2023內(nèi)部版《金融學(xué)》知識(shí)點(diǎn)歸納

2023內(nèi)部版《金融學(xué)》知識(shí)點(diǎn)歸納

第一章

一、貨幣產(chǎn)生的原因（馬克思的勞動(dòng)價(jià)值理論）

1、簡(jiǎn)單的、偶然的價(jià)值形式

2、擴(kuò)大的價(jià)值形式

3、一般價(jià)值形式

4、貨幣價(jià)值形式

結(jié)論:貨幣是商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物

二、貨幣形態(tài)的演變

（-）貨幣形態(tài)演變的原因

貨幣作為商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，其形態(tài)也隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)

展而不斷發(fā)展變化。

（二）貨幣形態(tài)的演變

實(shí)物貨幣

金屬貨幣

代用貨幣

信用貨幣

存款貨幣和電子貨幣

三、貨幣的本質(zhì)（馬克思的勞動(dòng)價(jià)值說）

貨幣是一般等價(jià)物Q、貨幣是衡量和表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料；2、貨

幣具有和一切商品交換的能力）

貨幣體現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系

四、貨幣的職能

（-）價(jià)值尺度

（二）流通手段

（=）儲(chǔ)藏手段

（四）支付手段

（五）世界貨幣

五、貨幣制度的概念：

貨幣制度是一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形

式。它主要包括規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定各種貨幣的鑄造、

發(fā)行與流通的程序及建立金準(zhǔn)備制度等。

六、貨幣制度的內(nèi)容

規(guī)定幣材

規(guī)定貨幣單位（一是規(guī)定貨幣名稱二是規(guī)定單位貨幣價(jià)值）

規(guī)定貨幣的種類及支付清償能力（主幣:即本位幣，一國(guó)計(jì)價(jià)結(jié)算的合法

的標(biāo)準(zhǔn)貨幣.

輔幣:解決商品流通中不足1個(gè)貨幣單位的小額貨幣支付問題.

無限法償:不論支付數(shù)額有多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，對(duì)方都不能

拒絕接受。有限法償:指在一次支付中，若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)

拒收，但在法定限額內(nèi)不能拒收。）

規(guī)定貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序

規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度

七、貨幣制度的演變及種類

銀本位制

1、概念：銀本位制是以白銀作為本位貨幣幣材的貨幣制度。

2、內(nèi)容：以白銀作為本位幣幣材；銀幣的名義價(jià)值和所含銀的價(jià)值相

等，屬于足值貨幣；銀幣可以自由鑄造；銀幣具有無限法償?shù)男Я?；銀

幣可以自由輸出輸入。

3、缺點(diǎn)：銀本位最大的缺陷是銀價(jià)不穩(wěn)定。隨著白銀開采技術(shù)的提高、

產(chǎn)量增加，導(dǎo)致白銀價(jià)值波動(dòng)、下降，越來越體重值小。至20世紀(jì)處，

除中、E|J、墨等少數(shù)國(guó)家仍實(shí)行銀本位，資本主義國(guó)家都已放棄。

金銀復(fù)本位制

1、概念：法律規(guī)定黃金、白銀同時(shí)作為本位幣幣材，同時(shí)流通的貨幣

制度。

2、復(fù)本位制的理論缺陷：貨幣具有獨(dú)占性與排它性的本性，而兩種材

料同時(shí)作為幣材與貨幣的本性相悖。

3、三種形態(tài)

(1)平行本位制：基本特征是金幣銀幣之間不規(guī)定法定比價(jià)，各自按

其實(shí)際價(jià)值流通，市場(chǎng)決定其比價(jià)。

(2)雙本位制：國(guó)家以法律形式規(guī)定金幣和銀幣間的固定比價(jià)。目的

是為了克服平行本位的缺陷。但這種幣制違背客觀價(jià)值規(guī)律，法定比價(jià)

與市場(chǎng)比價(jià)不斷發(fā)生沖突，出現(xiàn)了"劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象"。

劣幣驅(qū)逐良市現(xiàn)象(格雷欣法則GleshamLaw)一是指在金屬貨幣流

通條件下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定比價(jià)不變的通貨同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際

價(jià)值高的貨幣必然會(huì)被融化、收藏、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值

低的貨幣反而充斥市場(chǎng)。

(3)跛行本位制：金銀同為本位貨幣，金幣可以自由鑄造，但銀幣不

可以，實(shí)際上銀幣已成輔幣。

金本位制

1、概念：以黃金為幣材，本位幣與黃金保持一定比價(jià)關(guān)系的貨幣制度。

2、三種形態(tài)

