，中國移動(dòng)WLAN數(shù)據(jù)流量已經(jīng)接近于2G和3G的數(shù)據(jù)流量。根據(jù)中國移動(dòng)的公告顯示，2020年前3個(gè)季度，其無線上網(wǎng)業(yè)務(wù)流量達(dá)到2173億MB，去年同期為1371億MB，其中移動(dòng)數(shù)據(jù)流量1123億MB，WLAN數(shù)據(jù)流量1050億MB。信息顯示，無論是2G網(wǎng)絡(luò)、3G網(wǎng)絡(luò)還是將來的4G網(wǎng)絡(luò)，都難以承載龐大的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，Wi-Fi不是一個(gè)過渡產(chǎn)品，而是一個(gè)面向未來的長久之計(jì)。Wi-Fi作為低成本、高效率的無線通訊網(wǎng)絡(luò)，應(yīng)將其放在非常重要的地位。據(jù)InfoneticsResearch預(yù)測(cè)，到2017年全球Wi-Fi家庭網(wǎng)絡(luò)總數(shù)將接近8億，普及率增至42%，電信級(jí)Wi-Fi市場(chǎng)將會(huì)保持86%的復(fù)合年增長率，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到21億美元。全融合的Wi-Fi解決方案。在通信基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)過程中，運(yùn)營商將WLAN建設(shè)成為全融合的解決方案，將其部署在城市熱點(diǎn)區(qū)域，進(jìn)行大數(shù)據(jù)流量的卸載和分流。同時(shí)，為了更好的實(shí)現(xiàn)WLAN的電信級(jí)應(yīng)用，運(yùn)營商將建立一個(gè)電信級(jí)的WLAN網(wǎng)絡(luò)，和運(yùn)營商的其他通信網(wǎng)絡(luò)有機(jī)聯(lián)系在一起。從目前來看，擁有廣域覆蓋優(yōu)勢(shì)的4G網(wǎng)絡(luò)，與擁有一定范圍內(nèi)高速數(shù)據(jù)傳輸優(yōu)勢(shì)的WLAN網(wǎng)絡(luò)，具備融合的市場(chǎng)需求和現(xiàn)實(shí)驅(qū)動(dòng)力。5、國內(nèi)運(yùn)營商在TDLTE領(lǐng)域進(jìn)行了大規(guī)模試驗(yàn)，取得了很好的效果2019年年末，工業(yè)和信息化部批復(fù)同意TD-LTE規(guī)模試驗(yàn)總體方案，將在上海、杭州、南京、廣州、深圳、廈門6個(gè)城市組織開展TD-LTE規(guī)模技術(shù)試驗(yàn)，這是我國布局4G的關(guān)鍵性舉措。數(shù)據(jù)顯示，中國移動(dòng)已經(jīng)完成了六城市TD-LTE第一階段的規(guī)模試驗(yàn)，從第一階段的測(cè)試結(jié)果看，進(jìn)度好于預(yù)期，建成基站850個(gè)，有5個(gè)系統(tǒng)和3個(gè)芯片完成測(cè)試，3個(gè)多模終端完成了驗(yàn)證，在50個(gè)小區(qū)進(jìn)行了真實(shí)加載測(cè)試，接通率達(dá)到95%，掉線率低于4%，多家廠商的芯片終端可以支持每個(gè)小區(qū)超過200個(gè)用戶同時(shí)在線使用業(yè)務(wù)。從國內(nèi)多地進(jìn)行的TD-LTE試點(diǎn)情況來看，試點(diǎn)結(jié)果總體超于預(yù)期，有個(gè)別地方實(shí)現(xiàn)速率上百兆。在試驗(yàn)中，WLAN利用其廣覆蓋的特征，將高速率傳輸范圍進(jìn)行了有效的擴(kuò)大。第一階段測(cè)試結(jié)果表明，TD-LTE已經(jīng)形成比較完備的國際化產(chǎn)業(yè)鏈，其單模芯片終端可以長時(shí)間穩(wěn)定地在網(wǎng)工作。這意味著，TD-LTE技術(shù)、產(chǎn)品、組網(wǎng)性能和產(chǎn)業(yè)鏈，均具備進(jìn)一步擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模和商用的條件。同時(shí)信息顯示，中國移動(dòng)將在9個(gè)城市進(jìn)行TD-LTE第二階段的規(guī)模試驗(yàn)，杭州和深圳將達(dá)到試商用水平。在香港，中國移動(dòng)還將開始LTETDD/FDD商業(yè)服務(wù)。信息顯示，LTE規(guī)模試驗(yàn)網(wǎng)各階段工程建設(shè)和測(cè)試的陸續(xù)完成，將加快國內(nèi)TD-LTE基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)商用部署的可行性?？偟膩碚f，目前中國在無線網(wǎng)絡(luò)普及率、3G覆蓋率、TD-LTE推廣、WIFI熱點(diǎn)和用戶體驗(yàn)方面，均與發(fā)達(dá)國家存在較大差距，國內(nèi)的巨大網(wǎng)絡(luò)需求無法得到滿足。所以，四網(wǎng)融合戰(zhàn)略的開發(fā)和推廣在國內(nèi)有著巨大的市場(chǎng)，也為中國追趕世界先進(jìn)通信技術(shù)水平提供了難得的機(jī)遇。三、中移動(dòng)青島模式（“2G+3G+4G+WLAN”四網(wǎng)融合）引領(lǐng)技術(shù)發(fā)展1、青島模式（“2G+3G+4G+WLAN”四網(wǎng)融合）概述數(shù)據(jù)顯示，“十四五”期間電信業(yè)的投資有40%用于寬帶建設(shè)，在“十四五”期間，將有80%的投資用于寬帶建設(shè)?！笆奈濉逼陂g，我國電信業(yè)總體投資規(guī)模將達(dá)到2萬億元。對(duì)于WLAN網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，中國移動(dòng)提出將用幾年時(shí)間建設(shè)超過600萬個(gè)AP的WLAN網(wǎng)絡(luò)。而目前僅在青島，中國移動(dòng)有效活躍AP點(diǎn)已突破7.5萬個(gè)，覆蓋樓宇1.5萬余座，已是全國最大的WLAN網(wǎng)。通過青島移動(dòng)WLAN無線網(wǎng)絡(luò)，可實(shí)現(xiàn)無線上網(wǎng)，無論是微博、收發(fā)電子郵件，還是觀看在線視頻電影，都非常流暢。