【S房地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)管理問題及優(yōu)化建議（定量論文）9800字】

S房地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)管理問題及完善對策研究TOC\o"1-2"\h\u22302緒論 115308一、流動資產(chǎn)管理相關(guān)理論依據(jù) 117010（一）流動資產(chǎn)的概念 18027（二）流動資產(chǎn)管理的目標(biāo) 227086二、廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司概況 23105（一）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司簡介 2467（二）房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)營運資金特點 23470三、廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)管理現(xiàn)狀分析 320861（一）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例 3（二）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司償債能力情況 38043（三）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 410317（四）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司預(yù)付款項現(xiàn)狀 510317（五）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司存貨現(xiàn)狀 69882四、廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)管理存在的問題 71536（一）貨幣資金管理不嚴(yán)，資金短缺 71536（二）籌資渠道較為單一 77641（三）預(yù)付款項管理意識不強，預(yù)付賬款項目占比大 79568（四）缺乏存貨管理意識，存貨管理松弛 820735五、完善廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)管理的對策及建議 824884（一）完善資金管理控制系統(tǒng) 824884（二）拓寬企業(yè)籌資渠道 830083（三）建立合理的預(yù)付賬款管理機制 914655（四）建立科學(xué)的存貨管理體系 93082結(jié)束語 1027892參考文獻(xiàn) 11 緒論在全球化和經(jīng)濟(jì)一體化不斷發(fā)展的背景之下，國內(nèi)外的市場競爭越發(fā)的激烈，在如此激烈的市場競爭中，我國中小企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)了較大的困難。如何避免流動資產(chǎn)緊缺，維持自身穩(wěn)定發(fā)展，是每個企業(yè)都應(yīng)該著重考慮的問題。流動資產(chǎn)管理是企業(yè)日常管理的重要部分之一，企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率和流動性與企業(yè)的生存發(fā)展息息相關(guān)，只有合理有效的管理流動資產(chǎn)和規(guī)劃流動資產(chǎn)的占用，才能在最大程度上改善企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，讓企業(yè)流動資產(chǎn)獲得最大程度的使用。關(guān)于流動資產(chǎn)管理的問題及策略，早已有許多專家學(xué)者對此進(jìn)行了相應(yīng)研究。李曉妍（2020）針對我國中小企業(yè)流動資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，提出企業(yè)需要結(jié)合國家對于資產(chǎn)管理的要求，制定出資產(chǎn)管理的具體方法并明確資產(chǎn)管控的主要內(nèi)容[1]。周長會（2020）認(rèn)為應(yīng)該采用信息化手段實現(xiàn)資產(chǎn)統(tǒng)一管理，使資產(chǎn)的利用情況更加規(guī)范、透明[2]。于濠瑋（2019）總結(jié)了我國流動資產(chǎn)管理發(fā)展歷程的角度,探索新環(huán)境下企業(yè)流動資產(chǎn)管理的適應(yīng)模式[4]。邵名童（2016）從分析中小企業(yè)的資金運行狀況、現(xiàn)金收支數(shù)量及現(xiàn)金結(jié)構(gòu)變化等方面入手，探索資金管理的有效措施[5]。丁志鋒（2016）研究了企業(yè)流動資產(chǎn)管理優(yōu)化與內(nèi)部控制問題研究[6]。程謝君（2016）從現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨及投資這四個方面進(jìn)行了具體研究和分析，并提出了流動資產(chǎn)各項組成部分的管理方法及策略[7]。