2023年鎳行業(yè)需求分析報(bào)告

2023年鎳行業(yè)需求分析報(bào)告鎳，近似銀白色、硬而有延展性并具有鐵磁性的金屬元素，它能夠高度磨光和抗腐蝕。鎳屬于親鐵元素，在地球中的含量?jī)H次于硅、氧、鐵、鎂，居第5位。在地核中含鎳最高，是天然的鎳鐵合金。在地殼中鐵鎂質(zhì)巖石含鎳高于硅鋁質(zhì)巖石，例如橄欖巖含鎳為花崗巖的1000倍，輝長(zhǎng)巖含鎳為花崗巖的80倍。一、鎳資源狀況1、世界鎳資源狀況美國(guó)地調(diào)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)反映，近10年來(lái)，世界鎳資源儲(chǔ)量總體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，靜態(tài)供應(yīng)保障能力不斷得到提高，資源基礎(chǔ)日益雄厚。2023年-2023年，盡管世界鎳礦金屬年均產(chǎn)量近達(dá)130萬(wàn)噸，但是鎳儲(chǔ)量卻持續(xù)增長(zhǎng)，2023年度高達(dá)6,700萬(wàn)噸、比上年增長(zhǎng)4.7%；與此對(duì)應(yīng)，資源儲(chǔ)量靜態(tài)保障能力也從35年上升至43年。這揭示著：世界鎳資源比較豐富，供應(yīng)保障能力總體向好。2023年世界鎳資源儲(chǔ)量情況從類型上看，世界鎳資源主要有紅土型礦及硫化物型礦兩種，其中以紅土型礦為主、約占總量60%，主要分布在赤道附近的古巴、新喀里多尼亞、印度尼西亞、菲律賓、巴西、哥倫比亞等國(guó)；硫化物型礦只占40%，主要分布在加拿大、俄羅斯、澳大利亞、中國(guó)、南非等國(guó)家。此外，在深海特別是在太平洋深海的錳結(jié)核中也蘊(yùn)藏著豐富的鎳。值得關(guān)注的是，隨著新的鎳礦床的發(fā)現(xiàn)，世界鎳資源分布格局發(fā)生了深刻的變化。澳大利亞鎳資源儲(chǔ)量由2023年的第五位躍至2023年的第一位，以后不僅保持了第一的位次，而且資源儲(chǔ)量占據(jù)世界的1/3，是世界鎳資源的核心區(qū)；俄羅斯、古巴、加拿大及新喀里多尼亞，這些國(guó)家鎳儲(chǔ)量在2023年在世界占有重要地位，到2023年雖然保持了世界前五位的地位，但是占世界比重已經(jīng)降低到10%以下；巴西、希臘、菲律賓及委內(nèi)瑞拉的地位得到提升，并且委內(nèi)瑞拉從2023年開始擠入世界鎳資源大國(guó)行列。世界鎳資源分布格局變化情況單位：萬(wàn)噸2、我國(guó)鎳資源狀況我國(guó)鎳資源相對(duì)匱乏，儲(chǔ)量約為670萬(wàn)噸，在2023年占世界鎳資源的比重為1.6%。我國(guó)的鎳礦主要有硫化銅鎳礦和紅土鎳礦兩大類，其中硫化銅鎳礦約占總儲(chǔ)量的91%，其余為紅土鎳礦。我國(guó)約有80%的硫化鎳礦產(chǎn)于金川集團(tuán)擁有的銅鎳礦床。構(gòu)成上與世界總體情況正好相反。由于沒有新的大型礦床資源支撐，我國(guó)鎳資源短缺矛盾將日益突出。然而，與國(guó)外資源相比，我國(guó)鎳礦資源具有兩個(gè)顯著特點(diǎn)：一是礦石品位較富，平均鎳大于1%的硫化鎳富礦約占全國(guó)的40%；二是我國(guó)鎳資源分布高度集中，甘肅、陜西、吉林及新疆四?。▍^(qū)）的鎳礦儲(chǔ)量約占全國(guó)總量的97.7%，其中特別是甘肅，其鎳儲(chǔ)量約占全國(guó)總量的84%。二、2023-2023年供給現(xiàn)狀1、產(chǎn)量分析從鎳的全球供給上看，鎳礦供給存在較強(qiáng)的壟斷性，在小金屬中鎳礦的產(chǎn)量集中度是最高的。其中，前10大生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)量約占全球總量的68%，壟斷性供給使得鎳礦作為原料，價(jià)格始終徘徊在高位。盡管鎳的國(guó)內(nèi)產(chǎn)量較大，但對(duì)外依存度較高。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)鎳產(chǎn)量占據(jù)了全世界的約35%，鎳礦產(chǎn)量目前卻僅能滿足本國(guó)18%的原生鎳需求，其他的需求通過(guò)進(jìn)口供給，鎳資源對(duì)外依存度達(dá)到80%，進(jìn)一步助礦價(jià)維持高位。國(guó)際鎳業(yè)研究組織（INSG）表示，2023年全球精煉鎳產(chǎn)量或達(dá)169萬(wàn)噸，將較2023年增加5.6%。 中國(guó)鎳礦需求對(duì)外依存度高達(dá)80%2023年，全國(guó)鎳產(chǎn)量為220365噸，同比下降20.32%，上年同比增長(zhǎng)34.4%。鎳產(chǎn)量下滑主要原因是由于經(jīng)濟(jì)不景氣而導(dǎo)致的鎳行業(yè)下游需求不足，鎳企業(yè)開工意愿不足。2023-2023年Q1鎳產(chǎn)量及其增長(zhǎng)率日期鎳年度產(chǎn)量（噸）鎳年度產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率（%）202321408624202327657134.42023220365-20.322023Q172023同比增長(zhǎng)28.88%2023年，國(guó)內(nèi)鎳產(chǎn)量呈現(xiàn)“L”字形走勢(shì)，年初鎳產(chǎn)量快速增長(zhǎng)導(dǎo)致企業(yè)庫(kù)存增加，且鎳鐵價(jià)格出現(xiàn)小幅降低導(dǎo)致年中國(guó)內(nèi)新增鎳鐵產(chǎn)量下降。中國(guó)進(jìn)口鎳礦大約53%來(lái)自印尼，約46%來(lái)自菲律賓。2023年5月，印尼政府宣布限制鎳礦出口。作為中國(guó)鎳礦的主要進(jìn)口國(guó)，印尼的限制令導(dǎo)致中國(guó)鎳礦的供應(yīng)不足。與此同時(shí)，菲律賓政府也做出了相應(yīng)的行動(dòng)，比如與中國(guó)企業(yè)合作開發(fā)礦產(chǎn)，限制采礦區(qū)域。因此，國(guó)內(nèi)企業(yè)年中后開始逐步恢復(fù)生產(chǎn)，國(guó)內(nèi)鎳企業(yè)產(chǎn)量逐步小幅回升，但預(yù)計(jì)2023年，供應(yīng)緊張的情況還將持續(xù)一段時(shí)間。2023年1-3月份全國(guó)有色金屬產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)（含礦產(chǎn)）單位：噸指標(biāo)名稱本月本月止累計(jì)同期累計(jì)同比(%)一.十種有色金屬33093759485922857535510.62

其中:礦產(chǎn)29644168628739775947011.201.精煉銅(銅)5604811546467139070211.20

其中:礦產(chǎn)362876103064188555016.382.原鋁(電解鋁)1733773521505347575239.623.鉛422287107611992679516.11

其中:礦產(chǎn)29439277221864434419.854.鋅460442126886211884256.77

其中:礦產(chǎn)440984123140611601446.145.鎳22840720235587928.886.錫128363428334415-0.397.鎂6524218310214121129.67二.氧化鋁349631410347326908649513.88三.有色加工產(chǎn)品

