北交所定期報(bào)告（24W08）：北證指數(shù)延續(xù)反彈連續(xù)兩周無北證新股上市

重要公司公告：1）5423年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告/2648%8623年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告/業(yè)績(jī)快4249%124年一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告/業(yè)績(jī)快報(bào)，為國(guó)航遠(yuǎn)洋。國(guó)航遠(yuǎn)洋：業(yè)績(jī)預(yù)告顯示2024年一季度公司歸母凈利潤(rùn)0.18~0.23億元，同比+216.33%~+248.65%。風(fēng)險(xiǎn)提示數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)偏差風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)情緒波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，政策落地不及預(yù)期，北交所公司業(yè)績(jī)不及預(yù)期正文目錄TOC\o"1-2"\h\z\u本周北證市場(chǎng)表現(xiàn) 5整體表現(xiàn)：本周北證50漲幅跑贏大盤主要指數(shù) 5行業(yè)表現(xiàn)：本周北證社會(huì)服務(wù)、計(jì)算機(jī)、傳媒行業(yè)領(lǐng)漲 8個(gè)股表現(xiàn)：本周北證個(gè)股中天紡標(biāo)、云創(chuàng)數(shù)據(jù)、路橋信息漲幅居前 8本周北證新股發(fā)行及上市表現(xiàn) 9新股發(fā)行：本周無新股發(fā)行或上市 9北證新股上市：本周無新股上市 10本周北證次新股表現(xiàn) 行業(yè)表現(xiàn)：本周北證次新股通信、計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)領(lǐng)漲 個(gè)股表現(xiàn)：本周北證次新股平均漲跌幅+6.4% 本周北證過會(huì)及下周發(fā)行新股情況 12本周北交所政策、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及重要公司公告 12重要公司公告 12風(fēng)險(xiǎn)提示 13圖表目錄圖1：各主要指數(shù)2023年以來累計(jì)漲跌幅 5圖2：本周（24W08）北證50與大盤主要指數(shù)市盈率比值環(huán)比上升 6圖3：本周（24W08）北證A股與全部A股市盈率比值環(huán)比下降 6圖4：本周（24W08）北證個(gè)股分行業(yè)漲跌幅 8圖5：2月北證新股平均發(fā)行市盈率環(huán)比下行 10圖6：2月北證新股首日平均市盈率環(huán)比下降 10圖7：2月北證新股首日平均漲跌幅環(huán)比下降 10圖8：2月北證新股上市5日平均跌幅環(huán)比擴(kuò)大 圖9：2月北證新股上市5日日均換手率持平 圖10：本周（24W08）北證上市一年內(nèi)（不含當(dāng)周）次新股分行業(yè)漲跌情況 表1：本周（24W08）北證50指數(shù)漲幅跑贏大盤主要指數(shù) 5表2：本周（24W08）北證50市盈率（TTM）環(huán)比上升 6表3：本周（24W08）北證A股市盈率（TTM）環(huán)比上升 7表4：本周（24W08）北證A股日均換手率環(huán)比下降 7表5：本周（24W08）北證A股日均成交量環(huán)比下降（單位：億股） 7表6：本周（24W08）北證A股日均成交額環(huán)比下降（單位：億元） 8表7：本周（24W08）北證個(gè)股中，天紡標(biāo)、云創(chuàng)數(shù)據(jù)、路橋信息漲幅居前 9表8：本周（24W08）漲幅前3的北證個(gè)股簡(jiǎn)介 9表9：本周（24W08）北證上市一年內(nèi)（不含當(dāng)周）次新股中，路橋信息、視聲智能、華信永道漲幅領(lǐng)先 12本周北證市場(chǎng)表現(xiàn)整體表現(xiàn)：本周北證50漲幅跑贏大盤主要指數(shù)從北交所市場(chǎng)整體表現(xiàn)來看，本周北證50漲幅跑贏大盤主要指數(shù)。50指數(shù)漲跌幅為50300+1.81%+1.73%+3.71%、+4.85%。