《中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)研究-以鷺燕醫(yī)藥為例》VIP

目錄TOC\o"1-3"\h\u29602摘要 引言使用應(yīng)收賬款實(shí)施融資能夠有效緩解中小企業(yè)融資困難、融資渠道狹窄的主要途徑。本文以我國(guó)某省的中小企業(yè)為實(shí)例，對(duì)其應(yīng)收賬款融資當(dāng)中存在的問題進(jìn)行分析，以及其面臨的主體性、特油性、成本較高、風(fēng)險(xiǎn)掌控難度較大等等層面的問題實(shí)施了細(xì)致化的研究，進(jìn)而從強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理機(jī)制、完備信息構(gòu)建、強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理以及動(dòng)態(tài)監(jiān)管層面提出了解決建議，旨在可以找尋解決中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資難的問題。1中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資相關(guān)理論1.1中小企業(yè)的概念通常情況來說，中小企業(yè)指的是在財(cái)務(wù)情況和企業(yè)規(guī)模等層面和發(fā)展良好的企業(yè)相對(duì)比，是處于教學(xué)范圍內(nèi)的企業(yè)。從一定程度上來說，中小企業(yè)獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)、負(fù)盈虧，在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)當(dāng)中的占有率較小。從數(shù)量層面上來說，中小企業(yè)的工作人員較少、資產(chǎn)的積累較少、營(yíng)業(yè)額較低?？墒橇⒆阌诮?jīng)濟(jì)學(xué)的層面來講，中小企業(yè)具備著另一種內(nèi)涵。企業(yè)規(guī)模的大小并不完全由其資產(chǎn)規(guī)模來決定，其決定因素取決于企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的營(yíng)銷程度，市場(chǎng)影響程度是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要體現(xiàn)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)規(guī)模也不是評(píng)價(jià)其競(jìng)爭(zhēng)力的唯一標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)，企業(yè)規(guī)模對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力的影響較大，在現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)產(chǎn)業(yè)，人才、技術(shù)已然轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢詫?duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生影響的主要因素。所以，依照現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)的發(fā)展情況上來講，可以對(duì)中小企業(yè)做出如下的內(nèi)涵界定：中小企業(yè)是在行業(yè)內(nèi)部，競(jìng)爭(zhēng)力較為薄弱，資源使用的成效較低，工作人員的綜合素養(yǎng)以及技術(shù)能力較低，信息傳播速度較為薄弱的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。1.2應(yīng)收賬款融資概念應(yīng)收賬款融資主要指的就是資金需要者將自身的企業(yè)，歸屬于資產(chǎn)類的應(yīng)收賬款在銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)施資產(chǎn)抵押，亦或是使用轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)施的融資手段，這種融資的手段一般情況下是需要和銀行簽署一系列的合同和條款。中小企業(yè)采取這一種融資方式可以獲得足夠的資金，用以企業(yè)一系列發(fā)展。1.3應(yīng)收賬款融資的特點(diǎn)從應(yīng)收賬款的特征來看，是屬于動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的范圍內(nèi)，也就是對(duì)自身利益的抵押。從狹義的層面來說，其只能在銀行亦或是金融機(jī)構(gòu)獲得資金。從廣義的層面出發(fā)，其不單單可以從銀行以及金融部門獲得資金，還可以從金融部門當(dāng)中，積累需要的信用、承匯票、擔(dān)保等一系列的融資業(yè)務(wù)。最后，應(yīng)收賬款融資若要成果實(shí)施，需要相關(guān)部門針對(duì)其給予相應(yīng)的法律支持，使得該種融資模式更為合法化。