關(guān)于農(nóng)藥使用情況調(diào)查報(bào)告

關(guān)于農(nóng)藥使用情況調(diào)查報(bào)告?，外資合計(jì)占據(jù)市場(chǎng)份額60%左右。國(guó)內(nèi)自主品牌增壓器消費(fèi)企業(yè)呈現(xiàn)一超三強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)格局：一超指湖南天雁，三強(qiáng)指康躍科技、濰坊富源、威孚天力。從客戶構(gòu)造看，自主品牌渦輪增壓器主要供給商用車，而乘用車渦輪增壓器對(duì)消費(fèi)精度、噪聲操縱、電子操縱元器件的要求更高，國(guó)內(nèi)消費(fèi)廠家仍處于研發(fā)探究階段。目前，湖南天雁、康躍科技等龍頭公司已具備一定技術(shù)實(shí)力，今后有望在汽油機(jī)增壓器領(lǐng)域獲得打破。建議關(guān)注渦輪增壓器企業(yè)的投資時(shí)機(jī)。目前國(guó)內(nèi)渦輪增壓器企業(yè)主要集中于商用車領(lǐng)域，今后假設(shè)能有效打破乘用車市場(chǎng)，成長(zhǎng)空間大。五、輕量化：鋁、鎂合金應(yīng)用比例提高汽車輕量化對(duì)燃油效率提升的奉獻(xiàn)明顯。據(jù)工信部的油耗公告，按照不同車輛綜合工況的油耗水平擬合結(jié)果為：汽車重量每降低100千克，可節(jié)約百公里油耗約0.28升。在實(shí)際使用中，相關(guān)研究顯示：假設(shè)汽車整車重量降低10%，燃油效率可提高6%-8%，減少二氧化碳排放約50克/公里;汽車整備質(zhì)量每減少100千克，百公里油耗可降低0.3-0.6升。針對(duì)車身、動(dòng)力系統(tǒng)及底盤系統(tǒng)的替代材料使用是目前最主要的輕量化手段。車身、動(dòng)力及傳動(dòng)系統(tǒng)、底盤和懸掛系統(tǒng)是汽車整備質(zhì)量上的三個(gè)最主要組成局部，分別約占整車質(zhì)量的1/4左右。在保證功能和平安性的根底上，用密度更小的材料代替原有材料，是目前最有效的輕量化手段。例如，在汽車車身和底盤構(gòu)造上，汽車廠商大量應(yīng)用高強(qiáng)度鋼等材料，在提高車身和底盤強(qiáng)度的同時(shí)降低了車身質(zhì)量;發(fā)動(dòng)機(jī)的制造利用輕質(zhì)合金如鎂、鋁合金代替鑄鐵，減輕了發(fā)動(dòng)機(jī)質(zhì)量，同時(shí)獲得了更好的發(fā)動(dòng)機(jī)功能;絕大局部車型都開始將各種輕質(zhì)材料引入汽車內(nèi)外飾，既提升了汽車檔次，又減少了內(nèi)飾耗材和重量。汽車車身：高強(qiáng)度鋼板是當(dāng)前主流，碳纖維材料在F1及超級(jí)跑車中已有應(yīng)用。轎車車身占轎車自重的30%，高強(qiáng)度鋼板厚度分別減少0.05、0.1和0.15mm時(shí)，車身減重分別為6%、12%和18%。而從本錢方面考慮，一般的高強(qiáng)度鋼板單件均價(jià)相比一般鋼板件高10%-25%，而零件厚度可以比一般鋼板減薄10%-20%，因此在汽車內(nèi)使用高強(qiáng)度鋼板本錢根本不變。碳纖維車身質(zhì)量輕、強(qiáng)度高，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，但由于本錢較高，目前仍主要應(yīng)用于賽車和跑車內(nèi)，例如瑞典超級(jí)跑車柯尼塞格(KoenigseggCCXR)采納了輕量化的全碳纖維車身鋼制副車架，全車凈重僅1180公斤。寶馬將碳纖維作為公司輕量化的主要技術(shù)研發(fā)方向，目前已推出的寶馬i3和i8采納了大量碳纖維材料，可能在今后1-2年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)純碳纖維輪轂、方向盤等部件的量產(chǎn)，并逐步應(yīng)用到更多車型上。發(fā)動(dòng)機(jī)：鋁制材料處于普及進(jìn)程中，鎂鋁合金有望大規(guī)模應(yīng)用。鋁制發(fā)動(dòng)機(jī)質(zhì)量輕，散熱功能好，鋁合金等鋁制材料逐步被廣泛應(yīng)用于轎車發(fā)動(dòng)機(jī)。市場(chǎng)上絕大局部的發(fā)動(dòng)機(jī)缸蓋都已經(jīng)是鋁合金材料，局部轎車發(fā)動(dòng)機(jī)為全鋁發(fā)動(dòng)機(jī)，相比同等排量鑄鐵發(fā)動(dòng)機(jī)，使用鋁缸體的發(fā)動(dòng)機(jī)能減輕20kg左右的重量。鋁制發(fā)動(dòng)機(jī)占比提升，將拉動(dòng)氣缸套銷量的快速提升，中原內(nèi)配作為全球最大的氣缸套企業(yè)將明顯受益。