不僅在沿海一線，青島移動(dòng)WLAN已經(jīng)在全市校園、交通樞紐、酒店、休閑場(chǎng)所、商業(yè)區(qū)、寫字樓和住宅小區(qū)，甚至于在一些馬路上，都能隨意搜索到CMCC信號(hào)，隨時(shí)可以接入互聯(lián)網(wǎng)。據(jù)悉，即便是青島高校內(nèi)，WLAN網(wǎng)絡(luò)覆蓋率接近100%。2、“四網(wǎng)融合”的快速發(fā)展將推動(dòng)智慧城市建設(shè)智慧城市是指通過互聯(lián)網(wǎng)，把無處不在的、被植入城市物體的智能化傳感器連接起來，最終實(shí)現(xiàn)人們對(duì)物理城市的全面感知，并調(diào)控城市各個(gè)方面達(dá)成節(jié)能減排的目的。智慧城市是虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的產(chǎn)物，在很大程度上可以減少和節(jié)約城市中各種物質(zhì)和能源的投入，減少資源和能源的消耗，減少城市環(huán)境污染，使市場(chǎng)配置資源的效果進(jìn)一步改善，勞動(dòng)生產(chǎn)率進(jìn)一步提高，走出一條科技含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮的全新發(fā)展形態(tài)的城市化道路。從以上各國戰(zhàn)略布局看出，發(fā)達(dá)國家正全力進(jìn)行戰(zhàn)略布局的都是與“智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)、智能化、寬帶”等新一代信息產(chǎn)業(yè)。智慧城市是智能產(chǎn)業(yè)，同時(shí)也是綠色產(chǎn)業(yè)，更是可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，是新一代信息技術(shù)的組成部分，必將是我國城市發(fā)展的戰(zhàn)略基礎(chǔ)和引擎。從方向上來看，智慧城市的目標(biāo)是確保較高“人均接入”率問題的同時(shí)，又能解決“人均帶寬”和“人均信息占有量”的問題。第一，智慧城市建設(shè)是我國“信息化”、電子政務(wù)、四網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、低碳生活不斷向縱深發(fā)展的下一個(gè)目標(biāo)。如果說目前的互聯(lián)網(wǎng)、信息網(wǎng)絡(luò)和信息資源只是部分地滿足了人們的物質(zhì)和文化生活，那么智慧城市建設(shè)將在更大程度上、更寬范圍內(nèi)滿足人們的物質(zhì)和文化生活。第二，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的突破口，是轉(zhuǎn)變?cè)鲩L方式、提高國家綜合競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略選擇。智慧城市建設(shè)將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，催生出智慧社區(qū)、智慧家庭、智慧交通、智慧物流、智慧醫(yī)療、智慧銀行、智慧電網(wǎng)、智慧政府、智慧學(xué)校、智慧農(nóng)業(yè)、智慧環(huán)保、智慧建筑和跨行業(yè)智慧等對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有直接拉動(dòng)作用的、可持續(xù)發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，可成為我國GDP帶來新的增長點(diǎn)。第三，由智慧城市所推動(dòng)的智能產(chǎn)業(yè)及其網(wǎng)絡(luò)虛擬空間的興起，為我國在城市基礎(chǔ)設(shè)施之外提供了一個(gè)嶄新的天地，更為后續(xù)新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了條件，必將引發(fā)智能產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。通過上面的分析可以看出，為了實(shí)現(xiàn)智慧城市的目標(biāo)，提高人均帶寬和人均信息占有量，快速進(jìn)行基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，將各種無線通訊技術(shù)（如2G、3G、4G、WLAN）進(jìn)行充分整合，充分發(fā)揮各自的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，這樣就能夠建成滿足智慧城市建設(shè)所需要的通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。3、三大運(yùn)營商4G發(fā)展規(guī)劃數(shù)據(jù)顯示，中國移動(dòng)近幾年將投入上千億元投資進(jìn)行4GLTE基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，其中2021年新建TD-LTE基站約2萬個(gè)，2022年將陸續(xù)建成20萬個(gè)TD-LTE基站，逐步擴(kuò)大4G網(wǎng)絡(luò)商用范圍。中國聯(lián)通和中國電信也將透過技術(shù)平滑演進(jìn)，將現(xiàn)有3G基站升級(jí)至4G。4、三大運(yùn)營商WLAN發(fā)展規(guī)劃隨著WLAN熱點(diǎn)建設(shè)進(jìn)程的逐步加快，三大運(yùn)營商將投入更多資金布設(shè)WALN站點(diǎn)。中國移動(dòng)近期將加大WLAN熱點(diǎn)建設(shè)，新增140萬個(gè)熱點(diǎn)，加上現(xiàn)有的238萬個(gè)，將形成378萬個(gè)熱點(diǎn)組成的WLAN網(wǎng)絡(luò)。截止2021年5月，中國聯(lián)通WIFI熱點(diǎn)數(shù)超過4萬個(gè)，同時(shí)計(jì)劃新增2萬個(gè)WLAN熱點(diǎn)。