【中國平安集團(tuán)S分公司營運(yùn)資金管理問題及優(yōu)化建議探析4500字（論文）】

中國平安集團(tuán)S分公司營運(yùn)資金管理問題及完善對策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u29576一、中國平安集團(tuán)浙江分公司營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 [摘要]營運(yùn)資本管理可以增加公司資金的流動(dòng)性，提高盈利能力，以加快資金周轉(zhuǎn)率，減少用于加快資金回收時(shí)間的資金量，提高公司的整體運(yùn)作效率，使企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。在本文中，中國平安集團(tuán)為主要研究對象，通過分析營運(yùn)資金管理理論，采用案例研究的方法，對營運(yùn)資本管理營運(yùn)資本中國平安集團(tuán)理論進(jìn)行深入分析現(xiàn)代管理的現(xiàn)狀，指出了營運(yùn)資本管理中存在的問題，并提出了如何提高營運(yùn)資本管理水平。[關(guān)鍵詞]營運(yùn)資金應(yīng)收賬款流動(dòng)資產(chǎn)一、中國平安集團(tuán)浙江分公司營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀（一）公司簡介中國平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司（以下簡稱“中國平安集團(tuán)”）是中國第一家以保險(xiǎn)為核心的，融證券、信托、銀行、資產(chǎn)管理、企業(yè)年金等多元金融業(yè)務(wù)為一體的緊密、高效、多元的綜合金融服務(wù)集團(tuán)。公司成立于1988年，總部位于深圳。2004年6月和2007年3月，公司先后在香港聯(lián)合交易所主板及上海證券交易所上市，股份名稱“中國平安”，香港聯(lián)合交易所股票代碼為2318；上海證券交易所股票代碼為601318。2007年4月，《福布斯》全球上市公司2000強(qiáng)排行榜公布，中國平安首次進(jìn)入全球500強(qiáng)，較2006年前進(jìn)97席名列第440位；在全球114家上榜保險(xiǎn)公司中位居第36；在44家上榜中國企業(yè)中排名第11，并位居非國有企業(yè)第一名。（二）流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例比從2011到2015計(jì)算，分別計(jì)算中國平安集團(tuán)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重。反應(yīng)比例是營運(yùn)資金投資情況。目前，中國平安集團(tuán)面臨著營運(yùn)資金嚴(yán)重不足、營運(yùn)資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著公司資源的發(fā)展，資金有一定的短缺。但是，目前水平的不足已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了理性的限度，嚴(yán)重干擾了企業(yè)正常的營運(yùn)資金。表3.1中國平安集團(tuán)營運(yùn)資金占總資產(chǎn)比例（三）流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部各項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比例基于對營運(yùn)資本投資規(guī)模的理解，內(nèi)部流動(dòng)性分析有助于我們理解營運(yùn)資本投資策略中的企業(yè)問題。各內(nèi)部項(xiàng)目的有機(jī)結(jié)合，流動(dòng)資產(chǎn)在空間和時(shí)間上的連續(xù)性并存，保證了流動(dòng)資產(chǎn)的正常周轉(zhuǎn)和流通，從而保證了企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的流動(dòng)性保持。沒有它的血，業(yè)務(wù)流程等，許多企業(yè)已經(jīng)沒有辦法去跑步，所以我想企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，既要保證企業(yè)充足的流動(dòng)性，但流動(dòng)性是短期償債能力企業(yè)確定的重要因素，如果沒有足夠的流動(dòng)性，因此償付能力會(huì)降低，因此投資者會(huì)減少投資，而這是極為不利的企業(yè)。圖1流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)比例（四）流動(dòng)比率流動(dòng)比率是企業(yè)短期償債能力的常用度量方法，是計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率。從本質(zhì)上講，目前的比例是投融資營運(yùn)資金的匹配問題。流動(dòng)資產(chǎn)主要來自流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債。一般來說，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)要大于流動(dòng)負(fù)債，這樣才能保證企業(yè)處于相對安全的局面。由于長期的資產(chǎn)流動(dòng)性不強(qiáng)的流動(dòng)性，負(fù)債是用現(xiàn)金償還債務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)。但流動(dòng)性不是越大越好，流動(dòng)比率越高，說明企業(yè)長期負(fù)債中占有很大一部分，長期債務(wù)成本高，使得企業(yè)盈利能力減弱。在一般業(yè)務(wù)中，流動(dòng)資金比例不應(yīng)低于2，說明企業(yè)有兩倍流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債。圖2中國平安集團(tuán)流動(dòng)比率（五）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)收賬款是指企業(yè)通過出售產(chǎn)品或提供服務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)接受支付服務(wù)單位收取的單位購買或投資，是企業(yè)流動(dòng)性的重要組成部分。企業(yè)應(yīng)收賬款的投資，一方面可以提高企業(yè)的競爭力，擴(kuò)大銷售；另一方面，應(yīng)收賬款全部成本的增加是必然的。