整體來看，本周北證50漲幅最高。圖1：各主要指數(shù)2023年以來累計(jì)漲跌幅 資料來源：Wind，浙商證券研究所表1：本周（24W08）北證50指數(shù)漲幅跑贏大盤主要指數(shù)北證50創(chuàng)業(yè)板指科創(chuàng)50滬深300上證指數(shù)2024-02-193.22%1.13%1.57%1.16%1.56%2024-02-202.03%-0.01%-1.13%0.21%0.42%2024-02-210.40%0.36%0.06%1.35%0.97%2024-02-221.04%0.31%0.96%0.86%1.27%2024-02-23-0.31%0.02%0.28%0.09%0.55%本周漲跌幅6.52%1.81%1.73%3.71%4.85%上周漲跌幅6.68%11.38%11.60%5.83%4.97%Wind

從各板塊估值對(duì)比來看，本周北證A股較全部A股估值環(huán)比下降。50指數(shù)市盈率（TTM）2235050、滬深300、上PE(TTM)24.7X、25.9X、41.8X、11.4X、12.9X2020位水平分別為81.4%、2.6%、23.8%、18.1%、34.7%。A股市盈率（TTM）223A股、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)APE(TTM)22.7X35.0X41.8X23.9X202070.1%、1.6%、4.2%、1.6%、1.7%。22350503000.96、0.59、2.16、1.92，分別環(huán)比+0.04、+0.03、+0.04、+0.02。AA0.65、0.54、0.95、-0.04-0.01-0.02AA股估值環(huán)比下降。圖2：本周（24W08）北證50與大盤主要指數(shù)市盈率比值環(huán)比上升資料來源：Wind，浙商證券研究所圖3：本周（24W08）北證A股與全部A股市盈率比值環(huán)比下降資料來源：Wind，浙商證券研究所表2：本周（24W08）北證50市盈率（TTM）環(huán)比上升北證50創(chuàng)業(yè)板指科創(chuàng)50滬深300上證指數(shù)當(dāng)周PE（TTM）24.7425.8641.8111.4412.86前周PE（TTM）23.2925.4741.7810.9512.26當(dāng)周變化1.450.390.030.490.60均值20.5250.6256.9512.8413.52中位數(shù)18.9654.3050.4412.3113.20對(duì)應(yīng)分位數(shù)81.40%2.60%23.80%18.10%34.70%注：均值、中位數(shù)、對(duì)應(yīng)分位數(shù)均為2020年至今數(shù)據(jù)資料來源：Wind，浙商證券研究所表3：本周（24W08）北證A股市盈率（TTM）環(huán)比上升北證A股創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板全部主板全部A股當(dāng)周PE（TTM）22.7034.9641.7923.9328.33前周PE（TTM）21.4331.0138.9022.1425.91當(dāng)周變化1.273.952.901.792.43均值21.1746.4158.1429.3034.84中位數(shù)20.6144.8254.6428.6034.18對(duì)應(yīng)分位數(shù)70.10%1.60%4.20%1.60%1.70%注：均值、中位數(shù)、對(duì)應(yīng)分位數(shù)均為2020年至今數(shù)據(jù)資料來源：Wind，浙商證券研究所從交易活躍度來看，本周北證A股活躍度環(huán)比下降。A7.24%，環(huán)比-1.09pctA7.63億股，環(huán)比-13.20%88.31億元，環(huán)比-4.72%。