寶馬目前大局部發(fā)動(dòng)機(jī)都采納了其獨(dú)創(chuàng)的鎂鋁合金材料技術(shù)，最具代表性的是寶馬的3.0L直列六缸發(fā)動(dòng)機(jī)。鎂鋁合金材料的使用使得該發(fā)動(dòng)機(jī)在原有全鋁發(fā)動(dòng)機(jī)的根底上發(fā)動(dòng)機(jī)重量降低了30%，僅重161kg，而輸出功率卻提高了12%，油耗也有所下降。內(nèi)外飾：塑料材料在汽車行業(yè)中的應(yīng)用前景廣泛看好。塑料應(yīng)用的最大優(yōu)勢(shì)在于輕，其比重不超過2.0，而輕量化中常用的鋁材質(zhì)的比重為2.7。以塑帶鋼是外裝飾件材料選擇的一大的趨勢(shì)，主要部件有保險(xiǎn)杠、擋泥板、車輪罩、導(dǎo)流板等;而汽車的內(nèi)飾上塑料應(yīng)用更多，儀表板、車門內(nèi)板、副儀表板、雜物箱蓋、坐椅、后護(hù)板等使用的都是塑料。中國(guó)的塑料材料在汽車行業(yè)的應(yīng)用尚處于初級(jí)階段，應(yīng)用量與進(jìn)口轎車還有特別大差距。在歐洲，車用塑料重量根本上要占到車重的20%左右，在德國(guó)平均每輛轎車使用塑料重量達(dá)300kg，占汽車自重22%。我國(guó)自主品牌轎車單車塑料的平均使用量為78kg，僅占汽車自重的5%-10%。汽車輪轂：鋁制車輪逐步替代鋼輪是大勢(shì)所趨，今后成長(zhǎng)空間寬敞。鋁合金輪轂四大優(yōu)勢(shì)：1)重量輕，平均每只比同尺寸鋼輪轂輕兩公斤左右，減少起步和加速時(shí)的阻力，節(jié)油效果更好;2)散熱性好，降低爆胎隱患，提高平安性;3)精度高，失圓度及不平衡重較小，以及彈性模數(shù)小，因此抗震功能更好;4)更美觀，后期拋光和電鍍工藝使其能制造出更美觀多變的外形。綜上所述，鋁合金車輪逐步替代鋼輪是大勢(shì)所趨，今后市場(chǎng)空間寬敞。建議關(guān)注國(guó)內(nèi)規(guī)劃鋁、鎂、碳纖維等輕量化業(yè)務(wù)的零部件企業(yè)。六、啟停系統(tǒng)：配套率大幅提升發(fā)動(dòng)機(jī)啟停技術(shù)在綜合工況下有望實(shí)現(xiàn)3%-5%的節(jié)油率，實(shí)際節(jié)油情況與消費(fèi)者使用情況、路況等綜合要素有關(guān)。發(fā)動(dòng)機(jī)啟停確實(shí)是在車輛行駛過程中臨時(shí)停車(例如等紅燈)的時(shí)候，自動(dòng)熄火。當(dāng)需要接著前進(jìn)的時(shí)候，系統(tǒng)自動(dòng)重啟發(fā)動(dòng)機(jī)的一套系統(tǒng)。啟停系統(tǒng)綜合工況下有望實(shí)現(xiàn)3%-5%的節(jié)油率。但啟停系統(tǒng)實(shí)際節(jié)油效果需要綜合考慮消費(fèi)者使用習(xí)慣、路況等要素。尤其是在中國(guó)路況過于擁堵的情況下，頻繁啟?？赡軙?huì)降低消費(fèi)者使用體驗(yàn)。啟停系統(tǒng)目前國(guó)內(nèi)車型配套率低，可能今后滲透率有望大幅提升，市場(chǎng)空間約200億元。啟停系統(tǒng)目前在歐美市場(chǎng)的裝配比例到達(dá)30%-50%，但目前國(guó)內(nèi)的配套比例仍特別低，主要集中在豪華品牌的寶馬、奔馳、奧迪車型上。隨著啟停系統(tǒng)向中端車型的普及，例如群眾的帕薩特、高爾夫，馬自達(dá)的CX-5、鈴木的鋒馭、吉利的EC7等，可能今后裝配率有望大幅提升。按照30%-50%的滲透率，每套2000元左右的本錢進(jìn)展測(cè)算，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間約200億元。啟停系統(tǒng)按照技術(shù)道路，可以劃分為：別離式起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)(博世)、集成起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)(法雷奧)、SISS智能啟停系統(tǒng)(馬自達(dá))等。別離式起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)：該系統(tǒng)應(yīng)用較為常見，起動(dòng)機(jī)和發(fā)電機(jī)獨(dú)立設(shè)計(jì)，其余構(gòu)成還包括加強(qiáng)型電池(一般采納AGM電池)、集成起動(dòng)/停頓協(xié)調(diào)程序的發(fā)動(dòng)機(jī)ECU和傳感器等。