黃金產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告書

黃金產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院班級(jí)姓名指導(dǎo)老師年12月29日目錄TOC\o"1-3"\h\u第一章黃金產(chǎn)業(yè)歷史分析 31.1黃金的定義 31.2世界黃金行業(yè)的發(fā)展歷史 41.3我國(guó)黃金行業(yè)的發(fā)展歷史 61.4我國(guó)黃金行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 71.5我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)面臨的問(wèn)題 8第二章黃金產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 102.1政治環(huán)境 102.1.1我國(guó)黃金行業(yè)重大事件和管理體制的歷史改革 102.1.2黃金行業(yè)的主要產(chǎn)業(yè)政策 112.1.3黃金礦業(yè)外商投資制度 122.1.4黃金產(chǎn)業(yè)稅收政策 132.1.5有色金屬礦山企業(yè)尾礦庫(kù)管理 132.1.6國(guó)內(nèi)貴金屬首飾行業(yè)唯一的強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn) 142.1.7十三五關(guān)于黃金產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃 142.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境 172.3技術(shù)環(huán)境 192.3.1國(guó)外技術(shù)水平分析 192.3.2國(guó)內(nèi)技術(shù)水平現(xiàn)狀 202.4社會(huì)文化環(huán)境 20第三章黃金產(chǎn)業(yè)布局分析 223.1世界黃金分布 233.2我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)布局 243.2.1我國(guó)黃金開采布局 253.2.2我國(guó)黃金銷售布局 263.2.3我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)集中度分析 273.3影響中國(guó)黃金開采行業(yè)發(fā)展的因素分析 293.3.1有利因素 293.3.2不利因素 313.4對(duì)我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)布局的建議 313.4.1加大對(duì)開采冶煉技術(shù)的投入 313.4.2開發(fā)與保護(hù)相結(jié)合 323.4.3促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中,實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng) 32第四章黃金產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析 334.1黃金產(chǎn)業(yè)鏈分析 334.2黃金行業(yè)價(jià)值鏈分析 354.2.1產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)分布 354.2.2產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)毛利率比較 364.2.3產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分布 374.2.4黃金生產(chǎn)成本 374.2.4黃金生產(chǎn)企業(yè)與上下游關(guān)系分析 384.3產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展問(wèn)題及建議 394.3.1產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展問(wèn)題 394.3.2產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展建議 39第五章黃金產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)分析 405.1黃金產(chǎn)業(yè)供需情況 405.1.1黃金供給情況 405.1.2黃金需求情況 425.1.3黃金產(chǎn)業(yè)的供需平衡狀況 445.2黃金產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 455.2.1規(guī)模結(jié)構(gòu) 455.2.2市場(chǎng)集中度 455.2.3進(jìn)出入壁壘 465.2.4產(chǎn)品差異化情況 475.3黃金產(chǎn)業(yè)營(yíng)銷模式 485.3.1營(yíng)銷模式概況 485.3.2對(duì)營(yíng)銷模式的建議 48第六章黃金產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)分析 506.1紫金礦業(yè) 526.1.1企業(yè)概況 526.1.2發(fā)展戰(zhàn)略 526.1.3產(chǎn)品財(cái)務(wù)分析 536.1.4公司swot分析 546.2山東黃金 556.2.1企業(yè)概況 556.2.2發(fā)展戰(zhàn)略 556.2.3產(chǎn)品財(cái)務(wù)分析 566.2.4公司swot分析 576.3中國(guó)黃金 576.3.1企業(yè)概況 576.3.2發(fā)展戰(zhàn)略 586.3.3產(chǎn)品財(cái)務(wù)分析 596.3.4公司swot分析 606.4三個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)比較 61第七章黃金行業(yè)未來(lái)分析 627.1黃金產(chǎn)業(yè)周期分析 627.1.1行業(yè)周期的四個(gè)階段 627.1.2分析黃金行業(yè)周期的三個(gè)指標(biāo) 637.2黃金產(chǎn)業(yè)未來(lái)分析 657.2.1紫金礦業(yè) 667.2.2中金黃金 677.2.3山東黃金 67第一章黃金產(chǎn)業(yè)歷史分析1.1黃金的定義黃金（Gold）是化學(xué)元素金（化學(xué)元素符號(hào)Au）的單質(zhì)形式，是一種軟的，金黃色的，抗腐蝕的貴金屬。金是最稀有、最珍貴和最被人看重的金屬之一。國(guó)際上一般黃金都是以盎司為單位，中國(guó)古代是以兩作為黃金單位，是一種非常重要的金屬。它不僅是用于儲(chǔ)備和投資的特殊通貨，同時(shí)又是首飾業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代通訊、航天航空業(yè)等部門的重要材料。黃金的化學(xué)符號(hào)為Au，金融上的英文代碼是XAU或者是GOLD。Au的名稱來(lái)自一個(gè)羅馬神話中的黎明女神歐若拉（Aurora）的一個(gè)故事，意為閃耀的黎明。1.2世界黃金行業(yè)的發(fā)展歷史在19世紀(jì)之前，人類社會(huì)的黃金生產(chǎn)力水平非常低，在數(shù)千年的歷史中，人類總共生產(chǎn)的黃金不到1萬(wàn)噸。由于19世紀(jì)一系列黃金資源的發(fā)現(xiàn)，使得從那時(shí)起黃金產(chǎn)量得到了大幅度的提高，尤其是在19世紀(jì)后半年的50年里，黃金產(chǎn)量超過(guò)了這之前5000年的總量。如今，世界每年礦產(chǎn)黃金2600噸左右。公元前三千年以前，黃金在古國(guó)埃及第一次被人類所認(rèn)知。從此以后就與人類的發(fā)展形影不離的交織在一起。黃金憑借其耀眼的光彩，成為人們用于裝飾的首選材料。隨著人類的發(fā)展，人類逐漸離開自給自足的年代，邁向商品經(jīng)濟(jì)時(shí)代。在人類需要錢幣來(lái)作為交易的媒介，以使買賣進(jìn)行的更加簡(jiǎn)便的時(shí)候，黃金自然成為了最優(yōu)的選擇。公元前七百年前，小亞細(xì)亞地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了一些黃金與白銀合金制成的錢幣，被稱為琥珀金。隨著時(shí)代的進(jìn)步，到了公元前600年，在小亞細(xì)亞的利迪亞王國(guó)首先被鑄造出來(lái)。隨后，在公元前約50年，西歐的羅馬帝國(guó)就發(fā)行了一種刻有凱撒大帝肖像的金幣。當(dāng)羅馬帝國(guó)國(guó)勢(shì)日漸衰落的時(shí)候，也就是在公元400年間，當(dāng)羅馬人放棄英倫三島大不列顛的統(tǒng)治時(shí)，他們也順手把島上的金幣統(tǒng)統(tǒng)掠走，結(jié)果導(dǎo)致人民各個(gè)貨幣不足，商品價(jià)格大跌造成經(jīng)濟(jì)混亂。公元1066年，諾曼底民族征服了英倫三島，他們對(duì)英國(guó)的貨幣制度進(jìn)行了改革，創(chuàng)造了英鎊、先令、便士等貨幣單位制度，還建立了以白銀為貨幣本位的制度。世界白銀的產(chǎn)量波動(dòng)造成了白銀市面價(jià)格發(fā)生劇烈波動(dòng)，白銀價(jià)格的起伏不穩(wěn)，加之體重較低不適合巨額支付。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀本位制先是過(guò)渡到金銀復(fù)本位制。1717年，英國(guó)實(shí)行了金本位制度，隨后物價(jià)指數(shù)均明顯的維持著低幅度的波動(dòng)，充分體現(xiàn)了金本位制度穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)的功能。自從英國(guó)采用金本位之以來(lái)，美國(guó)和歐洲的國(guó)家也都爭(zhēng)相仿效。美國(guó)在1792年，已采用復(fù)本為制度，規(guī)定19.3美元即可換取一盎司的黃金，但是這并沒(méi)有引發(fā)任何的黃金熱潮。直到1848年的某一天，一名叫約翰馬歇而的年輕木匠，在今日的加洲境內(nèi)建造鋸木廠的時(shí)候，不經(jīng)意的發(fā)現(xiàn)了金箔片，由而引發(fā)了西部淘金熱。這也使曾經(jīng)荒涼的西部，迅速的發(fā)展起來(lái)。進(jìn)入近代以來(lái)，在世界市場(chǎng)上，在十月革命后，前蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)崛起令西歐及美國(guó)等西歐國(guó)家陷入嚴(yán)重不安和恐懼。據(jù)估計(jì)，當(dāng)時(shí)前蘇聯(lián)的黃金擁有量高達(dá)2億盎司，并且每年的黃金產(chǎn)量達(dá)到1714萬(wàn)盎司，接近于南非，并為黃金產(chǎn)量世界排名第三的加拿大的4倍。為阻止前蘇聯(lián)向國(guó)際市場(chǎng)出售黃金，占世界黃金儲(chǔ)備近70%的美國(guó)極力穩(wěn)定黃金價(jià)格。在很大程度上，將黃金價(jià)格固定在35美元并保證自由兌換的布雷頓森林體系就是在這一背景下產(chǎn)生的。與此有關(guān)的是，一次世界大戰(zhàn)以后雙邊及多邊貿(mào)易的快速增長(zhǎng)一度斷送了國(guó)際黃金以及外匯自由兌換的命運(yùn)。加上英鎊貶值帶來(lái)的恐慌，各國(guó)不斷提升黃金儲(chǔ)備在整個(gè)貨幣儲(chǔ)備當(dāng)中的比例，以至于黃金價(jià)格不得不違背美國(guó)的政治意愿而出現(xiàn)小幅上漲。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織1958年編寫的《世界儲(chǔ)備和流動(dòng)資金》報(bào)告，在世界黃金及外匯總貨幣儲(chǔ)備當(dāng)中，黃金儲(chǔ)備的比例1913年大致為86.36%，1932年為91.75%，1938年為93.22%。這一情況到二戰(zhàn)結(jié)束后才發(fā)生改變。但在1947～1953年，世界黃金儲(chǔ)備的比例依然維持在70%的較高水平。朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)的結(jié)束拉開了世界冷戰(zhàn)局勢(shì)的序幕，也在相對(duì)和平的環(huán)境中迎來(lái)了世界經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。在1954～1971年期間，盡管美國(guó)繼續(xù)努力維持旨在遏制前蘇聯(lián)通過(guò)向國(guó)際市場(chǎng)出售黃金為軍備競(jìng)賽籌集資金的布雷頓森林體系，以至于黃金價(jià)格持續(xù)穩(wěn)定在每盎司35美元的水平，但美國(guó)主要貿(mào)易伙伴國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，特別是對(duì)美國(guó)出口的快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致這些國(guó)家充分利用黃金對(duì)美元的固定兌換價(jià)格將美元轉(zhuǎn)換為黃金。美國(guó)為此付出了沉重的代價(jià)。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織提供的數(shù)據(jù)，1952年美國(guó)的黃金儲(chǔ)備曾高達(dá)20663.1噸，占世界黃金儲(chǔ)備的比例為64.56%。到1971年，美國(guó)的黃金儲(chǔ)備大幅以驚人的速度下降到9069.7噸，占世界黃金儲(chǔ)備的比例同樣下降到24.8%。與此同時(shí)，法國(guó)的黃金儲(chǔ)備由1952年的517.2噸猛增到1971年的3130.9噸，德國(guó)由124.1噸增加到3622.5噸，意大利由307.5噸增加到2562.8噸，日本則由14.2噸增加到689.9噸。至此，由于已嚴(yán)重威脅到貨幣基礎(chǔ)的安全性，美國(guó)再也不愿繼續(xù)扮演世界黃金輸出大國(guó)的角色了，尼克松政府被迫在1971年10月宣布關(guān)閉黃金窗口，停止黃金與美元的自由兌換，并放任國(guó)際市場(chǎng)黃金價(jià)格自由上漲。