中國電信計(jì)劃新增熱點(diǎn)30萬個(gè)，預(yù)計(jì)熱點(diǎn)數(shù)量將增加到90萬個(gè)。隨著運(yùn)營商4GLTE建設(shè)步伐的逐步加快，運(yùn)營商將投入上千億元進(jìn)行4GLTE通信基礎(chǔ)建設(shè)，包括移動(dòng)基站、天線、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等設(shè)備，這對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游廠商將產(chǎn)生積極的影響，為各設(shè)備、芯片、集成廠商帶來重大利好。四、重點(diǎn)公司簡況1、三元達(dá)公司是一家國內(nèi)領(lǐng)先的無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備供應(yīng)商和服務(wù)提供商。公司主要從事2G和3G移動(dòng)通訊、數(shù)字電視等無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，同時(shí)也是專業(yè)的無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋系統(tǒng)集成商和專業(yè)維護(hù)商。產(chǎn)品主要包括：移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋類的直放站等硬件設(shè)備，及嵌入式軟件和監(jiān)控系統(tǒng)軟件等產(chǎn)品；電信寬帶無線接入類的無線局域網(wǎng)收發(fā)器（AP）、WiFi干線放大器等產(chǎn)品；數(shù)字電視無線傳輸覆蓋類的發(fā)射機(jī)、轉(zhuǎn)發(fā)器等。公司的市場(chǎng)開拓能力得到了較大提升。公司在無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋、無線接入等領(lǐng)域，積極參與運(yùn)營商的項(xiàng)目建設(shè)，取得了一定的市場(chǎng)份額。隨著4G建設(shè)的逐步展開，公司將面臨良好的發(fā)展機(jī)遇，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化產(chǎn)品以及無線接入設(shè)備市場(chǎng)空間將迅速擴(kuò)大，預(yù)計(jì)將對(duì)公司的收入產(chǎn)生積極影響。在廣電領(lǐng)域，公司逐步拓展新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，已自主研發(fā)出了電信級(jí)流媒體綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)和企業(yè)級(jí)視頻點(diǎn)播直播流媒體平臺(tái)，同時(shí)在多地積極參與相關(guān)產(chǎn)業(yè)的行業(yè)拓展及應(yīng)用。公司注重提升技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加大研發(fā)投入，取得了更多的專利成果。截至2021年底，公司共獲得各類專利89項(xiàng)，其中發(fā)明專利14項(xiàng)，實(shí)用新型66項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)專利9項(xiàng)，有效軟件著作權(quán)18項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)提示。運(yùn)營商4G投資的規(guī)模和建設(shè)進(jìn)程存在一定的不確定性，同時(shí)無線接入設(shè)備產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)也構(gòu)成一定的風(fēng)險(xiǎn)。2、三維通信公司是一家提供專業(yè)的無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋產(chǎn)品及系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司主營業(yè)務(wù)包括：通信工程和網(wǎng)絡(luò)工程的系統(tǒng)集成，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)，軟件的開發(fā)及技術(shù)服務(wù)，通信設(shè)備、無線廣播電視發(fā)射設(shè)備、無線電發(fā)射與接受設(shè)備，儀器儀表的開發(fā)制造、銷售、咨詢和維修，手機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司在保證傳統(tǒng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長的同時(shí)積極開拓新業(yè)務(wù)。公司依托核心技術(shù)，在無線通信覆蓋領(lǐng)域取得了一定的市場(chǎng)份額。在此基礎(chǔ)上，公司積極拓展新業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了無線通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)的快速突破及煤礦通信、天翼對(duì)講行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目的全方位拓展（基站、直放站、平臺(tái)、運(yùn)營、終端）。公司堅(jiān)持自主創(chuàng)新，擁有強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力，取得了多項(xiàng)專利成果。公司掌握了無源射頻技術(shù)、低噪聲放大器技術(shù)、數(shù)字電視中小功率發(fā)射與轉(zhuǎn)發(fā)等關(guān)鍵技術(shù)。