商業(yè)銀行經(jīng)營管理學課件精華

商業(yè)銀行經(jīng)營管理學第1章商業(yè)銀行導論第2章商業(yè)銀行的資本管理第3章商業(yè)銀行的負債管理第4章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第5章貸款政策與管理第6章企業(yè)貸款第9章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理第10章商業(yè)銀行中間業(yè)務管理第11章國際銀行業(yè)務第一章商業(yè)銀行導論商業(yè)銀行的起源與發(fā)展商業(yè)銀行的性質和作用商業(yè)銀行的組織結構政府對銀行業(yè)的監(jiān)管第一章商業(yè)銀行導論

第一節(jié)

商業(yè)銀行的起源與發(fā)展

一、西方商業(yè)銀行的原始狀態(tài)

公元前2000年以前，古巴比倫寺廟經(jīng)營典當業(yè)，進行對外放款公元前6世紀，古巴比倫的“里吉比”銀行公元前4世紀，希臘的寺院、公共團體等從事貨幣兌換公元前200年，羅馬出現(xiàn)貨幣兌換、信貸和信托業(yè)務近代銀行業(yè)起源：文藝復興時期（14至16世紀

）的意大利

BancaBankbankruptcy當時意大利的威尼斯、熱亞那等港口城市水運交通便利，各國商販云集，不同的貨幣品質、成色、大小不同，于是在港口或集市上出現(xiàn)了專門鑒別、估量、保管、兌換貨幣的人。這些人坐在長凳上，等候要兌換貨幣的人。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行的最初形式

歷史上第一家資本主義股份制的商業(yè)銀行現(xiàn)代商業(yè)銀行的鼻祖——英格蘭銀行（1694年）

1694年，倫敦1286個商人，以股份制的形式貸給國王120萬英鎊，利率8％，英格蘭銀行誕生。嚴格的法制化銀行信用體系，源源不斷地民間資金存入英格蘭銀行，資助英國進行戰(zhàn)爭。1811年，英國財政部拿著議會剛剛批準的100萬英鎊軍費的批文前往英格蘭銀行，因批文上面沒有蓋國王的印章（國王當時在生病，沒辦法蓋?。?，取款被拒絕。

中國古代的銀錢業(yè)

1南朝的寺院典當——典當業(yè)萌芽（南北朝420年—589年

）

三、中國商業(yè)銀行的原始狀態(tài)杜牧《江南春》千里鶯啼綠映紅，水村山郭酒旗風。南朝四百八十寺，多少樓臺煙雨中。南朝佛教發(fā)達，寺院占有眾多的房舍丶土地，大量的金銀丶貨幣，典當業(yè)在“普度眾生”的寺院悄然興起。2唐朝的“飛錢”：中國最早的匯兌業(yè)務

（618年—907年

）飛錢出現(xiàn)在唐憲宗元和年間（806年）?！帮w錢”又稱“便換”，一張紙，寫明錢數(shù)，蓋上圖章，分為兩半，雙方各持一半，用飛快的速度發(fā)往目的地。雙方所持紙券相合，核對無誤，即會拿到現(xiàn)錢。輕裝趨四方，合券乃取之3北宋交子，中國最早的鈔票

（960年—1127年

）

北宋流通銅錢、鐵錢，清點、保存、運輸不便。據(jù)記載，買一匹布，需要鐵錢約兩萬文，重達500斤。蜀道難，難于上青天。四川經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)達。公元十世紀末，四川成都（益州），出現(xiàn)了“交子鋪”?？蜕虒~錢存入交子鋪，交子鋪寫給客商一張“交子”作憑證?？蜕炭呻S時憑“交子”到鋪里提取銅錢，但需支付保管費。之后，用于商品買賣付貨款。

4明清時期的當鋪、票號、錢莊票號也稱票莊、匯兌莊，，主營憑票兌換貨幣，兼營存款、放款

山西平遙是當時最大的票號中心平遙人雷履泰1823年開設的日升昌“天下第一票號”錢莊，又稱銀號大錢莊辦理存款、貸款業(yè)務，還可發(fā)行莊票，憑票兌換貨幣。小錢莊僅從事兌換業(yè)務。

中國現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生

1897年在上海成立的中國通商銀行——中國人自辦的第一家銀行

英商麗如銀行（英商東方銀行）

OrientalBankingCorporation

——第一家外資銀行前身為西印度銀行總行設于印度孟買后來遷至英國倫敦1847年在上海設立分行

銀行國際化

金融業(yè)務與工具的不斷創(chuàng)新

金融管制放寬，金融自由化

融資證券化趨勢

全球金融一體化

次貸危機見下頁

視頻——崩潰的銀行

四、國際金融領域的新發(fā)展

中國與次貸危機

2008年9.15雷曼兄弟破產(chǎn)

建設銀行持有雷曼債券1.914億美元

工商銀行1.518億美元

中國銀行7562萬美元，

中行紐約分行對雷曼貸款5320萬美元（無擔保）

交通銀行7002萬美元

招商銀行7000萬美元

中信銀行7600萬美元

興業(yè)銀行與雷曼相關投資約3360萬美元

房利美(FannieMae)與房地美(FreddieMac)債券的外國持有者前5名，中國3763.26億美元

——中國，日本、開曼群島、盧森堡、比利時

16

第二節(jié)商業(yè)銀行的性質和作用第一章商業(yè)銀行導論一、商業(yè)銀行的性質

以追求利潤為目標經(jīng)營金融資產(chǎn)和負債為對象綜合性、多功能的金融企業(yè)

綜合性、多功能的金融企業(yè)

商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)商業(yè)銀行是企業(yè)追求利潤最大化。

商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)

經(jīng)營對象：貨幣和貨幣資本

經(jīng)營內(nèi)容：貨幣收付、借貸、與貨幣相關的服務

對社會影響：大

東亞銀行擠提

責任范圍：整個社會

商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)

業(yè)務經(jīng)營具有廣泛性和綜合性，涵蓋零售業(yè)務和批發(fā)業(yè)

務，成為金融百貨公司和萬能銀行。二、商業(yè)銀行的作用

商業(yè)銀行是一國經(jīng)濟中最重要的金融中介機構，具有其不可替代的作用

。

（1）信用中介

（2）支付中介

（3）信用創(chuàng)造

（4）金融服務

信用中介

代理客戶支付為客戶兌付現(xiàn)款等舉例

大大減少了現(xiàn)金使用，加速了結算過程和資金周轉，促進了經(jīng)濟發(fā)展。

支付中介

信用創(chuàng)造

ABC20%20%20%80%80%80%

100100*80%20%100*80%2商業(yè)銀行、投資銀行、保險、資產(chǎn)管理、飛機租賃。。。金融服務——金融百貨公司

投資銀行直接投資24

第一章

商業(yè)銀行導論

第三節(jié)商業(yè)銀行的組織結構

一、商業(yè)銀行組織結構分類

1商業(yè)銀行的外部組織形式

單一銀行制

分行制

控股公司制銀行

單一銀行制銀行業(yè)務由各自獨立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設或限設分支機構。單一銀行制曾經(jīng)在美國實施。美國是各州獨立性較強的聯(lián)邦制國家，東西部經(jīng)濟發(fā)展懸殊較大，為促進中小企業(yè)發(fā)展，反對金融權力的集中，反對銀行吞并，各州都通過銀行法，禁止或者限制銀行開設分支行。1994年9月美國國會通過《瑞格-尼爾跨州銀行與分支機構有效性法案》，允許商業(yè)銀行跨州設立分支機構，宣告單元銀行制在美國被廢除。