于是，嚴(yán)重扭曲世界貿(mào)易增長(zhǎng)與國(guó)際貨幣供求關(guān)系、過(guò)度對(duì)抗前蘇聯(lián)軍備競(jìng)賽的布雷頓森林體現(xiàn)終于壽終正寢了。其中，在1960年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特·特里芬在其《黃金與美元危機(jī)——自由兌換的未來(lái)》一書中提出“由于美元與黃金掛鉤，而其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤，美元雖然取得了國(guó)際核心貨幣的地位，但是各國(guó)為了發(fā)展國(guó)際貿(mào)易，必須用美元作為結(jié)算與儲(chǔ)備貨幣，這樣就會(huì)導(dǎo)致流出美國(guó)的貨幣在海外不斷沉淀，對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)就會(huì)發(fā)生長(zhǎng)期貿(mào)易逆差，進(jìn)口大于出口；而美元作為國(guó)際貨幣核心的前提是必須保持美元幣值穩(wěn)定與堅(jiān)挺，這又要求美國(guó)必須是一個(gè)長(zhǎng)期貿(mào)易順差國(guó)。這兩個(gè)要求互相矛盾，因此是一個(gè)悖論。1.3我國(guó)黃金行業(yè)的發(fā)展歷史通過(guò)考古發(fā)掘成果表明，人類發(fā)現(xiàn)和使用黃金迄今已有7000年的歷史。我國(guó)黃金的開采和使用亦至少有4000年的歷史。大約在新石器時(shí)代就已經(jīng)認(rèn)識(shí)了黃金。根據(jù)考古工作者發(fā)掘出的各種金器的出土墓葬或遺址的年代，最早的為商代早期。如河南鄭州商代早期墓葬中出土的珥形金飾，河南輝縣殷代墓葬和河南安陽(yáng)小屯殷墟出土的金塊、金箔、金葉都證明了我國(guó)早在3500年以前就已開始使用黃金，并掌握了加工制作金的工藝技術(shù)。中國(guó)黃金生產(chǎn)在世界黃金發(fā)展史上留下了自己深深的印痕，構(gòu)成了世界黃金史的重要篇章。從世界采金史來(lái)看，大多數(shù)國(guó)家都是從采淘砂金開始的。我國(guó)采金活動(dòng)始于奴隸社會(huì)早期，淘洗的砂金是從含金的砂礫層中得到的，古稱“河金”或“麩金”，后來(lái)又根據(jù)砂金賦存地質(zhì)條件的差異,分為“水砂中”淘洗的砂金和“平地掘井”開采的砂金兩種。脈金的開采時(shí)代遠(yuǎn)遠(yuǎn)晚于砂金，大約起于唐代、宋代之間。勞動(dòng)人民為獲得寶貴的黃金付出了巨大的力量，唐代詩(shī)人劉禹錫把生產(chǎn)黃金的艱辛和貴族們的奢侈寫入詩(shī)中：“日照澄州江霧開，淘金女伴滿江隈，美人首飾侯王印，盡是沙中浪底來(lái)?！北本┢焦瘸鐾恋纳檀鸨垅A、耳環(huán)，四川廣漢出土的周朝金手杖，漢朝來(lái)自湖南長(zhǎng)沙馬王堆的金縷玉衣，唐代的純金十二環(huán)錫禪杖，明代的耀眼的金裝飾，件件文物展示了中華民族采金歷史的悠久和制金技藝的高超。中國(guó)黃金生產(chǎn)始于商、興于漢、衰于兩晉南北朝，復(fù)于唐。唐以后的宋、元、明、清，對(duì)黃金時(shí)而禁采，時(shí)而開禁，高亢和低迷交替出現(xiàn)，阻礙了我們這個(gè)民族快速發(fā)展黃金生產(chǎn)的腳步。1.4我國(guó)黃金行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)目前黃金市場(chǎng)的從業(yè)人員己超過(guò)200萬(wàn)人,其中:黃金生產(chǎn)領(lǐng)域,包括黃金勘探、采掘、冶煉、研究、管理等人員為30萬(wàn)一40萬(wàn)人;黃金制品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售等領(lǐng)域從業(yè)人員達(dá)到150萬(wàn)一170萬(wàn)人;黃金投資市場(chǎng),包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、分析研究,監(jiān)管等從業(yè)人員為30萬(wàn)一50萬(wàn)人。黃金工業(yè)是從事黃金生產(chǎn)的行業(yè),包括黃金的勘探、采礦、選礦、冶煉、加工。目前,我國(guó)黃金行業(yè)己經(jīng)形成包括礦山、冶煉、建筑安裝、工程設(shè)計(jì)、科技研究等部門構(gòu)成的獨(dú)立完整的工業(yè)體系。我國(guó)黃金工業(yè)發(fā)展迅速,從1949年黃金產(chǎn)量的4.073噸,到2015年的450.053噸,中國(guó)己是世界第一黃金生產(chǎn)國(guó)、世界第二黃金首飾消費(fèi)國(guó)和世界第五黃金投資產(chǎn)品消費(fèi)國(guó)。目前,我國(guó)黃金市場(chǎng)也已經(jīng)基本形成了以上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ),上海期貨交易所黃金期貨交易和商業(yè)銀行黃金業(yè)務(wù)共同繁榮發(fā)展的格局。2013年4月至今，國(guó)際金價(jià)大幅下跌后一直處于低迷狀態(tài)。在2013年春季，“中國(guó)大媽”以全球大手筆掃貨黃金而一戰(zhàn)成名。2015年上半年來(lái)黃金價(jià)格已經(jīng)累計(jì)上漲超過(guò)30%，國(guó)際金價(jià)回復(fù)到1300美元/盎司，已經(jīng)達(dá)到了2013年5月份的價(jià)位。無(wú)論是美國(guó)加息預(yù)期還是英國(guó)脫歐的最終落定，都推動(dòng)了金銀價(jià)格的上漲，而今年以來(lái)貴金屬價(jià)格大幅上漲的根本還是在于人們對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)的普遍擔(dān)憂，從而產(chǎn)生了資產(chǎn)避險(xiǎn)的需求。圖1-1:2011-2015年我國(guó)黃金消費(fèi)量及增長(zhǎng)率2014年我國(guó)的黃金儲(chǔ)備達(dá)到了3389萬(wàn)盎司。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)近日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年，全國(guó)黃金產(chǎn)量完成228.735噸，比2014年同期增加17.662噸，同比增長(zhǎng)8.37%。與此同時(shí)，中國(guó)黃金消費(fèi)量出現(xiàn)下降。2015年上半年，全國(guó)黃金消費(fèi)量561.35噸，與去年同期相比減少8.10噸，下降1.42%。從全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，今年世界經(jīng)濟(jì)增速可能會(huì)略有回升，但總體復(fù)蘇疲弱態(tài)勢(shì)難有明顯改觀，國(guó)際金融市場(chǎng)、大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)性加劇，不確定因素依然較多。未來(lái)幾年金價(jià)低位運(yùn)行或?qū)⒊蔀橐粋€(gè)“新常態(tài)”。中國(guó)已成為世界上第四大黃金生產(chǎn)國(guó)，第三大黃金消費(fèi)國(guó)，但我國(guó)人均年黃金消費(fèi)量?jī)H約0.26克，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于0.7克的世界平均水平，而印度這一數(shù)值為0.85克，這反映出中國(guó)黃金投資市場(chǎng)潛力巨大。1.5我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)面臨的問(wèn)題首先，我國(guó)黃金資源綜合利用率偏低。截至2012年底，全國(guó)有金礦區(qū)2755個(gè)，黃金查明資源儲(chǔ)量達(dá)8196噸（含基礎(chǔ)儲(chǔ)量1867噸），位居世界第二。但眾多黃金礦山企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)水平低，我國(guó)平均每生產(chǎn)1噸黃金，平均消耗儲(chǔ)量1.7噸，其中大型礦山消耗儲(chǔ)量平均在1.5噸左右，而小礦山則高達(dá)2噸以上，資源綜合利用率偏低，企業(yè)亟需資金支持改進(jìn)技術(shù)裝備，提升資源綜合利用率。第二，隨著黃金產(chǎn)量的增長(zhǎng)，我國(guó)可供開采的基礎(chǔ)儲(chǔ)量保障年限不足。近5年來(lái)，我國(guó)黃金基礎(chǔ)儲(chǔ)量維持在1850噸左右，靜態(tài)開采保障年限為4年，相比南非、澳大利亞的12年和15年的靜態(tài)開采保障年限，差距明顯。如何確保資源保障，除了國(guó)家勘探資金投入之外，黃金企業(yè)的勘探投入將成為重要補(bǔ)充，此時(shí)銀行或風(fēng)險(xiǎn)資金介入將有效化解企業(yè)資金不足的難題。第三，我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)綠色礦山建設(shè)成效初顯，環(huán)保投入缺口大。綠色礦山建設(shè)是國(guó)家為保護(hù)礦產(chǎn)資源、節(jié)約和綜合利用資源，實(shí)現(xiàn)礦產(chǎn)資源高效開發(fā)利用和環(huán)保協(xié)調(diào)發(fā)展的重要政策。然而，我國(guó)現(xiàn)有700多個(gè)黃金礦山企業(yè)中，黃金產(chǎn)量在萬(wàn)兩以下的企業(yè)約占70%，其合計(jì)黃金產(chǎn)量?jī)H占總產(chǎn)量的15%。這些企業(yè)多數(shù)處在偏遠(yuǎn)山區(qū)，企業(yè)防范作業(yè)廢水污染、尾礦庫(kù)崩潰、水文地質(zhì)災(zāi)害等環(huán)保投入的缺口大、周期長(zhǎng)，需要金融機(jī)構(gòu)和黃金企業(yè)協(xié)作化解資金難題。第四，我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)集中質(zhì)量不高。近年來(lái)，在國(guó)有大銀行的資金支持下，由大型黃金集團(tuán)主導(dǎo)并實(shí)施了資源整合和兼并重組，黃金產(chǎn)業(yè)集中度有所提高。但相比南非、加拿大等黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)集中度依然偏低，且總體質(zhì)量不高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)黃金開采企業(yè)數(shù)從2003年的1211家減少到700家左右，但2013年前十大黃金企業(yè)合計(jì)產(chǎn)金量160.22噸，僅占行業(yè)產(chǎn)量的37.7%，比2009年下降10個(gè)百分點(diǎn)，這與產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的70%差距較大。第五，我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步優(yōu)化，雖然在電子信息、航空、航天、石化、汽車等領(lǐng)域的深加工產(chǎn)品已初具規(guī)模，但從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以基礎(chǔ)性原材料工業(yè)居多，資源性產(chǎn)業(yè)過(guò)于偏重，產(chǎn)業(yè)鏈條短而不精。黃金產(chǎn)業(yè)交易、投資、加工、零售、電商等產(chǎn)業(yè)鏈末端發(fā)展不足，我國(guó)黃金精深加工的工藝技術(shù)、裝備水平、產(chǎn)品質(zhì)量和品牌建設(shè)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大的差距。第二章黃金產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,宏觀環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響至關(guān)重要。一個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景,不僅僅取決于產(chǎn)業(yè)本身,同時(shí)也取決于產(chǎn)業(yè)面臨怎樣的環(huán)境以及如何適應(yīng)環(huán)境。宏觀環(huán)境一般從政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境以及技術(shù)環(huán)境四個(gè)方面進(jìn)行分析,常用的分析方法是PEST法。黃金工業(yè)是從事黃金生產(chǎn)的行業(yè)。目前,我國(guó)已經(jīng)形成了黃金行業(yè)生產(chǎn)研究的完整工業(yè)體系,它主要包括對(duì)黃金資源的探礦、采礦、選礦、冶煉和加工等環(huán)節(jié)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的定義,黃金行業(yè)主要包含有金礦采選以及金礦冶煉兩個(gè)子行業(yè):金礦釆選包括金原礦(砂)和金精(塊)礦的采礦和選礦;金礦冶煉從金精礦、陽(yáng)極泥、廢雜金等中提煉黃金的生產(chǎn)過(guò)程。2.1政治環(huán)境政治環(huán)境是指對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)有影響的國(guó)家或者地區(qū)的政治制度、體制、政治形勢(shì)、方針政策、法律法規(guī)等方面的影響因素。2.1.1我國(guó)黃金行業(yè)重大事件和管理體制的歷史改革我國(guó)由于特殊的國(guó)情,黃金市場(chǎng)由封閉逐漸走向開放。建國(guó)初期,為了穩(wěn)定金融,促使人民幣盡快成為主流貨幣,黃金計(jì)價(jià)流通和私自買賣流通是禁止的。改革開放以來(lái),我國(guó)逐漸放寬了黃金市場(chǎng)。1982年恢復(fù)了國(guó)內(nèi)的黃金飾品市場(chǎng)。20世紀(jì)90年代初期開始,隨著人民的生活水平的提高,黃金的消費(fèi)需求也大大提高。由于我國(guó)的黃金儲(chǔ)備逐步增加和國(guó)際上黃金的貨幣屬性的減弱,為滿足企業(yè)用金需求,我國(guó)逐步完善了黃金交易市場(chǎng)。