《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》解讀

《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》解讀

一、企業(yè)風(fēng)險管理。在管理環(huán)節(jié),企業(yè)通過各基該指南分為10章70條，從一般方法、風(fēng)險管理、風(fēng)險管理組織體系、風(fēng)險管理體系、風(fēng)險管理文化等方面完成。(一)風(fēng)險管理基本流程。1.搜集風(fēng)險管理初始信息。包括戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險等信息的收集。戰(zhàn)略風(fēng)險信息,在宏觀方面有:國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)運行情況、國家產(chǎn)業(yè)政策、本行業(yè)狀況、科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新等;在微觀方面有:市場份額、企業(yè)的現(xiàn)實或未來的戰(zhàn)略合作伙伴(主要客戶、供應(yīng)商)及競爭對手的有關(guān)情況、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計劃、年度經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略,以及對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)等。財務(wù)風(fēng)險信息收集,即研究企業(yè)償債能力、資產(chǎn)負(fù)債管理能力(周轉(zhuǎn)率)、盈利能力、成長能力、現(xiàn)金流等指標(biāo)的行業(yè)平均水平、安全水平、警戒水平及相關(guān)的行業(yè)會計政策、會計估算、與國際會計制度的差異與調(diào)節(jié)(如退休金、遞延稅項等)等信息,來進(jìn)行財務(wù)預(yù)警。市場風(fēng)險信息,即收集產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化;能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格變化;主要客戶、主要供應(yīng)商的信用情況;稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化;潛在競爭者、競爭者及其主要產(chǎn)品、替代品情況。運營風(fēng)險信息,即收集產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā);新市場開發(fā),市場營銷策略;企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化,高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗;期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié);質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié);因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險致使企業(yè)遭受損失或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈;給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險;對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進(jìn)能力;企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和能力。法律風(fēng)險信息,即收集國內(nèi)外與本企業(yè)相關(guān)的政治、法律環(huán)境;影響企業(yè)的新法律法規(guī)和政策;員工道德操守的遵從性;本企業(yè)簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)貿(mào)易合同;本企業(yè)發(fā)生重大法律糾紛案件的情況;企業(yè)和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況。企業(yè)收集初始信息的職責(zé)分工應(yīng)落實到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位。對收集的初始信息應(yīng)進(jìn)行必要的篩選、提煉、對比、分類、組合,以便進(jìn)行風(fēng)險評估。2.進(jìn)行風(fēng)險評估。風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價三個步驟。風(fēng)險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險,有哪些風(fēng)險。風(fēng)險分析是對辨識出的風(fēng)險及其特征進(jìn)行明確的定義描述,分析和描述風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險發(fā)生的條件。風(fēng)險評價是評估風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險的價值等。風(fēng)險評估的專業(yè)性較強,難度也大,可借助中介機構(gòu)。3.風(fēng)險管理策略的制定。風(fēng)險管理策略,指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境,圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度、風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn),選擇風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償、風(fēng)險控制等適合的風(fēng)險管理工具的總體策略,并確定風(fēng)險管理所需人力和財力資源的配置原則。一般情況下,對戰(zhàn)略、財務(wù)、運營和法律風(fēng)險,可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險控制等方法。對能夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進(jìn)行理財?shù)娘L(fēng)險,可以采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償?shù)确椒ā?.確定風(fēng)險管理解決方案。根據(jù)風(fēng)險管理策略,針對各類風(fēng)險或每一項重大風(fēng)險制定風(fēng)險管理解決方案。一般應(yīng)包括風(fēng)險解決的具體目標(biāo),所需的組織領(lǐng)導(dǎo),所涉及的管理及業(yè)務(wù)流程,所需的條件、手段等資源,風(fēng)險事件發(fā)生前、中、后所采取的具體應(yīng)對措施以及風(fēng)險管理工具(如:關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)管理、損失事件管理等)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位的職責(zé)分工,認(rèn)真組織實施風(fēng)險管理解決方案,確保各項措施落實到位。