【中小企業(yè)融資問題探究：以某企業(yè)為例8500字（論文）】

目錄TOC\o"1-3"\u引言 中小企業(yè)融資問題研究—以某企業(yè)為例摘要：近年來，隨著我國中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)越來越受到人們的關注和重視。國內(nèi)外許多專家學者都做了大量的研究，以緩解中小企業(yè)融資難的問題。對于融資風險，國內(nèi)學者更多地關注信息不對稱問題，尋找緩解中小企業(yè)融資難的途徑，控制中小企業(yè)融資難的風險。本文從中小企業(yè)融資風險的含義和種類出發(fā)，以J企業(yè)為例，探討了中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其風險成因，并提出了相應的風險防范措施。關鍵詞：中小企業(yè)；融資；風險引言在中國國民經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟體制改革中起著非常重要的作用，中國的中小企業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展方面做出了巨大的貢獻，增加財政收入，擴大就業(yè)和發(fā)展等。然而，中小企業(yè)的發(fā)展面臨的最大的問題是融資難[1]。中小企業(yè)融資難一直是一個長期的、世界性的問題，其融資水平和地位不平等。即使是發(fā)達國家的中小企業(yè)在融資活動中也有很多障礙，因為他們自己的經(jīng)營機制，資產(chǎn)的性質(zhì)，有一定程度的資金缺口。但在我國，除了上述原因，大多數(shù)中小企業(yè)，由于特殊的經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌時期，國內(nèi)市場體系不健全，將面臨更加嚴峻的融資困難，包括一些體制發(fā)展障礙和歧視性政策。因此，從風險理論的角度看，中國的中小企業(yè)在融資過程中有大量的復雜的風險和不穩(wěn)定因素。1中小企業(yè)融資風險的基本理論1.1中小企業(yè)融資風險的含義風險可以理解為，當一個隨機事件的實際情況，根據(jù)概率成為演員沒有預料到的，這種行為可能引起的虧損的可能性和不確定性的不確定的現(xiàn)實和預期結(jié)果之間的差異的大小受。融資風險是指企業(yè)在融資或融資過程中的風險。一方面，金融風險表現(xiàn)為預期收益的不確定性，以及損失發(fā)生的可能性[2]。一般來說，中小企業(yè)的風險主要來自于企業(yè)風險和融資風險的兩個方面，后者占了較大比例。融資風險，又稱融資風險，是指企業(yè)在融資過程中所面臨的風險損失的風險。風險體現(xiàn)在兩個方面，一是預期收益率的不確定性，二是可能發(fā)生的損失。具體到企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營，風險反映在企業(yè)融資、融資成本太高，以及募集資金的預期收益率和其他可能性的提高[3]。一般來說，融資風險的范圍狹窄是指債務的風險，因為一旦企業(yè)必須通過債務借入資金，在定期還本付息的前提下，承擔風險由于資本收益率和貸款利率所造成的不確定性。1.2中小企業(yè)融資風險的種類中小企業(yè)債務融資風險是客觀的，可衡量的，有一些潛在的，通過一系列的反應現(xiàn)象，從的角度來看，中小企業(yè)，根據(jù)不同的風險程度，可分為一級，二級和三級風險，等級越高為風險程度較高。企業(yè)應對不同等級的融資風險，但企業(yè)必須要有一定的風險，各種層次的關注，許多現(xiàn)象的剝離的東西，把握真理[4]。風險是指中小企業(yè)債務融資，在孵化期的風險，通過對表征反應的許多方面：二級風險是指中小企業(yè)債務融資，在事件中，風險比一個基于風險程度的風險增加了三，更明顯；風險是指小中小企業(yè)債務融資，更明顯的兩個風險已經(jīng)出現(xiàn)，如果不加以控制，將有惡化的局勢。下面我們將從不同的角度對融資風險進行分類。