《期貨基礎(chǔ)知識》課件

《期貨基礎(chǔ)知識》ppt課件2023REPORTING期貨市場概述期貨交易制度期貨品種和合約期貨分析和預(yù)測期貨風險管理期貨投資策略和實戰(zhàn)技巧目錄CATALOGUE2023PART01期貨市場概述2023REPORTING核心定義期貨市場是買賣期貨合約的場所，是期貨交易的載體。期貨交易是一種特殊的交易方式，它是在交易所通過公開競價的形式達成的，具有法律效應(yīng)。期貨市場具有高風險、高收益的特點，其價格波動受多種因素影響，包括供求關(guān)系、政策因素、經(jīng)濟因素等。期貨市場的定義和特點交易特點期貨市場交易具有雙向性，既可以做多也可以做空。期貨合約可以隨時買賣，流動性強。期貨市場采用保證金制度，具有杠桿效應(yīng)，可以以小博大。同時，期貨市場具有嚴格的制度和監(jiān)管，保障了交易的公平、公正和透明。期貨市場的定義和特點VS歷史背景期貨市場的起源可以追溯到19世紀中期的美國芝加哥，當時是為了給農(nóng)產(chǎn)品交易提供一種標準化的交易方式而設(shè)立的。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和市場的需要，期貨市場逐漸擴展到其他領(lǐng)域，如金屬、能源等。中國期貨市場的發(fā)展始于上世紀90年代，經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模。期貨市場的歷史和發(fā)展發(fā)展趨勢隨著全球化和金融自由化的深入發(fā)展，期貨市場在未來的發(fā)展中將呈現(xiàn)出多元化、國際化的趨勢。同時，隨著科技的發(fā)展和應(yīng)用，期貨市場也將更加智能化、電子化。此外，環(huán)境、社會和公司治理（ESG）因素也將成為期貨市場發(fā)展的重要趨勢。期貨市場的歷史和發(fā)展經(jīng)濟功能期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能，通過公開競價形成的期貨價格能夠反映市場的供求關(guān)系和預(yù)期，對現(xiàn)貨市場價格具有重要的指導(dǎo)作用。此外，期貨市場還具有風險轉(zhuǎn)移和資源配置的功能，能夠為生產(chǎn)和消費提供套期保值的工具和場所，優(yōu)化資源配置，促進經(jīng)濟發(fā)展。期貨市場的功能和作用社會作用期貨市場在社會發(fā)展中也發(fā)揮著重要的作用。首先，期貨市場能夠為投資者提供多樣化的投資品種和投資機會，滿足不同風險偏好和投資需求。其次，期貨市場的發(fā)展能夠促進金融創(chuàng)新和經(jīng)濟發(fā)展，推動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。最后，期貨市場還能夠提高市場的透明度和公正性，維護市場的公平和誠信。期貨市場的功能和作用PART02期貨交易制度2023REPORTING期貨交易實行保證金制度，客戶需在期貨公司賬戶內(nèi)存入一定比例的保證金，作為履約擔保。保證金制度期貨交易實行每日無負債結(jié)算制度，即每日收盤后，對客戶的保證金賬戶進行結(jié)算，確?？蛻舻馁Y金充足。每日無負債結(jié)算制度為控制市場風險，期貨交易所會設(shè)定漲跌停板制度，限制每日價格波動幅度。漲跌停板制度根據(jù)客戶的資金規(guī)模和交易經(jīng)驗，設(shè)定持倉限額，以控制市場風險。持倉限額制度期貨交易的基本制度交割合約到期時，按照約定的交割方式進行實物交割或現(xiàn)金交割。結(jié)算每日收盤后，期貨公司對客戶的持倉和資金進行結(jié)算。競價買賣指令進入競價系統(tǒng)，按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行撮合成交。開戶客戶需在期貨公司開設(shè)期貨交易賬戶，并存入一定資金。下單客戶通過期貨公司的交易軟件下單，輸入買賣指令。期貨交易的流程期貨交易結(jié)算包括盯市、盈虧計算和保證金管理等環(huán)節(jié)。盯市是指實時監(jiān)測市場行情，計算持倉合約的盈虧情況；盈虧計算是根據(jù)持倉合約的盈虧情況和保證金比例計算出客戶的實際盈虧；保證金管理是根據(jù)客戶的資金情況調(diào)整保證金比例，確?？蛻艟邆渎募s能力。期貨交割是合約到期時，買賣雙方按照約定的交割方式進行實物交割或現(xiàn)金交割。實物交割是指買賣雙方按照合約規(guī)定的標的物進行交割；現(xiàn)金交割是指買賣雙方按照合約規(guī)定的價格進行現(xiàn)金結(jié)算。結(jié)算交割期貨交易的結(jié)算和交割PART03期貨品種和合約2023REPORTING按商品種類農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨等。