1.4應(yīng)收賬款融資相關(guān)理論基礎(chǔ)1.4.1博弈論其可以稱之為游戲理論，主要分析是指一定基礎(chǔ)之上，雙方亦或是多方，在相互了解的基礎(chǔ)之上，依照對(duì)方實(shí)施的戰(zhàn)略，使用與之相對(duì)應(yīng)的措施化解對(duì)方的優(yōu)勢(shì)。從博弈論的層面進(jìn)行分析，其是屬于動(dòng)態(tài)博弈。融資步入成功的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是應(yīng)收賬款的債權(quán)人，是需要融資的企業(yè)自身、應(yīng)收賬款的債務(wù)人以及銀行。獲得利潤(rùn)最大化是其最為基礎(chǔ)的目的，所以在選擇上，會(huì)擇優(yōu)選取對(duì)自身有著利益的方式?？墒窃谌谫Y的過程當(dāng)中，融資行為有著特定的秩序，因?yàn)橹行∑髽I(yè)對(duì)于自身的狀況較為明確，所以會(huì)優(yōu)先進(jìn)行選擇。銀行屬于被動(dòng)地位，因而其晚于中小企業(yè)做出選擇。在對(duì)信息的掌握程度方面中小企業(yè)具有優(yōu)勢(shì)，銀行出于劣勢(shì)，這樣就形成了融資風(fēng)險(xiǎn)。通過第三方參與的多次博弈后就能夠基本上達(dá)到信息的對(duì)稱性。1.4.2全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論這一理論指的是中小企業(yè)在各個(gè)工作環(huán)節(jié)當(dāng)中將整體運(yùn)營(yíng)作為基礎(chǔ)，掌控風(fēng)險(xiǎn)的管理。這一理論還包含了風(fēng)險(xiǎn)管理措施、組織機(jī)構(gòu)等內(nèi)容。科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理可以為中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)提供保證。全面風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的收集，并將其應(yīng)用于企業(yè)的各個(gè)方面。風(fēng)險(xiǎn)信息收集的主要目的是為風(fēng)險(xiǎn)管理提供數(shù)據(jù)支持。除此之外，為了能夠更有效的收集信息，中小企業(yè)需要建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫，對(duì)有價(jià)值的信息進(jìn)行篩選。全面風(fēng)險(xiǎn)管理通常由三部分組成：一是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，即通過風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫提取所需的信息；二是風(fēng)險(xiǎn)分析，即對(duì)所收集到的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行整合分析，通過這個(gè)過程來評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)水平的高低，從而制定相應(yīng)的策略。三是落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策以及監(jiān)督完善。該工作屬于一項(xiàng)持久工作，并不能一朝一夕完成的了，且需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的始終堅(jiān)持并形成習(xí)慣。應(yīng)收賬款融資當(dāng)中所涉獵到的主體，要著重注重全面風(fēng)險(xiǎn)管理掌控，從信用風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等層面出發(fā)，進(jìn)行細(xì)致化的分析，實(shí)施整體的、全方位的監(jiān)督和管理。這就需要管理層提升自身的整體素養(yǎng)，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)的管理水平，工作人員要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)知。2我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)分析2.1外部風(fēng)險(xiǎn)分析金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)收賬款融資過程中有著十分重要的地位，銀行為中小企業(yè)提供資金，可是因?yàn)闃I(yè)務(wù)的實(shí)施問題會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)。2.1.1應(yīng)收賬款真實(shí)性認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)施應(yīng)收賬款融資的過程當(dāng)中，銀行實(shí)施應(yīng)收賬款融資的相關(guān)業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)提供必要的資金，并且在當(dāng)中獲得利息作為業(yè)務(wù)的利益。