5.風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)。企業(yè)應(yīng)以重大風(fēng)險、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務(wù)流程為重點,對風(fēng)險管理初始信息、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、關(guān)鍵控制活動及風(fēng)險管理解決方案的實施情況進(jìn)行監(jiān)督,采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風(fēng)險控制自我評估等方法對風(fēng)險管理的有效性進(jìn)行檢驗,根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時加以改進(jìn)。企業(yè)可聘請有資質(zhì)、信譽好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強的中介機構(gòu)對企業(yè)全面風(fēng)險管理工作進(jìn)行評價,出具風(fēng)險管理評估和建議專項報告。(二)風(fēng)險管理組織體系。設(shè)置風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計部門和法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu),并明確其職責(zé)。(三)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。企業(yè)應(yīng)將信息技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)險管理的各項工作,建立涵蓋風(fēng)險管理基本流程和內(nèi)部控制系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理信息系統(tǒng),包括信息的采集、存儲、加工、分析、測試、傳遞、報告、披露等。(四)風(fēng)險管理文化。風(fēng)險管理文化建設(shè)應(yīng)融入企業(yè)文化建設(shè)全過程。增強員工風(fēng)險管理意識,將風(fēng)險管理意識轉(zhuǎn)化為員工的共同認(rèn)識和自覺行動,促進(jìn)企業(yè)建立系統(tǒng)、規(guī)范、高效的風(fēng)險管理機制。加強員工法律素質(zhì)教育,制定員工道德誠信準(zhǔn)則,形成人人講道德誠信、合法合規(guī)經(jīng)營的風(fēng)險管理文化。對于不遵守國家法律法規(guī)和企業(yè)規(guī)章制度、弄虛作假、徇私舞弊等違法及違反道德誠信準(zhǔn)則的行為,企業(yè)應(yīng)嚴(yán)肅查處。建立重要管理及業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險控制點的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員崗前風(fēng)險管理培訓(xùn)制度。采取多種途經(jīng)和形式,加強對風(fēng)險管理理念、知識、流程、管控核心內(nèi)容的培訓(xùn),培養(yǎng)風(fēng)險管理人才,培育風(fēng)險管理文化。二、以服務(wù)中央企業(yè)的需要,為企業(yè)開展全面風(fēng)《指引》是在借鑒了國際上發(fā)達(dá)國家有關(guān)企業(yè)風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)及法規(guī),吸取了國外大公司在風(fēng)險管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗,并結(jié)合了我國現(xiàn)有的法規(guī)及企業(yè)的現(xiàn)實情況的基礎(chǔ)上提出的。它的出臺對增強中央企業(yè)競爭力,促進(jìn)中央企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展和提高國有資產(chǎn)保值增值率有著深遠(yuǎn)的意義。通過實施全面風(fēng)險管理,可以實現(xiàn)五個方面的總體目標(biāo):一是確保將風(fēng)險控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi);二是確保內(nèi)外部,尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通,包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告;三是確保企業(yè)遵守有關(guān)法律法規(guī);四是確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行,保障經(jīng)營管理的有效性,提高經(jīng)營活動的效率和效果,降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性;五是確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃,保護(hù)企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失。三、優(yōu)化管理體制,強化風(fēng)險管理的基礎(chǔ)保障(一)建立切實可行的風(fēng)險管理體系。要推動中央企業(yè)逐步建立切實可行的風(fēng)險管理體系,要考慮企業(yè)的實際及承受能力,遵循科學(xué)的發(fā)展觀,循序漸進(jìn)。(二)發(fā)布分行業(yè)的實施細(xì)則,增加可操作性,降低企業(yè)的實施成本。開展全面風(fēng)險管理要與企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略規(guī)劃、內(nèi)部控制、全員的風(fēng)險管理意識的建立健全相融合,使之“植入”本企業(yè)的管理實踐中。(三)加大宣傳培訓(xùn)的力度、廣度、深度。完善企業(yè)內(nèi)部培養(yǎng)、校企聯(lián)合、中介機構(gòu)參與等多種形式,并形成長效機制,從理論構(gòu)建、人才培養(yǎng)、組織機構(gòu)保障、具體技術(shù)操作等多方面投入研究。還要加強實施機構(gòu)的專業(yè)水平,制定中介機構(gòu)準(zhǔn)入“門檻”,形成競爭機制,使有資質(zhì)、信譽好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強的中介機構(gòu)參與央企風(fēng)險管理制度的建立。(四)完善配套條款。借鑒國內(nèi)外內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的先進(jìn)經(jīng)驗,制定出中央企業(yè)內(nèi)部控制的管理辦法。并建立與內(nèi)部控制規(guī)范、績效考核接軌并聯(lián)系起來,形成一整套央企管理規(guī)范體系,降低考