于上市公司利潤(rùn)操縱的防范研究分析 財(cái)務(wù)管理專業(yè)

關(guān)于上市公司利潤(rùn)操縱的防范研究摘要：在我們國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)不斷提升，金融市場(chǎng)發(fā)展的過(guò)程中。在上市公司中出現(xiàn)了許多利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象，進(jìn)行利潤(rùn)操縱的上市公司多是利用虛假的記錄和違反會(huì)計(jì)法規(guī)的會(huì)計(jì)處理方法來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱，主要體現(xiàn)是對(duì)外形成的虛假的經(jīng)營(yíng)成果，造成會(huì)計(jì)信息失真，針對(duì)這一現(xiàn)象，本文運(yùn)用文獻(xiàn)研究法，個(gè)案分析法，對(duì)比分析法，規(guī)范研究法進(jìn)行剖析，運(yùn)用研究以上市企業(yè)對(duì)于利潤(rùn)的控制方法和初衷，提出了管控上市企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)管控的方法，筆者希望通過(guò)這篇文章，在提出有效防范措施的同時(shí)，使更多的人關(guān)注上市公司的利潤(rùn)操縱，促進(jìn)我們國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展。關(guān)鍵詞：上市公司；利潤(rùn)操縱防范；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)StudyonthePreventionofProfitManipulationofListedCompaniesAbstract:Alongwithourcountryeconomyhighspeeddevelopment,forthephenomenonofprofitmanipulationoflistedcompaniesemergeinendlessly,Thelistedcompanymanipulatesthefinancialprofitorprofitabilityofthelistedcompanybyvariousmeans,suchasusingtheblankorflexibilityoflawsandregulations,orevenbreakinglawsandregulations,themainexternalformoffalseoperationresult,accountinginformationdistortion,inreactiontothephenomenon,thispaperUSESliteratureresearch,caseanalysis,comparativeanalysis,specificationmethodareanalyzed,basedonthemotivationofprofitmanipulationoflistedcompaniesandthemethodsofanalysis,putforwardthecorrespondingcontainmentmeasuresofprofitmanipulationoflistedcompanies,theauthorhopethatthroughthisarticle,atthesametime,proposedeffectivepreventivemeasurestomakemoreandmorepeoplepayattentiontotheprofitmanipulationoflistedcompanies,Wewillpromotethehealthyandorderlydevelopmentofourmarketeconomy.Keywords:listedcompanies;Profitmanipulationprevention;marketeconomy

目錄1 引言 52 上市公司利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī) 62.1 金融市場(chǎng)動(dòng)機(jī) 62.1.1 為了達(dá)到股票上市的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 62.1.2 企業(yè)想要達(dá)到上市的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)， 62.1.3 提高股票發(fā)行價(jià)格 62.1.4 獲得增發(fā)資格和配股資格 72.1.5 避免摘牌 72.2 獲取金融機(jī)構(gòu)貸款的動(dòng)機(jī) 72.3 管理者動(dòng)機(jī) 72.4 逃避稅收的動(dòng)機(jī) 83 上市公司利潤(rùn)操縱的危害及現(xiàn)狀 94 上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱利用的手段 104.1 違規(guī)的確認(rèn)收入 104.2 虛構(gòu)或虛增收入 104.3 利用關(guān)聯(lián)交易 104.4 利用資產(chǎn)的重組 104.5 利用財(cái)政補(bǔ)貼、稅收返還 114.6 故意隱藏成本和費(fèi)用 114.7 利用會(huì)計(jì)政策 124.7.1 變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)方法 124.7.2 利用時(shí)間差跨年度在企業(yè)會(huì)計(jì)年度毗鄰的月份調(diào)節(jié)利潤(rùn) 124.7.3 收益性支出資本化 125 防范上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的對(duì)策 135.1 優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和推廣完善獨(dú)立董事制度 135.2 監(jiān)管部門(mén)加大懲罰和執(zhí)法力度 135.3 減少地方政府的干預(yù) 145.4 加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性 145.5 加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的誠(chéng)信建設(shè)，提高職業(yè)道德水平 155.6 加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管 155.7 進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度 15參考文獻(xiàn) 16

