2023年污水處理行業(yè)研究報(bào)告

2023年污水處理行業(yè)研究報(bào)告目錄一、水資源現(xiàn)狀：資源匱乏、污染嚴(yán)重，環(huán)境欠賬逼迫投資加速 PAGEREFToc357068933\h31、我國水資源匱乏，供需矛盾日漸尖銳 PAGEREFToc357068934\h32、污水排放量持續(xù)增加，污水處理能力存在缺口 PAGEREFToc357068935\h43、政策強(qiáng)力推動(dòng)，投資開始落實(shí) PAGEREFToc357068936\h5二、污水處理技術(shù)：MBR將為主流，傳統(tǒng)技術(shù)也仍有用武之地 PAGEREFToc357068937\h81、污水處理技術(shù)比較 PAGEREFToc357068938\h82、國內(nèi)膜生物反應(yīng)器MBR技術(shù)市場需求預(yù)測 PAGEREFToc357068939\h10（1）國內(nèi)市場供應(yīng)現(xiàn)狀 PAGEREFToc357068940\h11（2）國內(nèi)市場需求預(yù)測 PAGEREFToc357068941\h12三、污水處理上市公司：利潤率高低由當(dāng)?shù)厮畠r(jià)決定 PAGEREFToc357068942\h131、污水處理上市公司現(xiàn)狀 PAGEREFToc357068943\h132、地方污水處理費(fèi)決定企業(yè)利潤 PAGEREFToc357068944\h163、自來水調(diào)價(jià)期再次來臨 PAGEREFToc357068945\h17四、污水處理行業(yè)投資策略 PAGEREFToc357068946\h181、碧水源 PAGEREFToc357068947\h182、洪城水業(yè) PAGEREFToc357068948\h193、興蓉投資 PAGEREFToc357068949\h20一、水資源現(xiàn)狀：資源匱乏、污染嚴(yán)重，環(huán)境欠賬逼迫投資加速1、我國水資源匱乏，供需矛盾日漸尖銳2023年我國水資源總量為2.33萬億立方米，占世界可利用水資源總量的6.66%，人均水資源1730立方米，僅為世界平均水平的四分之一。我國水資源人均占有量低于1000立方米“水稀缺”閾值的省份達(dá)到11個(gè)。主要集中在北方地區(qū)，其中北京、天津、河北、寧夏四省人均水資源占有量不足200立方米。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局。注：西藏、青海兩省由于人均水資源較多，不再列入。2、污水排放量持續(xù)增加，污水處理能力存在缺口2023年全國污水排放總量617.3億噸，同比增加4.7%，截至2023年我國建成投運(yùn)城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施3184個(gè)，平均處理水量1.06億立方米/日，年處理量為387.6億噸。資料來源：環(huán)保部污水處理量占污水排放總量的比例由2023年的35.6%增加到60.7%，近40%的廢水未經(jīng)處理直接排放的江、河、湖、海中，對地表水體造成巨大污染，致使近年來水污染事件層出不窮，直接威脅到人民的正常生活和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。3、政策強(qiáng)力推動(dòng)，投資開始落實(shí)隨著近幾年我國水資源短缺、水體污染事件頻發(fā)等矛盾的日益尖銳，政策層面越來越重視水務(wù)行業(yè)的發(fā)展，國務(wù)院各部委相關(guān)政策頻發(fā)，我們將一些影響較大、涉及范圍較廣的重要政策整理于下表。國務(wù)院各部委發(fā)布了10余項(xiàng)相關(guān)政策，多項(xiàng)政策均明確指出了“十四五”期間我國水務(wù)行業(yè)發(fā)展目標(biāo)。此外，政策對地方政府干部考核更為嚴(yán)厲，明確提出了“環(huán)保一票否決制”，足見政策層面的強(qiáng)大推動(dòng)力度和推動(dòng)的決心。我們對主要的稅務(wù)相關(guān)政策中提出的投資規(guī)模及指標(biāo)做了如下整理：“十四五”期間，全國城鎮(zhèn)新增污水處理規(guī)模4569萬立方米/日，計(jì)劃總投資1040億元。全部建成后，所有設(shè)市城市均建有污水處理廠，縣縣具有污水處理能力，全面提升全國污水處理服務(wù)水平?！笆奈濉逼陂g，全國將城鎮(zhèn)建設(shè)污水管網(wǎng)15.9萬公里，全國城鎮(zhèn)新增污水配套管網(wǎng)總投資達(dá)1852億元。