標(biāo)志著我國(guó)黃金管理體制改革取得了突破性進(jìn)展的事件是2002年的上海黃金交易的掛牌營(yíng)業(yè)。2003年以后,各大銀行相繼推出了個(gè)人黃金交易業(yè)務(wù),比如中行的“黃金寶”、工行的“金行家”、建行的“龍鼎金"等等。2008年,上海黃金交易所對(duì)個(gè)人客戶開放了實(shí)物黃金(AU99.95)的交易業(yè)務(wù)。2009年1月9日,我國(guó)第一單黃金期貨合約在上海期貨交易所上市交易成功,開辟了我國(guó)黃金交易流通領(lǐng)域新的途徑與發(fā)展空間。黃金市場(chǎng)發(fā)生如此大的變化與我國(guó)黃金政策制度的改革是分不開的。建國(guó)初期,為打擊黃金投機(jī)倒把促使人民幣流通,黨和政府采取了一系列措施,回收市場(chǎng)上的黃金并一律存入中國(guó)人民銀行;同時(shí)出臺(tái)配套政,策進(jìn)一步鼓勵(lì)黃金生產(chǎn)企業(yè)采取增產(chǎn)措施,并通過(guò)行政手段,在滿足工業(yè)生產(chǎn)和少數(shù)民族的合理用金需求的條件下,有計(jì)劃地控制黃金流通與銷售。以上措施是我國(guó)“統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配”的黃金管理體制的基礎(chǔ)。1978年以后,我國(guó)的黃金管理體制開始逐步改革。1983年6月頒布的《中華人民共和國(guó)金銀管理?xiàng)l例》對(duì)“統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配”的黃金管理體制作了進(jìn)一步完善,嚴(yán)格規(guī)定了“國(guó)家對(duì)金銀等貴金屬實(shí)行統(tǒng)一管理、統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配政策”。到了上世紀(jì)90年代,政府有關(guān)部門在不突破“統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配”管理制度的前提下,圍繞著黃金的定價(jià)機(jī)制、供應(yīng)制度、金飾品零售審批制度等方面的內(nèi)容進(jìn)行了初步改革。1993年,我國(guó)黃金固定定價(jià)制度調(diào)整為初步與國(guó)際金價(jià)接軌的浮動(dòng)定價(jià)制度,但仍保留了10%的收售價(jià)差;1983年,中國(guó)人民銀行的黃金寄售業(yè)務(wù)開始在深圳試點(diǎn),同時(shí)收縮了價(jià)差;2001年實(shí)行黃金周報(bào)價(jià)制度;2001年11月,黃金制品零售管理審批制改為核準(zhǔn)制,且在國(guó)務(wù)院的批準(zhǔn)下成立并模擬運(yùn)行上海黃金交易所;2002年,上海黃金交易所正式開業(yè)運(yùn)行。2.1.2黃金行業(yè)的主要產(chǎn)業(yè)政策在1983年制定的《中華人民共和國(guó)金銀管理?xiàng)l例》中,有些條例隨著金銀市場(chǎng)的相繼開放已經(jīng)不再適用了,但并未完全廢除。目前該條例對(duì)黃金進(jìn)出國(guó)境的管理還是適用的,相關(guān)的法律規(guī)定十分嚴(yán)格,對(duì)金銀進(jìn)出口的數(shù)量和程序做了明確的限制。1997年頒布的《礦產(chǎn)資源法》仍然是目前我國(guó)黃金礦產(chǎn)資源發(fā)的主要依據(jù)。該法律于1993年底開始起草并于1997年一月正式生效?！?997礦產(chǎn)資源法》規(guī)定的內(nèi)容涵蓋了礦產(chǎn)資源開采的各個(gè)方面——“礦產(chǎn)資源的勘探、開發(fā)利用和保護(hù)工作”,指出“礦產(chǎn)資源屬于國(guó)家所有,由國(guó)務(wù)院行使國(guó)家對(duì)礦產(chǎn)資源的所有權(quán)”。隨著這一條款的生效,各級(jí)行政實(shí)體都受到了它的約束?！?997礦產(chǎn)資源法》中一個(gè)重要的變化就是消除了國(guó)有礦業(yè)公司、外資公司以及集體礦山企業(yè)之間的差別,外資礦業(yè)企業(yè)的法律地位得到了改善。它將允許外資企業(yè)擁有的礦產(chǎn)資源分為了三類:外資可擁有全部股份、外資可擁有少數(shù)股份以及禁止外資占有股份。黃金礦業(yè)被劃分到可以擁有少數(shù)股份的一類。允許國(guó)外礦業(yè)投資者在中國(guó)進(jìn)行礦產(chǎn)資源勘探,并進(jìn)行針對(duì)高品位礦石和易處理礦石的進(jìn)一步勘探和采。開采的黃金由人民銀行統(tǒng)一收購(gòu)。此外,該法將1986年版的法律中“國(guó)營(yíng)礦山企業(yè)”修改為“國(guó)有礦山企業(yè)”,表明政府已經(jīng)退出了礦山的經(jīng)營(yíng),2003年上海證券交易所中國(guó)黃金礦山企業(yè)的上市有力地證明了這一事實(shí)。目前,相關(guān)部門正在對(duì)這一法律做進(jìn)一步的修正。2.1.3黃金礦業(yè)外商投資制度1997《礦產(chǎn)資源法》首次允許了外資控股的合資企業(yè)取得開采權(quán)。但是,外商7F采有一定的限制范圍:礦產(chǎn)品位3.5克/噸以下、砂金品位0.2克/立方米以下以及中國(guó)現(xiàn)有技術(shù)難以開采的黃金礦產(chǎn)資源。但是在1997年頒布的《礦產(chǎn)資源法》中,存在著諸多漏洞與盲點(diǎn),比如最長(zhǎng)探礦期限和開采時(shí)限未寫入法規(guī),礦權(quán)讓渡義務(wù)問(wèn)題沒(méi)有明確規(guī)定,這些無(wú)疑對(duì)外資礦業(yè)企業(yè)是十分有利的。相比之下,許多亞洲國(guó)家規(guī)定了本國(guó)的礦產(chǎn)資源的開采期限和讓渡義務(wù)。比如馬來(lái)西亞的開采期限是4年;菲律賓和蒙古的開采期限盡管長(zhǎng)達(dá)50年,但是隨時(shí)有被要求讓渡的可能。為此,國(guó)務(wù)院在1998年2月頒布了《礦產(chǎn)資源勘查區(qū)塊登記管理辦法》(1998年2月12日國(guó)務(wù)院第240號(hào)令)、《礦產(chǎn)資源開采登記管理辦法》(1998年2月12日國(guó)務(wù)院第241號(hào)令)和《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》(1998年國(guó)務(wù)院第242號(hào)令),對(duì)探礦權(quán)、采礦權(quán)制度作了限制性的具體規(guī)定,彌補(bǔ)了1997年頒布的《礦產(chǎn)資源法》中的不足,并確定了在一般情況下,國(guó)外礦業(yè)投資者、中外合資以及中外合作企業(yè)可以直接向政府有關(guān)部門申請(qǐng)取得礦產(chǎn)資源的勘查和發(fā)的經(jīng)營(yíng)權(quán)。1999年10月,中國(guó)政府召礦產(chǎn)資源和礦山開采座談會(huì),會(huì)上提出取消對(duì)中外合資公司股份比例的限制。2000年,由國(guó)土資源部、國(guó)家計(jì)委等多部委聯(lián)合制定的《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)外商投資勘查開采非油氣礦產(chǎn)資源的若干意見(jiàn)》正式出臺(tái),允許外資企業(yè)以各種形式在中國(guó)境內(nèi)以獨(dú)資或者與中方合作的方式進(jìn)行非油氣類的礦產(chǎn)資源勘查活動(dòng),鼓勵(lì)外商到西部地區(qū)投資勘查開采非油氣類礦產(chǎn)資源,并明確規(guī)定了外商勘探開發(fā)非油氣類礦產(chǎn)資源可以享受的優(yōu)惠政策。在2002年頒布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中,明確進(jìn)一步鼓勵(lì)外商投資開發(fā)低品位、難選冶的金礦,并將其它黃金礦業(yè)開發(fā)調(diào)整為允許類。在2004年修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》中,不但對(duì)外商可以在西部獨(dú)資的權(quán)利予以取消,而且把“外商可以合資開采低品位、難選冶金礦”的有關(guān)條款較以前的規(guī)定更為嚴(yán)格。2007年,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),國(guó)家發(fā)展改革委和商務(wù)部再次對(duì)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》進(jìn)行修訂,進(jìn)一步調(diào)整了外商參與貴金屬的勘探開發(fā)的管理政策,廢除了鼓勵(lì)外商投資低品位、難選冶黃金礦山開采、選礦的有關(guān)條款,將貴金屬的勘探開發(fā)歸為外商投資產(chǎn)業(yè)的限制類行業(yè)。2.1.4黃金產(chǎn)業(yè)稅收政策 1993年12月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國(guó)資源稅暫行條例》明確對(duì)黃金礦石稅率； 2002年9月12日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于黃金稅收政策問(wèn)題的通知》指出黃金生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)單位銷售黃金免征增值稅；2006年5月1日，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整巖金礦資源稅有關(guān)政策的通知》，對(duì)黃金原礦產(chǎn)品根據(jù)其種類和等級(jí)不同，征收1.50-7.00元/噸的資源稅，并實(shí)行減征30%的優(yōu)惠政策。黃金產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠的黃金具有國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格，流動(dòng)性、變現(xiàn)性極強(qiáng)，對(duì)稅收反映非常敏感，如按一般商品征收17％的增值稅將會(huì)帶來(lái)一系列的問(wèn)題，17％的增值稅不僅很難征到，還會(huì)造成金價(jià)的扭曲，使我國(guó)金價(jià)比國(guó)際金價(jià)高，誘發(fā)黃金走私和虛開增值稅發(fā)票等犯罪活動(dòng)。所以我國(guó)采取一系列優(yōu)惠的黃金政策，使我國(guó)家金價(jià)保持與國(guó)際金價(jià)平衡。2.1.5有色金屬礦山企業(yè)尾礦庫(kù)管理黃金尾礦中的砷是一種劇毒的物質(zhì),很難被清除。目前采用的是深埋的辦法處理,但是不能徹底消除環(huán)境污染隱患,…旦遇到了山洪等自然災(zāi)害就有可能造成巨大的損失。為此,國(guó)家財(cái)政部和國(guó)家安監(jiān)總局于2009年發(fā)布了關(guān)于有色金屬礦山尾礦庫(kù)管理的文件,要求力爭(zhēng)三年左右的時(shí)間完成中央下放地方政策性關(guān)閉破產(chǎn)有色金屬礦山企業(yè)尾礦庫(kù)閉庫(kù)治理工作。文件規(guī)定了尾礦庫(kù)閉庫(kù)的治理責(zé)任單位和責(zé)任單位對(duì)尾礦庫(kù)安全評(píng)價(jià)報(bào)告、環(huán)保評(píng)價(jià)報(bào)告和資金申請(qǐng)報(bào)告的編制與審批,同時(shí)也規(guī)定了有關(guān)政府部門要對(duì)上報(bào)申請(qǐng)進(jìn)行合規(guī)性審核以及尾礦庫(kù)管理治理的制度。2.1.6國(guó)內(nèi)貴金屬首飾行業(yè)唯一的強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)2008版《首飾貴金屬純度的規(guī)定及命名方法》于2009年11月1日正式頒布。該規(guī)定不但是我國(guó)珠寶首飾行業(yè)最早的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)之一,也是我國(guó)目前珠寶首飾行業(yè)唯一的強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn),對(duì)規(guī)范我國(guó)珠寶首飾行業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)行為起到了重要作用;推動(dòng)了珠寶首飾行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程,并對(duì)珠蟲首飾行業(yè)的其他標(biāo)準(zhǔn)的制定提供了重要參考。2.1.7十三五關(guān)于黃金產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃近年來(lái)，在國(guó)務(wù)院國(guó)資委的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我們按照“穩(wěn)中求實(shí)，穩(wěn)中求進(jìn)，穩(wěn)中求優(yōu)，效益為先”的工作總基調(diào)，積極應(yīng)對(duì)金銅價(jià)格持續(xù)低迷的嚴(yán)峻形勢(shì)，圓滿完成了2015年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和“十二五”主要規(guī)劃指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。通過(guò)歸納總結(jié)，我們認(rèn)為，大致有以下七個(gè)方面的經(jīng)驗(yàn)可供參考：推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型著力做實(shí)做優(yōu)，大力實(shí)施全過(guò)程成本管控,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)。面對(duì)黃金及主要礦產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)下滑的壓力，我們始終保持發(fā)展定力，按照“穩(wěn)中求實(shí)，穩(wěn)中求進(jìn)，穩(wěn)中求優(yōu)，效益為先”的工作總基調(diào)，縱深推進(jìn)優(yōu)化“五率”、降低“五費(fèi)”、降本增效、大宗物資集中采購(gòu)等一系列“組合拳”，實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)發(fā)展。