引言我們?cè)谶M(jìn)行預(yù)防利潤(rùn)控制的研究前，需要清楚管理盈余與利潤(rùn)控制的區(qū)別。利潤(rùn)管理與盈余控制的目標(biāo)自然都是為了公司的經(jīng)濟(jì)利益及與之相牽連的私人及團(tuán)體的私利最大化而做的。而它們的不同之處是盈余管理是按照會(huì)計(jì)法規(guī)的陳訴，對(duì)會(huì)計(jì)方法進(jìn)行的選擇。例如我國(guó)的會(huì)計(jì)法規(guī)定，對(duì)投資房地產(chǎn)進(jìn)行投資后計(jì)算有成本和公允價(jià)值模式兩種，并且在一定情況下，兩種模式可進(jìn)行轉(zhuǎn)換。但利潤(rùn)操縱是指存在著虛假的記錄或會(huì)計(jì)處理方法違反了會(huì)計(jì)法規(guī)，所以兩者并不相同。利潤(rùn)反映了一段會(huì)計(jì)期間內(nèi)收入與成本的關(guān)系，它是企業(yè)的一項(xiàng)重要的指標(biāo)。是企業(yè)的外部投資者以及信貸者做投資決策及貸款決策的參考前提，并且是企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)績(jī)考核的重要依據(jù)。所以保護(hù)利潤(rùn)的真實(shí)性，通過(guò)提出防范的措施，來(lái)防止上市公司的操縱行為，可以保護(hù)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)科學(xué)、良性的發(fā)展。預(yù)防上市企業(yè)的盈余控制舉動(dòng)的首要工作就是充分研究其進(jìn)行利潤(rùn)控制的目的，并且對(duì)操控利潤(rùn)的方式進(jìn)行查找和分類，最后將這些方法和顯示情況進(jìn)行聯(lián)系，通過(guò)借鑒前者的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)防方案的制定。

上市公司利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)金融市場(chǎng)動(dòng)機(jī)為了達(dá)到股票上市的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)首次公開(kāi)募股（IPO）是指公司在證券交易所中第一次向廣大消費(fèi)者贈(zèng)送或者發(fā)放股票，從而獲得企業(yè)運(yùn)營(yíng)的資金，我們通常又稱它為上市。企業(yè)想要達(dá)到上市的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，如果以上海證券交易所為例，除了公司主體要通過(guò)批準(zhǔn)變?yōu)楣煞萦邢薰荆献C交易所財(cái)務(wù)方面的指標(biāo)要求，如圖1圖SEQ圖\*ARABIC圖SEQ圖\*ARABIC1財(cái)務(wù)指標(biāo)我們可以看到在利潤(rùn)方面有明確的要求。包括了和利潤(rùn)相關(guān)的會(huì)計(jì)科目，凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入這兩項(xiàng)。提高股票發(fā)行價(jià)格股票的發(fā)行價(jià)格對(duì)上市公司的資本利益很重要，在公司發(fā)展前景的基礎(chǔ)上，更高的發(fā)行價(jià)格意味著更高的發(fā)行收入，而股票的發(fā)行價(jià)格一般有發(fā)行方和承銷(xiāo)商協(xié)商決定，報(bào)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，這種發(fā)行價(jià)格的體制，就是發(fā)揮市場(chǎng)的作用來(lái)決定價(jià)格，同時(shí)受證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和上漲比率可以展現(xiàn)公司真實(shí)的獲利情況和給予投資者薪資能力。故而股票的承銷(xiāo)商主要是以利潤(rùn)為中心，并從主營(yíng)業(yè)務(wù)入手分析和預(yù)測(cè)利潤(rùn)，然后得出的發(fā)行價(jià)格?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)就是，上市公司希望更多的投資意愿與更高的發(fā)行價(jià)格兼得，那么該公司的利潤(rùn)水平就是其中的關(guān)鍵指標(biāo)了，因?yàn)槔麧?rùn)水平是最直接的反映了上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，幫助投資者判斷上市公司發(fā)展的前景，能否為自己帶來(lái)收益。