分行制除了總行以外，普遍設立分支機構，所有分支機構統(tǒng)一由總行領導指揮。

分行制度起源于英國。

大多數(shù)國家采用分行制度。聯(lián)行

一家商業(yè)銀行的總行、分行及支行之間的關系。

2006年末中國銀行分支機構概況（2008年末境外800多家）

中國銀行總行內(nèi)地分行—37家境外分支機構—643家內(nèi)地支行—10560家控股公司制銀行（集團銀行制）由一個集團成立股權公司，再由該公司控制兩家以上的銀行。

或大銀行

目前美國商業(yè)銀行的最重要組織形式美國很多州都限制商業(yè)銀行建立分支機構，可通過建立銀行控股公司擁有多家銀行子公司。①1956年美國通過《銀行控股公司法》，該法律將銀行控股公司定義為控股公司持有兩家以上銀行、持有股份在25%以上。股份在25%以下的銀行控股公司和單一銀行控股公司獲得迅速的發(fā)展。②通過控股公司制銀行，突破對經(jīng)營范圍的限制?！?933年格拉斯—斯蒂格爾法案》——規(guī)定銀行、證券、保險分業(yè)管理、分業(yè)經(jīng)營。1999年克林頓簽署《金融服務現(xiàn)代化方案》——美國銀行全能化開始。股東大會是權力機構。董事會是決策機構，對股東大會負責。主要職責包括制訂中國銀行的戰(zhàn)略方針和經(jīng)營計劃，審批年度財務預算、利潤分配等重大方案，聘任專業(yè)委員會委員和高級管理人員，檢查高級管理層的工作等。監(jiān)事會是監(jiān)督機構，對股東大會負責。監(jiān)事會負責監(jiān)督財務，監(jiān)督董事會和高級管理層履職行為。包括3名股東代表、2名職工代表和2名外部監(jiān)事。高級管理層是執(zhí)行機構，對董事會負責。以行長為代表。中國銀行內(nèi)部組織機構32

第一章

商業(yè)銀行導論

第四節(jié)政府對銀行業(yè)的監(jiān)管

一、政府對銀行業(yè)進行監(jiān)管的原因

儲戶和商業(yè)銀行之間存在著嚴重的信息不對稱。銀行倒閉的社會和經(jīng)濟后果非常嚴重。擠提

銀行是信用貨幣的創(chuàng)造者，貨幣供給與經(jīng)濟發(fā)

展密切相關。通貨膨脹

防范金融危機。二、政府對銀行業(yè)進行監(jiān)管的原則

謹慎原則——“CAMEL”原則

C：Capital資本，最重要的是對資本充足率的監(jiān)管

A：Asset資產(chǎn)，如資產(chǎn)的規(guī)模、結構

M：Management管理，即管理者的能力

E：Earning收益，即盈利能力

L：Liquidity，清償能力，銀行滿足提款和貸款需求的能力

三、政府對銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容銀行業(yè)的準入

我國《商業(yè)銀行法》設立全國性商業(yè)銀行注冊資本最低10億元人民設立城市商業(yè)銀行注冊資本最低1億元人民幣設立農(nóng)村商業(yè)銀行注冊資本最低5000萬元人民幣。

外資商業(yè)銀行分支機構的設立條件（1）注冊資本：不少于1億元人民幣等值的自由兌換貨幣（2）申請者應具備的條件：已設立代表機構2年；申請前一年年末總資產(chǎn)不少于200億美元；有完善的金融監(jiān)督管理制度。銀行資本的充足性

資本充足率不得低于8%

銀行的清償能力貸款余額與存款余額的比例不得超過75%流動性資產(chǎn)余額與流動性負債余額的比例不得低于25%

銀行業(yè)務活動的范圍分業(yè)經(jīng)營，銀行不得兼營保險、證券業(yè)務貸款的集中程度①對同一借款客戶的貸款總額與銀行資本總額之比不得超過10%②對最大10家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過銀行資本總額的50%貸款集中度上升（08年末-----09.6月末）興業(yè)銀行前10大19.77%40.63%最大單一客戶2.82%8.13%民生銀行前10大27.34%45.76%最大單一客戶4.49%9.11%南京銀行前10大26.62%46.05%最大單一客戶3.36%8.69%。存款保險制度要求商業(yè)銀行按存款額的大小和一定的保險費率繳納保險費給存款保險機構，當投保銀行經(jīng)營破產(chǎn)或發(fā)生支付困難時，存款保險機構在一定限度內(nèi)代為支付。美國1933年通過《格拉斯--斯蒂格爾法》，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）作為一家政府機構于1934年成立，以避免擠兌，保障銀行體系的穩(wěn)定。四、存款保險制度

存款保險制度的運行1、日常檢查：檢查員不定期地對各個投保銀行進行檢查。報告稱美FDIC未能限制商業(yè)不動產(chǎn)貸款活動

沒有權力分解美聯(lián)儲監(jiān)管下的銀行控股公司，如花旗集團和美國銀行等，這些控股公司都擁有存、貸款以外的其他業(yè)務。

2、對問題銀行的處理：A、宣告銀行破產(chǎn)B、購買并承擔

當銀行倒閉，F(xiàn)DIC將控制其全部資產(chǎn)。如有其他銀行收購，則與收購者協(xié)商其可接收的貸款規(guī)模，剩下的部分由FDIC購入并進行拍賣。

C、直接協(xié)助暫時國有化。（購買貸款或注資）

目前FDIC對全美8000多家金融機構提供保險

每個賬戶的保額上限從10萬美元改為25萬美元。截至2010年8月20日，近9個月美國倒閉銀行118家。截至2009年11月24日為止，存款擔保基金已降至-82億美元。FDIC預測，一直到2012年仍將維持在負數(shù)。未來4年預期要花費1000億美元為破產(chǎn)銀行收拾善后。FDIC要求銀行預繳450億美元的保費，以補充存款擔保基金。FDIC向財政部借款額度由300億美元擴大為1000億美元，2010年為止還有5000億美元的信用額度。

美、英、加拿大日本、比利時、荷蘭

德國

五、我國政府對銀行業(yè)的監(jiān)管

1984年，中國人民銀行正式行使監(jiān)管職能。

1995年，《中國人民銀行法》確立中國人民銀行為銀行監(jiān)管的主管機關。

2003年，《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》明確中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會成為銀行監(jiān)督管理機構。第二章商業(yè)銀行的資本管理銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎銀行資本的性質與作用銀行資本的構成資本的籌集與管理

第二章商業(yè)銀行的資本管理

第一節(jié)銀行資本的性質與作用

一、銀行業(yè)面臨的主要風險

示威譴責銀行業(yè)1美元房產(chǎn)信用風險

借款人或者交易對象不能按事先達成的協(xié)議履行義務的潛在可能性。

中國與次貸危機

2008年9.15雷曼兄弟破產(chǎn)