Levy-YeyatiE（2005）表明流動資產(chǎn)管理是企業(yè)管理中較為重要的方面，企業(yè)只有重視流動資產(chǎn)的管理，才能獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展[9]。AlalwanJA（2015）提出了流動資產(chǎn)管理的具體實施方法，闡述了合理的流動資產(chǎn)管理策略對流動資產(chǎn)管理的推動作用[10]。Ero?luS（2016）認(rèn)為貨幣資金的良好運轉(zhuǎn)是企業(yè)取得長足發(fā)展的前提[11]。綜上所述，國內(nèi)外文獻(xiàn)都對企業(yè)流動資產(chǎn)管理存在的問題進(jìn)行了分析和研究，并提出了相應(yīng)的優(yōu)化策略，但大多都比較籠統(tǒng)化，缺乏針對性。因此，文章在實地調(diào)查基礎(chǔ)上，對廣西S地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)管理情況做出分析，發(fā)現(xiàn)S地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)管理存在的問題，針對存在的問題提出具體的建議及解決方法，有效優(yōu)化廣西S地產(chǎn)公司的流動資產(chǎn)管理活動，同時也為同類企業(yè)的流動資產(chǎn)管理活動提供借鑒及幫助。一、流動資產(chǎn)管理相關(guān)理論依據(jù)（一）流動資產(chǎn)的概念流動資產(chǎn)是指企業(yè)能夠在一年以內(nèi)或一年以上的較短經(jīng)營周期內(nèi)耗用或者變現(xiàn)的資產(chǎn)，是構(gòu)成企業(yè)資產(chǎn)的重要部分之一。流動資產(chǎn)在流動和運行的過程中，首先是以貨幣形態(tài)開始的，然后依次變更其形態(tài)，最后又變回一開始的貨幣形態(tài)，如：先從貨幣資金轉(zhuǎn)變?yōu)閮滟Y金或固定資金，接著在投入生產(chǎn)環(huán)節(jié)時轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)資金，然后在產(chǎn)成時變?yōu)槌善焚Y金，最后經(jīng)過產(chǎn)品銷售后又回到貨幣資金形態(tài)。各種形態(tài)的資金流通過程與生產(chǎn)經(jīng)營活動緊密聯(lián)系，流動性大、運轉(zhuǎn)期限短，變現(xiàn)能力強。（二）流動資產(chǎn)管理的目標(biāo)流動資產(chǎn)管理的主要目標(biāo)是以最為合理的配比和最少的成本來確保企業(yè)的正常經(jīng)營活動和對資金周轉(zhuǎn)的需求。通過流動資產(chǎn)管理來加快企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)循環(huán)，不但可以提高流動資產(chǎn)的運用效率，而且能減少大部分的資金占用，實現(xiàn)流動性和收益性雙贏。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不變的情況下，如果流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率越高，那么表明周轉(zhuǎn)速度越快，流動資產(chǎn)占用的越少，那么就會使企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)更為科學(xué)有效，給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)效益越大。企業(yè)運營資金的短缺可以利用流動資產(chǎn)管理的方式來彌補，調(diào)節(jié)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，加快流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，為企業(yè)的運營和發(fā)展節(jié)余出更多的資金。二、廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司概況（一）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司簡介廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司位于廣西南寧市青秀區(qū)朱瑾路5號東盟商務(wù)區(qū)韓國園區(qū)1號樓。公司于2017年4月11日在南寧市工商局注冊成立，迄今為止，廣西S地產(chǎn)公司的注冊資本已有5000萬元。該公司主要的經(jīng)營范圍包括房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、房地產(chǎn)信息咨詢、建筑材料、裝修材料、物業(yè)管理等。公司恪守持續(xù)提升城市生活的品牌理念，截止目前獨資以及合作開發(fā)了武鳴麒麟尊府、平果凱譽國際、田林御景龍庭、河池凱悅廣場等多個中高端住宅項目，項目規(guī)模合計約53.6萬平米。