洱海環(huán)湖截污工程項(xiàng)目

洱海，是云南省九大高原淡水湖泊之一，湖泊面積251平方公里，流域面積2565平方公里，入湖河流117條，涉及大理市、洱源縣16個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，約83.3一洱海保護(hù)的基本情況及重要性1洱海保護(hù)的重要性

1、洱海是富營養(yǎng)化初期湖泊的典型代表，處于最佳治理期2、洱海保護(hù)是建設(shè)滇西中心城市的重要基礎(chǔ)3、洱海是國內(nèi)湖泊富營養(yǎng)控制研究的重要基地，為全國同類湖泊防治提供示范和借鑒。4、洱海保護(hù)是保護(hù)少數(shù)民族傳統(tǒng)水文化的需要5、蒼山洱海是世界關(guān)注的青水綠水，是全國生態(tài)文明建設(shè)的一面旗子。2洱海是大理人民的“母親湖”，是大理主要飲用水源地，是蒼山洱海國家級(jí)自然保護(hù)區(qū)的重要組成部分，是富營養(yǎng)化初期湖泊的典型代表，是全國城市近郊保護(hù)得最好的湖泊之一。3

大理州歷來高度重視洱海保護(hù)治理工作，舉全州之力，像保護(hù)眼睛一樣保護(hù)洱海。4

大理初步摸索出了一條符合大理實(shí)際的人與自然和諧發(fā)展的可持續(xù)發(fā)展之路，其做法被國家環(huán)保部概括為“循法自然、科學(xué)規(guī)劃、全面控污、行政問責(zé)、全民參與”的二十字經(jīng)驗(yàn)向全國推廣。52012年5月，李克強(qiáng)總理批示：控制農(nóng)村面源污染，使洱海重現(xiàn)一泓清水，相關(guān)經(jīng)驗(yàn)注意總結(jié)，以資借鑒。6洱海屬于富營養(yǎng)化初期的典型代表，正值“草藻”共生時(shí)期，仍有較高的生態(tài)回復(fù)力，只要不斷加大資金投入，通過積極有效的科學(xué)治理，洱海生態(tài)環(huán)境保護(hù)就能取得顯著成效。洱海正處于關(guān)鍵的營養(yǎng)狀態(tài)可逆轉(zhuǎn)型期72015年1月20日習(xí)近平總書記立此存照，洱海保護(hù)成為大理州最重要的工作。這是給總書記匯報(bào)洱海環(huán)湖截污工程的展板。8工程基本情況東岸南岸北岸西岸灣橋銀橋雙廊上關(guān)挖色海東（1）依山就勢(shì)，分片收集，相對(duì)集中，有縫閉合，渠、管、塘全覆蓋全截污。（2）流域內(nèi)處理、水資源循環(huán)利用，入湖污染最小化。（3）農(nóng)業(yè)面源提灌排結(jié)合，污水資源利用最大化。（一）建設(shè)目標(biāo)二9（二）建設(shè)內(nèi)容文筆村-古城-興盛橋的環(huán)洱海截污干管（渠）99.6公里，規(guī)格為DN600-1800--6.0X4.0m。其中：陽南河至興盛橋采用截污干渠6.0X4.0m，長(zhǎng)度2.49公里。蒼山十八溪及上關(guān)四條河道截污管道206.7公里，規(guī)格DN400-600污水提升泵站12座，總規(guī)模為8.2m3/s。配套修建混合污水儲(chǔ)水池13座，總規(guī)模為8.0萬m3。修建古城、灣橋、喜洲三座至南水庫、作邑水庫的尾水提升泵站，總規(guī)模為4.0萬m3/d。尾水干管規(guī)格為D630X9，采用鋼管，長(zhǎng)度約15.9公里。6座水質(zhì)凈化廠，總規(guī)模11.8萬m3/d，其中，一期建設(shè)水質(zhì)凈化廠總規(guī)模為5.4萬m3/d。截污干管（渠）總長(zhǎng)度306.3公里306公里管渠10（三）工程投資11地方政府PPP項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組工程建設(shè)指揮部技術(shù)專家組商務(wù)談判組專業(yè)咨詢上海濟(jì)邦投資咨詢有限公司PPP實(shí)施方案物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政可承受力評(píng)估法律咨詢服務(wù)招標(biāo)代理服務(wù)社會(huì)投資人招標(biāo)組

