中國小微企業(yè)融資問題研究-以A公司為例

PAGE14中國石油大學(xué)（北京）現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）PAGEXV中國小微企業(yè)融資問題研究-以A公司為例摘要小微企業(yè)融資問題在國外屬于較新的研究領(lǐng)域，在國內(nèi)也由于各種原因的阻礙導(dǎo)致小微企業(yè)難以生存和發(fā)展，尤其是小微企業(yè)在融資過程中面臨融資難、融資慢、融資貴等問題，難以繼續(xù)發(fā)展。但是小微企業(yè)對于社會就業(yè)機(jī)會，經(jīng)濟(jì)市場繁榮、國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和增長等具有很大的意義，而國家也正在通過各渠道的方式不斷的改善小微企業(yè)的生存環(huán)境和發(fā)展空間，進(jìn)而消除各負(fù)面因素，只不過小微企業(yè)依舊沒有從根源上解決融資難的現(xiàn)狀。本文先介紹小微企業(yè)基本的概念，以A公司為例具體分析實(shí)際問題，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營條件和外部銀行、社會、市場共四個方面進(jìn)行原因分析，并提出相應(yīng)的解決對策。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資問題；解決對策目錄第一章小微企業(yè)的界定、特點(diǎn)及作用 11.1小微企業(yè)的界定 11.2小微企業(yè)的特點(diǎn) 11.3小微企業(yè)的作用 2第二章小微企業(yè)A公司融資的現(xiàn)狀 42.1A公司的概況 42.2A公司的經(jīng)營理念 42.3A公司的市場定位 4第三章小微企業(yè)A公司融資問題的原因分析 63.1內(nèi)部制度不合理，融資渠道太單一 63.2銀行信貸資源分配不平衡，風(fēng)險(xiǎn)高于承受力 73.3證券市場的門檻過高，擔(dān)保服務(wù)平臺不健全 73.4政府部門對融資的支持不夠，法律的不對等 7第四章小微企業(yè)融資問題的解決對策 94.1政府應(yīng)加大對小微企業(yè)的扶持力度 94.2完善融資市場體系，優(yōu)化金融服務(wù) 94.3小微企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)，提升企業(yè)形象 10第五章結(jié)論 12參考文獻(xiàn) 13致謝 15中國石油大學(xué)（北京）現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）PAGEPAGEI第一章小微企業(yè)的界定、特點(diǎn)及作用1.1小微企業(yè)的界定小型企業(yè)、家庭式作坊企業(yè)、個體工商戶企業(yè)都被統(tǒng)稱為小微企業(yè)。小微企業(yè)主要是從資產(chǎn)總額、從業(yè)人數(shù)量、稅收指標(biāo)三個方面進(jìn)行劃分，首先是農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，營業(yè)收入50萬元--500萬元的為小型企業(yè)，營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)。其次是工業(yè)，從業(yè)人員20人-300人，且營業(yè)收入300萬元--2000萬元的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。另外是建筑業(yè)，營業(yè)收入300萬元--6000萬元，且資產(chǎn)總額300萬元-5000萬元的為小型企業(yè)；營業(yè)收入300萬元以下或資產(chǎn)總額300萬元以下的為微型企業(yè)。還有批發(fā)業(yè)，從業(yè)人員5人--20人，且營業(yè)收入1000萬元--5000萬元為小型企業(yè)；從業(yè)人員5人以下或營業(yè)收入1000萬元以下的為微型企業(yè)。最后是零售業(yè)，從業(yè)人員10人--50人，且營業(yè)收入100萬元-500萬元為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下或營業(yè)收入100萬元以下的為微型企業(yè)。1.2小微企業(yè)的特點(diǎn)中國小微企業(yè)具備四項(xiàng)典型特點(diǎn)，如下述：首先是存在的范圍大但是規(guī)模比較小，我國個體工商戶的數(shù)量大幅增加，在全國企業(yè)中的比重達(dá)到了94.15%。