(1)金幣本位制：也叫完全金本位，其主要特征是：以黃金作為本位

幣幣材，金幣的名義價(jià)值和所含黃金的價(jià)值相等，屬于足值貨幣；金幣

可以自由鑄造，具有無限法償能力，黃金可以自由輸入輸出，輔幣和銀

行券可以與金幣自由兌換。

(2)金塊本位制：又稱生金本位，其特點(diǎn)是；不鑄造金幣，政府無限

制收購(gòu)黃金，所支付價(jià)款是銀行以金塊為準(zhǔn)備發(fā)行的紙幣，流通價(jià)值符

號(hào)高起點(diǎn)兌換黃金。

(3)金匯兌本位制又稱虛金本位特點(diǎn)是本國(guó)貨幣不與黃金直接聯(lián)系，

而是與一個(gè)金本位制國(guó)家貨幣聯(lián)系并確定一個(gè)固定比價(jià)，在國(guó)內(nèi)保持大

量外匯作為匯兌基金。

不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制

L概念：以政府或中央銀行發(fā)行的信用紙幣作為本位幣的制度。

2、內(nèi)容：以紙取代黃金作為本位幣幣材，紙幣不規(guī)定含金量，不能兌

換黃金；具有無限法償能力；幣值的確定與貴金屬的價(jià)值無關(guān)，主要取

決于貨幣當(dāng)局對(duì)信用貨幣數(shù)量的管理。紙幣由國(guó)家壟斷發(fā)行，由中央銀

行和商業(yè)銀行通過信用程序投入流通領(lǐng)域。廣泛采用非現(xiàn)金結(jié)算方式,

節(jié)約了流通費(fèi)用，提高

了清算的效率。

不兌現(xiàn)信用貨幣的類型主要包括政府（通過中央銀行）發(fā)行的紙幣和各

種發(fā)揮貨幣功能的信用憑證，如不兌現(xiàn)的銀行券、銀行存款（主要是活

期存

款）、商業(yè)票據(jù)等。

3、缺陷：信用貨幣的流通導(dǎo)致新的社會(huì)問題即通貨膨脹與通貨緊縮問

題。

第二章

一、信用的概念：

信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，是以償還和付息為特征的借

貸行為。

二、商業(yè)信用的含義：企業(yè)之間以賒銷、預(yù)付貨款等形式相互提供的信

用。在社會(huì)信用體系中居基礎(chǔ)地位。

特點(diǎn)：

直接信用

雙方都是企業(yè)

所提供資金是生產(chǎn)資金的一部分

往往和商品交易相聯(lián)系

三、直接信用、間接信用的含義

直接信用：資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系

或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。

間接信用：資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系

或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。即雙方分別與金融中介建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

區(qū)別：1、信用行為的主體不同

2、資金運(yùn)動(dòng)形式不同

3、融資成本及風(fēng)險(xiǎn)不同

4、靈活性不同

5、對(duì)貨幣流通量的影響不同

四、銀行信用的含義：

以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為主體提供的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中占核心地

位的信用形式。

特點(diǎn)：

間接信用

資金來源于社會(huì)各部門的暫時(shí)閑置資金

授信對(duì)象廣泛；

不受數(shù)額、期限、方向限制，可以滿足存貸款人各種不同的需求

第二早

一、利息的一般定義

借貸活動(dòng)中借款人付給貸款人的那部分超過本金的余額.也可以說是貨

幣資金所有者憑借所有權(quán)向貨幣資金使用者索取的報(bào)酬。

二、利息的來源與本質(zhì)

馬克思從借貸資本的特殊運(yùn)動(dòng)形式分析入手，剖析了利息的來源與本質(zhì),

認(rèn)為利

息是剩余價(jià)值的特殊表現(xiàn)形式，是利潤(rùn)的一部分。利息在不同經(jīng)濟(jì)制度

下體現(xiàn)不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。利息是財(cái)富的分配形式，是借貸資本的增值。

三、利息的計(jì)算（單利法、復(fù)利法）

四、利率的含義：一定時(shí)期利息額與借貸資本額之比。

五、利率的種類

（-）按利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)分為：市場(chǎng)利率、法定利率、

公定利率。

市場(chǎng)利率是借貸資金供求狀況變化的指示器，當(dāng)資金供給超過需求

時(shí)，市場(chǎng)利率呈下跌趨勢(shì)；反之，呈上升趨勢(shì)。市場(chǎng)利率是發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)

濟(jì)國(guó)家的主要利率。

法定利率是由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率，是國(guó)家對(duì)