1.2.1籌資風險籌資風險是指企業(yè)在破產(chǎn)和貸款資金的變化所造成的利潤變化的可能性?；I資風險是由債務融資引起的一種附加風險，只有主權資本[5]。由于企業(yè)對企業(yè)風險的責任程度不同，借用資金的使用期限和負債資金的使用是不同的，導致面臨不同的壓力和風險。因此，除了計劃和融資的數(shù)額，并在適當?shù)姆绞交I集必要的資金，它還必須正確地權衡不同的融資模式的風險，提出了避免風險和預防措施。1.2.2信用風險信用風險，又稱違約風險，是借款人、證券發(fā)行人等主觀原因造成的履行合同或客觀原因無法履行的合同條款和違約行為，引起了銀行和投資者的損失。信用風險是銀行面臨的主要風險之一[6]。這種風險不僅出現(xiàn)在貸款，而且在擔保，接受和證券投資的形式，并在業(yè)務的形式。1.2.3市場風險和政策風險市場風險是指企業(yè)實現(xiàn)既定目標，受不確定性帶來的不利影響，未來市場價格的變化。市場風險可以分為利率風險、股票價格風險、匯率風險和商品價格風險，這些市場因素可能對企業(yè)產(chǎn)生直接的影響，也可能是對企業(yè)的間接影響。利率風險對中小企業(yè)的影響最大[7]。利率風險是市場利率波動引起的不確定性，特別是利率向商業(yè)銀行市場利率變化所引起的損失。巴塞爾委員會發(fā)布的《利率風險管理原則》是指商業(yè)銀行的利率風險：實際收益與預期收益或?qū)嶋H成本與預期成本偏差是由于利率的變化，導致其預期收益高于實際收入，或預期的成本低于實際成本，從而造成損失，商業(yè)銀行的概率。政策風險由于政策的存在和調(diào)整的結(jié)果[8]。在對資源的所有企業(yè)在激烈的市場競爭，在競爭中企業(yè)將不可避免地違反國家政策法規(guī)，另一方面，國家將在經(jīng)濟政策基礎上的社會和經(jīng)濟發(fā)展的不同階段，不同階段的調(diào)整，根據(jù)國家政策和法規(guī)的要求，甚至在一定企業(yè)行為的階段，很難保證隨著經(jīng)濟的變化遵守法律法規(guī)。這就產(chǎn)生了一種政策風險：符合國家政策的企業(yè)發(fā)展順利，違背了國家政策的發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展受到限制。1.2.4經(jīng)營風險經(jīng)營風險有兩層含義，一是在管理的過程中，由于變化的盈利能力對公司的決策和管理人員有意或無意的錯誤而導致公司造成的，投資者的預期收益降低；二是增加收入的下滑和匯率波動引起的現(xiàn)象成本。當企業(yè)面臨著經(jīng)營性現(xiàn)金流異常的風險時，不能避免應用和償還企業(yè)的融資產(chǎn)生重大影響，增加融資風險[9]。因為許多問題的規(guī)模比較小的中小企業(yè)，抗風險能力差，經(jīng)營風險巨大，進一步影響中小企業(yè)融資困難，融資，又加劇了其經(jīng)營風險，投資者和金融機構(gòu)不敢對中小企業(yè)融資。1.2.5其他風險除了上面列出的三個主要風險，中小企業(yè)仍然面臨許多其他風險也會影響如公司融資風險：社會經(jīng)濟發(fā)展的狀況，經(jīng)濟繁榮，企業(yè)發(fā)展的外部壓力小，容易生長；當經(jīng)濟處于衰退期，對企業(yè)發(fā)展的巨大的外部壓力，不利于中小企業(yè)發(fā)展壯大[10]。國家政策性風險，中國現(xiàn)有的政策法規(guī)不完善，中小企業(yè)管理制度相對不完善，所以中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境相對較差。在國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)支持的行業(yè)，公司可以很容易地得到國家的優(yōu)惠政策，甚至資金和技術支持，風險很小或不支持的行業(yè)，中小企業(yè)將面臨法律制裁和經(jīng)濟處罰甚至道德壓力，發(fā)展困難重重、步履維艱，總之面臨的風險會很大。