建設銀行持有雷曼債券1.914億美元

工商銀行1.518億美元

中國銀行7562萬美元，

中行紐約分行對雷曼貸款5320萬美元（無擔保）

交通銀行7002萬美元

招商銀行7000萬美元

中信銀行7600萬美元

興業(yè)銀行與雷曼相關投資約3360萬美元

利率風險

利率的變化使銀行在籌集或運用資金時可能遭受的損失。50

匯率風險

匯率的變動使銀行持有的資產(chǎn)或者負債的實際價值發(fā)生變動可能給銀行帶來的損失。

經(jīng)營風險

銀行由于自然災害或意外事故遭受損失。52

流動性風險

銀行的流動性資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而喪失清償能力的可能性。

東亞銀行因謠言發(fā)生擠提操作風險

巴林銀行，1763年，客戶多為顯貴階層，包括英國女王伊麗莎白二世。

1803年，美國（總統(tǒng)杰斐遜）從拿破侖手中用1500萬美元購買路易斯安那（4個法國，210多萬公里2），相當于每6畝賣4美分。所有資金都出自巴林銀行。尼克·里森期貨損失8.6億英鎊，1995年3月7日英國巴林銀行倒閉，6年半。一人身兼首席交易員和清算主管兩職手下的一個交易員，因操作失誤虧損了6萬英鎊計算機故障私下炒期貨，賠多贏少，偽造財務報表，騙取資金日本神戶大地震1995.9.26日本大和銀行因管理混亂

流失11億美元駐紐約分行雇員井口俊英從1984年起專門買賣美國債券，一出手就虧了20萬美元。之后的11年，進行了3萬多次帳外交易，平均每天損失40萬美元從事債券的買賣，同時兼任債券的管理。即債券買賣的記錄和銀行債券余額的記錄都由他掌握。在美國從事債券交易都有交易確認書，債券余額證明書。井口在95年1月，以“能力強，工作成績突出”被提拔為副分行長級干部。95年7月13日，井口寫信給大和銀行行長藤田彬坦白，“折騰了11年，太累了”。1996年12月16日，被判4年，200萬美元的罰金，現(xiàn)為小說家

。

大和銀行也因此案，而被美國重罰3.4億美元，撤出美國市場。

2006年4月21日，ATM機出故障，取1000元卡里才扣1元，171次惡意取款17.5萬，從“無期”改判“5年”。-------

許霆案銀行系統(tǒng)出錯，生意人11年未辦到一張銀行卡，在銀行網(wǎng)上身份系統(tǒng)里，照片是其三姐。銀行系統(tǒng)錯誤，藍某銀行卡上多了8000元，實際上進入的是另一儲戶劉某的賬戶。銀行系統(tǒng)出錯，2月份職工發(fā)雙份工資，被要求退回。銀行系統(tǒng)故障，存入的1.7萬元變成3.4萬元。1人員因素引起的包括操作失誤、違法行為、關鍵人員流失等2流程因素引起的分為流程設計不合理和流程執(zhí)行不嚴格。3系統(tǒng)因素引起的包括系統(tǒng)失靈和系統(tǒng)漏洞。4外部事件引起的外部欺詐、突發(fā)事件以及銀行經(jīng)營環(huán)境的不利變化等情況。保持一定規(guī)模的銀行資本規(guī)避風險第二章第一節(jié)

銀行資本的性質與作用

銀行資本的多種功能

功能一：59

功能二：60

功能三：61

功能四：62

功能五：63

關鍵功能：64

第二章商業(yè)銀行的資本管理

第二節(jié)

銀行資本的構成銀行資本的一般來源

商業(yè)銀行創(chuàng)立時所籌措的資本

商業(yè)銀行的留存利潤

具體形式：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、重估儲備、權益準備金、次級債務

66

巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定一級資本二級資本重估儲備通過兩種形式生成：1資產(chǎn)負債表上銀行自有房產(chǎn)的重估增值額2隱蔽價值或者潛在的重估儲備，是銀行持有的證券的市場價值相對于歷史成本的名義增值?；旌腺Y本工具有債券的償還性、收益性、非參與性，又有資本屬性。1.期限：10年以上的定期或永久。2.利息遞延：當出現(xiàn)資本金不足、經(jīng)營虧損、未能支付普通股股息等規(guī)定情形時，發(fā)行人可以延期支付利息，但必須在派發(fā)股息前付清。3.暫停索償權和吸收損失：債券到期日，若發(fā)行人資不抵債、經(jīng)營虧損或無力支付，則發(fā)行人有權選擇延期支付本金和利息而不構成違約。4.償還次序：低于或等同于長期次級債務。5.息票加碼與提前贖回條款：常常規(guī)定在一定期限后(一般至少5年)，發(fā)行人可提前贖回，但需經(jīng)監(jiān)管部門批準。如不贖回，則債券利率按約定上升。

可轉換債券

債權性。有規(guī)定的利率和期限，持有人可選擇到期收取本息?？赊D換性。持有人可按約定的條件將債券轉換成股票。持有人變成股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營決策和紅利分配。長期次級債期限最少在5年以上的次級債務。商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質押的長期次級債務工具可列入附屬資本。到期日前的最后五年，可計入附屬資本的數(shù)量每年折扣20%。如一筆10年期的次級債券，第6年計入附屬資本的數(shù)量為100%，第7年為80%，第8年為60%，第9年為40%，第10年為20%。索償權排在存款和其他負債之后不同于次級貸款

我國商業(yè)銀行的資本構成內(nèi)部

外部附屬資本不得超過核心資本的100%；次級債和混合資本債不得超過核心資本的50%。銀行交叉持有的其他銀行次級債要從附屬資本中扣除

少數(shù)股權在集團資產(chǎn)負債表上，少數(shù)股東權益（少數(shù)股權）代表在集團的子公司中持少數(shù)股權的股東應占有的凈資產(chǎn)。

商譽由于企業(yè)具有良好的聲譽，獲得客戶信賴；或由于嚴密的組織，生產(chǎn)效率顯著；或因生產(chǎn)技術的壟斷以及地理位置的天然優(yōu)勢所產(chǎn)生的能獲取高于正常投資報酬率所形成的價值。是一種無形資產(chǎn)。

扣除1商譽：不確定的無形資產(chǎn)。2對未并表的銀行機構的資本投資。整個銀行系統(tǒng)資產(chǎn)未增加，所有者權益虛增，需扣除3對從事銀行業(yè)務和金融活動的附屬機構的投資（并表）母公司需與子公司合并報表，以反映母子公司組成的整個集團的財務狀況、經(jīng)營成果。母公司投資子公司——母公司資產(chǎn)減少——子公司資產(chǎn)增加集團的資產(chǎn)？？負債不變時，集團所有者權益？？并表時母、子公司所有者權益相加，導致集團所有者權益增加，因此扣除。

我國《銀行貸款損失準備計提指引》2002.1.1起施行

1一般準備金是商業(yè)銀行按照貸款余額的一定比例提取的貸款損失準備金。銀行應按季計提，年末余額不低于年末貸款余額的1%；2專項準備金根據(jù)貸款風險分類計提。

按季計提的參照比例關注類，2%；次級類，25%；可疑類，50%；此二類可上下浮動20%損失類，100%。

3特別準備金是根據(jù)不同類別（如國別、行業(yè)）貸款的特種風險、損失概率及歷史經(jīng)驗，按照一定比例提取的貸款損失準備金。只有遇到特殊情況才計提。銀行自行確定按季計提比例。75

第二章商業(yè)銀行的資本管理

第三節(jié)

