【中國建設銀行理財產(chǎn)品競爭力探析14000字（論文）】

中國建設銀行理財產(chǎn)品競爭力分析摘要：我國居民財富日益積累，大眾消費需求趨向多元化發(fā)展，投資需求旺盛。相比與傳統(tǒng)投資理財產(chǎn)品，利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生了很多新興金融理財產(chǎn)品，例如余額寶等產(chǎn)品，具有操作方便、覆蓋面廣等特點深受大眾喜愛，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品產(chǎn)生了影響。中國建設銀行作為老牌四大國有銀行之一，在激烈的競爭中要尋求新的發(fā)展機遇，要注重提高個人理財產(chǎn)品的競爭力。本文以中國建設銀行為研究對象，對中國建設銀行的個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀進行分析發(fā)現(xiàn)問題，結(jié)合現(xiàn)代投資組合理論，金融產(chǎn)品創(chuàng)新理論等提出對策建議幫助提升理財產(chǎn)品在市場上的競爭力。希望中國建設銀行在加快發(fā)展個人理財業(yè)務的同時可以應對同業(yè)銀行的激烈競爭，在滿足大眾的投資需求同時也為自己開拓更為寬廣的天地。關鍵詞：中國建設銀行；理財產(chǎn)品；競爭力目錄一、緒論 一、緒論（一）研究背景與意義1、研究背景隨著我國居民財富的日益增加，消費者的金融需求越來越趨向多元化發(fā)展，信息技術應用廣泛等條件的成熟，為個人理財業(yè)務的發(fā)展提供了較好的契機。鑒于我國人民的傳統(tǒng)消費儲蓄觀念，大多數(shù)人為了未來考慮，規(guī)避風險，忠實于存錢儲蓄或者投資一些風險較小收益適中的項目。銀行存款利率近年來相對較低，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品都在自營，相比于股票等市場風險性更小安全性更高，與銀行的定期存款相比投資收益更符合人們預期，產(chǎn)品標的更豐富多樣，所以備受人們喜愛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展應運而生了許多操作方便、門檻較低、覆蓋廣泛的理財產(chǎn)品，例如余額寶、零錢寶等金融產(chǎn)品，相比之下傳統(tǒng)理財產(chǎn)品同質(zhì)化問題較為嚴重，對傳統(tǒng)個人理財業(yè)務產(chǎn)生了一定的影響。銀行存貸款業(yè)務競爭激烈，商業(yè)銀行壓力較大。2、研究意義中國建設銀行成立于1954年10月1日，從成立之初至今，經(jīng)歷了專業(yè)化變革、商業(yè)銀行改革和股份制改革階段。中國建設銀行首次嘗試在全國范圍內(nèi)發(fā)展個人理財業(yè)務是在2002年，之后在2003年廣泛發(fā)行個人理財產(chǎn)品“樂當家”，2008年上線電話銀行VIP專線。建行理財產(chǎn)品有包含多種理財產(chǎn)品的“利得盈”、屬于個人外匯投資理財產(chǎn)品的“匯得盈”、標桿性理財產(chǎn)品“乾元”系列等，也有國債基金貴金屬等傳統(tǒng)理財工具，按照客戶不同的需求可以組合投資購買理財產(chǎn)品。中間業(yè)務作為銀行非利息收入的業(yè)務與銀行表內(nèi)資產(chǎn)負債沒有關系，并且具有風險小收益高等特點具有很大的發(fā)展?jié)摿?。個人理財業(yè)務屬于中間業(yè)務，個人理財產(chǎn)品的銷售可以提高商業(yè)銀行的營業(yè)能力，滿足客戶資金增值的需求。個人理財產(chǎn)品有助于銀行加快相關領域轉(zhuǎn)型，具有長遠的發(fā)展和戰(zhàn)略意義。本文以中國建設銀行為研究對象，對中國建設銀行的個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀進行分析發(fā)現(xiàn)問題，結(jié)合現(xiàn)代投資組合理論，金融產(chǎn)品創(chuàng)新理論等提出對策建議幫助提升理財產(chǎn)品在市場上的競爭力。希望中國建設銀行在加快發(fā)展個人理財業(yè)務的同時可以應對同業(yè)銀行的激烈競爭，在滿足大眾的投資需求同時也為自己開拓更為寬廣的天地。