2中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其風險成因分析——以J企業(yè)為例J企業(yè)正式成立于1999年，公司主要經(jīng)營計算機硬件及周邊產(chǎn)品，J企業(yè)目前代理的DIY配件產(chǎn)品：技嘉主板和顯卡、七彩虹主板和顯卡、優(yōu)派顯示器、訊景顯卡、盈通顯卡、金河田音箱、先鋒光存儲、金達機箱/電源、長城機箱/電源、INTELCPU、AMDCPU、希捷硬盤、西數(shù)硬盤、威剛內(nèi)存、金士頓內(nèi)存、威剛U盤、羅技鍵鼠等產(chǎn)品。2.1J企業(yè)融資現(xiàn)狀2.1.1融資渠道較少長期以來，公司融資主要依靠民間融資和銀行信貸，利用渠道獲得的外部資金約占公司融資資金來源的90%左右[11]。從施工方面J企業(yè)融資渠道的角度來看，近年來，國家政策和市場的支持下，社會各方參與，即使融資渠道建設有了很大的提高，如信托公司、資本市場和小額貸款公司有新的融資渠道和不同傳統(tǒng)的，但占比還很低，J企業(yè)融資的主流渠道還是沒有從根本上改變了。2.1.2融資品種單一從現(xiàn)象上，J企業(yè)融資品種逐漸顯現(xiàn)，債券融資、應收賬款融資、信托融資、科技的J企業(yè)知識產(chǎn)權融資等新型融資產(chǎn)品，票據(jù)融資和貸款催收，但真的可以給J企業(yè)使用或可用于J企業(yè)融資產(chǎn)品品種不多J企業(yè)融資給金融市場是一個復雜的程序和高質(zhì)量的設計標準，可操作性不強，無法真正解決J企業(yè)資金的實際困難，導致單種融資的本質(zhì)。2.1.3融資難度大在我國，J企業(yè)融資難普遍存在。首先，中國的資本市場準入中小企業(yè)直接融資的要求更高，大多數(shù)J企業(yè)只能望而卻步。其次，近年來，隨著監(jiān)管部門進一步提高金融風險管理和金融機構(gòu)和其他金融機構(gòu)融資的市場化程度及其內(nèi)在要求繼續(xù)加強監(jiān)管風險和收益管理的融資要求，J企業(yè)準入條件的企業(yè)融資是一個表面現(xiàn)象。第三，中國有大量的J企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善，以及其他因素也會影響J企業(yè)財務長期存在。第四、銀行等金融機構(gòu)抵消了融資業(yè)務風險，提高了企業(yè)融資門檻。2.1.4融資周期長基本信息數(shù)據(jù)庫建設滯后于J企業(yè)，人民銀行征信查詢數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)有望繼續(xù)擴大，從公眾獲得大量有效的信息平臺建設，外部信息使用者，J企業(yè)融資信息不對稱的存在，導致融資決策時間長；在同一時間，在J企業(yè)融資的風險因素，國內(nèi)金融機構(gòu)采取更審慎的態(tài)度比其他企業(yè)，直接導致了融資決策過程時間乘數(shù)。據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)金融機構(gòu)在國內(nèi)金融機構(gòu)的融資時間仍在一個月左右。2.1.5融資成本高國內(nèi)銀行等金融機構(gòu)對沖風險的第二十家公司等原因，利用潛在的信用風險將利率提高到對沖融資。目前，中國銀行業(yè)的貸款利息和其他費用J企業(yè)業(yè)務總額為1.3至1.6倍的中國人民銀行同期基準利率，其他金融機構(gòu)融資，融資成本較高，基準利率從3到5倍。2.1.6融資擔保難J企業(yè)融資風險，導致主要市場運營商保證供應的意愿不強，除非是相互保證，否則風險規(guī)避的潛在威脅將使謹慎選擇運營商遠離安全。從2008到現(xiàn)在，地方政府和擔保機構(gòu)發(fā)起設立民營資本逐漸增加，但融資擔保服務不到位，服務意識不高，有一定的融資擔保成本高，相互融資的反擔保和股東，將不可避免地導致J企業(yè)融資難。