小微企業(yè)的主體大多是私營小微企業(yè)，在投資、融資的方式上比較多元化，從社會大背景上看，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生動力和人們職業(yè)認(rèn)知水平的提高，很多人開始從公務(wù)員的職位轉(zhuǎn)向小微企業(yè)，而這一現(xiàn)象往往是地域性集中，小微企業(yè)的生存力會比較頑強(qiáng)且得到快速的發(fā)展，在全國企業(yè)數(shù)量的占比數(shù)額也逐步擴(kuò)大，快速生長的結(jié)果便是誘發(fā)一些負(fù)面問題的產(chǎn)生，其中勞動力的過度密集讓小微企業(yè)面臨兩極分化的局面，一些產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾開始出現(xiàn)在企業(yè)家的面前，很多地域的發(fā)展失衡，最終小微企業(yè)出現(xiàn)過度脆弱。其次是小微企業(yè)雖然發(fā)展速度快，但是更新的速度大于規(guī)模擴(kuò)大的速度，這點(diǎn)主要是受到國家政策的影響，國家創(chuàng)業(yè)的門檻越來越低，很多創(chuàng)業(yè)者的受教育程度并不是很高，對于企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營的規(guī)律和標(biāo)準(zhǔn)也不清楚，這導(dǎo)致企業(yè)沒有濃厚的企業(yè)文化和企業(yè)經(jīng)濟(jì)作為支柱，面臨市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)沒有系統(tǒng)的防御設(shè)備，甚至對于企業(yè)的戰(zhàn)略定位、市場調(diào)研分析、運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)等存在很大的隱患，這種模糊程度會讓小微企業(yè)存活時(shí)間縮短，對于市場需求變化沒有較好的把握，決策、管理、監(jiān)督方面缺乏創(chuàng)新性，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，足夠?qū)е滦∥⑵髽I(yè)面臨倒閉現(xiàn)象。另外是小微企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，抵押擔(dān)保的資產(chǎn)不夠，很難在較短的時(shí)間內(nèi)快速的做出資金調(diào)轉(zhuǎn)。小微企業(yè)沒有專門設(shè)立財(cái)務(wù)部門，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)報(bào)表、企業(yè)資金分析、財(cái)務(wù)收支狀況等都沒有明確的信息資料分析，只是一味地圖利益圖發(fā)展，忽視本質(zhì)的東西，至于小微企業(yè)內(nèi)部人員的素質(zhì)要求往往都是非專業(yè)人士，沒有較好的業(yè)務(wù)水平，也缺乏科技設(shè)備，對于廠房、流動資金、財(cái)務(wù)和運(yùn)營管理方面的意識不夠。最后小微企業(yè)往往是家族性質(zhì)的，內(nèi)部經(jīng)理、董事長等高職位都是由家庭內(nèi)部人員構(gòu)成，這種家族企業(yè)在企業(yè)運(yùn)營過程中會參雜更多的情感色彩，而企業(yè)文化、準(zhǔn)則、章程等都只是虛構(gòu)，沒有實(shí)際性的作用，企業(yè)的處理方式和處理態(tài)度都是由內(nèi)部家庭成員的親密度和情緒來決定，小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)自然而言也沒有更好的前景空間。1.3小微企業(yè)的作用國民經(jīng)濟(jì)和社會生存發(fā)展的基礎(chǔ)完全依靠于小微企業(yè)，有利的鞏固了國家經(jīng)濟(jì)的地位。小微企業(yè)的民間資本力量壯大，規(guī)模的不斷擴(kuò)大，為地區(qū)的社會無業(yè)人民提供了就業(yè)機(jī)會，讓更多的人投入到小微企業(yè)的工作中，提高了居民生活質(zhì)量水平。