2015年，在礦業(yè)企業(yè)普遍虧損的情況下，中國(guó)黃金集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3.77億元，保持了總體盈利。堅(jiān)持“建設(shè)不完、優(yōu)化不止”的項(xiàng)目建設(shè)理念突出抓重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目和技改工程，發(fā)展基礎(chǔ)進(jìn)一步增強(qiáng)。通過(guò)科學(xué)規(guī)劃、快速組織實(shí)施中原冶煉廠升級(jí)改造、西藏甲瑪二期、山東紗嶺金礦等大基地、大項(xiàng)目，夯實(shí)了成長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，我們積極倡導(dǎo)“設(shè)計(jì)上的節(jié)約是最大的節(jié)約，設(shè)計(jì)上的浪費(fèi)是最大的浪費(fèi)”和“建設(shè)不完、優(yōu)化不止”的理念，用顛覆性的思維、革命性的措施，通過(guò)設(shè)計(jì)優(yōu)化、輔助工程外包、設(shè)備國(guó)產(chǎn)化、減少浪費(fèi)，2014年至今年上半年，在建及可研的29個(gè)項(xiàng)目合計(jì)減少投資56.28億元，顯著增強(qiáng)了項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，確保贏在起跑線上。堅(jiān)持“現(xiàn)金為王”的財(cái)務(wù)管理理念加快推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合，多渠道融資能力進(jìn)一步提升。2015年我們成功組建了財(cái)務(wù)公司，標(biāo)志著中國(guó)黃金在轉(zhuǎn)型發(fā)展中進(jìn)軍金融服務(wù)領(lǐng)域。今年我們又籌建完成融資租賃公司，為集團(tuán)全方位拓展市場(chǎng)化金融業(yè)務(wù)增添了新的動(dòng)力。同時(shí)，我們連續(xù)三年獲得全球黃金行業(yè)BBB最高評(píng)級(jí)。這充分顯示了中國(guó)黃金的技術(shù)實(shí)力和品牌影響力，深化了與國(guó)際投資者之間的關(guān)系，加快了國(guó)際化進(jìn)程。堅(jiān)持“資源是生命線”的開發(fā)理念不斷加快資源開發(fā)步伐，發(fā)展根基進(jìn)一步筑牢。在國(guó)內(nèi)，一方面，我們想方設(shè)法確保地質(zhì)探礦投入不減少。另一方面，我們不斷加大周邊、區(qū)域資源整合力度，在重要成礦區(qū)帶強(qiáng)化區(qū)域資源控制力，實(shí)現(xiàn)低成本獲取資源。在“走出去”方面，我們積極搶抓“一帶一路”戰(zhàn)略機(jī)遇，2015年5月在中俄兩國(guó)元首共同見(jiàn)證下，與俄羅斯極地黃金公司簽署合作協(xié)議，開啟了“走出去”新征程。截至目前，集團(tuán)公司共有3個(gè)境外投資項(xiàng)目，規(guī)劃投資總額32.12億元。堅(jiān)持“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展”的科技強(qiáng)企理念大力實(shí)施科研攻關(guān)，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位。我們始終把科技創(chuàng)新作為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)的戰(zhàn)略支點(diǎn)，不斷打造技術(shù)創(chuàng)新基地和高端人才培養(yǎng)平臺(tái)，持續(xù)不斷增加科技投入，牢牢占據(jù)行業(yè)發(fā)展制高點(diǎn)。在難處理金礦資源利用方面，掌握了世界領(lǐng)先的生物氧化提金和原礦焙燒提金技術(shù)。參與制（修）訂標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)量占黃金行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)總數(shù)的95%以上。率先研制成功99.999%高純金并實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化。聯(lián)合25家黃金企業(yè)，組建了黃金產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，引領(lǐng)中國(guó)黃金工業(yè)技術(shù)邁向世界領(lǐng)先行列。 中國(guó)黃金集團(tuán)自主研發(fā)的“難浸金精礦生物氧化提金新技術(shù)研究與應(yīng)用”項(xiàng)目獲得國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)，子公司遼寧天利將該項(xiàng)技術(shù)成功應(yīng)用于工業(yè)化生產(chǎn)。堅(jiān)持“紅線意識(shí)、底線思維”的安全環(huán)保理念突出抓“三基”工作，企業(yè)健康安全環(huán)保水平進(jìn)一步提高。我們始終把健康安全環(huán)保作為第一責(zé)任、第一使命來(lái)抓，持續(xù)加大資金投入，大力實(shí)施安全環(huán)保綠化美化工程，本質(zhì)安全水平不斷提升。我們始終堅(jiān)持“絕不能以犧牲環(huán)境和人的生命為代價(jià)從事黃金生產(chǎn)”的理念，大力推進(jìn)綠色發(fā)展，在全國(guó)661家“國(guó)家級(jí)綠色礦山試點(diǎn)單位”中，黃金企業(yè)有76家，集團(tuán)公司有30家礦山入圍，占黃金行業(yè)的40%，對(duì)我國(guó)黃金行業(yè)乃至我國(guó)礦業(yè)的綠色發(fā)展起到了良好的示范作用。積極引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，代表行業(yè)發(fā)聲首先，加強(qiáng)黃金及黃金產(chǎn)業(yè)地位作用的研究，促進(jìn)國(guó)家黃金戰(zhàn)略的制定和實(shí)施，引導(dǎo)和推動(dòng)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。其次，密切跟蹤產(chǎn)業(yè)政策動(dòng)向，積極向政府有關(guān)部門建言獻(xiàn)策，力爭(zhēng)繼續(xù)免征黃金增值稅，堅(jiān)定地維護(hù)了行業(yè)利益。最后，倡導(dǎo)“天下黃金是一家”的理念，促進(jìn)協(xié)調(diào)發(fā)展。尤其是，整合長(zhǎng)期積累的國(guó)內(nèi)外合作資源，在北京連續(xù)舉辦了兩屆中國(guó)國(guó)際黃金大會(huì)，在全球范圍內(nèi)形成了最具影響力的黃金行業(yè)交流合作的中國(guó)平臺(tái)。從全球來(lái)看，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響還在繼續(xù)，世界經(jīng)濟(jì)仍處在深度調(diào)整期。今年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形勢(shì)依然不容樂(lè)觀，美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的債務(wù)問(wèn)題，美聯(lián)儲(chǔ)加息的時(shí)間、速率和力度，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速下滑等等，給世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來(lái)了負(fù)面干擾。國(guó)際政治形勢(shì)的不確定性，特別是美國(guó)等重要經(jīng)濟(jì)體的政策導(dǎo)向，以及敘利亞戰(zhàn)爭(zhēng)、英國(guó)脫歐等地緣政治和國(guó)際安全形勢(shì)的變化，必然在黃金的屬性和價(jià)格形成機(jī)制上表現(xiàn)出來(lái)，增加了黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性。因此，我們將做好應(yīng)對(duì)金價(jià)、銅價(jià)下行“持久戰(zhàn)”的準(zhǔn)備。從國(guó)內(nèi)來(lái)看，我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)期，呈現(xiàn)出速度換檔、結(jié)構(gòu)調(diào)整、動(dòng)力轉(zhuǎn)換三大特點(diǎn)?！笆濉逼陂g，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將完成去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)。一方面我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著很多困難和挑戰(zhàn)，特別是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩比較嚴(yán)重；另一方面我國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面沒(méi)有改變，經(jīng)濟(jì)韌性好、潛力足、回旋空間大的基本特質(zhì)沒(méi)有變，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的良好支撐基礎(chǔ)和條件沒(méi)有變，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的前進(jìn)態(tài)勢(shì)沒(méi)有變。在這種背景下，黃金行業(yè)既面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的陣痛和挑戰(zhàn)，也面臨新的發(fā)展機(jī)遇。從行業(yè)來(lái)看，金價(jià)經(jīng)過(guò)持續(xù)兩年的低迷，今年以來(lái)終于出現(xiàn)回暖傾向，為行業(yè)的發(fā)展迎來(lái)了喘息的機(jī)會(huì)。但從全球經(jīng)濟(jì)基本面、地緣政治和金價(jià)相對(duì)低位來(lái)看，美元依舊強(qiáng)勢(shì)，未來(lái)金價(jià)走向的不確定因素仍然較多。我們將抓住這一機(jī)遇期，繼續(xù)深化改革成果，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，開展新一輪資源整合和企業(yè)并購(gòu)重組，盡快進(jìn)入優(yōu)勝劣汰、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型升級(jí)的新階段。另外,在我國(guó)西部地區(qū),包括新疆、青海等地都有著豐富的黃金礦產(chǎn)資源。而“西部大開發(fā)”戰(zhàn)略的實(shí)施使得山東黃金進(jìn)入西部提供了可能性,從而為山東黃金、以及東部黃金企業(yè)帶來(lái)良好的發(fā)展空間。就是說(shuō),國(guó)家實(shí)施“西部大開發(fā)”戰(zhàn)略為黃金企業(yè)發(fā)展提供了機(jī)遇,這個(gè)機(jī)遇也是山東黃金的機(jī)遇。2.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境目前全球經(jīng)濟(jì)仍處在深刻的變革調(diào)整周期，全球經(jīng)濟(jì)看似呈現(xiàn)整體溫和復(fù)蘇，但主要經(jīng)濟(jì)體的表現(xiàn)和政策分化卻十分明顯，增長(zhǎng)動(dòng)力依然不足。黃金方面，受美元走強(qiáng)的影響，國(guó)際黃金價(jià)格從2011年四季度開始出現(xiàn)大幅下跌，步入了漫長(zhǎng)的調(diào)整周期。改革開放以后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)始終保持著快速的增長(zhǎng)，隨著GDP和人均收入的快速增長(zhǎng)、以及近年來(lái)對(duì)于通貨膨脹的憂慮，黃金投資成為了中國(guó)民眾避險(xiǎn)投資的首選。盡管國(guó)際黃金價(jià)格最近幾年呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)，但中國(guó)黃金市場(chǎng)的潛力依然巨大，廣大投資者對(duì)黃金的需求仍未得有有效釋放，中國(guó)黃金市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭仍將繼續(xù)。黃金產(chǎn)品具有的屬性,即一般商品屬性、貨幣屬性、財(cái)富屬性、奢侈品屬性表明了這種商品的特殊地位。而這種特殊地位決定了其與一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān),國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)黃金企業(yè)的影響就非常巨大。中國(guó)是世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的國(guó)家之一,經(jīng)濟(jì)體量已達(dá)到世界第二的水平,根據(jù)目前的發(fā)展速度,預(yù)計(jì)2020年前后就會(huì)成為世界第一。中國(guó)人均收入水平會(huì)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)而提高,這種提高使得人們對(duì)于黃金的需求量會(huì)迅速增加。有關(guān)數(shù)據(jù)分析表明隨著人們收入水平的提高,大部分人都有對(duì)金珠寶的渴求,據(jù)統(tǒng)計(jì),由此而產(chǎn)生的需求量約占世界年黃金需求量的85°/^以上,需求數(shù)量在每年3150噸左右。