高考政治復(fù)習(xí)第二單元生產(chǎn)勞動與經(jīng)營第六課投資理財?shù)倪x擇市賽課公開課一等獎省名師獲獎

第六課投資理財選擇1/75考點考綱內(nèi)容商業(yè)銀行利息、利率與本金；儲蓄存款；中國商業(yè)銀行體系；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)投資投資收益與投資風(fēng)險；股票；債券；商業(yè)保險[高考考綱]2/75本金利息率活期儲蓄定時儲蓄存款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)股份股息股票價格債務(wù)國債金融債券人身保險財產(chǎn)保險自愿訂立3/75考點1儲蓄存款與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

1.儲蓄存款。

(1)利息、利率與本金。 ①利息：是人們從儲蓄存款中得到唯一收益，是銀行因為使用儲戶存款而支付酬勞，是存款本金增值部分。 ②利率：是利息率簡稱，是一定時限內(nèi)利息與本金比率。儲蓄存款基準(zhǔn)利率由中國人民銀行確定。4/75

③利息多少取決于三個原因：本金、存期和利息率水平。利息計算公式為：利息＝本金×利息率×存款期限。

提醒：利率能夠分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是國家宏觀調(diào)控主要杠桿，是調(diào)整貨幣供給量主要伎倆。5/75(2)利率與國民經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系。

利率是國家宏觀調(diào)控主要杠桿，當(dāng)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通貨膨脹時，會提升利率，以降低貨幣量，抑制總需求和物價上漲；相反，當(dāng)總需求小于總供給或物價指數(shù)過低時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求增加。(3)儲蓄機構(gòu)：主要是各商業(yè)銀行。

(4)儲蓄存款類型：主要有活期儲蓄和定時儲蓄兩大類?；钇趦π詈辛鲃有詮?、靈活方便特點，但收益較低。定時儲蓄流動性差，但收益高于活期儲蓄。(5)儲蓄存款特點：流動性強，低收益、低風(fēng)險，信用度高，比較安全。6/75提醒：儲蓄存款并非越多越好。過量儲蓄存款，不但不利于居民消費擴大，也會加大銀行運行風(fēng)險。

拓展：辯證地認識我國城鎮(zhèn)居民儲蓄存款增加。

首先，居民儲蓄存款增加，意味著經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好，居民收入水平提升，生活水平改進。同時，居民儲蓄在國家經(jīng)濟建設(shè)中起著重大作用，能為經(jīng)濟建設(shè)提供資金，使再生產(chǎn)順利進行。居民儲蓄對個人而言，有利于培養(yǎng)科學(xué)合理生活習(xí)慣，建立文明健康生活方式。7/75

另首先，居民儲蓄過量，則會造成消費市場萎縮，造成消費品積壓，對企業(yè)生產(chǎn)擴大造成不良影響，這不但弱化了消費對生產(chǎn)促進作用，制約了經(jīng)濟發(fā)展，最終也必定影響居民生活水平提升。2.我國商業(yè)銀行。(1)商業(yè)銀行：是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)金融機構(gòu)。(2)我國商業(yè)銀行體系：以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最主要組成部分。8/75對比項存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)區(qū)分基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，沒有存款就沒有商業(yè)銀行商業(yè)銀行利潤主要起源商業(yè)銀行為貨幣收支提供服務(wù)，收取一定服務(wù)費用聯(lián)絡(luò)都是銀行主要業(yè)務(wù)，存款是貸款起源，貸款收取利息是存款利息起源(3)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。9/75

【考點過關(guān)】

1.年11月，我國居民消費價格指數(shù)(CPI)同比上漲了1.9%，銀行三個月期存款基準(zhǔn)利率為1.10%，我國已進入“負利率”時代?！柏摾省睍r代，居民理性選擇是()①增加儲蓄存款，提升利息收益②適量增加消費，改進③降低投資理財，預(yù)防貨幣縮水④選擇多樣化日常生活理財方式A.①③B.②③C.②④D.①④10/75[解析]C假如“負利率”時代連續(xù)下去，意味著存款將沒有實際收益，所以居民會降低儲蓄存款，①說法錯誤。假如“負利率”時代連續(xù)下去，意味著錢會越來越貶值，所以居民應(yīng)該適當(dāng)增加現(xiàn)期消費，而不是降低投資理財，②正確且符合題意，③說法錯誤。投資理財方式有各種，假如“負利率”時代持續(xù)下去，居民應(yīng)選擇多樣化理財方式.④正確且符合題意。故選C。11/75

