2019《國際金融》模擬考試題庫1000題（答案）

2019《國際金融》考試題庫1000題

一、選擇題

1.1985年，我國成立的第一個(gè)外匯調(diào)劑中心是(C)。

A、上海B、北京C、深圳D、廈門

2.下列中提法正確的有()。

A.商業(yè)票據(jù)不能成為貨幣市場的工具

B.國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定與國際貨幣制度毫無關(guān)聯(lián)

C.銀行承兌票據(jù)是貨幣市場的重要工具之一

D.中央銀行也是外匯市場的參與者之一

3.在選擇匯率的方法中，按資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性分別選擇不同的匯率，這種方法是()。

A、現(xiàn)行匯率法B、貨幣與非貨幣法

C、時(shí)間度量法D、流動(dòng)與非流動(dòng)法

4.在金本位制瓦解之后,各國實(shí)行()制度。

A、信用B、貨幣

C、紙幣D、金銀復(fù)本位

5.如何預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)？

一般來講，預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)分析：

(1)該國經(jīng)濟(jì)和財(cái)政管理質(zhì)量；

(2)自然資源及其發(fā)展?jié)摿Γ瑒趧?dòng)力資源及其接受教育和訓(xùn)練的程度；

(3)政府以往采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，國家為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長提供所需資金的能力，以及通

過商品構(gòu)成和市場反映的出口多樣化程度；

(4)對(duì)外金融地位和國際收支的前景如何，外債增長的比率和這些債務(wù)的條件，官方外

匯儲(chǔ)備的實(shí)力以及在國際貨幣基金的提款權(quán)；

(5)政局的穩(wěn)定性，經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性以及兩者適應(yīng)世界形勢變化的彈性等等。

6.通過拋補(bǔ)套利分析表明非投機(jī)性的短期資本流動(dòng)取決于以下哪些因素(ACD)。

A、利率差B、外匯資本數(shù)額C、外匯升水幅度D、外匯貼水幅度E、匯率高低

六、問答題

7.外匯調(diào)劑中心的主要職責(zé)是(BCEF)。

A、發(fā)放外匯配額B、受理外匯買賣申請(qǐng)C、辦理外匯成交

D、監(jiān)督外匯的使用E、辦理外匯清算F、監(jiān)督交割

8.外匯期貨市場的主要構(gòu)成要素包括(ABCD)。

A、期貨交易所B、清算所C、期貨傭金商【)、市場參加者E、期貨交割期

9.外匯交易法包括以下哪幾個(gè)方面(ABCDE)。

A、即期外匯交易法B、遠(yuǎn)期外匯交易法C、期權(quán)交易法D貨幣期貨合同法E、遠(yuǎn)期合同

法

10.國際貨幣基金要求會(huì)員國(A)外匯管制。

A、解除B、加強(qiáng)C、放松I)、適當(dāng)放寬

II.代表金融、商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾進(jìn)行期貨或期權(quán)交易的商號(hào)，被稱為(C)。

A、期貨交易所B、期權(quán)交易所C、期貨傭金商D、證券交易所

12.布雷頓森林協(xié)定的特點(diǎn)之一是，它一個(gè)是全球性的(B)。

A、國際金本位制B、國際金匯兌本位制

C、國際銀本位制D,國際復(fù)本位制

13.國際貨幣基金要求其會(huì)員國()外匯管制。

A、解除

B、加強(qiáng)

C、放松

D、適當(dāng)放寬

14.外匯期貨與遠(yuǎn)期外匯交易有哪些主要區(qū)別？

答：(1)合同大小不同。外幣期貨合同較大且是標(biāo)準(zhǔn)化操作，而遠(yuǎn)期外匯買賣合同則無

統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，其交易數(shù)量由顧客與銀行商量而定。(2)交割方式不同。遠(yuǎn)期外匯買賣一般都

會(huì)在合同到期時(shí)進(jìn)行實(shí)際交割，并直接與交易對(duì)方進(jìn)行清算，而期貨交易并不一定都在合

同到期時(shí)進(jìn)行實(shí)際的交割，往往以做一筆相反方向的相同合同數(shù)量和交割月份的期貨交

易，進(jìn)行所謂的“平倉了結(jié)”。(3)交割方式不同。外幣期貨交易的到期交款日期有嚴(yán)格

的規(guī)定，而遠(yuǎn)期外匯買賣則沒有固定的交割日期。(4)價(jià)格波動(dòng)上的不同。期貨交易的價(jià)

格，在沒有實(shí)際交割之前，每天都在不停地變化，而遠(yuǎn)期外匯買賣在到期日之前，不論外

匯市場如何動(dòng)蕩，其遠(yuǎn)期外匯全同不會(huì)發(fā)生損益。(5)交易方式不同。外幣期貨有固定的

交易場所，遠(yuǎn)期外匯買賣則沒有。(6)支付保證金規(guī)定的不同。從事期貨交易者須向交易

所支付保證金，而遠(yuǎn)期外匯買賣則無此要求。

15.簡述歐洲債券市場上的交易策略。

答：在國際債券市場上，外國債券都是在市場所在地進(jìn)行交易和清算。歐洲債券的交

易以場外交易為主。歐洲債券的場外交易主要通過中介機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)有經(jīng)紀(jì)商和造市商

兩類。經(jīng)濟(jì)商接受客戶的買賣委托，并負(fù)責(zé)尋找交易的另一方。相反，造市商實(shí)向報(bào)價(jià)

制，同時(shí)向零售客戶報(bào)出買入和賣出價(jià)格，并按報(bào)價(jià)隨時(shí)從事其中任何一種類型的交易。

造市商的主要作用是創(chuàng)造市場，在債券交易中充當(dāng)買方或賣方。除了委托經(jīng)濟(jì)商進(jìn)行交易

外，在歐洲債券交易無需支付任何傭金。造市商買賣債券的收益來自買入和賣出價(jià)格的差

價(jià)。債券買賣一旦成交，交易價(jià)格也就確定下來。但債券和資金的轉(zhuǎn)手即交割要到起息日

才能進(jìn)行。

16.試述歐洲債券的發(fā)行程序及其創(chuàng)新。

答：在歐洲債券一級(jí)市場上，借款人通過發(fā)行債券獲得資金，投資者通過購買債券進(jìn)行

投資，新債券的發(fā)行通常要經(jīng)由來自若干國家的金融機(jī)構(gòu)組成的承銷辛迪加進(jìn)行。歐洲債

券的發(fā)行不受當(dāng)?shù)亟鹑诠芾懋?dāng)局的管制，手續(xù)簡便，要求也相對(duì)寬松。當(dāng)借款人確定通過

債券形式籌集資金，則需要通過由國際市場上著名的金融機(jī)構(gòu)牽頭組成的承銷辛迪加來實(shí)

行進(jìn)行債券的發(fā)行。

17.簡述我國對(duì)國際輟行貸款的管理。

答：為了保證對(duì)外借款的適度性和合理性，國家有必要實(shí)行宏觀管理。（1）中長期國際

商業(yè)貸款管理。第一：規(guī)?？刂啤５诙?，分級(jí)審批。第三，窗口管理。第四，統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測

和監(jiān)督制度。（2）短期國際商業(yè)貸款管理。我國對(duì)短期國際商業(yè)貸款實(shí)行余額管理。

18.企業(yè)在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中有哪些常用的手段？

答：（1）貨幣選擇法：這是經(jīng)濟(jì)主體通過涉外業(yè)務(wù)中計(jì)價(jià)貨幣的選擇來減少外匯風(fēng)險(xiǎn)的

一種管理手段。（2）貨幣保值條款：是防范匯率風(fēng)險(xiǎn)常用的一種手段。（3）提前錯(cuò)后法：

即在國際支付中，通過預(yù)測支付貨幣匯率變動(dòng)趨勢，提前或錯(cuò)后了結(jié)外幣債權(quán)債務(wù)關(guān)系，

來避免外匯風(fēng)險(xiǎn)或獲取風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。（4）外匯交易法：指企業(yè)通過外匯交易減少或消除外匯