公司已經(jīng)發(fā)展壯大4年，一直秉承著綠色開發(fā)理念，積極參與城市運營，用心筑就生活空間，全新創(chuàng)造客戶價值。（二）房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)營運資金特點地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)與其他行業(yè)對比，具有注入資金量大、開發(fā)周期和投資回收期限長兩大特征。營運資金周轉(zhuǎn)期較長房地產(chǎn)企業(yè)的運行資金占用周期較長是因為房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)每個項目，首先都要通過最初拍得土地開始，接著進(jìn)行項目設(shè)計和規(guī)劃、項目選址、請專家進(jìn)行可行性研究，再到選擇施工物料供應(yīng)商、承建商和施工團(tuán)隊，以及對項目進(jìn)行宣傳推廣和銷售、裝修裝飾和最終交付使用，一系列流程的周期很長，資金的投入無法很快收回完成周轉(zhuǎn)。這是房地產(chǎn)企業(yè)最為顯著的特征之一。營運資金需求量大房地產(chǎn)開發(fā)的房屋屬于耐用消費品，其價值也非常高。房屋產(chǎn)品的開發(fā)要從購置土地開始，經(jīng)過專家研究其可行性、設(shè)計團(tuán)隊進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計、土地拆遷補償、房屋建筑工程、配套設(shè)施工程、綠化設(shè)施工程等數(shù)個開發(fā)階段，達(dá)到竣工驗收階段少則需要一兩年，多則需要花費數(shù)年時間?？v觀其整個開發(fā)過程，每個開發(fā)階段需要大量資金維持運轉(zhuǎn)，對資金的投入數(shù)額及其龐大，再加上房屋產(chǎn)品本身的造價非常高，需要不斷地資金注入，否則存在爛尾的風(fēng)險，無法實現(xiàn)該產(chǎn)品價值流轉(zhuǎn)的目的。三、廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)管理現(xiàn)狀分析（一）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例流動資產(chǎn)具有在一定周期內(nèi)能夠迅速變現(xiàn)的特征，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較小，說明企業(yè)的流動資產(chǎn)利用率較高，企業(yè)的運營能力較好；反之，比例越大，流動資產(chǎn)的利用率就越低，盈利也就越低。我們可以對廣西S房地產(chǎn)公司的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例來簡要分析該公司的經(jīng)營盈利性。表3-1廣西S房地產(chǎn)公司2018-2020流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重變化表單位：千萬元年份201820192020流動資產(chǎn)合計31.9456.1670.78占總資產(chǎn)比重61.21%72.82%76.96%【數(shù)據(jù)來源】：根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)整理而成。從表3-1中可以發(fā)現(xiàn)，廣西S房地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)比重呈逐年上漲的趨勢，由2018的31.94千萬元上漲到了2020年的70.78千萬元；流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較高，且上升趨勢較穩(wěn)定。企業(yè)的流動資產(chǎn)規(guī)模大，資產(chǎn)變現(xiàn)率高，到期償債的能力就會越強。通過對廣西S房地產(chǎn)公司的流動資產(chǎn)規(guī)模的分析，我們可以得出，廣西S房地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例偏高，為了提高其盈利性，公司應(yīng)該逐步降低流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，找到合適自身經(jīng)營發(fā)展的資金占比。（二）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司償債能力情況在房地產(chǎn)行業(yè)融資困難的背景下，企業(yè)在短期內(nèi)嘗還債務(wù)的能力越強，就越有可能化解經(jīng)營危機。一般情況下，企業(yè)的償債能力通常用流動比率這一指標(biāo)來衡量，但房地產(chǎn)企業(yè)存貨中的開發(fā)成本的經(jīng)營周期往往較長，且在達(dá)到變現(xiàn)狀態(tài)前還需要更多的資金投入，所以該行業(yè)的償債能力通常用速動比率這一指標(biāo)來表示。