小微企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大對于社會就業(yè)人群、地域經(jīng)濟(jì)的增長具有積極意義，尤其是發(fā)展低的城市市場發(fā)展不穩(wěn)定，人均收入過低，大多數(shù)的居民處于無業(yè)狀態(tài)或者是游離狀態(tài)，因此小微企業(yè)的存在在富民強(qiáng)國中有不可低估的獨(dú)特作用。在改革開放以來，國家開始注重小微企業(yè)的發(fā)展，在農(nóng)、林牧、漁業(yè)，工業(yè)，建筑業(yè)，批發(fā)業(yè)，零售業(yè)，交通運(yùn)輸，郵政，軟件和信息技術(shù)，物業(yè)管理等各方面的分布比較廣，因此涉及的經(jīng)濟(jì)層次也比較多。但是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生動力的驅(qū)動下，小微企業(yè)依舊隱藏在某些政策的角落中，盡管對于國家經(jīng)濟(jì)調(diào)整結(jié)構(gòu)的布局、改革開放后的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)、民生生活的改善等方面都有不同程度上的引導(dǎo)作用，穩(wěn)定了社會秩序，降低了社會的危險(xiǎn)隱患，增強(qiáng)了國家整體經(jīng)濟(jì)的流動性。綜上所述，小微企業(yè)對于社會和國家兩個層次具有很大的推動性作用，科技創(chuàng)新和科技成果的轉(zhuǎn)化是小微企業(yè)發(fā)展過程中的貢獻(xiàn)力量，在經(jīng)濟(jì)市場中份額量、產(chǎn)品市場需求、企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新等方面都做到了優(yōu)質(zhì)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品技術(shù)的提升，激發(fā)了我國科技的新活力，因此小微企業(yè)的發(fā)展在國家整體高效運(yùn)轉(zhuǎn)中存在不可替代的地位。第二章小微企業(yè)A公司融資的現(xiàn)狀2.1A公司的概況張某是A公司法人代表，2003年畢業(yè)于醫(yī)學(xué)院，2008年于國家級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)使用600萬注冊一家醫(yī)藥小微企業(yè)，其中有國家行業(yè)監(jiān)管部門注冊8個產(chǎn)品，內(nèi)部管理者和出資人都是張某的直系或旁系家屬，屬于家族企業(yè)。產(chǎn)品在國內(nèi)外分別銷售，其中在國內(nèi)銷售份額占總份額的90%，在國外銷售份額占總份額的10%,2014年實(shí)現(xiàn)年銷售收入約2000萬元，上交稅費(fèi)約200元夢實(shí)現(xiàn)利潤約200萬元，企業(yè)現(xiàn)有員工89人，其中生產(chǎn)及技術(shù)人員66人，管理類人員12人，銷售人員11人。2.2A公司的經(jīng)營理念醫(yī)藥在市場需求中是固定不變的，醫(yī)藥的需求與人類的生活親密無間，其中醫(yī)用機(jī)械、藥品的成分、性狀等與病患的病情都具有一定的聯(lián)系，A公司不僅要根據(jù)不同患者的癥狀進(jìn)行配藥分析，還需要生產(chǎn)出一次性醫(yī)用器械，并且要注重質(zhì)量問題，誠信經(jīng)營，從患者的健康和生命出發(fā)，確保安全有效的基本原則，將患者身體健康放在企業(yè)經(jīng)營首位。2.3A公司的市場定位A公司注重藥品成分、手術(shù)所需的藥品、醫(yī)用機(jī)械的生產(chǎn)和研發(fā)，在2008年到2014年的五年時(shí)間內(nèi)，A企業(yè)以醫(yī)藥用品的質(zhì)量為基礎(chǔ)，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高銷售份額，對不同地區(qū)的患者進(jìn)行內(nèi)外環(huán)境兩方面的分類，以患者的需求出發(fā)，在藥品、機(jī)械等方面不斷地創(chuàng)新，引進(jìn)外國優(yōu)秀的醫(yī)用技術(shù)，加大藥品的出口銷量，實(shí)行內(nèi)銷和出口兩種銷售渠道，讓產(chǎn)品在五年的時(shí)間內(nèi)成為國內(nèi)知名品牌。A公司除了內(nèi)銷和出口兩種銷售渠道之外，還注重和醫(yī)院、院校、醫(yī)藥研發(fā)團(tuán)隊(duì)之間的合作，不斷地貼近于國內(nèi)推行的醫(yī)療保障制度改革。