風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。（5）平衡法和組對(duì)法:平衡法指在同一時(shí)期內(nèi)，設(shè)立一個(gè)與受險(xiǎn)貨幣

幣種相同、數(shù)量相同、方向相反的交易，以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法。（6）BSI法和LSI法。

BSI法指有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體通過借款、即期外匯交易和投資的程序，爭取消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

管理辦法。LSI法是具有應(yīng)收外匯賬款的公司，征得債務(wù)方的同意，請(qǐng)其提前支付貨款，

并給其一定折扣。（7）價(jià)格調(diào)整法：指承擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)出口商人通過在貿(mào)易談判中調(diào)整

商品價(jià)格，以減少使用外幣結(jié)算給自己帶來的損失的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。（8）易貨貿(mào)易

法：在匯率波動(dòng)異常劇烈的情況下，易貨貿(mào)易可以作為進(jìn)出口商防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段。

19.簡述銀行間進(jìn)行即期外匯交易的基本程序。

答：第一步是作交易前的準(zhǔn)備工作。第二步是報(bào)價(jià)和詢價(jià)。第三步是成交。第四步是成

交后的善后工作。第五步是調(diào)價(jià)。

20.簡述國際貨幣基金組織宗旨的主要內(nèi)容。

答：（1）建立常設(shè)機(jī)構(gòu)組織、促進(jìn)國際貨幣合作。（2）促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)

展。（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定，避免競爭性的貨幣貶值。（4）協(xié)助會(huì)員國建立針對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目的多

邊支付制度。(5)向會(huì)員國提供臨時(shí)性資金。(6)縮短會(huì)員國國際收支平衡的時(shí)間。

21.在外匯交易談判時(shí)，常用的保值條款有(BDE)。

A、美元保值B、黃金保值C、軟貨幣保值D、硬貨幣保值E、一攬子貨幣保值

22.簡述一籃子貨幣的內(nèi)涵。

答：一籃子貨幣指由多種國家貨幣按特定的權(quán)數(shù)組成的貨幣單位。由于貨幣籃中各種貨

幣的匯率變動(dòng)方向并不一致，貨幣籃所代表的價(jià)值可以相對(duì)穩(wěn)定。香港的聯(lián)系匯率制屬于

釘住美元的釘住匯率制，它只是維持港幣對(duì)美元的固定匯率，并聽任港幣隨美元匯率波動(dòng)

而對(duì)其他國家貨幣浮動(dòng)。

23.簡述匯率變動(dòng)的物價(jià)效應(yīng)。

答：匯率變動(dòng)的價(jià)格效應(yīng)指的是匯率水平的變化對(duì)國內(nèi)價(jià)格的影響。這種價(jià)格效應(yīng)具體

可分為微觀效應(yīng)和宏觀效應(yīng)兩個(gè)層面。在微觀層面上：(1)若匯率貶值，則刺激出口，國

內(nèi)市場的貨源相對(duì)緊張，從而價(jià)格上漲；反之，如果本國貨幣升值、匯率上升，則抑制出

口，國內(nèi)物價(jià)相對(duì)下降。(2)如果匯率貶值，出口商為了多出口，會(huì)抬高出口商品的價(jià)

格。(3)如果本國貨幣貶值，匯率下降，那么，同樣數(shù)量的進(jìn)口商品，用本國貨幣表示的

價(jià)格必然上漲，從而帶動(dòng)國內(nèi)價(jià)格水平的整體上漲。一國對(duì)進(jìn)口商品的信賴越大，則匯率

的變動(dòng)對(duì)國內(nèi)價(jià)格的影響越顯著。從宏觀層次上看，匯率水平的變化會(huì)影響一國的宏觀經(jīng)

濟(jì)總量以外幣表示的規(guī)模，影響該國與其他國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)比，從而影響一國的國際經(jīng)

濟(jì)地位。具體地說，如果一國的貨幣貶值，對(duì)外匯率下降，則在同樣規(guī)模經(jīng)營國民生產(chǎn)總

值的條件下，以外幣所表示出來的該國經(jīng)濟(jì)實(shí)力就要相對(duì)下降。反之，如果本國貨幣對(duì)外

匯率上漲，則即使國民生產(chǎn)總值不變，以外幣所表示出來的經(jīng)濟(jì)實(shí)力將相應(yīng)上升，從而可

以提高該國的國際經(jīng)濟(jì)地位。

24.什么是出口信貸？出口信貸有哪些特點(diǎn)？

答：出口信貸指發(fā)達(dá)國家為了支持和擴(kuò)大本國資本貨物的出口，通過提供信貸擔(dān)保給予

利息補(bǔ)貼的辦法，鼓勵(lì)本國銀行對(duì)本國出口商和外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供利率較低的

中長期貿(mào)易融資。特點(diǎn)是(1)出口信貸的金額大、期限長和風(fēng)險(xiǎn)大。(2)出口信貸與信貸

保險(xiǎn)相結(jié)合。(2)出口信貸與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合。(3)政府設(shè)立專門的出口信貸機(jī)構(gòu)，對(duì)出

口信貸給予資金支持。(4)出口信貸的利率一般低于相同條件下的市場利率。(5)出口信

貸有指定風(fēng)險(xiǎn)，即該項(xiàng)融資限于購買貸款國家的商品。

25.簡述國際股票市場的發(fā)展趨勢。

答：作為新興的國際資本市場，國際股票市場正在經(jīng)歷一個(gè)加速發(fā)展階段，無論在規(guī)模

還是結(jié)構(gòu)上都有與過去不同的突破，新的國際股票市場格局正逐步形成。從目前的發(fā)展態(tài)

勢來看，國際股票市場的發(fā)展趨勢具有以下特點(diǎn)：(1)國際股票市場多元化和集中化并

存。(2)國際股票市場投資者機(jī)構(gòu)化。(3)股票存托憑證市場方興未艾。(4)全球一體化

的國際股票市場正在形成。

26.企業(yè)在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中有哪些常用的手段？

答：（1）貨幣選擇法：這是經(jīng)濟(jì)主體通過涉外業(yè)務(wù)中計(jì)價(jià)貨幣的選擇來減少外匯風(fēng)險(xiǎn)的

一種管理手段。（2）貨幣保值條款：是防范匯率風(fēng)險(xiǎn)常用的一種手段。（3）提前錯(cuò)后法：

即在國際支付中，通過預(yù)測支付貨幣匯率變動(dòng)趨勢，提前或錯(cuò)后了結(jié)外幣債權(quán)債務(wù)關(guān)系，

來避免外匯風(fēng)險(xiǎn)或獲取風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。（4）外匯交易法：指企業(yè)通過外匯交易減少或消除外匯

風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。（5）平衡法和組對(duì)法:平衡法指在同一時(shí)期內(nèi)，設(shè)立一個(gè)與受險(xiǎn)貨幣

幣種相同、數(shù)量相同、方向相反的交易，以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法。（6）BSI法和LSI法。

BSI法指有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體通過借款、即期外匯交易和投資的程序，爭取消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

管理辦法。LSI法是具有應(yīng)收外匯賬款的公司，征得債務(wù)方的同意，請(qǐng)其提前支付貨款，

并給其一定折扣。（7）價(jià)格調(diào)整法：指承擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)出口商人通過在貿(mào)易談判中調(diào)整

商品價(jià)格，以減少使用外幣結(jié)算給自己帶來的損失的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。（8）易貨貿(mào)易

法：在匯率波動(dòng)異常劇烈的情況下，易貨貿(mào)易可以作為進(jìn)出口商防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段。

27.什么是遠(yuǎn)期外匯投機(jī)，如何進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯投機(jī)？

答：在一般情況下，外匯投機(jī)是指投機(jī)者根據(jù)其對(duì)匯率變動(dòng)的預(yù)期以賺取投機(jī)利潤為目

標(biāo)的外匯交易。外匯投機(jī)主要是在期匯市場上進(jìn)行的，因?yàn)樵诤炗嗊h(yuǎn)期交易合同時(shí)，投機(jī)

