【上市公司盈余管理現(xiàn)狀及原因探析13000字（論文）】

第第頁共16頁內(nèi)容摘要盈余管理是建立在合法性基礎(chǔ)上的，它是企業(yè)管理者為滿足自身利益、實現(xiàn)公司利益最大化而選用的一系列行為的集合?，F(xiàn)在，上市公司所提供的財務(wù)報表是利益相關(guān)者進行決策的重要基礎(chǔ)和依據(jù)，而會計盈余又被認(rèn)為是眾多的會計信息中最重要的信息之一，是以，利益相關(guān)者對其十分看重，使得其成為目前會計領(lǐng)域研究熱點之一。本文闡述了上市公司盈余管理的概念及理論，分析了上市公司盈余管理的現(xiàn)狀及原因，并提出了優(yōu)化上市公司盈余管理的建議。關(guān)鍵詞盈余管理;上市公司；優(yōu)化目錄 1㈠研究背景 1㈡研究目的及意義 11.研究目的 12.研究意義 1㈢文獻綜述 21.國外文獻綜述 22.國內(nèi)文獻綜述 23.國內(nèi)外文獻評述 3㈣研究方法與主要內(nèi)容 31.研究方法 42.研究內(nèi)容 4 4㈠盈余管理的概念 4㈡委托代理理論 5㈢信息不對稱理論 5 6㈠上市公司盈余管理的現(xiàn)狀 61.上市公司盈余管理的主要動機 62.上市公司盈余管理的常用手段 73.實行盈余管理對公司的影響 8㈡上市公司盈余管理的原因分析 91.追求利益最大化 92.提高發(fā)行價格 93.監(jiān)管力度 94.會計政策的可選擇性和會計準(zhǔn)則的時滯性 95.會計信息的不對稱性 9 10㈠健全公司治理機制 10㈡加強市場機制，發(fā)揮市場作用 11㈢提高審計工作質(zhì)量 11㈣不斷完善會計準(zhǔn)則 12 13 13上市公司盈余管理研究一、緒論=1\*GB4㈠研究背景伴隨著經(jīng)濟的迅速發(fā)展，盈余管理行為在國內(nèi)外企業(yè)中普遍存在。適當(dāng)?shù)挠喙芾硎瞧髽I(yè)發(fā)展進步的不可或缺的基本條件，它不單單主要表現(xiàn)在能夠為企業(yè)謀取合法的實際利益，使得公司能夠健康、可持續(xù)地發(fā)展，而且體現(xiàn)在適當(dāng)?shù)挠喙芾砟軌蚝芎玫胤从彻镜某墒旖?jīng)營，使公司在社會上樹立良好的形象。但是，過度的盈余管理不單單會造成盈余數(shù)據(jù)信息用戶的錯誤引導(dǎo)，還會損傷每一個利益相關(guān)方的實際利益，更有甚者影響整個資本交易市場的偏向，損害其可持續(xù)發(fā)展，這是當(dāng)代財務(wù)會計原理分析研究里倍受重視的一個行業(yè)領(lǐng)域。外國對這類分析研究的參與相對較早。在我國，隨著我國資本市場的不斷完善和進步，以及相關(guān)學(xué)者的辛勤奮斗，截至當(dāng)前，盈余管理的分析和研究已經(jīng)取得了階段性的技術(shù)成果，為中國有關(guān)職能部門定制國家管理政策及對上市交易企業(yè)實行盈余管理監(jiān)督提供了準(zhǔn)確的參考依據(jù)和數(shù)據(jù)信息支撐。由專家學(xué)者分析研究可知，我國上市股份有限公司中存在著大量的盈余管理行為。本文通過對上市公司盈余管理的現(xiàn)狀及原因分析，提出進一步優(yōu)化上市公司盈余管理的建議。=2\*GB4㈡研究目的及意義1.研究目的在資本市場快速發(fā)展的背景下，會計信息越來越受到社會的重視，上市交易企業(yè)的數(shù)據(jù)信息揭露是外部獲取上市交易企業(yè)有關(guān)財務(wù)會計數(shù)據(jù)信息的一個主要道路。不過，因為中國的證券市場起步比較晚，目前階段的發(fā)展還不夠成熟，所以就給上市公司實行盈余管理提供了機會與可能性，上市公司的盈余管理又進一步降低企業(yè)所發(fā)布的會計信息質(zhì)量，使得外界很難真實、合理的了解公司的財務(wù)運營狀況。在本文中，研究分析了上市交易企業(yè)的盈余管理、盈余管理的概念界定，并就所分析的上市企業(yè)盈余管理的現(xiàn)狀及原因提出了一些優(yōu)化建議。2.研究意義（1）向監(jiān)督管理部門供應(yīng)詳細的原理輔導(dǎo)來定制監(jiān)督管理國家管理政策。盈余管理會造成財務(wù)會計數(shù)據(jù)信息可以信賴程度減少，進而干擾投資人員展開準(zhǔn)確、有力的決定。監(jiān)管部門唯有對上市公司的盈余管理行為具有良好認(rèn)識，監(jiān)管者才有能力制定實際可行的執(zhí)行政策和準(zhǔn)則。（2）提高上市公司的財務(wù)會計數(shù)據(jù)信息的真實性，幫助投資者提升決策質(zhì)量。對上市公司盈余管理的研究將可以幫助利益相關(guān)者對公司的盈余質(zhì)量等各項財務(wù)指標(biāo)有深入全面的認(rèn)識，為投資者區(qū)分公司盈余管理的目的和方法提供一個參照，使投資方了解該公司的盈余管理能力如何，提高他們的辨別意識。=3\*GB4㈢文獻綜述1.國外文獻綜述美國在1980年提出盈余管理的概念并進行了研究。（1）對于盈余管理的根本動機。Healy&Wahlen(1999)把盈余管理根本動機劃分為三種：①資本交易市場根本動機。它是企業(yè)的高層管理者為了操縱股價，從而提高企業(yè)的融資能力，操縱企業(yè)的盈余。②合同動機。公司管理層為了實現(xiàn)管理層的薪酬合同，或者為了維護自身的地位和聲譽，又或為了預(yù)防其違背經(jīng)濟債務(wù)合約，進而實行盈余管理。③規(guī)避監(jiān)督管理根本動機。為了回避上市交易企業(yè)產(chǎn)業(yè)監(jiān)督管理職能部門的監(jiān)督管理，公司領(lǐng)導(dǎo)管理人員可能經(jīng)過操作控制盈余來完成監(jiān)督管理考察審核標(biāo)準(zhǔn)[1]。