“十四五”期間城鎮(zhèn)污水處理廠排放標(biāo)準(zhǔn)，將由二級提高到一級B，部分地區(qū)甚至需達(dá)到一級A或更嚴(yán)，規(guī)劃范圍內(nèi)的城鎮(zhèn)升級改造污水處理規(guī)模2611萬立方米/日，計(jì)劃總投資137億元?！笆奈濉逼陂g，全國規(guī)劃建設(shè)污水再生利用設(shè)施規(guī)模2676萬立方米/日，全部建成后，我國城鎮(zhèn)污水再生利用設(shè)施總規(guī)模接近4000萬立方米/日，有效緩解用水矛盾。二、污水處理技術(shù)：MBR將為主流，傳統(tǒng)技術(shù)也仍有用武之地1、污水處理技術(shù)比較污水處理技術(shù)發(fā)展至今，已經(jīng)形成了許多成熟的技術(shù)，二級(強(qiáng)化)生物處理工藝是目前國內(nèi)外應(yīng)用非常廣泛的城市污水處理工藝，其中使用最普遍的當(dāng)屬活性污泥法及其相關(guān)的衍生技術(shù)。我國現(xiàn)有城市污水處理廠的處理工藝主要采用一下幾種：傳統(tǒng)活性污泥法、氧化溝法、厭氧-缺氧-好氧法（A2/O）和序批式活性污泥法（SBR）。其中氧化溝法、A2/O法和SBR法在新占有相當(dāng)大的比重，是我國現(xiàn)階段城鎮(zhèn)污水處理的三大傳統(tǒng)主流工藝技術(shù)。在上世紀(jì)60年代年美國率先提出MBR（膜生物反應(yīng)器）的概念，第一座使用MBR法的污水處理廠于1967年由美國的Dorr-Oliver公司建成。MBR是一種由膜分離單元與生物處理單元相結(jié)合的新型水處理技術(shù)。采用的膜結(jié)構(gòu)型主要為平板膜和中空纖維膜，按膜孔徑與超濾技術(shù)劃分。在一般情況下的污水處理過程中，相較于傳統(tǒng)活性污泥法，以MBR為代表的膜處理技術(shù)在有著諸多優(yōu)點(diǎn)，膜處理技術(shù)占地更小、穩(wěn)定性更高、處理效果好，活性污泥法要達(dá)到同樣的處理效果還需要對出水進(jìn)行深度處理。但這并非表明膜處理法優(yōu)于傳統(tǒng)方法，膜處理法初期投資比傳統(tǒng)活性污泥法高20%左右，運(yùn)營費(fèi)用也高10%左右。只有根據(jù)不同的進(jìn)水、排水條件進(jìn)行適當(dāng)?shù)倪x擇，才能夠獲得最高的污水處理性價(jià)比。2、國內(nèi)膜生物反應(yīng)器MBR技術(shù)市場需求預(yù)測2023年9月，《高性能膜材料科技發(fā)展“十四五”專項(xiàng)規(guī)劃》正式發(fā)布，相關(guān)部門啟動(dòng)編制的《分離膜“十四五”發(fā)展規(guī)劃》（草案）也已制定完成。根據(jù)政策的各項(xiàng)指標(biāo)，我們可以預(yù)測分析：“十四五”期間，自來水分離膜處理市場需求將達(dá)12億元，而污水處理及再生水生物膜處理市場則可達(dá)上百億元。從國外對膜技術(shù)的整個(gè)市場預(yù)測看，國外相當(dāng)看好這項(xiàng)技術(shù)以及中國市場。根據(jù)美國商業(yè)信息公司從2023年到2023年2月發(fā)表的商業(yè)報(bào)告,對世界與中國膜技術(shù)發(fā)展的預(yù)測如表3所示，中國的MBR技術(shù)市場是世界增長最快的領(lǐng)域和地區(qū)之一。MBR技術(shù)是當(dāng)今世界公認(rèn)的最先進(jìn)的污水資源化技術(shù)，可以同時(shí)解決水污染與水資源短缺問題。在水環(huán)境日益惡化和水資源短缺日益嚴(yán)重雙重壓力下，我國政府加大了“節(jié)能減排”和“生態(tài)建設(shè)”力度，為M日日技術(shù)在我國的大規(guī)模普及應(yīng)用提供了千載難逢的機(jī)會(huì)。（1）國內(nèi)市場供應(yīng)現(xiàn)狀據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2023年底國內(nèi)用于污水處理和中水回用的MBR技術(shù)項(xiàng)目約9億元;而可以為客戶提供污水處理與污水資源化整體技術(shù)解決方案大規(guī)模項(xiàng)目MBR技術(shù)的公司有:國內(nèi)2家、國外7家;可以提供中小規(guī)模項(xiàng)目的MBR技術(shù)與服務(wù)的公司有:國內(nèi)約30家、國外10家?？梢娫擃I(lǐng)域擁有較高的技術(shù)壁壘，竟?fàn)幮赃€不夠強(qiáng)?