資本重組與銀行穩(wěn)健一、資本充足與銀行穩(wěn)健

資本充足并不代表銀行沒有倒閉的風險。見下頁

案例：比較A、B兩個銀行資產(chǎn)負債情況：二、巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定信用風險加權資產(chǎn)表內(nèi)資產(chǎn)風險權數(shù)的確定《巴塞爾協(xié)議》將表內(nèi)資產(chǎn)風險權數(shù)規(guī)定為0%、10%、20%、50%和100%表內(nèi)風險資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)額x風險權數(shù)表外項目風險權數(shù)的確定表外風險資產(chǎn)=Σ表外資產(chǎn)×信用轉換系數(shù)×表內(nèi)相對性質資產(chǎn)的風險系數(shù)市場風險資本的計算

操作風險資本的計算1基本指標法以銀行過去3年內(nèi)的平均年總收入的一個固定比例來確定應對操作風險的必需資本量。2標準法

銀行風險監(jiān)管的三大支柱

（1）最低資本要求

（2）監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查保證銀行有充足的資本應對業(yè)務風險；鼓勵銀行開發(fā)更好的風險管理技術。

（3）市場紀律嚴格信息披露制度

。巴塞爾新協(xié)議的主要精神83

第二章商業(yè)銀行的資本管理

第四節(jié)

資本的籌集與管理一、銀行資本的內(nèi)部籌集：資本構成

優(yōu)點：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不會使股東控制權削弱，避免股票每股收益的稀釋。

缺點：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。85

銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型78年美國戴維.貝勒

SG—銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率；TA—銀行總資產(chǎn)；ROA—資產(chǎn)收益率；DR—紅利分配比例；EC/TA—資本比率。

當其余變量確定后，剩余的一個變量可由公式解得。EC1－EC0

二、銀行資本外部籌集資本構成

主要方式

（1）出售資產(chǎn)與租賃設備（2）發(fā)行普通股（3）發(fā)行優(yōu)先股（4）發(fā)行長期次級債券（5）可轉換債券第三章商業(yè)銀行的負債管理

存款的種類

存款的定價

非存款性的資金來源

商業(yè)銀行負債成本的管理

我國商業(yè)銀行的負債結構分析

88

第三章商業(yè)銀行的負債管理

第一節(jié)

存款的種類存款的種類

以西方商業(yè)銀行為例，存款包括：

活期存款（支票存款）1沒有利息，隨時提取，不需預先通知。2如果你的支出超過了你的存款，比如在50-100美元之間，銀行也給與認可，但是要收取透支費。----美國簽發(fā)空頭支票或與預留簽章不符的支票，不以騙取財物為目的的，中國人行按票面金額5%但不低于1000元罰款可轉讓支付命令帳戶NOW

NegotiableorderofwithdrawalAccount

以支付命令書代替支票，可隨時開支付命令書存款余額有利息可背書轉讓參加美國聯(lián)邦存款保險超級可轉讓支付命令帳戶(SuperNow)

利率更高，但須保持最低余額2500美元，否則只付與普通NOW帳戶同樣的利率。

貨幣市場存款帳戶MMDA

MoneyMarketDepositAccounts

可以開支票利率較高，每天按復利計息；存款越多，利率越高

規(guī)定每月最多提款次數(shù)（通常6次）

，包括每月只能開3張支票；超過規(guī)定次數(shù)的收費規(guī)定最低余額；限額以下，按NOW計息

提款時須提前通知(至少7天)

無需提取法定存款準備金參加美國聯(lián)邦存款保險自動轉賬服務

automatictransferservice，ATS

存款人要在銀行開立兩個賬戶，即支票存款賬戶和儲蓄存款賬戶，支票存款賬戶只保持1美元，余額均存在儲蓄存款賬戶上?？砷_支票，又有利息規(guī)避儲蓄存款不能開支票、支票存款不許付利息的規(guī)定。定期存款大額可轉讓定期存單《大額可轉讓定期存單管理辦法》的通知

1996年11月11日，中國人民銀行

對個人，面額為1萬、2萬、5萬；對企業(yè)、事業(yè)單位，面額為50萬、100萬、500萬期限為3個月、6個月、12個月不得提前支取，可轉讓記名方式發(fā)行背書方式轉讓

存款的穩(wěn)定性

存款可分為核心存款和易變性存款

核心存款：對市場利率變動和外部經(jīng)濟因素變化反映不敏感的存款。

易變性存款是對利率敏感的存款。

為降低經(jīng)營風險，商業(yè)銀行應擴大核心存款的比例。96

第三章商業(yè)銀行的負債管理

第二節(jié)

存款的定價

銀行存款定價與經(jīng)營目標的關系

存款定價要保護銀行的盈利能力，不能為了吸引存款而降低銀行盈利能力。

存款的定價的方法

成本加利潤存款定價法

存款的邊際成本定價法

存款的其他定價方法

1為不同的客戶制定不同的價格2根據(jù)客戶與銀行的關系定價

每單位存款服務的價格＝每單位存款服務的經(jīng)營支出

＋分配到銀行存款的總支出

＋售出每單位存款的計劃利潤

步驟：

（1）確認每種資金來源的成本比率

（2）確認每種資金來源占銀行資金的相對比重

（3）計算銀行資金的加權平均成本

成本加利潤存款定價法浮動利率下

邊際成本＝總成本的變動額

＝新利率×以新利率籌集的總資金—舊利率×以舊利率籌集的總資金

邊際成本率＝

總成本變動額/籌集的新增資金額邊際收益、邊際成本率

存款的邊際成本定價法101

第三節(jié)

非存款性的資金來源

非存款資金來源的分類

1同業(yè)拆借

非存款性的2向中央銀行貼現(xiàn)借款

資金來源3證券回購4國際金融市場上融資5發(fā)行中長期債券1同業(yè)拆借我國銀行間的同業(yè)拆借主要目的是補充準備金的不足和保持銀行的流動性。我國嚴禁用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款、搞固定資產(chǎn)投資、購買有價證券、經(jīng)營或炒房地產(chǎn)、向企業(yè)投資參股。

“上海銀行間同業(yè)拆借利率”（Shibor）

ShanghaiInterbankOfferedRate央行于06年10月8日在全國銀行間市場推出了由16家報價行報出的對信用等級較高的銀行拆出資金的單利、無擔保的批發(fā)資金利率。每個交易日去掉最高、最低各2家報價，對其余報價進行算術平均計算，得出每一期限品種的Shibor，于11:30對外發(fā)布。

目前共有16個期限品種，即1天、7天、14天、21天以及1個月至12個月等16個品種。

LIBORLondonInter-BankOfferedRate

倫敦銀行同業(yè)拆借利率，在倫敦的第一流銀行之間拆借短期資金使用的利率，是國際金融市場上制定貸款利率的基礎利率。倫敦時間每天上午11點，英國銀行家協(xié)會收集幾家參考銀行所報的當天拆借利率，平均計算得到的利率就是Libor

最經(jīng)常使用的是3個月和6個月的Libor。新加坡同業(yè)拆放利率（Sibor）紐約同業(yè)拆放利率（Nibor）香港同業(yè)拆放利率（Hibor）2向中央銀行的貼現(xiàn)借款

商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀行申請抵押貸款。商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行調節(jié)商業(yè)銀行準備金的最重要的利率之一

。3證券回購

回購協(xié)議的一方暫時出售流動性強、安全性高的證券，同時約定在未來的某一日以協(xié)商的價格購回這些證券。實質上是一種以有價證券作為質押品拆借資金的行為。