獲得增發(fā)資格和配股資格在增發(fā)條件中有幾條是和利潤(rùn)息息相關(guān)的，比如：1、上市企業(yè)在近期3個(gè)會(huì)計(jì)年度期間內(nèi)需要持續(xù)獲利，把除掉非經(jīng)常性損益形成的凈額利潤(rùn)和消除前凈利潤(rùn)進(jìn)行對(duì)比，取數(shù)額較小的進(jìn)行計(jì)算；2、在24個(gè)月時(shí)間內(nèi)進(jìn)行證券發(fā)放的企業(yè)，不會(huì)產(chǎn)生該年盈利低于去年一半的情況。3、在會(huì)計(jì)師進(jìn)行檢查核對(duì)時(shí)，如果出現(xiàn)近期3個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)公司的加權(quán)平均凈資本收益比率大于等于6%的情況，則說(shuō)明該企業(yè)在這次證券發(fā)行實(shí)現(xiàn)了該年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率大于等于6%；在企業(yè)上市時(shí)間少于3個(gè)會(huì)計(jì)年度，則將成立后會(huì)計(jì)年度納入計(jì)算數(shù)據(jù)。4、如果會(huì)計(jì)師檢查該企業(yè)在近期3個(gè)會(huì)計(jì)年度中加權(quán)平均凈資產(chǎn)盈利率都低于6%，那么就需要對(duì)下面的情況進(jìn)行滿足。（1）企業(yè)和主要承擔(dān)銷(xiāo)售的部門(mén)需要提供充足的數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明公司的未來(lái)成長(zhǎng)前景良好，并且運(yùn)營(yíng)水平良好；主要承銷(xiāo)商需要在新股票上市時(shí)給投資人員出示分析數(shù)據(jù)資料；（2）公司在股票發(fā)行后，該年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)盈利率不可少于前年的數(shù)據(jù)，并且需要在招股文件中進(jìn)行分析說(shuō)明；（3）企業(yè)需要在招股文件中全面研究和探討公司的財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)情況。5、企業(yè)近期三年內(nèi)現(xiàn)有資金合計(jì)分得的盈利需要大于等于近期三年平均利潤(rùn)的30%。配股條件適用于其中的第一條和第五條。避免摘牌在《中華人民共和國(guó)證券法》的第56條第3項(xiàng)中規(guī)定，在企業(yè)負(fù)利潤(rùn)長(zhǎng)達(dá)3年的情況，將會(huì)失去股票上市的權(quán)利，并且在最后一年依舊無(wú)法獲利，那么證券交易所會(huì)停止該公司的股票交易權(quán)。獲取金融機(jī)構(gòu)貸款的動(dòng)機(jī)如果企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況不佳，很多銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)因素的考量，很少會(huì)同意給這種公司進(jìn)行貸款服務(wù)，尤其我們國(guó)家的中小企業(yè)們常常面臨著資金短缺的困境，上市公司也有資金短缺的時(shí)候，這種時(shí)候上市企業(yè)需要向銀行貸款，想要獲取銀行的貸款，銀行同樣要對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，就像按揭貸款一樣，除了要以商品房作為抵押以外，銀行還要評(píng)估購(gòu)房者的收入水平，能不能支撐得起貸款。購(gòu)房者的收入水平就好比上市公司的利潤(rùn)水平，所以上市公司在效益不好的時(shí)期，又想獲得銀行的貸款，就可能采用各種手段使財(cái)務(wù)報(bào)告上面的利潤(rùn)水平趨高。管理者動(dòng)機(jī)管理者進(jìn)行利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī)都是使自己或自己的利益集團(tuán)獲利，具體的原因有二，其中一項(xiàng)原因就是由于期權(quán)激勵(lì)（stockoptionincentive），上個(gè)世紀(jì)70年代起源于美國(guó)的一種股票交易方式，這種方式激勵(lì)的重點(diǎn)是公司的高層管理人員，與公司的技術(shù)人才和核心人物。這種期權(quán)激勵(lì)，可以讓高管擁有股票期權(quán)，并且在期權(quán)內(nèi)進(jìn)行股票的購(gòu)買(mǎi)，在這些股票的市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)較高時(shí)賣(mài)出，就能獲利。第二種原因就是管理者為了維護(hù)自身的名利，無(wú)論是民營(yíng)的上市公司的高管，還是國(guó)有的上市公司的領(lǐng)導(dǎo)，都有鋌而走險(xiǎn)，在會(huì)計(jì)報(bào)表中動(dòng)手腳，讓報(bào)表中的利潤(rùn)虛高的假象使投資者，股東，外界對(duì)公司的發(fā)展更加樂(lè)觀。逃避稅收的動(dòng)機(jī)公司的盈利能力對(duì)企業(yè)的所得稅有決定性最庸，因此一些企業(yè)會(huì)通過(guò)虛減利潤(rùn)來(lái)減少所得稅的數(shù)額，從而獲得更多的利潤(rùn)，這樣可以在一個(gè)很短的時(shí)間內(nèi)提升股東的股利，并且長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，這種做法對(duì)降低公司現(xiàn)金的指出，并且提高公司的日常運(yùn)營(yíng)資本，幫助公司提升其利潤(rùn)。并且還可以提升高官的酬勞。