經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種政策工具。

公定利率是非政府的民間金融組織，如銀行公會(huì)等所確定的利率。

這種利率對(duì)其會(huì)員銀行也有約束性，是一種介于市場(chǎng)利率與法定利率之

間的利率。它的變化代表政府貨幣政策的意向，對(duì)市場(chǎng)利率有重要影響。

（二）按借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為：固定利率、浮動(dòng)利率

固定利率是指利率不隨借貸資金的供求狀況而波動(dòng)，在整個(gè)借貸期間都

不做調(diào)整。其最大的特點(diǎn)是利率不隨市場(chǎng)利率的變化而變化，因而具有

簡(jiǎn)單易行、易于計(jì)算借款成本等優(yōu)點(diǎn)。

浮動(dòng)利率又稱可變利率，是指利率隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的

利率。

六、決定和影響利率的主要因素

社會(huì)平均利潤(rùn)率

資金供求狀況

物價(jià)水平

經(jīng)濟(jì)周期

國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策

國(guó)際利率水平

成本及風(fēng)險(xiǎn)程度等

七、利率的作用

聚集社會(huì)資金，提高經(jīng)營(yíng)效率的作用

優(yōu)化資源配置，調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用

對(duì)儲(chǔ)蓄與投資的調(diào)節(jié)作用

控制資金需求方面的作用（穩(wěn)定通貨的作用）

調(diào)節(jié)著國(guó)際收支的作用

第四章

一、金融市場(chǎng)的含義：金融市場(chǎng)是資金供求雙方通過金融工具的交易實(shí)

現(xiàn)資金融通的場(chǎng)所和行為的總和。

W1、廣義的金融市場(chǎng)：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過各

種形式進(jìn)行的全部金融交易活動(dòng)。它包括銀行存貸款、票據(jù)的承兌與貼

現(xiàn)、有價(jià)證券的發(fā)行與買賣、黃金外匯的交易，信托、租賃、典當(dāng)?shù)雀?/p>

類融資活動(dòng)。

W2、狹義的金融市場(chǎng)：是指以各種有價(jià)證券和標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的交易實(shí)現(xiàn)

資金融通的市場(chǎng)。如股票債券的發(fā)行流通市場(chǎng)、衍生金融工具交易市場(chǎng)。

金融的含義：金融就是貨幣融通，是資金從盈余單位向赤字單位的有償

轉(zhuǎn)移。

二、金融市場(chǎng)的分類

(-)按融資期限不同分：

貨市市場(chǎng)：是融資期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場(chǎng)。

資本市場(chǎng)：是融資期限在1年以上的長(zhǎng)期金融交易市場(chǎng)。

(二)按市場(chǎng)功能分：

發(fā)行市場(chǎng):也稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng),是從事有價(jià)證券或票據(jù)發(fā)行的金融

市場(chǎng)。即新證券首次出售

流通市場(chǎng):也稱二級(jí)市場(chǎng)或交易市場(chǎng),是已上市的證券或票據(jù)轉(zhuǎn)讓交易的

市場(chǎng)。

(三)按交割時(shí)間分：

0現(xiàn)貨市場(chǎng)：買賣成交即時(shí)履行交割手續(xù)，一般在成交后的1一3日內(nèi)

清算。

0期貨市場(chǎng):買賣成交后按合約所規(guī)定的日期進(jìn)行清算交割。分美式、

歐式兩種。

三、金融市場(chǎng)的功能

w(-)融資及配置資源功能：最基本的功能。

w(~)規(guī)避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能：通過投資組合、衍生金融工具的交易，

實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)目的。

w（三）反映及約束監(jiān)督功能：金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，反映資金

價(jià)格，監(jiān)督約束資金供求雙方的行為活動(dòng)。

W（四）宏觀調(diào)控功能：央行進(jìn)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作，調(diào)節(jié)貨幣供給

的場(chǎng)所，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)。

W（五）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：通過市場(chǎng)形成均衡價(jià)格

四、金融工具的概念和特征

（一）概念：

金融工具亦稱信用工具，是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生，能夠證明交易金額、期

限、價(jià)格的書面文件。它對(duì)于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)

利具有法律約束意義。

0對(duì)持有人來說是資產(chǎn)；

0對(duì)發(fā)行人來說是債務(wù)；

0基本要素：名稱、金額、期限、發(fā)行人（出票人）、權(quán)利義務(wù)等

（二）金融工具的特征

I償還性：是指金融工具的發(fā)行者或債務(wù)人在到期時(shí)必須償還全部本金

的特征。股票可視為無限期但可通過轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)償還。

I風(fēng)險(xiǎn)性：是指金融工具的本金和預(yù)期收益的安全保障程度。（即遭受

損失的可能性）

I流動(dòng)性：是指金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。（變現(xiàn)

