基金從業(yè)資格考試考點匯總

-.z.2021年基金從業(yè)資格考試考點匯總一、封閉式基金的募集程序一般步驟申請、核準、出售、備案、公告(一)封閉式基金募集申請主要文件：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說明書草案等(二)封閉式基金募集申請的核準中國證監(jiān)會應當自受理封閉式基金募集之日起6個月作出核準或不予核準的決定(三)封閉式基金份額的出售管理人應自收到核準文件之日起6個月進展出售。募集期限：自基金份額出售日開場計算，我國一般為3個月出售價格：一般采用1元基金份額加計0.01元出售費用的方式加以確定。出售方式：網(wǎng)上出售、網(wǎng)下出售(四)封閉式基金的合同生效募集期限屆滿，需滿足基金份額總額到達核準規(guī)模的80%以上，且基金份額持有人人數(shù)到達200人以上，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日聘請法定驗資機構(gòu)驗資。自收到驗資報告起10日，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦理基金的備案手續(xù)，登載基金合同生效公告。假設基金不能成立，則基金管理人需承當?shù)呢熑危孩僖怨逃匈Y產(chǎn)承當因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用;②在基金募集期屆滿后30日返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。第二節(jié)開放式基金的募集與認購一、開放式基金的募集(一)募集程序：申請、核準、出售、備案、公告(二)募集申請文件工程與封閉式基金根本一樣，但局部文件在具體容上有所不同。如開放式基金的基金合同草案中應包括最低募集份額總額，基金份額的申購、贖回程序等。(三)募集申請的核準中國證監(jiān)會應當自受理封閉式基金募集之日起6個月作出核準或不予核準的決定(四)募集期管理人應自收到核準文件之日起6個月進展出售。募集期限：自基金份額出售日開場計算，不能超過3個月(五)出售由基金管理人負責辦理，可委托商業(yè)銀行、證券公司、其他基金管理人應當在基金份額出售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。開放式基金在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為完畢前，任何人不得動用。(六)合同生效1、基金募集期限屆滿，募集的基金總份額符合"證券投資基金"第44條的規(guī)定，并具有以下條件的，基金管理人應當按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)：⑴基金募集份額總額不少于不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;⑵基金份額持有人不少于200人。中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案資料之日起3個工作日予以書面確認。書面確認之日，基金合同生效。管理人應在收到確認文件的次日予以公告。2、基金募集期限屆滿，募集失敗，管理人應承當責任：①以固有資產(chǎn)承當因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用;②在基金募集期屆滿后30日返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。二、開放式基金的認購(一)開放式基金的認購渠道管理人可委托取得基金代銷業(yè)務資格的機構(gòu)代為辦理我國：商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)及其他(二)開放式基金認購步驟：開戶{基金賬戶、資金賬戶}→認購{一般情況下，認購申請?zhí)峤缓蟛豢沙蜂N}→確認(三)開放式基金的認購方式【前端收費、后端收費】基金認購費率統(tǒng)一以凈認購金額為根底收取，相應計算公式：認購費用=凈認購金額×認購費率凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值(四)開放式基金的認購費率股票型基金大多在1%～1.5%左右，債券型基金<1%以下，貨幣市場基金一般不收取認購費(五)最低認購金額與追加認購金額我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元，一些基金對追加認購金額有最低金額限制，而另一些基金沒有此類要求。第三節(jié)開放式基金的申購與贖回一、申購、贖回的概念二、申購和認購的區(qū)別認購是在基金設立募集期申請購置;申購是在基金合同生效后申請購置。一般情況下，認購期費率比申購期優(yōu)惠。認購份額一般要經(jīng)過封閉期才能贖回，申購份額在申購成功后第二個工作日才能贖回。在認購期產(chǎn)生的利息以注冊登記中心的記錄為準，在基金成立時，自動轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額{利息收入增加了投資者的認購份額}在購置過程中，在交易時間，投資者可屢次提交認購/申購申請，注冊登記人對投資者認購/申購費用按單個交易賬戶單筆分別計算。一般來說，認購申請不得撤銷;申購申請可在當日15：00前提交撤銷申請，予以撤銷。三、申購、贖回的原則(一)股票基金、債券基金的申購、贖回原則1、“未知價〞交易原則。只能以申購、贖回日交易時間完畢后管理人公布的基金份額凈值為基準進展計算。2、“金額申購、份額贖回〞原則。(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則1、“確定價〞原則。2、“金額申購、份額贖回〞原則四、收費模式以及申購份額、贖回金額確實定申購費：一般需繳納，但費率不會超過申購金額的5%贖回費：一般需繳納，但證監(jiān)會另有規(guī)定除外。費率不得超過基金份額贖回金額的5%，扣除手續(xù)費后，贖回費余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產(chǎn)。相關計算公式：申購費用=凈申購金額×申購費率凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)申購份額=申購金額/申購當日基金單位凈值贖回金額=贖回總額-贖回費用贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值贖回費用=贖回總額×贖回費率贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。貨幣市場基金費用比擬低，通常申購、贖回費率為0.一般地，從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售效勞費。五、申購、贖回的登記與款項的支付申購成功后，登記機構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權贖回該局部的基金份額。投資者贖回基金份額成功后，登記機構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續(xù)。管理人可在法律法規(guī)允許的圍，對登記辦理時間進展調(diào)整，并最遲于開場實施前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告?