城發(fā)環(huán)境：城發(fā)環(huán)境股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案論證分析報告（修訂稿）

城發(fā)環(huán)境股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報告二〇二四年二月第一節(jié)本次發(fā)行實施的背景和必要性理等方面占有絕對優(yōu)勢的發(fā)達國家跨國環(huán)保公司以及其他行業(yè)資金大量涌入國內(nèi)的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展生態(tài)環(huán)保業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)，推動公司從“投資+1、垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)處于高速成長階段，增長空間噸/日，而寧夏、新疆、內(nèi)蒙古、甘肅、黑龍江焚燒處理能力發(fā)展較為滯后，處理3、促進垃圾資源化，推動循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展量存量之間存在較大缺口。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《2020年全國大、中城市固體萬噸。工業(yè)危險廢物綜合利用量占利用處置及貯存總量的47.20%，處置量、貯存2、水污染治理日益重要，污水處理行業(yè)保持高速增長第二節(jié)本次發(fā)行對象的選擇范圍、數(shù)量和標準的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對象為持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證向原股東優(yōu)先配售的具體比例由股東大會授權(quán)董事會在本次發(fā)行前根據(jù)市場情況本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對象為持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證第三節(jié)本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公前二十個交易日公司A股股票交易均價=前二十個交易日公司A股股票交易總/2、轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整方式及計算公式當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時，將依次進行轉(zhuǎn)股價格調(diào)整，載明轉(zhuǎn)股價格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時期（如需當(dāng)轉(zhuǎn)股價格調(diào)整日為本和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公前二十個交易日公司A股股票交易均價=前二十個交易日公司A股股票交易總第四節(jié)本次發(fā)行方式的可行性公司建立健全了各部門的管理制度，股東大會、董事會、監(jiān)事會等按照《公司法》擬利用募集資金金額1234根據(jù)《證券法》第十二條第二款“上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準規(guī)定”的規(guī)定，發(fā)行人本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件，詳見本發(fā)行保薦書之“六、保薦機構(gòu)對本次證券發(fā)行的盡職調(diào)查意見”之“（四）本次證券發(fā)公司符合《證券法》第十五條“上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)公司債券一）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息公司符合《注冊管理辦法》第十三條“（三）具有合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和正常符合《注冊管理辦法》第九條“（五）除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在金額較（1）不存在擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股（2）不存在上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近三年受到中（3）不存在公司或者其控股股東、實際控制人最近一年存在未履行向投資者（4）上市公司或者其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵1、公司不存在對已公開發(fā)行的公司債券或者其2、公司不存在違反《證券法》規(guī)定改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的情擬利用募集資金金額12342、本次募集資金使用不會用于持有財務(wù)性投資，不會直接或者間接投資于以3、募集資金項目實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)前二十個交易日公司A股股票交易均價=前二十個交易日公司A股股票交易總=前一個交易日公司A股股票交易總額/該日公司A條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適用意見第18第五節(jié)本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債方案及相關(guān)文件在交易所網(wǎng)站及指定的信息披第六節(jié)本次發(fā)行對原股東權(quán)益或者即期回報攤薄的影響以及填補的具體措施3、假設(shè)本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額為人民幣18.90公司募集說明書公告日前二十個交易日均價和前一個交易日的均價為基礎(chǔ)確定）；7、在預(yù)測公司發(fā)行后凈資產(chǎn)時，不考慮除現(xiàn)金分紅、募集資金和凈利潤之外2024年末扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤（萬1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也4、由公司董事會或薪酬與考核委員會制訂的薪酬制度與公司填補回報措施的6、本承諾出具日后至本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實施完畢前，若中國證監(jiān)會