2.一個國家經(jīng)濟發(fā)展要有活力，要有競爭力，不但需要“頂天立地”大企業(yè)，也需要“鋪天蓋地”小微企業(yè)。商業(yè)銀行在主動支持大項目、大企業(yè)同時，更要加強對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠地域金融服務(wù)，把推行社會責(zé)任與商業(yè)化經(jīng)營統(tǒng)一起來。這表明()①商業(yè)銀行經(jīng)過開展業(yè)務(wù)實現(xiàn)本身與企業(yè)雙贏②商業(yè)銀行是以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)金融機構(gòu)③商業(yè)銀行在我國④商業(yè)銀行與各類型企業(yè)都經(jīng)濟建設(shè)中發(fā)揮著主要作用是利益共同體A.①②B.①③C.②④D.③④12/75[解析]B本題以商業(yè)銀行在經(jīng)濟發(fā)展中作用為切入點，考查商業(yè)銀行相關(guān)知識。從材料看，商業(yè)銀行支持企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)與銀行雙贏，而這一作用是經(jīng)過商業(yè)銀行開展各項業(yè)務(wù)實現(xiàn)，故①③正確。②與材料信息無關(guān)。④說法過于絕對。故選B。13/75

3.我們支付寶余額、微信錢包里錢……這些是我們錢，但往往以支付機構(gòu)名義存在銀行里，被稱為“客戶備付金”。但這些備付金賬戶開在支付機構(gòu)名下，受支付機構(gòu)支配，存放資金再多也不給個人利息，更不受存款保險制度保障。央行要求，年4月17日起，支付機構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定百分比交存至指定機構(gòu)專用存款賬戶，這一舉措產(chǎn)生經(jīng)濟影響有()①有利于保護投資者正當(dāng)權(quán)益②有利于保障客戶資金安全③備付金支配權(quán)和全部權(quán)均發(fā)生了改變④有利于維護金融穩(wěn)定和市場秩序A.①③B.②③C.②④D.③④14/75[解析]C支付機構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定百分比交存至指定機構(gòu)專用存款賬戶，這一舉措有利于保障客戶資金安全，維護金融穩(wěn)定和市場秩序，②④符合題意。①不符合材料主旨，排除。備付金支配權(quán)發(fā)生了改變，但全部權(quán)沒變，③錯誤。故選C。15/75考點2投資與融資1.投資收益與投資風(fēng)險。(1)風(fēng)險與收益成正比：高風(fēng)險高收益；低風(fēng)險低收益。(2)不一樣投資方式，風(fēng)險不一樣，收益也不一樣。16/75對比項儲蓄債券股票商業(yè)保險區(qū)別性質(zhì)存款憑證債務(wù)證書股份憑證風(fēng)險保障收益支取本金和利息定時收取利息，其安全性比股票大取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定股票效益在碰到風(fēng)險時可按保險條款得到經(jīng)濟賠償風(fēng)險風(fēng)險小風(fēng)險比儲蓄存款大風(fēng)險最大如沒有出現(xiàn)事故，投保人可能得不到保險金償還方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能出賣股票保險事故發(fā)生，可取得賠償或保險金特點便捷投資穩(wěn)健投資高風(fēng)險、高收益躲避風(fēng)險投資聯(lián)絡(luò)都是個人投資行為，都給投資者帶來一定收益，都有一定風(fēng)險2.儲蓄、債券、股票、商業(yè)保險4種投資方式比較。17/75對比項國債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體國家銀行和非銀行金融機構(gòu)企業(yè)風(fēng)險情況安全性最好，風(fēng)險最小安全系數(shù)較國債低但比企業(yè)債券高風(fēng)險較高收益情況利率高于同期銀行儲蓄存款利率，低于金融債券利率高于國債利率，低于企業(yè)債券利率收益率高流通性能最強較強最低提醒：選擇投資方式標(biāo)準(zhǔn)：兼顧收益與風(fēng)險、兼顧多元與重點、兼顧意向與實力、兼顧個人與國家。3.3種債券比較。18/754.融資。(1)從狹義上講，融資即是一個企業(yè)籌集資金行為與過程。

