2023年化學(xué)建材塑料管道行業(yè)分析報告

2023年化學(xué)建材塑料管道行業(yè)分析報告2023年4月目錄一、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策 PAGEREFToc351711033\h51、行業(yè)管理體制及主管部門 PAGEREFToc351711034\h5（1）全國化學(xué)建材協(xié)調(diào)組為政府職能部門，負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)政策的制定 PAGEREFToc351711035\h5（2）中國塑料加工工業(yè)協(xié)會為行業(yè)自律組織 PAGEREFToc351711036\h52、行業(yè)法律法規(guī)及政策 PAGEREFToc351711037\h6（1）行業(yè)發(fā)展政策 PAGEREFToc351711038\h6（2）行業(yè)主要法律法規(guī) PAGEREFToc351711039\h7二、化學(xué)建材行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREFToc351711040\h8三、塑料管道行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREFToc351711041\h91、總體概況 PAGEREFToc351711042\h92、塑料管道主要分類 PAGEREFToc351711043\h103、國外塑料管道行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREFToc351711044\h114、我國塑料管道行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREFToc351711045\h12（1）總體發(fā)展情況 PAGEREFToc351711046\h12（2）應(yīng)用情況 PAGEREFToc351711047\h13四、塑料管道行業(yè)競爭狀況 PAGEREFToc351711048\h141、行業(yè)競爭格局和市場化程度 PAGEREFToc351711049\h14（1）我國塑料管道市場化程度較高 PAGEREFToc351711050\h14（2）產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，規(guī)模企業(yè)不斷增多 PAGEREFToc351711051\h14（3）企業(yè)主要集中在發(fā)達(dá)地區(qū) PAGEREFToc351711052\h14（4）實施品牌戰(zhàn)略的企業(yè)逐步壯大，在競爭中形成優(yōu)勢 PAGEREFToc351711053\h152、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場份額 PAGEREFToc351711054\h15（1）國內(nèi)主要企業(yè) PAGEREFToc351711055\h15（2）國際企業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)銷售情況 PAGEREFToc351711056\h163、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 PAGEREFToc351711057\h17（1）技術(shù)水平的限制 PAGEREFToc351711058\h17（2）營銷網(wǎng)絡(luò)與售后服務(wù)的限制 PAGEREFToc351711059\h18（3）企業(yè)品牌的限制 PAGEREFToc351711060\h18（4）市場準(zhǔn)入制度 PAGEREFToc351711061\h18（5）資金的限制 PAGEREFToc351711062\h194、市場供求狀況及變動原因 PAGEREFToc351711063\h19（1）市場供求情況 PAGEREFToc351711064\h19（2）未來市場供求發(fā)展趨勢 PAGEREFToc351711065\h205、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因 PAGEREFToc351711066\h21五、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 PAGEREFToc351711067\h211、有利因素 PAGEREFToc351711068\h21（1）產(chǎn)業(yè)政策支持 PAGEREFToc351711069\h21（2）國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和下游行業(yè)的持續(xù)增長 PAGEREFToc351711070\h22（3）消費能力升級 PAGEREFToc351711071\h24（4）原材料供應(yīng)國產(chǎn)化比例逐步提高 PAGEREFToc351711072\h242、不利因素 PAGEREFToc351711073\h25（1）市場不規(guī)范，影響行業(yè)健康發(fā)展 PAGEREFToc351711074\h25（2）原材料價格大幅波動影響企業(yè)效益 PAGEREFToc351711075\h25（3）企業(yè)運營成本逐年提高 PAGEREFToc351711076\h25六、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點 PAGEREFToc351711077\h261、技術(shù)水平 PAGEREFToc351711078\h262、技術(shù)特點 PAGEREFToc351711079\h26（1）塑料管道新材料不斷涌現(xiàn) PAGEREFToc351711080\h27（2）塑料管道加工設(shè)備得到同步發(fā)展 PAGEREFToc351711081\h27（3）塑料管道的應(yīng)用領(lǐng)域得到快速拓寬，先進(jìn)的系統(tǒng)設(shè)計理念層出不窮 PAGEREFToc351711082\h28七、行業(yè)經(jīng)營模式、周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征 PAGEREFToc351711083\h29八、塑料管道行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性 PAGEREFToc351711084\h301、塑料管道行業(yè)的上游行業(yè) PAGEREFToc351711085\h31（1）原材料供應(yīng) PAGEREFToc351711086\h31（2）原材料價格 PAGEREFToc351711087\h332、塑料管道行業(yè)的下游行業(yè) PAGEREFToc351711088\h33一、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策1、行業(yè)管理體制及主管部門（1）全國化學(xué)建材協(xié)調(diào)組為政府職能部門，負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)政策的制定塑料管道屬于化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)。為推動我國化學(xué)建材的廣泛應(yīng)用，1994年建設(shè)部聯(lián)合原化學(xué)工業(yè)部、原中國輕工總會、原國家建材局和原中國石化總公司等五個部委成立了全國化學(xué)建材協(xié)調(diào)組，下設(shè)塑料管道專家組，負(fù)責(zé)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)并推動包括塑料管道在內(nèi)的全國化學(xué)建材行業(yè)的健康發(fā)展，限制、淘汰危害人身健康、能耗高、不符合環(huán)保要求的落后建材產(chǎn)品，推廣應(yīng)用新型化學(xué)建材產(chǎn)品。目前全國2/3以上的省、自治區(qū)、直轄市都成立了相應(yīng)機(jī)構(gòu)。（2）中國塑料加工工業(yè)協(xié)會為行業(yè)自律組織中國塑料加工工業(yè)協(xié)會成立于1989年，是由中國塑料行業(yè)及相關(guān)行業(yè)單位根據(jù)協(xié)會章程自愿申請組成的，是經(jīng)國家民政部批準(zhǔn)的一級社團(tuán)組織。其基本職能是反映行業(yè)意愿、研究行業(yè)發(fā)展方向、協(xié)助編制行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)濟(jì)技術(shù)政策；協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)外關(guān)系、參與行業(yè)重大項目決策；組織科技成果鑒定和推廣應(yīng)用；組織技術(shù)交流和培訓(xùn)、開展技術(shù)咨詢服務(wù)；參與產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督和管理及標(biāo)準(zhǔn)的制定和修訂工作等。中國塑料加工工業(yè)協(xié)會下設(shè)塑料管道專業(yè)委員會。2、行業(yè)法律法規(guī)及政策（1）行業(yè)發(fā)展政策為推動我國化學(xué)建材發(fā)展，全國化學(xué)建材協(xié)調(diào)組和建設(shè)部制定了一系列鼓勵化學(xué)建材發(fā)展的政策措施。