應(yīng)收賬款是一種融資擔(dān)保形式，要對(duì)齊進(jìn)行細(xì)致化的分析和評(píng)定。評(píng)定的內(nèi)容包含應(yīng)收賬款的還款時(shí)間、運(yùn)營(yíng)情況等等內(nèi)容，從這些層面實(shí)施考量，用以保障應(yīng)收賬款的有效性，反之就會(huì)形成應(yīng)收賬款精確性認(rèn)同風(fēng)險(xiǎn)?？墒窃诂F(xiàn)實(shí)情況當(dāng)中，因?yàn)殂y行不能對(duì)供貨企業(yè)和債務(wù)企業(yè)的真實(shí)價(jià)值以及信譽(yù)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，所能夠得到的資料僅為他們之間的主觀性信譽(yù)記錄。除此之外，債務(wù)企業(yè)容易進(jìn)行私下交易、編造應(yīng)收賬款，從而使得應(yīng)收賬款本身具備不真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。2.1.2業(yè)務(wù)能力不夠風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款融資涉及到了非常復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程，需要對(duì)每一個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行認(rèn)真把關(guān)。在融資過程中需要中介機(jī)構(gòu)評(píng)估應(yīng)收賬款價(jià)值，這就需要銀行員工具備一定的資產(chǎn)評(píng)估知識(shí)，以此來識(shí)別其聘請(qǐng)的第三方資產(chǎn)評(píng)估公司是否具有企業(yè)應(yīng)收賬款價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。但是我國(guó)大多數(shù)銀行員工不具備這樣的素質(zhì)，無法準(zhǔn)確判斷評(píng)估報(bào)告的合理性。除此之外，由于應(yīng)收賬款具有較廣的范圍，從而使得許多銀行工作人員并不熟悉應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)系統(tǒng)，那么在平時(shí)的系統(tǒng)操作過程中，沒有對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行及時(shí)的備案或是與風(fēng)控部門溝通，造成銀行的不合理決策。2.1.3信貸管理不到位風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)想得到銀行的授信，需要先申請(qǐng)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，授信的額度與其抵押物成比例。若企業(yè)具有充足的抵押物擔(dān)保，銀行就將其評(píng)級(jí)為信用較高的用戶，更愿意為其融資。否則，銀行就會(huì)對(duì)融資額限制。對(duì)于中小企業(yè)來說，不能滿足銀行所要求的擔(dān)保物的要求。銀行只是將擔(dān)保物當(dāng)做評(píng)定企業(yè)的信用情況，這是十分不精確的，這回制約應(yīng)收賬款融資的發(fā)展。此外，銀行管理企業(yè)授信主要都是在貸款之前，對(duì)于應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)辦理后，極少會(huì)實(shí)施跟蹤式的管理，進(jìn)而減少了對(duì)其的管理，形成了企業(yè)銀收賬款品質(zhì)的降低。2.2內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分析中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的內(nèi)部融資氛圍研究，都是從債權(quán)人的層面出發(fā)進(jìn)行考量。債權(quán)方獲得融資的企業(yè)，對(duì)應(yīng)收賬款的管理品質(zhì)會(huì)對(duì)其融資的情況形成影響。由債權(quán)人引發(fā)的融資分析有著三個(gè)層面的內(nèi)容。2.2.1欺詐風(fēng)險(xiǎn)在融資的過程當(dāng)中，財(cái)務(wù)報(bào)告是評(píng)定企業(yè)信用狀況的主要依據(jù)之一。一些典型企業(yè)為了可以盡快的獲取資金，會(huì)做出違法亂紀(jì)的事情，例如：虛假謊報(bào)財(cái)務(wù)信息，制造虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告的主要內(nèi)容有：涉獵交易早就亦或是虛構(gòu)價(jià)格，將沒有發(fā)生過的交易記錄在財(cái)務(wù)報(bào)告當(dāng)中，虛假制造應(yīng)收賬款，將已經(jīng)過賬的賬款劃入到未過賬的應(yīng)收賬款中；除此之外，雖然確實(shí)存在應(yīng)收賬款，但是企業(yè)將其進(jìn)行多次擔(dān)保。在現(xiàn)階段，因?yàn)閭鶛?quán)人的欺騙行為，致使應(yīng)收賬款訴訟案件明顯增多，欺詐風(fēng)險(xiǎn)依然成為了全社會(huì)共同關(guān)注的焦點(diǎn)問題之一。