(2)從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金融通，是當(dāng)事人經(jīng)過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金行為。這里要注意，對于資金需要方(主要是企業(yè))而言，就是融資；而對于資金提供方(主要是其它企業(yè)、個人、國家等)而言，就是投資。19/75

【考點過關(guān)】

4.年首期國債出售當(dāng)日，市民主動踴躍排隊購置，各大銀行門前人頭攢動，半小時不到國債即被搶購一空。之所以出現(xiàn)這一現(xiàn)象，是因為()①國債以中央政府信譽作擔(dān)保，安全可靠②國債以稅收作為還本付息確保③國債是能取得一定收益股份憑證，④國債利率通常高于金融債券和企業(yè)債券，流動較為穩(wěn)定性最好A.①②B.①④C.②③D.③④20/75[解析]A國債是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行一個政府債券，是中央政府向投資者出具、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金債務(wù)憑證。國債以中央政府信譽為擔(dān)保、以稅收作為還本付息確保，風(fēng)險較小。國債是一個債務(wù)憑證，不是股份憑證，③錯誤。國債收益要低于金融債券和企業(yè)債券，④錯誤。故選A。21/75

5.年6月22日召開“首屆巨災(zāi)風(fēng)險與保險高峰論壇暨中國再保險巨災(zāi)研究中心成立大會”強調(diào)，巨災(zāi)保險制度建設(shè)已上升到國家戰(zhàn)略層面，要“完善保險經(jīng)濟賠償機制，建立巨災(zāi)保險制度”，“逐步形成財政支持下多層次巨災(zāi)風(fēng)險分散機制”。國家重視巨災(zāi)保險是因為( ①商業(yè)保險作用和地位日漸衰微

)②我國社會保障體系不適應(yīng)市場發(fā)展要求③保險事業(yè)事關(guān)經(jīng)濟社會穩(wěn)定友好④我國防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)體制機制需要完善A.①②B.①④C.②③D.③④22/75

[解析]D商業(yè)保險是躲避風(fēng)險一個投資方式，經(jīng)過購置商業(yè)保險，投保人把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，使自己所負擔(dān)風(fēng)險損失下降。國家重視巨災(zāi)保險是因為保險事業(yè)事關(guān)經(jīng)濟社會穩(wěn)定友好，我國防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)體制機制需要完善，③④符合題意。①②說法均錯誤。故選D。23/75年份銀行理財產(chǎn)品存款儲蓄股票房地產(chǎn)年25%35%20%20%年15%10%40%35%6.居民李敏在投資時一向比較慎重，依據(jù)形勢，他調(diào)整了原有投資結(jié)構(gòu)(以下表)，對其調(diào)整原因分析合理是()①居民投資渠道比以前更為遼闊②央行連續(xù)地下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率③預(yù)期上市企業(yè)業(yè)績水平有所提升④政府實施嚴格房地產(chǎn)限購政策A.①②B.③④C.①④D.②③24/75

[解析]D依據(jù)圖表信息可知李敏年比年增加了房地產(chǎn)和股票投資，降低了儲蓄和銀行理財產(chǎn)品投資。①不符合題意，居民投資渠道比以前更為遼闊不是調(diào)整投資結(jié)構(gòu)原因。②符合題意，下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利息率，利息收益減少，所以人們會降低儲蓄存款和銀行理財產(chǎn)品。③符合題意，企業(yè)利潤是股票投資收入起源之一，企業(yè)業(yè)績水平提升，企業(yè)利潤增加，股票預(yù)期收益增加，所以人們會增加股票投資。④不符合題意，政府實施嚴格房地產(chǎn)限購政策會使房地產(chǎn)投資降低。故選D。25/75熱點考向一商業(yè)銀行與利率變動影響

【三年高考】

1.(年海南卷)中國人民銀行決定，自

年7月20日起，全方面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，由金融機構(gòu)依據(jù)商業(yè))標(biāo)準(zhǔn)自主確定貸款利率水平。放開貸款利率管制將造成( A.金融機構(gòu)利率水平逐步提升 B.資金大規(guī)模流向?qū)嶓w經(jīng)濟 C.利率差異化金融產(chǎn)品不停出現(xiàn) D.社會融資成本大幅度降低26/75