2.1.7銀行對J企業(yè)融資風險容忍度低中國的銀行業(yè)風險在一般企業(yè)標準J企業(yè)融資風險容忍、寬容和J企業(yè)融資風險責任管理和風險評估缺乏差異化的管理手段，J企業(yè)金融業(yè)務營銷激勵制度設計缺乏刺激，風險責任是不合理的，風險承受能力低。2.2J企業(yè)融資風險成因分析為了解決第一個提到J企業(yè)和J企業(yè)融資風險容易導致融資難的問題，本部分從融資過程可能與各經(jīng)濟主體有關，對融資風險的成因分析，提出有效的措施對風險防范為了幫助J企業(yè)。2.2.1融資資金需求方引發(fā)的融資風險融資資金的需求面是指被指企業(yè)所造成的風險，而被企業(yè)本身所帶來的風險是融資的風險[12]。首先，在信用風險方面，J企業(yè)比其他的大型企業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模小，生產(chǎn)技術水平遠低于科學價值較低的大型企業(yè)和技術，最終產(chǎn)品的平均水平，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和J企業(yè)的行為短期化的趨勢，這些因素加在一起增加貸款風險。因此，大企業(yè)、銀行等金融機構(gòu)的比較優(yōu)勢，會更傾向于滿足大企業(yè)的融資需求，而忽視了小而小的企業(yè)可能更為迫切的資金缺口。其次，J企業(yè)由于其固有的缺點和不足，如資產(chǎn)規(guī)模差、自有資金比例低和企業(yè)信譽度不夠等，信用評級水平普遍偏低。破產(chǎn)企業(yè)的賬戶余額J企業(yè)經(jīng)營失敗是消極的，對銀行貸款債務的規(guī)避企業(yè)的領導，還是企業(yè)的管理者通過各種違法違規(guī)行為規(guī)避銀行債權，層出不窮的此類案件。他們打擊了銀行和企業(yè)之間的相互信任和真誠的信用，銀行自由裁量權開始××商業(yè)貸款申請采取更嚴格的檢查和審計，表現(xiàn)，甚至有時會使“信貸緊縮”和“害怕貸款”。最后，從J企業(yè)自己的管理系統(tǒng)分析，系統(tǒng)不完善，管理不完善。目前，××企業(yè)的主要管理模式仍然是傳統(tǒng)的家族式管理。在這種管理環(huán)境下，企業(yè)的法制觀念不強，而且在財務運作并不與科學管理規(guī)范標準的要求，提高和保證信息的透明度，如績效數(shù)據(jù)的財務報表，財務報表是未經(jīng)有關部門確認，可疑的真實性和數(shù)據(jù)銀行的可靠性，審核貸款難、信息不對稱造成的風險增加，融資過程難以順利進行[3]。2.2.2融資資金的供給方引起的融資風險所謂供給方的融資資金是指在企業(yè)融資活動中提供的債權人資金，包括銀行間市場、股票市場中的間接或直接投資主體，其行為可能會導致融資風險。(1)從銀行等金融機構(gòu)層面分析融資風險的成因首先，大型銀行的大型企業(yè)融資偏好使得某某公司不得不轉(zhuǎn)向農(nóng)村信用社等小型金融機構(gòu)融資，但仍無法滿足××企業(yè)的融資需求。由于目前金融體系建設是大銀行，特別是工農(nóng)中建交和一些股份制商業(yè)銀行作為農(nóng)村信用社的主要形式，因為它具有較少的資金等，資金實力薄弱，所以J企業(yè)貸款供應農(nóng)村信用社是不夠努力滿足企業(yè)的需求。從上面我們可以知道，在信貸政策出臺的前提下，國有銀行加大對第二十大企業(yè)的支持，大多數(shù)商業(yè)銀行將沒有面向經(jīng)營戰(zhàn)略的政策和自己的共同。在實踐中，銀行和政府舉措如良好的分離、經(jīng)濟效益和高對大企業(yè)信用評級的上市公司的貸款，以及對中小企業(yè)的“信貸緊縮”的行為措施[4]。其次，在信用風險管理方面，銀行體系還不完善，仍存在缺陷的改進余地。例如，對基層銀行信貸管理在商業(yè)銀行或分行，貸款審批權逐漸集中到總行或上級部門，并分配到基層銀行的信貸授權是縮小，而近年來，中央銀行的貨幣政策的精神，對縣域銀行不貸款分行的最后一段，這是由于吸收機制最儲蓄存款支付更高的機構(gòu)，保留可貸資金不足以應付J企業(yè)的貸款需求。