速動比率是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中能夠馬上變現(xiàn)并用于償還流動負(fù)債的能力，是速動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比值。企業(yè)流動資產(chǎn)中減掉存貨和預(yù)付款項后的余額稱為速動資產(chǎn)。通常認(rèn)為，速動比率維系在1:1視為合理。廣西S房地產(chǎn)公司近三年速動比率指標(biāo)和行業(yè)速動比率均值對比情況，如表3-2所示：表3-22018-2020廣西S房地產(chǎn)公司償債能力與行業(yè)均值對比情況圖【數(shù)據(jù)來源】：根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)、中國房地產(chǎn)測評中心數(shù)據(jù)整理而成。由表3-2中的相關(guān)指標(biāo)可得知廣西S房地產(chǎn)公司的速動比率情況，2018-2020這三年中，廣西S房地產(chǎn)公司的速動比率從2018年的0.18逐步下降到2020年的0.02，下降幅度不小，整體速動比率指數(shù)較低，且遠(yuǎn)低于合理指數(shù)1。從這一指標(biāo)中分析得出廣西S房地產(chǎn)公司存在明顯問題，公司償還流動負(fù)債的能力較差，其經(jīng)營也存在較高的風(fēng)險。因為速動資產(chǎn)的內(nèi)容中不包括存貨以及預(yù)付賬款，僅是現(xiàn)金和應(yīng)收賬款等這些流動資產(chǎn)中能夠立刻變現(xiàn)的部分，所以能夠推斷出廣西S房地產(chǎn)公司的存貨和預(yù)付賬款比重過大，并且明顯存在現(xiàn)金短缺的問題。比較這兩組數(shù)據(jù)可以看出，兩組數(shù)據(jù)相差甚遠(yuǎn)，廣西S房地產(chǎn)公司的速動比率遠(yuǎn)低于同行業(yè)速動比率均值。2020年在融資監(jiān)管要求下，各房地產(chǎn)企業(yè)都開始積極應(yīng)對，龍頭房地產(chǎn)企業(yè)積極推動銷售回款，風(fēng)險掌控能力較強，但部分中小房地產(chǎn)企業(yè)受融資渠道收緊、資金回籠過慢、前期拿地成本和動工手續(xù)等支出較高的影響，債務(wù)風(fēng)險有所累積，廣西S房地產(chǎn)公司應(yīng)警惕資金鏈等風(fēng)險，開辟新的融資渠道，合理把控現(xiàn)金持有量。（三）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率企業(yè)在特定期間內(nèi)，其主營業(yè)務(wù)收入凈額與平均流動資產(chǎn)的比值稱為流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)通常用于評估企業(yè)資產(chǎn)的使用情況。對該指標(biāo)進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)對于流動資產(chǎn)的管理狀況，并加強和改進(jìn)流動資產(chǎn)的管理工作，使企業(yè)流動資產(chǎn)得到充分利用。一般情況下，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，相當(dāng)于企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)對流動資產(chǎn)利用得越好。廣西S房地產(chǎn)公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析如表3-3所示：表3-3廣西S房地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表單位：千萬元年份主營業(yè)務(wù)收入凈額平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2018年5.2128.2818.42%2019年12.8244.0529.10%2020年12.7463.4720.07%【數(shù)據(jù)來源】：根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)整理而成。由表3-3可以看出，廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在近三年內(nèi)都處于較低水平。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率最高的是2019年的29.10%，說明公司流動資產(chǎn)的利用率非常低，流動資金的周轉(zhuǎn)顯現(xiàn)困難情況。因為該企業(yè)為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，投入資金數(shù)額巨大、營業(yè)周期長，所以該企業(yè)實行商品房預(yù)售制。