[解析]放開貸款利率管制，這時候各金融機構(gòu)自主確定貸款利率水平，會造成利率差異化金融產(chǎn)品出現(xiàn)，C符合題意。上述制度實施不一定會使金融機構(gòu)利率水平提升，A不符合題意。放開貸款利率管制，并不意味著貸款利率下降，所以不會造成社會融資成本大幅度降低，也不會出現(xiàn)資金大規(guī)模流向?qū)嶓w經(jīng)濟，B、D不符合題意。27/75

[名師點睛]此題給我們啟迪是在“經(jīng)濟生活”模塊高考中要尤其關(guān)注黨和國家經(jīng)濟政策，近幾年來財政稅收政策、貨幣政策、匯率政策、新興產(chǎn)業(yè)政策、分配政策、進出口政策等輪番考查，只要國家出臺新經(jīng)濟政策，作為考生就應(yīng)該關(guān)注并了解這一政策出臺理由和詳細辦法。28/75

2.(年全國卷Ⅱ)年5月，我國存款保險制度正式實施。按照存款保險制度要求，組員銀行繳納保費形成保險基金，當(dāng)組員銀行破產(chǎn)清算時，使用銀行保險基金按要求對存款人進行償付。這一制度對銀行發(fā)展主動意義在于()①防范金融風(fēng)險，穩(wěn)定金融秩序②增強銀行信用，推進銀行公平競爭③促進利率市場化，增加銀行收益④降低銀行經(jīng)營風(fēng)險，提升其競爭力A.①②B.①③C.②④D.③④29/75

[解析]材料中“存款保險制度”直接對應(yīng)①②。材料沒有提到利率問題，所以③在材料中沒有表達。④錯在“降低”一詞，應(yīng)該是一定程度上“躲避”。故選A。30/75

[名師點睛]本題注意區(qū)分銀行信用與銀行經(jīng)營風(fēng)險。銀行信用是指以銀行為中介，以存款等方式籌集貨幣資金，以貸款方式對國民經(jīng)濟各部門、各企業(yè)提供資金一個信用形式。銀行風(fēng)險是指銀行在經(jīng)營中因為各種原因而招致經(jīng)濟損失可能性，或者說是銀行資產(chǎn)和收入遭受損失可能性。包含信用風(fēng)險、非法拆借風(fēng)險、非法集資風(fēng)險和其它風(fēng)險，銀行主要面臨信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、國家風(fēng)險、競爭風(fēng)險以及合規(guī)風(fēng)險。31/75【難點突破】正確認識利率變動對經(jīng)濟影響。(1)存款利率變動影響。①通常，利率上調(diào)會吸引公民儲蓄，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降。

②利率下調(diào)會使儲蓄存款量下降，流通中貨幣量增加，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等。③可見，存款利率調(diào)整主要是經(jīng)過調(diào)整存款量來控制流通中貨幣量和社會對生活資料需求量。32/75(2)貸款利率變動影響。

①貸款利率上調(diào)會加大借款成本，抑制借款者主動性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，降低流通中貨幣量，并使投資需求相對下降。

②貸款利率下調(diào)會降低借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴大，流通中貨幣量增加，并使投資需求增加。 ③可見，貸款利率調(diào)整主要是經(jīng)過調(diào)整貸款量來控制流通中貨幣量和社會對投資需求量。33/75

(3)利率杠桿利用，通常是政府、中央銀行和商業(yè)銀行等依據(jù)經(jīng)濟發(fā)展情況尤其是總供給與總需求百分比情況和物價指數(shù)，進行逆向調(diào)整。當(dāng)總需求小于總供給和物價指數(shù)過低時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求增加。可見，利率調(diào)整和利率杠桿作用是有條件，只有恰當(dāng)適度地利用才能取得最正確政策效應(yīng)。34/75

【考題預(yù)測】

1.工商銀行現(xiàn)有兩款為期一年理財產(chǎn)品，A產(chǎn)品預(yù)期年收益率是6%，認購起點金額是10萬元；B產(chǎn)品預(yù)期年收益率是5.4%，認購起點金額是5萬元。李老師現(xiàn)有資金8萬元，準(zhǔn)備購置該銀行A或B款理財產(chǎn)品。據(jù)預(yù)測，產(chǎn)品到期時通脹率為3%，不考慮其它原因，李老師購置理財產(chǎn)品到期后實際收益率是()A.2.8%B.2.4%C.2.9%D.2.3%35/75