PPP項(xiàng)目進(jìn)展情況三12工程規(guī)劃：已經(jīng)完成，并通過了專家評(píng)審和行政審批。可行性研究報(bào)告：已經(jīng)編制完成，正在省發(fā)改委立項(xiàng)審批。環(huán)評(píng)、災(zāi)評(píng)、水保、用地預(yù)審等：前期工作已經(jīng)完成，正在審批。項(xiàng)目前期工作社會(huì)投資人招標(biāo)文書已經(jīng)完成招標(biāo)小組已經(jīng)成立招標(biāo)方式已經(jīng)確定主管部門云南省財(cái)政廳與大理州政府共同組成領(lǐng)導(dǎo)小組，并多次到大理指導(dǎo)、幫助。作為第一批項(xiàng)目上報(bào)財(cái)政部，并參加了評(píng)審。13國際通行的PPP項(xiàng)目運(yùn)作流程

14項(xiàng)目識(shí)別與論證四（一）物有所值論證

根據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）》，在項(xiàng)目識(shí)別階段，應(yīng)從定性和定量?jī)煞矫骈_展項(xiàng)目的物有所值評(píng)價(jià)工作。目前，物有所值定量評(píng)價(jià)仍在探索中，配套細(xì)則文件還在研究論證中，實(shí)操中基本以定性評(píng)價(jià)為主。本項(xiàng)物有所值定性分析主要采用德爾菲法（專家意見法），由專家打分構(gòu)成。項(xiàng)目選取16個(gè)指標(biāo)，并賦予每個(gè)指標(biāo)相應(yīng)權(quán)重，最終的加總得分反映項(xiàng)目物有所值定性評(píng)估的結(jié)果。

單項(xiàng)評(píng)分設(shè)置如下三個(gè)范圍：80～100分，說明本項(xiàng)目在該項(xiàng)上能很好體現(xiàn)物有所值的原則；60～80分，說明本項(xiàng)目在該項(xiàng)上能體現(xiàn)一定的物有所值；低于60分，說明本項(xiàng)目在該項(xiàng)上物有所值不太明顯，或者缺乏物有所值依據(jù)。15項(xiàng)目物有所值定性評(píng)價(jià)分析16

從評(píng)分結(jié)果來看，本項(xiàng)目能很好符合物有所值的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，通過PPP模式達(dá)可到增加公共產(chǎn)品供給、提升績(jī)效、控制成本和優(yōu)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的目的。項(xiàng)目在規(guī)模、資產(chǎn)壽命、資產(chǎn)復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件和鼓勵(lì)創(chuàng)新方面都有很高的得分，充分說明項(xiàng)目適宜采用PPP模式實(shí)施。該項(xiàng)目最終得分90分17對(duì)項(xiàng)目識(shí)別的體會(huì)1、PPP模式是國家新型城鎮(zhèn)化的重點(diǎn)戰(zhàn)略措施。目前，該項(xiàng)目作為全省第一個(gè)PPP項(xiàng)目、樣板項(xiàng)目，已經(jīng)得到省委、省政府的大力支持。省財(cái)政廳專門安排600萬元前期工作經(jīng)費(fèi)。大理州先行一步，有利于洱海保護(hù)相關(guān)資金項(xiàng)目的爭(zhēng)取。2、采用PPP模式，引入企業(yè)投資，可有效解決資金投入的難題。3、采用PPP模式，有利于節(jié)省投資，提高工程效果。4、采用PPP模式，由企業(yè)負(fù)責(zé)管理和運(yùn)行，可有效提高運(yùn)行質(zhì)量，有利于洱海保護(hù)。政府由“運(yùn)動(dòng)員”變成了“裁判員”。18（二）財(cái)政可承受能力評(píng)價(jià)項(xiàng)目財(cái)政可承受力評(píng)價(jià)—財(cái)政壓力測(cè)試付費(fèi)期限測(cè)試情景15年無財(cái)政補(bǔ)助每年46,150萬上級(jí)財(cái)政補(bǔ)助6億（建設(shè)期每年2億）每年36,950萬上級(jí)財(cái)政補(bǔ)助12億（建設(shè)期每年4億）每年27,968萬上級(jí)財(cái)政補(bǔ)助15億（建設(shè)期每年5億）每年23,359萬本項(xiàng)目壓力測(cè)試的基本思路是模擬各種情況下的財(cái)政支付水平。為平衡政府的支付水平和項(xiàng)目對(duì)投資人的吸引力，假定本項(xiàng)目政府付費(fèi)年限為15年（不含建設(shè)期），在不考慮上級(jí)財(cái)政支持情況下，政府每年需支付的服務(wù)費(fèi)為4.6億，各種情況下政府的付費(fèi)金額如下：19底線思維：就是要預(yù)測(cè)在沒有任何上級(jí)資金補(bǔ)助，完全依靠自己的條件下，測(cè)算出政府每年需支付購買服務(wù)的費(fèi)用。本項(xiàng)目為4.6億元?？偼顿Y34.68億元建設(shè)周期：2015至2017為建設(shè)期；污水處理廠運(yùn)營期限：30年，4.