博世是該種啟停系統(tǒng)的主流供給商，搭載車型包括寶馬1/3/5系、X3，群眾帕薩特、高爾夫，奔馳A/B/C/E系列(局部)，奧迪A6、A8，雷諾Megane，歐寶Corsa、Astra等。集成起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)：法雷奧i-Start系統(tǒng)電控裝置集成在發(fā)電機(jī)內(nèi)部，在遇紅燈停車時(shí)發(fā)動(dòng)機(jī)停轉(zhuǎn)，掛檔或松開制動(dòng)踏板汽車會(huì)立即自動(dòng)啟動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)。該系統(tǒng)最初應(yīng)用于PSA的e-HDi車型上，可能今后將裝備于10余個(gè)汽車制造商的50款車型，法國(guó)PSA集團(tuán)、奔馳及Smart是法雷奧啟停系統(tǒng)的主要客戶。SISS智能啟停系統(tǒng)(馬自達(dá))：該系統(tǒng)通過在氣缸內(nèi)燃料燃燒產(chǎn)生的膨脹力和起動(dòng)機(jī)輔助作用共同起動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)的，起動(dòng)速度更快。目前已用于日本市場(chǎng)銷售的Mazda2、Mazda3和Mazda6局部車型上。目前啟停系統(tǒng)主要由博世、法雷奧等海外零部件巨頭把控，建議關(guān)注可以提供相應(yīng)部件的自主零部件企業(yè)。七、混合動(dòng)力：舊時(shí)豐田堂前燕，飛入自主品牌家混合動(dòng)力有望實(shí)現(xiàn)15%-50%的節(jié)油潛力?；旌蟿?dòng)力可劃分為輕混合動(dòng)力系統(tǒng)、輔助混合動(dòng)力系統(tǒng)(中混)、深度混合動(dòng)力系統(tǒng)，分別有望實(shí)現(xiàn)15%、30%、50%的節(jié)油潛力。假設(shè)采納插電式混合動(dòng)力，那么有望實(shí)現(xiàn)80%以上的節(jié)油潛力?；旌蟿?dòng)力汽車全球年銷量規(guī)模約160萬輛，豐田、本田具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2021年全球混合動(dòng)力汽車銷售160萬輛，分品牌看，豐田、本田、雷克薩斯三個(gè)品牌的市場(chǎng)份額分別為65%、11%、6%，具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前中國(guó)在售混合動(dòng)力車型主要是豐田的凱美瑞(混動(dòng)版)和普銳斯，長(zhǎng)安、吉利等自主產(chǎn)品有望逐步跟進(jìn)。2021年凱美瑞(混動(dòng)版)、普銳斯分別銷售5547輛、513輛。自主品牌方面，長(zhǎng)安汽車、吉利汽車的混合動(dòng)力車型有望今年四季度上市，逐步跟進(jìn)?？赡?021年豐田、本田將在中國(guó)實(shí)現(xiàn)混合動(dòng)力總成的國(guó)產(chǎn)化，加大混合動(dòng)力的推行力度。按照豐田的云動(dòng)中國(guó)方案，2021年將實(shí)現(xiàn)搭載國(guó)產(chǎn)混合動(dòng)力總成的車型在一汽豐田、廣汽豐田實(shí)現(xiàn)批量化國(guó)產(chǎn)，今后實(shí)現(xiàn)新能源車型在豐田整體銷售中占據(jù)20%的份額。近期，豐田首個(gè)海外CVT工廠在江蘇常熟投產(chǎn)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能24萬臺(tái)。CVT作為豐田混合動(dòng)力的關(guān)鍵技術(shù)，將為豐田在華推行國(guó)產(chǎn)混合動(dòng)力車提供鋪墊。方式，具有純電行駛、快速啟停、制動(dòng)能量回收、混合動(dòng)力行駛等功能，綜合油耗低于5升，節(jié)油率超過35%。建議關(guān)注受益于豐田混合動(dòng)力總成國(guó)產(chǎn)的科力遠(yuǎn)、廣汽集團(tuán)，以及近期有望推出混合動(dòng)力新車型的長(zhǎng)安汽車、吉利汽車?？屏h(yuǎn)通過收購(gòu)湘南工廠，成為全球掌握動(dòng)力鎳氫電池的三個(gè)企業(yè)之一，并和豐田成立了科力美合資公司，將為豐田國(guó)產(chǎn)混動(dòng)動(dòng)力提供電池。廣汽集團(tuán)是豐田在華主要合作伙伴，目前在售混合動(dòng)力車型為凱美瑞(混動(dòng)版)，可能2021年還將推出雷凌(混動(dòng)版)，將明顯受益于混合動(dòng)力總成國(guó)產(chǎn)化帶來的本錢下降。