[解析]D李老師自有資金是8萬元，只能購置B產(chǎn)品。產(chǎn)品到期時本息累計是80000×(1＋5.4%)＝84320，產(chǎn)品到期時通脹率是3%,84320實際購置力是84320÷(1＋3%)＝81864，實際收益率＝收益÷成本，(81864－80000)/80000＝2.3%。36/75

2.存款準(zhǔn)備金率是指金融機構(gòu)為確?？蛻籼崛〈婵詈唾Y金清算需要而準(zhǔn)備在中央銀行存款。下列圖為我國大型金融機構(gòu)一年存款準(zhǔn)備金率改變圖，在不考慮其它原因前提下，以下結(jié)論正確是()37/75①從M1

到M2，股票價格指數(shù)會下跌②從M1

到M2，社會物價水平會上升③從M3

到M4，企業(yè)貸款難度會降低④從M3

到M4，貨幣購置力會提升A.①②B.②④C.①③D.③④[解析]C存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，造成商業(yè)銀行等金融機構(gòu)貸款降低，存款增多，從而股票需求降低，股票價格下跌，①符合題意。同時造成社會需求降低，物價下跌，②不符合題意。存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，貸款增加，企業(yè)貸款難度降低，③符合題意。存款準(zhǔn)備金率下調(diào)會使市場流通中貨幣量增加，貨幣購置力下降，④錯誤。故選C。38/75熱點考向二科學(xué)投資理財分析和判斷

【三年高考】

3.(年全國卷Ⅰ)年8月，國務(wù)院批復(fù)《基本養(yǎng)老保險基數(shù)投資管理方法》要求，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)同時，能夠投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)比重不超出30%。上述要求主要目標(biāo)是(

)A.增強資本流動性，平抑資本市場波動B.擴大投資渠道，實現(xiàn)投資收益最大化C.優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險平衡D.提升投資安全性，促進資本市場增加39/75

[解析]養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)同時，能夠投資股票、股票基金，這說明投資要重視收益；但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)比重不超出30%說明要考慮風(fēng)險，故要優(yōu)化投資組合，C符合題意。A、B、D均不符合題目要求，排除。

[名師點睛]本題考查考生對投資理財標(biāo)準(zhǔn)掌握情況。投資理財既要注意收益，又要注意風(fēng)險，還要注意把風(fēng)險分散，不要把雞蛋放在同一個籃子里。各種投資風(fēng)險和收益不一樣，所以在投資時候要綜合考慮。40/75

4.(年全國卷Ⅱ)老吳在年底對年初購置投資產(chǎn)品進行了梳理：50元買入甲企業(yè)股票已按54元賣出；乙企業(yè)股票價格仍為20元，按照每股1.2元進行了現(xiàn)金分紅；丙企業(yè)股票價格也沒變，按照每20股送一股進行了股票分紅；某銀行理財產(chǎn)品年收益率為6%。上述投資產(chǎn)品中，年收益率最高是()A.甲企業(yè)股票C.丙企業(yè)股票B.乙企業(yè)股票D.銀行理財產(chǎn)品41/75

[解析]從材料中能夠看出，甲企業(yè)股票年收益率為54－50/50＝8%，乙企業(yè)每股1.2元現(xiàn)金分紅，丙企業(yè)每20股送一股股票分紅，乙企業(yè)年收益率為1.2/20＝6%，丙企業(yè)年收益率為1/20＝5%，將三個企業(yè)與某銀行理財產(chǎn)品年收益率進行比較，得出結(jié)論，甲企業(yè)股票收益率最高。故選A。42/75

[名師點睛]本題要注意年收益率計算。年收益率，就是一筆投資一年實際收益比率。本題中年收益率就是(產(chǎn)出－投入)/投入。我們在做題時，一定要認真審題，將題目中有效信息，進行轉(zhuǎn)化。股息詳細表現(xiàn)形式有現(xiàn)金股息、股票股息、財產(chǎn)股息、負債股息、建業(yè)股息等各種。股息率是股息與股票價格之間比率，在投資實踐中，股息率是衡量企業(yè)是否含有投資價值主要標(biāo)尺之一。股息率越高越吸引人，股息率也是挑選其它類型股票參考標(biāo)準(zhǔn)之一，決定股息率高低不但是股利和股利發(fā)放率高低，還要視股價來定。43/75【難點突破】