2.2.2債權(quán)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款的債權(quán)人是融資還款的第一責(zé)任人。債權(quán)人要在簽訂合同當(dāng)中的規(guī)定日期將貸款進(jìn)行償還，是否能夠做到，是要取決于其企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況。企業(yè)運(yùn)營(yíng)的好壞是受到產(chǎn)品品質(zhì)等多重原因的作用?？墒?，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的規(guī)模較小、資金較為短缺，不能從市場(chǎng)當(dāng)中獲取競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。當(dāng)不可抗力因素發(fā)生時(shí)企業(yè)容易面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，因此無法按照約定償還貸款。3鷺燕醫(yī)藥應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)分析3.1公司簡(jiǎn)介浙江鷺燕醫(yī)藥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱為“鷺燕醫(yī)藥”)成立于1999年8月，經(jīng)過不斷發(fā)展，現(xiàn)如今公司己經(jīng)發(fā)展成為一家集藥品生產(chǎn)、批發(fā)、零售的上市公司。公司主要經(jīng)營(yíng)藥品批發(fā)、醫(yī)藥零售連鎖、中藥生產(chǎn)、第三方藥品物流和醫(yī)藥展會(huì)。3.2鷺燕醫(yī)藥應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)分析3.2.1客戶信用缺失企業(yè)在近三年當(dāng)中，應(yīng)收賬款和運(yùn)營(yíng)收入展現(xiàn)了持續(xù)增加的態(tài)勢(shì)，并且主要業(yè)務(wù)的收入低于應(yīng)收賬款。這也說民樂鷺燕公司在理念的應(yīng)收賬款沒有有效的追回，極容易形成運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以及客戶信用缺失風(fēng)險(xiǎn)。鷺燕公司的賒銷業(yè)務(wù)的對(duì)象有一部分是老客戶，公司在實(shí)施賒銷的過程當(dāng)中，只是憑借著歷史交易的記錄對(duì)客戶實(shí)施交易活動(dòng)，缺失對(duì)客戶信用的評(píng)定。鷺燕應(yīng)收賬款的數(shù)量極多，致使工期的運(yùn)營(yíng)資金所占的比重加大，這也制約了企業(yè)的發(fā)展。表12016-2018關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款所占比例計(jì)量單位：萬元年度201620172018賬面余額573564422關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款占總應(yīng)收賬款比例38%36%23%關(guān)聯(lián)方交易形成的應(yīng)收賬款的金額較大，會(huì)形成企業(yè)的資金困難，2015-2018年之間，鷺燕公司和關(guān)聯(lián)方的交易分析當(dāng)中能夠看出，由于關(guān)聯(lián)方的交易形成的應(yīng)收賬款金額占比30%左右，其對(duì)于應(yīng)收賬款有著一定層面的影響，鷺燕應(yīng)該強(qiáng)化對(duì)于應(yīng)收賬款的監(jiān)督和完善，掌控交易，降低應(yīng)收賬款的金額。3.2.2資金提供方的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查存在瑕疵在實(shí)施應(yīng)收賬款的融資過程當(dāng)中，服務(wù)機(jī)構(gòu)要提供相對(duì)應(yīng)的服務(wù)，資金的通過方為了保障自身資金的安全，一般會(huì)實(shí)施財(cái)務(wù)的相關(guān)調(diào)研，資金的提供方會(huì)委派會(huì)計(jì)師對(duì)鷺燕公司進(jìn)行詳盡的財(cái)務(wù)調(diào)查，在調(diào)查中的過程當(dāng)中，會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在著種種的問題。例如：在對(duì)其客戶實(shí)施函證之時(shí)，回復(fù)的有六家，只是到了合格線，可是對(duì)于以應(yīng)收賬款作為融資來講，其會(huì)韓立較低，并且在對(duì)回款實(shí)施調(diào)研后體現(xiàn)，依照企業(yè)構(gòu)建的信用方針，依照規(guī)定時(shí)間進(jìn)行還款的客戶只有70%，這也能夠表明，還有30%的客戶沒有依照還款的時(shí)間進(jìn)行還款。企業(yè)在融資的過程當(dāng)中指出，這一些沒有按時(shí)還款的客戶都是老客戶，所以沒有及時(shí)的進(jìn)行收繳工作，可是回款是沒有問題的，資金提供方考量到的是鷺燕公司的客戶主要是國(guó)內(nèi)較為知名的客戶，并且鷺燕公司處于供應(yīng)鏈的中下游，具備較好的優(yōu)勢(shì)。