【棗莊明杰烘干機公司財務風險現狀、成因及防范對策（5000字論文）】

棗莊明杰烘干機公司財務風險現狀、成因及防范對策TOC\o"1-3"\h\u1引言 12企業(yè)財務風險相關概念 引言企業(yè)財務風險是企業(yè)在進行各項財務活動過程中，由于各種難以預料或難以控制的因素影響，使企業(yè)在一定時期、一定范圍內獲取最終財務成果與預期的經營目標發(fā)生偏差，從而形成的使企業(yè)有蒙受損失或更大收益的可能性。隨著市場經濟的深入進行，我國市場競爭愈加激烈，市場環(huán)境日趨復雜，這就使企業(yè)在生產經營中面臨的不確定性因素越來越多，企業(yè)中存在的各種風險也越來越大(楊欣怡,陳俊杰,2022)。由于風險無法避免，企業(yè)想要在這激烈的市場競爭中生存下來，就必須要學會控制風險。2企業(yè)財務風險相關概念2.1財務風險的定義財務風險是指在各種金融活動過程中，由于各種無法預測或可控制的因素而導致的財務狀況的不確定性，可能導致公司蒙受損失。按照財務活動的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動性風險，信用風險，融資風險和投資風險。按控制程度分類，可分為可控制風險和不可控制風險(張曉宇,王雨,2021)。2.2財務風險控制與防范方法風險的控制方法包括如下幾方面：一是財務風險的識別。在風險事故發(fā)生之前，企業(yè)采取一定的風險識別方法，對企業(yè)面臨的財務信息進行搜集，從而對財務風險所作的定性判斷的過程(林子軒,趙夢潔,劉思,2021)；財務風險度量是指電商企業(yè)在風險識別的基礎上運用各種方法，對風險的大小進行計量的過程，并明確各影響因素對財務風險的影響程度；財務風險控制是指企業(yè)通過實施制度控制和技術控制等手段對財務風險進行控制的方法。通過這些一系列措施的采取，可以幫助電商企業(yè)更好地控制財務風險(孫瑞華,郭昊然)。3棗莊明杰烘干機公司財務風險現狀分析3.1棗莊明杰烘干機公司簡介棗莊明杰公司是我國烘干機行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕烘干機領域多年，棗莊明杰在曾經在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家烘干機企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質納稅企業(yè)”以及入圍了“棗莊市優(yōu)質烘干機企業(yè)”。棗莊明杰的發(fā)展是我國烘干機企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國烘干機企業(yè)的發(fā)展狀況。公司秉承“實干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅持做出高品質產品，本著“追求、質量、技術、精神”8字宗旨，基于烘干機市場需求進行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于烘干機行業(yè)前沿，引領烘干機行業(yè)的發(fā)展。3.2棗莊明杰烘干機公司的財務分析棗莊明杰烘干機公司的組織架構分為三個部分，分別為加工廠、管理公司和門店，其中，加工廠負生產加工，管理公司負責公司內部管理，包括人員管理、財務管理、門店管理等，門店則是負責銷售(黃佳欣,徐子萱,蔡宛,2018)。棗莊明杰公司的總經理其負責公司的生產經營事務，制定明杰公司的實施經營方案，代表理事負責與所有對外事務簽訂經濟合同。棗莊明杰公司的副經理輔助其完成業(yè)務的執(zhí)行，負責相關的經營業(yè)務的介紹和處理，并按照總經理要求進行輔助代管理活動。棗莊明杰公司各部門主管負責各部門的管理工作，部門經理下設財務部門，但明杰公司財務部門只有三名財務人員，這些人員均不是專門的財務風險監(jiān)督人員，只對明杰公司的財務情況進行分析，公司也沒有建立財務風險預警機制，無法及時發(fā)現存在的財務風險，并對財務風險采取切實可行的控制措施[1](曾禹航,唐雨萌,2022)。4棗莊明杰烘干機公司財務風險分析4.1籌資風險4.1.1償債能力分析表1棗莊明杰烘干機公司2020年-2022年償債能力分析表（單位：%）項目2020年2021年2022年流動比率1.271.281.30行業(yè)均值1.371.321.33速動比率1.141.161.19行業(yè)均值1.171.201.20現金比率0.950.860.62行業(yè)均值1.61.51.61資產負債率61.5560.4664.31行業(yè)均值505556通過對表1分析可得到：雖然棗莊明杰烘干機公司流動比率從2020-2022年總體呈增長趨勢，流動值比率這三年平均水平1.2%，流動比率不是很高；公司的速凍比率和現金比率都略低于行業(yè)平均值，說明棗莊明杰烘干機公司企業(yè)的短期償債能力較弱，直接支付能力較弱。