長(zhǎng)安汽車、吉利汽車可能四季度將推出自主研發(fā)的混合動(dòng)力車型，有望實(shí)現(xiàn)技術(shù)打破。八、新能源汽車：確定的50萬輛確定的50萬輛，仍存不確定性的500萬輛。按照?節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)開展規(guī)劃(20212021年)?，爭(zhēng)取到2021年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量到達(dá)50萬輛，到2021年超過500萬輛。我們認(rèn)為，2021年50萬輛的目的有望大概率實(shí)現(xiàn)，存在不確定性的500萬輛那么更多取決于技術(shù)進(jìn)步和本錢下降。新能源汽車進(jìn)入銷量快速增長(zhǎng)期，可能2021/15年銷量分別到達(dá)6萬輛/40萬輛量級(jí)，完成50萬輛推行目的。我們認(rèn)為，受益于：1)外部推行政策力度的不斷加強(qiáng);2)本身產(chǎn)品可靠性、新品投放速度快速提升等兩重要素的共同驅(qū)動(dòng)，新能源汽車的銷量進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，可能2021年、2021年的銷量分別到達(dá)6萬輛、40萬輛的量級(jí)(2021年：1.7萬輛)。新能源汽車月度銷量呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，可能年底有望到達(dá)月銷萬輛的水平。今年上半年新能源汽車?yán)塾?jì)銷售2.1萬輛，已經(jīng)超過去年全年的1.7萬輛，而且月度銷量呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，其中6月單月銷量已經(jīng)超過6000輛，可能年底有望到達(dá)月銷萬輛的水平。可能超預(yù)期的500萬。我們認(rèn)為，依托百億量級(jí)的政府補(bǔ)貼，50萬輛的推行目的有望大概率實(shí)現(xiàn);500萬輛的目的那么取決于技術(shù)進(jìn)步和本錢下降?，F(xiàn)階段新能源汽車正經(jīng)歷從2萬輛到50萬輛的過程，上游電池、電機(jī)等零部件受益更為明顯。今后假設(shè)技術(shù)進(jìn)步可以驅(qū)動(dòng)電動(dòng)車本錢進(jìn)一步下降，在補(bǔ)貼政策退出后仍能保持產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)性、可靠性、穩(wěn)定性，可能新能源汽車將有望實(shí)現(xiàn)從50萬輛到500萬輛的成長(zhǎng)過程。在此過程中，整車企業(yè)的盈利彈性將逐步顯現(xiàn)，但該階段存在較大的不確定性。新能源汽車是貫穿N年的投資時(shí)機(jī)，正逐步經(jīng)歷由事件驅(qū)動(dòng)向政策驅(qū)動(dòng)，進(jìn)而向根本面驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變的過程。關(guān)于確定的50萬輛投資時(shí)機(jī)而言，上游零部件的時(shí)機(jī)大于下游整車公司，建議關(guān)注：1)上游零部件，2)下游整車。九、風(fēng)險(xiǎn)要素宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，導(dǎo)致汽車行業(yè)銷量不達(dá)預(yù)期;節(jié)能汽車、新能源汽車技術(shù)道路變革，導(dǎo)致企業(yè)前期大量的研發(fā)投入作廢，拖累企業(yè)盈利;企業(yè)平均油耗標(biāo)準(zhǔn)考核力度低于預(yù)期，導(dǎo)致企業(yè)節(jié)能減排、技術(shù)晉級(jí)動(dòng)力下降;新能源汽車推行力度低于預(yù)期，導(dǎo)致新能源汽車銷量不達(dá)預(yù)期等。十、投資建議我國(guó)目前原油對(duì)外依存度已經(jīng)接近60%，而且我國(guó)已經(jīng)連續(xù)5年成為全球第一大汽車市場(chǎng)。假設(shè)單車油耗不變，到2021年，我國(guó)汽車保有量和車用原油量將再番一倍，原油對(duì)外依存度或超過70%。因此，降低石油對(duì)外依存度已經(jīng)成為保障國(guó)家能源平安的核心要素。企業(yè)平均油耗是降低汽車油耗的核心指標(biāo)，按照產(chǎn)業(yè)開展規(guī)劃，到2021年需要降至每百公里6.9升，2021年降至5.0升，關(guān)于整車廠和零部件企業(yè)都是機(jī)遇與