者手中無需足額現(xiàn)金，只需要掌握一定比例的保證金。這就使期匯投機(jī)規(guī)模成倍地超出投

機(jī)者手中擁有的資金數(shù)量。遠(yuǎn)期外匯投機(jī)有買空和賣空兩種基本形式。

28.簡述國際金本位制的基本特點(diǎn)及作用。

答：（1）各國貨幣以黃金為基礎(chǔ)保持固定比價(jià)關(guān)系，即以鑄幣平價(jià)為中心的比價(jià)關(guān)系，

匯率波動(dòng)幅度以黃金輸送點(diǎn)為界限。（2）實(shí)行自由多邊的國際結(jié)算制度，政府不對(duì)國際支

付進(jìn)行直接管制。（3）國際收支主要依靠市場機(jī)制自發(fā)調(diào)節(jié)。（4）黃金作為主要的國際儲(chǔ)

備資產(chǎn)。（5）這種國際貨幣制度是在市場機(jī)制自發(fā)作用下逐漸形成的，它的運(yùn)行無需國際

金融組織的監(jiān)督。

29.國際貨幣基金組織的作用是什么？

答：（1）通過發(fā)行特別提款權(quán)來調(diào)節(jié)國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的供應(yīng)和分配。（2）通過匯率監(jiān)督促

進(jìn)匯率穩(wěn)定。（3）協(xié)調(diào)各國的國際收支調(diào)節(jié)活動(dòng)。（4）限制外匯管制，以促進(jìn)自由多邊貿(mào)

易結(jié)算。（5）促進(jìn)國際貨幣制度改革。（6）向會(huì)員國提供技術(shù)援助。（7）收集和交換貨幣

金融情報(bào)。

30.簡述國際資本流動(dòng)的易變性。

答：資本國際流動(dòng)的易變性可以從以下幾個(gè)方面來分析：（1）新興市場國家金融市場相

對(duì)較小。（2）信息不對(duì)稱。（3）資本流動(dòng)的逆向效應(yīng)。

31.狹義的外匯指以（B）表示的可直接用于國際結(jié)算的支付手段。

A、貨幣B、外幣C、匯率D、利率

32.匯率變動(dòng)對(duì)國際收支會(huì)產(chǎn)生哪些影響

答：(1)匯率對(duì)進(jìn)出口的影響。當(dāng)一國貨幣匯率下降時(shí)，該國的出口量會(huì)增加，進(jìn)口量

會(huì)下降。(2)匯率變動(dòng)對(duì)資本國際流動(dòng)的影響。影響在很大程度上取決于人們對(duì)于匯率的

心理預(yù)期。如果人們認(rèn)為匯率變動(dòng)是一次性的，那么一國貨幣貶值會(huì)吸引資本流入。我國

在20世紀(jì)80年代和90年代前半期數(shù)次下調(diào)人民幣匯率，對(duì)我國大量利用外資起到了重大

的作用。

33.債務(wù)危機(jī)的解決方案有哪些？

答：從20世紀(jì)80年代初開始，為解決債務(wù)危機(jī)，主要發(fā)達(dá)國家和國際金融組織進(jìn)行了

種種嘗試。(1)最初解決方案，其核心是讓債務(wù)國有能力不斷支付利息，重新安排大量貸

款并對(duì)原有債務(wù)重新安排。(2)貝克計(jì)劃。1985年美國財(cái)長貝克提出了為債務(wù)國提供新貸

款或重新安排債務(wù)期限，而不是簡單地依靠緊縮經(jīng)濟(jì)來平衡國際收支。(3)布雷迪計(jì)劃。

1989年，美國財(cái)長布雷迪提出了如果有國家和債權(quán)人愿意減少其部分債務(wù)，作為交換，這

些國家和債權(quán)人剩下的債權(quán)將得到世界銀行借出資金的“強(qiáng)化”擔(dān)保。

34.我國外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)管理應(yīng)堅(jiān)持什么原則？

答：我國外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)管理的三個(gè)原則：(1)堅(jiān)持儲(chǔ)備貨幣多樣化，以減少匯率

變動(dòng)

可能帶來的損失。(2)根據(jù)對(duì)外支付的需要確定該貨幣在儲(chǔ)備貨幣中的比重。(3)隨時(shí)

根據(jù)外匯市場的匯率運(yùn)動(dòng)趨勢調(diào)整儲(chǔ)備貨幣的幣種結(jié)構(gòu)。

35.目前，國際上采用間接標(biāo)價(jià)法的國家主要有(BE)。

A、中國B、美國C、日本1)、法國E、英國

36.商業(yè)性即期外匯交易，一般在銀行與客戶之間通過(BDE)等方式進(jìn)行。

A、支票B,電匯C、期匯D、信匯E、票匯

37.外匯銀行對(duì)外報(bào)價(jià)時(shí)，一般同時(shí)報(bào)出(CD)。

A、交割價(jià)B、中間價(jià)C、買入價(jià)D、賣出價(jià)E、市場價(jià)

38.一國外匯供應(yīng)的主要來源有(ABDE)。

A、商品出口B、將外幣兌換成本國貨幣C、增加外匯儲(chǔ)備

D、服務(wù)出口E、外國向本國進(jìn)行長期投資F、本國對(duì)外國的單方轉(zhuǎn)移

39.經(jīng)濟(jì)主體在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的方法有(ABCDE)。

A、貨幣選擇法B、提前錯(cuò)后法C、外匯交易法、D、平衡法E、貨幣保值條款

40.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為(CD)。

A、記賬風(fēng)險(xiǎn)B、賬面風(fēng)險(xiǎn)C、折算風(fēng)險(xiǎn)D、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)E,賬目風(fēng)險(xiǎn)

41.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由以下哪幾種風(fēng)險(xiǎn)組成的（ACE）。

A、真實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)B、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)C、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)D、非貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)E、營業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)

42.簡述我國外匯管理體制改革的主要內(nèi)容。

答：（1）建立以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的有管理的浮動(dòng)匯率制度。（2）實(shí)行銀行結(jié)

匯、售匯制度，取消外匯留成和上繳制，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目有條件可兌換。（3）建立銀

行間外匯市場，改進(jìn)匯率形成機(jī)制。（4）停止發(fā)行外匯券。（5）取消外匯收支的指令性計(jì)

劃。

43.儲(chǔ)備資產(chǎn)的具體有哪些？

答：儲(chǔ)備資產(chǎn)是儲(chǔ)備及相關(guān)項(xiàng)目的簡稱，指貨幣當(dāng)局（一般為中央銀行）為應(yīng)付國際收

支方面的需要而持有的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)包括貨幣黃金（即中央銀行作為儲(chǔ)備持有的黃金）、

特別提款權(quán)（國際貨幣基金組織分配給會(huì)員國的一種特殊的賬面資產(chǎn)）、在基金組織的儲(chǔ)備

頭寸（在國際貨幣基金普通賬戶中會(huì)員國可自由提取的資產(chǎn)）、外匯資產(chǎn)。與儲(chǔ)備相關(guān)的項(xiàng)