特別是在政府出臺的“措施”，懲治金融違法行為，銀行繼續(xù)加強原有的全行的信貸風險意愿管理，全面實施“信貸風險責任制，責任制的實施，意味著在各個崗位的工人的工資信用專業(yè)人員，工資和獎金等信用風險控制的員工密切相關，一旦信貸人員成功辦理了貸款業(yè)務，為企業(yè)終身責任。這使得沒有信用任務無信用績效激勵的基層機構(gòu)對信貸人員的積極性顯著受挫，從而使公司財務困難增加。(2)從社會服務企業(yè)的角度分析融資風險成因第一，J企業(yè)在貸款融資擔保需求遠遠超過目前的社會保障機構(gòu)可以提供的安全服務，也就是說，我國目前的信用擔保體系還需要完善。直接融資市場上的成功與否的關鍵是擔保機構(gòu)是否提供信用擔保。然而，目前政府試圖提供J企業(yè)信用擔保體制不順，過程并不理想，形形色色的問題，主要包括以下幾個方面：容易形成政府擔保機構(gòu)為契機，深入到行政干預機構(gòu)提供J企業(yè)安全活動，其結(jié)果可能是政府忽視了J企業(yè)的安全需求，不利于誠實守信的企業(yè)信用環(huán)境的創(chuàng)造；此外，通過企業(yè)信用擔保機構(gòu)的決策層在波動方差的信譽J企業(yè)往往影響信用評級的特點質(zhì)量參差不齊。第二，由于資本市場準入門檻的限制，因此，根據(jù)企業(yè)的融資需求很難自由進入資本市場，發(fā)行股票、債券等有價證券的直接融資方式籌集資金。這與資本市場在我國的發(fā)展階段還沒有達到成熟程度，西方發(fā)達國家有著直接的關系。根據(jù)該條例的《公司法》規(guī)定，公開發(fā)行的公司債券在企業(yè)包括國有獨資公司，與多個國有企業(yè)的股權投資符合有限責任公司的條件，符合條件的股份公司。其中，按照公司的凈資產(chǎn)條款，有限責任公司應為：=60億，=公司30億股。這已被公布為深圳中小企業(yè)板市場，證券公司出具的資格要求第二十個企業(yè)不降低企業(yè)的總股權，如最低標準仍然是5000萬。(3)從政府層面分析融資風險的成因J企業(yè)的發(fā)展和融資活動未能得到政府和有關部門的足夠支持。在我們目前的法律法規(guī)，不難發(fā)現(xiàn)，所有這些法律法規(guī)缺乏針對性的行業(yè)細分市場，而不是根據(jù)不同行業(yè)的特點，做某某公司制定最有效的政策和制度。事實上，政府受到更多的關注J企業(yè)發(fā)展理念為基準，近年來，J企業(yè)不可或缺的社會經(jīng)濟地位提高，然而，J企業(yè)的定位仍然是“經(jīng)濟”的元素，所以政府沒有明確和及時的通過J企業(yè)的政策操作為了滿足企業(yè)的融資需求，支持企業(yè)發(fā)展。2.2.3其他因素引發(fā)的融資風險除了上述原因，自然災害，自然災害和意外事故比如風災、火災、水災等引發(fā)的J企業(yè)融資風險也是不容忽視的，應作為企業(yè)融資風險的成因J企業(yè)分析的一個重要方面，因為一旦自然災害和意外事故的發(fā)生，其后果可能是企業(yè)資產(chǎn)的一部分或所有的損失，從而降低企業(yè)債權人的償債能力，有融資風險嚴重的原因。3中小企業(yè)融資風險防范措施3.1中小企業(yè)提高自身抗風險能力首先，建立和完善金融風險控制體系[14]。一是建立健全財務控制體系。二是建立健全財務風險預警機制。對財務指標的監(jiān)測與分析，如資產(chǎn)管理率、負債率、流動性比率等，可普遍使用。避免或減少企業(yè)財務風險的損失。三是完善企業(yè)約束和激勵制度。此外，建立合理的監(jiān)督約束和協(xié)調(diào)激勵機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。解決企業(yè)管理者、所有者和員工之間的內(nèi)部利益相關者、風險以及企業(yè)與債權人、政府與其他外部利益相關者之間的共享和收益的關系，正確處理好他們之間的權利、責任和利益。加強企業(yè)財務管理人員的培訓，完善財務制度，建立長期財務預警系統(tǒng)。