中國(guó)大學(xué)mooc《風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)(四川大學(xué)) 》章節(jié)測(cè)試答案

title風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)(四川大學(xué))中國(guó)大學(xué)mooc答案100分最新版content第一章VC&PE基礎(chǔ)理論第一章章節(jié)測(cè)試1、債務(wù)相對(duì)于股權(quán)，具有（

）A:剩余索取權(quán)

B:優(yōu)先清償權(quán)

C:控制權(quán)

D:投票權(quán)

答案:優(yōu)先清償權(quán)2、下面關(guān)于可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股不正確的是（

）A:可以轉(zhuǎn)化成普通股

B:可當(dāng)債權(quán)行使，要求還本付息

C:沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)

D:可以設(shè)置投票權(quán)

答案:沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)3、

某企業(yè)，有債務(wù)200萬(wàn)元，利率10%；優(yōu)先股200萬(wàn)元，股利15%?，F(xiàn)企業(yè)出售價(jià)為350萬(wàn)，創(chuàng)業(yè)者分配（

）萬(wàn)元A:150

B:0

C:-50

D:-100

答案:04、關(guān)于信息不對(duì)稱(chēng)不正確的是（

）A:將導(dǎo)致逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)

B:降低信息不對(duì)稱(chēng)，可以使融資變得更容易

C:逆向選擇是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者比投資者掌握的信息更多造成的

D:道德風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)榻灰字靶畔⒉粚?duì)稱(chēng)造成的

答案:道德風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)榻灰字靶畔⒉粚?duì)稱(chēng)造成的5、早期企業(yè)主要依靠親朋好友融資的原因是（

）A:企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大

B:團(tuán)隊(duì)不成熟

C:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大

D:外人信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重

答案:外人信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重6、下列關(guān)于股權(quán)融資與債權(quán)融資說(shuō)法不正確的是（

）A:VC/PE是富人的俱樂(lè)部，越有錢(qián)的企業(yè)越可能獲得VC/PE的資金

B:大銀行與中小企業(yè)門(mén)不當(dāng)戶(hù)不對(duì)

C:債務(wù)融資與中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)—收益不匹配

D:權(quán)益融資是基于未來(lái)價(jià)值發(fā)現(xiàn)的融資體系，對(duì)未來(lái)定價(jià)、變現(xiàn)，激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

答案:VC/PE是富人的俱樂(lè)部，越有錢(qián)的企業(yè)越可能獲得VC/PE的資金7、下列關(guān)于政府如何解決中小企業(yè)“融資難”、“融資貴”說(shuō)法不正確的是（

）A:發(fā)展更多大的，有實(shí)力的銀行金融機(jī)構(gòu)

B:征信體系建設(shè)，改善中國(guó)信用環(huán)境

C:提高金融科技手段，解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題

D:大力發(fā)展專(zhuān)業(yè)天使

答案:發(fā)展更多大的，有實(shí)力的銀行金融機(jī)構(gòu)8、下列債務(wù)融資方式對(duì)信息要求最低的是（

）A:親友

B:民間融資

C:銀行

D:債券

答案:親友9、下列權(quán)益融資方式對(duì)信息要求最高的是（

）A:親友

B:天使投資

C:VC/PE

D:公開(kāi)發(fā)行股票

答案:公開(kāi)發(fā)行股票10、信貸配給產(chǎn)生的原因（

）A:資金不足

B:企業(yè)沒(méi)有投資價(jià)值

C:信息不對(duì)稱(chēng)

D:金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)不激烈

答案:信息不對(duì)稱(chēng)11、企業(yè)股權(quán)融資方式有（

）A:天使投資

B:風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)

C:發(fā)行債券

D:公開(kāi)上市融資

答案:天使投資;

風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán);

公開(kāi)上市融資12、企業(yè)債權(quán)融資方式有（

）A:民間借貸

B:發(fā)行股票

C:金融機(jī)構(gòu)貸款

D:公開(kāi)發(fā)行債券

E:商業(yè)信用

答案:民間借貸;

金融機(jī)構(gòu)貸款;

公開(kāi)發(fā)行債券;

商業(yè)信用13、作為股東，主要風(fēng)險(xiǎn)是（

）A:借債人違約風(fēng)險(xiǎn)

B:公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C:管理層道德風(fēng)險(xiǎn)與大股東掏空風(fēng)險(xiǎn)

D:內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)

E:莊家操縱風(fēng)險(xiǎn)

答案:公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);

管理層道德風(fēng)險(xiǎn)與大股東掏空風(fēng)險(xiǎn);

內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn);

莊家操縱風(fēng)險(xiǎn)14、老練投資者融資包括（

）A:公眾

B:VC/PE

C:大的客戶(hù)

D:杠桿收購(gòu)專(zhuān)家

答案:VC/PE

;

大的客戶(hù);

杠桿收購(gòu)專(zhuān)家15、向公眾融資的好處（

）A:專(zhuān)業(yè)知識(shí)

B:資金量大

C:成本低

D:不犧牲控制權(quán)

答案:資金量大;

成本低;