上市公司利潤(rùn)操縱的危害及現(xiàn)狀會(huì)計(jì)利潤(rùn)是會(huì)計(jì)信息中重要的組成部分，如果會(huì)計(jì)利潤(rùn)是虛假的。不僅對(duì)廣大投資者，而且對(duì)社會(huì)，政府以及金融部門(mén)和企業(yè)，都將造成巨大的損失。首先對(duì)通投資者而言，虛假的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，會(huì)引導(dǎo)他們，對(duì)上市公司的現(xiàn)狀，未來(lái)的發(fā)展，作出錯(cuò)誤的判斷。在購(gòu)買(mǎi)上市公司的大量的股票后，虛假的會(huì)計(jì)利潤(rùn)信息，一旦披露，勢(shì)必會(huì)讓股價(jià)大幅度的波動(dòng)，最后對(duì)投資者造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。以金融機(jī)構(gòu)和投資部門(mén)為例，他們依據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)信息，對(duì)企業(yè)的盈利狀況作出判斷。然后向上市公司提供貸款及投資，如果是依據(jù)了虛假的利潤(rùn)信息，那么這些貸款和投資可能在上市公司爆發(fā)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)問(wèn)題后，無(wú)法收回。最后是以宏觀的社會(huì)經(jīng)濟(jì)為例，當(dāng)許多的上市公司都存在著利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象時(shí)，營(yíng)造出經(jīng)濟(jì)繁榮的假象，影響政府部門(mén)的宏觀的經(jīng)濟(jì)決策，還會(huì)形成一種泡沫經(jīng)濟(jì)，影響到了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，就會(huì)造成社會(huì)的動(dòng)蕩。會(huì)計(jì)行業(yè)的公信力是來(lái)自于許多的從業(yè)人員和企業(yè)的職業(yè)道德，如果上市公司的財(cái)務(wù)人員以及出具審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，共同操縱利潤(rùn)，包庇著利潤(rùn)操縱的行為，那么行業(yè)失去的公信力需要不知多少時(shí)間來(lái)重建，比如說(shuō)，我們熟悉的安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所就是很好的案例。在向安然公司發(fā)布的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告不符合實(shí)際狀況，由于聯(lián)邦調(diào)查局的調(diào)查使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所宣布倒閉。此后，美國(guó)人民對(duì)上市公司公布的年度會(huì)計(jì)報(bào)表的完整性和真實(shí)性并不認(rèn)同。企業(yè)操縱利潤(rùn)影響著會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性，在某些特殊的事項(xiàng)上利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象出現(xiàn)的的更多，如上市，增發(fā)配股和面臨虧損時(shí)。國(guó)內(nèi)上市公司縱的現(xiàn)象也總是屢見(jiàn)不鮮的，理論上說(shuō)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)還是依賴著人的主觀的判斷，所以會(huì)計(jì)處理很難到達(dá)高度標(biāo)準(zhǔn)化水準(zhǔn)，會(huì)計(jì)法規(guī)再怎么完善，利潤(rùn)操縱必定長(zhǎng)期存在著彈性和操作的空間。對(duì)于白酒、餐飲、房地產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)而言，由于自身的收入確認(rèn)和會(huì)計(jì)處理等方面存在一定特殊因素，可以采用靈活的會(huì)計(jì)方法，更容易對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整。站在投資者的角度，上市公司對(duì)業(yè)績(jī)和利潤(rùn)隨意改變。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)所反映的企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況不真實(shí)，從而對(duì)投資者客觀投資決策的權(quán)利產(chǎn)生影響。上市公司作為中國(guó)企業(yè)的標(biāo)桿，即便企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法判斷，不是每個(gè)企業(yè)都能做到高質(zhì)量的發(fā)展，但在登陸資本市場(chǎng)必須遵守基本的規(guī)則，保障廣大投資者的基本權(quán)利。當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，從而出現(xiàn)了證券市場(chǎng)。其主要是通過(guò)發(fā)行和交易證券，使得融資與投資相互銜接。在發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，證券市場(chǎng)的地位十分重要。就目前而言，我國(guó)股票市場(chǎng)仍在發(fā)展階段初期，上市公司操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象往往會(huì)影響股票市場(chǎng)的發(fā)展，進(jìn)而對(duì)我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利的影響。因此，有必要防止上市公司操控利潤(rùn)。