我國目前證券回購的券種：國庫券和金融債券

4國際金融市場融資

最典型的是歐洲貨幣存款市場。

若銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣，該存款就叫做歐洲貨幣存款

。

歐洲貨幣市場起源于歐洲，目前歐洲貨幣市場已經(jīng)遍布世界各地。歐洲美元市場的出現(xiàn)

東西方冷戰(zhàn)50年代初，美凍結了中國在美國的資產(chǎn)。蘇聯(lián)與一些東歐國家將美元轉存歐洲，多數(shù)存于倫敦。波蘭、捷克斯洛伐克、羅馬尼亞、保加利亞、匈牙利、阿爾巴尼亞、民主德國

——歐洲美元

——歐洲美元市場出現(xiàn)

2009年9月前10大國際金融中心1.倫敦2.紐約3.香港4.新加坡5.深圳6.蘇黎世7.東京8.芝加哥9.日內(nèi)瓦10.上海（比上次上升25位）22.北京（比上次上升29位）2010年7月1、紐約2、倫敦3、東京4、香港5、巴黎6、新加坡7、法蘭克福8、上海9、華盛頓10、悉尼111

5發(fā)行中長期債券

商業(yè)銀行以發(fā)行人的身份，通過承擔債券利息的方式，直接向貨幣所有者借債的融資方式。

利息成本較高，但資金穩(wěn)定。高成本促使銀行經(jīng)營風險較高的資產(chǎn)業(yè)務。112

第三章

商業(yè)銀行的負債管理

第四節(jié)

商業(yè)銀行負債成本的管理商業(yè)銀行各類成本

利息成本

營業(yè)成本：除利息之外的一切開支

資金成本：花費在吸收資金上的一切開支

。114

可用資金成本：相對于可用資金而言的銀行資金成本

115

第三章

商業(yè)銀行的負債管理

第五節(jié)

我國商業(yè)銀行的負債結構分析證券回購第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則存款準備金的管理商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求銀行流動性需求的預測流動性需求與來源的協(xié)調管理

123

第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)的構成

狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。

廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，包括現(xiàn)金和準現(xiàn)金。庫存現(xiàn)金

湖南洪江挖出清代錢莊的地下金庫

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的

現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關系

結論：要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)比重。127

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度存量控制原則：既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動性。適度流量調節(jié)原則：銀行必須根據(jù)業(yè)務需要調節(jié)現(xiàn)金流量。安全性原則：確保現(xiàn)金資產(chǎn)的安全。128

第四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第二節(jié)

存款準備金的管理存款準備金

在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。

法定準備金是按法定比率向中央銀行繳存的存款準備金

超額準備金是在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。超額存款準備金與法定存款準備金有此消彼長的關系。

法定準備金的計算方法滯后準備金計算法

根據(jù)前期存款余額確定本期準備金需要量的方法。主要適用于非交易性賬戶存款計算存款準備金。

同步準備金計算法

以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。主要適用于交易性賬戶存款計算準備金。我國按旬考核

當旬第5日至下旬第4日每日營業(yè)終了時，各行存入的準備金存款余額，與上旬末該行存款余額之比，不低于法定存款準備金率。

人民銀行對不足部分按每日6/10000處以罰息。法定存款準備金率調整表2008年底，商業(yè)銀行超額備付金率5.6%，

年初為3.6%

133

影響超額準備金需要量的因素

存款的波動貸款的發(fā)放與收回人民銀行對金融機構存款付息

法定準備金1.62%超額準備金0.72%135

第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第三節(jié)

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求銀行的流動性需求及其種類流動性需求是指客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求。分為存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款客戶的貸款要求。四種類型：短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。

長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展所決定。

周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟周期性波動所引發(fā)的。臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預測的不尋常事件所引發(fā)的。銀行流動性需求的類型現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給銀行的流動性供給包括：一是在資產(chǎn)負債表中的現(xiàn)金資產(chǎn)，二是從金融市場上“購買”流動性。同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調度等。

在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸?？捎妙^寸扣除了法定準備金后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款。

基礎頭寸商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和?；A頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段。

可貸頭寸商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎。

商業(yè)銀行頭寸的具體分類140

第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第四節(jié)

資金流動性需求的預測流動性需求預測的意義在任意時點上銀行的流動性需求和流動性供給的對比狀況決定了這一時刻銀行的凈流動頭寸和應該采取的措施。

流動性需求預測的方法因素法

資金頭寸需要量

=預計貸款增量+應繳存款準備金增量-預計存款增量資金結構法

通過分析存、貸款資金結構及其變化趨勢來預測未來的流動性需求。

銀行總流動性需求

=存款和非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求。

流動性指標法

流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。

143

資金結構法商業(yè)銀行存款按被提取的可能性分為三類：游動性貨幣負債、脆弱性貨幣負債、穩(wěn)定性貨幣負債。

商業(yè)銀行為不同的負債設定不同的流動性資金準備率（A,B,C）。負債流動性需要量=Ax（游動性貨幣負債—法定準備金）+Bx（脆弱性貨幣負債—法定準備金）+Cx（穩(wěn)定性貨幣負債—法定準備金）商業(yè)銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求144

流動性指標法145

第四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第五節(jié)

流動性需求與來源的協(xié)調管理流動性管理的主要內(nèi)容

流動性管理的原則

當出現(xiàn)流動性缺口時：

主動負債

自身資產(chǎn)的轉換、出售

比較眾多方案，選擇成本最小的方案流動性需求與來源的協(xié)調管理方法銀行通過轉換、出售資產(chǎn)的方式來滿足流動性需求。1.變現(xiàn)多余貨幣市場資產(chǎn)。2.出售證券。3.出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些機構。4.在貸款合同中加入專門條款，以便提前收回或出售轉讓流動性較低的資產(chǎn)。

銀行通過主動負債方式來滿足流動性需求

1同業(yè)拆借2短期證券回購3商業(yè)票據(jù)交易4中央銀行融資5商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調度等第五章貸款政策與管理

貸款的種類及組合

貸款政策與程序

貸款審查

貸款的質量評價

問題貸款的發(fā)現(xiàn)和處理

我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)管理現(xiàn)狀第五章

貸款政策與管理

第一節(jié)

貸款的種類及組合貸款的重要性

因為資本市場不發(fā)達，我國的資金融通活動高度依賴銀行體系。貸款的種類

1．按償還期限——活期貸款、定期貸款

2．按保障程度——抵押貸款、信用貸款

3．按償還方式——一次性還清貸款、分期償還貸款

4.其他

第五章

貸款政策與管理

第二節(jié)

貸款政策與程序貸款政策的原則

國際通行的評價借款人信譽狀況的“6C”原則。

品質（character）能力（capacity）現(xiàn)金（cash）抵押（collateral）環(huán)境（conditions）控制（control）

品質（character）

借款人的道德品質。如果借款人為法人，即為法定代表人和高層管理人員的個人品質。

最高法《關于限制被執(zhí)行人高消費的若干規(guī)定》自2010年10月1日起施行

1、乘坐交通工具時，選擇飛機、列車軟臥、輪船二等以上艙位；2、在星級以上賓館、酒店、夜總會、高爾夫球場等場所進行高消費；3、購買不動產(chǎn)或者新建、擴建、高檔裝修房屋；4、租賃高檔寫字樓、賓館、公寓等場所辦公；5、購買非經(jīng)營必需車輛；6、旅游、度假；7、子女就讀高收費私立學校；8、支付高額保費購買保險理財產(chǎn)品；9、其他非生活和工作必需的高消費行為。