1.銅材12517993080378260249818.362.鋁材32351558113274658662823.182023年1-12月全國(guó)鎳產(chǎn)量日期鎳本月產(chǎn)量（噸）鎳本月產(chǎn)量鎳?yán)塾?jì)產(chǎn)量（噸）鎳?yán)塾?jì)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率（%）同比增長(zhǎng)率（%）20230221391714323236.52023032313924.96333227.220230421765.733.47947328.3202305177617.8774122.32023062368821.81011012.320230720341.34.8121441-420230824542.521.7145726.5-1.820230923129291447072.52023102238914.2167095420231123016.514.6191190.65.22023122917416.52203655.2數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)2023年鎳產(chǎn)量及其增長(zhǎng)率2、需求分析鎳是生產(chǎn)不銹鋼的主要成分，生產(chǎn)不銹鋼所需的鎳占所有鎳消費(fèi)的75%左右。受不銹鋼產(chǎn)能不斷增長(zhǎng)以及來(lái)自汽車和電子行業(yè)的需求增加推動(dòng)，中國(guó)鎳消費(fèi)不斷增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，目前，中國(guó)鎳年消費(fèi)量68萬(wàn)噸（含鎳鐵），已成為世界最大的鎳消費(fèi)國(guó)，這個(gè)數(shù)字相比排在第二位的日本，高出約3倍。但是，因不銹鋼行業(yè)持續(xù)疲軟的需求以及對(duì)鎳價(jià)將進(jìn)一步下跌的預(yù)期，預(yù)計(jì)2023年6月，中國(guó)鎳廠商或大幅減產(chǎn)。三、區(qū)域分布情況1、資源分布我國(guó)鎳礦資源比較豐富，已探明的鎳礦區(qū)分布于全國(guó)18個(gè)省、自治區(qū)。從分布的區(qū)域來(lái)看，主要在西北、西南和東北地區(qū)，其保有儲(chǔ)量占全國(guó)總儲(chǔ)量的比例分別為76.8%、12.1%、4.9%。甘肅鎳儲(chǔ)量最多，占全國(guó)鎳礦總儲(chǔ)量的62%，其次是新疆（11.6%）、云南（8.9%）、吉林（4.4%）、湖北（3.4%）和四川（3.3%）。國(guó)內(nèi)鎳行業(yè)企業(yè)主要集中在以上地區(qū)。其余地區(qū)鎳企業(yè)較少且普遍規(guī)模較小。數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)國(guó)內(nèi)鎳儲(chǔ)量分布圖2、產(chǎn)量分布2023年甘肅鎳產(chǎn)量達(dá)到127772噸，基本與上年持平，占全國(guó)鎳總產(chǎn)量的58.08%，穩(wěn)居全國(guó)鎳產(chǎn)量龍頭地位；廣西鎳產(chǎn)量增幅最大，達(dá)到86.51%，產(chǎn)量40597.83噸。占全國(guó)總產(chǎn)量的18.42%；江西產(chǎn)量36920噸位居全國(guó)第三，占總產(chǎn)量的16.75%。其余地區(qū)鎳產(chǎn)量少，對(duì)國(guó)內(nèi)鎳資源供給影響不大。2023年全國(guó)各地區(qū)鎳產(chǎn)量分布地區(qū)鎳產(chǎn)量（噸）鎳產(chǎn)量同比增長(zhǎng)率（%）江西36,920.0048.89河南1,389.0022.16湖南1,314.00-63.28廣西40,597.8386.51重慶1,400.5822.98四川3,673.0083.37云南1,806.14-37.49陜西5,492.0012.4甘肅127,772.000.61四、重點(diǎn)區(qū)域分析甘肅省1、行業(yè)運(yùn)行2023年，甘肅省鎳產(chǎn)量127772噸，同比增長(zhǎng)0.61%，占全國(guó)鎳總產(chǎn)量的比重57.98%，占比較上年提高12.06個(gè)百分點(diǎn)。2023-2023年甘肅省鎳產(chǎn)量2023年，甘肅省單月鎳產(chǎn)量呈現(xiàn)前低后高走勢(shì)，年初增長(zhǎng)率為負(fù)值；年中鎳產(chǎn)量增長(zhǎng)率無(wú)重大變化；年末增長(zhǎng)速度較快。2023年甘肅省單月鎳產(chǎn)量及其增長(zhǎng)率日期甘肅月鎳產(chǎn)量（噸）甘肅月鎳產(chǎn)量增長(zhǎng)率（%）2023年02月10,150.002023年03月10,000.00-1.482023年04月10,318.003.182023年05月10,025.00-2.842023年06月10,164.001.392023年07月10,096.00-0.672023年08月10,111.000.152023年09月10,564.004.482023年10月10,570.000.062023年11月11,404.007.892023年12月14,049.0023.192、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析甘肅省鎳礦企業(yè)構(gòu)成狀況較為復(fù)雜，開采多元化格局已經(jīng)形成。從企業(yè)所有制來(lái)看，甘肅省內(nèi)企業(yè)主要包含國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)、股份、有限責(zé)任公司等類型，但是國(guó)有企業(yè)占據(jù)行業(yè)主導(dǎo)地位。其中，甘肅金川集團(tuán)是我國(guó)最大的電解鎳生產(chǎn)商，是集采、選、冶為一體配套的有色冶金和化工聯(lián)合企業(yè)，主要生產(chǎn)鎳、銅、鈷、鉑族貴金屬、有色金屬壓延加工產(chǎn)品、化工產(chǎn)品、有色金屬化學(xué)品等。截至2023年，金川集團(tuán)的年度鎳產(chǎn)量居全球第4位，已形成年產(chǎn)鎳15萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力。金川集團(tuán)擁有的金川鎳銅礦是世界著名的大型多金屬共生的硫化礦，探明資源量5.2億噸。目前，金川集團(tuán)鎳金屬保有資源量450萬(wàn)噸。其他鎳礦多以中小型礦山形式獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，有較為配套的采、選、冶綜合生產(chǎn)能力，能夠?qū)崿F(xiàn)鎳粗冶產(chǎn)品的生產(chǎn)。3、區(qū)域重點(diǎn)項(xiàng)目：金川集團(tuán)公司鎳冶煉廠6萬(wàn)噸電解鎳擴(kuò)能改造工程2023年甘肅省確定了90個(gè)重大項(xiàng)目，其中計(jì)劃在當(dāng)年完成的項(xiàng)目中重點(diǎn)包含金川集團(tuán)公司鎳冶煉廠6萬(wàn)噸電解鎳擴(kuò)能改造工程項(xiàng)目。該項(xiàng)目是金川集團(tuán)公司重點(diǎn)節(jié)能降耗擴(kuò)能項(xiàng)目，2023年4月開始建設(shè)，工程總投資18.14億元，總建筑面積93188平米。項(xiàng)目正式竣工投產(chǎn)后，標(biāo)志著公司將形成年生產(chǎn)電解鎳產(chǎn)品20萬(wàn)噸生產(chǎn)能力。項(xiàng)目生產(chǎn)工藝選用硫化鎳電解精煉工藝，同行四配套安裝5套自動(dòng)化聯(lián)動(dòng)機(jī)組，改造工程中首次使用了始極片剝離機(jī)組，可減少勞動(dòng)用工20多人，大大降低了企業(yè)生產(chǎn)成本。鎳冶煉廠2023年8月9日順利產(chǎn)出第一批電解鎳。10月10日，鎳冶煉廠在6萬(wàn)噸鎳電解凈化現(xiàn)場(chǎng)舉辦碳酸鎳工序投料試生產(chǎn)儀式，宣布凈化碳酸鎳工序投料試生產(chǎn)。目前，6萬(wàn)噸電解鎳凈化系統(tǒng)全面進(jìn)入試生產(chǎn)階段，同時(shí)也標(biāo)志著整個(gè)6萬(wàn)噸電解鎳系統(tǒng)向正式生產(chǎn)發(fā)起了沖擊。4、甘肅省鎳行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：鎳產(chǎn)品加工企業(yè)抱團(tuán)向資源地靠攏由于我國(guó)鎳產(chǎn)品加工企業(yè)大多規(guī)模小、用鎳量少，因此只能由二級(jí)供銷公司購(gòu)入鎳原料，導(dǎo)致企業(yè)原料成本壓力上升。為了降低企業(yè)生產(chǎn)成本，鎳產(chǎn)品加工企業(yè)多采用聯(lián)合采購(gòu)方式購(gòu)買原材料并向甘肅省轉(zhuǎn)移。利用西部資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮東部技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)將會(huì)成為甘肅鎳行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。以鎳網(wǎng)生產(chǎn)企業(yè)為例。鎳網(wǎng)作為紡織印染中的一個(gè)重要器材，其原料產(chǎn)地在甘肅金昌,而鎳網(wǎng)的生產(chǎn)卻主要集中在浙江、江蘇、山東等紡織發(fā)達(dá)的省份。由27家鎳網(wǎng)企業(yè)聯(lián)合組建的江蘇宏聯(lián)鎳網(wǎng)銷售公司擬投資2億元在金昌建設(shè)年產(chǎn)300萬(wàn)只的鎳網(wǎng)生產(chǎn)線,由金川公司確保為其按出廠價(jià)提供鎳原料。