上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱利用的手段違規(guī)的確認(rèn)收入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則界定了企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所產(chǎn)生的收入概念。收入會(huì)提高所有者收益，是經(jīng)濟(jì)利益的主要來(lái)源，與所有者投入的資本的多少并不存在直接關(guān)系。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)收入確認(rèn)的各種條件進(jìn)行明文規(guī)定，但仍存在公司違規(guī)的情況發(fā)生。對(duì)收入做好預(yù)估工作，在未全部轉(zhuǎn)移商品本身的所有權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)的前提下，計(jì)算收入數(shù)額。確認(rèn)關(guān)鍵性收入中不確定性的部分，重大不確定性指交易被停止，銷(xiāo)售無(wú)法實(shí)現(xiàn)，或無(wú)法拿到貨款。通過(guò)完工百分比法確認(rèn)收入是錯(cuò)誤的，不能根據(jù)估計(jì)的情況，在勞務(wù)交易、建造合同時(shí)確認(rèn)收入。受托代銷(xiāo)方未給出代銷(xiāo)清單就確認(rèn)收入。延后確認(rèn)收入，利用以前各期遞延收入來(lái)平滑以后各期銷(xiāo)售業(yè)績(jī)虛構(gòu)或虛增收入偽造銷(xiāo)售交易，但卻按照正常的程序進(jìn)行下去，依靠虛假的訂單，發(fā)運(yùn)憑證，交易合同，發(fā)票大多數(shù)情況下是真實(shí)的。由于和某些企業(yè)存在著特殊的關(guān)系，所以便能制造出虛假的交易，虛構(gòu)的收入。有的企業(yè)，則是虛增應(yīng)收賬款，然后確認(rèn)收入，使其銷(xiāo)售的收入大幅增加。例如說(shuō)四川長(zhǎng)虹公司虛增銷(xiāo)售收入的案子，通過(guò)證實(shí)人提供的證據(jù)，長(zhǎng)虹公司的1998年度報(bào)告顯示對(duì)重慶百貨公司的應(yīng)收票據(jù)約合6.66億元，而重慶百貨公司的1998年度報(bào)告也顯示，應(yīng)付票據(jù)的總額只有約合9494萬(wàn)人民幣。利用關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)的中，譬如說(shuō)幾個(gè)公司之間某一方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策存在著被控制，或存在能夠產(chǎn)生重大影響的聯(lián)系，關(guān)聯(lián)方得以形成，而關(guān)聯(lián)交易則指的是它們之間的相互交易。通常來(lái)講，在交易條件、價(jià)格及交易方式等方面關(guān)聯(lián)方之間的交易不能夠完全公允，所以上司公司經(jīng)常利用關(guān)聯(lián)交易來(lái)操縱利潤(rùn)。在資本分布集中的行業(yè)出現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易較多，其中包括冶金、有色、石化、電力。還有如家電，汽車(chē)等存在較高集中度的行業(yè)。上市企業(yè)和它的集團(tuán)企業(yè)，關(guān)聯(lián)交易常常出現(xiàn)在大股東之間。上市公司之間存在的主要關(guān)聯(lián)交易具體指：1、當(dāng)上市公司購(gòu)銷(xiāo)、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時(shí)，協(xié)議的價(jià)格大幅高于或低于市場(chǎng)價(jià)格2、虛構(gòu)業(yè)務(wù)，在關(guān)聯(lián)公司或者借助第三方和關(guān)聯(lián)企業(yè)簽署不真實(shí)的購(gòu)銷(xiāo)合同。3、通過(guò)受托經(jīng)營(yíng)、委托經(jīng)營(yíng)等方法獲得固定的利益，實(shí)則是關(guān)聯(lián)企業(yè)通過(guò)各種形式對(duì)委托方或受托方進(jìn)行補(bǔ)償，甚至委托方或受托方直接收取其資金。4、為調(diào)節(jié)利潤(rùn)，采取平攤共同費(fèi)用并收取管理費(fèi)用的措施。利用資產(chǎn)的重組為了對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善、并對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加以調(diào)整，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，企業(yè)需要重組、調(diào)整和配置資產(chǎn)。但是，一些公司通過(guò)重組資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的調(diào)節(jié)。在年底，凈資產(chǎn)收益率就會(huì)降低到10%以下、虧損公司借助資產(chǎn)重組的方式將非上市公司利潤(rùn)向上市公司轉(zhuǎn)移。例如說(shuō)，可以通過(guò)變賣(mài)下屬公司的資產(chǎn)和股權(quán)，并且為了不被發(fā)現(xiàn)，把變賣(mài)股權(quán)獲得的收益計(jì)入投資收益和營(yíng)業(yè)外收入的賬戶中去。利用財(cái)政補(bǔ)貼、稅收返還本地企業(yè)上市是當(dāng)?shù)卣囊豁?xiàng)重要的政績(jī)，所以政府會(huì)出臺(tái)許多的幫扶政策來(lái)推動(dòng)本地企業(yè)的上市，所以上市公司出現(xiàn)無(wú)法融資或者面臨被摘牌的危機(jī)時(shí)，當(dāng)?shù)卣鳛楫?dāng)?shù)厣鲜泄镜男姓I(lǐng)導(dǎo)，直接或是間接投資者，都不愿意被終止證券交易，于是政府會(huì)出面干預(yù)，利用財(cái)政補(bǔ)貼、稅收返還這兩種政策來(lái)幫助上市公司增加利潤(rùn)。