目還包括使用國際貨幣基金的信貸（不包括儲(chǔ)備部分提款）、對(duì)外國官方負(fù)債（本國政府和

貨幣當(dāng)局對(duì)非居民的負(fù)債）和例外融資（貨幣當(dāng)局為平衡國際收支而采取的資金融通措施，

如中央銀行對(duì)外借款）。

44.試述歐洲貨幣市場對(duì)國際經(jīng)濟(jì)金融的影響。

答：歐洲貨幣市場是國際資金流動(dòng)的重要渠道，在促進(jìn)資金國際轉(zhuǎn)移方面的作用是其他

國際金融市場所無法比擬的。歐洲貨幣市場靈活多樣的動(dòng)作機(jī)制緩解了資金來源與運(yùn)用之

間的諸多矛盾，從而使得國際間資金的大規(guī)模運(yùn)動(dòng)得以順利進(jìn)行。（1）歐洲貨幣市場上銀

行借短放長解決了資金來源與運(yùn)用的期限矛盾。（2）歐洲貨幣市場通過使用國際上流行的

幾種主要自由兌換貨幣，并且這些貨幣間存在著廣泛的套期保值活動(dòng)，從而解決了資金來

源與運(yùn)用的幣種矛盾。（3）歐洲貨幣市場的中介，使得來自各國的資金供給者和需求者得

以間接地實(shí)現(xiàn)資金中國轉(zhuǎn)移。從積極方面看：（1）為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供國際融資便利。

（2）緩解了國際收支失衡問題。（3）大型跨國公司利用歐洲貨幣市場的資金，在全球范圍

內(nèi)擴(kuò)大投資和生產(chǎn)規(guī)模，促進(jìn)生產(chǎn)國際化的發(fā)展。（4）歐洲貨幣市場為國際貿(mào)易融資提供

便利，滿足各國對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中對(duì)國際結(jié)算支付手段日益增長的需要，推動(dòng)國際貿(mào)易的發(fā)

展。從消極方面看：（1）擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）助長了投機(jī)因素，加劇金融市場動(dòng)

蕩。（3）削弱了有關(guān)國家貨幣政策實(shí)施的效果。（4）加速了各種不確定因素在國際上的傳

遞，一國的通貨膨脹或經(jīng)濟(jì)衰退可能迅速波及其他國家。

45.簡述歐洲貨幣市場的性質(zhì)和特點(diǎn)。

答：性質(zhì)：作為國際金融市場最重要的組成部分，歐洲貨幣市場有其特定交易主體、交

易客體和交易中介等，構(gòu)成了區(qū)別于其他市場的獨(dú)特性質(zhì)。歐洲貨幣市場的交易主體主要

是市場所在地非居民；歐洲貨幣市場的交易客體是歐洲貨幣；歐洲幣市場的交易中介是從

事歐洲貨幣有關(guān)業(yè)務(wù)的銀行，是歐洲貨幣市場有機(jī)總體中不可或缺的組成要素。歐洲貨幣

市場是一種完全國際化了的金融市場。特點(diǎn)(1)管制較少，歐洲貨幣市場從事對(duì)非居民的

歐洲貨幣借貸，從而有效地逃避管制。(2)市場范圍廣闊，從地理上看，歐洲貨幣市場遍

布全球各個(gè)角落。(3)利率體系獨(dú)特，歐洲貨幣市場的利率同各國的利率有一定的聯(lián)系，

但不完全相同，因?yàn)樗€受歐洲貨幣市場上該貨幣供求關(guān)系的影響。(4)批發(fā)性市場，歐

洲傾向市場的借款人和存款人都是一些大客戶，不僅包括國際性銀行、跨國公司、而且各

國政府、中央銀行和國際金融機(jī)構(gòu)也經(jīng)常出入其中。(5)銀行同業(yè)拆借市場地位突出，歐

洲貨幣市場上的交易以銀行同業(yè)交易為主，銀行同業(yè)間的資金拆借占市場總額的很大比

重。

46.企業(yè)在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中有哪些常用的手段？

答：(1)貨幣選擇法：這是經(jīng)濟(jì)主體通過涉外業(yè)務(wù)中計(jì)價(jià)貨幣的選擇來減少外匯風(fēng)險(xiǎn)的

一種管理手段。(2)貨幣保值條款：是防范匯率風(fēng)險(xiǎn)常用的一種手段。(3)提前錯(cuò)后法：

即在國際支付中，通過預(yù)測支付貨幣匯率變動(dòng)趨勢，提前或錯(cuò)后了結(jié)外幣債權(quán)債務(wù)關(guān)系，

來避免外匯風(fēng)險(xiǎn)或獲取風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。(4)外匯交易法：指企業(yè)通過外匯交易減少或消除外匯

風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。(5)平衡法和組對(duì)法:平衡法指在同一時(shí)期內(nèi)，設(shè)立一個(gè)與受險(xiǎn)貨幣

幣種相同、數(shù)量相同、方向相反的交易，以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法。(6)BSI法和LSI法。

BSI法指有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體通過借款、即期外匯交易和投資的程序，爭取消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

管理辦法。LSI法是具有應(yīng)收外匯賬款的公司，征得債務(wù)方的同意，請(qǐng)其提前支付貨款，

并給其一定折扣。(7)價(jià)格調(diào)整法：指承擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)出口商人通過在貿(mào)易談判中調(diào)整

商品價(jià)格，以減少使用外幣結(jié)算給自己帶來的損失的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。(8)易貨貿(mào)易

法：在匯率波動(dòng)異常劇烈的情況下，易貨貿(mào)易可以作為進(jìn)出口商防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段。

47.如何預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)？

答：一般來講，預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)分析：(1)該國經(jīng)濟(jì)和財(cái)政管理質(zhì)量。(2)自然資

源及其發(fā)展?jié)摿Γ瑒趧?dòng)力資源及其接受教育和訓(xùn)練的程度。(3)政府以往采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

戰(zhàn)略，國家為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長提供所需資金的能力，以及通過商品構(gòu)成市場反映的出口多樣

化程度。(4)對(duì)外金融地位和國際收支的前景如何，外債增長的比率和這些債務(wù)的條件，

官方外匯儲(chǔ)備的實(shí)力以及在國際貨幣基金的提款權(quán)。(5)政局的穩(wěn)定性，經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)

篇性以及兩者適應(yīng)世界形勢變化的彈性等等。

48.什么是外匯風(fēng)險(xiǎn)？主要包括哪幾種類型？

答：外匯風(fēng)險(xiǎn)指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人，在涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中(如對(duì)外貿(mào)易、國際金融、國

際交流等)因外匯匯率的變動(dòng)，使其以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值漲跌而蒙受損失的可能

性。根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，可以劃分為三類，即(1)交易風(fēng)險(xiǎn)。指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體在以

外幣計(jì)價(jià)的國際貿(mào)易、非貿(mào)易收支活動(dòng)中，由于匯率波動(dòng)而引起應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的實(shí)

際價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。(2)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。指企業(yè)或個(gè)人的未來預(yù)期收益因匯率變化而可能

受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。(3)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。又稱“折算風(fēng)險(xiǎn)”和“評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)”。指經(jīng)濟(jì)實(shí)體在將各

種外幣資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)換成記賬貨幣的會(huì)計(jì)處理業(yè)務(wù)中，因匯率波動(dòng)而出現(xiàn)賬面損失的可能

性。

49.簡述國際貨幣基金組織宗旨的主要內(nèi)容。

答：（1）建立常設(shè)機(jī)構(gòu)組織、促進(jìn)國際貨幣合作。（2）促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)

展。（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定，避免競爭性的貨幣貶值。（4）協(xié)助會(huì)員國建立針對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目的多

邊支付制度。（5）向會(huì)員國提供臨時(shí)性資金。（6）縮短會(huì)員國國際收支平衡的時(shí)間。

50.簡述國際金融危的制度背景。

答：每一次金融危機(jī)的爆發(fā)往往都是因?yàn)槟撤N制度安排不可克服的內(nèi)在缺陷，并最終促

成這種制度的崩潰，這些制度缺陷包括：（1）國際金本位制下的制度缺陷。（2）布雷頓森

林體系下的制度缺陷。（3）牙買加體系下的制度缺陷。

51.簡述我國外匯管理體制改革的主要內(nèi)容。

答：（1）建立以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的有管理的浮動(dòng)匯率制度。（2）實(shí)行銀行結(jié)

匯、售匯制度，取消外匯留成和上繳制，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目有條件可兌換。（3）建立銀

行間外匯市場，改進(jìn)匯率形成機(jī)制。（4）停止發(fā)行外匯券。（5）取消外匯收支的指令性計(jì)