2023年11月，中華人民共和國建設(shè)部、國家石油和化學(xué)工業(yè)局、國家輕工業(yè)局、國家建筑材料工業(yè)局和中國石油化工集團(tuán)公司聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的若干意見》，意見提出：“為貫徹落實《中共中央國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)展高科技，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》，必須采取切實措施，加速化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)化的步伐，進(jìn)一步加強(qiáng)化學(xué)建材的推廣應(yīng)用?！濉陂g重點促進(jìn)塑料門窗、塑料管道、新型防水材料和建筑涂料的推廣應(yīng)用；推廣應(yīng)用U-PVC、PE、玻璃鋼夾砂管、塑料金屬復(fù)合管、無規(guī)共聚聚丙烯（PPR）管道等，大力開發(fā)新型復(fù)合改性塑料管和配套管件，逐步限制、淘汰鍍鋅鋼管、傳統(tǒng)鑄鐵管；制定推廣措施和辦法，加快化學(xué)建材產(chǎn)品的推廣應(yīng)用?！薄秶一瘜W(xué)建材產(chǎn)業(yè)“十五”計劃和2023年發(fā)展規(guī)劃綱要》要求，化學(xué)建材主要產(chǎn)品的推廣應(yīng)用應(yīng)達(dá)到下列目標(biāo)：到2023年，塑料管道在全國各類管道中市場占有率達(dá)到50％以上；塑料門窗在全國建筑門窗市場占有率達(dá)到25％以上；新型防水材料在全國防水工程市場的占有率達(dá)到50％以上；外墻裝飾采用建筑涂料市場占有率達(dá)到45％以上。到2023年，塑料管道在全國新建、改建、擴(kuò)建工程中，建筑排水管道80％采用塑料管，建筑雨水排水管70％采用塑料管，城市排水管道30％采用塑料管，建筑給水、熱水供應(yīng)和供暖管80％采用塑料管，城市供水管道（DN400mm以下）70％采用塑料管，村鎮(zhèn)供水管道70％采用塑料管，城市燃?xì)猓ㄖ械蛪汗埽┧芰瞎艿膽?yīng)用量達(dá)到60％，建筑電線穿線護(hù)套管90％采用塑料管。（2）行業(yè)主要法律法規(guī)為了促進(jìn)我國化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，我國政府制定了行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策和法律法規(guī)，明確了化學(xué)建材的發(fā)展規(guī)劃方向，為行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了較好的政策環(huán)境。此外，為加強(qiáng)塑料管道的質(zhì)量管理，確保工程質(zhì)量，建設(shè)部和國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局等機(jī)構(gòu)制定了一系列關(guān)于塑料管材、管件的國家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及施工規(guī)范，對塑料管道產(chǎn)品生產(chǎn)和應(yīng)用進(jìn)行規(guī)范，如：GB/T13663-2023《給水用聚乙烯（PE）管材》、GB/T18742-2023《冷熱水用聚丙烯管道系統(tǒng)》、GB/T19472.1-2023《埋地用聚乙烯結(jié)構(gòu)壁管道系統(tǒng)第一部分聚乙烯雙壁波紋管材》、CJ/T175-2023《冷熱水用耐熱聚乙烯（PE-RT）管道系統(tǒng)》、CJ/T250-2023《建筑排水用高密度聚乙烯（HDPE）管材及管件》、CJJ101-2023《埋地聚乙烯給水管道工程技術(shù)規(guī)程》、GB50366-2023《地源熱泵系統(tǒng)工程技術(shù)規(guī)范》、GB/T50349-2023《建筑給水聚丙烯管道工程技術(shù)規(guī)范》等等。二、化學(xué)建材行業(yè)發(fā)展概況化學(xué)建材是指以合成高分子材料為主要成分的新型建筑材料，主要包括塑料門窗、塑料管道、新型防水材料、建筑涂料以及建筑密封材料、隔熱保溫材料、建筑膠粘劑、混凝土外加劑等?；瘜W(xué)建材具有較好的防腐蝕性能、自重輕、生產(chǎn)應(yīng)用能耗低、施工便捷等特點，能夠提高建筑性能和質(zhì)量，改善居住條件，節(jié)約資源，節(jié)約能源，保護(hù)環(huán)境，在工程建設(shè)、城市建設(shè)和村鎮(zhèn)建設(shè)中用途廣泛，市場需求量大，具有顯著的社會和經(jīng)濟(jì)效益?；瘜W(xué)建材的生產(chǎn)應(yīng)用涉及行業(yè)多，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，大力發(fā)展化學(xué)建材可以帶動石油化工、塑料機(jī)械加工、冶金機(jī)電、建材工業(yè)和建筑業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。化學(xué)建材自20世紀(jì)初被發(fā)明應(yīng)用以來發(fā)展迅速，已在全球范圍內(nèi)得到了廣泛的認(rèn)可和應(yīng)用。在我國，化學(xué)建材起步較晚但發(fā)展卻十分迅速。1993年全國化學(xué)建材協(xié)調(diào)組成立前為研究開發(fā)階段，主要工作是化學(xué)建材技術(shù)與設(shè)備的研究開發(fā)，開展了關(guān)鍵技術(shù)的攻關(guān)研究和引進(jìn)創(chuàng)新工作，為化學(xué)建材生產(chǎn)和應(yīng)用奠定了技術(shù)基礎(chǔ)；以1994年全國化學(xué)建材推廣應(yīng)用協(xié)調(diào)工作會議為標(biāo)志，化學(xué)建材發(fā)展進(jìn)入了推廣應(yīng)用階段；以2023年全國化學(xué)建材工作會議為標(biāo)志，化學(xué)建材發(fā)展進(jìn)入了產(chǎn)業(yè)化階段。最近幾年，在國家產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵下，我國化學(xué)建材行業(yè)正處于快速成長時期，塑料管道、塑料門窗、新型防水材料、建筑涂料等化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)在最近十年得到了快速發(fā)展，目前已經(jīng)成為繼鋼材、水泥、木材之后的第四大建筑材料。三、塑料管道行業(yè)發(fā)展概況1、總體概況塑料管道是化學(xué)建材的一個重要分支，是以U-PVC、PE、PPR和PB等高分子材料為主料，經(jīng)過塑料的擠出成型、注塑成型以及復(fù)合成型技術(shù)等方式加工、生產(chǎn)而成，目前已經(jīng)形成以U-PVC、PE和PPR管道為主的產(chǎn)業(yè)格局。塑料管道的發(fā)明與應(yīng)用是全球管道業(yè)的一次革命，用于替代鑄鐵管、鍍鋅鋼管、水泥管等傳統(tǒng)的管道，很好地解決了飲用水二次污染、化學(xué)防腐蝕問題，并有效保護(hù)地下水資源免受污染。塑料管道與傳統(tǒng)的鑄鐵管、鍍鋅鋼管、水泥管等管道相比，具有節(jié)能節(jié)材、環(huán)保、輕質(zhì)高強(qiáng)、耐腐蝕、內(nèi)壁光滑不結(jié)垢、施工和維修簡便、使用壽命長等優(yōu)點，可廣泛應(yīng)用于建筑給排水、城鄉(xiāng)給排水、城市燃?xì)?、電力和光纜護(hù)套、工業(yè)流體輸送、農(nóng)業(yè)灌溉等建筑業(yè)、市政、工業(yè)和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。20世紀(jì)90年代以來，隨著高分子合成技術(shù)的發(fā)展，塑料管道產(chǎn)品性能得到大幅度提升，應(yīng)用范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，推動了全球塑料管道的高速發(fā)展。2、塑料管道主要分類塑料管道按材質(zhì)可分為聚氯乙烯（PVC）管、聚乙烯（PE）管、聚丙烯（PP）管、聚丁烯（PB）管、ABS管等。3、國外塑料管道行業(yè)發(fā)展概況塑料管道在1936年由德國首先使用，1939年英國鋪設(shè)世界第一條塑料輸水管線。由于塑料管道具有質(zhì)優(yōu)、節(jié)能、環(huán)保等諸多優(yōu)勢，此后，塑料管道產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，不斷替代金屬管材或其它傳統(tǒng)管材。根據(jù)KWD-globalpipe227期，目前全世界塑料管的總產(chǎn)量大約1,600萬噸，預(yù)測到2023年增長到1,800萬噸。在發(fā)達(dá)國家塑料管的應(yīng)用已經(jīng)非常普遍，人均用塑料管量高，但是每年的產(chǎn)量增加不多。同時，在發(fā)展中國家塑料管還在逐步推廣階段，人均用塑料管量較低，但是每年的產(chǎn)量增長較快。塑料管能夠穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)是技術(shù)發(fā)展快，不斷有新材料、新技術(shù)和新應(yīng)用出現(xiàn)。目前塑料管道主要的生產(chǎn)國是美國、中國、日本和意大利等。塑料管道的應(yīng)用領(lǐng)域非常廣泛，產(chǎn)品品種也很多，各國因為國情不同在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和應(yīng)用領(lǐng)域、用量分布上有些差別，但主要品種基本都分為PVC、PE和PP三大類。