五、行業(yè)特點(diǎn)（一）行業(yè)發(fā)展區(qū)域性強(qiáng)我國(guó)鎳礦資源儲(chǔ)量分布高度集中，僅甘肅金川鎳礦，其儲(chǔ)量就占全國(guó)總儲(chǔ)量的63.9%，新疆喀拉通克、黃山和黃山東三個(gè)銅鎳礦的儲(chǔ)量也占到全國(guó)總保有儲(chǔ)量的12.2%。鎳行業(yè)企業(yè)區(qū)域集中性強(qiáng)。（二）鎳資源儲(chǔ)量豐富國(guó)內(nèi)自給率提高我國(guó)鎳資源較為單一，但品味較高，且適合開采。鎳資源以硫化銅鎳礦為主，占全國(guó)總保有儲(chǔ)量的86%，其次是紅土鎳礦，占全國(guó)總保有儲(chǔ)量的9.6%。國(guó)內(nèi)鎳礦石品位較高，平均鎳含量大于1%的硫化鎳富礦石約占全國(guó)總保有儲(chǔ)量的44.1%。此外，鎳礦的地質(zhì)工作程度比較高，屬于勘探級(jí)別的儲(chǔ)量占到了全國(guó)總保有儲(chǔ)量的74%。印尼限制出口后，國(guó)內(nèi)企業(yè)加大了對(duì)優(yōu)勢(shì)資源的開發(fā)，對(duì)于下游鎳冶煉和壓延企業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)鎳資源的供給不存在大的風(fēng)險(xiǎn)。六、鎳行業(yè)熱點(diǎn)事件（一）中印尼企業(yè)簽署大型鎳鐵合金項(xiàng)目福建泛華礦業(yè)股份2023年1月3日與印度尼西亞塞蘭·博勒卡薩公司簽署協(xié)議，將在印尼東部馬魯古省投資興建鎳鐵合金項(xiàng)目。根據(jù)協(xié)議，中方將投資利用印尼紅土鎳礦，采用高爐冶煉工藝生成高爐鎳鐵，共建設(shè)6組高爐，同時(shí)興建百萬(wàn)噸級(jí)煉焦及其余熱發(fā)電設(shè)施。項(xiàng)目計(jì)劃兩年后建成投產(chǎn)，同時(shí)還將建設(shè)港口、倉(cāng)庫(kù)、實(shí)驗(yàn)室等配套設(shè)施，加速印尼東部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。福建泛華礦業(yè)是第一個(gè)進(jìn)入印尼西塞蘭縣的外國(guó)企業(yè)。由于鎳的對(duì)外依存度較高，中國(guó)公司投資印尼豐富的礦產(chǎn)資源，利好于鎳金屬行業(yè)的發(fā)展。（二）江西攀森十萬(wàn)噸鎳合金項(xiàng)目建成投產(chǎn)江西攀森新材料于2023年3月落戶湖口縣金砂灣工業(yè)園區(qū)，總占地面積1825畝。項(xiàng)目總投資50億元，主要生產(chǎn)多元金屬鎳粒、金屬鎳鈷顆粒等產(chǎn)品，年生產(chǎn)規(guī)模達(dá)25萬(wàn)噸。項(xiàng)目分兩期實(shí)施：一期占地870畝，投資20億元，生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)10萬(wàn)噸，2023年12月底開始試投產(chǎn)。二期占地955畝，投資30億元，生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)15萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2023年6月開工建設(shè)。該項(xiàng)目全部竣工達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值100億元，稅收達(dá)15億元，安排就業(yè)人數(shù)2023余人。（三）廣西玉林?jǐn)y手新華聯(lián)集團(tuán)推進(jìn)鎳合金項(xiàng)目發(fā)展2023年3月12日下午，廣西玉林市委書記、市人大常委會(huì)主任金湘軍與新華聯(lián)集團(tuán)董事局主席兼總裁傅軍就加快合作進(jìn)程、推動(dòng)新華聯(lián)集團(tuán)在玉林投資的項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行了深入交流和探討。新華聯(lián)集團(tuán)在龍?zhí)懂a(chǎn)業(yè)園投資建設(shè)50萬(wàn)噸精制鎳鐵及深加工項(xiàng)目，總投資50億元，可提供2200個(gè)就業(yè)崗位。該項(xiàng)目的落戶，將加快發(fā)展壯大文本玉林龍?zhí)懂a(chǎn)業(yè)園的有色金屬產(chǎn)業(yè)和臨海產(chǎn)業(yè)，提升園區(qū)輻射帶動(dòng)能力，增強(qiáng)園區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力，有力帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)和物流、倉(cāng)儲(chǔ)等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將進(jìn)一步拓展玉林融入廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展。（四）印尼5月起限制鎳銅等金屬礦石出口印尼將于2023年5月6日起限制出口未加工和提煉的鎳、銅等金屬礦石。印尼此次出臺(tái)出口限制措施，是希望通過(guò)資源的國(guó)內(nèi)加工和冶煉提高產(chǎn)品附加值，進(jìn)而增加財(cái)政收入，此外還有國(guó)內(nèi)反外資情緒高漲的影響，而該國(guó)資源企業(yè)大部分為外資企業(yè)。印尼2023年曾發(fā)生美國(guó)大型資源企業(yè)的印尼員工進(jìn)行改善待遇的示威游行時(shí)，與警察發(fā)生沖突并出現(xiàn)傷亡的事件，由此引起印尼民眾對(duì)外資反感度上升、認(rèn)為外企無(wú)益于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)。印尼是我國(guó)最重要的紅土鎳礦進(jìn)口國(guó)，出口禁令將導(dǎo)致鎳礦石2023年出口銳減75%，推升兩種金屬價(jià)格。其中，原料完全依賴進(jìn)口或?qū)ν獠少?gòu)的企業(yè)受沖擊較大。（五）金川集團(tuán)銅鎳礦集區(qū)科學(xué)鉆探開鉆2023年4月26日，金川集團(tuán)公司銅鎳礦集區(qū)科學(xué)鉆探開鉆儀式在二礦區(qū)龍首山深處舉行。隨著深部探測(cè)技術(shù)與實(shí)驗(yàn)研究專項(xiàng)專家委員會(huì)主任、中國(guó)科學(xué)院院士李廷棟宣布金川集團(tuán)公司銅鎳礦集區(qū)科學(xué)鉆探開鉆，高聳的鉆機(jī)隆隆啟動(dòng)，向地下2023米深處開始鉆探。金川銅鎳礦集區(qū)科學(xué)鉆探選址預(yù)研究項(xiàng)目作為國(guó)家大陸科學(xué)鉆探選址與科學(xué)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目的子項(xiàng)目，自2023年開始實(shí)施以來(lái)，長(zhǎng)安大學(xué)開展了地質(zhì)研究工作，中國(guó)地質(zhì)科學(xué)院同時(shí)開展地球物理工作，金川集團(tuán)公司開展了大量淺部鉆探工作，經(jīng)過(guò)地質(zhì)與地球物理研究相結(jié)合，確定了現(xiàn)在的科學(xué)鉆探與研究孔位。金川銅鎳硫化物礦集區(qū)科學(xué)鉆探選址預(yù)研究項(xiàng)目力圖探查金川銅鎳硫化物礦床的成礦深度及其深部和外圍的資源潛力，通過(guò)科學(xué)深鉆研究，建立具有我國(guó)理論知識(shí)體系和創(chuàng)新性的鎂鐵——超鎂鐵巖漿銅鎳礦床的成礦機(jī)制、成礦過(guò)程以及成礦模式。（六）江鋰欲造全球最大紅土鎳礦濕法冶金基地作為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、全球最大的紅土鎳礦濕法提鎳企業(yè)、新余市新材料產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，江鋰公司正加快投資建設(shè)江鋰新材料產(chǎn)業(yè)園。產(chǎn)業(yè)園占地面積3500畝，總投資280億元，新上“四大工程”建設(shè)項(xiàng)目，即10萬(wàn)噸電解鎳、6萬(wàn)噸鎳帶鎳絲、3萬(wàn)噸鋰鹽、500萬(wàn)噸CCD鐵粉。建成達(dá)產(chǎn)后，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1080億元，稅金55億元，成為國(guó)內(nèi)第一大鋰鹽生產(chǎn)供應(yīng)商，國(guó)內(nèi)第二大電解鎳生產(chǎn)供應(yīng)商，全球最大紅土鎳礦濕法冶金基地。（七）金川集團(tuán)入圍第二批“兩型”企業(yè)名單工信部網(wǎng)站2023年8月7日對(duì)第二批資源節(jié)約型環(huán)境友好型企業(yè)創(chuàng)建試點(diǎn)實(shí)施方案進(jìn)行了批復(fù)。入圍第二批資源節(jié)約型環(huán)境友好型企業(yè)的有36家，有色金屬行業(yè)只有金川集團(tuán)一家入圍，這也是金川集團(tuán)連續(xù)二次入圍源節(jié)約型環(huán)境友好型企業(yè)。（八）中國(guó)鎳冶煉新技術(shù)走出國(guó)門印尼PT.TITANMINERALUTAMA年處理240萬(wàn)噸紅土鎳礦項(xiàng)目和印尼PT.BALINTONRESOURCESINVESTMENT公司年處理80萬(wàn)噸紅土鎳礦項(xiàng)目分別于2023年7月30日和31晚舉行開工儀式，這兩個(gè)項(xiàng)目均采用中國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的新工藝冶煉技術(shù)，由中國(guó)企業(yè)設(shè)計(jì)、制造、建設(shè)。