；谖覈壳暗乃Y源污染嚴(yán)重、水資源短缺的嚴(yán)重形勢，特別是它們已經(jīng)開始嚴(yán)重制約我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和影響人們的正常生活，因此環(huán)境污染防治特別是水環(huán)境領(lǐng)域的保護(hù)已經(jīng)成為我國各級政府的施政國策，國家為此發(fā)布了一系列政策與措施。環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)將是我國今后數(shù)十年內(nèi)最朝陽的產(chǎn)業(yè)，并具有巨大現(xiàn)實(shí)而廣闊的市場前景。（2）國內(nèi)市場需求預(yù)測2023年我國新增MBR項(xiàng)目的日處理能力約為40萬噸，市場占有率僅為1%，2023年新增項(xiàng)目的日處理能力在360萬噸左右，市場需求100億元以上，占污水處理市場的份額達(dá)到8%。根據(jù)中國水網(wǎng)刊載的資料計(jì)算，國內(nèi)MBR市場需求將保持50%-70%的增速高速增長，2023年市場需求將達(dá)到300億元，占市場份額27%，進(jìn)入主流工藝技術(shù)的行列?？偟膩碚f，在污水處理行業(yè)中，除了已經(jīng)發(fā)展較為成熟的傳統(tǒng)處理方法外，MBR技術(shù)等在國內(nèi)還擁有巨大發(fā)展空間的技術(shù)有著更誘人的發(fā)展?jié)摿?是一個(gè)需要中國和全世界企業(yè)進(jìn)一步研發(fā)的行業(yè)。三、污水處理上市公司：利潤率高低由當(dāng)?shù)厮畠r(jià)決定1、污水處理上市公司現(xiàn)狀我國目前有眾多水務(wù)上市公司，其經(jīng)營范圍包括污水處理、供水、水務(wù)工程、水處理設(shè)備等水務(wù)業(yè)務(wù)，另外還涉及房地產(chǎn)、道路收費(fèi)和固廢處理等非水務(wù)業(yè)務(wù)。整體上來說，各公司經(jīng)營的水務(wù)業(yè)務(wù)主要為以下4個(gè)部分：污水處理業(yè)務(wù)、供水業(yè)務(wù)、水務(wù)工程和水務(wù)設(shè)備業(yè)務(wù)。在22家水務(wù)上市公司中涉及污水處理業(yè)務(wù)的有15家。共有7家公司將水務(wù)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在污水處理上，污水處理業(yè)務(wù)占水務(wù)業(yè)務(wù)的比例超過60%。其中巴安水務(wù)、萬邦達(dá)、陽晨B股、碧水源4家公司營業(yè)收入全部來源于污水處理業(yè)務(wù)。在15家涉足污水處理業(yè)務(wù)的公司中單位污水處理成本與收入都相差較大，企業(yè)毛利也有較大差距;污水處理成本為0.48-0.97元/噸，平均成本0.61元/噸；15家公司所在地區(qū)的污水處理費(fèi)為0.64-3.03元/噸，平均污水處理費(fèi)為1.21元/噸；營業(yè)利潤率介于22.60.-68.09%，平均利潤率41.87%。其中，重慶水務(wù)營業(yè)收入和營業(yè)利潤率均最高，武漢控股營業(yè)利潤率最低。由這15家公司的營業(yè)收入和營業(yè)利潤率的數(shù)據(jù)可以分析出，它們的線性相關(guān)性并不高，也就是說水務(wù)公司的規(guī)模優(yōu)勢在利潤率方面并沒有得到體現(xiàn)。2、地方污水處理費(fèi)決定企業(yè)利潤污水處理公司的主要收入來源于當(dāng)?shù)厮U納的污水處理費(fèi)，重慶市政府2023年決定采購重慶水務(wù)污水處理服務(wù)的結(jié)算價(jià)格為3.43元/立方米，使得當(dāng)年污水處理業(yè)務(wù)毛利率從26.69%提升到68%，增長156%?？梢娢鬯幚碣M(fèi)對公司業(yè)績的影響作用。地方污水處理收費(fèi)與相關(guān)公司污水處理業(yè)務(wù)毛利有著強(qiáng)相關(guān)性。全國主要城市居民生活用水平均價(jià)格增速緩慢，遠(yuǎn)低于CPI增速，由2023年的1.32元/噸上漲至2023年5月1.90元/噸，復(fù)合增長率3.76%;污水處理費(fèi)由2023年的0.45元/噸上升至2023年5月的0.77元/噸，復(fù)合增長率6.18%;工業(yè)綜合用水價(jià)格由2.58元/噸上升至3.68元/噸，復(fù)合增長率僅為3.61%。3、自來水調(diào)價(jià)期再次來臨自03年以來我國共經(jīng)歷過三次自來水價(jià)格大范圍調(diào)整，分別是05年、08年以及10年。