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明在我國(guó),國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)黃金首飾的需求量正在迅速增加,到時(shí)每年首飾方面的需求量為300噸,而就目前國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)能力而言,年產(chǎn)量只有200余噸,出現(xiàn)嚴(yán)重的供不應(yīng)求局面。這說(shuō)明人均收入的提高對(duì)黃金企業(yè)而言具有發(fā)展機(jī)會(huì)。但是黃金的一般商品屬性又決定了其價(jià)格是隨行就市的,其貨幣屬性還決定了其美元價(jià)格、人民幣價(jià)格,而這種價(jià)格還受人民幣與美元匯率的影響。在匯率市場(chǎng)化的大背景下、在人民幣匯率市場(chǎng)化的條件下,其價(jià)格就會(huì)在市場(chǎng)上波動(dòng)。由于美元與黃金有負(fù)相關(guān)關(guān)系,因此當(dāng)美元走強(qiáng)時(shí),黃金價(jià)格就會(huì)下跌。最近黃金價(jià)格大跌就是與美元走強(qiáng)有關(guān),所以美元如果長(zhǎng)期走強(qiáng),對(duì)黃金行業(yè),進(jìn)而山東黃金來(lái)說(shuō)都一個(gè)威脅。而一般而言,國(guó)際黃金價(jià)格與國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系,當(dāng)經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)時(shí)黃金價(jià)格走弱,相反經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走弱時(shí),黃金價(jià)格走強(qiáng)。2007年出現(xiàn)全球性金融危機(jī)時(shí),黃金價(jià)格超過(guò)1500美元/盤司;而今國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好轉(zhuǎn),黃金價(jià)格則持續(xù)走弱,當(dāng)前的黃金價(jià)格只有1163美元/盤司,說(shuō)明美元的強(qiáng)勢(shì)依然對(duì)黃金價(jià)格造成打壓的格局。所以美元與國(guó)際經(jīng)濟(jì)目前的狀態(tài),對(duì)黃金價(jià)格形成威脅,從而對(duì)黃金產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也構(gòu)成威脅。另外,中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷高速的增長(zhǎng),人們生活水平不斷提高,人均消費(fèi)能力得到的大大的提升,從而對(duì)黃金產(chǎn)品的需求在不斷增大。例如上海黃金交易所2013年,黃金產(chǎn)品成交量再創(chuàng)新高,達(dá)到一萬(wàn)一千六百多噸,成交額達(dá)三萬(wàn)二千一百億元人民幣。圖2-1黃金消費(fèi)量圖2-2黃金首飾消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)資料顯示2013年,中國(guó)國(guó)內(nèi)的黃金消費(fèi)總量超過(guò)了印度,首次成為全球最大黃金消費(fèi)國(guó)。消費(fèi)量達(dá)到1176.40噸,與2012年黃金消費(fèi)量增長(zhǎng)了40%。中國(guó)已成為世界上黃金消費(fèi)發(fā)展最快的地區(qū)。從黃金消費(fèi)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)上看,金條消費(fèi)增長(zhǎng)超過(guò)50%,黃金首飾增長(zhǎng)超過(guò)40%。2013年下半年“中國(guó)大媽”席卷黃金市場(chǎng),就是對(duì)中國(guó)黃金消費(fèi)需要旺盛的一個(gè)最好連釋。所以,中國(guó)黃金消費(fèi)需求旺盛為黃金產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的是機(jī)會(huì)。2.3技術(shù)環(huán)境對(duì)于黃金行業(yè)而言技術(shù)環(huán)境主要涉及礦山勘探技術(shù)、礦山開采技術(shù)、礦石分選技術(shù)、黃金冶煉技術(shù)等。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、現(xiàn)代化水平的得高勘探技術(shù)越來(lái)越高,使得發(fā)現(xiàn)新的礦山越來(lái)越易,即勘探成本有可能下降。開釆技術(shù)越來(lái)越高,使得過(guò)去不能開采的礦石,在新技術(shù)下幵釆成為可能,從而使礦山的壽命提高,使得開釆成本下降成為可能。選礦技術(shù)的得高也為提高礦石的收率提供了保障,使單位礦石的金產(chǎn)出率得到提高,從而降低了成本。冶煉技術(shù)也在不斷提高,從而得冶煉成本下降。通過(guò)以上幾個(gè)方面的分析,技術(shù)環(huán)境有利于黃金企業(yè)的發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng),但這里關(guān)鍵是企業(yè)在先進(jìn)技術(shù)的采用上能否快人一步.2.3.1國(guó)外技術(shù)水平分析國(guó)際黃金選冶技術(shù)在近二十年中獲得了快速發(fā)展,多項(xiàng)工藝技術(shù)都取得了革命性的進(jìn)步。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:一是在原有技術(shù)條件的基礎(chǔ)上,不斷開發(fā)新的工藝、技術(shù)、設(shè)備、材料;二是對(duì)常規(guī)的黃金精煉工藝技術(shù)進(jìn)行更加科學(xué)、深入、細(xì)致的研究,并取得了突破性進(jìn)展;三是選冶技術(shù)與相關(guān)的學(xué)科,如物理、化學(xué)、生物等學(xué)科進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合,提出了跨學(xué)科解決問(wèn)題的思路與方法。1989年到2004年間,全球礦產(chǎn)金產(chǎn)量從1677噸增加到2464噸,增長(zhǎng)了47%。在此期間,生產(chǎn)黃金的方法發(fā)生了革命性的變化,20世紀(jì)80年代,世界上黃金提取技術(shù)取得了新的突破,并得到推廣應(yīng)用,目前應(yīng)用比較廣泛的主要有以下幾種:低品位礦石堆浸的規(guī)模逐步擴(kuò)大;用炭衆(zhòng)法和炭浸法處理礦獎(jiǎng)流,代替常規(guī)的固液分離-鋅粉置換沉淀法;用炭柱處理堆浸的浸出液的方法代替鋅粉沉淀法;推廣應(yīng)用全部礦石焙燒和全部礦石加壓氧化工藝代替原來(lái)的浮選工藝。2.3.2國(guó)內(nèi)技術(shù)水平現(xiàn)狀我國(guó)黃金工業(yè)擁有門類較為齊全的黃金科研機(jī)構(gòu)。自上世紀(jì)七十年代以來(lái),清華大學(xué)、中國(guó)地質(zhì)大學(xué)、中國(guó)礦業(yè)大學(xué)以及北京科技大學(xué)等大專院校和中科院地理研究所、北京有色研究總院、長(zhǎng)春黃金研究院等研究院所承擔(dān)著我國(guó)黃金礦業(yè)科學(xué)研究的主要任務(wù)。2000年以后,我國(guó)黃金行業(yè)外圍繞著難選冶、常規(guī)采選技術(shù)等領(lǐng)域開展了大量卓有成效的科學(xué)研究和科技創(chuàng)新工作,并將科研成果轉(zhuǎn)化為了現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力,使得黃金產(chǎn)量連年遞增。2008年全國(guó)礦產(chǎn)黃金總量達(dá)到了282噸,創(chuàng)了我國(guó)黃金工業(yè)發(fā)展的新局面。黃金選冶技術(shù)現(xiàn)狀黃金選冶的傳統(tǒng)工藝及新技術(shù)重選提金工藝是最傳統(tǒng)的提金方法。由于它工藝流程簡(jiǎn)單,成本較低,對(duì)捕集單體顆粒金金屬比較有效,故對(duì)于砂金的提取,該工藝仍占主導(dǎo)地位。不過(guò)近年來(lái),重選工藝用于巖金礦山提金的發(fā)展非常迅速,國(guó)外已有多座新建或擴(kuò)建的大型巖金礦山采用重選法在磨礦回路中提取單體金金屬。國(guó)內(nèi)少數(shù)巖金礦山應(yīng)用該技術(shù),均收到較好的效果。重選設(shè)備的引進(jìn)和再創(chuàng)新,如研制成功的圓型跳汰機(jī)、可動(dòng)溜槽、鼓動(dòng)溜槽以及利用離心力場(chǎng)的尼爾森選礦機(jī)、STL型的水套式離心機(jī),使重選回收率進(jìn)一步提高,推動(dòng)了重選提金工藝的技術(shù)發(fā)展。黃金精煉技術(shù)現(xiàn)狀在國(guó)內(nèi),隨著國(guó)際黃金市場(chǎng)對(duì)金產(chǎn)品質(zhì)量要求的提高,以及濕法冶金工藝的發(fā)展,傳統(tǒng)的火法煉金技術(shù)已很少單獨(dú)使用。目前,化學(xué)法、電解法、萃取法等黃金精煉新技術(shù),以精煉純度高,環(huán)境污染小,周期短,能回收多種貴金屬的優(yōu)點(diǎn)被國(guó)內(nèi)大多數(shù)黃金精煉企業(yè)所采用。2.4社會(huì)文化環(huán)境黃金不同于其他一般性的商品，人們對(duì)它的使用和占有已經(jīng)貫穿人類社會(huì)發(fā)展的整個(gè)歷史進(jìn)程。黃金自古以來(lái)就由于它的稀缺性，被尊稱為五金之首，有“金屬之王”之美號(hào)。中國(guó)人從四千多年前就開始使用黃金作為裝飾品，到春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期金銀已經(jīng)在民間廣泛的使用和流通，此后金銀都一直被當(dāng)作財(cái)富的象征。新中國(guó)成立后，1983年頒布《金銀管理?xiàng)l例》，規(guī)定任何單位和個(gè)人不得收購(gòu)金銀，除非是中國(guó)人民銀行許可、委任。黃金作為中國(guó)人歷史性的財(cái)富情結(jié)被壓抑。直至2002年10月末上海黃金交易所成立，這個(gè)情結(jié)逐漸釋放，2013年黃金價(jià)格的大幅下降及人們財(cái)富的增加使這個(gè)情結(jié)在壓抑了幾十年之后一下子釋放出來(lái)，表現(xiàn)出巨大的能量?！爸袊?guó)大媽”式的搶金浪潮正是傳統(tǒng)黃金情節(jié)所帶來(lái)的非理性行為。金銀天然不是貨幣，貨幣天然是金銀。雖然不如黃金的地位崇高，但白銀的價(jià)值同樣珍貴。歷史越長(zhǎng)，歷史給民眾留下的烙印就越深。中華上下五千年，金銀作為中國(guó)人五千年的財(cái)富情結(jié)刻骨銘心，無(wú)論是首飾品還是保值需求或者紀(jì)念幣收藏，金銀的魅力無(wú)法阻擋。第三章黃金產(chǎn)業(yè)布局分析地球上的人類在整個(gè)數(shù)千年文明歷史中，從這個(gè)星球上共挖出來(lái)總量約15萬(wàn)多噸黃金，目前這15萬(wàn)多噸黃金其中的40%左右是作為可流通的金融性儲(chǔ)備資產(chǎn)，存在于世界金融流通領(lǐng)域，總量大約為6萬(wàn)多噸。其中3萬(wàn)多噸的黃金是各個(gè)國(guó)家擁有的官方金融戰(zhàn)略儲(chǔ)備，2萬(wàn)多噸黃金是國(guó)際上私人和民間企業(yè)所擁有的民間金融黃金儲(chǔ)備；而另外60%左右的黃金是一般性商品狀態(tài)存在，比如存在于首飾制品、歷史文物、電子化學(xué)等工業(yè)產(chǎn)品中。需要注意的是，這60%左右的黃金，其中有很大一部分可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換為私人和民間力量所擁有的金融性資產(chǎn)，參與到金融流通領(lǐng)域中。自然條件和自然資源是生產(chǎn)的前提條件，也是產(chǎn)業(yè)布局的重要依據(jù)。工業(yè)化初期，產(chǎn)業(yè)布局必將優(yōu)先考慮自然條件和自然資源稟賦有優(yōu)勢(shì)的地方。自然條件和自然資源稟賦對(duì)產(chǎn)業(yè)布局的影響，正隨著科技技術(shù)的進(jìn)步越來(lái)越弱化。由于集聚、輻射、增長(zhǎng)能量強(qiáng)大的核心經(jīng)濟(jì)區(qū)或大城市的存在，某一特定地區(qū)或城市與這些地區(qū)或城市之間，必然形成一定的能量落差，或呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的博弈關(guān)系，或呈現(xiàn)協(xié)調(diào)互動(dòng)的互補(bǔ)關(guān)系，對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局影響很大。各種資源怎樣結(jié)合在一起轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及資源配置效率的高低，取決于區(qū)域的資源配置能力。資源配置能力主要由經(jīng)濟(jì)體制、政府的經(jīng)濟(jì)管理能力、企業(yè)的組織水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等構(gòu)成。歷史繼承性是產(chǎn)業(yè)布局的基本特征，歷史上形成的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)始終是新的產(chǎn)業(yè)布局的出發(fā)點(diǎn)，產(chǎn)生路徑依賴。路徑依賴類似于物理學(xué)中的“慣性”。在產(chǎn)業(yè)布局中，這種“慣性”最初來(lái)源于工業(yè)區(qū)位論中所論述的集聚因子。正是這種路徑依賴性的存在，使得一個(gè)地區(qū)一旦符合規(guī)律地選擇了某個(gè)產(chǎn)業(yè)，無(wú)論以后它所具有的區(qū)位因素是否更具有比較優(yōu)勢(shì)，發(fā)展該種產(chǎn)業(yè)是否更有效率，都很難從這種最初的選擇中擺脫出來(lái)。