表4：本周（24W08）北證A股日均換手率環(huán)比下降北證A股創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板全部主板全部A股當(dāng)周換手率均值7.24%5.31%2.87%2.82%3.65%前周換手率均值8.34%5.80%3.74%3.32%4.21%環(huán)比變化-1.09%-0.49%-0.86%-0.50%-0.56%2024年來均值8.95%3.90%2.30%2.60%3.18%當(dāng)周均值較2024年均值差異-1.70%1.40%0.58%0.23%0.47%近一月均值7.78%4.55%2.73%2.77%3.44%當(dāng)周均值較近一月均值差異-0.53%0.75%0.15%0.05%0.21%資料來源：Wind，浙商證券研究所表5：本周（24W08）北證A股日均成交量環(huán)比下降（單位：億股）北證A股創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板全部主板全部A股當(dāng)周成交量均值7.63169.7121.83709.58908.74前周成交量均值8.79187.4829.33890.561116.16環(huán)比變化幅度-13.20%-9.48%-25.60%-20.32%-18.58%2024年來均值9.39126.3617.90635.78789.43當(dāng)周均值較2024年均值差異-18.76%34.30%21.91%11.61%15.11%近一月均值8.07147.4321.35722.03898.88當(dāng)周均值較近一月均值差異-5.47%15.11%2.21%-1.72%1.10%資料來源：Wind，浙商證券研究所表6：本周（24W08）北證A股日均成交額環(huán)比下降（單位：億元）北證A股創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板全部主板全部A股當(dāng)周成交額均值88.312186.21568.406184.939027.84前周成交額均值92.682062.24658.616883.279696.81環(huán)比變化幅度-4.72%6.01%-13.70%-10.15%-6.90%2024年來均值113.771726.03495.335594.757929.89當(dāng)周均值較2024年均值差異-22.38%26.66%14.75%10.55%13.85%近一月均值93.991871.53538.196054.068557.76當(dāng)周均值較近一月均值差異-6.04%16.81%5.61%2.16%5.49%資料來源：Wind，浙商證券研究所行業(yè)表現(xiàn)：本周北證社會(huì)服務(wù)、計(jì)算機(jī)、傳媒行業(yè)領(lǐng)漲基礎(chǔ)化工（+2.0%）行業(yè)漲幅靠后。圖4：本周（24W08）北證個(gè)股分行業(yè)漲跌幅注：1）20242232；2）（2021）1資料來源：Wind，浙商證券研究所個(gè)股表現(xiàn)：本周北證個(gè)股中天紡標(biāo)、云創(chuàng)數(shù)據(jù)、路橋信息漲幅居前本周北證A（不含當(dāng)周上市平均漲跌幅19881.1%。就個(gè)股表現(xiàn)而言利通科技（-5.1%）。表7：本周（24W08）北證個(gè)股中，天紡標(biāo)、云創(chuàng)數(shù)據(jù)、路橋信息漲幅居前Wind代碼證券名稱上市日期本周漲跌幅上市以來漲跌幅PE(TTM)總市值（億元）自由流通市值（億元）所屬行業(yè)871753.BJ天紡標(biāo)2022-10-3151.52%249.37%70.6924.426.27社會(huì)服務(wù)835305.BJ云創(chuàng)數(shù)據(jù)2021-08-2648.89%-8.80%-31.3822.218.39計(jì)算機(jī)837748.BJ路橋信息2023-08-1638.61%37.05%49.6616.812.94計(jì)算機(jī)839946.BJ華陽變速2021-07-2037.00%37.06%-26.577.903.56汽車870976.BJ視聲智能2023-09-0131.28%29.11%23.568.322.60計(jì)算機(jī)835670.BJ數(shù)字人2020-12-0827.75%72.90%69.5014.667.67醫(yī)藥生物870199.BJ倍益康2022-12-0126.70%-8.96%27.0012.963.24家用電器831961.BJ創(chuàng)遠(yuǎn)信科2020-07-2725.68%-11.74%48.4916.439.51機(jī)械設(shè)備837592.BJ華信永道2023-07-1025.09%67.11%153.5213.293.66計(jì)算機(jī)873122.BJ中紡標(biāo)2022-09-2724.81%243.26%132.2845.376.40社會(huì)服務(wù)834599.BJ同力股份2021-02-22-3.12%25.72%7.6342.1819.11機(jī)械設(shè)備830779.BJ武漢藍(lán)電2023-06-01