2008.4.1，新《民事訴訟法》施行“老賴”罰款翻10倍：個人最高1萬，單位最高30萬可能隱匿、轉移財產(chǎn)時，不再通知立即搜查；政府部門有協(xié)助義務，到車管所、稅務局、房管局、銀行等部門查資料，對不協(xié)助執(zhí)行的，可對單位直接負責人或主要負責人予以罰款和拘留；可媒體曝光、限制出境、上黑名單等，與金融、工商登記、房地產(chǎn)、交通、出入境管理等聯(lián)網(wǎng)。能力（capacity）借款人具有合法資格。審查：營業(yè)的合法性企業(yè)的實地調查，發(fā)現(xiàn)“假大空”

2008年，對華投資前10位：香港英屬維爾京群島新加坡日本開曼群島韓國美國薩摩亞臺灣省毛里求斯2010年上半年對華投資前10位香港臺灣新加坡美國日本韓國英國荷蘭德國沙特抵押（collateral）

中資銀行嚴控房產(chǎn)抵押貸款房齡1-3年，抵押率為評估價格的70%，3-5年的房產(chǎn)，抵押率為評估價格的60%，5年以上為評估價格的50%?！袊y行

外資銀行搶食個人無抵押貸款22-60周歲，在現(xiàn)單位工作3個月以上、稅前月薪3000以上即可申請，貸款的額度從8000元至30萬元。——渣打銀行最高可貸50萬元，18至55歲在上海和北京工作、學習的大陸居民均可申請。——花旗銀行還款期限最短6個月最長4年，用于除房產(chǎn)、股票等投資以外的各類消費用途?！?、花旗

貸款審查：莫忽視納稅、拖欠工程款控制（control）借款人每月償還貸款的支出不得超過個人收入的50%以防范信貸風險。

中國銀監(jiān)會2009.10.28發(fā)布《個人貸款管理暫行辦法》征求意見稿，嚴控貸款用途——個貸審批趨嚴，借貸消費收緊。中國銀監(jiān)會2009.7.30發(fā)布了《流動資金貸款管理暫行辦法》征求意見稿，全流程管理防止挪用。貫徹落實國家產(chǎn)業(yè)政策，嚴格限制對產(chǎn)能過剩行業(yè)和重復建設行業(yè)的貸款投放。鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風電設備原則上將不再批準擴大產(chǎn)能的項目。電解鋁、造船、大豆壓榨被點名。

貸款協(xié)議貸款合同樣本

主要內(nèi)容有：貸款金額、期限、貸款用途的規(guī)定；利率與計息；提款條件、提款時間及提款手續(xù)；還款；擔保；保險；聲明與承諾；違約事件及處理；扣劃；稅費；抵銷、轉讓與權利保留；變更與解除；法律適用、爭議解決及司法管轄；附件。第五章

貸款政策與管理

第三節(jié)

貸款的審查為什么要審查貸款？？

貸款審查有助于發(fā)現(xiàn)問題貸款，防止貸款質量惡化，是銀行減少損失、降低貸款風險的重要環(huán)節(jié)。貸款審查的原則定期對所有類型的貸款進行審查；審查借款人的財務狀況與還款能力；貸款文件的完整性和貸款政策的一致性；銀行對抵押和擔保的控制程度；增大對問題貸款的審查力度。

第五章

貸款政策與管理

第四節(jié)

貸款質量的評價第五章第四節(jié)

貸款的質量評價

貸款分類

五級分類法按照貸款的風險程度，將貸款劃分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失。第五章第四節(jié)

貸款的質量評價

量化貸款質量的指標≤5%第五章

貸款政策與管理

第五節(jié)

有問題貸款的發(fā)現(xiàn)和處理

杠桿作用：負債權益比率是最容易發(fā)現(xiàn)問題的指標。當這一比率超過行業(yè)平均值時，就應引起銀行的注意。

獲利能力：如總資產(chǎn)收益率。

流動性：如流動比率、速動比率、應收帳款周轉率、存貨周轉率等，必須綜合使用。利用早期財務信息發(fā)現(xiàn)問題貸款——詳見P134頁

企業(yè)管理風格的改變：有無充分的計劃、有無管理發(fā)展的能力、重要的人事變動等。

行業(yè)、市場或產(chǎn)品的變化。

信息獲取的變化：財務數(shù)據(jù)拖延、不充分，以及銀行只能勉強地獲得這些信息時就是不好的征兆。利用非財務信息發(fā)現(xiàn)問題貸款有問題貸款的處理程序

首先會與借款人會面，商討合作的可能性，如果可能的話，銀行會繼續(xù)向借款人注入新的資金。

當追加資金方案不能選擇時，銀行和企業(yè)還可以協(xié)商制定一個雙方同意的政策。

當銀行與企業(yè)雙方無法實現(xiàn)上述目標時，則只有清算最后一種選擇了。

債務人不能清償?shù)狡趥鶆?，債權人可以向人民法院提出對債務人進行重整或者破產(chǎn)清算的申請。——2007.6.1起施行的《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》

借款人破產(chǎn)清算后，銀行也有可能遭受貸款損失，這部分損失的貸款轉化成呆賬。

我國《銀行貸款損失準備計提指引》2002.1.1起施行

1一般準備金是商業(yè)銀行按照貸款余額的一定比例提取的貸款損失準備金。銀行應按季計提，年末余額不低于年末貸款余額的1%；2專項準備金根據(jù)貸款風險分類計提。

按季計提的參照比例關注類，2%；次級類，25%；可疑類，50%；此二類可上下浮動20%損失類，100%。

3特別準備金是根據(jù)不同類別（如國別、行業(yè)）貸款的特種風險、損失概率及歷史經(jīng)驗，按照一定比例提取的貸款損失準備金。只有遇到特殊情況才計提。銀行自行確定按季計提比例。撥備覆蓋率=貸款損失準備余額/不良貸款余額

177

補充——貸款的監(jiān)控及其管理制度

一、貸款證管理(一)貸款證的含義貸款證是法人企業(yè)向國內(nèi)銀行機構申請借款的資格證明書，由人民銀行向企業(yè)頒發(fā)。

（我國于1996年開始實施貸款證制度）(二)貸款證的內(nèi)容1.發(fā)證記錄和年審記錄；2.企業(yè)概況；3.銀行存款戶開戶記錄；4.貸款余額情況登記表；5.貸款發(fā)生情況登記表；6.異地貸款發(fā)生情況登記表；7.企業(yè)提供經(jīng)濟擔保情況登記表；8.企業(yè)資信評估記錄；信貸業(yè)務操作流程貸款調查貸款審批貸款審查貸款發(fā)放貸后管理借款人的品質借款人的能力借款人的現(xiàn)金流借款人的抵押借款人的經(jīng)濟環(huán)境銀行對貸款的控制調查資料調查方式調查內(nèi)容調查報告行長或授權的副行長簽訂借款合同檢查

信貸管理的基本制度一、審貸分離是指在辦理信貸業(yè)務過程中，將調查、審查、審批、經(jīng)營管理等工作分解，由不同崗位承擔。審批環(huán)節(jié)與營銷、發(fā)放環(huán)節(jié)分離。前臺信貸人員負責前期調查推薦，貸后監(jiān)管、債權保全和本息收回。后臺審批人員不見客戶，根據(jù)信貸人員提供的材料發(fā)表意見。二、責任追究制度對違規(guī)、違紀、違法行為造成的的貸款損失，追究相關信貸環(huán)節(jié)責任人的責任，罰款、記過、開除、刑事責任。