產(chǎn)業(yè)布局戰(zhàn)略性調(diào)整的目的，就是要打破已經(jīng)無(wú)效率的路徑依賴，并營(yíng)造新的集聚因子，進(jìn)行制度創(chuàng)新，創(chuàng)造新的有效率的路徑依賴，從而形成新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間格局。3.1世界黃金分布黃金在自然界中的儲(chǔ)量較低，在世界范圍內(nèi)的分布相對(duì)較廣，澳大利亞、南非、俄羅斯、智利、美國(guó)、印度尼西亞、巴西、加納、中國(guó)、秘魯?shù)仁悄壳笆澜绮槊鼽S金資源量最多的國(guó)家。目前，世界查明的黃金資源量為8.9萬(wàn)噸，儲(chǔ)量基礎(chǔ)為7.7萬(wàn)噸，儲(chǔ)量為4.8萬(wàn)噸。世界上有80多個(gè)國(guó)家生產(chǎn)金。南非占世界查明黃金資源量和儲(chǔ)量基礎(chǔ)的50%，占世界儲(chǔ)量的38%;美國(guó)占世界查明資源量的12%，占世界儲(chǔ)量基礎(chǔ)的8%，世界儲(chǔ)量的12%。除南非和美國(guó)外，主要的黃金資源國(guó)是俄羅斯、烏茲別克斯坦、澳大利亞、加拿大、巴西等。在世界80多個(gè)黃金生產(chǎn)國(guó)中，美洲的產(chǎn)量占世界33%(其中拉美12%，加拿大7%，美國(guó)14%);非洲占28%(其中南非22%);亞太地區(qū)29%(其中澳大利亞占13%，中國(guó)占7%)。年產(chǎn)100噸以上的國(guó)家，除前面提到的5個(gè)國(guó)家外，還有印度尼西亞和俄羅斯。年產(chǎn)50噸—100噸的國(guó)家有秘魯、烏茲別克斯坦、加納、巴西和巴布亞新幾內(nèi)亞。此外墨西哥、菲律賓、津巴布韋、馬里、吉爾吉斯坦、韓國(guó)、阿根廷、玻利維亞、圭亞那、幾內(nèi)亞、哈薩克斯坦也是重要的金生產(chǎn)國(guó)。圖3-12013年世界各國(guó)黃金資源儲(chǔ)量情況單位：噸圖3-2世界主要國(guó)家黃金儲(chǔ)備及其占外匯儲(chǔ)備比率單位：噸數(shù)據(jù)來(lái)源：世界黃金協(xié)會(huì)2016.10一個(gè)國(guó)家的黃金用途主要是用來(lái)消費(fèi)或者國(guó)家作為黃金儲(chǔ)備儲(chǔ)藏，通過(guò)上圖我們可以看出，在國(guó)際上的主要的大國(guó)和經(jīng)濟(jì)組織中，黃金儲(chǔ)備都是一種很重要的儲(chǔ)備成分，政治經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的國(guó)家黃金儲(chǔ)備也多，尤其是美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)和意大利這幾個(gè)發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家中，黃金儲(chǔ)備更是占據(jù)外匯儲(chǔ)備的50%以上;而中國(guó)這樣的新興國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要大量的黃金，因而外匯儲(chǔ)備中黃金儲(chǔ)備所占有的比例偏低一般還不到5%。3.2我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)布局從全球來(lái)看，中國(guó)是黃金地質(zhì)資源賦存較豐富的地區(qū)，但由于地質(zhì)勘查工作的滯后，中國(guó)黃金地質(zhì)資源長(zhǎng)期供給不足，成為限制中國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的瓶頸。進(jìn)入21世紀(jì)，這一狀況有所改善，中國(guó)金礦查明資源儲(chǔ)量連年增長(zhǎng)。2014年以來(lái)，全球礦業(yè)伴隨世界經(jīng)濟(jì)調(diào)整而持續(xù)低迷,全球礦產(chǎn)品需求疲軟。與此同時(shí)，中國(guó)礦業(yè)發(fā)展進(jìn)入調(diào)整期。為了促進(jìn)礦業(yè)發(fā)展，中國(guó)政府通過(guò)加強(qiáng)礦產(chǎn)資源勘查、提升礦產(chǎn)資源節(jié)約與綜合利用水平、加大簡(jiǎn)政放權(quán)力度、提高社會(huì)服務(wù)水平等措施激發(fā)礦業(yè)市場(chǎng)活力，促進(jìn)礦業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。2013年中國(guó)實(shí)現(xiàn)勘查新增資源儲(chǔ)量758.1噸，查明資源儲(chǔ)量接近9000噸大關(guān)，達(dá)到8974.7噸，這是中國(guó)十年間先后突破5000噸、6000噸、7000噸、8000噸四個(gè)整數(shù)關(guān)口后，已查明資源儲(chǔ)量的又一個(gè)千噸臺(tái)階。2013年是中國(guó)已查明資源儲(chǔ)量連續(xù)第十年增長(zhǎng)，黃金資源儲(chǔ)量較2003年增長(zhǎng)了4562.5噸，增長(zhǎng)率達(dá)到103.4%圖3-32004-2013年黃金查明資源儲(chǔ)量及增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)黃金年鑒20我國(guó)黃金開采布局圖3-4中國(guó)金礦分布圖根據(jù)國(guó)土資源部2015年公布的數(shù)據(jù)，截止2014年末，我國(guó)黃金查明資源儲(chǔ)量為9816噸，較上年上漲9.4%。新增查明資源儲(chǔ)量主要分布在新疆、云南、山西、內(nèi)蒙古、河南、山東、貴州、吉林、四川、青海和西藏等省區(qū)我國(guó)黃金資源特點(diǎn)是分布廣泛，但儲(chǔ)量相對(duì)集中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)有1000多個(gè)縣有金礦資源。但是已探明的金礦儲(chǔ)量卻相對(duì)集中于我國(guó)的東部和中部地區(qū)，其儲(chǔ)量約占總儲(chǔ)量的75%以上，其中山東、河南、陜西、河北四省保有儲(chǔ)量約占巖金儲(chǔ)量的46%以上；遼寧、吉林、湖北、貴州、云南儲(chǔ)量均超百噸，山東省巖金儲(chǔ)量達(dá)593.61噸，接近巖金總儲(chǔ)量的1/4，居全國(guó)第1位。砂金主要分布于黑龍江，占27.7%，次為四川占21.8%，兩省合計(jì)幾乎占砂金保有儲(chǔ)量的一半。2014年我國(guó)黃金產(chǎn)量450.1噸，較上年下降0.4%。我國(guó)各類金礦的構(gòu)成主要包括巖金、砂金和伴生金，分別占我國(guó)黃金總儲(chǔ)量的76.80%、6.80%和16.40%。其中，巖金查明資源儲(chǔ)量以山東最豐富，之后依次為甘肅、河南、內(nèi)蒙古、貴州、陜西、云南、吉林、廣西、河北、黑龍江、江西、青海、新疆、安徽和四川等?。▍^(qū)）。砂金查明資源儲(chǔ)量以黑龍江最多，之后依次為四川、甘肅、江西、青海、吉林、湖南、陜西、西藏和廣東等省（區(qū)）。伴生金查明資源儲(chǔ)量以江西最多，之后依次為安徽、云南、黑龍江、湖北、甘肅、青海、湖南和內(nèi)蒙古等?。▍^(qū)）。3.2.2我國(guó)黃金銷售布局從下表可以看出我國(guó)黃金主要的需求在首飾制造和投資用金方面，兩者占總需求比例超過(guò)65%表3-1我國(guó)黃金具體需求情況數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)黃金年鑒2013圖3-52011年我國(guó)黃金銷售情況2011年黃金飾品行業(yè)銷量達(dá)到110噸，上海市的銷售量占當(dāng)年全國(guó)1/3左右，可以看出沿海地區(qū)黃金購(gòu)買能力有明顯優(yōu)勢(shì)。福建省飾品銷量大約80多噸，省內(nèi)頻出“黃金新娘”，尤以泉州、莆田為盛。據(jù)泉州婚慶行業(yè)協(xié)會(huì)介紹，當(dāng)?shù)氐摹包S金新娘”佩戴超過(guò)10斤黃金的時(shí)有見(jiàn)到。有位新娘除了傳統(tǒng)的金手鐲、金戒指、金項(xiàng)鏈外，還戴了一個(gè)不少于10斤的黃金腰帶。從上面的分析可以看出，各省黃金的產(chǎn)量最多不等于銷量最多，各地的黃金銷量與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)水平，風(fēng)俗文化有很大關(guān)系。3.2.3我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)集中度分析面對(duì)金價(jià)持續(xù)走低，2013～2014年，中國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)集中度不斷上升。2014年，中國(guó)黃金礦產(chǎn)金十大企業(yè)共生產(chǎn)礦產(chǎn)金165.6噸，占全國(guó)礦產(chǎn)金總量的45.0%，比2013年的46.4%低1.4%。十大黃金企業(yè)的總體黃金生產(chǎn)水平增長(zhǎng)高于全國(guó)。2013年，排在十大黃金企業(yè)集團(tuán)首位的仍然是中國(guó)黃金集團(tuán)公司，共生產(chǎn)礦產(chǎn)金39.4噸，在全球黃金礦山企業(yè)中排名第11位。排名第二位的山東黃金集團(tuán)，共生產(chǎn)礦產(chǎn)金35.3噸，此外境外礦產(chǎn)金1.8噸，共計(jì)37.1噸，排名世界第12位。排名第三位的是紫金礦業(yè)，共生產(chǎn)24.7噸國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)金，此外境外礦產(chǎn)金7.0噸，共計(jì)31.7噸，全球排名第17位。進(jìn)入世界礦業(yè)前50強(qiáng)的還有山東招金，排名27；湖南黃金，排名38；云南黃金，排名44。中國(guó)黃金企業(yè)近年來(lái)加大“走出去”力度，紫金礦業(yè)集團(tuán)和山東黃金集團(tuán)作為“走出去”的先行者已有境外產(chǎn)量分別為7.0噸和1.8噸，比2012年分別增加了4.0噸和1.3噸，而靈寶黃金股份公司其境外項(xiàng)目暫時(shí)停產(chǎn)。從三大經(jīng)濟(jì)帶的分析看，東部經(jīng)濟(jì)帶12省市擁有黃金地質(zhì)資源儲(chǔ)量2768.9噸；中部9省區(qū)3076.4噸，西部3129.4噸，呈現(xiàn)東、中、西部依次遞增，2012年是東、西部低、中部高，而在十年前的2004年，東、中、西部地區(qū)依次遞減。因此我們發(fā)現(xiàn)，中國(guó)黃金資源分布發(fā)生了根本性變化，這也必將會(huì)影響到中國(guó)黃金生產(chǎn)力的布局，中、西部地區(qū)由于有了更大潛力，他們有更快發(fā)展黃金生產(chǎn)資源的條件。具體來(lái)看，東部河北、江蘇、上海、浙江、遼寧、福建、山東、廣東、廣西、海南、北京、天津12省市共擁有黃金資源儲(chǔ)量2769.0噸，同比增長(zhǎng)11.7%，在三大經(jīng)濟(jì)帶中居末位。在這12個(gè)東部省份中，山東省一枝獨(dú)秀，上海、北京、天津市多年來(lái)基本沒(méi)有增長(zhǎng)而且儲(chǔ)量很少，海南、浙江、江蘇資源儲(chǔ)量不多，產(chǎn)量很少基本沒(méi)有實(shí)現(xiàn)突破。山東2013年黃金資源儲(chǔ)量1852.9噸，占東部總量的66.9%，并有望在2015年成為黃金資源儲(chǔ)量第一個(gè)突破2000噸的省份。中部山西、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖南、湖北八省2013年黃金資源儲(chǔ)量總計(jì)3076.4噸，同比增長(zhǎng)6.4%，增長(zhǎng)率在三大經(jīng)濟(jì)帶中最低，資源儲(chǔ)量由2012年的第一位下降到第二位。中部八省中以內(nèi)蒙古資源增長(zhǎng)最快，河南居第四位，江西省排在第五位。中部各省的黃金資源儲(chǔ)量相對(duì)均衡，有三個(gè)省區(qū)達(dá)到500噸級(jí)（內(nèi)蒙古、河南、江西），除山西外其他各省區(qū)全部達(dá)到或接近200噸。西部四川、云南、貴州、山西、甘肅、青海、寧夏、新疆、西藏等九省市，2013年黃金資源儲(chǔ)量總計(jì)3129.4噸，居三大經(jīng)濟(jì)帶之首，同比增長(zhǎng)10.7%。在這九省區(qū)中甘肅是后起之秀，近年來(lái)一直是排在山東之后的第二位，2013年儲(chǔ)量接近800噸，達(dá)到795.3噸。資源的增加間接帶動(dòng)黃金產(chǎn)量的增長(zhǎng)，甘肅省黃金產(chǎn)量排序由2011年的第10位上升到2013年第7位。除甘肅外，新疆也是西部資源增長(zhǎng)最快省區(qū)之一，2013年增加近百噸，增長(zhǎng)三成多，在全國(guó)排名由2012年的第16位一躍上升到第7位。由于黃金生產(chǎn)技術(shù)不斷得到改善，西藏黃金資源也有了突破性發(fā)展，黃金資源儲(chǔ)量2013年達(dá)到301.1噸，一躍上升到第12位。除寧夏外西部其他八省區(qū)都有很好的發(fā)展勢(shì)頭。圖3-62013年三大經(jīng)濟(jì)帶黃金地質(zhì)資源儲(chǔ)量結(jié)構(gòu)圖2013年?yáng)|部地質(zhì)資源量占資源總量的比重是30.9%，比2012年增長(zhǎng)0.6%，中部地區(qū)所占比重34.3%，比2012年下降1.0%，而西部由34.5%到34.9%，上升了0.4個(gè)百分點(diǎn)。因而中國(guó)三大經(jīng)濟(jì)帶黃金資源儲(chǔ)量分布是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，之間的差距不大，預(yù)計(jì)三大經(jīng)濟(jì)帶的結(jié)構(gòu)順序近些年來(lái)將不斷發(fā)生變化。但是，中國(guó)黃金資源儲(chǔ)量分布總趨勢(shì)將更為均衡。3.3影響中國(guó)黃金開采行業(yè)發(fā)展的因素分析3.3.1有利因素（1）產(chǎn)業(yè)政策支持國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）2013年修正）》中，將黃金深部（1,000米以下）探礦與開采以及從尾礦及廢石中回收黃金列為鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)。