速度快慢、成本高低）

I收益性：是金融工具能為持有人帶來收益的特征。

收益主要包括利息、股息收益和資本利得收益。

五、主要的資本市場(chǎng)金融工具

（—）股票：

1、含義：是股份有限公司發(fā)行的、表示其股東按其持有的股份享受權(quán)

益、承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的憑證。

2、特性：（1）高收益性；（2）高風(fēng)險(xiǎn)性；（3）不返還、可以轉(zhuǎn)讓

的投資工具；

3、種類：（1）普通股票和優(yōu)先股票；（2）流通股和非流通股；（3）

實(shí)體股票和記帳股票

（二）債券

1、定義：債券是一種確定債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證?；蛘哒f是借款人向貸

款人出具的對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)承擔(dān)還本付息義務(wù)的憑證。

2、債券的種類:（1）政府債券和非政府債券（公司債券金融債券）；

（2）抵押債券和信用債券；（3）可轉(zhuǎn)換債券；（4）付息債券和貼現(xiàn)

債券。

3、債券與股票的區(qū)別：從投資角度看（1）權(quán)利不同，對(duì)公司控制權(quán)影

響不同。（2）收益不同；（3）風(fēng)險(xiǎn)不同。從融資角度看（4）籌集資

金的成本不同；（5）資金穩(wěn)定性不同；（6）融資者壓力不同

六、貨幣市場(chǎng)的功能

L滿足流動(dòng)性資金需求和資產(chǎn)流動(dòng)性管理需要

2、提高金融企業(yè)管理效率

3、形成金融交易的價(jià)格

4、中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)功能

七、貨幣市場(chǎng)的組成

（-）同業(yè)拆借市場(chǎng)

1、含義：銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間融通短期資金

的市場(chǎng)。主要有頭寸拆借和同業(yè)借貸。

2、特征：同業(yè)性、短期性、無擔(dān)保性、協(xié)商性。

（二）商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

1、含義：商業(yè)票據(jù)是指發(fā)達(dá)國(guó)家由具有高信用等級(jí)的大企業(yè)和財(cái)務(wù)公

司發(fā)行的短期無擔(dān)保債券.

2、特征：短期性（2-270天）;無擔(dān)保；融資成本低（較銀行貸款利率

低）；通常只有發(fā)行市場(chǎng)，無交易市場(chǎng)。

（三）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)（也稱CD市場(chǎng)）

1、含義：進(jìn)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單買賣交易的市場(chǎng)。

2、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓：由銀行等金融機(jī)構(gòu)采用批發(fā)或零售方式發(fā)行，到期之

前可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓。

（四）回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

1、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的含義：以購(gòu)回協(xié)議方式買賣證券、融通資金的市場(chǎng)，

實(shí)際上是一種證券抵押融資。

2、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)特征：金額大、期限短、無集中市場(chǎng)。

商業(yè)銀行、券商、工商企業(yè)、地方政府、中央銀行都是該市場(chǎng)的參與者。

（五）政府短期債券市場(chǎng)

1、含義：是政府短期債券發(fā)行與交易的市場(chǎng)。政府短期債券，是一國(guó)

政府為籌集短期資金而發(fā)行的有價(jià)證券，主要是國(guó)庫券。

2、政府短期債券發(fā)行方式：國(guó)庫券的發(fā)行一般采用拍賣方式，即通過

競(jìng)標(biāo)來確定債券的投資者。

3、轉(zhuǎn)讓：到期之前，可由持有者在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買賣，也可在銀行辦理

貼現(xiàn)。

八、資本市場(chǎng)的功能

投融資功能

配置資源的功能

規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能

九、證券交易的方式：

I現(xiàn)貨交易：指買賣成交按當(dāng)時(shí)成交價(jià)即時(shí)清算和交割。（錢貨兩清）

I信用交易：指投資人只需交付一部分保證金，其余由經(jīng)紀(jì)人墊付的證

券交易方式。經(jīng)紀(jì)人墊款來自銀行貸款，獲取利差收入。

I期貨交易：指買賣成交后，按合約規(guī)定的價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間履行交割

