全球金融行業(yè)溫室氣體核算和報告標(biāo)準(zhǔn)

全球金融行業(yè)溫室氣體核算和報告標(biāo)準(zhǔn)金融機構(gòu)環(huán)境信息披露有助于提升金融機構(gòu)氣候與環(huán)境風(fēng)險管理水平，并通過優(yōu)化資產(chǎn)配置，進一步推動企業(yè)改善環(huán)境表現(xiàn)，從而促進經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型和發(fā)展。對金融機構(gòu)相關(guān)聯(lián)的碳排放進行核算，是開展環(huán)境信息披露的重要基礎(chǔ)。碳核算金融聯(lián)盟（PCAF）針對金融行業(yè)制定了專門的碳核算標(biāo)準(zhǔn)。本文介紹PCAF標(biāo)準(zhǔn)以及其在金融機構(gòu)碳核算中的實踐應(yīng)用。金融機構(gòu)碳核算概念及其意義1金融機構(gòu)碳核算的概念根據(jù)PCAF標(biāo)準(zhǔn)，碳核算是指持續(xù)核算一個實體產(chǎn)生、避免或清除的溫室氣體數(shù)量，核算結(jié)果一般用“噸二氧化碳當(dāng)量”表示。金融機構(gòu)碳核算是從價值鏈角度全面測算金融機構(gòu)經(jīng)營過程以及其上下游企業(yè)或業(yè)務(wù)帶來的碳排放總量，主要包括金融機構(gòu)自身經(jīng)營活動的碳核算和投融資活動的碳核算。與實體企業(yè)不同，金融機構(gòu)自身運營碳排放量相對較少，主要碳排放來源于所投資企業(yè)的碳排放量，這部分數(shù)量很大，且隨著資產(chǎn)配置的不同碳排放有所不同。2金融機構(gòu)開展碳核算的意義金融機構(gòu)設(shè)定氣候相關(guān)目標(biāo)、進行氣候情景分析、開展環(huán)境風(fēng)險壓力測試以及披露相關(guān)環(huán)境信息，均離不開碳核算數(shù)據(jù)的支撐，特別是融資碳排放的測算。通過投融資活動碳排放核算，了解資產(chǎn)的溫室氣體排放，對金融機構(gòu)具有重要的意義。一是有助于推動金融機構(gòu)碳排放信息披露，滿足監(jiān)管部門的要求以及主動承擔(dān)環(huán)境和社會責(zé)任。二是有助于管理與氣候相關(guān)的風(fēng)險。通過投融資活動碳排放核算及評價，有助于其將氣候變化相關(guān)風(fēng)險計量納入到業(yè)務(wù)風(fēng)險的全流程管理中，提升金融機構(gòu)對其持有資產(chǎn)以及新增投資資產(chǎn)對環(huán)境風(fēng)險的分析能力，有助于金融機構(gòu)開展環(huán)境和氣候因素壓力測試。三是有助于開發(fā)氣候友好型金融產(chǎn)品。隨著經(jīng)濟社會低碳轉(zhuǎn)型的逐步深入，通過投融資活動碳排放核算，金融機構(gòu)可清楚了解各類資產(chǎn)的碳排放情況，并在此基礎(chǔ)上開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，為低碳資產(chǎn)配置更多的金融資源，引導(dǎo)客戶降低其商業(yè)活動的碳排放量。金融機構(gòu)開展碳核算的依據(jù)及PCAF標(biāo)準(zhǔn)簡介金融行業(yè)開展碳核算首先需遵循通用的《溫室氣體核算體系》（GHGProtocol）核算原則?！稖厥覛怏w核算體系》由世界資源研究所（WRI）與世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會（WBCSD）合作開發(fā)，包含了針對企業(yè)、組織、項目等量化和報告溫室氣體排放情況服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)、指南和計算的基礎(chǔ)工具，目前在全球范圍內(nèi)被廣泛使用。其次，由于金融機構(gòu)涉及較多的范圍三碳排放，因此也適用于《公司范圍三溫室氣體盤查和報告標(biāo)準(zhǔn)》（同樣由WRI和WBCSD合作開發(fā)），其對15種不同類別的范圍三排放活動的碳核算進行了規(guī)定，其中第15類即投資活動是金融機構(gòu)碳核算的關(guān)鍵。