中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、工信部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2010年7月22日聯(lián)合發(fā)布了《中國(guó)人民銀行、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)關(guān)于促進(jìn)黃金市場(chǎng)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（銀發(fā)[2010]211號(hào)），該意見(jiàn)明確了黃金市場(chǎng)發(fā)展定位，提出要切實(shí)加大創(chuàng)新力度，積極開發(fā)人民幣報(bào)價(jià)的黃金衍生產(chǎn)品，豐富交易品種，完善黃金市場(chǎng)體系，進(jìn)一步深化市場(chǎng)功能，提高市場(chǎng)的規(guī)范性和開放性，促進(jìn)形成多層次的市場(chǎng)體系。工業(yè)和信息化部于2012年11月19日發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)黃金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（工信部原[2012]531號(hào)），該意見(jiàn)明確了“十二五”期間資源勘查、黃金產(chǎn)量、結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新、“綠色礦山”建設(shè)等方面的目標(biāo)，提出了加強(qiáng)金礦地質(zhì)勘查、促進(jìn)資源節(jié)約與節(jié)能減排、推進(jìn)企業(yè)兼并重組、加快企業(yè)技術(shù)改造、推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合、增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力、積極發(fā)展黃金服務(wù)業(yè)、實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略等主要任務(wù)。上述產(chǎn)業(yè)政策為我國(guó)未來(lái)黃金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展指明了方向。（2）需求旺盛由于文化、消費(fèi)傳統(tǒng)以及黃金保值功能等原因，世界各國(guó)對(duì)于黃金首飾、黃金工藝品的消費(fèi)需求一直比較旺盛。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)強(qiáng)勁發(fā)展，人民收入水平不斷提高，購(gòu)買力逐漸增強(qiáng)，黃金產(chǎn)品的民間消費(fèi)需求在持續(xù)增長(zhǎng)，有利于黃金行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，隨著科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，黃金在工業(yè)以及尖端科學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍擴(kuò)大，也促進(jìn)黃金消費(fèi)量不斷增大，并推動(dòng)黃金行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。2008年以來(lái)，由于國(guó)際金融危機(jī)、歐債危機(jī)的影響以及世界經(jīng)濟(jì)前景的不明朗，黃金的金融屬性更加凸顯，其作為國(guó)家儲(chǔ)備及民間投資工具亦導(dǎo)致需求依然較為強(qiáng)勁。（3）稅收優(yōu)惠根據(jù)財(cái)政部及國(guó)家稅務(wù)總局于2002年9月12日頒布的《關(guān)于黃金稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2002]142號(hào)），黃金生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)單位銷售黃金（不含標(biāo)準(zhǔn)金）和黃金礦砂（含伴生金），免征增值稅；進(jìn)口黃金和黃金礦砂免征進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅；金交所會(huì)員單位于金交所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)金交易尚未發(fā)生實(shí)物交割，則免征增值稅；發(fā)生實(shí)物交割的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)按照實(shí)際成交價(jià)格代開增值稅專用發(fā)票，并實(shí)行增值稅即征即退的政策，同時(shí)免征城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加；納稅人不通過(guò)金交所銷售的標(biāo)準(zhǔn)金不享受增值稅即征即退和免征城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加政策；黃金出口不退稅；出口黃金飾品，對(duì)黃金原料部分不予退稅，只對(duì)加工增值部分退稅；對(duì)金交所收取的手續(xù)費(fèi)等收入照章征收營(yíng)業(yè)稅。在稅收政策上給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠待遇，體現(xiàn)了國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極鼓勵(lì)導(dǎo)向，有利于黃金行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。（4）技術(shù)進(jìn)步隨著黃金采選及冶煉技術(shù)的不斷進(jìn)步，黃金資源的利用范圍和利用效率不斷提高，黃金企業(yè)資源開采的深度不斷增加，對(duì)復(fù)雜難選礦石的黃金回收率不斷提高，同時(shí)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本也在逐漸下降。采選及冶煉方面的技術(shù)進(jìn)步有利于黃金生產(chǎn)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。3.3.2不利因素（1）資源的有限性目前，我國(guó)的黃金生產(chǎn)企業(yè)正處于高速發(fā)展時(shí)期。2001年以來(lái)，國(guó)際黃金價(jià)格整體上在不斷攀升。在有利的外部?jī)r(jià)格環(huán)境下，部分黃金生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行了礦山的新建、擴(kuò)建，加快了黃金礦山的資源整合，加大了國(guó)內(nèi)黃金資源的勘查力度，加劇了黃金資源的競(jìng)爭(zhēng)，由于我國(guó)黃金資源儲(chǔ)量相對(duì)較小，使黃金資源競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈。資源儲(chǔ)備將是制約黃金生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。（2）價(jià)格的波動(dòng)性黃金產(chǎn)品高度同質(zhì)，其價(jià)格受全球黃金供需平衡狀況、主要產(chǎn)金國(guó)的生產(chǎn)情況和重大政治、經(jīng)濟(jì)事件、宏觀經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng)指標(biāo)以及市場(chǎng)投機(jī)等因素影響比較明顯，未來(lái)黃金產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)可能更為頻繁，波動(dòng)幅度可能更大，這將影響黃金企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。（3）采選難度我國(guó)黃金礦山以巖金礦為主，伴生金占有較大比重；難選冶金礦資源比重較大，小型礦床多，大型、超大型礦床少；可供露天開采的礦床相對(duì)較少，我國(guó)礦山的上述特點(diǎn)使得所需開采技術(shù)相對(duì)較為復(fù)雜。采選難度的加大將使黃金企業(yè)增加開采成本，進(jìn)而影響黃金企業(yè)效益。3.4對(duì)我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)布局的建議3.4.1加大對(duì)開采冶煉技術(shù)的投入目前，我國(guó)的黃金生產(chǎn)企業(yè)正處于高速發(fā)展時(shí)期。部分黃金生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行了礦山的新建、擴(kuò)建，加快了黃金礦山的資源整合，加劇了黃金資源的競(jìng)爭(zhēng)，由于我國(guó)黃金資源儲(chǔ)量相對(duì)較小，使黃金資源競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈。我國(guó)黃金礦山以巖金礦為主，伴生金占有較大比重；難選冶金礦資源比重較大，小型礦床多，大型、超大型礦床少；可供露天開采的礦床相對(duì)較少，在這種情況下，開采冶煉技術(shù)就顯得尤為重要。3.4.2開發(fā)與保護(hù)相結(jié)合無(wú)論是對(duì)砂金礦或巖金礦的開采都會(huì)對(duì)生態(tài)環(huán)境造成一定的破壞和污染，嚴(yán)重者或會(huì)導(dǎo)致水土流失，山崩，泥石流等自然災(zāi)害。而如果想持續(xù)發(fā)展，就必須堅(jiān)持開發(fā)與保護(hù)相結(jié)合的前提。通過(guò)科技進(jìn)步，在逐步減小對(duì)周邊環(huán)境的損害的前提下有計(jì)劃地對(duì)礦山進(jìn)行開采。3.4.3促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中,實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)黃金產(chǎn)業(yè)由于它的特殊性，不易達(dá)到規(guī)模效應(yīng)。所以就需要國(guó)家通過(guò)宏觀調(diào)控提高產(chǎn)業(yè)集中度，共享最新的科學(xué)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)。第四章黃金產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析4.1黃金產(chǎn)業(yè)鏈分析黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖如下：圖4-1黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖黃金從勘探到下游加工主要包括五個(gè)過(guò)程，即探礦、采礦、選礦、冶煉、加工銷售，其中選礦工藝在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中最為復(fù)雜。如下圖所示：黃金勘察企業(yè)依靠地質(zhì)科學(xué)理論，以大量野外地質(zhì)觀察和室內(nèi)地質(zhì)資料的整理、研究為基礎(chǔ)，利用地質(zhì)測(cè)量、地球物理勘探、地球化學(xué)探礦、鉆探工程、采樣實(shí)驗(yàn)、加工實(shí)驗(yàn)等手段和方法，取得地質(zhì)礦產(chǎn)資料，探明礦產(chǎn)儲(chǔ)量及其采選冶條件和進(jìn)行礦床技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等。黃金勘察企業(yè)有山西省地址調(diào)查院、申豐地質(zhì)、派力工程有限公司、天津華北地質(zhì)勘察總院、北京市地質(zhì)調(diào)查研究院和上海市地礦工程勘察院等。黃金開采、選礦企業(yè)對(duì)礦物原材料的選擇性采集和搬運(yùn)過(guò)程，利用礦物的物理或化學(xué)性質(zhì)的差異，借助各種選礦設(shè)備，將礦石中有用的礦物和脈石分離，使有用礦物相對(duì)富集。采選工作環(huán)境是礦山企業(yè)污染最嚴(yán)重的地方，生產(chǎn)中產(chǎn)生的粉塵、噪音熱害、放射性輻射、有毒有害氣體和采場(chǎng)周圍的地質(zhì)災(zāi)害直接威脅工人的身心健康和生命安全，長(zhǎng)期在采選工作崗位工作的工人易患重金屬中毒、呼吸道、疾病、心臟病、聽(tīng)力下降等職業(yè)病。目前鉛、鋅礦山多采用浮選工藝，球磨機(jī)產(chǎn)生的噪音嚴(yán)重影響工人身心健康。為了效率，開礦公司總是會(huì)直接炸開一座山，然后碾碎礦石，在碎石中倒入氰化物，以便提取黃金。礦造成環(huán)境問(wèn)題的根本原因，在于采礦業(yè)依賴于一種稱為“堆攤浸出”的過(guò)時(shí)采礦技術(shù)。這種采礦方法使礦工能從低品位礦石中過(guò)濾出微小的黃金微粒。氰化物是采礦業(yè)提取黃金時(shí)優(yōu)先使用的化學(xué)物質(zhì)，全球每年黃金產(chǎn)量2500噸，其中90％是通過(guò)這種方法提取的。黃金開采、選礦企業(yè)有中礦集團(tuán)、湖南黃金、紫金礦業(yè)、天業(yè)股份、剛泰集團(tuán)、中國(guó)中鐵股份有限公司和西部資源等。黃金冶煉企業(yè)用焙燒、熔鑄、點(diǎn)解以及使用化學(xué)藥劑等方法把礦石中的金屬提取出來(lái)，減少金屬中所含的雜質(zhì)或增加金屬中某種成分，煉成所需要的金屬。黃金冶煉企業(yè)有山東恒邦冶煉股份有限公司、紫金礦業(yè)和靈寶黃金股份有限公司黃金生產(chǎn)、加工企業(yè)將黃金加工成塊、條、箔、絲、制成合金、首飾等產(chǎn)品。黃金生產(chǎn)、加工企業(yè)有老鳳祥、光廟黃金、中國(guó)黃金集團(tuán)黃金珠寶有限公司、周大福、周生生、六福珠寶和百泰首飾等。在黃金產(chǎn)業(yè)鏈中，礦山開采、冶煉、飾品加工銷售等環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈邊界分明。