對舊有醫(yī)藥效果的保障和新產(chǎn)品的研發(fā)以及對新產(chǎn)品的注冊、上市等問題都需要具備較好的研發(fā)優(yōu)勢和質(zhì)量保障，市場需求的擴(kuò)展對企業(yè)后期規(guī)模的發(fā)展有堅(jiān)定的基礎(chǔ)。并在融資過程中主要向銀行申請貸款，分為長期借款和短期借款，其中長期借款用于產(chǎn)品的生產(chǎn)和研發(fā)，短期借款則是用于企業(yè)內(nèi)部員工工資、機(jī)械設(shè)備的引進(jìn)、市場宣傳成本、運(yùn)營管理等基本的花銷，但是企業(yè)貸款依舊無法滿足產(chǎn)品生產(chǎn)和研發(fā)的資本投入，這在企業(yè)長期發(fā)展的過程中存在一定的阻礙。第三章小微企業(yè)A公司融資問題的原因分析3.1內(nèi)部制度不合理，融資渠道太單一內(nèi)部和外部融資是小微企業(yè)融資的兩種方式，小微企業(yè)的融資問題在投資風(fēng)險(xiǎn)和收益、基本理論體操、證券市場會計(jì)等三個方面去實(shí)現(xiàn)整體的融資，但是在融資上小微企業(yè)的融資途徑和方式過度單一。首先從小微企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的角度分析，小微企業(yè)的投資基本都來源于政府的扶持政策，但是政府的資金扶持更多的偏向于大中型企業(yè)，對于小型企業(yè)和民間企業(yè)極少獲得政府的投資基金，而小微企業(yè)的生存壓力大，相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)比較大，因此實(shí)際上小微企業(yè)的資金準(zhǔn)備都依靠銀行貸款的方式完成。其次是從小微企業(yè)融資理論的角度分析，小微企業(yè)中我們以A公司作為典例，A公司內(nèi)部融資、債務(wù)融資、權(quán)益融資三個優(yōu)序理論都實(shí)行，其中當(dāng)企業(yè)面臨內(nèi)部融資已經(jīng)完成并且企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營依舊無法得到快速運(yùn)轉(zhuǎn)的現(xiàn)狀時(shí)，A公司會啟動外部融資，即債務(wù)融資、權(quán)益融資。債務(wù)融資往往是小微企業(yè)所常用的融資手段之一，但是A企業(yè)卻不符合債務(wù)融資的條件，債務(wù)融資需要符合金融債券發(fā)行的基本要求。而權(quán)益融資則是通過吸引新的投資方，對于投資方的目的、背景等各方面的資料了解不夠完善，風(fēng)險(xiǎn)過大，不主張小微企業(yè)用權(quán)益融資的方式。于是乎便有很多小微企業(yè)通過民間借貸和小額度貸款公司借貸的方式去進(jìn)行金融市場上資金的流動，這兩種融資方式的利率大致在20%左右，也有的高達(dá)45%，這讓小微企業(yè)的經(jīng)營成本提高，同時(shí)大背景下貸款公司的關(guān)閉讓小微企業(yè)面臨新的瓶頸期，導(dǎo)致小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的萎縮。另外是證券市場的環(huán)境影響，證券市場對于企業(yè)要求的門檻過高，偏重高科技企業(yè)的發(fā)展前景，主要投資于高科技的企業(yè)。而證券市場發(fā)展的不成熟行讓很多公司上市的機(jī)會流失。小微企業(yè)的技術(shù)過于低中端，增值和發(fā)展空間未知，無法準(zhǔn)確的計(jì)算出資本規(guī)模和盈利度，企業(yè)經(jīng)營形式過于普遍，缺乏自己的特色，所以小微企業(yè)的融資很難通過證券資本市場獲得發(fā)展期間所需的資金量。3.2銀行信貸資源分配不平衡，風(fēng)險(xiǎn)高于承受力小微企業(yè)的融資渠道主要是銀行信貸，銀行基于信貸的安全問題，將信貸的主體定義為經(jīng)營規(guī)模大且盈利能力高，相應(yīng)的具備債務(wù)償還能力，而這一主體便是大中型企業(yè)或者是國營企業(yè)和大型民營企業(yè)。小微企業(yè)的規(guī)模小且生存能力差，風(fēng)險(xiǎn)高，銀行對小微企業(yè)的信貸能力并不看好，甚至認(rèn)為小微企業(yè)不具備信貸的條件。銀行信貸機(jī)制往往采取以往的形式進(jìn)行，沒有進(jìn)行新的創(chuàng)新，也沒有根據(jù)不同企業(yè)規(guī)模類型進(jìn)行新的信貸產(chǎn)品，因此小微企業(yè)只能向投放高利貸的貸款公司周轉(zhuǎn)資金，這導(dǎo)致小微企業(yè)的成本高，收益小且應(yīng)急資金準(zhǔn)備的不得當(dāng)。