區(qū)塊鏈再造傳統(tǒng)金融 課件 第5、6章 區(qū)塊鏈助力金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、區(qū)塊鏈促進(jìn)普惠金融發(fā)展

區(qū)塊鏈助力金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)全國區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新人才培訓(xùn)指定用書

“區(qū)塊鏈+”應(yīng)用叢書區(qū)塊鏈再造傳統(tǒng)金融第五章01金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題實體經(jīng)濟(jì)實體經(jīng)濟(jì)，是一個國家生產(chǎn)的商品價值總量，是人通過思想、使用工具在地球上創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)。它包括物質(zhì)的、精神的產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)、流通等經(jīng)濟(jì)活動，包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、交通通信業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)等物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)和服務(wù)部門，也包括教育、文化、知識、信息、藝術(shù)、體育等精神產(chǎn)品的生產(chǎn)和服務(wù)部門。實體經(jīng)濟(jì)始終是人類社會賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職2017年7月14日至15日，第五次全國金融工作會議在北京召開。此次會議圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題做出了重大部署。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題會議肯定了金融行業(yè)在實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起到輔助作用，突出防范化解金融風(fēng)險的重要性和緊迫性，同時著重闡述未來的監(jiān)管架構(gòu)和方向，設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會協(xié)調(diào)監(jiān)管，切實做好防控金融風(fēng)險，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，實現(xiàn)金融穩(wěn)定。實體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融立業(yè)之本，這一精神在此次會議中得到了充分體現(xiàn)。金融必須服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，如果脫離實體經(jīng)濟(jì)，金融就成了無源之水、無本之木?！盎ɡ锖凇钡慕鹑诋a(chǎn)品會導(dǎo)致資金在銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，盡管短時間內(nèi)可以創(chuàng)造利益，但是從長遠(yuǎn)看，是沒有任何前途的。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，需要金融業(yè)轉(zhuǎn)變方式、優(yōu)化結(jié)構(gòu)。會議提到，要堅持質(zhì)量優(yōu)先，引導(dǎo)金融業(yè)發(fā)展同經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相協(xié)調(diào)，促進(jìn)融資便利化、降低實體經(jīng)濟(jì)成本、提高資源配置效率、確保風(fēng)險可控。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)規(guī)模穩(wěn)中有升經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展離不開高效的金融支持，只有通過金融供給改革才能實現(xiàn)金融業(yè)成功轉(zhuǎn)型，滿足經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的需要。在此背景下，我國銀行業(yè)堅持深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以高質(zhì)量發(fā)展為導(dǎo)向，以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，結(jié)合宏觀形勢適時調(diào)整經(jīng)營策略，借助金融科技力量推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。截至2019年年末，我國金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為318.69萬億元，同比增長8.6%。