第六章企業(yè)貸款

企業(yè)貸款的種類

對企業(yè)借款理由的分析

借款企業(yè)的信用分析貸款的重要性

因為資本市場不發(fā)達，我國的資金融通活動高度依賴銀行體系。第六章第一節(jié)

企業(yè)貸款的種類

短期貸款

短期貸款通常是指銀行發(fā)放給企業(yè)的臨時性、季節(jié)性貸款，也可稱為流動資金貸款。

短期流動資金貸款具有自動清償?shù)男再|。

定期貸款

定期貸款是指貸款期限在1年以上的貸款。

由于企業(yè)定期貸款不具有自動清償性質，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，貸款風險較大。銀行要進行詳細的信用分析。

銀行發(fā)放的定期貸款風險最大的是項目貸款，貸款數(shù)額巨大，

因此多由銀行組成銀團貸款的方式進行。2007-11-26中國銀行山東省分行、匯豐銀行、蘇格蘭皇家銀行共同牽頭8家外資銀行參與

銀團貸款（辛迪加貸款）若一家銀行牽頭，稱為牽頭銀行，若幾家銀行牽頭，則組成經(jīng)理集團。負責組織貸款，與借款人商討貸款協(xié)議，同時提供貸款總額的50％以上。參加銀行—提供一部分貸款的銀行。代理銀行—銀團的代理人，負責監(jiān)管貸款的具體事項。借款人牽頭銀行參加銀行A參加銀行B參加銀行C代理銀行小企業(yè)貸款

小企業(yè)經(jīng)營風險較大，但又是支撐各國經(jīng)濟增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關注。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔保。

近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。農(nóng)業(yè)貸款

金融機構針對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需要，提供給從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)的貸款。

我國還是個農(nóng)業(yè)大國，對農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。191

第六章

企業(yè)貸款

第二節(jié)

對企業(yè)借款理由的分析2004年2003年2002年銷售增長率（%）營業(yè)投資額（萬元）運營資本（流動資金：萬元）存貨周轉期（天）應收帳款收賬期（天）固定資產(chǎn)利用率（%）固定資產(chǎn)存續(xù)期（年）銷售/總固定資產(chǎn)（%）應付帳款付賬期（天）利潤/銷售（%）23.63824037834206.116.64444.745.2309.8303.3746712.610.424.66907.2——188127662911.614.246.98346.5營業(yè)投資額=凈應收帳款+存貨－應付帳款－應計費用存貨周轉期=365/存貨周轉次數(shù)（銷貨成本/存貨平均余額

）應收帳款收賬期=365/應收帳款周轉率（銷售凈收入/應收賬款平均余額）固定資產(chǎn)利用率（固定資產(chǎn)周轉率）=產(chǎn)品銷售收入凈額/平均固定資產(chǎn)凈值

固定資產(chǎn)存續(xù)期=固定資產(chǎn)凈額/年折舊費應付帳款付賬期=應付帳款平均余額/銷售成本*365企業(yè)借款理由的分析

銷售增長導致的借款：短期或季節(jié)性、長期性銷售增長營業(yè)周期減慢引起的借款：銀行提供此類貸款的目的是為企業(yè)臨時性擴大或結構性轉換提供資金。固定資產(chǎn)購買引起的借款：更新、擴大固定資產(chǎn)的規(guī)模其他原因引起的借款：資產(chǎn)增長增加的支出、債務重組增加的支出、低效經(jīng)營增加的支出、股息支付或者所有者提款所引起的支出，以及不正常的或意外的費用支出等。195

第六章

企業(yè)貸款

第三節(jié)

借款企業(yè)的信用分析影響企業(yè)未來還款能力的因素信用支持分析

非財務一、對借款企業(yè)的財務分析1.審查借款人的損益表

2.審查借款人資產(chǎn)負債表

信用支持分析抵押：借款人不轉移財產(chǎn)占有權，將財產(chǎn)作為債權的擔保。質押：借款人將其動產(chǎn)或權利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權利作為債權的擔保。保證：銀行、借款人與第三方簽訂一個保證協(xié)議，當借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定履行債務或者承擔相應的責任。

抵押（一）抵押物范圍1抵押人所有的房屋和其他地上定著物；2抵押人所有的機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)；3抵押人依法有權處分的國有土地使用權、房屋和其他地上定著物；4抵押人依法有權處分的國有機器、交通運輸工具和其他財產(chǎn)；5抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒灘等荒地的土地使用權（二）不能作為抵押的財產(chǎn)1土地所有權；2集體所有的土地使用權（但有特別規(guī)定的除外），如耕地、宅基地、自留地、自留山等；3以公益為目的的事業(yè)單位的財產(chǎn)，如學校、幼兒園、醫(yī)院，社會團體的教育設施、醫(yī)療衛(wèi)生設施和其他社會公益設施；4所有權、使用權不明或有爭議的財產(chǎn)；5依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)抵押物應具備的條件2、某食品公司有三個股東：鄭某、某實業(yè)公司及張某，食品公司的實際控制人為實業(yè)公司，且兩公司為同一個法定代表人。實業(yè)公司擬向銀行申請貸款800萬。為能順利貸款，食品公司以該公司的房產(chǎn)向銀行提供抵押。食品公司的股東鄭某認為，公司提供房產(chǎn)做抵押的行為，嚴重侵犯了其作為公司股東的合法權益，故請求法院確認抵押無效。法院判決：抵押無效。1、某夫妻婚后購買了一處房產(chǎn)，丈夫瞞著妻子將房子抵押給銀行，貸款做生意，可否？（三）抵押物應具備的條件是否出具了董事會同意抵押的決議；對于共有財產(chǎn)，共有人是否出具了同意抵押承諾書;是否違反“不得以本公司資產(chǎn)為本公司股東或其他個人的債務提供擔?！钡囊?guī)定；抵押物是否允許流通和轉讓；抵押物的權屬關系是否明確；是否被查封、扣押和監(jiān)管；市場價值是否穩(wěn)定、易于變現(xiàn)、保管和處置

重復抵押

擔保法第35條規(guī)定：“抵押人所擔保的債權不得超出其抵押物的價值。財產(chǎn)抵押后，該財產(chǎn)的價值大于所擔保債權的余額部分，可以再次抵押，但不得超出余額部分?！?/p>

一處200萬的房產(chǎn)，房主分別向建行、工行申請了住房抵押貸款，共計180萬元?？煞?？未經(jīng)銀行同意，抵押人不得將抵押物出租、出售、轉讓、再抵押或以其它方式處分。

（四）重復抵押的清償同一財產(chǎn)向兩個以上債權人抵押的，拍賣、變賣抵押物所得價款的清償按照以下規(guī)定：1抵押合同以登記生效的，按照抵押物登記的先后順序清償；順序相同的，按照債權比例清償；2抵押合同自簽訂之日起生效的，該抵押物已登記的，按照上面的規(guī)定清償；未登記的，按照合同生效時間的先后順序清償，順序相同的，按照債權比例清償。3抵押登記的效力要先于未登記的效力（五）抵押物的保全1監(jiān)督抵押人對抵押物的使用或保管2監(jiān)督抵押物價值的變化3抵押權不得單獨轉讓4抵押權不得作為其他債權的擔保5抵押物應辦理保險（六）抵押權的實現(xiàn)抵押物的拍賣款的分配順序：1支付拍賣費和其他有關處理財產(chǎn)的費用2償還抵押貸款本息和罰息3剩余部分應歸還債務人所有，不足部分由債務人清償。