截至2021年末公司共獲得各類專利授權(quán)79項(xiàng)，其中發(fā)明專利14項(xiàng)，實(shí)用新型專利61項(xiàng)及4項(xiàng)外觀專利，累計(jì)申報(bào)軟件著作權(quán)51項(xiàng)，獲得軟件著作權(quán)49項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)提示。公司業(yè)務(wù)類型的迅速擴(kuò)大、營收規(guī)模的快速增長對(duì)公司管理提出了更高的要求，同時(shí)構(gòu)成一定的風(fēng)險(xiǎn)。3、日海通訊公司是國內(nèi)有線ODN領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。公司為國內(nèi)外運(yùn)營商、ICT設(shè)備商、網(wǎng)絡(luò)集成商提供一流的連接解決方案、站點(diǎn)解決方案、數(shù)據(jù)中心解決方案和專業(yè)服務(wù)，主營業(yè)務(wù)包括：有線寬帶ODN業(yè)務(wù)、無線站點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)、工程服務(wù)和企業(yè)網(wǎng)。公司多項(xiàng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)取得持續(xù)發(fā)展。在運(yùn)營商FTTH建設(shè)中，公司依靠豐富的ODN解決方案和快速定制的研發(fā)能力，保持了ODN系列產(chǎn)品和光器件的持續(xù)增長；在移動(dòng)寬帶的基站建設(shè)中，公司推出一站式基礎(chǔ)設(shè)施解決方案，實(shí)現(xiàn)了集成戶外柜、機(jī)房、塔房等無線產(chǎn)品營業(yè)收入的大幅提升；國際市場(chǎng)方面，公司的OEM業(yè)務(wù)基本保持穩(wěn)定的銷售態(tài)勢(shì)；工程業(yè)務(wù)方面，通過資本運(yùn)作，基本完成覆蓋20個(gè)省、地區(qū)的工程業(yè)務(wù)布局。公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)突出。公司擁有300多人的專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，截至2020年12月31日，公司擁有專利233項(xiàng)，主持或參與起草的通信行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)超過19項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)提示。公司業(yè)務(wù)受運(yùn)營商投資計(jì)劃影響較大，而運(yùn)營商未來的投資方向和建設(shè)周期具有不確定性。

2023年電子行業(yè)智能化分析報(bào)告2023年9月目錄一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè) 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點(diǎn)小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計(jì)劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性消費(fèi)電子沿著智能性和便攜性兩個(gè)維度發(fā)展。在過去幾年，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機(jī)會(huì)將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計(jì)：至2023年，整個(gè)可穿戴電子設(shè)備市場(chǎng)將會(huì)超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計(jì)將達(dá)到7000萬臺(tái)。正如應(yīng)用的成長促進(jìn)了智能手機(jī)市場(chǎng)的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會(huì)出現(xiàn)類似的成長：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動(dòng)技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機(jī)遇，其對(duì)硬件的要求體現(xiàn)在四個(gè)方面：1）人機(jī)互動(dòng)友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時(shí)間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時(shí)間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時(shí)間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請(qǐng)參見我們3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價(jià)達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費(fèi)者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時(shí)期，消費(fèi)者對(duì)智能終端和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運(yùn)動(dòng)監(jiān)測(cè)功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運(yùn)動(dòng)時(shí)可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時(shí)間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運(yùn)動(dòng)時(shí)可連續(xù)使用5至10小時(shí)。