其中，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為290萬億元，同比增長8.1%；證券業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為8.12萬億元，同比增長16.6%；保險業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為20.56萬億元，同比增長12.2%。金融業(yè)機(jī)構(gòu)總負(fù)債為289.43萬億元，同比增長8.1%。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)規(guī)模穩(wěn)中有升總體上看，我國銀行業(yè)實現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營效益呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的良好態(tài)勢，存貸款、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模保持平穩(wěn)增長，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力增強(qiáng)，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，支持民營小微企業(yè)的力度加大，同時資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，資本管理進(jìn)程提速，為未來深化改革轉(zhuǎn)型、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)打下了堅實基礎(chǔ)。當(dāng)前，金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的供給結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重失衡現(xiàn)象，具體表現(xiàn)如下：金融供給的區(qū)域性差異非常明顯，在我國的東、中、西部地區(qū)，無論是供給數(shù)量、供給規(guī)模，還是供給資金的類別，都存在巨大的區(qū)域性差異；與大型國有企業(yè)相比，中小企業(yè)在發(fā)展中普遍面臨融資難、融資貴的問題，急需資金的中小企業(yè)卻得不到應(yīng)有的支持；金融與實體經(jīng)濟(jì)互動機(jī)制不健全、傳導(dǎo)路徑不暢通，金融業(yè)并未有效支撐實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，直接融資的資本市場功能發(fā)揮不充分。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題產(chǎn)品創(chuàng)新不足金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)小微企業(yè)、農(nóng)民、貧困人群等普惠金融重點服務(wù)對象時，往往面臨服務(wù)對象分散、資信水平不高、信息規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)化不足、缺乏有效抵質(zhì)押物等問題。針對小微企業(yè)主、農(nóng)民、貧困人群等普惠金融重點領(lǐng)域“短、小、頻、急”的金融需求，金融機(jī)構(gòu)不斷改進(jìn)服務(wù)方式，打造專屬產(chǎn)品服務(wù)體系。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題科技賦能不足用科技力量推進(jìn)金融發(fā)展，實際上也是在支持實體經(jīng)濟(jì)。只有老百姓財富能夠持續(xù)穩(wěn)定地保值增值，整個社會的消費動力和信心才會更強(qiáng)，才能促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)、擴(kuò)大規(guī)模，實體經(jīng)濟(jì)的活力也將更加旺盛。金融科技疊加更多的信息技術(shù)，在使實體產(chǎn)業(yè)既有的知識和規(guī)律結(jié)合之后，完全可以推動實體經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化和智能化，可以幫助實體產(chǎn)業(yè)提升增長動力。這種增長動力，能夠提升全要素生產(chǎn)率，持續(xù)地推動創(chuàng)新，推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題普惠金融較弱具體而言有以下幾個方面。第一，在不侵犯隱私的前提下，金融機(jī)構(gòu)能夠自動收集和整合大量分散的多元化的場景信息。這樣做可以降低信息的不對稱性。有現(xiàn)實的例子，如稅務(wù)信息、司法信息等。利用高科技的技術(shù)，盡量更有效地搜集征信信息。第二，金融科技的應(yīng)用還可以簡化金融交易中審批等環(huán)節(jié)，形成智能化、自動化的審批流程。第三，金融服務(wù)的創(chuàng)新還可以帶來金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。