劃。

52.國際金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生哪些影響？

答：（1）經(jīng)濟(jì)衰退全球經(jīng)濟(jì)增長放慢。（2）貿(mào)易、投資自由化進(jìn)程受阻（3對(duì)國際金融

體系的沖擊

53.我國國際儲(chǔ)備有哪些特點(diǎn)？

答：我國國際儲(chǔ)備具有如下四個(gè)特點(diǎn)：（1）外匯儲(chǔ)備的統(tǒng)計(jì)口徑作出重大調(diào)整。（2）外

匯儲(chǔ)備在我國儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中所占比重較大；（3）我國外匯儲(chǔ)備在波動(dòng)中呈遞增趨勢，特

別是近年來增長幅度較大。（4）根據(jù)我國國際收支平衡表，我國國際儲(chǔ)備主要來源于貿(mào)易

順差和直接投資項(xiàng)目順差。

54.外匯期貨與遠(yuǎn)期外匯交易有哪些主要區(qū)別？

答：（1）合同大小不同。外幣期貨合同較大且是標(biāo)準(zhǔn)化操作，而遠(yuǎn)期外匯買賣合同則無

統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，其交易數(shù)量由顧客與銀行商量而定。（2）交割方式不同。遠(yuǎn)期外匯買賣一般都

會(huì)在合同到期時(shí)進(jìn)行實(shí)際交割，并直接與交易對(duì)方進(jìn)行清算，而期貨交易并不一定都在合

同到期時(shí)進(jìn)行實(shí)際的交割，往往以做一筆相反方向的相同合同數(shù)量和交割月份的期貨交

易，進(jìn)行所謂的“平倉了結(jié)”。（3）交割方式不同。外幣期貨交易的到期交款日期有嚴(yán)格

的規(guī)定，而遠(yuǎn)期外匯買賣則沒有固定的交割日期。（4）價(jià)格波動(dòng)上的不同。期貨交易的價(jià)

格，在沒有實(shí)際交割之前，每天都在不停地變化，而遠(yuǎn)期外匯買賣在到期日之前，不論外

匯市場如何動(dòng)蕩，其遠(yuǎn)期外匯全同不會(huì)發(fā)生損益。（5）交易方式不同。外幣期貨有固定的

交易場所，遠(yuǎn)期外匯買賣則沒有。（6）支付保證金規(guī)定的不同。從事期貨交易者須向交易

所支付保證金，而遠(yuǎn)期外匯買賣則無此要求。

55.商業(yè)性即期外匯交易，一般在銀行與客戶之間通過(BDE)等方式進(jìn)行。

A、支票B、電匯C、期匯1)、信匯E、票匯

56.對(duì)我國外匯市場的建立和發(fā)鋪，說法不妥的是(AC)。

A、增加了我國的外匯儲(chǔ)備量B、增強(qiáng)了市場機(jī)制在匯率決定中的作用C、建立了外匯

調(diào)劑中央

I)、改善了我國的外商投資環(huán)境E、提高了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性

57.倫敦外匯市場的主要特點(diǎn)有(ACDF)。

A、交易的幣種多B、安全性高C、機(jī)動(dòng)靈活1)、速度快E、流動(dòng)性強(qiáng)F、效率高

58.引起一國外匯需求的主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)包括(ABCE)。

A、商品進(jìn)口B、無形商品進(jìn)口C、向外國提供援助1)、外國對(duì)本國的單方轉(zhuǎn)移

E、增加外匯儲(chǔ)備F、外國向本國進(jìn)行短期貸款

59.投標(biāo)中分擔(dān)權(quán)益的期權(quán)的長處是(ABD)。

A、對(duì)招標(biāo)人來說，能獲得更有競爭力的投標(biāo)B、投標(biāo)人花較少的保險(xiǎn)費(fèi)就可獲得匯率

保障

C、銀行為客戶在投標(biāo)期間的外匯兌換提供擔(dān)保D、對(duì)未中標(biāo)的人，可由中標(biāo)人償付保

險(xiǎn)費(fèi)

E、保險(xiǎn)金先付一部分，其余的在中標(biāo)后補(bǔ)足

60.外匯期貨市場的主要構(gòu)成要素包括(ABCD)。

A、期貨交易所B、清算所C、期貨傭金商D、市場參加者E、期貨交割期

61.目前，外匯期貨業(yè)務(wù)品種最多，規(guī)模和影響力最大的期貨市場有(BD)。

A、加拿大期貨交易所B、芝加哥商品交易所C、香港期貨交易所1)、倫敦國際金融期

貨交易所E、新加坡證券交易所

62.狹義的外匯指以(B)表示的可直接用于國際結(jié)算的支付手段。

A、貨幣B、外幣C、匯率I)、利率

63.簡述人民幣反常的匯率現(xiàn)象及原因

答：在我國的人民幣匯率運(yùn)動(dòng)中，隱藏著兩種反常的匯率現(xiàn)象：我國通貨膨脹率高于美

國，但人民幣反而對(duì)美元升值，在人民幣匯率上升時(shí)，我國仍然存在國際收支順差。第一

種反常匯率現(xiàn)象的原因是：(1)在1994年1月1日的匯率調(diào)整中人民幣貶值過度，顯著背

離出口換匯成本；只有在人民幣匯率沒有低估的情況下，較高的通貨膨脹率才會(huì)促使它下

浮。(2)自1994年以來，我國連年國際收支順差，產(chǎn)生出人民幣匯率上浮的壓力。第二種

反常匯率現(xiàn)象的原因是：（1）我國實(shí)行了出口退稅等一系列鼓勵(lì)出口的政策，對(duì)資本流動(dòng)

特別是資本外流有比較嚴(yán)格的管理，進(jìn)口關(guān)稅高于發(fā)達(dá)國家，這些政策有利于我國在人民

幣匯率上升時(shí)保持國際收支順差。（2）在我國出口結(jié)構(gòu)中，加工貿(mào)易所占比重已達(dá)一半以

±;人民幣匯率上升能夠降低進(jìn)口原材料的成本，相對(duì)減輕了升值對(duì)我國出口商品競爭力

的消極影響。（3）隨著我國經(jīng)濟(jì)改革的深入發(fā)展，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和外資企業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)競爭中

所占比重不斷增加，自1994年以來占新增出口的80%份額。（4）從根本上看，盡管我國的

通貨膨脹率高于美國，但是人民幣對(duì)美元的匯率仍然低于購買力平價(jià)所決定的匯率，使我

國得以維持對(duì)美貿(mào)易順差。

64.銀行同業(yè)外匯期權(quán)市場以以下哪些城市為中央（AD）。

A、倫敦B、芝加哥C、費(fèi)城【）、紐約E、香港

65.（A）儲(chǔ)備是國際儲(chǔ)備的典型形式。

A、黃金B(yǎng)、外匯C、在基金組織的頭寸D、特別提款權(quán)

66.簡述資本國際流動(dòng)對(duì)輸出國的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

答：（1）發(fā)達(dá)國家在輸出資本的同時(shí)，往往伴隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代。

（2）延長了產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)生存空間。（3）通過獨(dú)資、控股等方式可以控制東道國的某些產(chǎn)品

生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并利用自己的壟斷地位獲取超額壟斷利潤。

67.廣義的外匯包括哪些內(nèi)容？

答：廣義的外匯泛指一切以外幣表示的金融資產(chǎn)，它還包括外幣有價(jià)證券。《中華人民

共和國外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定，本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償

的支付手段和資產(chǎn)：（1）外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀

行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；（3）外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；

（4）特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位；（5）其他外匯資金。這里使用的便是廣義外匯概念。人們

通常以美元、英鎊、日元等各種外國貨幣的名稱來表示外匯，它們所代表的往往不是相應(yīng)