PVC管道系統(tǒng)發(fā)展最早，目前用量最大。PE和PP管發(fā)展較晚，但是近年增長較快，根據(jù)Lars-EricJasnson的資料，歐洲在1993年到2023年間PP管增長率是8%，PE的增長率是6%，PVC的增長率是1%。4、我國塑料管道行業(yè)發(fā)展概況（1）總體發(fā)展情況“七五”前，我國塑料管道主要應(yīng)用于排水等一般用途，與發(fā)達(dá)國家相比，發(fā)展水平比較落后，無論在產(chǎn)量、應(yīng)用量、品種、規(guī)格方面還是在質(zhì)量水平和標(biāo)準(zhǔn)等方面都存在很大的差距。20世紀(jì)90年代，國家先后頒布了《關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新推進(jìn)化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)化的若干意見》、《國家化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)“十五”計劃和2023年發(fā)展規(guī)劃綱要》和《關(guān)于發(fā)布〈建設(shè)部推廣應(yīng)用和限制禁止使用技術(shù)〉的公告》等各項政策措施，提出了各種塑料管道的應(yīng)用領(lǐng)域和發(fā)展目標(biāo)，大力推進(jìn)塑料管道在住宅建設(shè)、城鎮(zhèn)市政工程、交通運輸建設(shè)、農(nóng)業(yè)灌溉等各領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，同時逐步淘汰能耗高、污染大的傳統(tǒng)管道，有力地推動了我國塑料管道行業(yè)的快速發(fā)展。目前，我國已成為塑料管道生產(chǎn)和應(yīng)用大國之一。2023年全國塑料管道年產(chǎn)量約為331.8萬噸，比2023年同期增長15.17%，2023年全國塑料管道年產(chǎn)量約為459.3萬噸，比2023年同期增長38.43%，大大高于全球5%的平均增長水平。另外，我國塑料管道在產(chǎn)量增加的同時，產(chǎn)品質(zhì)量水平不斷提高，行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步不斷加快，產(chǎn)能、應(yīng)用量等經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)達(dá)到了歷史最高水平。我國已成為塑料管道增長速度最快的國家，正逐步向塑料管道生產(chǎn)和應(yīng)用強(qiáng)國邁進(jìn)。（2）應(yīng)用情況中國塑料管道是從建筑內(nèi)給排水、采暖和線纜護(hù)套管起步的，2023年后各種塑料管在建筑外的給水、埋地排水、燃?xì)廨斉涞瘸擎?zhèn)市政公用工程領(lǐng)域內(nèi)應(yīng)用進(jìn)展很快。目前我國塑料管應(yīng)用領(lǐng)域日益廣泛，已經(jīng)普及各個領(lǐng)域。建筑內(nèi)給水管、建筑內(nèi)排水管、城鄉(xiāng)（室外）給水管、埋地排水管、燃?xì)夤?、護(hù)套管、工業(yè)用管、農(nóng)業(yè)用管等領(lǐng)域內(nèi)塑料管的應(yīng)用都在不斷增長。2023年我國塑料管總產(chǎn)量約331.8萬噸，北京塑料工業(yè)協(xié)會按照總產(chǎn)量取整332萬噸，對塑料管道總量在各個領(lǐng)域的分布估算如下：從上表可知，塑料管道最大的應(yīng)用領(lǐng)域是城鄉(xiāng)（室外）給水管（25%），其次是埋地排水管（16%）和護(hù)套管（16%）、建筑內(nèi)排水管（13.86%）和建筑內(nèi)給水管（12.05%）。目前國際上各種材料、各種結(jié)構(gòu)的塑料管絕大部分都已經(jīng)在中國生產(chǎn)和應(yīng)用。初期中國塑料管應(yīng)用PVC管較多，后因新型塑料管道（包括PPR、PE、PB等）性能更加優(yōu)異，發(fā)展迅速，增長速度超過20%，已成為我國塑料管道發(fā)展的方向。四、塑料管道行業(yè)競爭狀況1、行業(yè)競爭格局和市場化程度（1）我國塑料管道市場化程度較高在國家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)下，我國塑料管道產(chǎn)業(yè)在2023年以后取得了快速發(fā)展，截至2023年底，全國各種塑料管道生產(chǎn)企業(yè)數(shù)千家，生產(chǎn)能力超過450萬噸。（2）產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，規(guī)模企業(yè)不斷增多2023年度，我國塑料管道行業(yè)生產(chǎn)能力達(dá)到1萬噸的企業(yè)為100家左右，規(guī)模骨干企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)在塑料管道行業(yè)所占的比重進(jìn)一步加大。（3）企業(yè)主要集中在發(fā)達(dá)地區(qū)塑料管道行業(yè)形成了產(chǎn)業(yè)功能聚集區(qū)，生產(chǎn)企業(yè)主要集中在沿海和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域。規(guī)模生產(chǎn)企業(yè)主要集中在浙江、福建和廣東三省。從產(chǎn)量看，近年來山東省產(chǎn)量增長較快，根據(jù)國家統(tǒng)計局的2023年塑料管道行業(yè)數(shù)據(jù)，全國塑料管道產(chǎn)量為459.3萬噸，其中，浙江、廣東、山東分別91.87萬噸，85.29萬噸和52.17萬噸，三地企業(yè)的產(chǎn)量之和接近全國總產(chǎn)量的二分之一。（4）實施品牌戰(zhàn)略的企業(yè)逐步壯大，在競爭中形成優(yōu)勢近年來，塑料管道行業(yè)一直將“實施品牌戰(zhàn)略，爭創(chuàng)中國名牌”作為一項重要的工作。一批重視產(chǎn)品質(zhì)量、注重品牌建設(shè)的企業(yè)在行業(yè)競爭中脫穎而出，這些企業(yè)依靠技術(shù)進(jìn)步和品牌優(yōu)勢，在各自細(xì)分市場取得了很大的進(jìn)步，推動塑料管道行業(yè)朝著注重產(chǎn)品質(zhì)量和品牌形象方向發(fā)展。2、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場份額（1）國內(nèi)主要企業(yè)現(xiàn)在我國已經(jīng)出現(xiàn)一批規(guī)?；⑴涮谆?、跨地區(qū)生產(chǎn)和經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)，企業(yè)年銷售額達(dá)到數(shù)億元，甚至數(shù)十億元。根據(jù)北京塑料工業(yè)協(xié)會2023年的調(diào)研資料，國內(nèi)領(lǐng)先的20余家企業(yè)的年銷售額合計超過100億元。（2）國際企業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)銷售情況①德國潔水公司：成立于1973年，主要從事地板供熱系統(tǒng)、冷熱水用PPR管道、工業(yè)管道、消防管道等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。目前，該公司在國內(nèi)尚未設(shè)立生產(chǎn)基地，主要在上海銷售PPR管道。②土耳其皮爾薩塑業(yè)：成立于1971年，主要生產(chǎn)PPR管道，在國內(nèi)未建有生產(chǎn)基地，主要集中在浙江、上海、江蘇等地銷售。③吉博立公司：成立于1874年，總部在瑞士約拿市，在全球有17個生產(chǎn)基地，主要從事同層排水、虹吸排水系統(tǒng)的推廣應(yīng)用，目前在上海建有生產(chǎn)基地。④喬治·費歇爾公司：成立于1802年，總部位于瑞士夏夫豪森市，主要生產(chǎn)PB管道、PE-RT管道、PE管道、PPH化工用管、PVC化工用管、分集水器等產(chǎn)品。2023年在上海建有生產(chǎn)工廠，在國內(nèi)主要推廣PB采暖管道和PE工業(yè)管路系統(tǒng)。上述國際企業(yè)在國內(nèi)的銷售產(chǎn)品市場份額占比較小。3、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙（1）技術(shù)水平的限制目前，我國塑料管道行業(yè)已經(jīng)從傳統(tǒng)管道大國向管道強(qiáng)國邁進(jìn)，已經(jīng)逐步擺脫過去管道品種單一、應(yīng)用領(lǐng)域受限的局面。近年來，我國塑料管道行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)體現(xiàn)出技術(shù)革新引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的趨勢，傳統(tǒng)管道的產(chǎn)量增速放緩，新型的、功能化的一些管道品種得到了快速發(fā)展。塑料管道的技術(shù)水平主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是新材料的更新?lián)Q代步伐加快，不斷替代傳統(tǒng)落后的材料。