-3.16%-2.08%15.3714.923.73電力設(shè)備838402.BJ硅烷科技2022-09-28-3.32%-2.91%16.9544.4112.47電子873690.BJ捷眾科技2024-01-05-3.78%-38.17%20.818.612.37汽車430718.BJ合肥高科2022-12-22-4.52%71.57%13.648.612.32家用電器838275.BJ驅(qū)動(dòng)力2021-01-25-4.91%-12.04%81.986.831.94農(nóng)林牧漁830839.BJ萬通液壓2020-11-09-4.97%81.22%15.3212.543.26機(jī)械設(shè)備832225.BJ利通科技2021-02-25-5.07%255.48%12.3315.248.31基礎(chǔ)化工835179.BJ凱德石英2022-03-04-5.26%-15.72%28.9712.847.75電子835174.BJ五新隧裝2021-08-20-8.33%186.82%11.2518.1210.43機(jī)械設(shè)備資料來源：Wind，浙商證券研究所表8：本周（24W08）漲幅前3的北證個(gè)股簡(jiǎn)介代碼 名稱 公司簡(jiǎn)介代碼 名稱 公司簡(jiǎn)介871753.BJ 天紡標(biāo)835305.BJ 837748.BJ

公司主營(yíng)紡織品、服裝、鞋類、箱包、毛絨玩具等產(chǎn)品的質(zhì)量檢測(cè)和技術(shù)咨詢。公司2022年?duì)I業(yè)收入1.43億元（YoY-8.54%),歸母凈利潤(rùn)0.33億元(YOY-10.61%)。公司是以大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與處理為核心業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，公司的整體解決方案已廣泛應(yīng)用于公共安3.75億元（YoY-21.33%),歸母凈利潤(rùn)-0.15億元(YOY-122.54%)。公司是一家專業(yè)從事交通行業(yè)信息化解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是依托完善的研發(fā)體系、標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)流程和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，為交通行業(yè)客戶提供信息化解決方案的研發(fā)、設(shè)計(jì)、銷售、實(shí)施及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。公司2022年?duì)I業(yè)收入2.86億元（YoY+48.78%),歸母凈利潤(rùn)0.37億元(YOY+41.26%)。資料來源：Wind，公司公告，浙商證券研究所本周北證新股發(fā)行及上市表現(xiàn)新股發(fā)行：本周無新股發(fā)行或上市本周無北證新股上市。2月至今僅有1支新股上市，為海昇藥業(yè)。從月度數(shù)據(jù)來看，2月北證新股平均發(fā)行市盈率為15.1X，環(huán)比下行。圖5：2月北證新股平均發(fā)行市盈率環(huán)比下行 資料來源：Wind，浙商證券研究所北證新股上市：本周無新股上市從月度數(shù)據(jù)看，首日市盈率均值及漲跌幅均環(huán)比下降。對(duì)于2月新股上市首日表現(xiàn)，北證2月上市新股首日平均市盈率為14.1X，平均漲跌幅0%，均環(huán)比下降。圖6：2月北證新股首日平均市盈環(huán)比下降 圖7：2月北證新股首日平均漲跌環(huán)比下降資料來：Wind，浙商券研所 注：1）10月高主要阿為市首日漲導(dǎo)資料來：Wind，浙商券研所2月新股上市后的二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)而言，北證2月新股上市5日后平均漲跌幅為-26%，日均換手率39%，跌幅環(huán)比擴(kuò)大、日均換手率環(huán)比持平。圖8：2月北證新股上市5日平均幅環(huán)比擴(kuò)大 圖9：2月北證新股上市5日日均手率持平北交所新股上市5日平均漲跌幅40%40%30%20%10%-10%-20%-30%-40%資料來：Wind，浙商券研所 資料來：Wind，浙商券研所本周北證次新股表現(xiàn)行業(yè)表現(xiàn)：本周北證次新股通信、計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)領(lǐng)漲（+24.2%）（+20.0%）（+1.1%）行業(yè)領(lǐng)跌或漲幅靠后。