的外國鈔票，而是相應(yīng)的外幣有價(jià)證券和外幣支付工具。

68.影響國際儲(chǔ)備需求的主要因素有哪些？

答：影響國際儲(chǔ)備需求的主要因素是：（1）持有國際儲(chǔ)備的機(jī)會(huì)成本，即持有國際儲(chǔ)備

所相應(yīng)放棄的實(shí)際資源可能給該國帶來的收益；（2）外部沖擊的規(guī)模和頻率；（3）政府的

政策偏好；（4）一國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r；（5）該國的對(duì)外交往規(guī)模；（6）該國借用國外資

金的能力；（7）該國貨幣在國際貨幣體系中所處的地位；（8）各國政策的國際協(xié)調(diào)。

69.簡述我國的國際收支調(diào)節(jié)。

答：在我國的國際收支調(diào)節(jié)中，市場機(jī)制的作用有增強(qiáng)趨勢，政府調(diào)節(jié)國際收支的手段

也處于不斷演進(jìn)的過程之中。具體說來，1979年以來我國調(diào)節(jié)國際收支的政策措施主要有

外貿(mào)計(jì)劃、外匯管制、匯率政策、稅收政策和信貸政策等。（1）外貿(mào)計(jì)劃。外貿(mào)計(jì)劃包括

外貿(mào)收購、調(diào)撥、出口、進(jìn)口、外匯收支以及其他有關(guān)計(jì)劃的編制、下達(dá)和執(zhí)行。(2)外

匯管制。(3)匯率政策。(4)稅收政策。(5)信貸政策。

70.國際收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制有哪些局限性？

答：(1)在現(xiàn)實(shí)生活中市場存在不完全性，影響其國際收支調(diào)節(jié)作用的發(fā)揮。(2)國際

收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制見效較慢。(3)市場調(diào)節(jié)機(jī)制無力解決社會(huì)制度和生產(chǎn)力國際差異等因

素造成的國際收支失衡。(4)在市場調(diào)節(jié)機(jī)制發(fā)生作用的過程中，國民收入、價(jià)格、利

率、匯率、貨幣供應(yīng)量等變量的變化可能給一國經(jīng)濟(jì)帶來消極影響。(5)各國政府都在不

同程度上積極調(diào)節(jié)國際收支，這有時(shí)使國際收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制受到限制。

71.在外匯市場進(jìn)行外匯交易的基本程序是(ABDE)。

A、做交易前的準(zhǔn)備工作B、報(bào)價(jià)和詢價(jià)C,議價(jià)D、成交E、調(diào)價(jià)

72.外匯調(diào)劑中央的主要職責(zé)是(BCEF)。

A、發(fā)放外匯配額B、受理外匯買賣申請(qǐng)C、辦理外匯成交D、監(jiān)督外匯的使用E、辦

理外匯清算F、監(jiān)督交割

73.簡述國際銀行貸款的主要類型。

答：根據(jù)國際銀行貸款自身的性質(zhì)，從不同的角度可以將之分為許多類型。(1)根據(jù)貸

款的期限，國際銀行貸款分為短期貸款與中長期貸款。(2)根據(jù)借款人的類型，分為同業(yè)

拆放和商業(yè)貸款。(3)根據(jù)利率的類型，分為固定利率貸款和浮動(dòng)利率貸款。(4)根據(jù)貸

款的提取方式，分為定期信貸和轉(zhuǎn)期信貸。(5)根據(jù)使用的貨幣，分為硬幣貸款和軟幣貸

款。

74.在交易所外匯期權(quán)市場上，以下哪些內(nèi)容具有相對(duì)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)(BCE)。

A、傭金B(yǎng)、期權(quán)交易額C、期限D(zhuǎn)、期權(quán)費(fèi)E、履約價(jià)格

75.簡述保付代理的利弊。

答：對(duì)出口商來說，首先，保付代理業(yè)務(wù)使那些對(duì)國際市場情況不夠了解的中小企業(yè)獲

得有關(guān)進(jìn)口商的資信情況，有助于其克服信息障礙。其次，當(dāng)這些以賒銷方式出售商品的

中小企業(yè)缺乏資金時(shí)，可以將票據(jù)賣斷給保理商，克服資金不足的障礙。第三，由于信用

銷售額度內(nèi)的根據(jù)買賣無追索權(quán)，出口商可以將信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理商。最

后，在貸款方式融資相比，利用保理業(yè)務(wù)融資，可以減少其資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債，有利于

企業(yè)的有價(jià)證券上市和擴(kuò)展融資渠道。但是，出口商要為此支付較高的融資費(fèi)用。對(duì)于進(jìn)

口商來，保付代理業(yè)務(wù)使它能夠以賒購方式進(jìn)口商品，增加了貿(mào)易機(jī)會(huì)。顯著地簡化進(jìn)口

手續(xù)。與此相對(duì)應(yīng)的是它不必支付擔(dān)保費(fèi)用，也不用承擔(dān)信用證押金利息。但是，它必須

以較高的進(jìn)口價(jià)格的形式承擔(dān)出口商轉(zhuǎn)嫁的融資費(fèi)用。對(duì)于保理商來說，保付代理業(yè)務(wù)使

它們能夠利用自己的信息渠道和金融業(yè)務(wù)知識(shí)，開展綜合性的金融服務(wù)，并獲取相應(yīng)的報(bào)

酬。但是，核準(zhǔn)信用銷售額度的保理商要承擔(dān)買方信用風(fēng)險(xiǎn)，提供短期貿(mào)易融資的保理商

要承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

76.外匯期權(quán)產(chǎn)生的兩個(gè)重要因素是(CE)。

A、國際金融全球化B、金融市場國際化C、國際貿(mào)易迅速發(fā)展D、金融市場風(fēng)險(xiǎn)加劇

E、金融市場日益增長的匯率變動(dòng)

77.關(guān)于外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯之間說法準(zhǔn)確的有(BCD)。

A、市場參與者相同B、交易場所與方式不同C、都可作為避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段

D、都可作為進(jìn)行外匯投機(jī)的手段E,交易金額、交割期的規(guī)定相同

78.掉期交易的主要特點(diǎn)是(CDE)o

A、交易期限相同B、交易結(jié)構(gòu)相同C、買賣同時(shí)進(jìn)行D、貨幣買賣數(shù)額相同E、交易

的期限和結(jié)構(gòu)各不相同

79.外匯交易法包括以下哪幾個(gè)方面(ABCDE)。

A、即期外匯交易法B、遙期外匯交易法C、期權(quán)交易法D貨幣期貨合同法E、遠(yuǎn)期合

同法

80.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由以下哪幾種風(fēng)險(xiǎn)組成的(ACE)。

A、真實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)B、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)C、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)D、非貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)E、營業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)

81.套期保值的客觀基礎(chǔ)是什么？

答：套期保值的原意為“兩面下注”，引申到商業(yè)上是指人們?cè)诂F(xiàn)貨市場和期貨交易上

采取方向相反的買賣行為。套期保值的客觀基礎(chǔ)在于：期貨市場價(jià)格與現(xiàn)貨市場價(jià)格存在

平行變動(dòng)性和價(jià)格趨同性。平行變動(dòng)性是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向相同，且二者

變動(dòng)幅度也比較接近。價(jià)格趨同性指隨著期貨合同到期日的臨近，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的

差額越來越??；在到期日，二者相等產(chǎn)。正是由于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格存在上述關(guān)系，期

貨交易能夠適應(yīng)人們套期保值的需要，這也是它得以產(chǎn)生的基本原因。

82.國際外匯市場的特征主要表現(xiàn)在哪些方面？

答：(1)國際外匯市場一般分布于世界各主要金融中心。(2)國際外匯市場是一個(gè)高度

一體化的市場，即各地的外匯市場有很大的同質(zhì)性，并且價(jià)格均等化。(3)國際外匯市場

上的交易幣種具有集中性。(4)國際外匯市場具有不間歇性，即外匯市場晝夜不停地運(yùn)