此外，針對一些特定的市場需求，采用一些先進(jìn)的增強(qiáng)、增韌技術(shù)和功能化復(fù)合技術(shù)，對材料進(jìn)行配方改進(jìn)成為行業(yè)發(fā)展的一個趨勢；二是管道復(fù)合技術(shù)得到快速發(fā)展，通過塑料與金屬、塑料與纖維、塑料與功能材料的復(fù)合，進(jìn)一步優(yōu)化了普通塑料管道的性能，進(jìn)一步拓寬了原有管道的應(yīng)用領(lǐng)域；三是管道加工技術(shù)也得到長足進(jìn)步，如精密擠出技術(shù)、電熔管件的布線技術(shù)已成為行業(yè)的發(fā)展熱點，今后塑料管道行業(yè)的生產(chǎn)自動化水平、在線檢測和控制水平會越來越高；四是新市場的不斷涌現(xiàn)推動塑料管道行業(yè)向管道系統(tǒng)化方向發(fā)展，對管道系統(tǒng)的配套能力及系統(tǒng)設(shè)計能力要求也會越來越高。（2）營銷網(wǎng)絡(luò)與售后服務(wù)的限制營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)需要大量的投入，包括人力、資金以及辦公場所等要素，售后服務(wù)是與營銷網(wǎng)絡(luò)相伴而生的，優(yōu)秀的售后服務(wù)可以大大提高美譽(yù)度，進(jìn)而提高市場占有率。營銷網(wǎng)絡(luò)與售后服務(wù)是塑料管道企業(yè)發(fā)展的瓶頸，如果無法突破，則企業(yè)的長期發(fā)展將受到制約。（3）企業(yè)品牌的限制品牌是企業(yè)的核心競爭力之一，由于塑料管道廣泛應(yīng)用于建筑業(yè)、市政工程、農(nóng)業(yè)、工業(yè)、電力、通信行業(yè)，與國家生產(chǎn)、社會運行和人們的生活息息相關(guān)，越來越多的消費者更關(guān)注塑料管道產(chǎn)品的品牌和質(zhì)量。因此，擁有良好品牌的生產(chǎn)企業(yè)將具有較為明顯的競爭優(yōu)勢。（4）市場準(zhǔn)入制度由于塑料管道的產(chǎn)品性能和質(zhì)量將直接影響人們的健康、環(huán)保乃至生命財產(chǎn)安全，因此，全國化學(xué)建材協(xié)調(diào)組成立之初即確定了建立質(zhì)量認(rèn)證制度的方針政策。根據(jù)建設(shè)部要求，我國大部分省市已建立了化學(xué)建材產(chǎn)品市場準(zhǔn)入制度，推行建設(shè)產(chǎn)品推廣許可證或建設(shè)產(chǎn)品備案許可證（有效期一般為1-4年）。自2023年6月1日起，國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局將“燃?xì)庥肞E管道”列入特種設(shè)備目錄，執(zhí)行中華人民共和國特種設(shè)備制造許可制度。這些制度的推行在一定程度上提高了市場進(jìn)入壁壘，維護(hù)了市場秩序，有利于市場的健康發(fā)展。（5）資金的限制塑料管道在國內(nèi)屬于新興產(chǎn)業(yè)，在技術(shù)改進(jìn)與升級、產(chǎn)品研發(fā)與配套、市場開拓與營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等方面需要企業(yè)投入大量的資金；同時，塑料管道的規(guī)?；a(chǎn)銷售需要在原料儲備及成品庫存方面占用大量的資金。4、市場供求狀況及變動原因（1）市場供求情況近十幾年來中國的塑料管道行業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)量從1990年的不到20萬噸增長到2023年近80萬噸，并保持了15%左右的年增長率。自2023年起，中國塑料管道產(chǎn)量已列全球第2位，2023年我國塑料管的總產(chǎn)量已經(jīng)到達(dá)459.3萬噸。近年我國塑料管的出口逐年快速增長，占塑料管總產(chǎn)量的比例逐步增加，成為促進(jìn)我國塑料管發(fā)展的重要因素。海關(guān)統(tǒng)計的出口量如下：（2）未來市場供求發(fā)展趨勢我國塑料管道市場近幾年快速發(fā)展，預(yù)計在今后十年內(nèi)我國塑料管道行業(yè)還會在提高質(zhì)量和擴(kuò)大應(yīng)用的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持較高的增長速度。根據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會塑料管道專業(yè)委員會的預(yù)測，按目前的發(fā)展態(tài)勢和投資力度，保守預(yù)測2023-2023年的年增長率為15%左右，2023-2023年的年增長率為5%左右，到2023年我國塑料管總產(chǎn)量預(yù)計將達(dá)到600萬噸，到2023年總產(chǎn)量預(yù)計達(dá)到750萬噸。根據(jù)北京塑料工業(yè)協(xié)會資料，歐洲15個發(fā)達(dá)國家人均塑料管用量高達(dá)6.34公斤。如按13億人口和2023年總產(chǎn)量459.3萬噸計算，我國人均塑料管道用量3.5公斤左右。如果我國達(dá)到歐洲這個水平，13億人口需要塑料管824.2萬噸。因此估計我國塑料管產(chǎn)量進(jìn)入穩(wěn)定期將在2023年以后，即在我國塑料管總產(chǎn)量達(dá)到每年750萬噸以后（人均塑料管用量約5.77公斤）。我國未來會成為世界最大的塑料管生產(chǎn)國和應(yīng)用國。目前美國是最大的塑料管生產(chǎn)國和應(yīng)用國之一，根據(jù)Freedoniagroup,Inc.,的資料，人均塑料管用量約14公斤，在2023-2023年期間美國塑料管用量的年增長率預(yù)計為2.4%。5、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因近三年塑料管道行業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)整體效益基本保持穩(wěn)步發(fā)展，可比同行業(yè)上市公司最近三年的平均綜合毛利率逐步上升，但不同產(chǎn)品、不同企業(yè)之間差異較大，擁有良好品牌的優(yōu)勢企業(yè)利潤水平高于行業(yè)平均水平；小口徑管道如PPR管、PE管、PE-RT管產(chǎn)品雖然競爭激烈，但由于部分企業(yè)比較注重品牌和服務(wù)，具有一定議價能力，企業(yè)效益相對比較穩(wěn)定；U-PVC管道價格競爭非常激烈，原料價格波動比較頻繁，企業(yè)產(chǎn)量一般都比較大，但利潤率較低。預(yù)計未來幾年塑料管道行業(yè)的利潤水平將會趨于穩(wěn)定，并保持增長。五、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）產(chǎn)業(yè)政策支持塑料管道具有節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材特點，符合國家的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，為此國家相關(guān)部門相繼出臺了一系列鼓勵塑料管道產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策。2023年，國家出臺了《關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新推進(jìn)化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)化的若干意見》、《關(guān)于在住宅建設(shè)中淘汰落后產(chǎn)品的通知》、《推廣應(yīng)用化學(xué)建材和限制淘汰落后技術(shù)與產(chǎn)品管理辦法》等文件；2023年10月10日，建設(shè)部等五部委發(fā)布了《國家化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)“十五”計劃和2023年發(fā)展規(guī)劃綱要》，綱要明確提出了2023年在全國新建、改建、擴(kuò)建工程中塑料管道使用比例的目標(biāo)（詳見本節(jié)“產(chǎn)業(yè)政策”）；2023年建設(shè)部發(fā)布了第659號公告《建設(shè)事業(yè)“十一五”推廣應(yīng)用和限制禁止使用技術(shù)公告》，推廣各種塑料管道的應(yīng)用技術(shù)。（2）國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和下游行業(yè)的持續(xù)增長1）我國國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展，最近幾年GDP增長率一直保持在10%左右，未來也將繼續(xù)保持增長。塑料管道行業(yè)面臨很好的機(jī)遇，“十一五”期間我國塑料管道行業(yè)的增速預(yù)計將保持15%以上。2）我國正在實施“城鎮(zhèn)化”的發(fā)展戰(zhàn)略，按照“第十一個五年規(guī)劃綱要”，2023-2023年我國的“城鎮(zhèn)化”將從43%增加到47%，即每年增加0.8%；“十一五”期間，每年城市和農(nóng)村新建的建筑面積將分別達(dá)到10億平方米左右。今后30-40年內(nèi)我國城鎮(zhèn)居民的比例將提高到70%，每年將有一千多萬人口進(jìn)入城鎮(zhèn)，住宅建設(shè)和市政建設(shè)的規(guī)?？涨?。同時，城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，將帶動城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展，各種用途的塑料管道是必不可少的材料。3）農(nóng)村塑料管道市場全面啟動。十七屆三中全會發(fā)布了《中共中央關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問題的決定》，進(jìn)一步明確了要加快推進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)，大力推動城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。