印尼PT.TITAN集團(tuán)鎳鐵工業(yè)園，年處理240萬(wàn)噸紅土鎳礦，年產(chǎn)23.6萬(wàn)噸14.5%的鎳鐵合金，第一期工程投資4.2億美元。印尼PT.BALINTONRESOURCESINVESTMENT年處理80萬(wàn)噸紅土鎳礦，年產(chǎn)14%的鎳鐵合金8.12萬(wàn)噸，總投資1.76億美元，兩個(gè)項(xiàng)目均由北京神霧環(huán)境能源科技集團(tuán)股份、北京華福工程、江蘇省冶金設(shè)計(jì)院三方聯(lián)合體總承包建設(shè)。（九）新疆發(fā)現(xiàn)大型鎳礦資源探明儲(chǔ)量120萬(wàn)噸由中央地勘基金合作投資、新疆地質(zhì)六隊(duì)實(shí)施的《新疆若羌縣坡北-旋窩嶺一帶鎳礦普查》項(xiàng)目，地質(zhì)找礦實(shí)現(xiàn)重大突破。根據(jù)目前已完成工作量初步估算，該項(xiàng)目累計(jì)探獲銅、鈷、鎳金屬總資源量達(dá)156萬(wàn)噸，達(dá)到特大型規(guī)模?！缎陆羟伎h坡北-旋窩嶺一帶鎳礦普查》項(xiàng)目由坡一、羅東、筆架山、旋窩嶺4個(gè)探礦權(quán)組成，礦區(qū)位于若羌縣境內(nèi)，距已有羅中鐵路連接的羅布泊鎮(zhèn)僅30公里。2023年以來(lái)，中央地勘基金在此共投入資金1389萬(wàn)元，先后在4個(gè)探礦權(quán)區(qū)塊范圍內(nèi)完成1∶1萬(wàn)地質(zhì)草測(cè)10.66平方公里、地質(zhì)修測(cè)43.94平方公里和重力、磁測(cè)、TEM剖面測(cè)量19.20公里，1∶2023地質(zhì)修測(cè)2平方公里、槽探1萬(wàn)余立方米、鉆探1.87萬(wàn)米。經(jīng)過(guò)普查，目前全區(qū)共探得鎳資源量128萬(wàn)噸，伴生銅22萬(wàn)噸、鈷6萬(wàn)噸，銅、鈷、鎳總資源量達(dá)156萬(wàn)噸，礦床規(guī)模達(dá)到特大型。該勘查區(qū)厚大礦層尚未完全控制，推測(cè)深部延伸超過(guò)3000米，遠(yuǎn)景規(guī)模有望突破200萬(wàn)噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了提交可供詳查的大中型鎳礦產(chǎn)地2處的初期目標(biāo)。（十）青海大型鎳礦有望成為中國(guó)新的鎳工業(yè)基地中國(guó)地勘工作者今年在柴達(dá)木盆地發(fā)現(xiàn)大型高品位鎳礦床，初步估算鎳金屬資源量近15萬(wàn)噸。國(guó)土資源部有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在實(shí)地考察后表示，通過(guò)進(jìn)一步的勘查，青海省有望成為中國(guó)新的大型鎳開發(fā)基地。據(jù)青海省國(guó)土資源廳介紹，新發(fā)現(xiàn)的鎳礦床位于青海省海西蒙古族藏族自治州格爾木市境內(nèi)的夏日哈木地區(qū)，距離格爾木市大約180公里。2023年青海省地礦局投入資金4200萬(wàn)元加大勘查力度，已終孔21個(gè)，正在施工4個(gè)鉆孔，大部分鉆孔均見到相應(yīng)的鎳多金屬礦體，其中1個(gè)鉆孔見到多層厚達(dá)106米的高品位鎳礦體，在找鎳方面將取得重大突破，礦床規(guī)模可達(dá)大型，估算鎳金屬資源量近15萬(wàn)噸。（十一）新疆電鎳生產(chǎn)首破萬(wàn)噸將成中國(guó)第二大生產(chǎn)基地2023年12月26日，隨著鏟運(yùn)車將第1萬(wàn)噸鎳板運(yùn)進(jìn)新疆有色集團(tuán)阜康冶煉廠成品庫(kù)，新疆電解鎳年產(chǎn)首破萬(wàn)噸。也為新疆早日實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)2萬(wàn)噸鎳、2萬(wàn)噸銅，進(jìn)而在“十四五”末達(dá)到5萬(wàn)噸鎳的產(chǎn)能規(guī)模、建成中國(guó)第二大電解鎳生產(chǎn)基地奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。新疆有色集團(tuán)阜康冶煉廠電鎳項(xiàng)目1993年建成投，填補(bǔ)了新疆不產(chǎn)電鎳的空白。隨著產(chǎn)能的不斷擴(kuò)大和技術(shù)的不斷進(jìn)步，阜康冶煉廠2023年啟動(dòng)萬(wàn)噸鎳技改項(xiàng)目，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)能改造，使品級(jí)率不斷提高。今后，新疆有色金屬工業(yè)新材料精冶煉示范基地，及中國(guó)第二大電解鎳生產(chǎn)基地。七、發(fā)展趨勢(shì)我國(guó)是鎳資源的使用大國(guó)和進(jìn)口大國(guó)，優(yōu)良鎳產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)產(chǎn)量不足，未來(lái)我國(guó)鎳行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)如下：第一，海外鎳礦資源的開發(fā)將提速。國(guó)家正視了我國(guó)鎳礦資源的實(shí)際情況，貫徹“走出去”的戰(zhàn)略發(fā)展方針，積極推動(dòng)引導(dǎo)我國(guó)鎳企業(yè)實(shí)施海外鎳資源開發(fā)。第二，鎳資源企業(yè)兼并重組將成為行業(yè)主基調(diào)。有色金屬工業(yè)“十四五”規(guī)劃及各個(gè)子行業(yè)的專項(xiàng)規(guī)劃的陸續(xù)出臺(tái)使得國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)了鎳資源加工工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，未來(lái)將出現(xiàn)以產(chǎn)品為龍頭，以資產(chǎn)為紐帶而進(jìn)行的我國(guó)鎳業(yè)的戰(zhàn)略重組，形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型鎳企業(yè)，實(shí)現(xiàn)合理的產(chǎn)業(yè)鏈和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。第三，我國(guó)鎳工業(yè)積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改變我國(guó)鎳生產(chǎn)以電解鎳為主的產(chǎn)品單一局面，積極發(fā)展市場(chǎng)需要的技術(shù)含量高、附加價(jià)值大的鎳產(chǎn)品。未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)是能耗低、提取率高、有利于貴金屬富集、無(wú)“三廢”污染、市場(chǎng)應(yīng)用廣泛的羰基鎳生產(chǎn)；加快開發(fā)鎳基合金產(chǎn)品。八、2023年鎳供給預(yù)測(cè)及發(fā)展趨勢(shì)澳大利亞資源和能源經(jīng)濟(jì)局(BREE)預(yù)計(jì)，2023年世界鎳消費(fèi)量將比2023年增長(zhǎng)3%，達(dá)到170萬(wàn)噸，主要由于建筑行業(yè)和相關(guān)活動(dòng)增加將消費(fèi)更多的不銹鋼產(chǎn)品。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，我國(guó)對(duì)鎳的消費(fèi)量同比將增長(zhǎng)7%，達(dá)到82500噸。這一增長(zhǎng)將部分抵消歐盟今年預(yù)計(jì)將同比下降3%、鎳消費(fèi)量降至32.3萬(wàn)噸對(duì)市場(chǎng)造成的負(fù)面影響。與此同時(shí)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2023年，全球開采的鎳產(chǎn)量較之2023年將下降2%，為210萬(wàn)噸;印度尼西亞今年的鎳產(chǎn)量預(yù)計(jì)將從2023年的46萬(wàn)噸，下降到今年的39萬(wàn)噸。此外，今年全球精煉鎳產(chǎn)量將穩(wěn)定在170萬(wàn)噸左右。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2023~2023財(cái)年(截至6月30日)，澳大利亞的精煉鎳總產(chǎn)量將達(dá)到12.8萬(wàn)噸，較上一財(cái)年增長(zhǎng)5%。在鎳價(jià)方面，該機(jī)構(gòu)表示，2023年第一季度國(guó)際現(xiàn)貨鎳均價(jià)約為17314美元/噸，環(huán)比上漲2%。但自今年2月份以來(lái)，鎳價(jià)一直呈下降態(tài)勢(shì)，而且由于亞太市場(chǎng)精煉鎳的需求增幅減小，6月中旬鎳價(jià)已經(jīng)下降到了14000美元/噸。下半年，預(yù)計(jì)高庫(kù)存將制約鎳價(jià)上漲，全年鎳均價(jià)為15400美元/噸左右，比2023年下降12%。歐盟貿(mào)易委員德古赫特當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一表示，歐委會(huì)將于8月2日對(duì)中歐達(dá)成的光伏價(jià)格承諾進(jìn)行審批。