經(jīng)濟效益、發(fā)展?jié)摿?、盈利能力、償債能力等指標最具代表性。加強對企業(yè)的監(jiān)管，如風險信號質(zhì)量下降，產(chǎn)品積壓，成本上升，應收賬款增加，根據(jù)工藝的原因，降低危害程度，制定相應的風險管理策略，提高中小企業(yè)財務人員的風險意識。3.2建立關系貸款客戶模式中小企業(yè)信用管理中心通過一個規(guī)范的信用評價標準的建立，根據(jù)中小企業(yè)不同的信用等級劃分為不同的信用等級，目前具有良好的發(fā)展前景，但仍有一些缺乏商業(yè)和日常經(jīng)營活動與中小企業(yè)的規(guī)范相比，可授予特殊榮譽證書，使你可以在市場競爭中更好的發(fā)展條件[15]。對于那些業(yè)務活動，中小企業(yè)可以通過主管單位的專業(yè)評價提供信用實證混亂，評估機構(gòu)利用，當局和所有三方的企業(yè)試圖找到提高中小企業(yè)信用水平的有效途徑。3.3規(guī)范企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高管理水平在現(xiàn)實生活中，商業(yè)銀行應主動建立長期合作關系的愿望，為一些新客戶提供資金，并為第一次在這些貸款給新客戶的合同中提供一些優(yōu)惠貸款條件。下一次你可以對新客戶的風險和信用狀況進行評估，根據(jù)第一次合作，確定貸款條件時的第二次合作。如果在貸款初期新客戶償還本金和利息的時間，在第二次合作，讓客戶享受較低的利率和擔保條件；相反，如果不能按時還貸，將提高貸款利率和擔保條件，情況嚴重時，甚至繼續(xù)合作的可能性。因此，由于實施僅限于第一筆貸款，決定以后的信用條件，所以貸款企業(yè)基本上不會損害他們的信用行為，這也很好地克服了逆向選擇和道德風險的問題。3.4建立適合中小企業(yè)的商業(yè)銀行信貸管理方式在年度信貸計劃的國有商業(yè)銀行，零售貸款和批發(fā)貸款的明確和合理的比例，并對各分行、營業(yè)管理水平與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展差異的基礎上，向市分行零售貸款的合理配置，支持中小企業(yè)發(fā)展[16]。同時，合理規(guī)定分公司在市、縣信用授權，授權授信制度改革貸款，貸款額度的季度評估，減少審批程序，允許一定比例的突破期，解決資金季節(jié)性短缺的問題。建立信貸資產(chǎn)質(zhì)量和貸款風險控制機制，建立統(tǒng)一的信用管理體系中的信用風險管理的同時實施激勵機制的基本線，貸款利息收入、貸款營銷、貸款質(zhì)量管理的激勵措施，并特別注意客觀變化探討責任形成失敗的風險之間的差異，積極工作，最大限度的保護和調(diào)動基層信貸人員[17]。在此前提下，信貸管理嚴格按照“三原則”發(fā)放貸款給中小企業(yè)，合理的貸款期限是根據(jù)企業(yè)的生命周期和行業(yè)特點來確定的。貸款還需要多元化，但試點壽險保單質(zhì)押、股權、證券貸款，還可以探索非物質(zhì)資產(chǎn)貸款，為藍籌企業(yè)可以發(fā)放適當比例的信用貸款。結(jié)論中小企業(yè)在世界各國和地區(qū)的經(jīng)濟和社會發(fā)展中具有重要的戰(zhàn)略意義，許多國家都把中小企業(yè)作為支持的重點[18]。中國政府高度重視中小企業(yè)的發(fā)展，就目前來說，對中小企業(yè)融資難的問題，無論是在政府，金融，或中央銀行、商業(yè)銀行、證監(jiān)會等部門正在各方面的努力，以解決或緩解的問題造成的矛盾，也取得了一定的成效。中小企業(yè)的發(fā)展對于一個國家的繁榮具有重要的意義，但由于其自身的特殊性，中小企業(yè)在籌集資金時往往面臨困難。因此，如何幫助和引導中小企業(yè)選擇正確的融資方式，合理利用財政資源，解決財政困難的問題，提高財政資源的利用效率是亟待解決的問題。參考文獻張梨花.我國中小企業(yè)融資風險及其防范[J]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