過去五年國家投入幾百億元，解決了9,748萬人的飲水困難，目前我國農(nóng)村還有2億多人處于飲水不安全狀態(tài)，國家規(guī)劃到2023年要基本解決農(nóng)村飲水安全問題。截至2023年，全國農(nóng)村96%的地方還沒有排水和污水處理系統(tǒng)。所有給排水項目的建設(shè)都離不開塑料管道，隨著新農(nóng)村建設(shè)的逐步推進(jìn)，農(nóng)村管道市場潛力巨大。4）排水、排污用塑料管道將會高速增長。2023年我國城市的污水處理率剛到51.95%，“十一五”規(guī)劃城市的污水處理率要達(dá)到70%，縣城城市污水處理率到30%，而且要重點優(yōu)化建設(shè)配套管網(wǎng)。國家發(fā)展和改革委員會、建設(shè)部、國家環(huán)境保護(hù)總局聯(lián)合印發(fā)的《全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)“十一五”規(guī)劃》文件中提出：“十一五”期間管網(wǎng)建設(shè)的主要任務(wù)是建設(shè)污水管道162,724公里，管網(wǎng)投資高達(dá)2,085億元。5）塑料管道的應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓寬。在國家節(jié)能、環(huán)保等政策的指引下，一批新技術(shù)得到大力推廣，如非開挖施工、垃圾填埋、網(wǎng)箱養(yǎng)殖、地板采暖、太陽能利用、地源熱泵空調(diào)、同層排水、虹吸排水等等。6）國家對一些大項目的實施，如南水北調(diào)、西氣東輸、京滬高鐵、上海世博會、西部大開發(fā)、振興東北以及國家配套改革試驗區(qū)的建設(shè)等，都將給塑料管道行業(yè)帶來很好的市場機(jī)遇。7）2023年至2023年，國家為拉動內(nèi)需啟動4萬億投資計劃，各地將有大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上馬，如保障性住房建設(shè)、公路鐵路建設(shè)、機(jī)場建設(shè)、生態(tài)環(huán)保建設(shè)、農(nóng)田水利建設(shè)等，都將為塑料管道企業(yè)的發(fā)展提供更大的空間。8）國務(wù)院在2023年度《政府工作報告》中提出：2023年中央政府投資總額9,080億元，主要用于保障性住房、教育、衛(wèi)生、文化等民生工程建設(shè)，節(jié)能環(huán)保和生態(tài)建設(shè)，技術(shù)改造與科技創(chuàng)新，鐵路、高速公路、農(nóng)田水利等重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和地震災(zāi)后恢復(fù)重建（中央財政2023年再安排1,300億元災(zāi)后重建資金），再解決6,000萬人安全飲水問題，增加500萬沼氣用戶，繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng)村電網(wǎng)、郵政通信和社會事業(yè)等基礎(chǔ)建設(shè)。這些政府工作將加快今后一段時間內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新農(nóng)村建設(shè)的進(jìn)度，進(jìn)一步穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，為塑料管道行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造巨大的市場空間。（3）消費能力升級隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人均可支配收入不斷提高，品牌消費成為消費的潮流。塑料管道雖作為耐用消費品，人們已經(jīng)更加關(guān)注安全、環(huán)保、衛(wèi)生、舒適等要素。因此，今后中高檔品牌的新型塑料管道將會占據(jù)更多的市場份額，為行業(yè)發(fā)展提供更加廣闊的市場空間。（4）原材料供應(yīng)國產(chǎn)化比例逐步提高最近幾年我國的石油化工業(yè)發(fā)展非常迅速，塑料樹脂的生產(chǎn)能力增長很快。生產(chǎn)塑料管的專用樹脂目前除PE-RT、PB國內(nèi)還不能生產(chǎn)外，其它都已經(jīng)有國產(chǎn)原材料供應(yīng)，只是現(xiàn)在還需要部分進(jìn)口以彌補(bǔ)國內(nèi)產(chǎn)量的不足，我國正在建設(shè)和規(guī)劃近期建設(shè)的石油化工項目很多，預(yù)計2023年以后我國塑料管道的專用樹脂將實現(xiàn)更大比例的國產(chǎn)化。隨著原材料逐步國產(chǎn)化，進(jìn)口原材料的價格將會大幅度下降，這對塑料管道行業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生積極的影響。2、不利因素（1）市場不規(guī)范，影響行業(yè)健康發(fā)展我國塑料管道生產(chǎn)企業(yè)數(shù)千家，其中部分小企業(yè)以“低質(zhì)、低價”的產(chǎn)品沖擊市場，甚至少數(shù)企業(yè)采用不合格原料以及填充料降低成本，損害了消費者利益，影響了行業(yè)的健康發(fā)展。（2）原材料價格大幅波動影響企業(yè)效益2023年以來，國際原油價格一路攀升，帶動PE、PPR等原材料價格大幅上漲，大大提高了塑料管道的生產(chǎn)成本，降低了與替代產(chǎn)品的市場競爭力；2023年下半年以來原油價格又大幅下跌，造成塑料原材料也大幅下跌，影響了塑料管道企業(yè)產(chǎn)品銷售。原材料價格的大幅波動，對企業(yè)生產(chǎn)成本控制和對外銷售帶來較大影響。（3）企業(yè)運營成本逐年提高塑料管道企業(yè)快速發(fā)展，需要更多資金用于新產(chǎn)品開拓、產(chǎn)品宣傳、銷售渠道建設(shè)等環(huán)節(jié)，增加了企業(yè)營運資金壓力，提高了企業(yè)的經(jīng)營成本。此外原材料、能源價格以及勞動力成本上升都大大提高了企業(yè)的生產(chǎn)成本。六、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點1、技術(shù)水平經(jīng)過近十年的快速發(fā)展，無論是原材料的國產(chǎn)化進(jìn)程、加工設(shè)備的制造水平、管道新產(chǎn)品的研發(fā)能力還是管道工程應(yīng)用技術(shù)，都得到長足的進(jìn)步，逐步縮小了與歐洲等發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)和應(yīng)用技術(shù)的差距?！笆濉逼陂g，許多企業(yè)很重視新產(chǎn)品的開發(fā)和新技術(shù)的引進(jìn)，不斷加強(qiáng)新產(chǎn)品的研發(fā)力量，一些大型企業(yè)擁有自己的具有先進(jìn)水平的企業(yè)技術(shù)中心，目前國內(nèi)塑料管道行業(yè)中已經(jīng)擁有300多項專利技術(shù)，部分自主知識產(chǎn)權(quán)處于國際領(lǐng)先地位。此外，塑料管道標(biāo)準(zhǔn)化工作也得到了極大的加強(qiáng)，建立了相對完善的標(biāo)準(zhǔn)體系。“十五”期間新制定和修訂國家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)幾十項，目前國家和輕工、建設(shè)、農(nóng)業(yè)、通信等行業(yè)的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)達(dá)80項以上，塑料管道工程技術(shù)規(guī)程、規(guī)范20余項，其中大部分參照了國際和先進(jìn)國家標(biāo)準(zhǔn)，主要技術(shù)項目和指標(biāo)都達(dá)到國際先進(jìn)水平。2、技術(shù)特點當(dāng)前，我國塑料管道工業(yè)的整體技術(shù)水平呈現(xiàn)一些新的特點，主要包括以下三個方面：（1）塑料管道新材料不斷涌現(xiàn)新材料的開發(fā)主要體現(xiàn)在三個方面：高性能材料的紛紛面市、管道復(fù)合技術(shù)得到快速發(fā)展以及功能化的塑料管道逐步搶占高端市場。在新材料開發(fā)方面，近年來發(fā)展前景喜人，比如PPR/Al復(fù)合管、PPR/纖維高性能復(fù)合管，具有明顯的高強(qiáng)度、高抗沖、高耐熱和低膨脹的特性；阻氧型PB復(fù)合管和PE-RT復(fù)合管可以有效解決傳統(tǒng)PB和PE-RT單管的阻氧性差的技術(shù)難題。在管道功能化方面，國內(nèi)技術(shù)也得到長足的進(jìn)步。如抗菌型PPR復(fù)合管道產(chǎn)品，抗細(xì)菌率達(dá)99.9%，抗菌效果十分顯著，通過該管道輸送的水可以直接飲用；導(dǎo)熱型PE管道用于地源熱泵空調(diào)系統(tǒng)，大大提高系統(tǒng)的換熱效率，節(jié)能效果十分顯著；高填充PP建筑排水管道，靜音效果十分明顯，建筑排水的噪音問題得到很好解決；部分企業(yè)開發(fā)的抗靜電、阻燃型PE管道用于礦山上的瓦斯排放，大大提高了我國礦山開采的安全性。管道的功能化加快了塑料管道的產(chǎn)品升級步伐，進(jìn)一步拓寬了塑料管道的應(yīng)用領(lǐng)域和市場空間。（2）塑料管道加工設(shè)備得到同步發(fā)展管道工業(yè)的發(fā)展同樣離不開制管設(shè)備的技術(shù)革新。