ZuraidahMohdSanusi(2015)主張，依照代理理論，占有權(quán)與控制管理權(quán)力的脫離推動了管理工作者選用與使用各種手段，運用對自身實際有幫助的財務(wù)會計準(zhǔn)則與專業(yè)技能，增長自身經(jīng)濟財富，股份組成結(jié)構(gòu)與盈余管理的愈來愈密切，顯而易見，伴隨著愈來愈多的企業(yè)投資證券，這個話題也在近幾年來變得越來越重要[2]。GuanmingHe(2016)提出，企業(yè)在ipo（第一次公開對外發(fā)行股票）前早已習(xí)慣于盈余管理，假如公司得到了地方政府給予的稅收激勵或者其他財務(wù)補助，那么該企業(yè)上市前的盈余管理水平就會很低[3]。（2）關(guān)于盈余管理的手段。Poitras(2002)得出財務(wù)狀況不佳的公司利用出售資產(chǎn)的行為操縱盈余管理[4]。Roychowdhury(2006)和Gurmy(2010)通過分析研究說明，企業(yè)能夠經(jīng)過衰減費用開支的方式來修改調(diào)配盈余管理[5][6]。FWang與XSong(2014)提出，公允價值變化、資本減值損失與非營業(yè)經(jīng)濟收入變化是中國上市公司操作控制盈余的重要模式[7]。2.國內(nèi)文獻綜述我國學(xué)者在借鑒西方國家研究方法的基礎(chǔ)上，形成了一套具有中國特色的盈余管理特色知識體系。（1）對于盈余管理的根本動機。佟巖、王化成(2007)可知，中國上市交易企業(yè)的確客觀存在著以扭轉(zhuǎn)虧損為主要目的或者根本動機的盈余操作控制方式[9]。蔣大富、熊劍(2012)等研究認(rèn)為，某上市公司如果經(jīng)營業(yè)績處于虧損狀態(tài)，那么這類公司盈余管理動機會增加，這類公司主要使用與相關(guān)方、政府補貼或者其他控制利潤的方法來進行盈余管理[10]。辛樹鳳(2013)認(rèn)為，在我國，關(guān)于農(nóng)業(yè)上市公司盈余管理的主要動機包括：①取得報價和上市融資資格；②管理激勵的動機[11]。張紹愛(2013)提出，在新的會計準(zhǔn)則條件下，會計信息的不真實性非常容易影響公司盈余管理運營模式，尤其容易受到那類虛假、違法的財務(wù)會計數(shù)據(jù)信息所干擾影響，所以，公司會更掩蓋所實行的盈余管理運營模式，從而增加經(jīng)營利潤[12]。鮑辰璐(2016)總結(jié)出上市公司進行利潤收益操作控制與財務(wù)會計包裝的動因總結(jié)為如下3個方面：①提升對外發(fā)行市場價格，在市盈比例有限的時候，適當(dāng)?shù)卣{(diào)配企業(yè)的財務(wù)會計綜合水平；②獲得配股資質(zhì)；③為了規(guī)避持續(xù)3年虧損，公司將會面對退市風(fēng)險[13]。孫響(2017)可知，結(jié)合目前綠星公司案例，考核與研究分析目前盈余管理的根本動機，公司在運用價值概念進行盈余管理的過程中，為了有效避免退出市場的情況，企業(yè)需要在盈利的情況下就要做好準(zhǔn)備[14]。（2）關(guān)于盈余管理的手段。張俊瑞等(2008)、王伶等(2008)認(rèn)為，國內(nèi)上市企業(yè)管理人員在把持盈余時存在自己的偏好，一般選擇的方法主要是補貼收入、投資經(jīng)濟收入與營業(yè)外收入和支出凈額[15][16]。向倩輝(2015)經(jīng)過應(yīng)用實踐案例研究分析的模式得知重要結(jié)論，企業(yè)選用不相同的資產(chǎn)減值計提模式有可能會對報表里的財務(wù)會計數(shù)據(jù)信息形成嚴(yán)重干擾，盈余管理里選用的差異計提方式也會直接影響公司的經(jīng)營管理利潤收益[17]。呂弈承(2016)提出，在正常的時候，如果子企業(yè)的調(diào)整變化超過了規(guī)定作用范圍，就會造成公司財務(wù)會計主體產(chǎn)生調(diào)整變化，并且兩者之間的有關(guān)數(shù)據(jù)信息存在較多不相同，企業(yè)將會采用購買或出售的方式來控制子公司的數(shù)目[18]。3.國內(nèi)外文獻評述以上文獻主要從兩個方面對盈余管理進行了梳理，一是動機方面；二是手段方面。通過文獻的梳理，我們可以看到，當(dāng)大部分公司都面臨嚴(yán)重金融問題時，它們往往通過資產(chǎn)重新組合、與相關(guān)方進行交易、財務(wù)補貼和其他方式來進行盈余管理。通過現(xiàn)有文獻可看出，盈余管理可以分為應(yīng)收盈余管理和實際盈余管理，前者一般采用會計手段，后者主要關(guān)注公司資本的實際變化。研究發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收盈余管理比真實交易更容易操作，但隨著科研活動的深入，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)上市公司更偏向通過真實的交易進行盈余管理。通過上述文獻的分析，為本文后期的研究打下良好的理論研究基礎(chǔ)，在文獻觀點的支撐下，提出本文將要闡述的觀點，充實盈余管理的研究。=4\*GB4㈣研究方法與主要內(nèi)容1.研究方法本文采用了理論分析這一方法，對盈余管理尤其是針對上市交易企業(yè)盈余管理的相關(guān)文獻展開鑒別與疏通整理，同時，對盈余管理的參考文獻展開了歸納總結(jié)與疏通整理。首先，對盈余管理的理論進行分析，其次，歸納總結(jié)了盈余管理行為活動的現(xiàn)狀，為上市公司盈余管理的研究提供了理論支持，進一步提出優(yōu)化盈余管理的建議。2.研究內(nèi)容本文共分五個部分來展開闡述：（1）緒論。