政府總是出面干預(yù)的話，會(huì)不利于市場(chǎng)的公平性。故意隱藏成本和費(fèi)用許多公司在進(jìn)行在建工程時(shí)，會(huì)向金融機(jī)構(gòu)借款，會(huì)計(jì)相關(guān)準(zhǔn)則指出，若未交付固定資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將借款利息納入到固定資產(chǎn)的造價(jià)中，一旦固定資產(chǎn)符合可使用的條件時(shí)，就必須停止利息的資本化。然而，還是有些公司在實(shí)際過(guò)程中以調(diào)節(jié)利潤(rùn)為目的，將應(yīng)該計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的借款利息，續(xù)予以資本化，這樣一來(lái)就可以減少費(fèi)用。上市公司攤銷(xiāo)無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，并不根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則執(zhí)行，而是人為對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行瓜分，從而對(duì)費(fèi)用不切實(shí)際地計(jì)算，已達(dá)到操控利潤(rùn)的目的。在上市公司的經(jīng)濟(jì)效益不好的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)不攤或者是少攤費(fèi)用，一些應(yīng)該本期承擔(dān)的費(fèi)用卻作為待攤費(fèi)用來(lái)處理，減少了本期的費(fèi)用，人為地調(diào)高本期的利潤(rùn)，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，應(yīng)該預(yù)提的費(fèi)用也不預(yù)提，同樣可以虛增利潤(rùn)。上市公司為了操縱利潤(rùn)，對(duì)已經(jīng)產(chǎn)生的損失視而不見(jiàn)，不做會(huì)計(jì)處理，將這種損失長(zhǎng)期掛在過(guò)渡賬戶上，比如“待處理的財(cái)產(chǎn)損失”，“材料采購(gòu)”，“在途物資”，“在建工程”等。在企業(yè)會(huì)計(jì)中，允許資產(chǎn)一共進(jìn)行八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，其中包括固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的貶值準(zhǔn)備，存貨的降價(jià)準(zhǔn)備，常見(jiàn)的應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備，股票和債券的跌價(jià)準(zhǔn)備等。然而，一部分公司少提來(lái)降低公司本身面臨的風(fēng)險(xiǎn)，是利潤(rùn)增高。亦或是，多提費(fèi)用來(lái)降低利潤(rùn)水平，逃避稅收。

利用會(huì)計(jì)政策變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)方法更替有關(guān)會(huì)計(jì)的法律法規(guī)，肯定是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)能夠獲得更可靠，更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息而言的。通常在相同的交易或事項(xiàng)的會(huì)計(jì)問(wèn)題中，為了更好地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)成果，很難合理運(yùn)用所需要的會(huì)計(jì)政策，因此一部分公司通過(guò)改變投資收益核算方式，已達(dá)到控制利潤(rùn)的目的。利用時(shí)間差跨年度在企業(yè)會(huì)計(jì)年度毗鄰的月份調(diào)節(jié)利潤(rùn)通過(guò)當(dāng)期收入、成本和費(fèi)用提前或推遲入賬等多種方式，從而在不同年度間上市公司對(duì)利潤(rùn)的操控，主要在以下兩方面表現(xiàn)的尤為突出：一方面是潛虧掛賬、提升當(dāng)期業(yè)績(jī)；另一方面是通過(guò)巨額沖銷(xiāo)量。?收益性支出資本化上市公司利用利息成本資本化對(duì)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)操控具體包括了兩種方式：其一是以資產(chǎn)處于試生產(chǎn)階段為理由，每年將利息成本資本化，不符合實(shí)際地增加資產(chǎn)利潤(rùn)；其二是將建設(shè)項(xiàng)目和金融機(jī)構(gòu)的利息成本金額資本化。在損益表中反映的財(cái)務(wù)成本，并遠(yuǎn)低于企業(yè)貸款余額利息成本的平均值。它也被消化并以其他方式使用，最終被資本化成為新資產(chǎn)。防范上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的對(duì)策上市公司在進(jìn)行利益操作的時(shí)候通常會(huì)出現(xiàn)以下兩種特征：第一種就是上市公司進(jìn)行操作的主要原因就是為了公司制造更高的利益，促使其利潤(rùn)操作進(jìn)行的則是受到股權(quán)融資偏好的影響，而最重要的則是因?yàn)樽C券監(jiān)管制度的不健全，使得上市公司能夠根據(jù)相關(guān)漏洞來(lái)進(jìn)行利益操作。