手續(xù)的交易方式。先買后賣一多頭；先賣后買-空頭

I期權(quán)交易：也叫選擇權(quán)交易，它交易的是買賣某種證券的權(quán)利。買賣

雙方達(dá)成契約，規(guī)定期權(quán)買方支付一定期權(quán)費(fèi)后，可在一定時(shí)期按約定

價(jià)格向期權(quán)賣方購(gòu)買或出賣既定數(shù)量的某種證券。分買入期權(quán)、賣出期

權(quán)。

第五章

一、我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系

1、中國(guó)人晝銀行（中央銀行）

2、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

3、政策性金融機(jī)構(gòu)

中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行

中國(guó)進(jìn)出口銀行

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

4、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行（我國(guó)三家政策性銀行：國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中

國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）

非銀行金融機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)公司、證券公司、金融公司、信托投資公司、中

國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、投資基金、資產(chǎn)管理公司、信用合作社等）

第六章

一、商業(yè)銀行的概念：也稱存款貨幣銀行，是以經(jīng)營(yíng)存放款為主要業(yè)務(wù)

以盈利為目的的綜合性、多功能的信用機(jī)構(gòu)。

二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

（一）、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。

1、自有資本：

含義及構(gòu)成：商業(yè)銀行的資本是其開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的初始資金，簡(jiǎn)單

地說，就是其開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的本錢。

股本

資本盈余

未分配利潤(rùn)

資本公積

債務(wù)資本

其他來源，如風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

2、吸收存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行最主要的資金來源

(1)、按存款對(duì)象分：?jiǎn)挝淮婵?、?chǔ)蓄存款、同業(yè)存款

(2)、按存款期限不同分為：活期存款、定期存款

(3)、按來源劃分：原始存款、派生存款

(4)、按性質(zhì)分：財(cái)政性存款、一般性存款

3、借款業(yè)務(wù)

(1)、向中央銀行借款：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用，主要有

兩種形式，一是再貼現(xiàn)，二是再貸款

(2)、同業(yè)拆借：同業(yè)借款是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。

(3)、向國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款

(4)、發(fā)行金融債券

4、結(jié)算占用

(二八資產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)用其資金獲取收益的業(yè)務(wù)。

L現(xiàn)金資產(chǎn)——不能或較少為銀行帶來收益，占資產(chǎn)比重較小。包括：

庫存現(xiàn)金

在中央銀行存款：包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金

同業(yè)存款：是存入其他有代理業(yè)務(wù)的銀行的存款。

托收中現(xiàn)金：結(jié)算在途資金。

2、貸款業(yè)務(wù)一最主要的盈利資產(chǎn)

(1)、貸款種類按還款保障分：信用貸款、抵押貸款、保證貸款

(2)、貸款種類按借款對(duì)象分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款

和消費(fèi)貸款

(3)、貸款種類按用途分：經(jīng)營(yíng)性貸款、證券經(jīng)紀(jì)人貸款、消費(fèi)貸款、

科技開發(fā)貸款；

(4)、款種類按期限分：短期貸款、中期貸款、長(zhǎng)期貸款

(5)、貸款種類按其質(zhì)量分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、

可疑貸款、損失貸款

3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

(1)、票據(jù)貼現(xiàn)含義：

指商業(yè)銀行購(gòu)買持票人未到期商業(yè)票據(jù)，向其融通資金的行為。

(2)、貼現(xiàn)金額的計(jì)算

貼現(xiàn)值=票面值x(1-貼現(xiàn)利率x貼現(xiàn)天數(shù)/360)

或貼現(xiàn)利息=面值(或到期值)x貼現(xiàn)利率x貼現(xiàn)期

貼現(xiàn)值=面值-貼現(xiàn)利息

(3)、貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)別

(4)、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)

4、證券投資

(1)、證券投資的含義

商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將資金用于購(gòu)買有價(jià)證券的活

動(dòng)，主要是通過證券市場(chǎng)買賣股票、債券進(jìn)行投資的一種方式。

(2)、證券投資的目的：商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風(fēng)險(xiǎn)、保

持流動(dòng)性和合理避稅、提高收益等作用。

(3)、證券投資的種類：政府債券、短期票據(jù)等。

(三)、表外業(yè)務(wù)

1、表外業(yè)務(wù)的含義：此類業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)時(shí)不會(huì)引起資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變

化。

2、無風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)——中間業(yè)務(wù)

(1)、匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)：

(2)、代理業(yè)務(wù)：

(3)、信托業(yè)務(wù)：

(4)、咨詢業(yè)務(wù)：

(5)、基金托管業(yè)務(wù)：

3、有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)