上游金礦開采環(huán)節(jié)根據(jù)我國(guó)工信部要求將加大兼并重組力度，提高行業(yè)集中度，大型國(guó)有企業(yè)將獲得更多機(jī)會(huì)，代表企業(yè)包括中金黃金、紫金礦業(yè)、山東黃金和招金集團(tuán)等，開采工藝技術(shù)水平較高，毛利水平也高。下游黃金深加工行業(yè)多為民營(yíng)企業(yè)，從上海黃金交易所購(gòu)買金料進(jìn)行加工，最大的龍頭為百泰黃金和粵豪黃金，其次也包括金一文化、金葉珠寶、老鳳祥等規(guī)模較小的企業(yè)。我國(guó)的黃金加工80%集中在深圳羅湖地區(qū)，工藝傳統(tǒng)，黃金首飾等多為手工打造，毛利水平低，加工量大。周生生、周大福等首飾銷售商從百泰、粵豪等加工商手上購(gòu)黃金首飾等成品，通過(guò)門店銷售。在首飾加工中，需要經(jīng)過(guò)熔金、倒模、執(zhí)模、拋光、壓光、車花、檢測(cè)和成品入庫(kù)等工序，目前工藝基本都需要手工打造，傳統(tǒng)工藝包括花絲工藝、鏨金工藝、燒藍(lán)工藝、鑲嵌工藝、澆鑄工藝、沖壓工藝、電鑄工藝等。4.2黃金行業(yè)價(jià)值鏈分析4.2.1產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)分布圖4-2產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)分布 從圖4-2中可以看出黃金采選業(yè)位于整個(gè)黃金產(chǎn)業(yè)鏈上游,其主要供應(yīng)商為采選過(guò)程中使用材料如炸藥、萃取劑、氰化納等制造商以及電力、水等能源提供商,下游主要為礦石精煉商及黃金加工零售商。 原料供應(yīng)商：原材料提供商產(chǎn)品同質(zhì)性較高，產(chǎn)業(yè)集中度低，如炸藥等? 礦石選采商：受開采準(zhǔn)入資格、礦產(chǎn)資源以及資本投入等限制，集中度明顯高于原料供應(yīng)商以及黃金精煉和加工零售商。 冶煉商：從金精礦或合質(zhì)金冶煉為成品金則由于有色金屬冶煉企業(yè)眾多，技術(shù)相對(duì)并不復(fù)雜，集中度低，毛利率較低。? 首飾加工企業(yè)：該等廠商遍布全國(guó)，集中度較低。4.2.2產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)毛利率比較圖4-3產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)毛利率比較從圖4-3中可以看出黃金產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)盈利能力很不平衡?？傮w來(lái)說(shuō)，上游采選企業(yè)盈利能力最強(qiáng)，下游加工銷售環(huán)節(jié)部分差異化企業(yè)也有較強(qiáng)的盈利能力，中游冶煉環(huán)節(jié)盈利能力最低，處于保本或微利的狀態(tài)。 黃金采選行業(yè)主要從事黃金的采礦和冶煉、精煉等，主要產(chǎn)品是黃金，部分公司還有銀、銅、硫酸等輔助產(chǎn)品，企業(yè)生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)金在上海黃金交易所銷售，產(chǎn)銷率為100％。黃金開采冶煉業(yè)務(wù)毛利率一般可達(dá)60%左右。由于黃金生產(chǎn)企業(yè)必須具備上海黃金交易所的會(huì)員資格才能在交易所買賣黃金，因此很多黃金企業(yè)只能將金精礦或合質(zhì)金賣給會(huì)員企業(yè)。但黃金由半成品精煉至產(chǎn)成品的過(guò)程毛利率很低，低于1％，且量大，一般占總量的50％以上，這樣企業(yè)的整體毛利率就大幅下滑。由于黃金交易所會(huì)員標(biāo)準(zhǔn)金的銷售通過(guò)交易所進(jìn)行，根據(jù)市場(chǎng)供需決定最終價(jià)格，因此，下游客戶與上游黃金生產(chǎn)商無(wú)直接交流，不存在議價(jià)問(wèn)題。當(dāng)黃金價(jià)格發(fā)生變化時(shí)，下游金飾制造業(yè)等都將被動(dòng)接受價(jià)格變動(dòng)，成本直接進(jìn)行傳導(dǎo)。4.2.3產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分布圖4-4產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分布 從圖4-4中可以看出： 礦石選采商:毛利率高達(dá)65.5%,占整個(gè)利潤(rùn)鏈61%以上的利潤(rùn)。礦石精煉商:毛利率和利潤(rùn)占比均為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中最低,盈利空間小。4.2.4黃金生產(chǎn)成本黃金選冶企業(yè)的主要原材料包括氰化鈉、純堿、萃取劑,電力、水以及炸藥、鋼材等等。其中人工和服務(wù)成本約占整體成本的50%,我國(guó)人力成本極低,使得國(guó)內(nèi)黃金開采成本遠(yuǎn)低于國(guó)外。圖4-5世界黃金成本比較圖4-6中國(guó)黃金生產(chǎn)企業(yè)成本結(jié)構(gòu)4.2.4黃金生產(chǎn)企業(yè)與上下游關(guān)系分析（1）與上游行業(yè)的關(guān)系對(duì)于無(wú)自有礦山或自有礦山出礦量較少的黃金冶煉型企業(yè)，其需要外購(gòu)獲得黃金礦石、金精礦或合質(zhì)金等原材料，上游企業(yè)為黃金開采企業(yè)及黃金采選企業(yè)。在黃金生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，黃金企業(yè)需要外購(gòu)的輔料主要包括：采礦用的炸藥等民用爆破品、破碎選礦用的鋼球及選礦藥劑、冶煉用的氰化鈉等。除氰化鈉等危險(xiǎn)化學(xué)品及炸藥等民用爆破品在市場(chǎng)供應(yīng)上受到嚴(yán)格管制外，其他輔料供應(yīng)商市場(chǎng)集中度低，競(jìng)爭(zhēng)較為充分，供需雙方采用市場(chǎng)化方式議價(jià)；而氰化鈉和炸藥等特殊輔料由于受到公安部門監(jiān)管，供應(yīng)也相對(duì)穩(wěn)定。（2）與下游行業(yè)及黃金銷售市場(chǎng)的關(guān)系黃金主要需求包括飾品需求、投資需求、工業(yè)需求及投資儲(chǔ)備需求，上述四類需求的變動(dòng)都將直接對(duì)本行業(yè)的需求產(chǎn)生影響。目前黃金生產(chǎn)企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品主要以標(biāo)準(zhǔn)金現(xiàn)貨形式在金交所通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行銷售，在金交所銷售的標(biāo)準(zhǔn)金，交易對(duì)手方具有不確定性，銷售企業(yè)并不直接面對(duì)采購(gòu)方進(jìn)行交易。標(biāo)準(zhǔn)金現(xiàn)貨交易在金交所內(nèi)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行交易，實(shí)行價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先撮合成交。金交所交易價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)黃金價(jià)格直接相關(guān)，黃金具有商品與金融工具雙重屬性，國(guó)際金價(jià)受到全球宏觀政治經(jīng)濟(jì)多種因素（如經(jīng)濟(jì)前景、通貨膨脹、匯率、石油價(jià)格、政治局勢(shì)）的影響，因此下游行業(yè)的需求并不能完全決定黃金的交易交格。目前，金交所標(biāo)準(zhǔn)金現(xiàn)貨交易活躍，能夠及時(shí)回款。4.3產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展問(wèn)題及建議4.3.1產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展問(wèn)題產(chǎn)業(yè)鏈前端的產(chǎn)業(yè)所占比重較大，加工、投資市場(chǎng)等產(chǎn)業(yè)鏈后端發(fā)展相對(duì)滯后?？傮w上看，我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出基礎(chǔ)性原材料工業(yè)過(guò)多，資源性產(chǎn)業(yè)比重偏大，產(chǎn)業(yè)鏈短而細(xì)、綜合配套能力弱，產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間的循環(huán)組合水平低的特點(diǎn)。特別是相對(duì)于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，黃金產(chǎn)業(yè)交易、投資、加工、零售這些后續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展還較為滯后。從加工深度和上下游部門之間的比例來(lái)看，高加工度產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足，黃金制品附加值依然較低，和國(guó)際水平相比仍有較大差距。如，首飾制造是中國(guó)黃金市場(chǎng)上最大的需求方，但我國(guó)黃金首飾出口商品多以來(lái)料、來(lái)件加工為主，品牌優(yōu)勢(shì)不明顯，經(jīng)濟(jì)潛力尚需挖掘。同時(shí)，當(dāng)前我國(guó)黃金市場(chǎng)正處于實(shí)物商品交易向金融投資型黃金交易起步發(fā)展階段，投資需求量所占比例相對(duì)較小。黃金投資品種缺乏創(chuàng)新與整合，落后于國(guó)際黃金市場(chǎng)的發(fā)展。4.3.2產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展建議加快產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。促進(jìn)大集團(tuán)大基地的結(jié)合，依賴“資源”和“資本”這兩個(gè)輪子，來(lái)聯(lián)合推動(dòng)現(xiàn)有重要成礦帶上的資源整合和企業(yè)重組，逐步組建跨地區(qū)、跨部門、跨所有制的礦業(yè)集團(tuán)，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力。貫徹“以金為主、多元發(fā)展”的理念，堅(jiān)持市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化、社會(huì)化的方向，努力構(gòu)建黃金產(chǎn)業(yè)與非金產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)并舉的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。在勘查黃金主礦種的同時(shí)，加強(qiáng)非金礦產(chǎn)資源的勘探，實(shí)行綜合勘查、綜合評(píng)價(jià)、綜合開發(fā)。要適時(shí)研發(fā)高科技項(xiàng)目，特別是金產(chǎn)品深加工項(xiàng)目。大力發(fā)展黃金工業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，形成符合循環(huán)經(jīng)濟(jì)要求的生態(tài)工業(yè)網(wǎng)絡(luò)。第五章黃金產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)分析5.1黃金產(chǎn)業(yè)供需情況黃金的供應(yīng)主要由礦產(chǎn)金、央行拋售的黃金儲(chǔ)備以及再生金構(gòu)成。礦產(chǎn)金及再生金是每年黃金供應(yīng)的主要來(lái)源，構(gòu)成了每年世界黃金存量增量，各國(guó)央行拋售的黃金儲(chǔ)備屬于已產(chǎn)黃金，占整體黃金供應(yīng)比例較小。（1）礦產(chǎn)金，是黃金供應(yīng)的主要來(lái)源，是黃金生產(chǎn)廠商經(jīng)過(guò)完整的產(chǎn)業(yè)流程通過(guò)勘探、采掘、冶煉生產(chǎn)出來(lái)的黃金產(chǎn)品。礦產(chǎn)金生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，建立礦山進(jìn)行采選工程建設(shè)的時(shí)間成本相對(duì)較高。礦產(chǎn)金供應(yīng)量與勘探工作的推進(jìn)、礦山的長(zhǎng)期規(guī)劃、勘探采選冶技術(shù)的進(jìn)步等諸多因素相關(guān)。（2）再生金，是通過(guò)回收舊飾品及其他含金產(chǎn)品并進(jìn)行重新提煉所產(chǎn)出的黃金產(chǎn)品，其產(chǎn)量主要來(lái)自于制造用金量高的地區(qū)，亦為黃金供應(yīng)重要來(lái)源。再生金的生產(chǎn)周期較短，其供應(yīng)量相較礦產(chǎn)金有一定的彈性。5.1.1黃金供給情況表5-12012-2014年全球黃金供應(yīng)情況（噸）圖5-1中國(guó)歷年產(chǎn)金量情況（噸）從2004年開始，我國(guó)的黃金產(chǎn)量逐年上升，截止2015年我國(guó)的黃金產(chǎn)量已到450噸，連續(xù)九年全球黃金產(chǎn)量第一。圖5-2國(guó)內(nèi)歷年礦產(chǎn)金供給量（噸）圖5-3國(guó)內(nèi)歷年再生金供給量（噸）圖5-4國(guó)內(nèi)歷年進(jìn)口金供給量（噸）從上面三張圖可以看出，作為黃金供給的主要品種，礦產(chǎn)金的供給量是逐年上升的。進(jìn)口金在2013年達(dá)到峰值后，由于市場(chǎng)需求的變化，在2014年有小幅下降。5.1.2黃金需求情況表5-22012-2014年全球黃金消費(fèi)情況（噸）從上圖可以看出，全球黃金市場(chǎng)需求主要來(lái)自珠寶首飾、工業(yè)、金條和金幣、ETF持倉(cāng)以及類似金融衍生品、央行購(gòu)買。其中ETF持倉(cāng)是一種以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)追蹤現(xiàn)貨黃金價(jià)格波動(dòng)的金融衍生產(chǎn)品。人們對(duì)黃金的需求主要來(lái)自以下四個(gè)方面：（1）飾品需求。隨著經(jīng)濟(jì)