首先，表明本論文的研究背景、研究目的與意義，其次，對國內(nèi)國外的現(xiàn)存文獻綜述進行整理，說明本論文的研究方法、研究主要內(nèi)容。（2）盈余管理的相關(guān)概念及理論。總結(jié)和綜合各種專家學(xué)者對于盈余管理的定義，闡明本文的相關(guān)理論。（3）分析上市公司盈余管理現(xiàn)狀及原因。主要從目前上市企業(yè)盈余管理的主要動機和常用手段來說明上市企業(yè)盈余管理的現(xiàn)狀，分析上市公司盈余管理的原因。（4）提出優(yōu)化上市企業(yè)盈余管理的建議。從4個方面提出優(yōu)化盈余管理的建議。（5）結(jié)論。概括性地總結(jié)全文。二、相關(guān)概念及理論=1\*GB4㈠盈余管理的概念盈余管理是從EarningsManagement一詞直接翻譯而來，國內(nèi)外學(xué)者從不同的角度對盈余管理的概念進行了界定。1.Katherine·Schipper（1989）把盈余管理描述表達為了獲得私人權(quán)益而對公司的財務(wù)會計信息報表展開有目的干預(yù)，因而，盈余管理事實上是針對向外界揭露的數(shù)據(jù)信息的操作控制，也就是所謂的“披露管理”(disclosuremanagement)。2．William·R·Scott（1997）在它的名著《財務(wù)會計原理》里對盈余管理含義做了具體論述，他提出盈余管理是“在公認(rèn)財務(wù)會計根本原則允許的控制范圍里，經(jīng)過財務(wù)會計國家管理政策的選用使運營管理人員自身實際利益或者公司市場實際價值數(shù)值實現(xiàn)最理想化的行為活動”。他提出，一旦公司的管理工作者有選用不相同財務(wù)會計國家管理政策的自由的時候，他們一定會選用使其自身實際利益或者公司市場實際價值數(shù)值實現(xiàn)最理想化的財務(wù)會計國家管理政策。所以，盈余管理行為活動被看成是一類公司行為活動。3.Paul·M·Healy和James·M·Wahlen（1999）在文里提出盈余操作控制指的是管理當(dāng)局應(yīng)用工作職業(yè)判定編訂財務(wù)會計信息報表與經(jīng)過策劃交易以調(diào)整變化財務(wù)會計報表，目的在于錯誤引導(dǎo)那些以企業(yè)運營管理成績?yōu)橹匾A(chǔ)的實際利益相關(guān)者的策略或者影響那些以財務(wù)會計數(shù)據(jù)報告數(shù)據(jù)為重要基礎(chǔ)的合約后果[8]。4.呂長江(2015)發(fā)現(xiàn)得知目前的盈余管理，都是為了充分滿足領(lǐng)導(dǎo)管理人員自身的中心權(quán)益，從而結(jié)合體制問題和漏洞，對相對應(yīng)的財務(wù)會計基本準(zhǔn)則選用展開修改調(diào)配，產(chǎn)生一整套科學(xué)、合理、高效的具備自身實際主觀調(diào)控管理的模式[19]。5.李增福、曾憨(2017)通過分析研究提出，當(dāng)前的盈余管理在財務(wù)有關(guān)的法律法規(guī)系統(tǒng)里的具備比較顯著的財務(wù)盈余數(shù)字管理，這類模式具備比較明顯的人為干涉特點[20]。在本文中，把盈余管理確定為：公司運營管理層在不違反《企業(yè)法》與《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的條件下，經(jīng)過工作職業(yè)判定與會計戰(zhàn)略的選用，對公司對外數(shù)據(jù)報告的會計效益數(shù)據(jù)信息展開操作控制或者修改調(diào)整，完成自身實際效用最理想化與公司實際價值最優(yōu)化。=2\*GB4㈡委托代理理論委托代理理論被認(rèn)為是現(xiàn)代企業(yè)理論的一個重要組成部分，它主要是由美國著名經(jīng)濟學(xué)家米恩斯和伯利因為深刻地察覺到了公司所有者同時擔(dān)任經(jīng)營者這一做法之間存在很大的弊端和問題而共同提出的，他們主張將企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)相互分離，企業(yè)的所有者享受其保留的剩余索取權(quán)，而將經(jīng)營權(quán)利進行讓渡。公司經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離會導(dǎo)致委托人與受托人目標(biāo)的偏離，所有者他的目標(biāo)是使股東的利益最大化。對于受托人來說，他追求的是滿足自己的利益，比如獲得高薪或者少許股份。此時，公司管理者可能會隱瞞一些對其本身造成負(fù)面影響的信息，從而影響投資者進行判斷，甚至?xí)p害投資者的利益。所以，受托人有很強烈發(fā)生敗壞道德行為的動機，來實現(xiàn)自身的利益最大化。綜上所述，委托代理理論對盈余管理的產(chǎn)生做出了充分的解釋。為了優(yōu)化上市公司盈余管理，需將防范和控制委托代理問題。=3\*GB4㈢信息不對稱理論在公司的經(jīng)營管理中，管理者和被管理人員之間、總部和分支機構(gòu)之間各利益主體對公司的整體情況或個別具體情況所掌握的資料和信息是有所區(qū)別的。換個說法就是，有的員工或部門已經(jīng)掌握了其他員工或其他部門不清楚的信息，即有一方處于信息的優(yōu)勢所在地，另一方處于信息的劣勢所在地，交易雙方對于各自的信息資源占有上的相對所在地位應(yīng)當(dāng)十分明確。這種相關(guān)信息的不對稱狀況導(dǎo)致交易之前和交易之后分別出現(xiàn)“不利選擇”和“道德風(fēng)險”，使其他利益主體遭受損失。從信息經(jīng)濟學(xué)的角度看，信息不對稱是造成上市股份有限公司盈余管理的原因之一，即進行盈余管理的管理者和報表使用方所擁有的信息是不對稱的。