4鷺燕醫(yī)藥應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)的問題分析4.1缺乏良好的融資環(huán)境鷺燕公司應(yīng)收賬款融資的過程當(dāng)中，經(jīng)常會(huì)面對(duì)法律較為不完備的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)階段，有關(guān)于應(yīng)收賬款融資的業(yè)務(wù)的法律有《物權(quán)法》等等，可是關(guān)于整體應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的實(shí)施規(guī)定還沒有獲得完備。因?yàn)橛行Э茖W(xué)的風(fēng)險(xiǎn)掌控機(jī)制還沒有構(gòu)建，銀行對(duì)應(yīng)收賬款的品質(zhì)不能獲得科學(xué)的評(píng)定，企業(yè)極有可能會(huì)將應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行，對(duì)銀行實(shí)施應(yīng)收賬款融資的積極性帶來影響。政府制定并頒布有關(guān)應(yīng)收賬款融資的有關(guān)法律要求、責(zé)任制度等層面的不精確，應(yīng)收賬款融資實(shí)施的過程當(dāng)中有著極高的風(fēng)險(xiǎn)。即便應(yīng)收賬款融資是一種創(chuàng)新型的信貸業(yè)務(wù)，可是由于政府的推廣較為缺失，在企業(yè)和銀行當(dāng)中的認(rèn)知度較低，所以制約了其發(fā)展。4.2銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)作為銀行的信貸新產(chǎn)品，擴(kuò)大了銀行的信貸業(yè)務(wù)品種是銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。然而由于一些銀行對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的認(rèn)識(shí)存在偏差導(dǎo)致銀行開展業(yè)務(wù)的積極性不高。有些商業(yè)銀行沒有把應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)跟傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)相區(qū)別，用傳統(tǒng)的擔(dān)保融資理念來評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，認(rèn)為應(yīng)收賬款難以控制，4.3企業(yè)融資能力較低4.3.1信用政策不完善，信用風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)重滯后融合企業(yè)現(xiàn)實(shí)的狀況，企業(yè)需要構(gòu)建科學(xué)、合理的信用方針，對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)施監(jiān)督和管理。即使企業(yè)構(gòu)建了一定的信用方式，可是這一方式還是存在種種的問題，需要繼續(xù)獲得完備和創(chuàng)新。鷺燕公司的信用方針沒有依照客戶的實(shí)際狀況，以及企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行構(gòu)建，管理層只是依照往日的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行整理的。沒有進(jìn)行實(shí)時(shí)的調(diào)整，缺失可實(shí)施性。與此同時(shí)，企業(yè)也沒有進(jìn)行信用評(píng)定的工作，致使企業(yè)的信用能力較低。所以，營(yíng)銷人員很難構(gòu)建賒銷交易標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)施賒銷交易的過程當(dāng)中，營(yíng)銷工作人員只是依照歷史交易狀況，用以精確客戶的信用狀況。對(duì)于新客戶來說，只是從新客戶所提供的相關(guān)材料進(jìn)行分析，并以此來評(píng)定其信用情況，缺失實(shí)地調(diào)研的工作。從此處可得知，鷺燕企業(yè)的信用認(rèn)知較為薄弱，信用方針的不完備，信息管理的陳舊，如果鷺燕企業(yè)對(duì)客戶做出事物的評(píng)定，就會(huì)對(duì)企業(yè)自身的未來發(fā)展帶來影響，導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收困難。4.3.2企業(yè)管理手段落后在制度層面，企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和企業(yè)的發(fā)展有著密切的聯(lián)系，鷺燕企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)制不健全，在發(fā)展的過程當(dāng)中，忽視了財(cái)務(wù)管理的主要作用。