金融服務(wù)與大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的結(jié)合，使金融服務(wù)能夠發(fā)揮長尾效應(yīng)，覆蓋到過去不易開展的普惠金融領(lǐng)域，打通中小微企業(yè)融資“最后一公里”。金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與問題直接融資占比過低2018年社會融資存量里直接融資占比還不到15%，其中股票融資占比只有3.5%。金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點內(nèi)容是要提高直接融資比重，建設(shè)開放、透明、有活力、有韌性的資本市場。要加快多層次資本市場建設(shè)，特別是主動適應(yīng)創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意發(fā)展的大趨勢，提升資本市場對科技創(chuàng)新企業(yè)的服務(wù)能力。資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新型企業(yè)的一個難點是科技創(chuàng)新企業(yè)有別于傳統(tǒng)的商業(yè)模式和盈利路徑，還有經(jīng)營風(fēng)險。02區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展供應(yīng)鏈供應(yīng)鏈?zhǔn)且钥蛻粜枨鬄閷?dǎo)向，以提高質(zhì)量和效率為目標(biāo)，以整合資源為手段，實現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計、采購、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等全過程高效協(xié)同的組織形態(tài)。在供應(yīng)鏈中，假定核心企業(yè)為D企業(yè)，其上游一級供應(yīng)商為C企業(yè)，二級供應(yīng)商為B企業(yè)，三級供應(yīng)商為A企業(yè)。同時，D企業(yè)還有下游各級銷售商，如E企業(yè)是一級銷售商，F(xiàn)企業(yè)是二級銷售商，G企業(yè)是三級銷售商，H是最終消費者?，F(xiàn)有供應(yīng)鏈存在的主要問題（一）信息不透明影響系統(tǒng)整體效率供應(yīng)鏈的上下游主體處于一種復(fù)雜的博弈關(guān)系之中。由于時空、技術(shù)等因素導(dǎo)致信息不對稱現(xiàn)象越來越明顯，一方面使交易的其中一方可建立交易壁壘從而獲利，另一方面也使系統(tǒng)的整體成本增加，導(dǎo)致交易的各方均無法獲得最大收益。（二）交易雙方信任成本較高供應(yīng)鏈所涉企業(yè)的信息系統(tǒng)分散在不同的供應(yīng)商手里，采購、生產(chǎn)、流轉(zhuǎn)、銷售、物流等信息完全割裂。區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展（三）交易糾紛難以處理目前的供應(yīng)鏈可覆蓋數(shù)百個階段，跨越數(shù)十個地理區(qū)域，涉及的主體橫跨各個行業(yè)。當(dāng)供應(yīng)鏈主體之間產(chǎn)生糾紛時，由于交易的復(fù)雜程度高，存在著舉證極為困難、責(zé)任分配難以明確的問題。（四）非法行為追蹤困難與上述交易糾紛遇到的問題類似，當(dāng)供應(yīng)鏈的產(chǎn)品被發(fā)現(xiàn)有問題時，由于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)高度復(fù)雜，追蹤產(chǎn)品流程、精準(zhǔn)地確定出現(xiàn)問題的環(huán)節(jié)是一項極為耗時費力的工作。區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)塊鏈±供應(yīng)鏈更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)（一）促進(jìn)數(shù)據(jù)共享，提升行業(yè)效率在供應(yīng)鏈管理中使用區(qū)塊鏈技術(shù)，可使信息在上下游企業(yè)之間公開。由此，需求變動等信息可實時反映給區(qū)塊鏈上的各個主體，各企業(yè)可以及時了解物流的最新進(jìn)展，以采取相應(yīng)的措施，增加了多方協(xié)作的可能。區(qū)塊鏈技術(shù)具備一種降低成本的強(qiáng)大能力，能簡化流程，降低交易成本及制度性成本。區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展（二）區(qū)塊鏈區(qū)塊鏈基于對供應(yīng)鏈的大數(shù)據(jù)分析，提供更多的信息來源、提供高質(zhì)量的數(shù)據(jù)信息、有效降低數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險，確保供應(yīng)鏈上的大數(shù)據(jù)安全性、有效性、信用性，有效地打通供應(yīng)鏈上的原材料采購、生產(chǎn)、物流、銷售、監(jiān)管等信息割裂的情況。（三）區(qū)塊鏈溯源杜絕假冒偽劣產(chǎn)品產(chǎn)品的質(zhì)量問題一直是公眾關(guān)心的熱點話題。