信息不對稱在政治、經(jīng)濟和生活中是一種非常常見的現(xiàn)象。它的基本含義是人們對同一事物、同一事件、同一對象的信息在質(zhì)量和數(shù)量上有所不同，即信息在不同經(jīng)濟主體、不同人群之間的分布不均衡。三、上市公司盈余管理現(xiàn)狀及原因分析=1\*GB4㈠上市公司盈余管理的現(xiàn)狀隨著資本市場的快速發(fā)展，盈余管理已經(jīng)成為上市公司常用的一種資產(chǎn)管理方法。它具有廣泛、長期和深刻的影響。1.上市公司盈余管理的主要動機（1）管理者追求利益最大化。公司制度的建立，把公司的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離開來。投資者接收公司信息的方式是相對明確、固定的。管理層的業(yè)績報告用于獲取公司的經(jīng)營狀況和其他一些信息。在這種情況下，管理層控制著公司更多的公司信息和主動性。投資者希望公司能夠?qū)崿F(xiàn)價值最大化，從而獲得更多的利益，而企業(yè)中受投資者委托的管理層則期望通過自己的經(jīng)營提高工資或者獲取少許的股份，兩者之間存在著差異。（2）首次公開發(fā)行股票的動機。首先，我國《證券法》有規(guī)定，企業(yè)必須在過去三年里保持盈利，才符合上市的要求，所以，為了取得上市資格，公司可能會利用盈余管理來調(diào)整損益以此提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。二則，企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)會影響股票的發(fā)行價格和股票發(fā)行的順利發(fā)行與否，因此盈余管理就顯得十分重要。比如：四川紅光實業(yè)股份有限公司在上市申報材料中，把虧損10300萬元做成盈利5400萬元，騙取上市資格。（3）配股動機。通過配股的方式，上市交易企業(yè)可以得到大量的低成本資本，我國證券監(jiān)督委員會制定的配股政策中，對會計利潤指標(biāo)一直有要求，上市交易企業(yè)要求在3個完整會計年度內(nèi)而且是最近的3個會計年度都要滿足凈資產(chǎn)收益率超過10%，而且每年的年凈資產(chǎn)收益率不得低于6%的情況下，公司才獲得配股資格。作為反映企業(yè)財務(wù)管理實際情況的財務(wù)會計信息報表，必然是綜合管理職能部門批準(zhǔn)通過財務(wù)融資授權(quán)的主要參考依據(jù)，這也給上市交易企業(yè)展開盈余管理、粉飾財務(wù)會計數(shù)據(jù)信息報表提供了基本動機。針對少數(shù)財務(wù)管理實際情況不善、不符合審核批閱職能部門需求但是又希望上市交易的企業(yè)，為了完善企業(yè)財務(wù)管理實際情況，實現(xiàn)目的，常常展開盈余管理，獲取融資。這類模式必然會減少財務(wù)會計數(shù)據(jù)信息報表的真實性，錯誤引導(dǎo)投資人員的投資方向，更有甚者給投資人員創(chuàng)造一些經(jīng)濟損失。（4）維持上市資格的動機。根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，如果上市交易公司出現(xiàn)了連續(xù)兩年虧損（以近兩年年報所披露的當(dāng)年經(jīng)審計凈利潤為依據(jù)），或者每股所有者權(quán)益低于股票面值，再或者財務(wù)狀況出現(xiàn)失常情況時，就會給予特別處理(即ST處理);如果它還是保持虧損，將會面臨暫停上市資格的處理，也就是停牌處理。目前是進行特別轉(zhuǎn)讓處理(即PT處理)。這代表著，如果公司繼續(xù)經(jīng)營不善，就要退出證券交易所，這是投資者不愿意看到的結(jié)局。因此，對ST、PT公司進行業(yè)績管理甚至利潤操縱成為一種常見的手段。像首次出現(xiàn)連虧3年的蘇三山，也是因為它在一九九七年的年報中盈余管理行為在事情發(fā)生之后沒有被證券監(jiān)管部門所確認(rèn)而導(dǎo)致的，并不是它沒有采取盈余管理這種行為。事實上，按照現(xiàn)行制度的要求，在連續(xù)三年里只要一年不虧損，企業(yè)的上市資格就可以維持，因此盈余管理的空間相對較大。2.上市公司盈余管理的常用手段（1）利用政府補貼進行盈余管理。因為上市公司促進本地經(jīng)濟發(fā)展，各級地方政府部門尤其充分關(guān)注并且提供金錢上的支持。各級地方政府管理部門有權(quán)把政府財務(wù)經(jīng)濟補貼提供給符合中國發(fā)展政策的上市企業(yè)[21]。在獲取政府財務(wù)資助之后，企業(yè)能夠直接歸納于當(dāng)期利潤，，所以能夠迅速提高上市交易企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績[22]。（2）資產(chǎn)重組。這是上市交易公司從虧到盈、增加企業(yè)利潤的重要方式，運用資產(chǎn)重新組合進行盈余管理，主要通過并購和債務(wù)重組。上市貿(mào)易企業(yè)引入贏利水平良好的子公司，淘汰贏利水平比較差的子公司，使上市交易企業(yè)利潤迅速增加；針對公司債務(wù)人而言，公司債務(wù)重新組合會大大增加企業(yè)的營業(yè)外收入，進而增長企業(yè)的利潤收益。假如在某1年，公司利潤收益額比較大，為了從經(jīng)濟債務(wù)人那里獲取經(jīng)濟回報，公司還能夠經(jīng)過經(jīng)濟債務(wù)重新組合來隱蔽高額利潤收益[23]。（3）利用關(guān)聯(lián)方交易來進行盈余管理。關(guān)聯(lián)方買賣如果是按市場公允價格來制定價格售賣，這樣就不會對進行交易的兩方產(chǎn)生影響。