從這三次水價(jià)調(diào)整幅度來看，大部分城市居民用水價(jià)調(diào)整幅度在10%-20%之間，工業(yè)、行政用水價(jià)調(diào)整幅度在30%左右。從調(diào)價(jià)的周期性來看，13年內(nèi)將有很大可能迎來新的一批調(diào)價(jià)熱潮。事實(shí)上，從12年下半年開始，各地區(qū)就紛紛開始了進(jìn)行水價(jià)提價(jià)的相關(guān)討論與會(huì)議，部分城市已經(jīng)召開了水價(jià)聽證會(huì)或已經(jīng)提價(jià)。四、污水處理行業(yè)投資策略隨著近幾年電價(jià)、人工的連續(xù)上漲以及我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入的上升，水價(jià)上調(diào)已經(jīng)是一個(gè)確定的趨勢，全國各地也紛紛開始了水價(jià)上調(diào)的程序，新一輪水價(jià)調(diào)整密集期已經(jīng)到來。作為“美麗中國”概念的核心組成，污水處理板塊也越來越收到資本市場關(guān)注，業(yè)績增長穩(wěn)定，現(xiàn)金流充足，對于經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的疲軟也有一定的抵抗性。再考慮到水價(jià)上調(diào)為相關(guān)公司帶來的業(yè)績上的增長推動(dòng)作用，我們認(rèn)為污水處理板塊在之后的一到兩年內(nèi)將再次得到快速發(fā)展，結(jié)合之前對各水務(wù)公司業(yè)績的比較分析，我們建議投資者關(guān)注以下股票：碧水源、洪城水業(yè)、興蓉投資。1、碧水源2023年碧水源實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.72億元，同比增長72.66%；實(shí)現(xiàn)凈利潤5.62億元，同比增長63.27%。公司在國內(nèi)膜技術(shù)領(lǐng)域及污水資源化領(lǐng)域處于領(lǐng)軍者地位，不僅提供水處理技術(shù)整體解決方案，同時(shí)生產(chǎn)和提供核心設(shè)備膜與膜組器。近年來公司的核心業(yè)務(wù)不斷壯大發(fā)展，并拓展至國內(nèi)多個(gè)地區(qū),其中公司業(yè)務(wù)涉及的北京地區(qū)、環(huán)太湖地區(qū)部分城市及環(huán)滇池地區(qū)的最近一次自來水調(diào)價(jià)都在09年左右，近期內(nèi)再次調(diào)價(jià)的可能性很大。2、洪城水業(yè)2023年洪城水業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入10.42億元，比去年同期增長4.87%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.18億元，比去年同期下降0.67%；歸屬于母公司所有者的凈利潤實(shí)現(xiàn)1.00億元，比去年同期增長2.01%。公司12年完成污水處理量為45881萬立方米，比去年同期增長3.04%。公司污水處理業(yè)所在地南昌市，南昌市上次水價(jià)調(diào)整時(shí)間是09年8月。南昌市政府近期也已經(jīng)開始了水價(jià)調(diào)整的討論，水價(jià)近期上調(diào)是大概率事件。污水處理業(yè)務(wù)占公司總營收50.17%，污水處理費(fèi)的提升將對公司業(yè)績起到極大的促進(jìn)作用。3、興蓉投資2023年興蓉投資收入21.52億元，同比增長9.7%，其中污水處理業(yè)務(wù)占32.92%；歸屬母公司凈利潤7.26億元，同比增長21.2%，EPS為0.63元。公司主營業(yè)務(wù)所在地成都市的污水處理服務(wù)費(fèi)結(jié)算價(jià)格每3年核定一次，首期污水處理服務(wù)的結(jié)算價(jià)格執(zhí)行時(shí)間為2023年1月1日至2023年12月31日，結(jié)算價(jià)格為1.62元/立方米，污水處理服務(wù)第二期結(jié)算價(jià)格執(zhí)行時(shí)間為2023年1月1日至2023年12月31日，第二期結(jié)算價(jià)格確定為1.53元/立方米。污水業(yè)務(wù)雖處理量增長6.2%，但受單價(jià)下調(diào)5.5%影響，凈利下降5.1%。公司現(xiàn)金流充足，污水項(xiàng)目穩(wěn)健擴(kuò)張，同時(shí)公司第二期污水處理結(jié)算價(jià)格執(zhí)行時(shí)間已經(jīng)過半，第三期污水處理費(fèi)用將有所提升是大概率事件，因此我們認(rèn)為公司在下半年內(nèi)將逐漸再次步入投資者的視線。