7月27日，歷時(shí)近一年的中歐光伏產(chǎn)品貿(mào)易爭(zhēng)端案達(dá)成了解決方案。根據(jù)該方案，歐盟未來(lái)或?qū)?duì)中國(guó)出口的光伏產(chǎn)品在價(jià)格和份額上分別設(shè)限，而相應(yīng)地，遵守上述方案的中國(guó)光伏企業(yè)將不需再向歐盟繳納平均稅率高達(dá)47.6%的反傾銷稅。

周一，德古赫特召開新聞發(fā)布會(huì)對(duì)該方案進(jìn)行解釋。他未透露雙方協(xié)商的具體價(jià)格及份額是多少，只是表示份額是一個(gè)比例值，“將使中國(guó)產(chǎn)品顯著低于目前80%的份額，從而給予歐洲生產(chǎn)商重要的保護(hù)”。

此前，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)新京報(bào)記者表示，中歐光伏談判的價(jià)格承諾為0.57歐元/瓦。有報(bào)道稱，這一價(jià)格承諾并非“一刀切”，而是會(huì)隨著市場(chǎng)的波動(dòng)而變化。

德古赫特還表示，目前有70%的中國(guó)光伏企業(yè)同意參與該方案，而其他未參與的企業(yè)未來(lái)將面臨高額反傾銷稅。

歐盟對(duì)華光伏反補(bǔ)貼案初裁的最后時(shí)限是8月8日，終裁則在今年12月初。布魯塞爾時(shí)間7月29日，歐盟貿(mào)易委員德古赫特在新聞發(fā)布會(huì)上公布中歐光伏貿(mào)易爭(zhēng)端“友好”解決方案部分細(xì)節(jié)。他說(shuō)，數(shù)量眾多的中國(guó)光伏企業(yè)同意為出口至歐盟的光伏產(chǎn)品設(shè)置最低限價(jià)，這些企業(yè)對(duì)歐出口額占中國(guó)對(duì)歐光伏產(chǎn)品出口總額的70%，這些企業(yè)無(wú)需繳納懲罰性關(guān)稅。

德古赫特說(shuō)，其他沒有加入“價(jià)格承諾”協(xié)議的中國(guó)企業(yè)在今年8月6日之后，將向歐盟繳納47.6%的反傾銷稅。此外，歐盟還為中國(guó)光伏企業(yè)對(duì)歐出口設(shè)定了一個(gè)年限額，對(duì)于超出這一限額的出口將同樣征收47.6%的反傾銷稅。

早報(bào)記者此前得到的消息是，中歐雙方約定，中國(guó)光伏企業(yè)銷往歐盟產(chǎn)品的最低價(jià)為0.56歐元/瓦，這一價(jià)格甚至比去年調(diào)查啟動(dòng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格還要低25%左右；每年限額銷售7GW，約為歐盟2023年總需求量15GW的一半。

據(jù)介紹，這份“價(jià)格承諾”協(xié)議的有效期將持續(xù)至2023年年底。德古赫特已在7月29日將該協(xié)議的草案提交歐盟委員會(huì)(歐委會(huì))，他預(yù)計(jì)歐委會(huì)將于8月2日正式通過(guò)方案。中歐光伏貿(mào)易爭(zhēng)端是中歐貿(mào)易史上涉案金額最大的貿(mào)易摩擦案，以百億美元計(jì)。除了已有“友好”解決方案的反傾銷案，歐委會(huì)此前還對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品發(fā)起了反補(bǔ)貼調(diào)查。初步調(diào)查結(jié)果預(yù)計(jì)下周揭曉。據(jù)新華海外財(cái)經(jīng)報(bào)道，中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)發(fā)言人陳慧清表示，7月27日達(dá)成的協(xié)議涵蓋了補(bǔ)貼方面的調(diào)查，預(yù)計(jì)下月將解決這一問題。歐盟方面的發(fā)言人則稱，圍繞反補(bǔ)貼的調(diào)查仍在繼續(xù)。不過(guò)，這位發(fā)言人補(bǔ)充說(shuō)，“需要明了的是，在兩個(gè)獨(dú)立調(diào)查中，針對(duì)歐洲光伏行業(yè)所受傷害的分析，都是建立在同樣的進(jìn)口產(chǎn)品的基礎(chǔ)上；有鑒于此，既然已經(jīng)排除了反傾銷調(diào)查中所涉及的傷害，那么這一結(jié)果也同樣適合于反補(bǔ)貼調(diào)查?！敝袊?guó)對(duì)歐洲葡萄酒類和多晶硅的調(diào)查，也是未了局。德古赫特7月29日在新聞發(fā)布會(huì)上稱，中國(guó)對(duì)歐洲葡萄酒類和多晶硅出口的調(diào)查仍將持續(xù)。但在明年春季上述調(diào)查結(jié)束后、實(shí)施懲罰性措施之前，中國(guó)政府將開放與歐洲生產(chǎn)商對(duì)話的窗口，“希望光伏產(chǎn)品協(xié)議將為其他貿(mào)易爭(zhēng)端奠定基調(diào)。”卷入未了局的，還有美國(guó)。據(jù)紐約時(shí)報(bào)披露，奧巴馬政府已發(fā)布了一份不甚含蓄的批評(píng)，對(duì)歐洲單方面與中國(guó)達(dá)成協(xié)議的決定表示了譴責(zé)，聲稱“需要一個(gè)全球性的解決方案。”今年初夏，美國(guó)一度開始嘗試在中美歐之間安排一個(gè)內(nèi)容廣泛的協(xié)議，希望為光伏組件制定新的國(guó)際貿(mào)易規(guī)則。作為交換條件，美國(guó)將取消對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品的懲罰性關(guān)稅(31%)，歐洲則應(yīng)取消對(duì)中國(guó)光伏組建的臨時(shí)性關(guān)稅(稅率為11.8%)。孰料歐盟最終選擇撇開美國(guó)。7月18日，中國(guó)商務(wù)部發(fā)布公告，決定對(duì)從美國(guó)和韓國(guó)進(jìn)口的多晶硅征稅，征稅幅度將超過(guò)50%。多晶硅是制造光伏產(chǎn)品的主要材料。九、電解鎳價(jià)格走勢(shì)分析2023年一季度國(guó)內(nèi)鎳市場(chǎng)回顧及二季度預(yù)測(cè)首先，我們來(lái)回顧一下整個(gè)第一季度LME鎳及庫(kù)存的走勢(shì)，如下圖：