但在現(xiàn)實生活，有很上市交易公司的關(guān)聯(lián)交易都采用了協(xié)議定價原則，上市公司的需要完全決定其定價水平，使得母公司與上市公司之間的利潤轉(zhuǎn)移。利用關(guān)聯(lián)方來往來實行盈余管理的本質(zhì)是通過一些不合理的方法來達到盈余管理的目的，將關(guān)聯(lián)方往來所產(chǎn)生的利潤轉(zhuǎn)移給上市公司，同時將虧損轉(zhuǎn)出上市公司。其方式主要有以下幾種:①以高價或者低價轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)。具體手段有:上市交易企業(yè)把不良資產(chǎn)以高價轉(zhuǎn)給母公司，以此得到一筆不錯的收益;母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以低價出售給上市交易公司，或是跟上市公司的不良資產(chǎn)進行交換;評估優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或不良資產(chǎn)的價值是，不會考慮資產(chǎn)的質(zhì)量好壞和未來獲利高低，一般按照成本法來估計其價值。②委托經(jīng)營或受托經(jīng)營。具體的來說的話，就是上市交易公司將不良資產(chǎn)以一定的合同成本委托給母公司來經(jīng)營，既防止了不良資產(chǎn)的損失，也憑空獲取利潤;母公司把質(zhì)量好、盈利能力強的穩(wěn)定資產(chǎn)以較低的托管費用委托給上市公司經(jīng)營，捏造上市公司的經(jīng)營業(yè)績。比如美爾雅，在一九九八年末的財務(wù)報表中的其他應(yīng)收款為37683萬元，當(dāng)中各關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款總額為29485.4萬元，超過了其他應(yīng)收款的3/4。這家公司向湖北美爾雅紡織服裝實業(yè)(集團)公司(美爾雅之母公司)收取549萬元作為資金占有利息，通過這種方法相應(yīng)的增加了企業(yè)的會計利潤。（4）利用時間差調(diào)節(jié)利潤。有些上市交易公司利用跨年度的時間差，提前或者延后對收入和費用進行確認(rèn)，這樣會夸大會計利潤，實行盈余管理。在規(guī)定的報告周期內(nèi)正確確認(rèn)企業(yè)在一定會計期間的收入和支出，是正確核算企業(yè)利潤的基本條件。但在實踐中，經(jīng)常出現(xiàn)不規(guī)范的收支確認(rèn)行為。3.實行盈余管理對公司的影響企業(yè)管理者采取一些盈余管理的措施，這些措施通常會給公司帶來正面或負(fù)面影響。盈余管理對公司的影響主要有:（1）樹立優(yōu)秀企業(yè)形象。科學(xué)實施盈余管理，實現(xiàn)利潤后移，使企業(yè)業(yè)績逐年“增長”，它不僅能增強投資者對公司的信心，還能向外界傳遞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況穩(wěn)定向上發(fā)展的信息，樹立良好的企業(yè)形象，提高企業(yè)的融資能力，更能提高企業(yè)的美譽度。（2）降低經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)高管在經(jīng)營企業(yè)的過程中經(jīng)常要面臨可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險，這2種風(fēng)險都會影響公司的凈利潤。企業(yè)高層管理人員的薪酬往往以利潤來衡量，如果由于不可控制的風(fēng)險造成企業(yè)利潤減少，進而使管理者薪酬減少，將對管理者不公平。例如，國家行政機關(guān)出臺一項新的會計政策，導(dǎo)致凈利潤下降，使高層管理人員的薪酬減少，雖然這并不是企業(yè)管理者的工作上的過錯，但他卻承擔(dān)了這類風(fēng)險。適當(dāng)?shù)貙嵭杏喙芾砜梢缘窒欢ǚ秶鷥?nèi)不可控風(fēng)險所帶來的消極影響，從而減少了高層管理人員的薪酬風(fēng)險，給予管理者一定的實施盈余管理的空間，有利于激勵管理者的創(chuàng)新能力，鼓勵管理者實行更進一步的經(jīng)營策略，實現(xiàn)股權(quán)價值最大化。（3）造成會計信息質(zhì)量下降，影響利益相關(guān)者決策的準(zhǔn)確性。利潤信息是一種重要的會計信息，是投資者、債權(quán)人以及其他外部使用者預(yù)測未來現(xiàn)金流量和企業(yè)價值的一個重要指標(biāo)。但在公司實行盈余管理的時候，它提供的會計信息往往缺乏客觀真實性，這大大降低了財務(wù)報告的可信度，它不僅不利于對財務(wù)信息使用者，而且還可能誤導(dǎo)信息使用者做出錯誤決策。（4）盈余管理是一種短期行為，會對公司的長期發(fā)展造成負(fù)面影響。雖然盈余管理能夠在一定程度上保護企業(yè)經(jīng)營者乃至企業(yè)的整體利益，但也存在很大的風(fēng)險。一部分上市交易企業(yè)利用盈余管理來獲得上市配額，獲得上市融資，近期來看，這對公司的發(fā)展確實是有利的，但是如果投資者和債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)進行了對他們不利的盈余管理，就會對管理者的道德操守和履行責(zé)任義務(wù)的能力喪失信任，從而加重公司的融資困境，不僅會使企業(yè)管理層難以達到之前預(yù)期的目標(biāo)，而且可能還會導(dǎo)致企業(yè)被市場淘汰。=2\*GB4㈡上市公司盈余管理的原因分析1.