(1)、貸款承諾：

(2)、擔(dān)保：

(3)、金融衍生工具：

三、制約派生存款的因素：

(-)法定存款準(zhǔn)備率rdK=Vrd

(二)提現(xiàn)率(現(xiàn)金漏損率)CK=l/rd+C

（三）超額存款準(zhǔn)備率reK=Vrd+C+re

（四）活期存款轉(zhuǎn)化定期存款的比例k=l/rd+c+re+rtxt

（五）其他制約因素：如貸款需求、條件等

四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

（-）安全性

1、含義：在經(jīng)營(yíng)中避免風(fēng)險(xiǎn)、保證資金信譽(yù)安全的能力。

2、必要性：商業(yè)銀行面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，只有保證資金安全，才能贏得更

多客戶，吸引更多資金，正常經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)。

3、措施:

充足的自有資本

保持足夠的準(zhǔn)備金

建立風(fēng)險(xiǎn)防范、控制、分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制

參加存款保險(xiǎn)

（二）流動(dòng)性

1、含義：能夠隨時(shí)滿足客戶的提款要求和正常借款需求的能力。

2、必要性：商業(yè)銀行一旦出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)就可能導(dǎo)致

破產(chǎn)倒閉。

3、措施:

合理安排資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)

增強(qiáng)主動(dòng)性融資能力，保持多樣化融資渠道

保持適量現(xiàn)金資產(chǎn)和合理的二級(jí)儲(chǔ)備

提高資產(chǎn)證券化水平

（三）盈利性

1、含義：通過經(jīng)營(yíng)各類業(yè)務(wù)獲取利潤(rùn)的能力。

2、必要性：獲利是銀行補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)、可持續(xù)發(fā)展的條件。

3、措施:

擴(kuò)大盈利資產(chǎn)比重和經(jīng)營(yíng)規(guī)模；

降低籌資成本和管理成本；

大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。

第七章

一、中央銀行的產(chǎn)生原因

（一）中央銀行的概念：是居于一國(guó)金融體系核心領(lǐng)導(dǎo)地位，負(fù)責(zé)制定和

執(zhí)行國(guó)家金融政策，調(diào)節(jié)貨幣流通及信用活動(dòng)的金融管理機(jī)構(gòu)。

（二）中央銀行產(chǎn)生的客觀必要性

統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要

統(tǒng)一票據(jù)清算的需要

政府融資的需要

充當(dāng)最后貸款人的需要

金融監(jiān)管的需要

二、中央銀行的職能

（一）發(fā)行的銀行

1、中央銀行集中、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。

2、中央銀行以維護(hù)本國(guó)貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。

（二）銀行的銀行

1、中央銀行是最終的貸款人（再貼現(xiàn)與再貸款）;

2、組織全國(guó)銀行間的票據(jù)清算

3、集中保管存款準(zhǔn)備金

4、為金融機(jī)構(gòu)提供指導(dǎo)和服務(wù)

（三）政府的銀行

代理國(guó)庫。

給予財(cái)政信貸支持。

持有和經(jīng)管黃金外匯儲(chǔ)備

政府的金融顧問，向公眾發(fā)布金融信息

代表國(guó)豕參加國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和金融;舌動(dòng)

三、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

（一）含義：指金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人和其他部門持有的對(duì)中央銀行的

債權(quán)，即形成中央銀行資金來源的業(yè)務(wù)。

（二）內(nèi)容

L流通中的貨幣

2、各項(xiàng)存款

政府和公共機(jī)構(gòu)存款

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款

3、債券：中央銀行發(fā)行的融資票據(jù)和債券。

4、資本及其他負(fù)債指中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中未列出的各種負(fù)債項(xiàng)目

四、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

（一）含義：是指中央銀行在一定時(shí)點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)，即中央銀

行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。

（二）內(nèi)容:

1、再貼現(xiàn)和再貸款（對(duì)政府及金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)）

2、證券買賣業(yè)務(wù)：

3、黃金及外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)：

4、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)

第八章

一、貨幣需求的含義及理解

（~）貨幣需求含義：是指社會(huì)各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)能

夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。

（二）對(duì)貨幣需求概念的理解

1、貨幣需求是一個(gè)存量的概念。

2、貨幣需求是有條件的，是能力與愿望的統(tǒng)一。

3、現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括對(duì)現(xiàn)金和活期存款的需求。

4、貨幣需求既包括執(zhí)行流通手段和支付手段職能的貨幣需求，也包括

執(zhí)行價(jià)值貯藏手段職能的貨幣需求。

二、貨幣需求理論的發(fā)展

v（一）馬克思的貨幣必要量公式

vM=PQ/V

v（二）費(fèi)雪交易方程式（現(xiàn)金交易說）

vMV=PT或P=MV/T

v（三）劍橋方程式（現(xiàn)金余額說）

vMd=KPY

v（四）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)

v需求函數(shù)：L=LI+L2=L（Y）+L（r）

v（五）現(xiàn)代貨幣主義代表弗里德曼的貨幣需求函數(shù)

v需求函數(shù)：

vMd/P=F（y,w;rm,rb,re,1/p.dp/dt;u）

三、貨幣供給的概念

貨幣供給是指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或

收縮）貨幣的行為。

四、劃分貨市供給層次的原因和依據(jù)