4.1.2資本結構分析表22020年-2022年棗莊明杰烘干機公司資本結構分析表（單位：萬元）2020年2021年2022年負債總額1585.11709.21856.9資產總額2512.32829.73025.6流動負債比重（%）82.4182.2980.84長期負債比重（%）17.597.7119.16財務杠桿系數9.21.331.68棗莊明杰烘干機公司債務規(guī)模較大，資產總額稍大于負債總額，運營還算正常，但這四年來，公司的資產總額在擴張中，負債總額水平一直偏高。因此，從財務杠桿效應的角度來看，明杰公司存在資不抵債現象，如果長期發(fā)展下去，企業(yè)資金可能存在斷鏈，棗莊明杰公司將面臨巨大的財務風險[2](許天翔,鄭文)。在過去的三年中，流動負債占較大比例的總負債，并在超過80%每年的比例，棗莊明杰公司在2017流動負債的比例為75%，可以說，明杰烘干機公司的債務結構不合理，在短期內完全償還債務，將給公司提供巨大的債務壓力(姜智琳,馬博文,鐘心怡,傅浩宇)。4.2投資風險表3棗莊明杰烘干機公司2020年—2022年投資風險分析表2020年2021年2022年經營杠桿系數16.47.312.47總資產收益率（%）13.0911.8717.35凈資產利潤率（%）33.3635.4737.08行業(yè)平均值（%）42.5345.2049.54投資收益（萬）58.1——由表3可以分析得到，棗莊明杰烘干機公司的經營杠桿在2020-2021年里，經營杠桿系數呈現先下降后上升的態(tài)勢，經營杠桿系數越大，表示對經營杠桿利益的影響越強，經營風險也越大[3](羅欣怡,駱哲瑤,2022)?？梢姡瑮椙f明杰烘干機公司的經營風險出現了一定程度的增加，這可能是因為棗莊明杰烘干機公司經過兩年的經營后，就開始大舉擴大明杰門店數量所致，門店規(guī)模的增加，使得公司的收益收到一定的影響。按現金流量表計算，棗莊明杰公司在2020至2021年內投資的凈現金流量為負，凈現金流量和投資活動的流入和流出主要處置或購買固定資產、無形資產和長期資產。由于棗莊明杰烘干機公司管理不善，其中有幾家新開的門店還處于虧損狀態(tài)(何澤寧,顧琳娜,鄧建)；2021-2022年這幾家新開的門店仍處于試營業(yè)階段，暫時無法為明杰公司產生投資收益。4.3經營風險4.3.1盈利能力分析表42020年-2022年棗莊明杰烘干機公司盈利能力分析表（單位：%）2020年2021年2022年營業(yè)利潤率11.5213.8812.14行業(yè)平均值12.810.010.3銷售凈利率27.9016.4326.92銷售毛利率21.6525.7514.35通過對表4分析可得到：棗莊明杰公司2020-2021年度主營業(yè)務利潤率呈上升趨勢，在2010年開始出現了一定的下降，但超過烘干機行業(yè)平均水平；銷售凈利率呈現先增加后上升再下降的態(tài)勢，說明明杰公司的盈利情況相對較好。4.3.2成本費用分析表52017年-2022年棗莊明杰烘干機公司成本費用分析表（單位：萬元）2020年2021年2022年銷售費用（萬）1952.341024.051670.00財務費用（萬）116.03127.83318.87管理費用（萬）1319.24336.50158.81營業(yè)成本占主營業(yè)務收入比重（%）58.3547.8055.65期間費用占主營業(yè)務收入比重（%）40.8143.1448.22通過對表5分析可得到：運營成本占主營業(yè)務收入的比重在45%以上，且運營成本占比在2020年最大，達到了58.35%以上。因此，在這個階段，棗莊明杰烘干機公司應加強控制經營成本，以提高經營利潤。2021和2022年棗莊明杰烘干機公司的期間費用占主要業(yè)務收入的比例也在40%以上，說明棗莊明杰公司的成本較高，這些成本中，銷售費用占據較大比重，是需要賈強控制你的項目。棗莊明杰烘干機公司必須管理期間成本，減少期間成本的高速增長。5棗莊明杰烘干機公司財務風險成因分析5.1公司負債規(guī)模不合理通過烘干機行業(yè)調查發(fā)現，餐飲行業(yè)企業(yè)的資產負債率大多在55%左右，但通過對棗莊明杰烘干機公司的調查發(fā)現，棗莊明杰烘干機公司的債務規(guī)模較大，雖然稍低于公司的資產總額，但其資產負債率呈現先降低后下降的態(tài)勢，截止到2022年底，其資產負債率高達64.31%，明顯高于烘干機行業(yè)平均水平。出現這一現象的原因在于棗莊明杰公司增加了門店的開設數量，2022年新開的五家門店才開始運營幾個月，還沒有真正實現盈利，明杰烘干機公司的投資還沒有得到回報，導致資產負債率較高(梅琳琳,侯雨薇,高詩,2023)。