追求利益最大化上市公司為了提高企業(yè)的市場價值，樹立良好的市場形象，對企業(yè)經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)進行修改，粉飾財務(wù)報表，提高公司業(yè)績，向市場傳遞公司業(yè)績優(yōu)秀的信息，樹立企業(yè)經(jīng)營的良好形象；上市公司的管理人員為了獲得更多報酬，操縱公司凈利潤，對公司稅后利潤實行盈余管理，讓自身在公司薪酬合同中規(guī)定的薪酬達到最大。2.提高發(fā)行價格在上市公司首次公開發(fā)行(IPO)之前，股價的估值是以招股說明書中披露的財務(wù)會計信息為基礎(chǔ)的，管理者有極大的可能性對招股說明書中披露的收益進行管理，從而使公司股票達到理想價格。3.監(jiān)管力度在一定程度上，企業(yè)盈余管理活動會被外界監(jiān)管力度所影響，根據(jù)我國會計準(zhǔn)則的規(guī)定，所有上市公司都需要公布內(nèi)部控制評價報告，而內(nèi)部控制評價報告必須由第三方機構(gòu)會計師事務(wù)所出具，因此，會計師事務(wù)所的外部審計會對企業(yè)的盈余管理行為產(chǎn)生非常大的影響。4.會計政策的可選擇性和會計準(zhǔn)則的時滯性新會計制度雖然對公司進行盈余管理有一定抑制作用，但其局限性和缺陷也值得關(guān)注。例如，8項減值準(zhǔn)備的計提、重要性概念的運用、會計政策、會計方法及會計估計方法的選擇等，都允許并需要公司會計人員根據(jù)公司的具體情況和以前積累的經(jīng)驗來作出專業(yè)判斷，從而選擇符合企業(yè)經(jīng)濟狀況的披露方式。除此之外，我們不能忽視的是，會計準(zhǔn)則和制度的修訂與完善往往落后于不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。因此，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，出現(xiàn)了越來越多的不確定的經(jīng)濟交易和會計問題，而且情況也會越來越復(fù)雜，而會計準(zhǔn)則或制度的空白或缺陷必然會為公司進行盈余管理留下空間。5.會計信息的不對稱性在信息對稱的情況下，企業(yè)管理人員通過對會計政策的選擇并不能達到盈余管理的目的。然而，事實上，信息總是存在著大量的不對稱。財務(wù)信息提供者(公司管理人員)通常比財務(wù)信息的使用者更了解公司生產(chǎn)和經(jīng)營情況，即使是公開披露的會計信息，前者往往比后者有更深入的了解。經(jīng)營者與投資者之間只是一種契約關(guān)系，兩者的目標(biāo)不一致，即存在著契約沖突，經(jīng)營者有違背投資者的要求來獲得收益的需求。同時，企業(yè)高層管理人員作為會計信息的壟斷提供者，有條件在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)選擇對自己最為有利的會計政策，以達到自己制定的預(yù)期目的，從而實現(xiàn)其自身效益的最大化。這些都為上市公司實施盈余管理行為提供了空間和可能。四、優(yōu)化上市公司盈余管理的建議㈠健全公司治理機制不同的利益相關(guān)者有不同的目的，他們的行為服務(wù)于他們的目的。因此，不同的利益相關(guān)者為了自身的利益可能會做出一些違法行為。從所有者角度看，企業(yè)財務(wù)會計數(shù)據(jù)信息要求符合不同利益相關(guān)方的使用要求，主要包含：現(xiàn)行投資人員與潛在投資人員的使用要求。在我國，上市公司中存在著一種非常嚴(yán)重的現(xiàn)象，即大股東占主導(dǎo)地位，獨斷專行。所謂民主投票只是空話。這顯然是公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題造成的，可以從以下幾個方面加以防范和遏制：首先，減少大股東持股比重。在上市交易企業(yè)里，大股東專權(quán)的實際現(xiàn)象仍然存在，在這其中，通常都是因為缺少監(jiān)督管理體制或者有關(guān)監(jiān)督管理體制浮于表面所造成的。針對這類實際狀況，公司應(yīng)該轉(zhuǎn)變股份組成結(jié)構(gòu)，使其科學(xué)合理合法，從根本源頭上規(guī)避大股東的隨意行為活動。其次，還要注重董事會的制度設(shè)計，完善董事會結(jié)構(gòu)，促進獨立董事靈活行使職權(quán)，全面處理好領(lǐng)導(dǎo)層和占有人之間的利益相互關(guān)系。賦予獨立董事一定的監(jiān)督權(quán)，使其在公司經(jīng)營中擁有一定的話語權(quán)，從而能夠?qū)镜慕?jīng)營管理起到一定的作用，從而達到設(shè)置其職務(wù)的目的;與此同時，一般來說，來自公司外部的獨立董事具有較強的聲譽維護動機，能夠起到良好的監(jiān)督作用，有效地減少管理層通過非法手段進行盈余管理的行為。然后，要建立健全企業(yè)管理者績效工資考核體系。企業(yè)的績效指標(biāo)評價往往是以單一的利潤指標(biāo)來評價的，這樣一個單一的指標(biāo)往往給管理者一個機會。管理者可以利用自己的信息和其他不正常的經(jīng)營手段來增加利潤，這損害了股東的利益。因此，上市公司可以同時使用多個指標(biāo)作為評價標(biāo)準(zhǔn)。除了盈利的短期指標(biāo)外，還可以增加一些長期指標(biāo)，長期指標(biāo)和短期指標(biāo)可以結(jié)合使用。同時，我們也能夠在薪酬系統(tǒng)里添加少數(shù)長時間標(biāo)準(zhǔn)。