2023年出版行業(yè)分析報(bào)告2023年9月目錄一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動(dòng)出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197373\h31、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢 PAGEREFToc357197374\h32、新媒體時(shí)代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變 PAGEREFToc357197375\h53、移動(dòng)終端普及帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型 PAGEREFToc357197377\h8二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、圖書期刊報(bào)紙整體增速保持平穩(wěn) PAGEREFToc357197379\h92、用戶消費(fèi)需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教輔是中國出版業(yè)的支柱和驅(qū)動(dòng)力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入學(xué)率不斷提高，教育出版市場前景廣闊 PAGEREFToc357197382\h122、出版集團(tuán)深耕教育出版市場，開拓全國盤活出版資源 PAGEREFToc357197383\h14一、技術(shù)進(jìn)步與新媒體發(fā)展帶動(dòng)出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型1、數(shù)字化是出版行業(yè)未來的發(fā)展趨勢隨著技術(shù)的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步、電腦的普及以及數(shù)字閱讀器的開發(fā)，人們的閱讀習(xí)慣和閱讀環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。相比于傳統(tǒng)的報(bào)紙、期刊、圖書等傳媒方式，人們越來越傾向于選擇數(shù)字媒體，數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也隨之迎來了一個(gè)高速發(fā)展期。傳統(tǒng)出版公司在數(shù)字化浪潮中也同樣而臨著沖擊，目前行業(yè)龍頭公司已經(jīng)開始積極布局?jǐn)?shù)字出版等新領(lǐng)域。傳統(tǒng)出版向數(shù)字出版轉(zhuǎn)型，使得通過提供內(nèi)容實(shí)現(xiàn)價(jià)值的出版行業(yè)將不再囿于紙質(zhì)圖書的產(chǎn)品形態(tài)，得以突破貨架經(jīng)濟(jì)的限制，成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的一部分，規(guī)模經(jīng)濟(jì)、長尾效應(yīng)作用更加突出;在定價(jià)機(jī)制、盈利模式等方而也有望制定新的規(guī)則、開創(chuàng)新的空間。2023年，全球電子書市場增速加快，美英市場發(fā)展最快。美國電子書市場占美國整個(gè)圖書市場份額的近8%，達(dá)到了2.7億英鎊。英國市場2023年的電子書產(chǎn)品銷售同比增長20%至1.8億英鎊。德國的電子書市場不到整個(gè)圖書市場份額的1%，即少于7500萬英鎊。2023年日本電子書市場占圖書市場的1.1%，即117億日元(9000萬英鎊)，韓國電子書市場銷售額達(dá)到了1975億韓元(C1.1億英鎊)。近年來，我國數(shù)字出版產(chǎn)業(yè)也發(fā)展迅猛，2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)收入規(guī)模達(dá)到4億元，同比2023年增長33%}2023年國內(nèi)電子圖書產(chǎn)業(yè)入規(guī)模達(dá)到5億元，同比2023年增長25%。2、新媒體時(shí)代用戶消費(fèi)習(xí)慣改變根據(jù)“第九次全國國民閱讀調(diào)查”結(jié)果，2023年我國18-70周歲國民包括書報(bào)刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，其中傳統(tǒng)媒介如報(bào)紙、期刊閱讀率都下降，數(shù)字化閱讀方式同比大幅增長。