政府購買服務(wù)期限：2018至2037年，共15年5.

項(xiàng)目全投資收益率：8%工程建設(shè)

項(xiàng)目融資

1.項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)：企業(yè)90%，政府10%。項(xiàng)目公司30%資本金，其中代表市政府的洱海保護(hù)發(fā)展公司占股10%，出資1億元，企業(yè)占股90%，出資9億元；70%由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資。2.貸款利率：基準(zhǔn)利率（5.9%）下浮10%，貸款期限按照15年計(jì)算。3.還款期限，2018年至2032年，等額還本4.不考慮通貨膨脹率5.項(xiàng)目公司所得稅率：15%1.總投資額：1.4億，總規(guī)模：5.4萬噸/日2.污水處理費(fèi)：1.10元/噸3.年運(yùn)營天數(shù)：3504.保底率：運(yùn)營期第一年80%，第二年90%，第三年開始100%水質(zhì)凈化廠

管網(wǎng)及泵站

1.總投資：17.3億2.每年運(yùn)營維護(hù)費(fèi)用：管網(wǎng)泵站總投資的1%20發(fā)散思維：千方百計(jì)找出項(xiàng)目可能帶來的收益，包括直接收益，間接收益，顯性收益，隱性收益，當(dāng)期收益，遠(yuǎn)期收益。①污水處理廠+濕地+酒店；②旅游驛站+管道管理用房；③景點(diǎn)經(jīng)營；④水上環(huán)保旅游項(xiàng)目。1、收取污水處理費(fèi)。按照2014年12月31日出臺(tái)的《污水處理費(fèi)征收使用管理辦法》的規(guī)定，已批準(zhǔn)建設(shè)污水處理項(xiàng)目即可征收，自備水源的，建筑工地等均可收取無水處理費(fèi)。2、洱海資源保護(hù)費(fèi)提標(biāo)擴(kuò)面后的增加收入部分上繳財(cái)政后，以政府購買服務(wù)的方式支付企業(yè)。此項(xiàng)收入預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)2.5億元。3、部分土地開發(fā)的收益。4、環(huán)湖旅游經(jīng)營收益。增收項(xiàng)目21法治思維：誠信為先，責(zé)任為大。把政府支付購買服務(wù)的所有費(fèi)用要落到實(shí)處，嚴(yán)格執(zhí)行新預(yù)算法。向上爭(zhēng)取資金1、爭(zhēng)取到上級(jí)補(bǔ)助資金，投入工程建設(shè)可相應(yīng)降低補(bǔ)貼額。2、列入財(cái)政部PPP示范項(xiàng)目，國家在初期投資和運(yùn)行費(fèi)用上給予補(bǔ)貼。3、省財(cái)政已表示在項(xiàng)目公司入股資金，后期運(yùn)行費(fèi)用上給予支持。4、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行包裝，同時(shí)爭(zhēng)取發(fā)改、住建、水利等方面的資金支持。

預(yù)算安排1、以大理市為主，列入預(yù)算安排，州級(jí)每年予以補(bǔ)助。2、調(diào)整優(yōu)化洱海保護(hù)的其他項(xiàng)目，適當(dāng)壓減濕地等項(xiàng)目建設(shè)任務(wù)。3、賓川、祥云等洱海受益縣每年給予適當(dāng)支持。22風(fēng)險(xiǎn)分配框架五按照風(fēng)險(xiǎn)分配的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分配原則、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等原則、風(fēng)險(xiǎn)有上限原則，以及財(cái)政部推廣應(yīng)用PPP模式的政策導(dǎo)向，本項(xiàng)目的核心風(fēng)險(xiǎn)分配框架如下：（1）設(shè)計(jì)、建設(shè)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要由項(xiàng)目公司承擔(dān)；（2）政策、法律和最低需求風(fēng)險(xiǎn)等主要由政府承擔(dān)；（3）政治、宏觀經(jīng)濟(jì)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等由政府和項(xiàng)目公司合理共擔(dān)。23政府相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制招標(biāo)環(huán)節(jié)1、市政府組成專門工作班子，面向全國公開招標(biāo)。2、中標(biāo)企業(yè)與市政府指定企業(yè)投資成立項(xiàng)目公司。3、項(xiàng)目公司在大理市注冊(cè)。4、不為項(xiàng)目公司提供任何擔(dān)保。施工環(huán)節(jié)1、管道工程由市政府實(shí)施，公開透明，全程審計(jì)。2、項(xiàng)目公司參與設(shè)計(jì)、施工管理，但公司及其股東關(guān)聯(lián)方均不得承建具體工程。3、污水處理廠由項(xiàng)目公司自行組織設(shè)計(jì)、施工，市政管理處作為股東參與監(jiān)督。4、成立專家組，對(duì)管道工程、污水處理廠全程監(jiān)管。營運(yùn)環(huán)節(jié)工程設(shè)計(jì)和建設(shè)；管渠的維護(hù)管理；收費(fèi)及調(diào)價(jià)方法；特許經(jīng)營權(quán)期限、移交；違約責(zé)任等。市住建局項(xiàng)目公司特許經(jīng)營協(xié)議服務(wù)年限、費(fèi)用支付辦法；水質(zhì)考核標(biāo)準(zhǔn)、方法；水量計(jì)算方法；爭(zhēng)議解決等。市環(huán)保局項(xiàng)目公司污水處理協(xié)議24水質(zhì)凈化廠水質(zhì)凈化廠6座，總規(guī)模5.3萬m3/d（其中挖色、雙廊、灣橋、古城為新建，喜洲、上關(guān)為改擴(kuò)建），設(shè)計(jì)出水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)一級(jí)A標(biāo)。尾水經(jīng)進(jìn)入水庫作為農(nóng)灌使用。項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)負(fù)責(zé)融資、建設(shè)、營運(yùn)、轉(zhuǎn)讓。管渠部分92.97公里環(huán)湖主管渠，200公里沿蒼山十八溪、彌苴河、永安江、羅時(shí)江的截污干管，11座提升泵站，總規(guī)模9.0萬m3/d；由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、投資、建造、經(jīng)營、維護(hù)。BOTDBFO+O&MPPP