例如向優(yōu)秀領(lǐng)導(dǎo)管理人員許諾少數(shù)股票期權(quán)，使領(lǐng)導(dǎo)管理人員自身實際的實際利益和公司今后的工作業(yè)績直接對接掛鉤，使領(lǐng)導(dǎo)管理人員與股東的發(fā)展目標(biāo)一致，進而啟發(fā)領(lǐng)導(dǎo)管理人員的積極主動性。最后，要加強內(nèi)部會計文化建設(shè)。公司只注重利潤，缺少深入、全面地了解和掌握必要的公司財務(wù)會計文化的實際狀況，也會提升盈余管理的水準(zhǔn)。企業(yè)的長久的發(fā)展進步離不了誠信的職位工作服務(wù)態(tài)度。誠信財務(wù)會計文化在某種層面里能夠提升公司財務(wù)會計信息報表的透明性，適量減少領(lǐng)導(dǎo)管理人員盈余管理損傷中、小股東或者債權(quán)方謀取私利的幾率。㈡加強市場機制，發(fā)揮市場作用首先，加強股票對外發(fā)行體制的交易市場化。公司在對外發(fā)行股票前，向主管機關(guān)申請登記，公開對外發(fā)布公司的運營管理實際情況、財務(wù)管理實際情況、組織管理架構(gòu)等數(shù)據(jù)信息，認(rèn)可接受社會各界的廣泛監(jiān)督管理，使投資人員在投資前可以收集整理到充足的數(shù)據(jù)信息。之后參考依據(jù)收集整理到的投資數(shù)據(jù)信息判定這個企業(yè)是否具備投資價值，最后根據(jù)市場反應(yīng)來判斷該企業(yè)是否可以上市。這種以市場為導(dǎo)向的股票發(fā)行制度從源頭上有效阻止了上市公司的盈余管理。其次，進一步完善配股政策。上市公司配股的現(xiàn)狀是以凈資產(chǎn)收益率作為衡量指標(biāo)。盡管這個標(biāo)準(zhǔn)考慮了可能的上市公司經(jīng)營業(yè)績的變化,依靠單個索引規(guī)范股市不會幫助減少上市公司的盈余管理行為,相反,一個指數(shù)更有利于上市公司的盈余管理。只有完善上市公司績效評價體系，將單一指標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘀刂笜?biāo)，收緊上市公司配股條件，加強審計，才可以高效去除上市交易企業(yè)盈余管理行為活動，凈化處理證券交易金融市場。例如，在計量指標(biāo)中，可以添加公司連續(xù)盈利指標(biāo)、凈現(xiàn)金流等標(biāo)準(zhǔn)，對上市交易企業(yè)展開綜合評價判定，判斷是否允許配股，進而規(guī)避上市交易企業(yè)應(yīng)用單一標(biāo)準(zhǔn)展開盈余管理。最后，從長遠角度分析，優(yōu)化上市交易企業(yè)盈余管理行為活動的根本措施手段是產(chǎn)生道德標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。所以，除了提高企業(yè)管理者的法律意識和社會責(zé)任外，對上市公司管理人員的道德評價也需要建立相應(yīng)的道德標(biāo)準(zhǔn)，使他們的道德標(biāo)準(zhǔn)始終受到公司內(nèi)外部的監(jiān)督，提高自我約束能力。=3\*GB4㈢提高審計工作質(zhì)量在會計信息質(zhì)量保證體系中，審計是重要的組成部分，提高會計信息的真實度，減少虛假會計信息的發(fā)生，可以通過審計質(zhì)量的控制來實現(xiàn)。要讓審計作為經(jīng)濟市場中的“看門人”發(fā)揮好作用，第一，要建立并堅持完善審計標(biāo)準(zhǔn)，形成完整有效的業(yè)務(wù)審計標(biāo)準(zhǔn)體系;第二，要致力于提高注冊會計師的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)水平;第三，從經(jīng)濟、精神和工作三個方面來確保審計的獨立性;最后，我們要讓審計行業(yè)的證券監(jiān)督部門加強對審計領(lǐng)域欺詐行為的處罰。=4\*GB4㈣不斷完善會計準(zhǔn)則因為市場調(diào)節(jié)經(jīng)濟里公司的多元化，不相同的公司具備不相同的組織方式、經(jīng)營管理模式與自身實際特征，因此財務(wù)會計基本準(zhǔn)則在定制里為針對經(jīng)濟事務(wù)供應(yīng)了很多種不同的全面處理模式供公司展開挑選，以保障財務(wù)會計工作更加良好地滿足適合企業(yè)的經(jīng)營管理。但是，財務(wù)會計基本準(zhǔn)則所供應(yīng)的方便卻被少數(shù)懷著獨特目的上市交易企業(yè)所使用，在財務(wù)會計基本準(zhǔn)則供應(yīng)的方便里鉆基本準(zhǔn)則的空子展開盈余綜合管理。而從另一個層面分析，就是因為財務(wù)會計基本準(zhǔn)則具有著空子，才促使少數(shù)上市交易企業(yè)有機可乘。因此要壓縮上市交易企業(yè)盈余綜合管理的分布空間就需要定制完善改進的財務(wù)會計基本準(zhǔn)則。意見應(yīng)該落實好如下多個方面工作：1.從根本源頭上把握好財務(wù)會計基本準(zhǔn)則的定制。當(dāng)前時期，中國財務(wù)會計基本準(zhǔn)則的制定人是財務(wù)會計基本準(zhǔn)則委員代表大會，隸屬于政府財務(wù)部，也就是財務(wù)會計基本準(zhǔn)則是通過政府管理機關(guān)單位定制，更多的重要代表的是政府管理機關(guān)單位的立場。還具有著確定的壞處。所以需求有關(guān)職能部門在定制財務(wù)會計基本準(zhǔn)則的時候，在遵循有關(guān)應(yīng)用程序的同時間還需要多吸取各方的意見，能夠在網(wǎng)上征求有關(guān)意見，并且展開篩選，在結(jié)尾，在綜合各個組成方面的意見后定制滿足真實的有關(guān)財務(wù)會計基本準(zhǔn)則。2.