銀行信貸資源分配不平衡直接導(dǎo)致小微企業(yè)發(fā)展過程中缺乏資金，無法完全生存，補(bǔ)充企業(yè)內(nèi)部周轉(zhuǎn)資金的問題。3.3證券市場的門檻過高，擔(dān)保服務(wù)平臺不健全小微企業(yè)的股權(quán)融資并沒有大中型企業(yè)或者是國營民營企業(yè)發(fā)展的成熟，甚至就非經(jīng)濟(jì)和公有經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)而言，還處于探索的初級階段，并未找到完全適合自己的融資方式。證券市場針對這些規(guī)模小、數(shù)量多、分布廣、成本高、收益低的小微企業(yè)并沒有放寬限制條件，符合股權(quán)融資的小微企業(yè)是極少數(shù)的，仍然有絕大多數(shù)的小微企業(yè)還無法在資本市場中進(jìn)行新型融資，而發(fā)行債券的限制要求極為嚴(yán)格，小微企業(yè)無法滿足，沒有適合自己發(fā)展特點(diǎn)的融資渠道。現(xiàn)在社會貸款問題都需要進(jìn)行第二人員擔(dān)保，但是擔(dān)?；鸬臄?shù)量和種類對于小微企業(yè)而言并不適應(yīng)，甚至擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用功能以及擔(dān)保放大功能也都沒辦法在小微企業(yè)的融資中更好的發(fā)揮，這讓小微企業(yè)的融資和擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以統(tǒng)一。3.4政府部門對融資的支持不夠，法律的不對等我國政府在其他方面給予大中型企業(yè)和國有企業(yè)特殊的扶持，但是由于小微企業(yè)的特點(diǎn)受限，導(dǎo)致政府很少撥款給小微企業(yè)，從而造成了小微企業(yè)市場競爭條件的不平等性和競爭環(huán)境的不確定性。小微企業(yè)促進(jìn)了社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是卻沒有從社會中獲取生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的資金支持。內(nèi)部利潤的積累是小微企業(yè)最好的融資方式，并且將大部分的資源應(yīng)用到融資市場中，而國家鼓勵企業(yè)發(fā)展和國外企業(yè)結(jié)合在一起，并且采取各項(xiàng)優(yōu)惠政策來支持這一項(xiàng)政策，最后國內(nèi)外企業(yè)合作，商品擁有出口的權(quán)利，但是小微企業(yè)卻不能享受減、免、稅的各項(xiàng)政策。小微企業(yè)的生存和發(fā)展都受到了從中央到地方各級政府的支持，但是國家卻沒有明確的法律法規(guī)，法律上的缺陷導(dǎo)致小微企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等，也是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的原因之一。第四章小微企業(yè)融資問題的解決對策4.1政府應(yīng)加大對小微企業(yè)的扶持力度政府需要從以下三個方面去對小微企業(yè)進(jìn)行扶持工作：首先是完善對小微企業(yè)的扶持政策，對目前銀行和證券市場等金融市場秩序進(jìn)行新一輪的監(jiān)督，并在此基礎(chǔ)上不斷地增加對小微企業(yè)的財(cái)務(wù)補(bǔ)貼，降低稅收標(biāo)準(zhǔn)，針對小微企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的實(shí)際情況進(jìn)行科學(xué)合理的信貸定價(jià)機(jī)制，科學(xué)合理的落實(shí)金融服務(wù)的監(jiān)管政策。其次是利用好民間借貸企業(yè)，嚴(yán)禁打擊高利貸公司，派多名黨員深入群眾生活，去調(diào)查和分析民間借貸的情況，響應(yīng)國務(wù)院關(guān)于民間借貸的規(guī)范管理要求工作，降低民間借貸造成的信用和道德風(fēng)險(xiǎn)，抑制民間借貸高利率的惡性傾向，并且對實(shí)行高利貸投放行為的人進(jìn)行違法拘留。在民間增加正規(guī)的小微企業(yè)融資渠道，降低小微企業(yè)運(yùn)營中的成本。