1.作為投資者在選擇投資方式時要充分考慮原因。

(1)綜合分析不一樣投資方式優(yōu)缺點，依據(jù)本身實際選擇不同投資組合，樹立正確理財觀念。(不要把雞蛋放在同一個籃子里)(2)明確投資理財含義：經(jīng)過投資變閑錢為活錢，實現(xiàn)資產(chǎn)增值。(3)了解投資理財主要性：預(yù)防貶值、實現(xiàn)增值、保障生活。44/75(4)慎重選擇投資方式：主要依據(jù)本身實際，綜合比較收益(回報率)和風(fēng)險，理性投資。

(5)把握四項標(biāo)準(zhǔn)：①要注意投資回報率，也要注意投資風(fēng)險性。②要注意投資多元化。③投資要依據(jù)自己實際情況和經(jīng)濟實力，量力而行。④投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家法律法規(guī)，做到利國利民。45/75企業(yè)融資方式金融機構(gòu)貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、財政撥款、吸收直接投資、引進外資正確認識中小企業(yè)融資 難國家?guī)椭行∑髽I(yè)處理融資難原因①企業(yè)是經(jīng)濟活動主要參加者，處理中小企業(yè)融資難，有利于保障企業(yè)資金起源，促進經(jīng)濟發(fā)展。②有利于推進非公有制經(jīng)濟發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量。③有利于促進生產(chǎn)發(fā)展，擴大和促進就業(yè)。④促進經(jīng)濟平穩(wěn)運行是宏觀調(diào)控目標(biāo)，促進中小企業(yè)發(fā)展是市場經(jīng)濟健康發(fā)展必定要求2.企業(yè)融資理論46/75(續(xù)表)正確認識中小企業(yè)融資難國家怎樣幫助中小企業(yè)處理融資難問題①加強宏觀調(diào)控，給予中小企業(yè)財政支持和稅收優(yōu)惠。②推進中小企業(yè)進行企業(yè)制改革，建立當(dāng)代企業(yè)制度。③建立和完善資本市場體制，維護市場秩序，建立各種路徑融資渠道。④堅持和完善按生產(chǎn)要素參加分配制度，優(yōu)化資本分配機制。⑤提升對外開放水平，主動引進外資，助推中小企業(yè)發(fā)展47/75

【考題預(yù)測】

3.假如一個人境況因為變革而變好，因而他能夠賠償另一個人損失而且還有剩下，那么整體效益就改進了，這就是福利經(jīng)濟學(xué)著名“卡爾多-?？怂垢倪M”準(zhǔn)則(實際是社會總財富最大化標(biāo)準(zhǔn))。假如A和B兩個投資項目只能選擇一個，投資A項目甲能夠贏利180，乙可贏利150。而投資B項目，甲能夠贏利200，乙可贏利140。以下符合該準(zhǔn)則選項是()A.甲乙合作投資A項目C.甲乙合作投資B項目

B.甲選擇了投資A項目D.乙選擇了投資B項目48/75[解析]C本題考查居民投資理財。依據(jù)材料中“卡爾多-?？怂垢倪M”準(zhǔn)則，對于A和B兩個項目，應(yīng)該甲乙合作投資B項目，因為合作投資B項目，會使甲贏利200，比投資A項目多贏利20，而且乙可贏利140，比投資A項目少贏利10，不過甲贏利20能夠賠償另一個人損失而且還有剩下，所以符合材料中社會總財富最大化標(biāo)準(zhǔn)。故選C。49/75