因項目尚未交付使用，即使開發(fā)的商品房已預(yù)售完畢，其收入的款項也只能計入預(yù)收賬款科目，按照稅法相關(guān)要求計提相應(yīng)的稅金并交納，待項目竣工結(jié)算后達(dá)到收入確認(rèn)結(jié)轉(zhuǎn)條件時，再從預(yù)收賬款科目結(jié)轉(zhuǎn)到主營業(yè)務(wù)收入科目。所以，廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司從報表上看到的主營業(yè)務(wù)收入凈額較低，但資產(chǎn)占用率略高，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的低水平可能會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金的浪費,企業(yè)的盈利能力的下降，容易提升企業(yè)營運風(fēng)險。所以，就上述數(shù)據(jù)和公司經(jīng)營情況來看，廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司對流動資金的利用效率很不理想。表3-42018-2020廣西S房地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與行業(yè)均值對比情況圖【數(shù)據(jù)來源】：根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)、中國房地產(chǎn)測評中心數(shù)據(jù)整理而成。由表3-4所顯示的數(shù)據(jù)來看，2018年-2020年房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均值分別為22.35%、26.89%和14.95%，廣西S房地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與行業(yè)均值差別不大，但總體數(shù)據(jù)依然處于低位。（四）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司預(yù)付款項現(xiàn)狀房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的預(yù)付帳款通常包括企業(yè)雙方簽訂工程合同，按照合同上的規(guī)定預(yù)先支付給承建商的工程款和企業(yè)按照施工材料訂購合同規(guī)定預(yù)先支付給供應(yīng)商的施工材料貨款。預(yù)付賬款占流動資產(chǎn)比例=期末預(yù)付賬款總額/期末流動資產(chǎn)總額*100%,該指標(biāo)主要反映一個企業(yè)預(yù)付賬款占其流動資產(chǎn)的百分比，該比重越大，表明企業(yè)預(yù)付賬款數(shù)額越多，可用的流動資金越少；反之，比重越小，表明企業(yè)能用的流動資金越多，經(jīng)營受流動資金的限制越低。表3-5廣西S房地產(chǎn)公司預(yù)付賬款占流動資產(chǎn)比例表單位：千萬元年份2018年2019年2020年流動資產(chǎn)31.9456.1670.78預(yù)付賬款16.7231.6141.61占流動資產(chǎn)比重52.34%56.29%58.79%【數(shù)據(jù)來源】：根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)整理而成。由表3-5可以看出，廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司預(yù)付賬款占其流動資產(chǎn)的比率較高，2018年-2020年預(yù)付賬款占流動資產(chǎn)比率呈逐步上升趨勢，分別為52.34%、56.29%和58.79%，預(yù)付賬款占流動資產(chǎn)比重過半，金額較大，而且在短期內(nèi)無法收回和產(chǎn)生效益，擠占了企業(yè)的流動資金。若廣西S房地產(chǎn)公司該比例按照近兩年的趨勢發(fā)展，這樣下去會直接造成公司資金周轉(zhuǎn)困難，嚴(yán)重影響公司正常經(jīng)營。高額的預(yù)付賬款非常容易致使企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)困難，影響企業(yè)日常開支和生產(chǎn)活動的順利進(jìn)行，不利于公司長久持續(xù)健康的經(jīng)營。（五）廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司存貨現(xiàn)狀房地產(chǎn)公司的主要流動資產(chǎn)資產(chǎn)一般集中反映在預(yù)付賬款和存貨科目，存貨主要包括在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。在產(chǎn)品類包括正在動工的土地和房屋等開發(fā)產(chǎn)品。產(chǎn)成品類包括已完成各階段的工程建設(shè)并且驗收合格可按購房合同規(guī)定交付使用和對外銷售的商品房或商鋪等。表3-6近三年廣西S房地產(chǎn)公司存貨流動資產(chǎn)比例表單位：千萬元年份2018年2019年2020年流動資產(chǎn)31.9456.1670.78存貨7.7918.6427.37占流動資產(chǎn)比重24.38%33.19%38.70%【數(shù)據(jù)來源】：根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)整理而成。