另外是從小微企業(yè)的信用方面出發(fā)，明確社會資本、民間資本、民營企業(yè)在擔(dān)保體系建設(shè)中的地位，并鼓勵三者的加入，充分調(diào)動和發(fā)揮政府相關(guān)部門在信用擔(dān)保建設(shè)中對小微企業(yè)的引導(dǎo)和扶持作用。小微企業(yè)信用擔(dān)保中政府可以設(shè)定專門的企業(yè)信用擔(dān)?；穑屝∥⑵髽I(yè)?？顚Ｓ?，降低對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)損失，規(guī)范小微企業(yè)擔(dān)保流程，讓擔(dān)保體系正常的運(yùn)行。政府還可以在信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上籌建分支機(jī)構(gòu)，為銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)和小微企業(yè)的融資信貸條件做另外的準(zhǔn)備，可鼓勵發(fā)展小微企業(yè)進(jìn)行信貸保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。4.2完善融資市場體系，優(yōu)化金融服務(wù)融資市場體系和金融服務(wù)方式的完善從以下五個方面進(jìn)行分析：首先銀行需要改變對小微企業(yè)信貸金融服務(wù)的方式，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方式，并且根據(jù)小微企業(yè)的運(yùn)營特點(diǎn)推出量身定做的信貸產(chǎn)品，根據(jù)不同地域、不同類型的小微企業(yè)設(shè)定不同的信貸扶持重點(diǎn)、融資比例和融資方式，完善銀行金融服務(wù)的各項(xiàng)機(jī)制。銀行對小微企業(yè)信貸稅收優(yōu)惠政策的門檻需要降低，延長小微企業(yè)還款或者是還利率的時(shí)間，規(guī)范商業(yè)銀行的收費(fèi)和受還債務(wù)的能力，嚴(yán)重打擊個別銀行向小微企業(yè)收取保證金、承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等，降低小微企業(yè)實(shí)際的融資成本。其次是根據(jù)小微企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和市場定位，銀行可以為其提供專門的融資服務(wù)分析，進(jìn)行準(zhǔn)確的金融融資市場定位，培育和發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)體系對小微企業(yè)的金融支持上具有積極的意義，銀行還可以對小金融機(jī)構(gòu)實(shí)行低利率和低存款準(zhǔn)備金率的政策，減少小微企業(yè)的資金壓力。另外是看準(zhǔn)股票市場融資的行頭，讓小微企業(yè)股份制改革和小微企業(yè)股份制融資的作用充分得得到發(fā)揮。銀行可以參考當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，選擇一些盈利能力高或者是發(fā)展前景較好的小微企業(yè)進(jìn)行上市融資，并且擴(kuò)大融資規(guī)模，讓小微企業(yè)的經(jīng)營理念和管理水平以及外部監(jiān)管能力都得到質(zhì)量上的提升，不斷地完善小微企業(yè)信息披露機(jī)制，讓科技型的小微企業(yè)或者是潛力型的小微企業(yè)或者直接融資的方式。還有證券市場的融資標(biāo)準(zhǔn)，小微企業(yè)通過證券市場可以擴(kuò)大融資渠道，讓融資方式多元化，另外在小微企業(yè)融資中需要開展集合票據(jù)、集合債券、短期融券融資業(yè)務(wù)等，對小微企業(yè)融資額度的限制條件放寬松，擴(kuò)大融資發(fā)行規(guī)模。最后是小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的保障，這在小微企業(yè)中資金主要是從民間資本獲取，并以民間資本作為主體，不斷的建立健全風(fēng)險(xiǎn)籌集機(jī)制和循環(huán)機(jī)制，讓小微企業(yè)的資本機(jī)制不再以高風(fēng)險(xiǎn)的形象出現(xiàn)。強(qiáng)化政府的各項(xiàng)法規(guī)政策扶持，鼓勵發(fā)展私募股權(quán)投資，加大民間資本的投資，降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更完美的條件。