4.機會成本就是為選擇而付出成本。比如，你有一萬元，能夠選擇買一個筆記本電腦，也能夠選擇做一次長距離旅行，或者做其它事情。不過一旦選擇了一個，其它選擇就會被排除了。那么其它選擇可能帶來好處，也一并消失，消失這部分就是機會成本。消費如此，投資更是如此。當(dāng)以下情況出現(xiàn)時，你理性選擇是()①預(yù)期銀行貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)——買入股票②世界石油生產(chǎn)相對過剩，預(yù)期凍產(chǎn)、限產(chǎn)協(xié)議難產(chǎn)——購置新能源汽車③預(yù)期通貨膨脹率深入上升——增加現(xiàn)期消費④商品房去庫存同時價格連續(xù)攀升，國家將實施一城一策調(diào)控政策——投資買入新房A.①③B.①④C.②③D.②④50/75

[解析]A在其它條件不變情況下，預(yù)期銀行存貸款利率與預(yù)期股票價格成反比，存貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)，預(yù)期股票價格會上漲，此時宜買入股票，①正確。石油生產(chǎn)過剩，油價會下跌，使用傳統(tǒng)汽車成本會下降，此時不宜購置新能源汽車，②不選。預(yù)期通貨膨脹率會上升，物價可能會繼續(xù)上漲，此時應(yīng)增加現(xiàn)期消費，防止價格上漲后造成更大損失，③正確。商品房價格連續(xù)攀升，國家也開始實施限購等辦法，此時買房成本增加，不宜投資買入新房，④錯誤。故選A。51/755.以下對下列圖解讀正確是(①投資股票收益與風(fēng)險并存

)②股票價格受各種原因影響③在主升期進行股票投資較為穩(wěn)?、茉诘兔詤^(qū)購入股票風(fēng)險最小、收益最大A.①③B.①④C.②③D.②④52/75[解析]A從股價波動示意圖能夠看出，收益與風(fēng)險同在，把握住主升期，此時風(fēng)險最小、收益最大。①③符合題意。示意圖中不表達影響股價原因，②與題意不符。低迷區(qū)購入股票風(fēng)險最小，但未必有收益，④說法錯誤。故選A。53/75易錯知識1利息計算有失誤

知識點撥1：靈活利用利息計算公式：利息＝本金×利率×存款期限。

矯正訓(xùn)練1：假定銀行一年定時存款利率是3.5%。銀行有自動轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會自動將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動轉(zhuǎn)存一年”方式所取得利息是()A.700元B.712.25元C.350元D.356.13元54/75[解析]B利息＝本金×利率×存款期限，第一年利息＝10000×3.5%×1＝350(元)。第二年轉(zhuǎn)存后，利息為10350×3.5%×1＝362.25(元)。兩年取得利息是350＋362.25＝712.25(元)。故選B。55/75易錯知識2對股票收益認識錯誤

知識點撥2：股票投資收入包含兩部分，一部分是股息或紅利收入，起源于企業(yè)利潤；另一部分收入起源于股票價格上升帶來差價。56/75

矯正訓(xùn)練2：小明在業(yè)余時間學(xué)習(xí)股票知識，掌握了一些炒股技術(shù)，在短短幾個月中就將自己5000元投資變成了7000元，贏利豐厚。小明經(jīng)過投資()A.取得收益都是起源于企業(yè)利潤B.既取得了收益，也能夠促進資金融通C.取得了作為債權(quán)人依法享受資產(chǎn)收益D.取得收益中一部分屬于按技術(shù)要素分配[解析]BA錯在“都”，股票收益還有紅利和差價。C錯誤，股票是持有者股份憑證。D錯誤，炒股收入屬于按資本要素取得收入，不屬于按技術(shù)要素分配。故選B。57/75對比項債券股票不同點性質(zhì)債務(wù)證書股份憑證收益權(quán)定時收取利息，其安全性比股票高取得股息和紅利；股票價格上升帶來差價償還方式有明確付息期限，到期償還本金不能退還本金，只能出賣股票相同點都是有價證券，都是集資伎倆；都是能取得一定收益金融資產(chǎn)易錯知識3對債券和股票區(qū)分不清知識點撥3：比較債券與股票。58/75