一月份，倫鎳迎來(lái)上漲行情，一月份倫鎳行情與上年末最后一個(gè)月相比累計(jì)上漲1205美元/噸，漲幅為7.04%，但本月由于國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)行情走勢(shì)較為強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鎳價(jià)格并未緊隨倫鎳價(jià)格的起伏而起伏，而是漲則跟漲，跌則未必跌；春節(jié)過(guò)后，倫鎳進(jìn)入下行通道，狂跌不止，二月份行情較上月累計(jì)下跌1745美元/噸。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)受倫鎳大跌影響，不少貿(mào)易商處于虧損狀態(tài)，惜售情緒有所體現(xiàn)。三月份鎳價(jià)波動(dòng)也是比較大的，進(jìn)入中旬，鎳行情陰跌狀況發(fā)生較大改觀，連續(xù)上行，這對(duì)鎳現(xiàn)貨市場(chǎng)提振信心較大，后期因市場(chǎng)擔(dān)憂塞國(guó)救助模式蔓延，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鎳價(jià)跟隨倫鎳價(jià)格承壓回落，持有庫(kù)存的商家出貨積極，部分做出讓利銷售，但實(shí)際成交依然不溫不火。下游廠家采購(gòu)需求也隨著鎳價(jià)再度走低而回落，鎳市后期堪憂，鎳價(jià)或再度下跌，筆者預(yù)計(jì)短期內(nèi)不會(huì)有太大改觀。具體行情請(qǐng)參考以下分析：第一季度行情總體回顧：鎳價(jià)前期走勢(shì)平穩(wěn)，后期走勢(shì)一波三折，總體呈大跌走勢(shì)，市場(chǎng)觀望氣氛濃，成交平平。一．精煉鎳方面行情回顧：1.市場(chǎng)報(bào)價(jià)：整體來(lái)看第一季度行情并不盡人意。據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)江有色1#鎳第一季度較去年年底下跌了1700元/噸，由下圖我們可以看出第一季度其整體走勢(shì)是呈一個(gè)倒V的走勢(shì)，三月份走勢(shì)基本平穩(wěn)，較大的波動(dòng)行情出現(xiàn)在二月份。一月份金川集團(tuán)5次上調(diào)鎳出廠價(jià)，上調(diào)幅度達(dá)6500元。二月份金川集團(tuán)1次上調(diào)金川鎳出廠價(jià)，3次下調(diào)出廠價(jià)，整體下調(diào)幅度達(dá)7500元/噸。三月份金川集團(tuán)同樣5次調(diào)整金川報(bào)價(jià)，其中兩次上調(diào)，三次下調(diào)，并最終于月初報(bào)價(jià)持平。第一季度長(zhǎng)江有色金屬現(xiàn)貨市場(chǎng)1＃鎳走勢(shì)如下圖所示：2.行情：市場(chǎng)整體成交平平，下游需求不穩(wěn)定，廠家觀望心態(tài)濃重。3.精煉鎳方面：截至筆者發(fā)稿，現(xiàn)貨市場(chǎng)鎳報(bào)價(jià)116000-117000元/噸，金川鎳報(bào)在117000元/噸左右。倫鎳震蕩收跌，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨鎳市報(bào)價(jià)小幅下調(diào)，市場(chǎng)整體成交平平，下游需求多以剛性需求為主，看平后市的投資者居多，觀望氣氛濃重。二．鎳鐵方面：一月初，由于各大鋼廠仍在延續(xù)1月份招標(biāo)采購(gòu)工作，鎳鐵市場(chǎng)的成交尚可，但由于去年最后一月12份下旬倫鎳行情趨勢(shì)，使得鋼廠對(duì)一月份鎳鐵招標(biāo)價(jià)格壓價(jià)明顯，因而春節(jié)臨近，鋼廠采購(gòu)放量還是較多的，但在價(jià)格方面總體較上個(gè)月招標(biāo)價(jià)格下降，帶動(dòng)鎳鐵市場(chǎng)價(jià)格下行。中旬，隨著印尼鎳礦價(jià)格的上漲，鎳鐵廠家壓力倍增。下旬，鋼廠招標(biāo)采購(gòu)再一次拉開帷幕，總體上講，2月份鋼廠的采購(gòu)量較小，由于1月份備貨較為充足，壓價(jià)也進(jìn)一步顯現(xiàn)，致鎳鐵行情回轉(zhuǎn)無(wú)望，加之年底資金緊張，廠家只能順從市場(chǎng)，而少數(shù)資金較為寬松的廠家則囤貨觀望。隨著春節(jié)的到來(lái)，鎳鐵開工率進(jìn)一步降低，廠家低價(jià)出貨意愿不強(qiáng)，預(yù)計(jì)節(jié)前將保持平穩(wěn)報(bào)價(jià)水平。鎳價(jià)自春節(jié)過(guò)后受挫大幅下跌，鎳鐵市場(chǎng)后市信心不足。本對(duì)節(jié)后市場(chǎng)看好人士，紛紛表示感到無(wú)奈，“金三銀四”現(xiàn)象的“金三”并未出現(xiàn)在鎳鐵市場(chǎng)。鎳鐵市場(chǎng)整體成交清淡，主要原因在于，受鎳價(jià)持續(xù)下跌影響，鋼廠采購(gòu)積極性不高，市場(chǎng)整體處于觀望狀態(tài)。隨著二月下旬寶鋼，酒鋼啟動(dòng)高鎳鐵的招標(biāo)詢盤，市場(chǎng)逐漸恢復(fù)活躍。中鎳鐵，二月份平穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)處于不溫不火狀態(tài)。低鎳鐵市場(chǎng)則處于僵持狀態(tài)，廠家報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，鋼廠采購(gòu)意愿不強(qiáng)。三月初受鎳價(jià)波動(dòng)較大影響，高鎳鐵行情有所下滑，中、低鎳鐵出廠價(jià)格保持弱勢(shì)持穩(wěn)狀態(tài)，成交比較清淡。國(guó)內(nèi)各鋼廠鎳鐵招標(biāo)工作結(jié)束后，總體出價(jià)較低，進(jìn)一步打壓鎳鐵市場(chǎng)信心，甚至有部分廠家因庫(kù)存壓力較大，挺價(jià)意愿不強(qiáng)，出現(xiàn)成本倒掛現(xiàn)象。三月中旬，在鋼廠月份不銹鋼盤價(jià)下調(diào)的陰影困擾下，鎳鐵與純鎳價(jià)格差距越來(lái)越大，需求的低迷難以改觀。近期，高鎳鐵報(bào)價(jià)暫穩(wěn)，依照目前出臺(tái)的鋼廠原料采購(gòu)價(jià)格來(lái)看，高鎳鐵行情有進(jìn)一步被壓低的趨勢(shì)，中鎳鐵行情同樣不支，出現(xiàn)下滑，幅度在10-20元/鎳左右。廠家表示，當(dāng)前產(chǎn)量有一定的控制，現(xiàn)貨庫(kù)存壓力較小，出貨也較為暢通，只是行情低谷，盈利困難。相對(duì)而言低鎳鐵行情較為平穩(wěn)，一方面出于優(yōu)質(zhì)低品位鎳礦行情的上漲支撐，另一方面取決于廠家較少，下游需求尚可，同時(shí)低鎳受倫鎳行情的影響較小，價(jià)格波動(dòng)不多。三．鎳礦方面：一月份印尼執(zhí)行一月份鎳礦出口基準(zhǔn)價(jià)，印尼設(shè)定一月份鎳礦出口基價(jià)為每噸14.51-39.68美元，高于去年12月的每噸13.56-37.08美元。但出于國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存仍出于高位，礦商年底出貨壓力較大，鎳礦并未因成本的上漲而水漲船高，相反出現(xiàn)小幅下滑的行情，但對(duì)于下游鎳鐵生產(chǎn)廠家而言成本依然較高，加之鋼廠采購(gòu)壓價(jià)的雙重壓力下，廠商采礦尤為謹(jǐn)慎，鎳礦市場(chǎng)成交不夠活躍，對(duì)鎳鐵并未起到推動(dòng)作用。假期結(jié)束后，礦商陸續(xù)返市，市場(chǎng)關(guān)注度有所提高。盡管礦商年后盼漲情緒濃厚，但鎳價(jià)卻是連連走跌，大大打擊了礦商的后市信心。年后低鎳高鐵鎳礦詢盤有所增加，供貨商惜售心態(tài)凸顯。一方面：部分進(jìn)口鐵礦供應(yīng)商開市追高、拉漲意愿較為強(qiáng)烈，價(jià)格較節(jié)前有一定程度的上揚(yáng)。另一方面：多數(shù)礦商表示，盡管目前國(guó)內(nèi)高鐵鎳礦庫(kù)存仍是一大壓力，但隨著開年后下游需求量的回升，庫(kù)存將進(jìn)一步消耗。因此短期來(lái)看，低鎳高鐵鎳礦價(jià)格將持穩(wěn)運(yùn)行，礦商報(bào)價(jià)應(yīng)呈堅(jiān)挺之勢(shì)。二月份中品位鎳礦出貨量受限，一方面，由于年初絕大部分工廠還未正式開始采礦，導(dǎo)致港口詢盤相對(duì)冷清。另一方面：下游中鎳鐵行情一直不慍不火，盡管價(jià)格未見明顯走跌，但部分廠家由于出貨不暢，利潤(rùn)微薄等原因停產(chǎn)已久，從而使得港口中鎳中/高鐵鎳礦需求受限，價(jià)格難有所突破。三月伊始，除低鎳礦市場(chǎng)走勢(shì)維穩(wěn)外，中、高鎳礦市場(chǎng)均顯跌勢(shì)，盡管多數(shù)供貨商已隨行就市下調(diào)報(bào)價(jià)，但工廠采礦積極性仍不高，鎳礦市場(chǎng)悲觀氛圍持續(xù)。中旬受鎳市整體下跌影響，國(guó)內(nèi)外鎳礦市場(chǎng)整體詢盤冷清，成交疲軟，高鎳礦價(jià)格小幅走跌，跌幅約10元/濕噸。目前各大鋼廠出臺(tái)的新一輪高鎳鐵招標(biāo)價(jià)普遍下調(diào)30-50元/鎳。國(guó)內(nèi)鎳鐵市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)主要還是在鋼廠，高鎳鐵產(chǎn)量過(guò)剩，部分鋼廠需求量卻在減少，導(dǎo)致市場(chǎng)供需失衡。并且，部分鋼廠庫(kù)存量較多，因此壓價(jià)采購(gòu)態(tài)勢(shì)更為明顯。而以目前來(lái)看，大部分工廠還在勉強(qiáng)維持生產(chǎn)，但也有部分工廠表示，在如此低迷的行情下，已難以維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，開工壓力急劇增大，不排除會(huì)考慮停產(chǎn)。