數(shù)字化閱讀方式主要包括網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等。對各類數(shù)字化閱讀方式的接觸情況進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，2023年我國18周歲-70周歲國民的網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤讀取等數(shù)字化閱讀方式接觸率，均有不同程度的上升。現(xiàn)代生活節(jié)奏加快，受到高強(qiáng)度的工作、豐富的娛樂活動(dòng)以及網(wǎng)絡(luò)沖浪的擠壓，在家中、辦公室等固定場所的整塊閱讀時(shí)間漸漸萎縮。人們的時(shí)間被分散到上下班路途、會(huì)議就餐等過程中，形成越來越多的“時(shí)間碎片”。充分利用這些“時(shí)間碎片”的移動(dòng)閱讀，釋放了大批有心沒時(shí)間的讀者的閱讀需求，成為當(dāng)下閱讀的流行方式，手機(jī)、平板電腦、電子書等移動(dòng)電子閱讀器正在讓人們的閱讀習(xí)慣“移動(dòng)化”。2023年，在報(bào)紙期刊閱讀率走弱之時(shí)，以手機(jī)、電子閱讀器為代表的移動(dòng)數(shù)字閱讀成為促進(jìn)國民閱讀率增長的主要引擎。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀等新型便捷的閱讀方式走進(jìn)人們的生活，使閱讀行為不再受時(shí)間、空間和環(huán)境的限制，閱讀變得更加容易進(jìn)行。這些數(shù)字化閱讀方式的發(fā)展，也成為國民綜合閱讀率上升的一個(gè)重要因素。2023年，我國18周歲-70周歲國民數(shù)字化閱讀方式(網(wǎng)絡(luò)在線閱讀、手機(jī)閱讀、電子閱讀器閱讀、光盤閱讀、PDA/MP4/MP5閱讀等)的接觸率為38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8個(gè)百分點(diǎn)，增幅為17.7%。根據(jù)《第九次國民閱讀調(diào)查》統(tǒng)計(jì)，從2023年到2023年的4年間，呈現(xiàn)出逐年攀升的態(tài)勢，特別是在2023年以后，年均增幅度都在6個(gè)百分點(diǎn)左右。3、移動(dòng)終端普及帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)字閱讀產(chǎn)業(yè)的興起很大程度受益于數(shù)字終端的普及，數(shù)字閱讀器包括兩類，一類是專門的電子閱讀器、電紙書等設(shè)備，另一類是移動(dòng)終端，包括平板電腦、手機(jī)等。根據(jù)IHSiSuppli2023年12月的數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年全球電子閱讀器出貨量較2023年增長了108%，達(dá)到了2710萬臺(tái)的規(guī)模。據(jù)預(yù)測，該數(shù)據(jù)在2023年將達(dá)到3710臺(tái)，但是增長率放緩，約為37%。預(yù)計(jì)未來電子閱讀器的出貨量仍將保持增長的趨勢，但增速會(huì)逐漸放緩，主要是由于前期固定用戶的使用率基本趨于飽和，另外來自平板電腦，智能手機(jī)等移動(dòng)終端的快速發(fā)展，也會(huì)影響純電子閱讀器終端的增長率。近年來移動(dòng)終端快速發(fā)展，2023年全球智能移動(dòng)終端(平板及手機(jī))出貨量達(dá)到了4.87億部，首次超過了全球市場PC(臺(tái)式本及筆記本)的出貨量。我們認(rèn)為，未來移動(dòng)終端是帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量，單一功能的電子閱讀器會(huì)被逐漸淘汰，隨著相關(guān)應(yīng)用和內(nèi)容的豐富，未來趨勢是平臺(tái)化的運(yùn)作，通過云端進(jìn)行存儲(chǔ)和交互。在中國市場上，智能終端發(fā)展迅速，我們預(yù)計(jì)智能手機(jī)出貨量在2023年將超過功能手機(jī)。4、政策大力扶持?jǐn)?shù)字出版產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型2023年4月末，新聞出版總署《新聞出版業(yè)“十四五”時(shí)期發(fā)展規(guī)劃》正式發(fā)布。