4.3小微企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)，提升企業(yè)形象小微企業(yè)存在較多的內(nèi)部漏洞，在整個融資環(huán)節(jié)不僅需要改善外部環(huán)境帶來的影響，還需要從根源解決融資難的問題。首先小微企業(yè)需要明確自身的管理目標(biāo)、戰(zhàn)略方針、市場定位等，推進(jìn)管理方式的創(chuàng)新，以新時(shí)代的企業(yè)管理為主，不斷的找到適合自己的管理標(biāo)準(zhǔn)，建立健全監(jiān)管部門，在生產(chǎn)過程中需要保證效率和質(zhì)量的統(tǒng)一，做到及時(shí)有效的制度安排。其次小微企業(yè)需要重新整頓內(nèi)部員工的素質(zhì)，多招聘教育水平高，思想道德水平高的員工，并且招聘適當(dāng)?shù)膶I(yè)技術(shù)人員，對小微企業(yè)發(fā)展存在的問題進(jìn)行分析和解答，利用市場機(jī)制選拔和聘用高素質(zhì)管理才，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理和經(jīng)營理念，對企業(yè)的資金進(jìn)行全方面的了解，并且可以吸引更多的高素質(zhì)人才，打造高質(zhì)量的管理團(tuán)隊(duì)，為其發(fā)展指明方向，在不斷的文化摸索中，找到屬于自己的企業(yè)文化，樹立正確的企業(yè)文化觀念尤其是要樹立誠實(shí)守信的企業(yè)形象。另外是小微企業(yè)需要加大資金管理，在內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，多元化的實(shí)現(xiàn)資金的使用率，并且需要建立專業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，對每個月、每年的財(cái)務(wù)收支進(jìn)行報(bào)表分析，避免隱瞞收入、編造收支的問題，做到財(cái)務(wù)狀況的透明性和可信度，通過多種融資方式降低生產(chǎn)成本，增加企業(yè)盈利和償還債務(wù)的能力，把握住銀行和證券市場以及政府推出的各項(xiàng)新政策，降低風(fēng)險(xiǎn)，提高抵御能力。最后小微企業(yè)需要了解商業(yè)銀行和證券市場的資產(chǎn)抵押條件，對于流動資產(chǎn)抵押的限制要做出詳細(xì)的了解，在新的擔(dān)保機(jī)制下做出企業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，因?yàn)槟壳靶∥⑵髽I(yè)主要集中經(jīng)營傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，后期可以在新的形式推動下不斷地改革升級，改變企業(yè)的經(jīng)營情況，改變財(cái)務(wù)管理和企業(yè)信用方面的搶礦，對企業(yè)的存貨、應(yīng)收賬款、票據(jù)貼現(xiàn)等實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，朝著與產(chǎn)業(yè)鏈上大中小型企業(yè)進(jìn)行信用合作，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)的目標(biāo)。第五章結(jié)論首先是小微企業(yè)的內(nèi)部管理中缺乏戰(zhàn)略指導(dǎo)定位，對于管理、決策方面的實(shí)踐操作并沒有專業(yè)人員的指導(dǎo)，甚至讓董事長、經(jīng)理的職位過于虛化。另外內(nèi)部文化的缺乏導(dǎo)致員工工作的僵硬化，機(jī)制的落后以及設(shè)備的不完整加大了小微企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門對財(cái)務(wù)收支的分析，提高了銀行對小微企業(yè)的審查難度。小微企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，實(shí)際資產(chǎn)少，沒有高素質(zhì)的專業(yè)人員和高科技技術(shù)的存在，對外在環(huán)境的抗壓性低，容易受到外部環(huán)境的影響，減少了資金的積累。