近年來及今后相當(dāng)長一段時間內(nèi)，我國塑料管道設(shè)備行業(yè)的發(fā)展將呈現(xiàn)以下幾個特點：①塑料管道的高效擠出技術(shù)得到進(jìn)一步提升，生產(chǎn)過程中的節(jié)能技術(shù)將得到更多的關(guān)注；②精密擠出技術(shù)得到快速發(fā)展，如阻氧型PE-RT管道必須保證厚度為50um的氧氣阻隔（EVOH）層可以連續(xù)穩(wěn)定擠出；③在線監(jiān)測技術(shù)同步提高，今后的制管行業(yè)將對生產(chǎn)自動化水平要求更高；④多樣化的管道復(fù)合技術(shù)及設(shè)備紛紛面市，如鋼絲纏繞設(shè)備、鋼帶增強(qiáng)設(shè)備等先進(jìn)的復(fù)合設(shè)備及控制技術(shù)將在穩(wěn)定性、生產(chǎn)效率、自動化程度等方面進(jìn)一步提高。（3）塑料管道的應(yīng)用領(lǐng)域得到快速拓寬，先進(jìn)的系統(tǒng)設(shè)計理念層出不窮在建筑節(jié)能方面的新技術(shù)很多，如地源熱泵空調(diào)系統(tǒng)，其節(jié)能效果比傳統(tǒng)的中央空調(diào)高30-50%左右，經(jīng)濟(jì)效益和社會效益均十分顯著，近年得到大面積推廣使用；毛細(xì)管平面空調(diào)是一項新的空調(diào)技術(shù)，鋪設(shè)在地面、墻壁和天花板上。該技術(shù)可以利用低溫差的熱源實現(xiàn)冬季采暖、夏季降溫，節(jié)能效果和采暖舒適度均優(yōu)于傳統(tǒng)的空調(diào)技術(shù)。在建筑排水領(lǐng)域，新推出的同層排水PE管道系統(tǒng)，是傳統(tǒng)U-PVC隔層排水系統(tǒng)的更新?lián)Q代技術(shù)。該系統(tǒng)具有節(jié)水、衛(wèi)生、低噪音、產(chǎn)權(quán)明晰等一系列優(yōu)點，將在我國未來的中高檔建筑中得到大面積推廣使用。PE管道過去主要應(yīng)用于市政給水管道市場，近年來由于其獨特的可焊性、柔韌性、耐腐蝕性等特征，應(yīng)用領(lǐng)域延伸較廣，如非開挖敷管、跨海工程和海島淡水輸送等均可采用。電網(wǎng)改造是塑料管道的一個新的應(yīng)用領(lǐng)域。近年要求城市電纜埋地鋪設(shè)的呼聲越來越高，從而帶動了電纜用護(hù)套管市場的興起。雨水收集和回灌是塑料管道一個新的市場。國際上很多發(fā)達(dá)國家非常重視雨水的利用技術(shù)，許多城市設(shè)置地下雨水收集和回灌系統(tǒng)，需要使用大量的雙壁波紋管。在農(nóng)田灌溉方面，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)集約化程度越來越高，大量需要農(nóng)業(yè)滴灌和微灌的管道產(chǎn)品。此外，值得關(guān)注的另一個新市場是工業(yè)管道市場，國外許多發(fā)達(dá)國家已經(jīng)將塑料管道成功應(yīng)用在化工、石油、高壓天然氣輸送和礦山等領(lǐng)域，預(yù)計我國今后在該領(lǐng)域具有巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＦ?、行業(yè)經(jīng)營模式、周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征國內(nèi)塑料管道行業(yè)經(jīng)營模式為企業(yè)采購原材料后組織生產(chǎn)，在銷售環(huán)節(jié)由于產(chǎn)品或市場不同而采用不同的銷售模式。具體為：建筑內(nèi)冷熱水管道多數(shù)通過經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行銷售；工程大口徑管道主要通過經(jīng)銷商或企業(yè)直接參與工程招投標(biāo)方式進(jìn)行銷售。國內(nèi)塑料管道行業(yè)周期性不明顯，市場需求將在未來較長時間內(nèi)保持持續(xù)上升趨勢。塑料管道行業(yè)存在一定的區(qū)域性，規(guī)模生產(chǎn)企業(yè)主要集中在浙江、福建和廣東三省。在消費市場方面，這種區(qū)域性主要體現(xiàn)在三個方面：一是產(chǎn)品目標(biāo)市場，如地板采暖用PE-RT、地源熱泵用PE管道的核心市場在東北、華北、西北地區(qū)；二是運輸問題，一些大口徑的PE管道、排水排污用HDPE雙壁波紋管受運輸半徑的限制，其銷售以生產(chǎn)企業(yè)周邊市場為主；三是新產(chǎn)品的市場接受程度，如同層排水系統(tǒng)，盡管系統(tǒng)性能優(yōu)越，但造價較傳統(tǒng)建筑排水高出20%左右，目前主要在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份推廣應(yīng)用。塑料管道行業(yè)也有一定的季節(jié)性，北方寒冷區(qū)域冬季受氣候影響難以正常施工，對于家庭裝修市場，通常春節(jié)期間為銷售淡季，銷售量會有所減少。八、塑料管道行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性塑料管道是化學(xué)建材的一個重要分類，其上游行業(yè)為石化行業(yè)，下游行業(yè)為建筑、市政、燃?xì)獾刃袠I(yè)，塑料管道行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)情況見下圖：1、塑料管道行業(yè)的上游行業(yè)塑料管道的原材料主要為PVC、PE、PP等高分子材料及部分金屬材料。（1）原材料供應(yīng)目前絕大部分塑料來源于石油和天然氣，是石化工業(yè)的產(chǎn)品（如PE、PP）；少部分塑料用煤生產(chǎn)，是煤化工業(yè)的產(chǎn)品（如PVC可以用電石法生產(chǎn)）。國際上幾次石油危機(jī)都促使節(jié)約能源技術(shù)的發(fā)展和開發(fā)可再生能源的進(jìn)步，比如作為塑料樹脂基礎(chǔ)的乙烯，現(xiàn)在已經(jīng)可以用天然氣生產(chǎn)，而且比用石油生產(chǎn)更經(jīng)濟(jì)。同時，以煤為原材料生產(chǎn)PP的技術(shù)也已經(jīng)進(jìn)入實用階段。因此塑料原材料的價格在今后十年內(nèi)很有可能相對下降，會進(jìn)一步增強(qiáng)塑料管道的競爭優(yōu)勢。我國的石油化學(xué)工業(yè)發(fā)展非常迅速，目前除PE-RT、PB國內(nèi)還不能生產(chǎn)外，其它都已經(jīng)有國產(chǎn)原材料供應(yīng)，只是現(xiàn)在還需要部分進(jìn)口以彌補(bǔ)國內(nèi)產(chǎn)量的不足。近幾年來，我國PVC、PE、PP產(chǎn)能和產(chǎn)量總體上都呈現(xiàn)不斷增長趨勢。2023年受國際金融危機(jī)的影響，包裝、玩具等行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模下降，導(dǎo)致我國PVC產(chǎn)量有所下降，PE、PP產(chǎn)量相比2023年略有增長，具體見下表。根據(jù)北京塑料工業(yè)協(xié)會的預(yù)測，到2023年，我國PVC、PE和PP樹脂產(chǎn)能分別可以達(dá)到1,500萬噸、900萬噸和1,300萬噸。由于近年來石油價格上漲，“電石法”生產(chǎn)的PVC樹脂價格相對比較低，國內(nèi)掀起了投資建設(shè)“電石法”生產(chǎn)PVC樹脂項目的熱潮，每年新增PVC樹脂產(chǎn)能在100萬噸以上；另外，由于“十一五”期間我國正在建設(shè)和規(guī)劃近期建設(shè)的石油化工項目很多，促使PE和PP樹脂的產(chǎn)能在未來一兩年內(nèi)大幅提升。（2）原材料價格2023年至2023年上半年，PE和PP價格持續(xù)上漲，而PVC價格有漲有落。2023年下半年以來，國際原油價格大幅下調(diào)，各類樹脂產(chǎn)品也出現(xiàn)價格的大幅下跌。2023年，各類樹脂價格有所企穩(wěn)，并小幅回升。2、塑料管道行業(yè)的下游行業(yè)塑料管道行業(yè)的下游行業(yè)為建筑、市政、電力、礦山、化工、農(nóng)業(yè)、燃?xì)獾刃袠I(yè)。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于建筑給排水、城市給排水、燃?xì)廨斔汀⑽鬯幚?、村?zhèn)建設(shè)、公路鐵路排水、電纜光纜保護(hù)、農(nóng)業(yè)排灌、化工、礦山等領(lǐng)域。