更為適用的標(biāo)準(zhǔn)是PCAF在GHGProtocol的基礎(chǔ)上建立的針對金融行業(yè)的溫室氣體核算標(biāo)準(zhǔn)，即《全球金融行業(yè)溫室氣體核算和報告標(biāo)準(zhǔn)》,指導(dǎo)金融機構(gòu)對自身運營及持有資產(chǎn)的碳排放進行核算。核算結(jié)果可以成為按照氣候變化相關(guān)財務(wù)信息披露指南（TCFD）等國際框架披露的TCFD報告或氣候報告的重要信息來源和補充。PCAF于2020年11月發(fā)布了《全球金融行業(yè)溫室氣體核算和報告標(biāo)準(zhǔn)》（第一版），為核算和披露與六種不同資產(chǎn)類別相關(guān)的溫室氣體排放提供了詳細的方法指導(dǎo)，這六類資產(chǎn)包括上市股權(quán)和公司債券、商業(yè)貸款和非上市股權(quán)、項目融資、商業(yè)房地產(chǎn)、抵押貸款和汽車貸款。PCAF分別設(shè)定了每類金融資產(chǎn)的分配因子（AttributionFactors）和碳排放量的計算方法，投融資碳排放量等于分配因子與投融資對象碳排量的乘積。此外，PCAF把數(shù)據(jù)質(zhì)量分為五個不同的等級。不足之處在于覆蓋率、透明度和范圍三數(shù)據(jù)的可靠性然因部門和數(shù)據(jù)源的不同而有很大差異，同時也可能存在重復(fù)計算等問題。PCAF正尋求提高范圍三的排放報告數(shù)據(jù)可用性和質(zhì)量的方法。與此同時，PCAF簽署方要求擴大該標(biāo)準(zhǔn)，以涵蓋更多金融活動的碳核算方法。從2021年起，PCAF在已有標(biāo)準(zhǔn)的框架下著手以下三部分的工作：A部分——融資排放：更新第一版關(guān)于融資排放的核算和報告標(biāo)準(zhǔn)，增加了主權(quán)債務(wù)方法和排放量核算指南，此部分已完成，第二版標(biāo)準(zhǔn)已于2022年12月正式發(fā)布，PCAF標(biāo)準(zhǔn)覆蓋資產(chǎn)種類擴大到七大類；B部分——促進排放：制定與資本市場交易相關(guān)的溫室氣體排放核算和報告標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計將于2023年上半年發(fā)布；C部分——保險相關(guān)排放：制定與保險/再保險承保相關(guān)的溫室氣體排放核算和報告標(biāo)準(zhǔn)，已于2022年11月發(fā)布。目前，PCAF的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)開始被國際上一些大型金融機構(gòu)使用，例如花旗集團和英國的勞埃德銀行等。國內(nèi)外金融機構(gòu)碳核算實踐截至目前，全球共有355家機構(gòu)加入PCAF，管理資產(chǎn)總額達87萬億美元，覆蓋商業(yè)銀行、投資銀行、資產(chǎn)管理公司、保險公司等機構(gòu)。1國外金融機構(gòu)碳核算實踐1.花旗集團花旗使用PCAF方法披露了2020年運營、員工和供應(yīng)鏈的溫室氣體排放。其中，范圍三碳排放包括購買的產(chǎn)品和服務(wù)、資本產(chǎn)品、燃料以及能源相關(guān)活動、運輸和分配、廢棄物、商務(wù)旅行（飛機和火車）、員工通勤（包含居家辦公）。花旗2020財年基準(zhǔn)排放計算包括電力和能源行業(yè)客戶的全部企業(yè)貸款組合，以及通過其項目和基礎(chǔ)設(shè)施融資(PIF)集團提供的與發(fā)電相關(guān)的融資。資本市場活動、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品(如衍生品、對沖或交易)和替代能源、稅收股權(quán)融資項目不包括在分析范圍之內(nèi)。本文列舉了花旗按照PCAF標(biāo)準(zhǔn)制定的針對貸款和項目融資活動以及不同部門的碳核算方法。