不犧牲控制權(quán)16、商業(yè)信用不是融資方式。A:正確

B:錯(cuò)誤

答案:錯(cuò)誤17、銀行不適于早期企業(yè)融資，也不適于成熟大企業(yè)融資。A:正確

B:錯(cuò)誤

答案:正確18、要解決融資難，首先得解決投資難問(wèn)題。A:正確

B:錯(cuò)誤

答案:正確19、交叉補(bǔ)貼導(dǎo)致企業(yè)融資難。A:正確

B:錯(cuò)誤

答案:錯(cuò)誤20、高風(fēng)險(xiǎn)融資企業(yè)更適合向老練投資者融資。A:正確

B:錯(cuò)誤

答案:正確21、早期企業(yè)主要依靠親朋好友融資（

）A:企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大

B:團(tuán)隊(duì)不成熟

C:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大

D:外人信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重

答案:外人信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重第二章VC&PE概論第二章章節(jié)測(cè)試1、以下不屬于基金的金融產(chǎn)品是A:信托計(jì)劃

B:銀行貸款

C:資管計(jì)劃

D:VC/PE

答案:銀行貸款2、下面關(guān)于VC/PE不正確的是A:VC/PE只投資非上市公司

B:VC/PE為企業(yè)的內(nèi)部成長(zhǎng)提供資金

C:VC/PE為企業(yè)的應(yīng)急資金

D:VC/PE在監(jiān)管企業(yè)與幫助企業(yè)發(fā)展方面充當(dāng)積極作用

答案:VC/PE為企業(yè)的應(yīng)急資金3、下面關(guān)于私募股權(quán)基金不正確的是A:私募股權(quán)基金的組織形式通常有公司型、有限合伙型、鍥約型三種，以有限合伙型為主。

B:以非公開(kāi)方式向投資者募集資金設(shè)立，投資于非上市股權(quán)的投資基金。

C:GP是風(fēng)險(xiǎn)投資的主要資金來(lái)源。

D:因GP承擔(dān)的是無(wú)限連帶責(zé)任，為了減小經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行基金架構(gòu)設(shè)計(jì)的時(shí)候，可以進(jìn)行一定的法律規(guī)避。

答案:GP是風(fēng)險(xiǎn)投資的主要資金來(lái)源。4、下面關(guān)于VC/PE循環(huán)不正確的是A:VC/PE循環(huán)中包含兩類(lèi)投資：LP對(duì)GP的投資，VC／PE對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資。

B:合伙人協(xié)議約定GP與LP、LP與LP之間的權(quán)利與義務(wù)，保障LP投資保值增值。

C:投資條款清單/投資框架協(xié)議/投資備忘錄約定VC/PE基金與被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)者、高級(jí)管理人員的權(quán)利與義務(wù)，保障VC／PE投資的保值增值。

D:基金管理公司只能發(fā)起設(shè)立一只基金。

答案:基金管理公司只能發(fā)起設(shè)立一只基金。5、下面關(guān)于VC/PE對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的促進(jìn)作用，不正確的是A:估值，VC關(guān)注的是科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)性，其估值著眼于企業(yè)未來(lái)的價(jià)值。

B:注資，VC/PE是一個(gè)從初創(chuàng)、成長(zhǎng)到成熟期的權(quán)益資本提供者。

C:規(guī)制，VC/PE通過(guò)其管理輸出和治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范，提升科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理水平。

D:鏈接，一個(gè)科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)一旦被這類(lèi)投資者“捕獲”，就意味著進(jìn)入了一個(gè)由VC/PE鏈接起來(lái)的大市場(chǎng)。

E:共謀，VC/PE與創(chuàng)業(yè)者共同謀劃，規(guī)避監(jiān)管，欺騙投資者。

答案:共謀，VC/PE與創(chuàng)業(yè)者共同謀劃，規(guī)避監(jiān)管，欺騙投資者。6、下面關(guān)于VC/PE相關(guān)主體表述不正確的是A:GP發(fā)起并募集資金，GP一般提供1%的資金份額，LP提供99%的資金。

B:LP僅以出資額承擔(dān)有限責(zé)任

C:GP作為執(zhí)行合伙人，參與基金投資決策，承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。

D:只能是GP開(kāi)展基金的日常經(jīng)營(yíng)管理

答案:只能是GP開(kāi)展基金的日常經(jīng)營(yíng)管理7、以下哪種方式不能規(guī)避GP的無(wú)限連帶責(zé)任。A:GP為有限責(zé)任公司時(shí)的架構(gòu)

B:GP以有限合伙企業(yè)形式出現(xiàn)

C:通過(guò)有限合伙和有限公司的架構(gòu)組合

D:

GP為自然人

答案:

GP為自然人8、下面關(guān)于公募基金不正確的是A:公募基金以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾投資者募集資金并以證券為投資對(duì)象的證券投資基金

B:公募基金是以大眾傳播手段招募，發(fā)起人集合公眾資金設(shè)立投資基金，進(jìn)行證券投資

C:

公募基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)

D:公募基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有信息披露，利潤(rùn)分配，運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范

答案:

公募基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)9、下面關(guān)于私募基金不正確的是A:私募投資基金以非公開(kāi)方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金