2023年IPTV行業(yè)分析報告2023年4月目錄一、IPTV真正受益于“三網(wǎng)融合”、“寬帶中國” 31、三網(wǎng)融合：網(wǎng)絡(luò)運營商推動IPTV的動力 32、寬帶中國：IPTV高清化及增值業(yè)務(wù)的增長引擎 43、與有線電視的競爭：捆綁銷售、一線入戶優(yōu)勢明顯 6二、以“合作”姿態(tài)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)有利地位 71、政策監(jiān)管已趨完善穩(wěn)定 72、合作心態(tài)開放，促進(jìn)多方共贏 83、積極持續(xù)投資影視內(nèi)容形成積累 9三、未來增長看點在IPTV挖潛與OTT擴(kuò)張 91、IPTV增長依靠增值業(yè)務(wù)提升ARPU 92、機(jī)頂盒“小紅”領(lǐng)先布局 113、IOTV：發(fā)揮IPTV與IPTV的協(xié)同效應(yīng) 12一、IPTV真正受益于“三網(wǎng)融合”、“寬帶中國”1、三網(wǎng)融合：網(wǎng)絡(luò)運營商推動IPTV的動力我國“三網(wǎng)融合”方案提出、試點已有多年，從目前三網(wǎng)融合進(jìn)程中來看，電信系更占優(yōu)勢，IPTV是電信系進(jìn)入視頻領(lǐng)域重要的成功戰(zhàn)略。電信系網(wǎng)絡(luò)運營商在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)上開展IPTV視頻業(yè)務(wù)也非常平滑。我國擁有超過4億多電視用戶，網(wǎng)絡(luò)用戶近2億，寬帶網(wǎng)絡(luò)用戶為IPTV的潛在客戶。三網(wǎng)融合試點的第一階段（2023-2021年）已經(jīng)收官，即將邁入推廣階段（2022-2020年），第二批54個試點城市已經(jīng)包括全國大部分重要省市，覆蓋人口超過3億。在電信、視頻網(wǎng)站、廣電等各利益方的參與下，我國IPTV用戶數(shù)已從2022年的470萬戶發(fā)展到了2021年底的2300萬，成為全球IPTV用戶最多的國家。預(yù)計未來兩年仍將有40%-50%的增速，2022年底用戶數(shù)有望達(dá)到3400萬的規(guī)模。2、寬帶中國：IPTV高清化及增值業(yè)務(wù)的增長引擎帶寬決定著IPTV是否能夠?qū)崿F(xiàn)高清內(nèi)容的傳輸，進(jìn)而決定IPTV的用戶體驗。今年四月工信部、國家發(fā)改委等部委發(fā)布《關(guān)于實施寬帶中國2022專項行動的意見》：目標(biāo)2022年新增光纖入戶覆蓋家庭3500萬戶，同時寬帶接入水平將有效提升，使用4M及以上寬帶接入產(chǎn)品的用戶超過70%。各省級網(wǎng)絡(luò)運營商也反應(yīng)迅速積極，出臺相關(guān)規(guī)劃。IPTV業(yè)務(wù)作為電信運營商推動寬帶升級服務(wù)的重要賣點。運營商的推廣積極性高。例如2020年上海電信發(fā)布的＂二免一贈一極速＂的＂城市光網(wǎng)＂計劃，與百視通聯(lián)手推出IPTV3.0視頻業(yè)務(wù)，共同發(fā)力高清IPTV業(yè)務(wù)。電信與百視通的合作使得此次寬帶升級實施順利，上海IPTV用戶也發(fā)展到了百萬規(guī)模。而帶寬約束被打破后，高清點播也將成為IPTV增值業(yè)務(wù)的重要增長引擎之一。從IPTV存量的廣度上來看，我國IPTV當(dāng)前的區(qū)域性明顯，集中在上海、江蘇、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中僅江蘇一省就已經(jīng)發(fā)展了430萬的客戶規(guī)模，占比18.9%。這種情況與中國電信在發(fā)達(dá)地區(qū)寬帶基礎(chǔ)建設(shè)優(yōu)異相關(guān)。西部和北部地區(qū)市場依然廣闊，有待于中國聯(lián)通和中國移動的發(fā)力。寬帶及光纖業(yè)務(wù)作為中國電信目前最為核心的一塊領(lǐng)域，其市場領(lǐng)先的優(yōu)勢由來已久，相比而言，覆蓋了大部分北方省市的中國聯(lián)通和中國移動的積極性是行業(yè)的最大變數(shù)。2021年以來，兩家公司都在寬帶業(yè)務(wù)方面積極發(fā)力，以中國移動為例：2021年中國移動新增FTTH覆蓋家庭超過180萬戶；使用4M及以上寬帶產(chǎn)品的用戶超過50%；新增寬帶端口320萬個；新增固定寬帶接入家庭超過120萬戶。3、與有線電視的競爭：捆綁銷售、一線入戶優(yōu)勢明顯IPTV最直接的競爭者是各地的有線電視。價格上來看，由于歷史原因，我國有線電視網(wǎng)的公益屬性導(dǎo)致其價格相對較低，這也成為有線電視網(wǎng)絡(luò)市場化程度低、升級換代困難，“三網(wǎng)融合”中競爭能力弱的原因。IPTV基于IP網(wǎng)絡(luò)傳輸，通常要在邊緣設(shè)置內(nèi)容分配服務(wù)節(jié)點，配置流媒體服務(wù)及存儲設(shè)備，而有線數(shù)字電視的廣播網(wǎng)采取的是HFC或VOD網(wǎng)絡(luò)體系，基于DVDIP光纖網(wǎng)傳輸，在HFC分前端并不需要配置用于內(nèi)容存儲及分發(fā)的視頻服務(wù)器，運營成本大大降低。但帶來的問題是如要實現(xiàn)視頻點播和雙向互動則必須將廣播網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行雙向改造。從技術(shù)角度看，IPTV成本較高，難以與有線電視比拼價格。但I(xiàn)PTV的優(yōu)勢在于可以直接利用互聯(lián)網(wǎng)，而與寬帶的捆綁銷售能夠大大降低客戶對價格的敏感度。在各地網(wǎng)絡(luò)運營商的支持下，IPTV與寬帶捆綁營銷，對于用戶來講，更像是寬帶贈送的增值業(yè)務(wù)，收費模式則可以訂制，包月、按頻道等，靈活而更有針對性。而“三網(wǎng)融合”進(jìn)程中的電信系寬帶接入商的強(qiáng)勢，使用戶在互聯(lián)網(wǎng)光纖一線入戶后，較為自然的選擇IPTV作為電視方案。二、以“合作”姿態(tài)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)有利地位1、政策監(jiān)管已趨完善穩(wěn)定由于電視內(nèi)容播控屬于國家宣傳范疇，監(jiān)管較為嚴(yán)格。根據(jù)廣電總局43號文規(guī)定，IPTV集成播控總平臺牌照由中央電視臺持有，而分平臺牌照由省級電視臺申請。廣電總局要求通過IPTV集成播控平臺及各地分平臺來達(dá)到“可管可控”的方針。與央視的合資公司正式落地將解除市場對百視通IPTV業(yè)務(wù)政策性風(fēng)險的擔(dān)憂。過去擁有IPTV全國性運營牌照四家分別是：上海文廣（百視通）、央視國際、南方傳媒、中國國際廣播電臺。5月18日，百視通和央視IPTV合資公司“愛上電視傳媒有限公司”完成工商注冊正式成立，成為全國唯一中央級集成播控平臺。其中百視通股權(quán)占比45%。合資公司同時減少了與地方臺和有線網(wǎng)運營商的溝通成本。IPTV的發(fā)展對地方電視臺和有線網(wǎng)絡(luò)運營商的沖擊最大，43號文再次強(qiáng)調(diào)IPTV總分二級播控平臺的落實，城市臺喪失了內(nèi)容的運營主導(dǎo)權(quán)，收入分配權(quán)掌握在省平臺手中；而IPTV是網(wǎng)絡(luò)運營商直接搶占了有線數(shù)字電視的客戶。CNTV在廣電系統(tǒng)內(nèi)有良好的關(guān)系，能夠有效降低溝通成本。2、合作心態(tài)開放，促進(jìn)多方共贏公司一方面與CNTV合資成立全國集成播控平臺，另一方面在與中國電信為主的網(wǎng)絡(luò)接入運營商的的長期合作中建立了良好的伙伴關(guān)系和市場經(jīng)驗。長期的市場運營環(huán)境使電信運營商在產(chǎn)品推廣、業(yè)務(wù)計費、系統(tǒng)維護(hù)、客戶服務(wù)方面有相對廣電系統(tǒng)比較顯著的優(yōu)勢。百視通合作心態(tài)開放，在與電信運營商和電視臺的長期合作中積累了市場經(jīng)驗。從歷史上看，在IPTV市場的第一輪搶占中，機(jī)制靈活的百視通通過與電信運營商合作，迅速地?fù)屨剂耸袌?；而具有顯著資源和內(nèi)容優(yōu)勢的CNTV卻受體制制約，用戶開發(fā)非常緩慢；IPTV市場最終形成了以百視通用戶為主體的局面，為統(tǒng)一播控平臺合資公司中具體條款方案的商定創(chuàng)造了條件。百視通與其它牌照商也有較多合作，如2021年5月，百視通與國廣東方宣布啟動互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)全面發(fā)展合作，利用其國際資源加快自己的國際化策略。百視通與終端制造商的合作：1）一體機(jī)：2020年4月，百視通聯(lián)合海爾推出卡薩帝電視。此外，公司與康佳、三星、夏普均有智能電視方面的合作。2）互聯(lián)網(wǎng)電視機(jī)頂盒：2021年1月，百視通與聯(lián)想共同推出了互聯(lián)網(wǎng)電視機(jī)頂盒A30。3、積極持續(xù)投資影視內(nèi)容形成積累隨著產(chǎn)業(yè)競爭的激烈，最終影響用戶選擇的還是內(nèi)容之本。百視通注重在影視內(nèi)容上的投入，每年在內(nèi)容上的投入約為3-5億，持續(xù)的投入建成了較大的網(wǎng)絡(luò)視聽版權(quán)庫，節(jié)目總量超過40萬小時，其中高清節(jié)目總量超過5萬小時，覆蓋了70%的熱播劇和國內(nèi)外強(qiáng)檔電影。以美國的Netflix為例可以看到精品內(nèi)容的重要性，2022一季度年Netflix業(yè)績大幅超預(yù)期，自制劇和獨播劇是重要推力，根據(jù)Netflix的統(tǒng)計，平臺上最為熱播的top200部劇中有113部為獨有，尤其是2月1日獨家上線13集的自制內(nèi)容“紙牌屋”受到熱捧為網(wǎng)站吸引了大量流量。三、未來增長看點在IPTV挖潛與OTT擴(kuò)張1、IPTV增長依靠增值業(yè)務(wù)提升ARPU百視通70%以上的營業(yè)收入來自IPTV業(yè)務(wù)，2021年該項業(yè)務(wù)營收達(dá)到14.2億，同比增長73%。截止2021年末，公司IPTV用戶數(shù)已達(dá)1600萬，同比增長60%；ARPU值增長8.3%，達(dá)88.62元/年。不同于網(wǎng)絡(luò)視頻用戶，電視用戶轉(zhuǎn)換成本高，客戶粘性大。根據(jù)CSM和艾瑞的調(diào)查，IPTV用戶有較高的忠誠度，基本養(yǎng)成了較為穩(wěn)定的收視習(xí)慣，優(yōu)酷和PPS一周之內(nèi)所有訪客平均使用天數(shù)均不如IPTV。而IPTV豐富的點播內(nèi)容和互動性，更把年輕人重新吸引到電視機(jī)前，存量客戶的價值效應(yīng)即將凸顯。IPTV的收入模式包括：用戶基本收費、高清、廣告、按部點播（PPV）、增值服務(wù)等方面。過去，用戶基礎(chǔ)收費一直是IPTV最主要的收入來源。