在未來，能借助透明化供應(yīng)鏈、追蹤假冒偽劣產(chǎn)品來源的企業(yè)，其產(chǎn)品必定受到公眾的廣泛認(rèn)可。區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展（四）物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是供應(yīng)鏈發(fā)展的關(guān)鍵目前，將實體產(chǎn)品連接網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)有射頻識別、二維條碼和近場通信等。在區(qū)塊鏈上，為了確保信息的順暢流通，供應(yīng)鏈上物流每個階段的操作步驟都必須進(jìn)行數(shù)字標(biāo)簽，需要在操作當(dāng)下進(jìn)行安裝。如何添加數(shù)字標(biāo)簽以達(dá)到追蹤實體產(chǎn)品的目的，仍然需要技術(shù)解決思路。區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融（一）供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融是一種集物流運作、商業(yè)運作和金融管理于一身的管理行為和過程，通過整合供應(yīng)鏈上的資金流、信息流、物流、商流，聯(lián)合供應(yīng)鏈中的各類主體及外部服務(wù)企業(yè)，共同實現(xiàn)快速響應(yīng)鏈上企業(yè)的資金需求，最終實現(xiàn)共同的價值創(chuàng)造。區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融（二）供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景在供應(yīng)鏈中，競爭力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)在協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈信息流、物流和資金流方面具有不可替代的作用，而正是這一作用造成了供應(yīng)鏈成員企業(yè)事實上的不平等。供應(yīng)鏈中的弱勢成員企業(yè)通常會面臨如下問題：既要向核心企業(yè)供貨，又要承受應(yīng)收賬款的推遲；或者在銷售開始之前便以鋪貨、保證金等形式向核心企業(yè)提前支付資金。區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融（三）供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融的比較供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融都以滿足融資需求為目標(biāo)，但供應(yīng)鏈金融更為靈活，能夠為企業(yè)提供個性化解決方案。供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)擺脫融資難的艱難處境，將會極大地促進(jìn)核心企業(yè)專注于核心競爭力的培養(yǎng)，促進(jìn)產(chǎn)品由低端向高端轉(zhuǎn)化，提升中小企業(yè)的市場競爭力。區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融4.0縱觀供應(yīng)鏈金融，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融也經(jīng)歷了從1.0到4.0的升級迭代，如表5-1所示。區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)能更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)如圖5-1所示。03以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐構(gòu)建金融生態(tài)圈銀行機(jī)構(gòu)主動承擔(dān)或參與區(qū)塊鏈生態(tài)圈建設(shè)。依托行業(yè)協(xié)會或現(xiàn)有聯(lián)盟打造區(qū)塊鏈生態(tài)圈。以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐構(gòu)建金融生態(tài)圈由監(jiān)管機(jī)構(gòu)牽頭打造銀行業(yè)區(qū)塊鏈生態(tài)圈。共識機(jī)制確保數(shù)據(jù)不可篡改共識機(jī)制通過各節(jié)點是否達(dá)成共識去認(rèn)定記錄的有效性，它同時也是防止篡改的手段。區(qū)塊鏈利用共識機(jī)制實時更新記錄數(shù)據(jù)最新進(jìn)展，將完整的交易流程呈現(xiàn)給各個參與方，保證信息的真實可靠。記錄時給每筆數(shù)據(jù)附上時間戳，不但有利于定位信息，而且篡改某個節(jié)點的數(shù)據(jù)會留下痕跡，有效防止信息被刪改。以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐構(gòu)建金融生態(tài)圈以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐構(gòu)建金融生態(tài)圈智能合約保障交易按約執(zhí)行智能合約被看作區(qū)塊鏈最有價值且易普及于商業(yè)場景中的重要發(fā)展方向。