財(cái)務(wù)機(jī)制當(dāng)中缺失對(duì)于工作人員的培訓(xùn)工作、績(jī)效考核、獎(jiǎng)懲制度等等的要求，會(huì)計(jì)架構(gòu)都不完備，內(nèi)部掌控的缺失性，致使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告較為不準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)報(bào)告的精準(zhǔn)性還有提升的空間，銀行在審核的過程當(dāng)中，不能有效且合理的做出判斷，進(jìn)而增加了應(yīng)收賬款融資的工作難度。在信息化層面，企業(yè)各個(gè)機(jī)構(gòu)的工作人員的工作職責(zé)較為不明確，企業(yè)缺失有效的監(jiān)督管理的制度。在企業(yè)當(dāng)中的各個(gè)機(jī)構(gòu)只是為了追求自身的利益，忽視了企業(yè)的整體利益。在信息化的大背景下，鷺燕公司使用的財(cái)務(wù)軟件當(dāng)中，和應(yīng)收賬款相關(guān)的模塊不夠精益化，對(duì)于應(yīng)收賬款的催繳工作沒有嚴(yán)格的工作流程，對(duì)于客戶信用信息缺失完善的評(píng)定，各個(gè)模塊之間的科學(xué)劃分，沒有關(guān)聯(lián)性。4.3.3部門協(xié)作能力欠佳財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)只是對(duì)客戶的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行簡(jiǎn)化的研究，對(duì)于客戶的信用情況沒有完備的評(píng)定。財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)將客戶的信息提供給營(yíng)銷機(jī)構(gòu)，營(yíng)銷機(jī)構(gòu)依照信息進(jìn)行收繳的工作，因?yàn)榭蛻粜畔⒌牟煌晟疲率沽藨?yīng)收賬款的回收的低效率性。此外，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)所追求的是掌控資金成本，營(yíng)銷機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)追求的目的相違背，營(yíng)銷工作人員有時(shí)會(huì)對(duì)于財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的工作不滿意。營(yíng)銷工作人員為了獲得經(jīng)濟(jì)利益，只想快速的將產(chǎn)品賣出，進(jìn)行尋找新的客源，對(duì)于陳舊的業(yè)務(wù)賒銷的款項(xiàng)不能有效的進(jìn)行催繳工作。營(yíng)銷人員對(duì)客戶沒有細(xì)致化的進(jìn)行劃分，盲目賒銷，只是為了獲得更高的提升，從而忽視了企業(yè)的整體效益。4.3.4應(yīng)收賬款融資效率低第一，對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資缺乏認(rèn)識(shí)作為嶄新型的擔(dān)保融資服務(wù)，應(yīng)收賬款的抵押能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)解決融資難的問題，可是鷺燕企業(yè)對(duì)于應(yīng)收賬款的融資沒有明確的認(rèn)知。不知道應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的辦理方式、特點(diǎn)以及對(duì)于企業(yè)的好處。在認(rèn)知到能夠采取應(yīng)收賬款抵押獲得資金后，才進(jìn)行了解業(yè)務(wù)的工作。第二，企業(yè)缺乏融資信用鷺燕企業(yè)自身對(duì)于融資的作用較為忽視，在我國(guó)的信用機(jī)制還不夠完備的背景中，鷺燕企業(yè)的信用不能獲得保證。鷺燕醫(yī)藥的信用能力只是達(dá)成AA級(jí)，也就是可以滿足A銀行的最低需要。鷺燕企業(yè)不重視自身的信用累計(jì)，在需要辦理銀行貸款之時(shí)，才會(huì)考量到信息問題，這也形成企業(yè)信用能力較低，不能獲得銀行的充分信任，鷺燕企業(yè)的信用較低，在很大程度上導(dǎo)致了應(yīng)收賬款融資不能有效的實(shí)施。此外，鷺燕醫(yī)藥的財(cái)務(wù)機(jī)制較為不完備，提供的財(cái)務(wù)報(bào)告較為片面。5解決鷺燕醫(yī)藥應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)問題的措施5.1發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，改良應(yīng)收賬款融資環(huán)境首先，政府相關(guān)機(jī)構(gòu)要著重推廣應(yīng)收賬款的融資方式，完備配套的政策支持。從銀行的層面來講，政府能夠適應(yīng)的給予一些相應(yīng)的扶持政策，從而幫扶銀行提升應(yīng)收賬款融資的市場(chǎng)積極性。從企業(yè)的層面來講，輔助政府的公信力，找尋可以為企業(yè)提供資金的出資人，幫扶企業(yè)的發(fā)展，盤活其資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和出資人一同發(fā)展的展現(xiàn)局面。