因此，建立合理的信用政策，應(yīng)收賬款應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，比較成本和收益的不同情況應(yīng)的應(yīng)收賬款管理的追求利益最大化，應(yīng)收賬款已成為管理的目標(biāo)。應(yīng)收賬款的管理會(huì)影響到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，從而影響企業(yè)的經(jīng)營。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)的應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款平均速度快，周期短，減少損失的壞賬，應(yīng)收賬款、流動(dòng)性強(qiáng)、流動(dòng)性、償債能力、正常運(yùn)行平穩(wěn)，企業(yè)盈利能力較強(qiáng)。如果實(shí)際天數(shù)占到公司應(yīng)收賬款天，債務(wù)人拖欠時(shí)間長，資信度低，增加壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，公司的應(yīng)收不力，壞賬或壞賬資產(chǎn)的形成，導(dǎo)致非流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)，這是公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營是很不利的。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/=[(期初應(yīng)收賬款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額)/2]中國平安集團(tuán)2011-2015年各年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)如表2.1所示。表2.1中國平安集團(tuán)2011-2015年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率年份20112012201320142015應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)0.540.430.921.221.48應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率669.31837.21391.16294.91242.77從表2.1可以看出，中國平安集團(tuán)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)維持在1天左右，說明中國平安集團(tuán)對應(yīng)收賬款的管理效率高，應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力強(qiáng)，企業(yè)能在較短的時(shí)間內(nèi)回籠資金，這方面可以說是中國平安集團(tuán)的核心競爭力。二、中國平安集團(tuán)浙江分公司營運(yùn)資金管理問題（一）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)高物業(yè)公司收取物業(yè)費(fèi)、水電費(fèi)和設(shè)施費(fèi)，因?yàn)樽舻氖召M(fèi)越散，流動(dòng)性越大，業(yè)主的收費(fèi)質(zhì)量參差不齊。物業(yè)管理收費(fèi)難，大多數(shù)物業(yè)公司在國內(nèi)面臨困境，是很普遍的現(xiàn)象。許多業(yè)主還沒有建立服務(wù)的消費(fèi)觀念。人們普遍重視理解物業(yè)管理作為一個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)，還處于一個(gè)較低的水平，沒有形成購買物業(yè)管理消費(fèi)的觀念和習(xí)慣；許多小業(yè)主認(rèn)為物業(yè)公司的收費(fèi)不透明，不合理收費(fèi)，高收費(fèi)，服務(wù)與收費(fèi)價(jià)值不符。因?yàn)槊恳还P物業(yè)的成本數(shù)額都很小，即使通過法律手段來解決，也不足以支付訴訟費(fèi)用，因此很難收回，形成壞賬。此外，物業(yè)公司的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，隨意性，恢復(fù)收費(fèi)人員數(shù)量的多少錢，要什么存在收集和排水等問題，以及員工離職不收取轉(zhuǎn)讓費(fèi)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，接收人員不能繼續(xù)；更重要的是，悠閑的袋鼠”孤僻的小金庫，甚至進(jìn)了自己的腰包，給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失。（二）貨幣資金監(jiān)管不到位一般來說，物業(yè)公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理還比較薄弱。不少物業(yè)公司尚未制定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，對貨幣資金監(jiān)管不力，不少物業(yè)管理公司現(xiàn)金支付不依靠內(nèi)部控制的審批和審批，并依賴“一把手”。究其原因，一是不重視領(lǐng)導(dǎo)業(yè)務(wù)規(guī)模普遍較小。物業(yè)管理公司，組織成立簡單，業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及金額小，但相對簡單，主要用于公用事業(yè)，環(huán)境維護(hù)費(fèi)，但業(yè)務(wù)量很大。一些領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)為，公司的經(jīng)營活動(dòng)是很簡單的一個(gè)，這是沒有必要設(shè)置內(nèi)部控制部門和機(jī)構(gòu)；負(fù)責(zé)審批單位有較大的自主權(quán)，對大額資金的審批可以超越集體談判的過程中，一些領(lǐng)導(dǎo)不按公司合理安排現(xiàn)金使用的實(shí)際需要，而是由基金管理人的主觀意志，一個(gè)極端的情感傾向基金管理，導(dǎo)致使用的地方，不能亂用的地方。