由表3-6顯示，2018年末廣西S房地產(chǎn)公司存貨為7.79千萬元，2019年末和2020年末廣西S房地產(chǎn)公司存貨分別為18.64千萬元和27.37千萬元。2019年末相比2018年末存貨增加58.21%，2020年末相比2019年末增加31.90%。這主要是因為2019年和2020年新取得了新的房地產(chǎn)項目，投入的資金較多，開發(fā)成本大福增加。但廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司對存貨管理環(huán)節(jié)比較忽視，未做好存貨成本控制和施工材料管理工作。廣西S房地產(chǎn)公司應(yīng)注意把控存貨方面的管理，避免造成大量的存貨浪費現(xiàn)象。四、廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)管理存在的問題（一）貨幣資金管理不嚴(yán)，資金短缺房地產(chǎn)行業(yè)在各開發(fā)階段都需要注入大量的資金維持運轉(zhuǎn)，且開發(fā)耗時很長，銷售業(yè)績慘淡或者政策的變動等因素會影響資金的回籠，容易發(fā)生資金緊張、企業(yè)資金流斷裂等嚴(yán)重問題。廣西S房地產(chǎn)公司現(xiàn)大部分項目都處于前期開發(fā)階段，還會開發(fā)新的項目，對于資金需求會逐步擴(kuò)大，現(xiàn)金流量的管理就顯得格外重要。在這個階段，公司規(guī)模會逐步擴(kuò)張，融資能力增強、籌資渠道變多和規(guī)模變大。若是一個企業(yè)的現(xiàn)金流管理環(huán)節(jié)薄弱，那么它抵擋內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險的能力就會比較差，一旦企業(yè)運營環(huán)境變得惡劣，或是企業(yè)內(nèi)部自身限制增多，那么企業(yè)將面臨財務(wù)危機甚至是破產(chǎn)倒閉等風(fēng)險。廣西S房地產(chǎn)公司明顯在現(xiàn)金流管理的工作上重視程度不夠，企業(yè)必須學(xué)會管理經(jīng)營現(xiàn)金流和籌資現(xiàn)金流，只有這樣才能科學(xué)管理資金流，有效地控制資金短缺所帶來的財務(wù)風(fēng)險?；I資渠道較為單一房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的融資方式通常分為內(nèi)部融資以及外部融資兩種渠道，內(nèi)部融資渠道主要包括銷售房屋的定金、預(yù)收的房款和自籌資金等；外部融資渠道主要就是銀行貸款。從整體上看，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的融資渠道較為狹小，融資方式相對來說也比較單一。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金來源還包括上市融資、信托機構(gòu)以及發(fā)行債券等，但是在金融市場發(fā)展相對不夠成熟的情況下，這些渠道不但融資成本高，而且容易造成財務(wù)風(fēng)險。從當(dāng)前來看，廣西S房地產(chǎn)公司資金較為短缺，投入到土地儲備、項目建設(shè)、房屋銷售等各個環(huán)節(jié)中的資金都是通過信貸和自籌獲取。公司進(jìn)行開發(fā)和運營的資金對銀行的依賴程度較大，在當(dāng)前新的貸款限制條件下，公司融資渠道單一的問題將會影響企業(yè)的發(fā)展。（三）預(yù)付款項管理意識不強，預(yù)付賬款項目占比大由于房地產(chǎn)開發(fā)的特殊性，決定了其營運資金周轉(zhuǎn)時間長的特點,預(yù)付款項只能等公司與承包單位按期限或按工程進(jìn)度進(jìn)行工程結(jié)算，再從實際應(yīng)該支付的工程款中扣除預(yù)付的工程款。目前，廣西S房地產(chǎn)公司對于預(yù)付賬款的管理主要存在以下問題:一是沒有建立應(yīng)有的征信體系,企業(yè)在沒有對承包建設(shè)單位和材料供應(yīng)商有足夠了解的前提下進(jìn)行預(yù)先支付，就會存在信用信息和社會信用保障系統(tǒng)的不健全、對方單位無法及時交貨和逾期進(jìn)行工程結(jié)算等問題，預(yù)付賬款管理工作就會潛藏風(fēng)險；二是存在預(yù)付賬款的內(nèi)部控制制度缺失的問題，廣西S房地產(chǎn)公司的預(yù)付賬款決策通常由管理者所決定，資金審批單上有管理者簽字審批即可支付。從客觀的角度來看，缺乏適度制衡很容易助漲預(yù)付賬款管理的風(fēng)險。若預(yù)付賬款項目未能正常進(jìn)行工程結(jié)算，時間久了，導(dǎo)致預(yù)付賬款數(shù)額不斷增長，流動資金不足，無法進(jìn)行正常的開發(fā)和經(jīng)營活動，增加公司成本。（四）缺乏存貨管理意識，存貨管理松弛房地產(chǎn)企業(yè)的存貨與其他行業(yè)企業(yè)大不相同，主要包括房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在開發(fā)建設(shè)過程中所儲備的沙、石、鋼筋、水泥等房屋建設(shè)耗材、建設(shè)所用的設(shè)備、在建房屋和待銷售房屋等。