其次，要完備銀收賬款融資的有關(guān)法律制度。在現(xiàn)階段《物權(quán)法》以及《擔(dān)保法》是我國(guó)適用于應(yīng)收賬款融資的兩部法律，可是在這當(dāng)中沒有精確的對(duì)于融資過程當(dāng)中的要求進(jìn)行規(guī)定，政府機(jī)構(gòu)要引導(dǎo)并制定一套可以幫扶應(yīng)收賬款融資發(fā)展的法律機(jī)制，可以由政府機(jī)構(gòu)組織召開會(huì)議，邀請(qǐng)社會(huì)各界人士的參加，以此來方便應(yīng)收賬款的主要參與者對(duì)自身提出相對(duì)應(yīng)的建議。在政府機(jī)構(gòu)的動(dòng)員之下，企業(yè)的融資氛圍將獲得完善。再次，整體構(gòu)建社會(huì)信用機(jī)制，要以政府作為主導(dǎo)機(jī)構(gòu)，各地方銀行作以及征信機(jī)構(gòu)共同成為業(yè)務(wù)的征信服務(wù)機(jī)制。采取構(gòu)建全方位的社會(huì)征信機(jī)制，提升出資人對(duì)于融資企業(yè)的信用的整體掌握，能夠及時(shí)有效的查詢企業(yè)客戶的架構(gòu)以及客戶的信用狀況，進(jìn)而最大程度的完善融資當(dāng)中融資人和出資人的信息不對(duì)稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。5.2加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制，提高業(yè)務(wù)開展積極性對(duì)于工作人員的工作能力實(shí)施實(shí)時(shí)的評(píng)定，并且開展培訓(xùn)工作。銀行工作人員的工作能力以及金融知識(shí)能力和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的實(shí)施有著價(jià)位緊密的聯(lián)系。應(yīng)收賬款的融資服務(wù)涉獵到金融知識(shí)以及法律知識(shí)等等層面的內(nèi)容，對(duì)工作人員的專業(yè)要求極高，工作人員要對(duì)于相關(guān)知識(shí)有著明確的認(rèn)知，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，提高職業(yè)道德能力，合理回避在工作當(dāng)中極容易出現(xiàn)問題。這也就需要對(duì)工作人員實(shí)施有針對(duì)性的培訓(xùn)，持續(xù)的提升業(yè)務(wù)能力、強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收航空融資的核查監(jiān)督。鷺燕醫(yī)藥極有可能會(huì)面對(duì)的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性較大。銀行在對(duì)其實(shí)施有關(guān)內(nèi)容的審查，對(duì)其財(cái)務(wù)情況和應(yīng)收賬款的情況實(shí)施整體是審查，防止企業(yè)的財(cái)務(wù)虛構(gòu)。此外，銀行在和鷺燕簽署相應(yīng)的合同之后，還要長(zhǎng)期的對(duì)企業(yè)的信息進(jìn)行管理和審查。應(yīng)收賬款的融資當(dāng)中，每一家銀行都有著自身受到實(shí)施要求，融資的要求不統(tǒng)一，這也容易形成偏差并產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)務(wù)必構(gòu)建科學(xué)完善的相關(guān)規(guī)定，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)定能力，減少應(yīng)收賬款融資當(dāng)中會(huì)遇到的問題。5.3企業(yè)加強(qiáng)自身管理，提高融資能力第一，企業(yè)不單單要實(shí)時(shí)強(qiáng)化對(duì)于客戶的信用評(píng)定，還應(yīng)該注重自身的信用管理。企業(yè)要強(qiáng)化自身的信用構(gòu)建，這有助于促使應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的實(shí)施，使企業(yè)獲取發(fā)展需要的資金。為了強(qiáng)化中小企業(yè)的信用構(gòu)建，務(wù)必要構(gòu)建信用的管理認(rèn)知。一旦企業(yè)只是追求眼前的利益，忽視賒銷的品質(zhì)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的信用受到印象，中小企業(yè)在管理應(yīng)收賬款融資的過程當(dāng)中，要保障有關(guān)信息的精準(zhǔn)性，還要在合同要求的時(shí)效之內(nèi)償還資金。第二，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)制度的構(gòu)建。