另一方面，在內(nèi)部控制和管理的物業(yè)管理企業(yè)缺乏內(nèi)部控制財(cái)務(wù)人員管理工作經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)大單位主要是一些中小企業(yè)在我國企業(yè)還沒有建立內(nèi)部控制制度在真正意義上的物業(yè)管理公司和財(cái)務(wù)人員經(jīng)常做沒有真正的綜合學(xué)習(xí)和內(nèi)部控制的相關(guān)理論和方法，應(yīng)用領(lǐng)導(dǎo)。（三）營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理資本結(jié)構(gòu)運(yùn)營優(yōu)化是營運(yùn)資金管理的重點(diǎn)。企業(yè)的營運(yùn)資本結(jié)構(gòu)模式應(yīng)形成流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債比率的理想。然而，中國在資金管理工作更加注重資本儲(chǔ)蓄和職業(yè)安全的企業(yè)，在資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，但沒有作出應(yīng)有的重視。對于商業(yè)企業(yè)，商業(yè)資本賬戶的絕大部分，直接影響企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率的平均占用率的平衡，這是衡量企業(yè)短期償債能力是企業(yè)生存的血液的一個(gè)重要指標(biāo)，一旦問題是難以生存的企業(yè)，不提及發(fā)展，無法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。三、中國平安集團(tuán)浙江分公司營運(yùn)資金管理的對策（一）強(qiáng)化應(yīng)收賬款控制信用是應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款的關(guān)鍵，所以要防止壞賬壞賬的風(fēng)險(xiǎn)就需要從源頭上控制。首先，銷售部開始擔(dān)任銷售經(jīng)理的考核指標(biāo)。其次，銷售部門要做好結(jié)算工作，即使暫時(shí)無法收收賬款，也要做好結(jié)算手續(xù)，防止發(fā)生訴訟。未經(jīng)確認(rèn)的應(yīng)收賬款的法律依據(jù)，及時(shí)簽收，防止超出訴訟時(shí)效。第三，要嚴(yán)格控制合同信用，合同中的信用條款，法律和其他形式的限制，對一些惡意違約金，必要時(shí)，保險(xiǎn)的法律效力，以確保自己的資金安全。第四，建立一個(gè)全職的農(nóng)業(yè)機(jī)構(gòu)，聘請專職律師，認(rèn)真研究國家相關(guān)政策的使用，起到指導(dǎo)作用應(yīng)收賬款催討組工作。（二）加強(qiáng)貨幣資金監(jiān)管為了徹底解決傳統(tǒng)的管理方法應(yīng)收賬款催收上遇到的問題，公司應(yīng)建立有效的收費(fèi)管理制度。如收取保險(xiǎn)費(fèi)，公司可采用預(yù)付費(fèi)管理制度。通過預(yù)付費(fèi)管理系統(tǒng)的使用，將在企業(yè)自身的業(yè)務(wù)員上門收取讓客戶自己公司積極推進(jìn)，并給予最高享受的服務(wù)作為一種控制手段，各種預(yù)付款項(xiàng)全部回收，不僅減少了勞動(dòng)成本和應(yīng)收賬款成本，提高財(cái)務(wù)管理水平。此外，公司應(yīng)加強(qiáng)與客戶的溝通，同時(shí)保護(hù)客戶的利益，其他的一些要求通過客戶服務(wù)，為服務(wù)企業(yè)客戶的反饋意見，及時(shí)了解不滿意的地方，通過企業(yè)與客戶溝通的相關(guān)工作人員，讓雙方都滿意的結(jié)束，所以雙方不僅可以避免許多糾紛，減少延遲保釋保險(xiǎn)收費(fèi)現(xiàn)象的發(fā)生。（三）調(diào)整營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)合理利用信貸資金。中國平安集團(tuán)的流動(dòng)資金管理也與商業(yè)信貸融資有關(guān)，其中應(yīng)付賬款。最大的比例可以分為自由信用、信用成本和信用延伸。有了信用條件，由于支付不同的成本不同的信用，因此，企業(yè)應(yīng)仔細(xì)計(jì)算決定。放棄的機(jī)會(huì)成本，它與銀行利率和短期投資收益決定是否放棄折扣，如果企業(yè)想擴(kuò)大由于缺乏資金，付款期，除了考慮放棄折扣成本，企業(yè)信用惡化，或可能失去穩(wěn)定的供應(yīng)商信用條件導(dǎo)致嚴(yán)重的未來，特別是中國平安集團(tuán)需要注意的企業(yè)。中國平安集團(tuán)公司應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)管理，提高企業(yè)管理能力。中國平安集團(tuán)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對較低，這可能是中國平安集團(tuán)平安集團(tuán)相關(guān)企業(yè)外延擴(kuò)張有著密切的聯(lián)系。中國大規(guī)模擴(kuò)張必然導(dǎo)致短期收益增速跟上資產(chǎn)增長，因此業(yè)績下滑和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)放緩。因此，中國平安集團(tuán)應(yīng)該加強(qiáng)公司的應(yīng)收賬款、存貨和其他資產(chǎn)的管理，提高企業(yè)管理能力。四、結(jié)論營運(yùn)資本效率的提高，企業(yè)經(jīng)營周期和現(xiàn)金周期的縮短，會(huì)提高企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)，加大企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在提高營運(yùn)資本管理效率的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)在營運(yùn)資本管理效率提高的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)控制其帶來的逐漸增大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。這種控制以對未來的銷售額預(yù)測為前提，當(dāng)銷售額增加，提高固定資產(chǎn)的比例，可以有效地利用杠桿效用，取得更高的回報(bào)；當(dāng)銷售額減少，降低固定資產(chǎn)的比例，可以有效地降低企業(yè)的利潤損失。

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