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個(gè)程序同時(shí)運(yùn)行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動(dòng)馬達(dá)和三軸加速度計(jì)，可安裝位運(yùn)動(dòng)專門設(shè)計(jì)的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機(jī)相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動(dòng)向讓我們堅(jiān)信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊(duì)來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機(jī)來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺(tái)灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報(bào)道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對(duì)Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計(jì)了健康軟件SHealth，預(yù)示著運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點(diǎn)。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點(diǎn)：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場(chǎng)合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動(dòng)作識(shí)別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時(shí)間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的特點(diǎn)，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實(shí)現(xiàn)較好的視覺體驗(yàn)。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點(diǎn)：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場(chǎng)合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來消費(fèi)電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計(jì)。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個(gè)產(chǎn)品之間頻繁的信號(hào)互聯(lián)，勢(shì)必增加對(duì)無線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級(jí)和新產(chǎn)品拓展兩個(gè)維度實(shí)現(xiàn)增長。光學(xué)低通濾波器的單價(jià)隨著從卡片機(jī)升級(jí)為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對(duì)像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級(jí)為藍(lán)玻璃，單價(jià)和市場(chǎng)空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計(jì)和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來年的經(jīng)驗(yàn)積累；在光引擎設(shè)計(jì)方面，水晶光電與芯片設(shè)計(jì)商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢(shì)，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機(jī)的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過絕大多數(shù)手機(jī)，智能手表的面積和體積也大約是智能手機(jī)的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對(duì)元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過強(qiáng)大的研發(fā)能力向上游整合，實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動(dòng)化生產(chǎn)線和精密模具的自制，具備了較強(qiáng)的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進(jìn)行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時(shí)可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索尼、三星和蘋果等全球消費(fèi)電子巨頭主流供應(yīng)鏈。公司也在MEMS聲學(xué)器件上積累深厚，未來有望實(shí)現(xiàn)MEMS技術(shù)的突破?？纱┐髟O(shè)備需要麥克風(fēng)來讀取用戶的語音信息，也需要音筒來輸出設(shè)備的信號(hào)，在很小的空間實(shí)現(xiàn)高品質(zhì)的聲音輸入和輸出是歌爾等龍頭公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。4、共達(dá)電聲公司是國內(nèi)領(lǐng)先的聲學(xué)器件廠商，主要產(chǎn)品為微型麥克風(fēng)、微型揚(yáng)聲器/受話器及其陣列模組