轉(zhuǎn)。

83.牙買加體系的主要內(nèi)容和特征有哪些？

答：內(nèi)容(1)承認(rèn)現(xiàn)行浮動(dòng)匯率制的合法性。(2)實(shí)行黃金非貨幣化。(3)提高特別提

款權(quán)在儲(chǔ)備資產(chǎn)中的地位。(4)擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國家的資金融通。(5)修訂份額。特征(1)

以管理浮動(dòng)匯率制為中心的多種匯率制度并存。(2)多元化的國際儲(chǔ)備體系。(3)國際收

支調(diào)節(jié)手段的多樣化。（4）外匯管制和對(duì)進(jìn)口的直接限制進(jìn)一步放寬。（5）在國際儲(chǔ)備多

元化基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一些貨幣區(qū)，如歐洲貨幣體系等。

84.國際金融危機(jī)發(fā)生的內(nèi)部因素是什么？

答：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)政策失誤。（2）亞洲模式的局限性。（3）匯率政策的失誤。

85.決定外匯期權(quán)的主要因素有（ABCDE）。

A、外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系B、外匯期權(quán)的期限C、匯價(jià)波動(dòng)幅度I）、利

率差別E、遠(yuǎn)期性匯率

二、填空題

86.國際儲(chǔ)備數(shù)量過多會(huì)造成。

87.貸款指定用途，即通過出口信貸所得資金只能用于購買貸款國出口的資本貨物和技術(shù)

以及有關(guān)勞務(wù)等。

88.各國的國際收支平衡表都是按照復(fù)式簿記原理來編制的。

89.資本國際流動(dòng)的隨機(jī)性成為國際金融領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)問題。

90.布雷頓森林體系是根據(jù)布雷頓森林協(xié)定于第二次世界大戰(zhàn)后建立起來的以美元為中心

的國際貨幣制度。

91.國際貨幣危機(jī)又稱國際收支危機(jī)。

92.互換交易主要有利率互換和貨幣互換。

93.基金組織最初只發(fā)放,以后陸續(xù)增加了中期貸款、

、和O

94.進(jìn)口商申請(qǐng)買方信貸，要受到最低起點(diǎn)的限制，如果進(jìn)口商購買的資本貨物的金額未

達(dá)到該數(shù)量，則不能使用買方信貸。T

95.我國外匯調(diào)劑公開交易，實(shí)行（會(huì)員制度），經(jīng)紀(jì)商會(huì)員只能（代客戶交易），自營

商會(huì)員只許（為自己買賣外匯）。

96.套利的真正條件應(yīng)當(dāng)是（利率差大于預(yù)期匯率變動(dòng)率）與（單位外匯交易）的手續(xù)費(fèi)

之和。

97.在掉期交易中，一種貨幣在被買入的同時(shí)，即被（賣出），并且（所買入的貨幣）與

（賣出的貨幣）在數(shù)量上是相等的。

98.各國的國際收支平衡表都是按照復(fù)式簿記原理來編制的。

99.各國政府可以選擇的國際收支調(diào)節(jié)手段包括：外匯緩沖政策、、財(cái)政政策、貨幣政

策、匯率政策、直接管制和其他獎(jiǎng)出限入。

100.歐洲貨幣市場有其特定的交易主體、交易客體和交易中介等，構(gòu)成了區(qū)別于其

它市場的獨(dú)特性質(zhì)。

101.出口押匯可分為出口信用證押匯和出口托收押匯兩大類。

102.產(chǎn)生國際銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。

A、使用浮動(dòng)利率B、債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)C、發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)緊縮

D、貸款期限比較長E、融資出現(xiàn)證券化趨勢

三.判斷題

103.國際貨幣制度的類型按照貨幣本位分為（復(fù)本位制）、（金本位制）和（金匯兌本位

制）。

104.（特里芬）難題指出了布雷頓體系的內(nèi)在不穩(wěn)定和危機(jī)發(fā)生的必然性。

105.1974年6月，20國委員會(huì)提出了原則性的《改革大綱》，《改革大綱》分為三部

分：即（改革后的體系）、（立即采取的步驟）、（附錄）。

106.按是否可以自由兌換，外匯可分為自由外匯和記賬外匯。

107.狹義的外匯包括以外幣表示的（ABCE）等。

A.支票B.匯票C.本票D.有價(jià)證券

E.銀行存款憑證F.郵政儲(chǔ)蓄憑證

108.國際金融公司貸款方向偏重于（DEF）。

A.文化B.衛(wèi)生C.科技D.能源E.旅游F.采礦

109.二、外匯期貨交易的特點(diǎn)有哪些？

外匯24小時(shí)交易，用美元結(jié)算，扛桿不同，交易機(jī)制不同，坐市商制度，交易量大，透明度

高，莊操盤度較期貨小，有市無場，期貨在交易時(shí)間交易，用人民幣結(jié)算，競價(jià)方式

110.歐洲債券的主要形式有(ABCDE)

A、普通債券B、雙幣債券C、浮動(dòng)利率債券

D、零息票債券E、可轉(zhuǎn)換債券F、固定利率債券

Ill.債券和股票在本質(zhì)上是相同的，都是有價(jià)證券，但債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑

證。F

112.特別提款權(quán)是國際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種賬面資產(chǎn)。T

113.套匯是指套匯者利用不同時(shí)間匯價(jià)上的差異，進(jìn)行賤買或貴賣，并從中牟利的外匯交

易。F

114.遠(yuǎn)期信用證結(jié)算項(xiàng)下的外匯風(fēng)險(xiǎn)大于即期信用證結(jié)算。T

115.遠(yuǎn)期利率協(xié)議在對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行保值過程中也擴(kuò)大了自己的資產(chǎn)負(fù)債。F

116.外國投資者購買揚(yáng)基債券獲得的利息要征收預(yù)扣稅，通常每半年付息一次。F

117.基金組織貸款的資金來自(份額)、(借款)和(信托基金)三個(gè)方面。

118.(B)可作為國際復(fù)本位制與國際金本位制的分界限。

A、1865年B、1880年C、1878年D、1873年

三、計(jì)算題

119.美國某一進(jìn)口商在4月份與英國商人簽訂一項(xiàng)進(jìn)口合同總值為312500英鎊，結(jié)匯時(shí)

間為7月份。4月份的即期匯率為1英鎊=USD1.5250,90天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊=USD1.5348,

7月份到期英鎊的商定價(jià)格為USD1.5,期權(quán)費(fèi)為USD0.02。為了回避英鎊匯率萬一上升的

風(fēng)險(xiǎn)，該進(jìn)口商買10筆英鎊看漲期權(quán)，每筆為31250英鎊，總值312500英鎊。

(1)若結(jié)匯時(shí)的匯率為1英鎊RSD1.4200,這位進(jìn)口商放棄期權(quán)，為什么？與按遠(yuǎn)期匯率

購買遠(yuǎn)期英鎊相比，哪種買賣損失大？

(2)若結(jié)匯時(shí)的匯率是1英鎊RSD1.6200,這位進(jìn)口商行使期權(quán)，與按遠(yuǎn)期匯率購買遠(yuǎn)

期英鎊相比，哪種買賣的獲利大。

(1)由于結(jié)匯時(shí)市場匯率低于期權(quán)商定價(jià)，在現(xiàn)匯市場買入更合算，所以放棄期權(quán)，結(jié)

果損失為期權(quán)費(fèi)312500*0.02=6250美元；

如果按遠(yuǎn)期匯率購買英鎊將損失312500*(1.5348-1.4200)=35875美元。

(2)由于結(jié)匯時(shí)市場匯率高于期權(quán)商定價(jià)，行使期權(quán)更有利，按商定價(jià)購買與按市場價(jià)