其次是小微企業(yè)的信貸問題，在小微企業(yè)生存和發(fā)展的過程中，融資問題成為最大的難題，無論是本文出現(xiàn)的A公司還是實(shí)際生活中普遍的小微企業(yè)都沒辦法改變信貸融資問題，銀行信貸產(chǎn)品的不更新和機(jī)制的不吻合，以及證券市場的高要求和政府對小微企業(yè)扶持力度的降低都讓小微企業(yè)的信用觀念缺乏，走向高利貸企業(yè)，高成本低收益的局面，這些信用道德環(huán)境的偏差讓小微企業(yè)的在內(nèi)部運(yùn)營管理、投資合作、財(cái)務(wù)手指風(fēng)險(xiǎn)等方面存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，甚至在擔(dān)保機(jī)制沒有實(shí)物資金，直接影響到金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。小微企業(yè)內(nèi)部自身的特點(diǎn)和外部銀行、證券市場、政府融資環(huán)境的雙面影響下，存在融資難的局面，而小微企業(yè)也應(yīng)該正面直視自己員工和技術(shù)的專業(yè)度，好好規(guī)劃自己的戰(zhàn)略經(jīng)營理念和產(chǎn)品的市場定位。銀行也需要不斷地更新新的信貸產(chǎn)品，證券市場可以根據(jù)小微企業(yè)的實(shí)際發(fā)展制定相關(guān)的小微企業(yè)信貸限制條件，降低標(biāo)準(zhǔn)，最后是政府的改善尤其重要，需要明確小微企業(yè)對社會和國家發(fā)展的地位，并且多鼓勵弱勢群體的發(fā)展，扶持真正需要大力幫助的企業(yè)，為小微企業(yè)提供更好的平臺，緩解小微企業(yè)目前融資難，難生存，難發(fā)展的困境。參考文獻(xiàn)[1]黃小云.市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)內(nèi)生與信息不完全—重解小微企業(yè)融資困境[J].中國物價(jià),2012(02).[2]俞志剛,王飛.小微企業(yè)融資困境破解探析[J].銀行家,2012(03).[3]姚長存.銀行信貸視角破解小微企業(yè)融資難題研究[J].農(nóng)村金融研究,2012(04).[4]馬勝祥.論小微企業(yè)融資難的原因與出路[J].農(nóng)村金融研究,2012(04).[5]潘功勝.優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境[J].中國金融,2013(01).[6]黃少安,張崗.中國上市公司股權(quán)融資偏好分析[J].經(jīng)濟(jì)研究,2001(11).[7]趙甦.中小企業(yè)融資過程中信息不對稱的事前防范[J].金融經(jīng)濟(jì)（理論版）,2009(7).[8]苑華.我國中小企業(yè)融資難問題研究[D].大連:大連海洋大學(xué),2014.[9]楊楠.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析[J].價(jià)值工程,2010(8).[10]王雅麗.微企業(yè)銀行融資困境成因及破解對策叨[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2014(18):86—88．[11]楊迪.微企業(yè)減稅推動我國經(jīng)濟(jì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)嘰[J].華商,2014(36):32—33．[12]趙晨艷,姜樹元．南京市中小微企業(yè)發(fā)展影響因素研究叨[J].江蘇科技信息,2014(13):6—8．[13]楊娟.微企業(yè)的融資渠道選擇[J].叨時(shí)代經(jīng)貿(mào),2013(4):68—69．[14]杜曉旭.論加快我國商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的對策[D].北京:首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2014．[15]李雪梅.金融業(yè)如何進(jìn)一步完善小企業(yè)融資服務(wù)[J].金融視線,2009(12):30-31.[16]王華清,王嘉韻.制約小企業(yè)融資的瓶頸及對策[J].內(nèi)江師范學(xué)院學(xué)報(bào),2009,(3)48-51.[17]肖隆平.求解小微企業(yè)融資難題[J].中國經(jīng)濟(jì)和信息化,2012(5):23-41.[18]王國才.先行先試：破解小微企業(yè)融資難題[N].金融管理,2010(5).[19]佚名.小微企業(yè)融資模式及方案再思考[N].中顧法律網(wǎng),2010(12).[20]DavidUrbano&Desis