《規(guī)劃》第一次將“電子書包研發(fā)工程”列入“十四五”重大工程項(xiàng)目?！兑?guī)劃》指出，通過電子書包及配套資源數(shù)字化工程提高教學(xué)資源重復(fù)使用率，推動(dòng)節(jié)能減排，形成內(nèi)容豐富、互動(dòng)性強(qiáng)、易于學(xué)生使用、符合青少年閱讀習(xí)慣的數(shù)字教學(xué)出版體系，推動(dòng)電子書包的發(fā)展。2023年出臺(tái)的《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2023-2023年)》明確要求，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)教育資源開發(fā)與應(yīng)用。2023年下半年，新聞出版總署等牽頭組織的專門機(jī)構(gòu)就電子書包的標(biāo)準(zhǔn)等開始研究制定，在北京、上海、成都、廣州、深圳、大連等大城市的中小學(xué)，開始了電子書包教學(xué)模式的實(shí)驗(yàn)和研究，研究涉及語文、數(shù)學(xué)、英語、科學(xué)、綜合活動(dòng)等課程。教育產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化，將是出版集團(tuán)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最佳切入點(diǎn)，數(shù)字教育包括電子書包和教育信息化，教育部制定了100個(gè)示范區(qū)來進(jìn)行試驗(yàn)推廣，傳統(tǒng)的出版集團(tuán)抓住教育產(chǎn)業(yè)的機(jī)遇進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，再逐步全而向出版行業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二、傳統(tǒng)出版業(yè)增長平緩，但用戶需求仍然旺盛1、圖書期刊報(bào)紙整體增速保持平穩(wěn)出版發(fā)行行業(yè)在數(shù)字出版技術(shù)進(jìn)步與消費(fèi)行為變遷挑戰(zhàn)下，整體呈現(xiàn)平緩增長態(tài)勢，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，以及新媒體的沖擊下，傳統(tǒng)媒體的發(fā)行和銷售收入(包括圖書、期刊、報(bào)紙)增幅在10%以內(nèi)。在教材教輔改革、人口結(jié)構(gòu)變化的大趨勢下，圖書內(nèi)生經(jīng)營而臨較大壓力，出版類公司的成長需要寄希望于外延整合和發(fā)行及商業(yè)模式變革。2023年前9月，圖書銷售指數(shù)累計(jì)同比降幅1%，較上年同期及2023年全年均實(shí)現(xiàn)正增長。我們認(rèn)為，雖然出版發(fā)行景氣度偏弱，但應(yīng)該看到，發(fā)行資產(chǎn)往往包括良好的地段優(yōu)勢資源(如市中心新華書店)，如果結(jié)合商業(yè)文化地產(chǎn)運(yùn)作，將有資產(chǎn)增值機(jī)遇。我們預(yù)判結(jié)合影院、圖書、娛樂的綜合文化地產(chǎn)，將是政府重點(diǎn)支持方向，也可能成為鳳凰傳媒等公司求新求變的突破點(diǎn)。2、用戶消費(fèi)需求仍然旺盛，綜合閱讀率穩(wěn)步提升根據(jù)第六次人口普查結(jié)果，全國總?cè)丝跀?shù)為13.7億人，對比2023年第五次人口普查增加了0.74億人，年平均增長率為0.57%。從年齡結(jié)構(gòu)上來看，年我國0-14歲人口為2.22億人，占16.6%;15-59歲人口為9.40億人，占70.14%;60歲及以上人口為1.78億人，與2023年數(shù)據(jù)對比，分布下降了6.29%、上升3.36%,2.93%。從受教育程度來看，具有大學(xué)(大專以上)文化程度的人口數(shù)為1.2億人，與十年前相比，每10萬人中具有大學(xué)文化程度的由3611人上升為8930人。2023年我國18周歲-70周歲國民包括書報(bào)刊和數(shù)字出版物在內(nèi)的各種媒介的綜合閱讀率為77.6%，比2023年的77.1%增加了0.5個(gè)百分點(diǎn)。近年來，從中央到地方，多方合力共同組織和推進(jìn)各種各樣、內(nèi)容豐富的閱讀活動(dòng)的開展，極大地促進(jìn)了全民閱讀的熱情，增進(jìn)了全民閱讀的氛圍。