（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1、國內(nèi)研究現(xiàn)狀朱佳麗（2017）指出互聯(lián)網(wǎng)信息技術的快速發(fā)展讓許多銀行客戶的選擇變得更加多樣化，理財產(chǎn)品的渠道除了有商業(yè)銀行還會選擇互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有方便快捷，交易次數(shù)頻繁等特點，一方面補足了傳統(tǒng)金融領域小額資金層面的空缺，但另一方面也使商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢減弱。該文章以余額寶為例子建立SWOT模型從多角度對互聯(lián)網(wǎng)金融影響商業(yè)銀行理財業(yè)務的現(xiàn)狀進行分析[1]。馬瑋和齊秀輝（2017）運用因子分析法選取了有關盈利性、成長性、安全性三個方面包括的十個子指標對我國22家商業(yè)銀行從近幾年的發(fā)展歷程、速度以及創(chuàng)新能力進行綜合分析后得出城市商業(yè)銀行的競爭力最強，股份銀行次之，國有銀行最弱。所以提出建議，應加強商業(yè)銀行創(chuàng)新能力，強化金融監(jiān)管，提升商業(yè)銀行競爭力[2]。薛駿陵（2018）對中國建設銀行TZ分行理財產(chǎn)品營銷策略進行了研究。利用文獻分析法和問卷調(diào)查法對中國建設銀行TZ分行理財產(chǎn)品的營銷進行分析。首先，文章介紹了TZ分行個人理財產(chǎn)品的分類方法、特點以及風險，之后介紹了相關的營銷理論以及目前理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀。其次，對該分行的客戶進行了問卷調(diào)查的取樣，對數(shù)據(jù)結(jié)果進行了統(tǒng)計整理以及研究分析。最后，結(jié)合調(diào)查問卷以及實際調(diào)研，對該分行目前理財產(chǎn)品的營銷問題進行分析并給出建議措施[3]。劉麗（2018）在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，分別從商業(yè)銀行的業(yè)務、經(jīng)營模式以及盈利收入三個方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融如何影響了傳統(tǒng)商業(yè)銀行，并對我國商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下如何發(fā)展提出建議[4]。李薇，朱家明（2018）也是在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，選取十五家不同類型的商業(yè)銀行的十五項指標進行研究，得出商業(yè)銀行提升競爭力的重要因素仍然包括理財業(yè)務的非利息收入[5]。張俊永（2019）來自中國建設銀行山東省分行，他在文章中指出在利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下商業(yè)銀行需走轉(zhuǎn)型發(fā)展的路線，敢于暴露不良資產(chǎn)，提升創(chuàng)造價值的能力是提升競爭力的重要因素[6]。彭園園（2019）指出我國個人理財業(yè)務雖然起步和國外相比較晚，但是整體的發(fā)展還是向好的。在文章中首先介紹了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的內(nèi)涵和類型，之后分析了國內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務的情況，發(fā)現(xiàn)個人理財業(yè)務與基金保險等公司的相關業(yè)務交叉銷售可以提升商業(yè)銀行的非利息收入。個人理財業(yè)務的發(fā)展應當順應經(jīng)濟和國家發(fā)展的趨勢才能不斷完善進步[7]。2、國外研究現(xiàn)狀HarryMarkowitz在上世紀五十年代研究提出了投資組合理論。該理論中指出投資組合是由許多證券組成的，組合收益是這些證券收益的加權(quán)平均數(shù)，但是非系統(tǒng)性風險會因為投資組合而降低，投資組合的風險不再是加權(quán)平均風險。