購買節(jié)省312500*(1.62..-1.5)=37500,再減去期權(quán)費(fèi)結(jié)果是凈盈利37500-6250=31250

美元；

如果按遠(yuǎn)期匯率購買將比按結(jié)匯時(shí)市場匯率購買節(jié)省312500*(1.62-1.5348)=26625美

元，

比較起來期權(quán)買賣獲利大。

四、實(shí)驗(yàn)題

120.1985年，我國成立的第一個(gè)外匯調(diào)劑中心是(C)。

A、上海B、北京C、深圳D、廈門

121.拋補(bǔ)套利實(shí)際是(D)相結(jié)合的一種交易。

A、遠(yuǎn)期與掉期B、無拋補(bǔ)套利與即期C、無拋補(bǔ)套利與遠(yuǎn)期D、無拋補(bǔ)套利與掉期

122.由于建立了(D)從而可確保期貨契約的履行。

A、保證金制度B、傭金制度C、限價(jià)制度1)、日清算制度

123.根據(jù)外匯交易和期權(quán)交易的特點(diǎn)，可以將外匯期權(quán)交易分為(B)。

A、現(xiàn)貨交易和期貨交易B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C、即期交易和遠(yuǎn)期交易D、現(xiàn)貨交易和期貨交易

124.易貨貿(mào)易的共同特點(diǎn)是(ABCDE)。

A、交易雙方不存在任何風(fēng)險(xiǎn)B、交易無需支付外匯

C、履約期較短D、交易數(shù)額固定

E、雙方互換貨物的單價(jià)確定下來保持不變

125.外匯期貨交易的主要特點(diǎn)有(ABDE)。

A、實(shí)行保證金制度B、實(shí)行日清算制度

C、實(shí)行傭金制度1)、交易對(duì)象是外匯期貨合同

E、只能在交易所內(nèi)進(jìn)行

126.套匯交易的主要特點(diǎn)是(AE)。

A、數(shù)量大B、盈利高C、交易方法簡便D、風(fēng)險(xiǎn)大E、必須用電匯進(jìn)行

五、單選題

127.最經(jīng)常也是最普通的一種外匯交易方式是(C)

A.期貨交易B.間接匯率C.即期交易D.遠(yuǎn)期交易

128.黃金點(diǎn)(GoldPcint)又稱(C)。

A.黃金輸出點(diǎn)B.黃金輸入點(diǎn)C.黃金輸送點(diǎn)D.鑄幣平價(jià)

129.一般情況下，即期交易的起息日定為(C)

A.成交當(dāng)天

B.成交后第一個(gè)營業(yè)日

C.成交后第二個(gè)營業(yè)日

D.成交后一星期內(nèi)

130.匯率不穩(wěn)有下浮趨勢且在外匯市場上被人們拋售的貨幣是(C)

A.非自由兌換貨幣

B.硬貨幣

C.軟貨幣

D.自由外匯

131.匯率波動(dòng)受黃金輸送費(fèi)用的限制，各國國際收支能夠自動(dòng)調(diào)節(jié)，這種貨幣制度是(B)

A.浮動(dòng)匯率制

B.國際金本位制

C.布雷頓森林體系

D.混合本位制

132.匯率采取直接標(biāo)價(jià)法的國家和地區(qū)有(D)

A.美國和英國

B.美國和香港

C.英國和日本

D.香港和日本

133.工商業(yè)擴(kuò)張導(dǎo)致(A)

A.資金需求增加，證券價(jià)格上漲

B.資金需求增加，證券價(jià)格下跌

C.資金需求減少，證券價(jià)格上漲

D.資金需求減少，證券價(jià)格下跌

134.對(duì)保買商來說，福費(fèi)遷的主要優(yōu)點(diǎn)是(D)。

A.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)B.獲得保費(fèi)收入C.手續(xù)簡單D.收益率較高

135.歐洲貨幣體系建立的匯率穩(wěn)定機(jī)制規(guī)定成員國之間匯率波動(dòng)允許的幅度為(D)

A.±1%

B.±1.5%

C.±1.75%

D.±2.25%

136.國際收支所反映的經(jīng)濟(jì)交易可概括為(C)種行為。

A、三B、四

C、五D、六

137.根據(jù)外匯交易和期權(quán)交易的特點(diǎn)，可以將外匯期權(quán)交易分為（B）。

A.現(xiàn)貨交易和期貨交易B.現(xiàn)貨匯權(quán)和期貨期權(quán)C.

即期交易和遠(yuǎn)期交易D.現(xiàn)貨交易和期貨交易

138.歐洲中長期信貸市場發(fā)展迅速，其中（A）是其主要貸款形式。

A.銀團(tuán)貸款B.雙邊貸款C.同業(yè)拆放D.商業(yè)貸款

139.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要使用者是（D）。

A.證券商B.證券公司C.企業(yè)D.銀行

140.在確定的期限中，借款人按照約定逐步提取貸款資金，經(jīng)過一段寬限期后逐步償還本

金，或到期一次性償還本金，這種貸款方式是（C）。

A.商業(yè)貸款B.固定利率貸款C.定期貸款D.轉(zhuǎn)起貨款

141.買方信貸的利率受到“君子協(xié)定的約束”，該協(xié)定規(guī)定出口信貸的最高額度為合同金

額的⑻。

A.50%B.65%C.80%D.85%

142.一國持有的國際儲(chǔ)備（）越好

A.越多

B.越少

C.適度

D.過量

答案:C

143.金本位的特點(diǎn)是黃金可以（B）

A.自由買賣、自由鑄造、自由兌換

B.自由鑄造、自由兌換、自由輸出入

C.自由買賣、自由鑄造、自由輸出入

D.自由流通、自由兌換、自由輸出入

144.根據(jù)外匯交易和期權(quán)交易的特點(diǎn)，可以將外匯期權(quán)交易分為（B現(xiàn)貨匯權(quán)和期貨期

權(quán)）。

145.購買力平價(jià)指由兩國貨幣的購買力所決定的（A匯率）。

146.中國市場安全度處于（A中度不安全）。

147.懷特方案是（B美國）財(cái)政部長助理起草的“穩(wěn)定基金方案”。

148.世界銀行向（D有）償還能力的成員國發(fā)放貸款。

149.布雷頓森林體系崩愧的直接原因是（B發(fā)達(dá)國家紛紛采用浮動(dòng)匯率制）。

150.國際外匯市場上交易的幣種具有（集中性）。

151.第二次世界大戰(zhàn)以后，建立了以（C）為核心的布雷頓森林體系。

A、黃金B(yǎng)、外匯

C、美元D、英鎊

152.直接報(bào)價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)是人產(chǎn)對(duì)（C即期匯率）一目了然。

153.當(dāng)國際收支逆差國的黃金外流時(shí)，會(huì)使該國商品價(jià)格出現(xiàn)（D）剛性。

A、浮動(dòng)B、穩(wěn)定

C、向上D、向下

154.防范外匯風(fēng)險(xiǎn)常用的一種手段是（B貨幣保值條款）。

155.以下哪一個(gè)市場的出現(xiàn)突破了國際金融中心的傳統(tǒng)模式（D離岸金融市場）。

156.利率上限實(shí)質(zhì)上是以利率為對(duì)象的（B期權(quán)交易）。

157.（B1996）年底，我國實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。

158.買方信貸的利率受到“君子協(xié)定的約束”，該協(xié)定規(guī)定出口信貸的最高額度為合同金

額的（D85%）。

159.判斷債券風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)是（C發(fā)行人的資信程度）。

160.以下說法不正確的是（A）。

E.瑞士法郎外國債券在瑞士發(fā)行時(shí)投資者主要是瑞士投資者。

F.外國投資歷者購買瑞士國內(nèi)債券免征預(yù)扣稅。

G.瑞士法郎外國債券是不記名債券。

H.瑞士法郎外地人債券的主承銷商是瑞士銀行。

161.目前，世界上大約有（B30多個(gè)）外匯市場。

162.在國際金融市場上，長期債券通常是指（C5年）以上。

163.1942年，英、美兩國開始討論戰(zhàn)后（C經(jīng)濟(jì)）重建問題。

164.牙買加體系設(shè)想，在未來的貨幣體系中，以（C特別提款權(quán)）為主要的貨幣資產(chǎn)。

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