同時，棗莊明杰公司的債務結構中，有百分之八十左右來源于銀行貸款，少部分來自公司的自有資金，除了這兩個籌資渠道外，棗莊明杰公司鮮少從其他渠道來獲得融資，這會進一步增加企業(yè)的籌資風險[4]。5.2公司投資決策機制不健全截止到2022年底，棗莊明杰公司的門店數量已經達到了十九家，但是在選擇門店地址的過程中，明杰公司總經理沒有進行大量市場調查，導致部分門店的選址不太合理，面臨較高的租金成本不說，還存在客流量不足的問題，影響到門店的正常盈利。在了解到公司對投資方面的機制決策時，發(fā)現棗莊明杰烘干機公司在投資項目的管理上沒有統一健全的管理機制，在制定投資決策的過程中，公司總經理和其他幾位部門經理只是根據自身的主觀臆斷和經驗來進行，從而導致投資決策不夠科學系統(秦浩然,洪若曦,邱麗娜,2022)。但是在門店投資的過程中，棗莊明杰公司并沒有及時更換這種投資決策理念，導致投資失誤的問題時有發(fā)生[5]。5.3公司經營風險管理能力不足棗莊明杰烘干機公司產生營運資金風險存在的原因在于公司的資金管理能力有待提升，營業(yè)成本和期間費用在營業(yè)收入中的比重較高，公司的各項管理費用偏高，尤其是銷售費用，在總的費用成本中所占比重較高。銷售費用居高不下的原因在于棗莊明杰公司有很大一部分未及時回收的應收賬款，這些應收賬款回款過于緩慢，影響到了棗莊明杰公司營運資金的正常周轉[6](康鶴軒,郭靖)。目前棗莊明杰烘干機公司還處于初創(chuàng)期，現金需求量大，在同行中競爭力不斷提高的情形下加上擴張公司規(guī)模的渴望，提高銷售量產生更多的盈利，因此棗莊明杰公司采取可季度付款、不催款等的佛性手段，這雖然有利于明杰公司打開市場、提高棗莊明杰公司的銷售業(yè)績，但卻增加了公司的營運資金風險(劉思宇,王真奇,趙瑞俊)。棗莊明杰烘干機公司沒有利用長遠的眼光來進行營運資金管理，導致應收賬款風險增加，這會進一步影響到明杰公司的進一步穩(wěn)定發(fā)展。6棗莊明杰烘干機公司財務風險防范對策6.1規(guī)劃合理的資本結構，拓展籌資渠道首先，了解自身的財務狀況，及時了解棗莊明杰公司的資產負債表，并對公司的資金需求量進行預測分析，根據這些情況制定合理的籌資決策[7]。其次，充分結合籌資項目的實際情況，靈活選擇籌資方式，除了現階段棗莊明杰公司的自有資金融資和銀行貸款外，明杰公司可以多元化融資的渠道，在融資的過程中考慮自身的商業(yè)信用等，以便吸收創(chuàng)業(yè)投資，使用融資租賃等融資方式，提升資金籌集的可得性，降低公司籌資風險的發(fā)生(孫曉蕓,徐子萍,蔡宛)。再次，有效落實籌資方式，加強對棗莊明杰公司專項資金使用的監(jiān)督，對資金流動情況等進行記錄等，從而確保在限定時間內棗莊明杰公司可以償還資金本息；此外，明杰烘干機公司在籌資的過程中，為了降低籌資風險，盡量采取分散公司的債務，避免債務過于集中。6.2完善公司投資決策機制，科學投資在進行投資之前，棗莊明杰烘干機公司應提高投資風險的重視程度，加強財務部門對投資項目進行可行性分析研究。通過對烘干機市場的調查以及初期預測所得出的結果，依據財稅公司行業(yè)中的相關政策，判斷該項目所能獲取的收益，同時預計該項目可能給棗莊明杰公司帶來的利潤額以及可能產生的投資風險問題，論證項目進行投資的必要性(曾洋洋,唐浩宇,許心,2021)。健全投資決策是有利于避免投資風險的重要措施，棗莊明杰公司管理層應健全公司的投資決策，以長遠的發(fā)展定位和目前的現狀角度看清公司所面臨的風險，制定一系列有利于明杰烘干機公司發(fā)展并適用于本公司的科學性投資策略。6.3建立健全的財務風險控制系統，提升公司經營管理水平棗莊明杰烘干機公司要加強財務風險防范的目標和程序控制，就需要制定切實可行的財務風險防范制度，包括風險管理目標的確定、管理制度的制定、組織機構的設置、棗莊明杰公司各部門在財務風險預警體系中職責和權限、風險管理專門人員的配備[8]。在營運資金管理方面，要對營運資金進行合理規(guī)劃管理，加快資金的運轉，提升資金的時間調度能力以及調劑能力，資金運作具有一定的抗風險和應對突發(fā)問題的能力。7結語本文以棗莊明杰烘干機公司為例，分析了企業(yè)的財務現狀，找出了企業(yè)的財務風險的現狀，并分析了財務風險控制存在的問題，最后結合企業(yè)的實際，提出了幾點針對性的財務風險防范對策，希望本文的研究可以幫助明杰烘干機公司降低財務風險的發(fā)生率，確保企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。參考文獻[1]AA.民營企業(yè)財務風險的成因及防范對策[J].時代經貿,2021(19):72-73.[2]張曉宇,王雨.商品流通企業(yè)財務風險的成因及防范措施分析[J].現代商業(yè),2021(35):31-32.[3]林子軒,趙夢潔,劉思.民營企業(yè)財務風險的分析與防范[J].中國國際財經(中英文),2