相比商品流通企業(yè)的存貨來說，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的房屋產(chǎn)品存貨流動性較差，且所占的資金份額通常很高，而且該行業(yè)的存貨資產(chǎn)在其流動資產(chǎn)中所占的比重越高，越有可能存在存貨風(fēng)險。并且，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度較慢，表明企業(yè)流動資產(chǎn)的利用率較低，這一因素也會影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。廣西S房地產(chǎn)公司的存貨資產(chǎn)占流動資產(chǎn)比重較高，而主要原因在于公司開發(fā)的項目還在前期階段，大多項目都是剛動工不久，企業(yè)擁有很多在建商品房和待銷售的一期竣工交付使用的商品房，使得企業(yè)的存貨占比較高。從存貨的周轉(zhuǎn)期限方面來看，廣西S房地產(chǎn)公司存貨周轉(zhuǎn)期限長,也說明了公司的存貨周轉(zhuǎn)率較低,資金的利用率較差,這會影響到企業(yè)發(fā)展資金的回籠。在建設(shè)材料存貨管理方面，廣西S房地產(chǎn)公司的崗位分工不明確，對于施工材料也未設(shè)置倉儲人員進(jìn)行存貨保管，企業(yè)內(nèi)從事存貨管理的材料員通常都只身一人負(fù)責(zé)材料采購、驗收、看管等多個職位，對于當(dāng)期已領(lǐng)用投入到建設(shè)中所剩余的材料也未進(jìn)行退還回倉庫的手續(xù)，使剩余材料隨意堆放，造成浪費。五、完善廣西S房地產(chǎn)開發(fā)有限公司流動資產(chǎn)管理的對策及建議（一）完善資金管理控制系統(tǒng)企業(yè)對于完善資金管理控制系統(tǒng)，一方面要掌握現(xiàn)金流預(yù)算管理方法，提高現(xiàn)金流預(yù)算水平，完善現(xiàn)金流預(yù)算的編制，對企業(yè)資金進(jìn)行有效的分配，通過事前控制的方式確保資金的安全性和收益性。現(xiàn)金流量預(yù)算是財務(wù)預(yù)算的重要部分，企業(yè)應(yīng)設(shè)立成本預(yù)算部門并充分調(diào)動從事成本預(yù)算員工編制現(xiàn)金預(yù)算的積極性，重視現(xiàn)金的常規(guī)預(yù)算、長期規(guī)劃和動態(tài)調(diào)整，在經(jīng)營管理的各方面要多多關(guān)注現(xiàn)金流預(yù)算，合理調(diào)度資金和展開現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，加強現(xiàn)金流預(yù)算執(zhí)行力度，確保現(xiàn)金流預(yù)算得到良好的執(zhí)行；另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，以節(jié)稅收益和財務(wù)杠桿收益為主要的調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)資金的使用期限和償債期限合理設(shè)計資金籌集方式，盡量避免償還債務(wù)的時間節(jié)點過于集中，并且要合理把控企業(yè)的負(fù)債規(guī)模，避免因負(fù)債過多加劇企業(yè)的償債壓力，從而導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。（二）拓寬企業(yè)籌資渠道企業(yè)應(yīng)當(dāng)擺脫信貸資金來源壟斷現(xiàn)狀，打破只通過銀行進(jìn)行融資的單一局面，降低自身對銀行等融資機構(gòu)的依賴程度，開拓多元化的融資渠道，從而規(guī)避因銀行貸款過多、利率波動而帶來的信貸風(fēng)險，使企業(yè)在正常運營管理中得到足夠的資金支持。根據(jù)廣西S房地產(chǎn)公司當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r，文章提出了幾項較為適合的融資方式。首先，企業(yè)可以合理采取信托公司或者私募基金等渠道進(jìn)行金融融資。與其他融資方式相比，信托融資的限制條件相對較少，融資負(fù)擔(dān)也相對較小，該融資方式較為適合中小型房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。其次，公司可以聯(lián)系上下游企業(yè)，與項目總承包單位、承建方、建材供應(yīng)商等達(dá)成合作的關(guān)系，通過工程墊資、延遲付款期限等方式降低企業(yè)當(dāng)前的資金壓力。最后，企業(yè)還可以采取合作開發(fā)的方式引入資金，借助合作公司的開發(fā)優(yōu)勢彌補自身資金不足的缺陷，這樣也能夠降低企業(yè)的償債壓力，確保企業(yè)順利進(jìn)行各階段的項目開發(fā)。