；鹕曩彶捎萌~繳款方式。對一般基金而言，管理人應當在自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日支付贖回款項。六、巨額贖回的認定及處理方式單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。單個開放日基金凈贖回申請：該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中的該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。(一)接收全額贖回(二)局部延期贖回管理人可在當日承受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。轉(zhuǎn)入下一開放日的贖回申請不享有贖回優(yōu)先權，并將以下一個開放日的基金份額凈值為基準計算贖回金額。以此類推，直到全部贖回為止。發(fā)生巨額贖回及局部延期贖回時，管理人應立即向中國證監(jiān)會備案，在3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告，并說明有關處理方法?；疬B續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如管理人任務有必要，可暫停承受贖回申請;已承受的可延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。七、基金的定期定額投資業(yè)務基金“定期定額投資〞：投資者在每月固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中。優(yōu)勢：進入門檻低;降低風險，攤薄本錢。并非所有開放式基金都可參與定投，這與該基金管理人是否開展該基金的定投業(yè)務。第四節(jié)基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)一、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換開放式基金份額的轉(zhuǎn)換：投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業(yè)務模式。未知價法由于基金的申購費率、贖回費率不同，當轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費率而存在費用差額時，一般應在轉(zhuǎn)換時補齊。此外，還常會收取一定的轉(zhuǎn)換費用，但綜合費用仍較低。二、開放式基金的非交易過戶開放式基金非交易過戶：不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從*一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。主要包括繼承【基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承】、捐贈【基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團體的情形】、司法強制執(zhí)行【司法機構(gòu)依據(jù)生效司法文書，將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人、社會團體或其他組織。】和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況下的非交易過戶。除基金注冊登記機構(gòu)外，其他銷售機構(gòu)不得辦理上述情況下的非交易過戶業(yè)務。三、基金份額的轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進展申報，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。一般情況下，投資者與T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，份額于T+1日到達轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點，投資者可于T+2日起贖回該局部基金份額。四、基金份額的凍結(jié)基金注冊登記機構(gòu)只受理國家有權機關依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍。被凍結(jié)局部產(chǎn)生的權益{包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資}一并凍結(jié)。第五節(jié)ETF、LOF的募集與交易一、ETF的募集與交易(一)ETF份額的募集場認購、場外認購;現(xiàn)金認購、證券認購我國一般采用場現(xiàn)金認購、場外現(xiàn)金認購和網(wǎng)上組合證券認購、網(wǎng)下組合證券認購四種方式。(二)ETF份額的上市交易1、上市首日的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值;2、實行價格漲跌幅限制，設置為10%，從上市首日開場實行;3、買入申報數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，缺乏100份的局部可以賣出;4、基金申報價格最小變動價位為0.001元。(三)ETF份額的申購、贖回開放時間為上午9：30～11：30，下午13：00～15：00申購、贖回的基金份額需為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購、贖回單位為50萬份或100萬份，基金管理人有權對其進展更改，并在更改前至少3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。原則——1、場申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式;2、場外申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價。場外時，申購對價、贖回對價為現(xiàn)金。3、申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。ETF的實物申購與贖回一般以實物交付，但為了在相關成分股停牌等情況下便利投資者的申購，提高基金的運作效率，也會采用現(xiàn)金替代的方式。二、LOF的募集與交易(一)LOF的募集我國只有深交所開辦LOF業(yè)務。場外募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式經(jīng)濟注冊系統(tǒng)登記系統(tǒng);場募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。(二)LOF的上市交易LOF在交易所的交易規(guī)則：1、買入LOF申報數(shù)量應為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位0.001元人民幣;2、深交所對LOF交易實行價格跌漲幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行;3、投資者T日賣出基金份額后的資金