1、貨幣統(tǒng)計(jì)口徑的確定對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)和政策選擇有重要意義.

2、貨幣供給層次劃分的依據(jù)：金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，即作為流通手段和

支付手段的方便程度作為標(biāo)準(zhǔn)。

五、貨幣供給的口徑

（一）IMF的口徑

1、M0=流通于銀行體系之外的現(xiàn)金

2、M1=MO+活期存款

3、M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期存款+其他存款

（二）我國(guó)現(xiàn)行貨市供給量層次的劃分

1、M0=流通中的現(xiàn)金

2、Ml=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人信用

卡類存款

3、M2=M1+居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)機(jī)關(guān)定期存款+外匯存款+信托類存

款+證券公司客戶保證金存款

4、M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單+其他存款

Ml為狹義貨幣供給量；M2為廣義貨幣供給量；M2—Ml為準(zhǔn)貨幣；

M3是考慮到金融不斷創(chuàng)新的現(xiàn)狀而增設(shè)的，目前暫不公布數(shù)據(jù)。

六、貨幣供給的影響因素

貨幣供給基本模型M=Bxm

1、基礎(chǔ)貨市（B）:亦稱強(qiáng)力貨幣、高能貨幣。表現(xiàn)為商業(yè)銀行的

準(zhǔn)備金存款和公眾持有的通貨，對(duì)貨幣供給量具有決定性影響。其變化

主要取決于中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

2、貨而乘數(shù)（m）:是基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)，對(duì)貨幣供給量起非常重

要的作用，其變化取決于公眾的經(jīng)濟(jì)行為和政府的財(cái)政行為。

第九章

一、通貨膨脹的定義

（一）定義

紙幣流通條件下，因貨幣供給量超過實(shí)際貨幣需求量而引起的一般物價(jià)

水平J寺續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

㈡理解

n是一個(gè)持續(xù)的過程;

n是價(jià)格總水平的上漲；

n物價(jià)明顯上升；

n是紙幣流通特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

二、通貨膨脹的度量

(-)消費(fèi)物價(jià)指數(shù)

(二)批發(fā)物價(jià)指數(shù)

(三)GNP平減指數(shù)

三、通貨膨脹的成因

1、需求拉上型通貨膨脹：

2、成本推進(jìn)型通貨膨脹：

3、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：

4、預(yù)期型通貨膨脹：

5、混合型通貨膨脹：

6、輸入型通貨膨脹

四、通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

(-)通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

A促進(jìn)論:

A促退論：

A中性論：

(二)通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

|收入再分配效應(yīng)：

|通貨膨脹還產(chǎn)生以下不良后果：

(1)破壞正常的生產(chǎn)、流通秩序；

(2)導(dǎo)致金融秩序混亂，國(guó)際收支失衡；

(3)損害政府威信，影響政局穩(wěn)定。

五、通貨膨脹的治理對(duì)策

(-)宏觀緊縮政策

1、緊縮性貨幣政策(抽緊銀根)

2、緊縮性財(cái)政政策

(-)收入緊縮政策

(三)指數(shù)化措施

(四)供給政策

（五）幣值改革政策

六、通貨緊縮的定義

（一）定義：紙幣流通條件下，因有效需求不足而引起的一般物價(jià)水平持

續(xù)下跌的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

（二）理解:

0物價(jià)水平的持續(xù)下降。

0總需求不足。

0經(jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)增加。

七、通貨緊縮的類型和成因

（-）政策失誤型

（二）需求不足型

0產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡；

0收入分配結(jié)構(gòu)失衡；

0社會(huì)保障體系不完善；

O公眾預(yù)期；就業(yè)困難。

（三）成本下降型

O技術(shù)進(jìn)步促使成本下降；

O生產(chǎn)率提高快于工資增長(zhǎng)；

O營(yíng)銷方式的改變；

0全球商品、服務(wù)市場(chǎng)的形成。

（四）金融體系效率低下型

由于不良資產(chǎn)比率過高，銀行提高信貸標(biāo)準(zhǔn)，抑制投資需求，造成信

貸萎縮，使得貨幣供給量下降，總需求隨之下降。

八、治理通貨緊縮的對(duì)策

（-）宏觀擴(kuò)張政策調(diào)節(jié)手段

1、擴(kuò)張性貨幣政策（放松銀根）

2、擴(kuò)張性財(cái)政政策

（二）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

0促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展：產(chǎn)業(yè)、區(qū)域

0促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)：積極自主研發(fā)，掌握核心技術(shù)。

（三）調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)：縮小差距（基尼系數(shù)0.45為標(biāo)準(zhǔn)）