它封裝了若干狀態(tài)與預(yù)設(shè)規(guī)則、觸發(fā)執(zhí)行條件及特定情境的應(yīng)對方案，以代碼形式儲存在區(qū)塊鏈合約層中，其特點是當(dāng)達(dá)到約定條件時，預(yù)先設(shè)定的操作會自動觸發(fā)。只依賴于真實業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的智能履約形式不但保證了在缺乏第三方監(jiān)督的環(huán)境下合約得以順利執(zhí)行，而且杜絕了人工虛假操作的可能。以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐構(gòu)建金融生態(tài)圈數(shù)字資產(chǎn)建立共同信息平臺共同信息平臺可解決供應(yīng)鏈溯源問題。生產(chǎn)過程、物流運輸、終端銷售等環(huán)節(jié)的信息需求均可從平臺上快速獲取，使交易路徑一目了然，各節(jié)點的聯(lián)結(jié)關(guān)系更加透明化。這不但可以加速商品信息流轉(zhuǎn)、降低審計成本，而且有助于責(zé)任追溯、防范違約風(fēng)險、保證金融風(fēng)控業(yè)務(wù)順利進(jìn)行。其次，就運營效率而言，所有實物商品與紙質(zhì)作業(yè)均可數(shù)字化，如數(shù)字化作業(yè)系統(tǒng)、數(shù)字化檔案、數(shù)字化信用體系等，為業(yè)務(wù)實施過程節(jié)省時間。采用智能合約將降低人工監(jiān)督成本、在獨立于第三方的前提下也可自動執(zhí)行，緊密對接業(yè)務(wù)流程節(jié)點，簡化運作程序。相應(yīng)地，基于上述交易的貸款審核發(fā)放效率也得到顯著提升。以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐構(gòu)建金融生態(tài)圈首先，區(qū)塊鏈公開透明性能夠在核心企業(yè)與上下游企業(yè)開展業(yè)務(wù)時減少信任建立過程所需的試探性交易、降低溝通成本，以便提高商業(yè)協(xié)作效率。供應(yīng)鏈一體化推進(jìn)了企業(yè)對客戶需求快速應(yīng)答機(jī)制的改善，還能預(yù)防庫存管理混亂、采購運輸中斷等嚴(yán)重阻礙貿(mào)易進(jìn)程的問題。以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐構(gòu)建金融生態(tài)圈可擴(kuò)展編程打造多樣應(yīng)用在區(qū)塊鏈2.0時代，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用已不再限于數(shù)字貨幣，而是已經(jīng)延伸到了金融領(lǐng)域的更多方面。通過智能合約、精確計算、強(qiáng)制執(zhí)行等手段保證資產(chǎn)的使用方向，從而確定資產(chǎn)的未來價值。在構(gòu)造金融資產(chǎn)及其合約的過程中，關(guān)鍵是不同時點價值的計量。區(qū)塊鏈技術(shù)可解決資產(chǎn)定價問題，為創(chuàng)造多樣化金融資產(chǎn)組合打通道路。區(qū)塊鏈促進(jìn)普惠金融發(fā)展全國區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新人才培訓(xùn)指定用書

“區(qū)塊鏈+”應(yīng)用叢書區(qū)塊鏈再造傳統(tǒng)金融第六章01普惠金融的起源和理念產(chǎn)生背景普惠金融這一概念由聯(lián)合國在2005年提出，其是指以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體是其重點服務(wù)對象。從提出至今的十余年間，普惠金融日益發(fā)展成為全球范圍內(nèi)的一項重要金融實踐。世界銀行發(fā)布的《2014年全球金融發(fā)展報告：普惠金融》顯示，世界銀行已在全球70多個國家和地區(qū)，與合作伙伴聯(lián)手開展普惠金融項目，全世界50多個國家和地區(qū)設(shè)立了改善普惠金融的目標(biāo)。普惠金融的起源和理念普惠金融的起源和理念普惠金融的要素在普惠金融的概念提出之初，它關(guān)注的是小額信貸及微型金融等產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)層面的活動。如今，普惠金融被視為國家和全球?qū)用婧w廣泛的一個政策目標(biāo)—一該政策目標(biāo)是綜合性的，包括一系列產(chǎn)品、消費者群體、金融服務(wù)提供者、交付渠道、政府機(jī)構(gòu)及其他利益相關(guān)方。普惠金融的起源和理念普惠金融的要素不同利益相關(guān)方對普惠金融下了不同定義?！锻七M(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》指出：“普惠金融是指立足機(jī)會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是當(dāng)前我國普惠金融重點服務(wù)對象?！?014年《全球普惠金融發(fā)展報告》對普惠金融的定義非常簡單明了：“使用金融服務(wù)的個人和企業(yè)的比例。”