對于貸款產(chǎn)生的碳排放核算的基本思路是分配因子乘以承貸人的年碳排放總量，得出貸款碳排放量，然后將貸款碳排放量除以貸款余額，計算貸款碳足跡。將所有貸款碳排放量之和除以貸款余額之和，得出的則是貸款總體碳足跡。其中分配因子需通過歸因分析計算得到，按照基本歸因原則，銀行貸款對承貸人年碳排放總量影響程度的百分比為年末貸款余額（分子）與承貸人企業(yè)價值（分母）之間的比率。對于項目融資產(chǎn)生的碳排放，采用融資排放未償金額除以權(quán)益和債務(wù)總額的方法，并對其結(jié)果進行加總。對于不同部門的貸款碳強度計算，采取貸款在行業(yè)資產(chǎn)組合中的權(quán)重乘以行業(yè)碳強度，然后對所有貸款的碳排放進行加總。花旗對能源和電力領(lǐng)域的投資活動的碳排放進行了核算。值得注意的是，PCAF方法主要側(cè)重于每年報告融資排放，并依賴于資金余額數(shù)據(jù)，而不是金融機構(gòu)在報告年度可能承諾給客戶的投資資金總額。但花旗傾向于使用“承諾資金”數(shù)據(jù)，以更全面地將客戶的排放數(shù)據(jù)歸屬于花旗凈零計劃的基準(zhǔn)中，與花旗預(yù)期的管理凈零目標(biāo)的方式更一致。承諾資金更準(zhǔn)確地反映了花旗同意資助的最大排放生產(chǎn)活動，因此更適合設(shè)定前瞻性的目標(biāo)和開展排放管理。這種方法導(dǎo)致花旗依據(jù)PCAF報告的指標(biāo)與花旗的凈零目標(biāo)之間存在差異。2.勞埃德銀行勞埃德銀行按照PCAF的資產(chǎn)分類對融資活動的碳排放進行了披露。披露資產(chǎn)包括住房抵押貸款、汽車貸款、商業(yè)貸款和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等。披露指標(biāo)包含碳排放量、經(jīng)濟指標(biāo)衡量的碳強度、物理指標(biāo)衡量的碳強度、PCAF數(shù)據(jù)等級等。此外，勞埃德銀行還披露了油氣部門的范圍三碳排放信息并發(fā)布了一份能源和碳足跡報告。勞埃德銀行披露了范圍1、2和3的碳排放。其中范圍1包括天然氣、公司車輛及其他燃料、制冷機等；范圍2包括電力；范圍三包括員工車輛、航班、公共交通、通勤、紙張、廢棄物、水資源、數(shù)據(jù)中心以及電力傳輸和變壓損失等。除參照GHGProtocol企業(yè)標(biāo)準(zhǔn),勞埃德銀行還參照了英國環(huán)境食品和鄉(xiāng)村事務(wù)部（DEFRA）發(fā)布的《環(huán)境報告指南：包括統(tǒng)一的能源和碳報告指南》（EnvironmentalReportingGuidelines:Includingstreamlinedenergyandcarbonreportingguidance）。2國內(nèi)金融機構(gòu)碳核算實踐這兩年來，國內(nèi)也逐漸意識到金融機構(gòu)范圍三碳排放的問題，特別是TCFD的建議中要求披露范圍三碳排放。政府及監(jiān)管機構(gòu)層面2021年，中國人民銀行編制了《金融機構(gòu)碳核算技術(shù)指南（試行）》，規(guī)定金融機構(gòu)應(yīng)對經(jīng)營活動和投融資活動的環(huán)境影響及碳排放進行核算。地方政府方面，湖州市參照《金融機構(gòu)環(huán)境信息披露指南》、《金融機構(gòu)碳核算技術(shù)指南（試行）》、《溫室氣體核算體系》、《浙江省溫室氣體清單編制指南（2020年修訂版）》、《關(guān)于印發(fā)湖州市銀行信貸碳排放計量方法指南的通知》及湖州市實際情況總結(jié)提煉，制定并于2022年11月發(fā)布了地方標(biāo)準(zhǔn)《銀行信貸碳排放核算通則》。金融機構(gòu)層面2021年7月興業(yè)銀行深圳分行發(fā)布了《2020年環(huán)境信息披露報告》，采用定量分析與定性分析結(jié)合的方式，詳細介紹了其綠色金融戰(zhàn)略、環(huán)境和社會風(fēng)險管理、投融資活動的環(huán)境影響、經(jīng)營活動及貸款的碳足跡、綠色金融創(chuàng)新等內(nèi)容，是我國首個對外披露商業(yè)銀行部分投融資活動碳足跡測算方法及結(jié)