第二種就是由于我國(guó)目前法律法規(guī)的不完善給利潤(rùn)操縱提供了相對(duì)發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)較大的操作空間，比如會(huì)計(jì)法規(guī)和審計(jì)法規(guī)的不確定性，還有違反法規(guī)的犯罪成本低，還有與相關(guān)從業(yè)人員和上市公司對(duì)應(yīng)的財(cái)政部門(mén)，以及證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管不力有關(guān)。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和推廣完善獨(dú)立董事制度如果要對(duì)上市公司進(jìn)行管理，控制他們的利潤(rùn)操作行為，那么凈化市場(chǎng)的工作的重點(diǎn)就應(yīng)該放在上市公司的管理層，從上層進(jìn)行約束，從而管理下層的利潤(rùn)操作，上層管理者有董事會(huì)，監(jiān)事會(huì)，經(jīng)理層等，目前國(guó)內(nèi)的上市公司中，他們的股份分為A股和B股兩種，第一種則指的是國(guó)家法人股和社會(huì)公共股以及社會(huì)法人股等，而第二種則指的是外資法人股和境內(nèi)社會(huì)法人股以及外資股等，他們會(huì)在股東中選舉推出一個(gè)董事來(lái)進(jìn)行公司的管理，而股東的股票份額就是所占有的投票比例，公司的重大決定都會(huì)通過(guò)投票的方式來(lái)進(jìn)行解決。這就使得中小股東可能成為管理的無(wú)效區(qū)，高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)容易使公司治理的約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制失去效力，約束機(jī)制失去效力，就約束不了高級(jí)管理層設(shè)計(jì)的利潤(rùn)操縱行為。所以應(yīng)當(dāng)避免高度集中的國(guó)有控股的局面，要保證其他股東有一定的話語(yǔ)權(quán)。我國(guó)大概從2000年開(kāi)始推廣獨(dú)立董事的制度，獨(dú)立董事能夠?qū)ζ髽I(yè)當(dāng)中所持股票較小的一部分股東保證他們的相關(guān)收益，獨(dú)立董事還能夠?qū)镜倪\(yùn)營(yíng)加以管理和監(jiān)督，除此之外若是獨(dú)立董事表達(dá)消極態(tài)度，甚至從該公司中辭職，那么對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)意味著該公司可能出現(xiàn)了重大問(wèn)題，能夠幫助投資者了解該公司的相關(guān)情況。獨(dú)立董事制度存在著局限性，因?yàn)樗枪竟芾淼耐馊?，特別在我們中國(guó)一個(gè)“人情社會(huì)”，股權(quán)較為集中的國(guó)家，獨(dú)立董事制度的“獨(dú)立”很難實(shí)現(xiàn)起來(lái)，所以我們應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推廣完善它。監(jiān)管部門(mén)加大懲罰和執(zhí)法力度國(guó)家政府對(duì)上市公司所進(jìn)行的利潤(rùn)操縱行為處罰力度不夠，這就使得公司認(rèn)為利潤(rùn)操縱所出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的成本較低，從而促使他們進(jìn)一步的去違背證券法的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行利潤(rùn)操作，除此之外更要加大對(duì)主管人員的懲罰力度，證券市場(chǎng)上出現(xiàn)大量利潤(rùn)操縱行為，和監(jiān)管部門(mén)有著直接的聯(lián)系，即使有著再完善的法規(guī)，執(zhí)法力度不到位還是會(huì)放縱上市公司的利潤(rùn)操縱行為。這便是有法必依，執(zhí)法比嚴(yán)的理念。另一方面，還應(yīng)加強(qiáng)宣傳教育，不管是對(duì)投資者，上市公司，會(huì)計(jì)事務(wù)所，形成良好的氛圍去排斥利潤(rùn)操縱行為。如REF_Ref4485670\h圖2所示圖SEQ圖\*ARABIC2證券法減少地方政府的干預(yù)上市公司對(duì)當(dāng)?shù)氐亩愂蘸途蜆I(yè)有著積極的正面作用，大型的上市公司更是區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要支撐。所以說(shuō)上市公司和當(dāng)?shù)卣恼?jī)有著緊密的聯(lián)系，由此，培育、引導(dǎo)企業(yè)上市也成了各地政府的重要工作。當(dāng)某一家上市公司不能夠進(jìn)行證券交易，那么該上市公司所處的地方政府可能就會(huì)采取政府補(bǔ)貼的方式，讓上市公司繼續(xù)處于上市狀態(tài)當(dāng)中。地方政府的這一行為，不僅阻礙了證券市場(chǎng)的正常進(jìn)行，而且還對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)造成了一定的破壞。這就要求地方政府需要遵守證券法，對(duì)于上市公司的管理不應(yīng)該插手。當(dāng)上市公司退市時(shí)，國(guó)家政府應(yīng)該對(duì)地方政府加以管理和約束，使得證券法能夠得到有效的執(zhí)行。對(duì)于上市公司的抉擇，政府不能夠直接干預(yù)要尊重其想法。除此之外，地方政府還應(yīng)該約束上市企業(yè)的行為，讓他們能夠遵守相關(guān)法律法規(guī)，地方政府更應(yīng)該以身作則，不直接干預(yù)或間接干預(yù)上市公司的相關(guān)抉擇。這對(duì)于證券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，能夠?yàn)樽C券市場(chǎng)建立個(gè)良好的環(huán)境。