健全財(cái)務(wù)內(nèi)部掌控是吸引出資人進(jìn)行投資的主要途徑之一，有著極為科學(xué)合理的企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制，可以使出資人整體的內(nèi)部掌控方面對(duì)企業(yè)有著初期的掌握，使出資人進(jìn)一步的掌握到企業(yè)是注重財(cái)務(wù)管理工作的，只有財(cái)務(wù)管理發(fā)揮了其最大的作用，才可以從財(cái)務(wù)的層面保障應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)在可控的范圍之內(nèi)。5.4重視應(yīng)收賬款管理，提高融資效率對(duì)于應(yīng)收賬款的管理主要表現(xiàn)在對(duì)應(yīng)收賬款的實(shí)際研究以及監(jiān)督管理工作，研究工作主要是為管理提供嶄新的途徑，監(jiān)督掌控工作是對(duì)應(yīng)收賬款的具體管理方式。而監(jiān)督和掌控工作應(yīng)該劃分為事前、事中以及事后。強(qiáng)化應(yīng)收賬款的事前掌控，應(yīng)收賬款事前的掌控指的是可否對(duì)客戶實(shí)施賒銷，賒銷時(shí)間的構(gòu)建等問題。對(duì)于賒銷的客戶可以依照三個(gè)等級(jí)進(jìn)行劃分，即信用很好、信用一般、信用較差。依照客戶的差異性的采購量對(duì)客戶實(shí)施劃分，比如大客戶，應(yīng)收賬款的時(shí)間上能夠獲得適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，與此同時(shí)，還要組織市場(chǎng)機(jī)構(gòu)定時(shí)對(duì)于客戶實(shí)施跟蹤式的核查，掌握客戶的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況，從實(shí)地核查分析客戶的最為精確的運(yùn)營(yíng)狀況，幫扶企業(yè)做好應(yīng)收賬款的工作，提升融資的基礎(chǔ)。強(qiáng)化應(yīng)收賬款的事中管理，事中管理工作指的是要對(duì)合同的具體條約的管理，以及款項(xiàng)的回收。合同的具體規(guī)定指的就是當(dāng)產(chǎn)品發(fā)給客戶之后，需要客戶在收到產(chǎn)品之后簽訂相關(guān)單據(jù)，以降低客戶在后期由于產(chǎn)品質(zhì)量的問題拒絕付款的問題產(chǎn)生。此外要對(duì)客戶的回款規(guī)定，在合同的時(shí)間之內(nèi)進(jìn)行付款。強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的事后掌控，主要是加強(qiáng)客戶的回款速度，一旦能夠在合同當(dāng)中規(guī)定，實(shí)施現(xiàn)金折扣的形式激勵(lì)客戶積極回款，在賬期的前十天之內(nèi)還款給予一定的優(yōu)惠，并且根據(jù)還款時(shí)間的提前，而制定不同的優(yōu)惠方案。6總結(jié)中小企業(yè)在我國(guó)還是處于發(fā)展的前期時(shí)期，財(cái)務(wù)機(jī)制、運(yùn)轉(zhuǎn)方式、抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力普遍較低，因此會(huì)獲得銀行融資的企業(yè)較少。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的模式當(dāng)中，中小企業(yè)逐步成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量，可是因?yàn)橘Y金的不足，制約了很多中小企業(yè)的發(fā)展。本文就是對(duì)應(yīng)收賬款的融資問題作為研究的主題，對(duì)于中小企業(yè)實(shí)施應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，拓寬了融資的渠道，能夠滿足企業(yè)未來發(fā)展的資金需要進(jìn)行了分析研究。本文依照中小企業(yè)的實(shí)際特征，指出在企業(yè)缺失抵押物的情況之下，應(yīng)收賬款融資形式可以輔助企業(yè)獲得有效的發(fā)展畸形。并且文章以鷺燕醫(yī)藥作為實(shí)例，對(duì)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施研究，并指出了其存在的不足，并提出行之有效的措施。參考文獻(xiàn)：[1]潘沁園.應(yīng)收賬款質(zhì)押融資對(duì)中小企業(yè)的適用性分析及風(fēng)險(xiǎn)防范[J].金融經(jīng)濟(jì),2009(11):32-33.[2]戴根有.大力發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)是破解中小企業(yè)融資難題的一項(xiàng)戰(zhàn)略措施[J].西部金融,2009(4):4.[3]彭日東,張君.對(duì)中小企業(yè)使用應(yīng)收賬款質(zhì)押解決融資問題的思考[J].金融研究,2009(6):43-44.[4]房友軍.應(yīng)收賬款質(zhì)鉀融資的風(fēng)險(xiǎn)控制:萊蕪案例[J].金融發(fā)展研究2010,11:35-39.[5]欽佩武,劉增鋒.中小企業(yè)應(yīng)收賬款證券化融資可行性分析[J].現(xiàn)代物業(yè).2011(10):83-85.[6]金歡陽.中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資中的風(fēng)險(xiǎn)管理究以溫州商業(yè)銀行為例