圖10：本周（24W08）北證上市一年內(nèi)（不含當(dāng)周）次新股分行業(yè)漲跌情況 注：1）20242232藥業(yè)；2）（20211資料來源：Wind，浙商證券研究所個(gè)股表現(xiàn)：本周北證次新股平均漲跌幅+6.4%本周北證上市一年內(nèi)次新股（不含當(dāng)周）平均漲跌幅+6.4%，上漲個(gè)股數(shù)量57支，占比77%，漲幅高于北證A股整體漲幅。就個(gè)股表現(xiàn)而言（不含當(dāng)周漲幅前三個(gè)股分別為交通行（+38.6（+31.3住房公積金行業(yè)信息化解決方案提供商華信永道（+25.1%）。跌幅前三個(gè)股為捷眾科技（-3.8%）、武漢藍(lán)電（-3.2%）、萊賽激光（-3.1%）。表9：本周（24W08）北證上市一年內(nèi)（不含當(dāng)周）次新股中，路橋信息、視聲智能、華信永道漲幅領(lǐng)先Wind代碼證券名稱上市日期本周漲跌幅上市以來漲跌幅PE(TTM)總市值（億元）自由流通市值（億元）所屬行業(yè)837748.BJ路橋信息2023-08-1638.61%37.05%49.6616.812.94計(jì)算機(jī)870976.BJ視聲智能2023-09-0131.28%29.11%23.568.322.60計(jì)算機(jī)837592.BJ華信永道2023-07-1025.09%67.11%153.5213.293.66計(jì)算機(jī)839493.BJ并行科技2023-11-0124.63%7.18%-32.3327.4611.78計(jì)算機(jī)832149.BJ利爾達(dá)2023-02-1724.20%-14.18%159.3824.456.64通信831627.BJ力王股份2023-09-0723.77%14.07%44.0412.103.14電力設(shè)備873593.BJ鼎智科技2023-04-1320.71%100.40%42.8135.8215.13機(jī)械設(shè)備871478.BJ巨能股份2023-05-1220.35%2.50%57.6014.114.24機(jī)械設(shè)備838701.BJ豪聲電子2023-07-1916.68%24.54%36.3612.682.54電子430556.BJ雅達(dá)股份2023-03-1715.07%50.38%19.848.744.29電力設(shè)備832978.BJ開特股份2023-09-28-1.54%59.38%19.5520.349.87汽車839792.BJ東和新材2023-03-30-1.69%-13.70%14.5110.613.48建筑材料836961.BJ西磁科技2023-12-21-1.99%-33.19%26.6112.912.94機(jī)械設(shè)備832522.BJ納科諾爾2023-11-16-2.09%-6.76%9.7415.328.30電力設(shè)備833394.BJ民士達(dá)2023-04-25-2.33%25.34%24.6720.265.86輕工制造871694.BJ中裕科技2023-04-24-2.73%27.33%13.4916.063.94基礎(chǔ)化工873726.BJ卓兆點(diǎn)膠2023-10-19-2.75%27.39%16.1524.054.10機(jī)械設(shè)備871263.BJ萊賽激光2023-12-28-3.09%-28.82%35.8411.222.57機(jī)械設(shè)備830779.BJ武漢藍(lán)電2023-06-01-3.16%-2.08%15.3714.923.73電力設(shè)備873690.BJ捷眾科技2024-01-05-3.78%-38.17%20.818.612.37汽車Wind

本周北證過會(huì)及下周發(fā)行新股情況本周共有1司過會(huì)。下周暫無待招股/發(fā)行/上市的北證新股。本周北交所政策、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及重要公司公告重要公司公告本周共54家公司發(fā)布23年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告/業(yè)績(jī)快報(bào)，其中26家公司預(yù)增，占比48%。今年至今已有86家公司發(fā)布23年年報(bào)業(yè)