（三）建立合理的預(yù)付賬款管理機制對于預(yù)付賬款的審批程序必須要進(jìn)行嚴(yán)格把控，在選定承包、承建單位的時，可與對方單位協(xié)定明確的工程結(jié)算周期，對于已選定的建設(shè)材料供應(yīng)商，也應(yīng)該建立嚴(yán)格的預(yù)付賬款審批程序，組織多個相關(guān)部門進(jìn)行合同會簽，并在合同當(dāng)中予以注明。在預(yù)付賬款審批的過程中，需要重點考察承包建設(shè)單位和材料供應(yīng)商是否具有良好的信譽度與口碑，充分考慮預(yù)先支付會產(chǎn)生的風(fēng)險因素，確保預(yù)付款風(fēng)險處于最低范圍內(nèi)才能予以審批。對于零星材料采購，在采購時需要明確規(guī)定交貨期限，其他情況需要進(jìn)行預(yù)先支付盡量不予審批。在辦理預(yù)付款項支付手續(xù)時還應(yīng)該嚴(yán)格把控預(yù)付賬款額度。財務(wù)部門應(yīng)按照對方單位的名稱設(shè)置明細(xì)賬和臺賬并及時進(jìn)行詳細(xì)記載，同時還需要重視預(yù)付賬款狀況的分析工作，具體了解預(yù)付賬款的情況，對預(yù)付賬款的賬齡進(jìn)行詳細(xì)分析，根據(jù)存在的問題進(jìn)行原因查找并及時進(jìn)行處理。企業(yè)還需要安排相關(guān)人員配合財務(wù)部門進(jìn)行結(jié)算和催收工作，盡可能將意外和損失降到最低。重視預(yù)付賬款的每已個環(huán)節(jié)，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，確保預(yù)付賬款的安全使用。建立健全預(yù)付賬款內(nèi)部控制制度，要求管理人員對企業(yè)所有員工進(jìn)行嚴(yán)格的管理和約束，并在公司組織架構(gòu)上添置內(nèi)部審計機構(gòu)，由內(nèi)部審計人員對預(yù)付賬款業(yè)務(wù)的真實性和合法性進(jìn)行審查，檢查預(yù)付賬款的審批程序和預(yù)付賬款的使用情況。嚴(yán)格落實預(yù)付賬款管理工作，財務(wù)部門以及其他相關(guān)部門要保持積極溝通，及時發(fā)現(xiàn)和反映存在問題，采取有效的防控措施，將預(yù)付賬款風(fēng)險降到最低。（四）建立科學(xué)的存貨管理體系企業(yè)要深入調(diào)查房地產(chǎn)市場的情況，掌握市場的波動趨勢。清楚企業(yè)在項目開發(fā)過程中有哪些需求，根據(jù)企業(yè)每個開發(fā)項目的實際需求出發(fā)，提前做好存貨采購的計劃工作，有效地降低存貨成本。對于項目開發(fā)過程中的零星材料采購和未達(dá)成長期合作的臨時采購，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高重視，積極進(jìn)行市場調(diào)研，做到適量儲備，避免企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難的狀況。對于開發(fā)項目和產(chǎn)品要進(jìn)行嚴(yán)格的成本控制和預(yù)算，從而提高存貨管理效率。首先，要對開發(fā)項目進(jìn)行評估，做好前期的成本預(yù)算工作。企業(yè)管理人員在做決策前應(yīng)安排專人進(jìn)行大量的市場走訪和調(diào)查，分析企業(yè)每個項目的銷售成本，預(yù)測項目的成本及盈利水平。在項目規(guī)劃和設(shè)計方面要選擇可靠的設(shè)計單位，選擇良好的設(shè)計方案并合理調(diào)控設(shè)計費用，從根本上降低項目的建設(shè)成本。接著，在項目施工階段也要進(jìn)行嚴(yán)格的預(yù)算控制。施工人員在施工時要自覺按照預(yù)算計劃進(jìn)行，施工所耗用的建材應(yīng)設(shè)材料員進(jìn)行驗收和保管，材料的進(jìn)出要做好登記，對于當(dāng)期已領(lǐng)用投入建設(shè)后所剩余的材料，也應(yīng)做好材料退回倉庫的手續(xù)，避免造成存貨浪費現(xiàn)象。最后，在項目竣工結(jié)算階段也不能忽視成本預(yù)算工作，要形成對項目的實際投入成本與目標(biāo)成本進(jìn)行對比的習(xí)慣，從中分析該項目成本預(yù)算的執(zhí)行力度，分析問題所在，并找出相應(yīng)的解決方案，也為企業(yè)日后開發(fā)新項目提供一定的參考。要明確并充分利用國家對于中小企業(yè)所實施的稅收方面和貸款方面的優(yōu)惠政策，在取得更多資金支持的基礎(chǔ)上提高企業(yè)存貨管理工作的效率。要完不斷善存貨的內(nèi)控制度，做到崗位分明。倉管人員與財務(wù)人員要對存貨進(jìn)行定期盤點與清查，盤點統(tǒng)計存貨的數(shù)量并做好臺賬，做好定期以及不定期檢查，確保賬實相符。結(jié)束語流動資產(chǎn)管理是企業(yè)日常管理中的一項非常重要的內(nèi)容，企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)離不開流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)循環(huán)，嚴(yán)格進(jìn)行流動資產(chǎn)的管理，把控流動資產(chǎn)的占用，