PPP運(yùn)作方式六25BOO和BOT方式的區(qū)別主要在于期滿處置方式。其中，BOT方式下政府方的權(quán)利和后續(xù)安排更加靈活，同時(shí)對(duì)社會(huì)資本/項(xiàng)目公司提供一定程度上的激勵(lì)。故除非有特殊考量，本項(xiàng)目污水處理廠部分采用BOT方式。DBFO方式下，政府將項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資、運(yùn)營等全部交給社會(huì)資本。政府主要根據(jù)設(shè)施的可用性、使用量和績(jī)效水平付費(fèi)。該方式比較適用于收費(fèi)機(jī)制不夠完善的項(xiàng)目，如本項(xiàng)目管網(wǎng)及泵站設(shè)施部分。本項(xiàng)目PPP運(yùn)作方式:通過比對(duì)各運(yùn)作模式的特點(diǎn)和本項(xiàng)目實(shí)際，初步判定本項(xiàng)目PPP運(yùn)作方式為：水質(zhì)凈化廠采用BOT模式，期限30年，含3年建設(shè)期；污水收集干渠、管網(wǎng)、泵站部分采用DBFO模式：建設(shè)期3年，項(xiàng)目投運(yùn)后15年內(nèi)，政府依據(jù)項(xiàng)目的可用性和績(jī)效考核結(jié)果逐年支付服務(wù)費(fèi)26

項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)七項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)圖27投、融資安排洱海保護(hù)發(fā)展公司出資10,404萬元，占股10%社會(huì)資本企業(yè)出資93,636萬元，占股90%組成項(xiàng)目公司股本金為104,040萬元融資24億元設(shè)計(jì)建設(shè)運(yùn)營管理注：銀行可與政府和項(xiàng)目公司簽訂直接介入?yún)f(xié)議，當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)重大經(jīng)營或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，威脅或侵害債權(quán)人利益時(shí)，其可要求社會(huì)資本改善管理、增加投入或接管項(xiàng)目。（農(nóng)發(fā)業(yè)、國開業(yè)、交通銀行等已全程介入）28PPP項(xiàng)目融資路徑銀行貸款上市公司直接融資轉(zhuǎn)借PPP項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司融資1、政府向項(xiàng)目公司購買服務(wù)協(xié)議預(yù)期收益可質(zhì)押2、企業(yè)收費(fèi)權(quán)可質(zhì)押3、政府收費(fèi)權(quán)同時(shí)為企業(yè)提供質(zhì)押貸款規(guī)模有保障、貸款期限最長(zhǎng)達(dá)30年，貸款利率優(yōu)惠，開通專門綠色通道債券市場(chǎng)融資企業(yè)債券：國家發(fā)改委已出臺(tái)相關(guān)政策。項(xiàng)目公司可以階段性持有土地、固定資產(chǎn)。收益?zhèn)阂皂?xiàng)目公司預(yù)期收益作為核心資產(chǎn)，降低發(fā)債成本，放開凈資產(chǎn)40%限制，不要求企業(yè)3年存續(xù)期，不要求擔(dān)保。遠(yuǎn)期可以實(shí)現(xiàn)PPP項(xiàng)目公司資產(chǎn)證券化增發(fā)定向增發(fā)可轉(zhuǎn)債公司債29

項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)八