2023年電子行業(yè)智能化分析報(bào)告2023年9月目錄一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性 3二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河 4三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌 51、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持 52、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè) 53、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大 6（1）蘋果iWatch有望年底亮相 7（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品 7四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī) 8五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多 91、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的 102、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無(wú)線紐帶，微小化貼片工藝先鋒 113、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì) 114、共達(dá)電聲 12六、附錄—可穿戴設(shè)備近期新聞匯總 121、屏幕有點(diǎn)小蘋果智能手表iWatch要來(lái)了 122、Google智慧手錶具雙觸控板、能無(wú)線上網(wǎng) 133、三星ProjectJ計(jì)劃曝光：智能手表不讓蘋果專美 14一、消費(fèi)電子發(fā)展趨勢(shì)：智能性和便攜性消費(fèi)電子沿著智能性和便攜性兩個(gè)維度發(fā)展。在過(guò)去幾年，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)在于智能性維度，即設(shè)備從功能型向智能型的演變；直至最近，谷歌眼鏡才引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)便攜性維度的關(guān)注。在便攜性的維度，我們把電子產(chǎn)品分為四種類型：固定型、可攜帶型、可穿戴型和嵌入人體型。我們認(rèn)為，消費(fèi)電子產(chǎn)品從可攜帶型向可穿戴型的演變剛剛開始，未來(lái)甚至?xí)蚩汕度胄脱葑?，投資機(jī)會(huì)將非常豐富。JuniperResearch預(yù)計(jì)：至2023年，整個(gè)可穿戴電子設(shè)備市場(chǎng)將會(huì)超過(guò)150億美元，比2021年將近翻一倍，可穿戴智能設(shè)備的銷量至2022年預(yù)計(jì)將達(dá)到7000萬(wàn)臺(tái)。正如應(yīng)用的成長(zhǎng)促進(jìn)了智能手機(jī)市場(chǎng)的興盛，可穿戴技術(shù)領(lǐng)域也會(huì)出現(xiàn)類似的成長(zhǎng)：做到應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)與可穿戴設(shè)備同步增長(zhǎng)，各種新功能的產(chǎn)品將層出不窮。谷歌、蘋果、三星等大廠商均已在可穿戴電子設(shè)備領(lǐng)域有所布局，期望能把握下一輪移動(dòng)技術(shù)變革的行情。當(dāng)前各大廠商關(guān)注度較高的可穿戴式智能設(shè)備主要是智能眼鏡和智能手表。二、谷歌眼鏡開創(chuàng)可穿戴設(shè)備先河谷歌眼鏡給硬件行業(yè)帶來(lái)了重大變革和機(jī)遇，其對(duì)硬件的要求體現(xiàn)在四個(gè)方面：1）人機(jī)互動(dòng)友好性（包括信息輸入和輸出）；2）續(xù)航時(shí)間長(zhǎng)；3）連接性；4）輕薄微型化。谷歌眼鏡在硬件方面的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在信息輸出和續(xù)航時(shí)間上，信息輸出的創(chuàng)新之處在于采用微投和反射顯示屏的圖像輸出方案以及骨傳導(dǎo)耳機(jī)的聲音輸出方案，通常的微投具有功耗高的問題，谷歌的創(chuàng)新能夠大大降低功耗，延長(zhǎng)續(xù)航時(shí)間。谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏。關(guān)于谷歌眼鏡的詳細(xì)論述請(qǐng)參見我們3月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》。三、智能手表將續(xù)寫可穿戴設(shè)備輝煌1、第一代智能手表缺乏外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持最早面市的智能手表是精工Ruputer在1998年推出的一款兼容Win95、售價(jià)達(dá)330美元的智能手表，其后陸續(xù)有其他公司推出智能手表，但均未引起普通消費(fèi)者的關(guān)注。我們認(rèn)為，在智能手機(jī)尚未普及的時(shí)期，消費(fèi)者對(duì)智能終端和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)知度低，創(chuàng)新跨度過(guò)大的智能手表不可能取得勝利。此外，第一代智能手表在外觀設(shè)計(jì)和生態(tài)系統(tǒng)支持等方面都較為薄弱。2、第二代智能手表側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)摩托羅拉在2020年發(fā)布了MotoActv智能手表，主打運(yùn)動(dòng)監(jiān)測(cè)功能。產(chǎn)品內(nèi)臵8GB空間，配有1.6寸彩色觸控屏幕，采用強(qiáng)化玻璃，可以防汗、防雨及防刮；可與Android2.1系統(tǒng)或以上的智能手機(jī)同步；采用了MotorolaAccuSense技術(shù)，也內(nèi)臵了GPS系統(tǒng)，可以讓用戶在運(yùn)動(dòng)時(shí)可以準(zhǔn)確追蹤所在位臵及記錄時(shí)間、距離、速度、心跳及熱量消耗；內(nèi)臵258mAh鋰電池，不夠非常理想，運(yùn)動(dòng)時(shí)可連續(xù)使用5至10小時(shí)。2022年面市的Pebble智能手表是第一款完全支持iOS功能的智能手表。產(chǎn)品允許多個(gè)程序同時(shí)運(yùn)行，搭載iOS或Android2.3以上系統(tǒng)。配有分辨率為144x168的1.26寸黑白背光屏幕，采用e-paper電子紙技術(shù)，可以通過(guò)藍(lán)牙2.1+EDR與其他設(shè)備連接；內(nèi)臵震動(dòng)馬達(dá)和三軸加速度計(jì)，可安裝位運(yùn)動(dòng)專門設(shè)計(jì)的程序。3、即將出現(xiàn)的第三代智能手表功能更強(qiáng)大第二代智能手表在功能上還無(wú)法與智能手機(jī)相媲美，但蘋果、三星、谷歌等巨頭的動(dòng)向讓我們堅(jiān)信第三代智能手表功能將更為強(qiáng)大，有望與智能手機(jī)相當(dāng)。（1）蘋果iWatch有望年底亮相消息稱，蘋果已經(jīng)建立了一支100的團(tuán)隊(duì)來(lái)研制智能手表iWatch，已經(jīng)開始試產(chǎn)，富士康已經(jīng)收到了蘋果的訂單，并有望在年底面市。