國外IPTV發(fā)展經(jīng)驗表明，隨著用戶數(shù)的增加和協(xié)同效應(yīng)的增強(qiáng)，將實現(xiàn)收入模式由基礎(chǔ)服務(wù)費向多樣化增值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，有利于整體提升IPTV業(yè)務(wù)ARPU值。寬帶提速和智能終端推動增值業(yè)務(wù)的發(fā)展。隨著帶寬約束逐漸被打破，高清點播將成為增值業(yè)務(wù)的重要增長引擎之一。年報顯示，百視通2021年已在上海等地發(fā)展50萬高清用戶。而OTTTV等智能終端的引進(jìn)，也增強(qiáng)IPTV的服務(wù)擴(kuò)展能力，有助于多樣化的增值業(yè)務(wù)的引入。增值服務(wù)也越來越多地得到用戶認(rèn)可，開始貢獻(xiàn)收入。在業(yè)務(wù)開展前期，直播功能延續(xù)了用戶的傳統(tǒng)收視習(xí)慣，所占比例較高；但隨著活躍用戶比例的提升，用戶對IPTV操作熟悉程度越來越高，點播模式成為最主要的收視方式，且所占比例不斷提升。由此可見，用戶使用電視的習(xí)慣能夠隨著熟悉程度的提高逐漸轉(zhuǎn)變，特別是高清、按部點播等功能發(fā)展?jié)摿薮?。且隨著技術(shù)的改進(jìn)，多樣化的增值服務(wù)將有廣泛的發(fā)展空間。2、機(jī)頂盒“小紅”領(lǐng)先布局OTT（（OverTheTop，泛指互聯(lián)網(wǎng)電視、機(jī)頂盒）是2021-13年互聯(lián)網(wǎng)與新媒體行業(yè)中最熱門的概念。2021年6月，百視通在7家互聯(lián)網(wǎng)電視牌照方中率先發(fā)布自主研發(fā)，具有高清、智能、3D功能的OTT機(jī)頂盒“小紅”；11月份，百視通宣布獲得國內(nèi)200萬端、國內(nèi)最大規(guī)模OTT牌照序列號審批；12月份，百視通OTT獲得放號，首批規(guī)劃突破100萬。目前國內(nèi)機(jī)頂盒市場產(chǎn)品豐富，樂視盒子、小米盒子、百視通小紅、華數(shù)彩虹等產(chǎn)品充分競爭，Tplink、PPTV等廠商也在不斷推出產(chǎn)品。大多數(shù)電視盒子、一體機(jī)制造商和視頻網(wǎng)站著重?fù)屨既肟?，期許只通過用戶規(guī)模來吸引資本或者謀求廣告收入，缺乏有差異化的獨有版權(quán)內(nèi)容，繁華過后必然大浪淘沙。我們認(rèn)為，在平臺端擁有內(nèi)容優(yōu)勢的樂視盒子和百視通小紅目前處于領(lǐng)先地位。另外與樂視盒子、小米盒子主打互聯(lián)網(wǎng)營銷不同，我們預(yù)計百視通小紅的主要銷售渠道是通過與網(wǎng)絡(luò)運營商合作推廣，在用戶訂閱費用落實上會較有優(yōu)勢。3、IOTV：發(fā)揮IPTV與IPTV的協(xié)同效應(yīng)OTT對于IPTV來說是繼承中的演進(jìn)，兩者協(xié)同效應(yīng)與競爭效應(yīng)并存。IPTV、互聯(lián)網(wǎng)電視、智能電視、云電視、OTT，新的概念和術(shù)語背后是不同利益方為謀求市場拓展所尋求的不同切入點產(chǎn)生的不同稱謂。OTT目前依然處于基礎(chǔ)商業(yè)模式的探索階段，培養(yǎng)新用戶、推動機(jī)頂盒和智能電視的銷售量仍是大多數(shù)廠商的首要目標(biāo)。而IPTV的增值業(yè)務(wù)已經(jīng)歷經(jīng)多次變革，從以技術(shù)為中心轉(zhuǎn)向以客戶為中心，多款應(yīng)用都經(jīng)過了用戶考驗。我們認(rèn)為僅有產(chǎn)品的OTT，既達(dá)不到廣電總局“可管可控”的要求，也難以發(fā)展可靠的付費模式，只能靠硬件微薄盈利，難以形成產(chǎn)業(yè)。作為最早進(jìn)軍OTT的企業(yè)之一，百視通團(tuán)隊提出“借鑒IPTV收費經(jīng)驗進(jìn)行OTT運營”，布局“一云多屏”搭建了百視云平臺。百視通的“云電視”平臺采取動態(tài)碼率等技術(shù)，可以同步對接IPTV專網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、3G/4G、NGB、WIFI等各類網(wǎng)絡(luò)，可服務(wù)IPTV、智能電視OTT/一體機(jī)、PC、手機(jī)/PAD等各類終端，能夠初步實現(xiàn)公司新媒體業(yè)務(wù)的集約化運營。百視通最近于電信日推出的高清IOTV版本的“小紅”則是一種綜合OTT與IPTV功能的新型產(chǎn)品，意圖將IPTV的成熟商業(yè)模式和付費優(yōu)勢與OTT的創(chuàng)新能力形成互補(bǔ)，從電信的渠道大力推廣。

2023年電子行業(yè)智能化分析報告2023年9月目錄一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點小蘋果智能手表iWatch要來了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費電子發(fā)展趨勢：智能性和便攜性消費電子沿著智能性和便攜性兩個維度發(fā)展。在過去幾年，市場關(guān)注的焦點在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場對便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機(jī)會將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計：至2023年，整個可穿戴電子設(shè)備市場將會超過150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計將達(dá)到7000萬臺。正如應(yīng)用的成長促進(jìn)了智能手機(jī)市場的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會出現(xiàn)類似的成長：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來了重大變革和機(jī)遇，其對硬件的要求體現(xiàn)在四個方面：1）人機(jī)互動友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時間長；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長續(xù)航時間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請參見我們3月25日專題報告《谷歌眼鏡--無邊界創(chuàng)新時代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時期，消費者對智能終端和移動互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運動和健康監(jiān)測摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運動監(jiān)測功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運動時可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運動時可連續(xù)使用5至10小時。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個程序同時運行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動馬達(dá)和三軸加速度計，可安裝位運動專門設(shè)計的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無法與智能手機(jī)相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動向讓我們堅信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊來研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過連接智能手機(jī)來顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話功能，并通過內(nèi)臵地圖實現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計了健康軟件SHealth，預(yù)示著運動和健康監(jiān)測將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡單動作識別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長時間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢互補(bǔ)的特點，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實現(xiàn)較好的視覺體驗。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來消費電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個產(chǎn)品之間頻繁的信號互聯(lián)，勢必增加對無線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級和新產(chǎn)品拓展兩個維度實現(xiàn)增長。光學(xué)低通濾波器的單價隨著從卡片機(jī)升級為單反微單而增長10倍以上，隨著攝像模組對像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級為藍(lán)玻璃，單價和市場空間有10倍的提