質押借款人將其動產(chǎn)或權利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權利作為債權的擔保。

質押的種類：1匯票、支票、債券、存款單、倉單、提單2依法可以轉讓的股份、股票3依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產(chǎn)權。4依法可以質押的其他權利

保證海天公司（甲方）與某擔保公司(乙方)簽訂《貸款擔保合同》約定：“乙方為甲方向某銀行借貸的400萬元提供擔保，甲方如不能按期償還，乙方代為償還后，有權要求甲方或反擔保人承擔連帶責任……”縣財政局(反擔保人)、海天公司、擔保公司三方共同簽訂一份《保證反擔保合同》，約定“財政局愿向擔保公司提供反擔保”縣財政局作為國家機關，不具備反擔保人的主體資格，《保證反擔保合同》無效保證銀行、借款人與第三方簽訂一個保證協(xié)議，當借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定履行債務或者承擔相應的責任。保證分析1保證人的資格國家機關不得為保證人，但經(jīng)國務院批準的除外。學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體不得為保證人。2保證人的財務實力3保證人的保證意愿4保證人履約的經(jīng)濟動機、與借款人之間的關系211

附屬合同借款企業(yè)的非財務因素分析主要包括對借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特征、管理方式、還款意愿、其他因素的分析。

第九章

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論與發(fā)展

利率風險及其管理

第九章

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理

第一節(jié)

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論與發(fā)展資產(chǎn)管理理論的發(fā)展階段20世紀60年代以前，商業(yè)銀行強調資產(chǎn)管理。銀行負債的規(guī)模和結構是銀行自身無法控制的，而資金業(yè)務的規(guī)模和結構是可控的，銀行應通過對資產(chǎn)的管理，實現(xiàn)其經(jīng)營管理的目標。經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉移理論、預期收入理論3個階段。商業(yè)貸款理論英國亞當·斯密在1776年《國富論》——《國民財富的性質和原因的研究》中提出。

該理論認為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款，因此資產(chǎn)業(yè)務應集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為能自動清償?shù)馁J款，以保持資產(chǎn)的高度流動性。不發(fā)放長期貸款和消費者貸款。

短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流動資金貸款。該理論也稱為自動清償理論

和“真實票據(jù)論”(Real-BillTheory)。

工廠手工業(yè)廣泛發(fā)展。工人在資本家的指揮下，使用簡單工具，分工作業(yè)。1760年產(chǎn)業(yè)革命，機械大工業(yè)出現(xiàn)。美國人莫爾頓于1918年《商業(yè)銀行及資本形成》中提出。

該理論認為：銀行流動性強弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力。持有信譽好、期限短、流動性強的可轉換資產(chǎn)，能保障銀行迅速轉化為現(xiàn)金。

最典型的可轉換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。資產(chǎn)轉移理論1907年10月，美國銀行危機爆發(fā)，紐約一半左右的銀行貸款被信托公司作為抵押投在股市上。投資失利、銀行收回貸款、股市暴跌、民眾擠兌。由美國經(jīng)濟學家普魯克諾1949年在《定期存款及銀行流動性理論》中提出。銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預期收入，而不是貸款的期限長短。只要未來收人有保障，長期信貸和消費信貸也能保持流動性和安全性。推動銀行業(yè)務向中長期設備貸款、消費貸款、房屋抵押貸款等方面擴展。預期收入理論二戰(zhàn)后百廢待興，需加大基礎設施建設，刺激消費以拉動內(nèi)需。銀行競爭日益加劇，盈利性要求加大。負債管理理論興起于20世紀五六十年代

該理論主張銀行可以借入資金維持資產(chǎn)的流動性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴張，獲取更高的盈利。使銀行能夠根據(jù)資產(chǎn)的需要調整負債的規(guī)模和結構，增強了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。信托、證券、保險、融資租賃等機構迅速發(fā)展，與銀行爭奪資金。30年代危機后利率管制加強。金融創(chuàng)新存款保險制度歐洲貨幣市場

銀行資金緊張為主動負債創(chuàng)造條件資產(chǎn)負債綜合管理理論

產(chǎn)生于20世紀70年代后期。

商業(yè)銀行單靠資金管理或單靠負債管理都難以達到流動性、安全性、盈利性的均衡。銀行應對資產(chǎn)、負債進行全方位、多層次的管理，使銀行經(jīng)營管理更為科學，以保證流動性。資產(chǎn)負債外管理理論的發(fā)展階段

產(chǎn)生于80末

銀行在存、貸款業(yè)務之外，可以開拓多樣化的金融服務領域，如期貨、期權等多種衍生金融工具的交易。

提倡將原本資產(chǎn)負債表內(nèi)的業(yè)務轉化為表外業(yè)務，如資產(chǎn)證券化。

第九章

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理

第二節(jié)

利率風險及其管理利率風險成為商業(yè)銀行經(jīng)營的主要風險缺口的衡量

資金缺口用于衡量銀行凈利息收入對市場利率的敏感程度?！狿234頁

資金缺口為正；資金缺口為負；資金缺口為零。資金缺口越大利率風險越大利率敏感性比率缺口的管理第九章第二節(jié)

利率風險及其管理

持續(xù)期——P238

持續(xù)期（Duration）也稱為久期，是指固定收入金融工具的所有預期現(xiàn)金流入量的加權平均時間。持續(xù)期缺口管理——P239第九章第二節(jié)

利率風險及其管理

持續(xù)期缺口的管理

將上式整理近似為：

表明對于固定收入的金融工具而言，市場利率與金融工具的現(xiàn)值呈反方向變動關系。

P240銀行凈值價值變動

要求資產(chǎn)與負債利率與市場利率同幅度變動，這一前提在實際中是不存在的；

某些資產(chǎn)和負債，如活期存款、儲蓄存款的持續(xù)期計算較為困難。不能完全精確地預測利率風險程度。

要求有大量的實際數(shù)據(jù)，成本較高。第九章第二節(jié)

利率風險及其管理

持續(xù)期缺口管理的局限性遠期利率協(xié)議

ForwardRateAgreenments,FRAs交易雙方商定在未來結算日針對名義本金，就協(xié)定利率與參照利率的差額進行支付的遠期合約。買方名義上借款賣方名義上貸款有名義上的本金有協(xié)定的利率有特定的期限在未來約定的日期執(zhí)行該合約

當參照利率高于協(xié)定利率時，由賣方支付給買方利差當參照利率低于協(xié)定利率時，由買方支付給賣方利差例1：

一公司預期在未來3個月內(nèi)將借款100萬美元，時間為6個月。借款者擔心在未來3個月內(nèi)市場利率會上升，為避免利率風險，借款者購買了一份遠期利率協(xié)議，名義本金100萬美元，期限6個月，時間自現(xiàn)在起3個月內(nèi)有效。這在市場上被稱為“3-9月”遠期利率協(xié)議，或簡稱3X9遠期利率協(xié)議。一家銀行對該協(xié)議以6.25%的利率報價。假定市場利率在3個月后上升到7%,按照遠期利率協(xié)議，借款公司將從銀行收到額外的利息支付0.75%。