蘋果的iWatch智能手表具有步程計(jì)和健康指標(biāo)傳感器等第二代智能手表的功能，也能通過(guò)連接智能手機(jī)來(lái)顯示電子郵件、IM和其他數(shù)據(jù)，此外，還能夠?qū)崿F(xiàn)手機(jī)的通話功能，并通過(guò)內(nèi)臵地圖實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航。在硬件配臵方面，iWatch將采用1.5寸OLED屏幕（臺(tái)灣錸寶科技RiTdisplay）和OGS觸摸屏，內(nèi)臵的電池僅可續(xù)航1-2天（蘋果的目標(biāo)是續(xù)航4天至5天）。（2）三星有望發(fā)布多款產(chǎn)品科技網(wǎng)站SamMobile報(bào)道：三星的ProjectJActiveFortius的智能手表有以下配件：針對(duì)Fortius開發(fā)的臂帶、固定在自行車上的裝臵以及囊狀態(tài)。三星也設(shè)計(jì)了健康軟件SHealth，預(yù)示著運(yùn)動(dòng)和健康監(jiān)測(cè)將是三星可穿戴電子設(shè)備的重要賣點(diǎn)。媒體也傳出三星智能手表將命名為GALAXYAltius，屏幕分辨率為500x500。四、智能手表+眼鏡解放雙手，埋葬智能手機(jī)智能手機(jī)在功能手機(jī)通話和短信功能的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了上網(wǎng)、安裝應(yīng)用程序、收發(fā)郵件等功能。智能手機(jī)和平板電腦在很大程度上替代了便攜性較差的電腦，我們判斷，便攜性更強(qiáng)的可穿戴設(shè)備智能手機(jī)+眼鏡將埋葬智能手機(jī)。智能手機(jī)、智能手表和智能眼鏡三種設(shè)備各有優(yōu)缺點(diǎn)：1.智能手機(jī)是最成熟產(chǎn)品，功能豐富，但屏幕較小，并需要手持操作，約束了在駕車等場(chǎng)合的使用；2.智能眼鏡輸出畫面大，視覺效果較好，但裝在鏡腳的觸摸屏面積小，僅僅具有簡(jiǎn)單動(dòng)作識(shí)別功能，信息輸入不方便，不適合復(fù)雜的操作；3.智能手表具有合適輸入的觸摸屏，操作方便，可以完成復(fù)雜的信息輸入，但屏幕太小，不適合人眼長(zhǎng)時(shí)間觀看。我們認(rèn)為，智能眼鏡和智能手表具有信息輸入和輸出優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的特點(diǎn)，兩者的結(jié)合將兼具各自優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)在手表上輸入復(fù)雜內(nèi)容，在眼鏡上觀看大的畫面，從而實(shí)現(xiàn)較好的視覺體驗(yàn)。智能眼鏡+手表的硬件組合也具有智能手機(jī)所不具備的優(yōu)點(diǎn)：一方面，眼鏡和手表持續(xù)與人體接觸，并可以通過(guò)傳感器自然地獲得人體信息，從而提供更加智能化的服務(wù)；另一方面，眼鏡和手表都不需要手持操作，解放了雙手，適合在各種不同場(chǎng)合的應(yīng)用，更勝于必須手持操作的智能手機(jī)，有望替代智能手機(jī)，從而帶來(lái)消費(fèi)電子的革命性變化。五、硬件變革大，投資機(jī)會(huì)多可穿戴設(shè)備的外在形態(tài)完全不同于智能手機(jī)等傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在硬件方面的變革很大，其中，智能眼鏡側(cè)重于光學(xué)方面的創(chuàng)新，智能手表是智能手機(jī)的縮小版，并加入更多傳感器以讀取人體脈搏等信息，部分廠商也可能在腕帶處采用柔性化硬件設(shè)計(jì)。此外，智能眼鏡+手表的硬件組合也需要兩個(gè)產(chǎn)品之間頻繁的信號(hào)互聯(lián)，勢(shì)必增加對(duì)無(wú)線模組的需求。我們認(rèn)為，水晶光電、環(huán)旭電子、歌爾聲學(xué)等公司將顯著受益于可穿戴設(shè)備的高速發(fā)展。1、水晶光電：光學(xué)龍頭，智能眼鏡最顯著受易標(biāo)的公司是手機(jī)鏡頭用紅外截止濾光片和數(shù)碼相機(jī)用光學(xué)低通濾波器的領(lǐng)先廠商。公司在產(chǎn)品升級(jí)和新產(chǎn)品拓展兩個(gè)維度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。光學(xué)低通濾波器的單價(jià)隨著從卡片機(jī)升級(jí)為單反微單而增長(zhǎng)10倍以上，隨著攝像模組對(duì)像素和成像質(zhì)量要求的提高，紅外截至濾光片材質(zhì)從普通光學(xué)玻璃升級(jí)為藍(lán)玻璃，單價(jià)和市場(chǎng)空間有10倍的提高。公司不斷拓展微投、Kinect產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品等新產(chǎn)品。我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》中討論到，谷歌眼鏡硬件的創(chuàng)新關(guān)鍵在于微投和反射顯示屏，而微投的核心技術(shù)是光學(xué)加工、光引擎設(shè)計(jì)和鍍膜。水晶光電在這三方面均具有深厚的技術(shù)積累。在光學(xué)加工方面，水晶光電具有十來(lái)年的經(jīng)驗(yàn)積累；在光引擎設(shè)計(jì)方面，水晶光電與芯片設(shè)計(jì)商奇景及LCOS專利持有人合作；鍍膜更是水晶光電的核心優(yōu)勢(shì)，其光學(xué)鍍膜的產(chǎn)能規(guī)模位居全球第一。水晶光電當(dāng)前已進(jìn)入某海外客戶的智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，踏上了智能眼鏡技術(shù)創(chuàng)新的第一波浪潮。2、環(huán)旭電子：設(shè)備連接的無(wú)線紐帶，微小化貼片工藝先鋒環(huán)旭電子是蘋果無(wú)線模組的兩大供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于MacBook、iPhone和iPad上。如我們?cè)?月25日專題報(bào)告《谷歌眼鏡--無(wú)邊界創(chuàng)新時(shí)代的開啟》討論，智能眼鏡的重量是一般智能手機(jī)的1/3,輕薄化要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)絕大多數(shù)手機(jī)，智能手表的面積和體積也大約是智能手機(jī)的1/6至1/8，但功能上卻相差不大，這就對(duì)元器件和組裝工藝的微小化提出較高要求，公司必將憑借微小化貼片工藝的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)在可穿戴設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈占有一席之地。3、歌爾聲學(xué)：聲學(xué)龍頭，小空間實(shí)現(xiàn)高音質(zhì)公司是全球領(lǐng)先的電聲器件廠商，通過(guò)強(qiáng)大的研發(fā)能力向上游整合，實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵原材料、自動(dòng)化生產(chǎn)線和精密模具的自制，具備了較強(qiáng)的垂直一體化能力，使得公司可以向客戶進(jìn)行大規(guī)模地快速出貨，并提供一站式的服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)，同時(shí)可以更好地控制成本。大客戶戰(zhàn)略使得公司不斷切入繽特力、索