（四）完善社會(huì)保障體系

（五）提高金融運(yùn)行效率

第十章

一、貨幣政策的概念

是中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供

應(yīng)量和信用的方針、政策和措施的總稱。

二、貨幣政策最終目標(biāo)：

（-）概念：中央銀行采取調(diào)節(jié)貨幣和信用的措施所要達(dá)到的最終目的。

（二）內(nèi)容：

穩(wěn)定物價(jià)

充分就業(yè)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

國(guó)際收支平衡

（三）貨幣政策最終目標(biāo)之間的關(guān)系：

1、穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)之間的矛盾：菲利普斯曲線

2、穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的矛盾

3、穩(wěn)定物價(jià)與國(guó)際收支平衡之間的矛盾

4、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的矛盾

（四）我國(guó)的貨幣政策目標(biāo)

現(xiàn)行中央銀行法表述為：保持幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

三、一般性貨幣政策工具

（-）法定存款準(zhǔn)備率政策

1、定義：中央銀行通過調(diào)整法定詢準(zhǔn)備率，影響商業(yè)銀行的信用量,

從而實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)貨市供給量的行為。

2、內(nèi)容：規(guī)定及調(diào)整比率

3、作用機(jī)理

4、特點(diǎn)：威力巨大（乘數(shù)效應(yīng)）,告示效應(yīng)；導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震蕩，不宜常用。

（二）再貼現(xiàn)率政策

1、定義：指中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率，改變商業(yè)銀行融資成本，進(jìn)

而影響其信用活動(dòng)總量的政策手段。

2、內(nèi)容：規(guī)定和調(diào)整貼現(xiàn)率，規(guī)定貼現(xiàn)資格

3、作用機(jī)理

4、特點(diǎn)：告示效應(yīng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整；缺乏主動(dòng)性，不宜常用。

（三）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

1、定義：指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)貨

幣量的政策行為。

2、作用機(jī)理

3、特點(diǎn)：主動(dòng)性、靈活性、作用直接、適宜微調(diào)。作用可能被抵消

四、貨幣政策時(shí)滯:是指貨幣政策從制定到產(chǎn)生效果必須經(jīng)過的時(shí)間段。

第十一章

一、金融創(chuàng)新的概念

(-)廣義的金融創(chuàng)新：是指金融業(yè)各種要素的重新組合。

(二)金融創(chuàng)新的定義：是指由于經(jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展而決定和引發(fā)的金

融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融市場(chǎng)及金融管制等金融領(lǐng)域中一系

列具有創(chuàng)造性的變革和開發(fā)活動(dòng)。

二、金融創(chuàng)新的動(dòng)因

(-)從根源上講，金融創(chuàng)新是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。

(二)金融創(chuàng)新的直接原因，歸納以下四點(diǎn)：

L國(guó)際金融業(yè)的飛速發(fā)展和日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)性增大。

3、技術(shù)進(jìn)步。

4、金融管理環(huán)境的不斷變化。

三、金融創(chuàng)新的內(nèi)容

(-)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

1、負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

3、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

（二）金融市場(chǎng)的創(chuàng)新

I歐洲貨幣市場(chǎng):非居民相互之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境

之外從事該種貨幣借貸的市場(chǎng)，又可以稱為離岸金融市場(chǎng).

I衍生金融工具市場(chǎng)

（三）金融制度的創(chuàng)新

1.組織制度類型的變革

2.非銀行金融機(jī)構(gòu)種類和規(guī)模迅速增加

3.跨國(guó)銀行得到發(fā)展

4.金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢(shì)

5.金融監(jiān)管的國(guó)際化

四、金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

（-）金融創(chuàng)新的正面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

1、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作效率的提高。

2、豐富了金融市場(chǎng)的交易品種，滿足各種融資需求。

3、金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融改革，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）金融創(chuàng)新的負(fù)面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

1、金融創(chuàng)新使金融體系的穩(wěn)定性下降。