可得性消費者能夠便捷地獲得金融產(chǎn)品和服務(wù)是普惠金融最為關(guān)鍵的要素之一。可得性是指消費者能以較低的成本接近各類金融服務(wù)設(shè)施，以便選擇和使用各種金融產(chǎn)品和服務(wù)?？傻眯缘膬?nèi)容涵蓋了物理可得性和便利性。多樣性普惠金融主體眾多，對服務(wù)的需求各不相同且非常復(fù)雜。和普通客戶一樣，普惠金融客戶需要一系列金融產(chǎn)品服務(wù)，以便有效地管理風(fēng)險、存儲現(xiàn)金、進(jìn)行交易及獲取貸款。普惠金融的起源和理念穩(wěn)健性普通投資者的風(fēng)險承受能力較低，所以在選擇投資渠道時，資金安全是首要考慮因素。穩(wěn)健性是踐行普惠金融的基礎(chǔ)，其主要體現(xiàn)在低收入人群能夠得到一定保護(hù)，避免承擔(dān)過大的風(fēng)險?？沙掷m(xù)性早期很多的討論認(rèn)為，普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性和消費者可得性是一對矛盾體，其代表了利益的兩個博弈方，消費者可得性的提升必然會降低商業(yè)效益，從而影響商業(yè)可持續(xù)性。普惠金融的起源和理念金融科技推動普惠金融近年來，以移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等為代表的金融科技不斷取得突破，以金融科技為驅(qū)動因子的數(shù)字普惠金融新模式正在全球范圍內(nèi)加速形成，為解決普惠金融的世界性難題提供了現(xiàn)實可行的路徑。北京、上海、杭州、深圳已成為中國金融科技發(fā)展的領(lǐng)先城市；雄安新區(qū)、成都、重慶、廣州、南京、青島等地也在積極布局金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。普惠金融的起源和理念02普惠金融的中國實踐普惠金融的中國實踐中國普惠金融的發(fā)展階段中國普惠金融實踐的歷程可歸納總結(jié)為公益性小額信貸、發(fā)展性微型金融、綜合性普惠金融和創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融四個階段。當(dāng)前，中國的普惠金融實踐與創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融顯示出很強(qiáng)的相關(guān)性。普惠金融的主要任務(wù)是為可能被排除在傳統(tǒng)或正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系之外的低收入人群和小微企業(yè)提供金融服務(wù)。新型農(nóng)村金融服務(wù)作用農(nóng)村地區(qū)，特別是偏遠(yuǎn)山區(qū)、貧困地區(qū)，是金融服務(wù)較難覆蓋的“最后一公里”，也是金融供給、需求結(jié)構(gòu)不平衡問題在區(qū)域?qū)用娴谋憩F(xiàn)。普惠金融的中國實踐（一）我國“三農(nóng)”問題催生了巨大的金融產(chǎn)品和服務(wù)需求第一，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程的季節(jié)性特征，急需金融機(jī)構(gòu)提供不同場景的服務(wù)，如農(nóng)忙時提供資金支持、收獲莊稼時提供投資理財服務(wù)。第二，隨著我國土地“兩權(quán)”試點的推廣，農(nóng)村地區(qū)衍生出潛在的交易機(jī)會，亟待金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。第三，在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中，適度規(guī)模經(jīng)營離不開現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機(jī)械、勞動力和肥料等投入，這同樣需要前期投入較大規(guī)模的資金。普惠金融的中國實踐普惠金融的中國實踐大力構(gòu)建并完善新型農(nóng)村金融服務(wù)體系為了滿足農(nóng)村市場的巨大需求，我國大力構(gòu)建并完善新型農(nóng)村金融服務(wù)體系。2006年至2008年，我國政府出臺了相關(guān)制度用以規(guī)范新型農(nóng)村金融服務(wù)提供者的設(shè)立。其中，既包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，又包括小額貸款公司（新型貸款機(jī)構(gòu)）。這些政策旨在提升傳統(tǒng)上服務(wù)缺失和不足的群體金融服務(wù)的普惠性。從某種意義上說，設(shè)立新型農(nóng)村金融服務(wù)提供者可以看作是提升農(nóng)信社服務(wù)“三農(nóng)”能力所做努力的延伸和補(bǔ)充，同時也可被視為增強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)競爭性的一項機(jī)制。普惠金融的中國實踐新型農(nóng)村金融服務(wù)體系的利與弊農(nóng)村金融市場逐步趨于多元化，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的建立，有利于改善農(nóng)村金融相對欠缺的現(xiàn)狀、提升農(nóng)村金融的服務(wù)質(zhì)量。