按交割時間近期合約、遠期合約、季度合約等。按交易場所交易所上市品種、場外交易品種等。按杠桿比例普通期貨、保證金期貨等。期貨品種的分類每手合約的標的物數(shù)量。交易單位每手合約的價格單位。報價單位報價時允許的最小變動值。最小變動價位期貨合約的要素和內(nèi)容漲跌停板單日最大允許漲跌幅度。交割方式實物交割或現(xiàn)金交割等。交易時間每個交易日的開盤和收盤時間。合約月份期貨合約交割的月份。期貨合約的要素和內(nèi)容大豆期貨以大豆為標的物的期貨合約，主要在芝加哥交易所上市。黃金期貨以黃金為標的物的期貨合約，主要在紐約商品交易所上市。原油期貨以原油為標的物的期貨合約，主要在紐約商業(yè)交易所上市。股指期貨以股票指數(shù)為標的物的期貨合約，主要在芝加哥期權(quán)交易所上市。主要期貨品種介紹PART04期貨分析和預(yù)測2023REPORTING研究影響期貨價格的各種因素，包括供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟、政策因素等，以評估期貨價格是否合理?；久娣治鲅芯科谪泝r格在一年中不同季節(jié)的變動規(guī)律，以預(yù)測未來價格走勢。季節(jié)性分析研究期貨價格在長期趨勢中的周期性波動，以把握價格波動的規(guī)律。周期性分析期貨價格的基本分析方法通過研究K線圖的形態(tài)、趨勢線和指標等，判斷期貨價格的走勢。K線圖分析波浪理論指標分析根據(jù)波浪理論的原理，預(yù)測期貨價格的走勢和轉(zhuǎn)折點。利用技術(shù)指標如移動平均線、相對強弱指數(shù)等，判斷期貨價格的動向。030201期貨價格的技術(shù)分析方法交易所公告關(guān)注交易所公告，獲取最新期貨市場動態(tài)和交易信息。行業(yè)報告閱讀行業(yè)報告，了解相關(guān)商品的生產(chǎn)、消費和貿(mào)易情況。經(jīng)濟數(shù)據(jù)關(guān)注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，如GDP、通脹率、利率等，以評估整體經(jīng)濟環(huán)境對期貨市場的影響。期貨市場的信息和數(shù)據(jù)來源PART05期貨風險管理2023REPORTING流動性風險由于市場流動性不足導(dǎo)致的無法平倉或高成本平倉的風險。市場風險由于市場價格波動導(dǎo)致的投資虧損風險。信用風險由于交易對手違約導(dǎo)致的風險。操作風險由于內(nèi)部管理失誤或系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風險。法律風險由于法律法規(guī)變更或合同條款不明確導(dǎo)致的風險。期貨市場的風險類型和特點ABCD期貨市場的風險管理和控制建立完善的風險管理制度包括風險識別、評估、控制和監(jiān)控等方面。分散投資通過投資不同市場、不同品種、不同期限等，降低單一投資的風險。設(shè)定合理的止損和止盈控制投資虧損的范圍，及時止損，避免損失擴大。定期回顧和更新風險管理策略根據(jù)市場變化和經(jīng)驗教訓(xùn)，不斷完善風險管理策略。010204期貨市場的風險防范和應(yīng)對措施了解和掌握期貨市場的基本規(guī)則和交易制度。選擇正規(guī)、信譽良好的期貨經(jīng)紀商進行交易。保持對市場的敏感度和警惕性，及時發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對潛在風險。在交易過程中保持冷靜，避免盲目跟風或沖動交易。03PART06期貨投資策略和實戰(zhàn)技巧2023REPORTING基于對市場的長期趨勢和基本面分析，進行長期投資?；谑袌龆唐诓▌雍蛢r格走勢，進行快速買賣。期貨投資的基本策略和原則短期交易策略長期投資策略套期保值策略：通過買賣期貨合約，對現(xiàn)貨市場上的風險進行對沖。期貨投資的基本策略和原則風險控制原則設(shè)定止損點，控制虧損幅度。資金管理原則合理分配資金，避免重倉交易。期貨投資的基本策略和原則跟隨市場趨勢進行買賣。順勢交易原則分散投資，降低風險。多元化投資原則期貨投資的基本策略和原則基本面分析通過圖表、指標等工具分析價格走勢，預(yù)測未來價格動向。技術(shù)分析套利交易程序化交易01020403利用計算機程序進行自動交易，提高交易效率和準確性。研究影響期貨價格變動的因素，如供求關(guān)系、政策因素等。利用不同期貨合約之間的價差進行買賣，獲取無風險收益。期貨投資的實戰(zhàn)技巧和方法期貨投資的心理素質(zhì)和決策能力冷靜應(yīng)對面對市場波動，保持冷靜，不盲目跟風。耐心持有在持