B:私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買(mǎi)賣(mài)股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的

C:私募基金通常風(fēng)險(xiǎn)較高

D:私募基金不受法律監(jiān)管

答案:私募基金不受法律監(jiān)管10、下面關(guān)于私募基金不正確的是A:私募股權(quán)基金投資非上市股權(quán)

B:私募證券基金區(qū)不同于私募股權(quán)基金，GP沒(méi)有業(yè)績(jī)報(bào)酬

C:VC和PE可以理解成兄弟關(guān)系，VC投資早期非上市股權(quán)，PE投資中后期非上市股權(quán)

D:VC和PE可以理解成父子關(guān)系，PE投資非上市股權(quán)，投資早期非上市股權(quán)的私募股權(quán)基金就是VC

答案:私募證券基金區(qū)不同于私募股權(quán)基金，GP沒(méi)有業(yè)績(jī)報(bào)酬11、下面關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)理解正確的是A:

投資者與金融機(jī)構(gòu)之間：受人之托，代客理財(cái)，賣(mài)者有責(zé)，買(mǎi)者風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。

B:資管機(jī)構(gòu)不能對(duì)客戶(hù)進(jìn)行剛性?xún)陡?/p>

C:投資者與投資者之間：收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

D:投資基金業(yè)務(wù)名稱(chēng)五花八門(mén)，本質(zhì)上都是代客理財(cái)

答案:

投資者與金融機(jī)構(gòu)之間：受人之托，代客理財(cái)，賣(mài)者有責(zé)，買(mǎi)者風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。;

資管機(jī)構(gòu)不能對(duì)客戶(hù)進(jìn)行剛性?xún)陡?

投資者與投資者之間：收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);

投資基金業(yè)務(wù)名稱(chēng)五花八門(mén)，本質(zhì)上都是代客理財(cái)12、開(kāi)展資管業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)不同，資產(chǎn)管理又分為以下幾種類(lèi)型A:銀行理財(cái)產(chǎn)品

B:信托公司的資金信托

C:公募基金與私募基金

D:證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃

E:基金及其子公司資管計(jì)劃

F:保險(xiǎn)資管計(jì)劃

答案:銀行理財(cái)產(chǎn)品;

信托公司的資金信托;

公募基金與私募基金;

證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃;

基金及其子公司資管計(jì)劃;

保險(xiǎn)資管計(jì)劃13、《有關(guān)私募投資基金“業(yè)務(wù)類(lèi)型/基金類(lèi)型”和“產(chǎn)品類(lèi)型“的說(shuō)明》中，私募基金分為以下幾類(lèi)A:固定收益類(lèi)產(chǎn)品

B:私募證券投資基金

C:私募股權(quán)/創(chuàng)業(yè)投資基金

D:其他私募投資基金

答案:私募證券投資基金;

私募股權(quán)/創(chuàng)業(yè)投資基金;

其他私募投資基金14、企業(yè)參與私募股權(quán)的方式有A:企業(yè)做LP，向VC/PE提供資金，獲取投資收益

B:企業(yè)把收購(gòu)VC/PE投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，作為企業(yè)擴(kuò)張、創(chuàng)新來(lái)源的渠道

C:“PE+上市公司”模式，與VC/PE機(jī)構(gòu)一起，聯(lián)合成立風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司，發(fā)起設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，獲取投資收益、并購(gòu)優(yōu)質(zhì)公司（先試后買(mǎi)）

D:企業(yè)單獨(dú)出資，成立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金模式，作為企業(yè)創(chuàng)新的重要方式

答案:企業(yè)做LP，向VC/PE提供資金，獲取投資收益;

企業(yè)把收購(gòu)VC/PE投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，作為企業(yè)擴(kuò)張、創(chuàng)新來(lái)源的渠道;

“PE+上市公司”模式，與VC/PE機(jī)構(gòu)一起，聯(lián)合成立風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司，發(fā)起設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，獲取投資收益、并購(gòu)優(yōu)質(zhì)公司（先試后買(mǎi)）;

企業(yè)單獨(dú)出資，成立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金模式，作為企業(yè)創(chuàng)新的重要方式15、VC&PE可采用以下方式應(yīng)對(duì)被投企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)。A:投資篩選

B:可轉(zhuǎn)換證券

C:聯(lián)合與分期投資

D:監(jiān)督措施

E:非正式指導(dǎo)

答案:投資篩選;

可轉(zhuǎn)換證券;

聯(lián)合與分期投資;

監(jiān)督措施;

非正式指導(dǎo)16、私募基金是向不特定社會(huì)公眾募集的基金。A:正確

B:錯(cuò)誤

答案:錯(cuò)誤17、VC/PE與天使投資人的區(qū)別在與VC/PE是金融機(jī)構(gòu)。A:正確

B:錯(cuò)誤

答案:正確18、按擬投資企業(yè)成長(zhǎng)階段，私募股權(quán)基金分為天使資本、創(chuàng)業(yè)投資、成長(zhǎng)資本、收購(gòu)資本、夾層資本、破產(chǎn)重組資本。