上市公司應(yīng)該注重于自己企業(yè)的管理，使得自己的盈利在遵守法律法規(guī)的前提之下進(jìn)行提高，這樣才能夠使得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)能夠有效進(jìn)行，避免出現(xiàn)市場(chǎng)混亂的情況。加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性如果想要保持會(huì)計(jì)師審計(jì)的真實(shí)性，那么就需要會(huì)計(jì)師審計(jì)具有獨(dú)立性，這樣才能夠約束上市公司發(fā)生利潤(rùn)操作行為。雖然國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)事務(wù)所的工作機(jī)制已經(jīng)發(fā)生改變，但是我們也應(yīng)該對(duì)會(huì)計(jì)審計(jì)的獨(dú)立性進(jìn)行加強(qiáng)。第一點(diǎn)我們需要對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所的管理機(jī)制以及職位調(diào)換等進(jìn)行改善，。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，他們可能會(huì)通過(guò)股東大會(huì)來(lái)決定會(huì)計(jì)事務(wù)所或更換的會(huì)計(jì)事務(wù)所，不過(guò)實(shí)際上則是由持有較多股份的股東來(lái)選擇會(huì)計(jì)事務(wù)所的。我國(guó)只有對(duì)央企的財(cái)務(wù)決算審計(jì)業(yè)務(wù)有規(guī)定，不應(yīng)少于2年，多于5年，只有全國(guó)前十五的會(huì)計(jì)事務(wù)所可申請(qǐng)延長(zhǎng)不超過(guò)8年的連續(xù)審計(jì)年限。普通的上市公司并沒(méi)有要求。若無(wú)輪換制的實(shí)施，會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其審計(jì)師較長(zhǎng)時(shí)間地為一家上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)師審計(jì)工作，而沒(méi)有更換上市公司，那么就可能導(dǎo)致該會(huì)計(jì)事務(wù)所會(huì)與該上市公司形成緊密的利益關(guān)系，這對(duì)于審計(jì)工作來(lái)說(shuō)會(huì)影響會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，對(duì)于投資者也是極其不利的。所以監(jiān)管部門(mén)對(duì)普通的上市公司要規(guī)定審計(jì)年限，從而保證會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的誠(chéng)信建設(shè)，提高職業(yè)道德水平對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，具有職業(yè)道德的會(huì)計(jì)師會(huì)約束他們的利益操縱行為，這就要求我們需要建立誠(chéng)信且富有職業(yè)道德的會(huì)計(jì)師。健康的會(huì)計(jì)師行業(yè)主要有有以下4個(gè)方面的特點(diǎn)：第1點(diǎn)就是會(huì)對(duì)對(duì)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德規(guī)范進(jìn)行改善，第2點(diǎn)則是解決會(huì)計(jì)師行業(yè)的誠(chéng)信問(wèn)題，第3點(diǎn)則是完善會(huì)計(jì)事務(wù)所的相關(guān)機(jī)制，第4點(diǎn)則是對(duì)會(huì)計(jì)師進(jìn)行職業(yè)道德教育。加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管除了上述對(duì)會(huì)計(jì)師行業(yè)的相關(guān)建設(shè)之外，還要對(duì)會(huì)計(jì)師審計(jì)工作進(jìn)行管理和監(jiān)督。首先我們需要完善會(huì)計(jì)師行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，讓會(huì)計(jì)師被賦予一種監(jiān)管權(quán)，發(fā)現(xiàn)上市公司的違法行為可以有權(quán)披露。隨著時(shí)間的推移，對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的相關(guān)技能也要有所提高，這就需要我們對(duì)《注冊(cè)會(huì)計(jì)師》進(jìn)行改善。其次在會(huì)計(jì)師行業(yè)內(nèi)部還要不斷的凈化該行業(yè)的環(huán)境，從而創(chuàng)造出一個(gè)具有誠(chéng)信且富有職業(yè)道德的會(huì)計(jì)師行業(yè)，若某些會(huì)計(jì)師出現(xiàn)違法違紀(jì)的情況，那么就應(yīng)該予以懲罰。只有具有較高職業(yè)道德水平的會(huì)計(jì)師，才能夠作為上市公司的監(jiān)督者，這樣才能夠使得會(huì)計(jì)師行業(yè)朝著健康的方向發(fā)展。進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度改善會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則會(huì)在一定程度上對(duì)上市公司的利益操縱行為進(jìn)行約束，健全的會(huì)計(jì)制度不僅會(huì)增加上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操作的難度，而且還能