證券業(yè)、保險業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)金融等在農(nóng)村貧困地區(qū)的發(fā)展，優(yōu)化了農(nóng)村金融的生態(tài)環(huán)境。這些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大多設(shè)置在農(nóng)村地區(qū)，靠近目標(biāo)群體，大大提高了目標(biāo)群體的金融可得性與便利性。中國政府在發(fā)展普惠金融中的作用我國政府對普惠金融高度重視，在政策法規(guī)、金融基礎(chǔ)設(shè)施等方面積極推進(jìn)普惠金融發(fā)展。政府作為頂層設(shè)計者、金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推動者、交易驅(qū)動者和適應(yīng)性審慎監(jiān)管者，全方位支撐我國普惠金融的發(fā)展進(jìn)程。總體來看，政府的參與有助于加強(qiáng)頂層設(shè)計。政府的積極參與既能彰顯一國實施普惠金融的堅定決心與務(wù)實態(tài)度，又能推動本國的普惠金融框架與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，從而融入全球普惠金融實踐主流，進(jìn)一步提升本國的經(jīng)濟(jì)增長區(qū)域與全球影響力。普惠金融的中國實踐中國數(shù)字普惠金融指數(shù)普惠金融是一個多維概念，度量普惠金融涉及不同維度的多個指標(biāo)，這些指標(biāo)都包含了度量普惠金融的有用信息，如果單獨使用某一個指標(biāo)或者某一維度指標(biāo)，由于指標(biāo)信息的不全面，可能導(dǎo)致對普惠金融狀況和政策效果的錯誤解讀。因此，需要用一種盡可能包含更多指標(biāo)、更為綜合的方法來全面度量普惠金融，編制普惠金融指數(shù)就是其中一個重要方法。普惠金融的中國實踐03區(qū)塊鏈與普惠金融的未來區(qū)塊鏈與普惠金融的未來普惠金融的主要挑戰(zhàn)雖然近年來普惠金融的發(fā)展已經(jīng)取得了令人矚目的成就，但仍存在一些挑戰(zhàn)。針對普惠金融的可得性、多樣性、穩(wěn)健性和可持續(xù)性特點，主要存在以下四個方面的挑戰(zhàn)。供需失衡：我國普惠金融發(fā)展存在供需關(guān)系失衡的問題。多樣性不足：普惠金融注重金融產(chǎn)品和服務(wù)的全面性與多樣性，要能提供綜合化的金融服務(wù)，這不僅要包括基本的信貸業(yè)務(wù)，還要包括客戶其他方面的金融需求。信息不對稱:信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險隱患是中小企業(yè)融資難、融資貴的根本原因。生態(tài)脆弱:普惠金融知識普及不足，特別是信息化知識普及不足，我國城鄉(xiāng)之間還存在較大的數(shù)字鴻溝。區(qū)塊鏈與普惠金融的未來區(qū)塊鏈技術(shù)助力普惠金融解決普惠金融的問題可以從金融科技尋找解決方案。區(qū)塊鏈提供了一種全新的視野來俯瞰各類金融業(yè)務(wù)，區(qū)塊鏈將成為金融領(lǐng)域的技術(shù)重構(gòu)者、業(yè)務(wù)重構(gòu)者及金融生態(tài)重構(gòu)者。區(qū)塊鏈與普惠金融的未來（一）在解決信息不對稱的問題上，區(qū)塊鏈提供了解決方案由于小微企業(yè)和低收入人群缺乏有效的抵押物、質(zhì)押物，商業(yè)銀行難以甄別還款來源，風(fēng)險較高。（二）區(qū)塊鏈技術(shù)可以從根本上改變中介化的信用創(chuàng)造方式區(qū)塊鏈可以通過一套基于共識的數(shù)學(xué)算法，在機(jī)器之間建立信任網(wǎng)絡(luò)，借助技術(shù)背書實現(xiàn)信用創(chuàng)造。區(qū)塊鏈與普惠金融的未來（三）區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用能夠顯著降低金融應(yīng)用成本區(qū)塊鏈的信息格式統(tǒng)一，可以減少不可避免的失誤帶來的損耗，同時可以避免電子信息與紙質(zhì)信息轉(zhuǎn)化帶來的浪費；聯(lián)盟鏈建立后，客戶只需要授權(quán)即可共享信息，減少經(jīng)驗不足帶來的時間損耗；使用智能合約增加約束力，則可以減少轉(zhuǎn)賬時間長帶來的資金損耗。（四）區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)和應(yīng)用為信息保護(hù)提供新屏障當(dāng)前，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷增長，隨之產(chǎn)生的數(shù)據(jù)信息也呈幾何級增長，形成了海量信息。區(qū)塊鏈與普惠金融的未來通常，信息可以分為共享信息、專有信息、私密信息。共享信息要求在進(jìn)行共享時保持其真實性，因此就必須維護(hù)其權(quán)威性；專有信息強(qiáng)調(diào)的重點在于歸屬性，因此必須維護(hù)其知識產(chǎn)權(quán)；私密信息強(qiáng)調(diào)的是可靠性和安全性，因此需要維護(hù)其安全?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展在一定程度上促進(jìn)了信息的產(chǎn)生和傳播，但同時也存在一些欠缺，即難以證明共享信