要及時有效對財務(wù)會計基本準(zhǔn)則展開修改調(diào)整，使其管理條例綜合質(zhì)量獲取提升。盈余管理都需要根據(jù)有關(guān)的財務(wù)會計基本準(zhǔn)則展開，在財務(wù)會計基本準(zhǔn)則的綜合管理結(jié)構(gòu)下展開操作應(yīng)用。則，財務(wù)會計基本準(zhǔn)則管理條例的綜合質(zhì)量就會表現(xiàn)得特別關(guān)鍵。第一步，應(yīng)該參考依據(jù)逐漸發(fā)展進步的經(jīng)濟實際情況，借鑒參考之前及當(dāng)前時期，產(chǎn)生的實踐案例等展開一個有條理的、優(yōu)良的修改調(diào)整。以使有關(guān)的財務(wù)會計基本準(zhǔn)則表達的意思清楚，不會在實務(wù)里產(chǎn)生歧義，在不失靈活多樣性的同時間應(yīng)該盡可能減少降低運用財務(wù)會計估測的地方，使公司可以暗箱操作應(yīng)用的分布空間更少。對于公司揭露的主要內(nèi)容，財務(wù)會計基本準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)展開詳細的規(guī)定要求，對必要性參考標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息等指出一個比較確定清楚、實行性非常強的多種要求。第二，有關(guān)財務(wù)會計基本準(zhǔn)則的定制還應(yīng)當(dāng)借鑒其他國家的有關(guān)實踐經(jīng)驗，在全球化的同時間還需要結(jié)合中國實際情況。在結(jié)尾，不單單要滿足當(dāng)前時期的多種要求，還需要具備確定的預(yù)見性，經(jīng)過自身實際探究及有關(guān)技術(shù)成果借鑒參考，歸總概況，把預(yù)見的可能產(chǎn)生的實際狀況歸類于到基本準(zhǔn)則里，方便在上述實際狀況產(chǎn)生時有法可依。3.在履行的時候，要嚴(yán)格根據(jù)應(yīng)用程序展開。僅僅是定制基本準(zhǔn)則而不嚴(yán)格履行，則財務(wù)會計基本準(zhǔn)則的定制就僅僅是表面文章，雖然定制的再漂亮同時也是沒可靠的，僅有定制基本準(zhǔn)則后非常嚴(yán)格的實施，保障法律法規(guī)能夠發(fā)揮對領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)該具有的威懾性，減少降低領(lǐng)導(dǎo)層不科學(xué)的盈余綜合管理行為活動，大力發(fā)揮其作用。除此之外，在基本準(zhǔn)則實施過程里應(yīng)該歸納總結(jié)發(fā)現(xiàn)得知有關(guān)財務(wù)會計基本準(zhǔn)則里存在的主要問題和矛盾，為之后修改調(diào)整財務(wù)會計基本準(zhǔn)則供應(yīng)實踐經(jīng)驗。4.提升財務(wù)會計工作者綜合文化素養(yǎng)。在對財務(wù)會計工作者的考核培養(yǎng)教育里，不能夠把重心所有放到專業(yè)綜合水平上，而忽視了綜合文化素養(yǎng)的充分重視。后續(xù)培養(yǎng)中，在提高其專業(yè)綜合文化素養(yǎng)的時候，更應(yīng)該增強對其工作職業(yè)道德的培養(yǎng)教育，提升自身實際責(zé)任意識，增強對財務(wù)會計原理的學(xué)習(xí)，真正地落實好對外供應(yīng)和利益者有關(guān)可靠的數(shù)據(jù)信息?？偠灾?，我們應(yīng)該從企業(yè)綜合治理、準(zhǔn)則制定以及提高財務(wù)會計工作者綜合素養(yǎng)等多個層面來遏制領(lǐng)導(dǎo)層過度盈余管理的行為活動，使其能夠提升對外供應(yīng)數(shù)據(jù)信息的質(zhì)量，例如表現(xiàn)公司的經(jīng)營管理的實際狀況，降低利益相關(guān)方的經(jīng)濟損失。五、結(jié)語在這篇論文中，本人在疏通整理全球有關(guān)參考文獻的基礎(chǔ)之上，歸納總結(jié)了不相同專家學(xué)者對盈余管理的定義劃定，著重對上市公司盈余管理的現(xiàn)狀及原因進行深入分析，識別盈余管理的主要動機和常用手段，最后試圖提出優(yōu)化上市公司盈余管理的建議。盈余管理是客觀存在的，盈余管理的產(chǎn)生有其特定的背景和條件，不可能也沒有必要消除盈余管理這一行為，應(yīng)當(dāng)持續(xù)的關(guān)注與完善改進有關(guān)的法律、法規(guī)與體制，盡量的打造優(yōu)良的交易市場競爭大環(huán)境，使盈余管理可以在合法、適當(dāng)?shù)目刂品秶镎归_。上市交易企業(yè)的盈余管理是個財務(wù)問題，同時也是一個龐雜的社會矛盾問題，不可以希望只經(jīng)過某一方面的改善來實現(xiàn)綜合治理的發(fā)展目的，要求各相關(guān)職能部門協(xié)同起來展開系統(tǒng)性的分析研究綜合治理，以保障中國國民生產(chǎn)總經(jīng)濟健康、有條理的發(fā)展進步。參考文獻HealyPM,WahlenJM.Areviewoftheearningsmanagementliteratureanditsimplicationsforstandardsetting[J].AccountingHorizon,1999,13(12):365-383.KazemianS,SanusiZM.EarningsManagementandOwnershipStructure[J].ProcediaEconomics&Finance,2015.31:618-624.HeG.FiscalSuPPortandEarningsManagement[J].InternationalJournalofA-c