矯正訓(xùn)練3：當(dāng)前，購置股票和債券已成為我國居民經(jīng)濟生活中普遍現(xiàn)象。某人從銀行購置了20000元國債，與股票相比()A.從性質(zhì)上看，國債是全部權(quán)證書B.從風(fēng)險上看，國債安全性更小C.從償還方式上看，國債能夠還本付息D.從發(fā)行主體上看，國債發(fā)行主體是銀行59/75[解析]C國債是一個債務(wù)證書，股票是一個全部權(quán)證書，A錯誤。國債風(fēng)險比股票小，B錯誤。國債發(fā)行主體是政府，D錯誤。故選C。60/75對比項社會保險商業(yè)保險不同點性質(zhì)處理大多數(shù)社會組員最迫切保險項目建立在商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，是參加保險者個人意志表示給付標(biāo)準(zhǔn)只保障其基本生活水平保障項目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高費用個人、企業(yè)和政府共同負擔(dān)或由政府負擔(dān)完全由個人負擔(dān)保險依據(jù)國家和相關(guān)部門統(tǒng)一要求被保險人需要保險范圍社會組員最迫切保險項目保障范圍大小與繳納保險費成正比相同點①它們都是一個投資行為。②都是降低危害、防范后患、保障生產(chǎn)、安定社會有效方法。③都是保險中一部分。④都有躲避風(fēng)險作用易錯知識4商業(yè)保險與社會保險混同知識點撥4：商業(yè)保險不一樣于社會保險。61/75

矯正訓(xùn)練4：從家庭理財角度來看，保險是全部理財工具中最具投資和保險雙重功效防護性產(chǎn)品。這里保險()

A.是建立在商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上 B.以處理大多數(shù)人共同需要為目標(biāo) C.以保障基本生活水平為標(biāo)準(zhǔn) D.其保費由國家、企業(yè)、個人共同負擔(dān)

[解析]A題干描述為商業(yè)保險，A符合題意，其它三項指是社會保險。故選A。62/75推進金融改革，完善利率市場化[新聞點擊]

近年來，我國利率市場化改革仍在不停前行。

年9月21日在北京召開第六屆中國金融科技峰會上，央行參事、研究局原副局長李德表示，①推進金融改革開放、提升金融資源配置效率，要著重從三個方面進行，其中就包含要經(jīng)過加大市場決定匯率力度、深入推進利率市場化改革。②深入完善利率、匯率市場化形成機制。李德指出，要加大利率市場形成63/75力度，增加人民幣兌美元匯率彈性。我國一直以來都致力于加緊外匯市場化，③

年開啟了債券通計劃，債券市場規(guī)模到達90億美元，位居世界第三位。從9月11日起外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金率從20%下調(diào)至0，深入加強外匯貯備管理。④要深入推進利率市場化改革，不停形成利率調(diào)控機制，深入完善央行利率市場化體制。央行存貸款基準(zhǔn)利率不到5%，但傳到達商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行就成為10%，所以要完善央行存貸款利率，提升金融機構(gòu)關(guān)于利率市場定價能力。64/75[知識鏈接]①改革推進生產(chǎn)力發(fā)展。推進金融改革，提升金融資源配置效率，推進經(jīng)濟發(fā)展。

②表達了市場在資源配置中含有決定性作用。經(jīng)過利率、匯率市場化改革，有利于發(fā)揮利率和匯率對經(jīng)濟調(diào)整作用。

③債券是一個債務(wù)證書，是企業(yè)融資方式，也是居民投資方式。我國債券市場規(guī)模大，說明居民投資方式多樣化，債券投資是很好投資方式。

④推進利率市場化改革是宏觀調(diào)控辦法。利率市場化改革，有利于形成利率調(diào)控機制，更加好地發(fā)揮貨幣政策作用，促進經(jīng)濟連續(xù)健康發(fā)展。65/75[發(fā)散思維]1.什么是利率市場化？

提醒：利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資利率水平由市場供求來決定。它包含利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理市場化。實際上，它就是將利率決議權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)自己依據(jù)資金情況和對金融市場動向判斷來自主調(diào)整利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率市場利率體系和利率形成機制。66/752.利率市場化影響是怎樣？

提醒：①利率水平升高風(fēng)險。利率升高可能帶來兩方面消極作用：一是企業(yè)和政府籌資成本增加，降低企業(yè)投資積極性，也造成政府投資規(guī)模減小，使經(jīng)濟增加減緩；二是利率過高引發(fā)大量境外游資流入，造成金融市場和宏觀經(jīng)濟不穩(wěn)定。

②銀行和企業(yè)風(fēng)險。利率市場化使銀行業(yè)競爭愈加激烈。銀行有了利率自主權(quán)，可能降低貸款利率