這個理論對現(xiàn)代理財業(yè)務進行多元化投資以風險分散有著重要的意義。JeffMadura,ThomasJ.O.Brien認為，全球金融市場一體化促進了理財業(yè)務的發(fā)展，為風險在全球范圍內(nèi)分散創(chuàng)造了條件。銀行在規(guī)避匯率風險，收集信息資料等方面具有優(yōu)勢，能夠為個人理財投資者提供建議與便利。（三）研究思路與方法本文的研究思路如下：首先，介紹文章相關的背景及后文所需要使用的理論：簡單介紹個人理財產(chǎn)品受到大眾歡迎的原因，提升理財產(chǎn)品競爭力的重要性以及中國建設銀行理財推出個人理財產(chǎn)品的意義，個人理財產(chǎn)品競爭力的相關概念以及后文運用的理論。其次，介紹中國建設銀行理財產(chǎn)品競爭力現(xiàn)狀。通過對現(xiàn)狀的分析得出中國建設銀行在理財產(chǎn)品競爭力方面存在的問題進行。再次，結(jié)合現(xiàn)代投資組合理論，金融產(chǎn)品創(chuàng)新理論以及生命周期消費理論對第四章提出的問題給出相應的解決建議。最后，得出本文的結(jié)論。基本沿著“分析現(xiàn)狀”—“提出問題”—“解決問題”的規(guī)范思路進行。本文使用的研究方法主要有以下兩點：（1）查閱文獻法。從國內(nèi)外相關文獻以及現(xiàn)今出臺的相關政策中獲取資料，學習其中的經(jīng)驗，對本文的研究對象有初步的了解。并且結(jié)合大量相關的文獻資料作為理論基礎，結(jié)合同業(yè)銀行理財產(chǎn)品規(guī)模數(shù)據(jù)還原中國建設銀行理財產(chǎn)品競爭力現(xiàn)狀。通過文獻理論分析當前環(huán)境，針對中國建設銀行發(fā)展現(xiàn)狀，提出問題并提供建議。（2）比較分析法。通過列舉同行業(yè)的數(shù)據(jù)與中國建設銀行理財產(chǎn)品數(shù)據(jù)進行對比，分析中國建設銀行理財產(chǎn)品的優(yōu)勢與劣勢，對其所存在的問題提出建議。（四）研究內(nèi)容與框架本文研究內(nèi)容分為六章：第一章為緒論。介紹了研究背景和意義，研究思路與方法（文獻查閱法以及比較分析法），對論文整體框架進行闡述。目的是為后文主要內(nèi)容進行鋪墊，使讀者對文章大致內(nèi)容有所了解。第二章為理論概念界定。首先，介紹了個人理財產(chǎn)品競爭力相關概念。其次，對現(xiàn)代投資組合理論進行了簡單介紹。再次，介紹了金融產(chǎn)品創(chuàng)新理論。最后，對弗朗科·莫迪利安尼提出的生命周期消費理論進行了介紹。第三章為“中國建設銀行理財產(chǎn)品競爭力現(xiàn)狀”。首先介紹了中國建設銀行的基本情況，其次介紹中國建設銀行理財產(chǎn)品環(huán)境分析，主要從經(jīng)濟環(huán)境，技術環(huán)境，政策監(jiān)管環(huán)境以及所處行業(yè)個人理財產(chǎn)品進行分析，最后分析了中國建設銀行零理財產(chǎn)品競爭力現(xiàn)狀。第四章為“中國建設銀行理財產(chǎn)品競爭力存在問題”。產(chǎn)品方面發(fā)現(xiàn)同質(zhì)化，種類少等問題，營銷渠道方面發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)運用能力弱等問題。第五章為“中國建設銀行理財產(chǎn)品競爭力提升對策建議”。結(jié)合第四章從產(chǎn)品和銷售渠道方面存在的問題給出相應的解決方法以及改善的建議。第六章為“結(jié)論”?？偨Y(jié)全文得出中國建設銀行應提高理財產(chǎn)品競爭力以應對市場激烈競爭的結(jié)論。二、相關概念界定（一）個人理財產(chǎn)品競爭力相關概念關于個人理財產(chǎn)品的認識，首先要了解什么是個人理財業(yè)務。關于個人理財業(yè)務的定義在2005年銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法中》中這樣寫道“商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。”銀行的個人理財業(yè)務競爭力是在和其他銀行進行市場競爭的過程中所體現(xiàn)出的綜合能力，包括給客戶提供的金融產(chǎn)品及服務時體現(xiàn)的收益率，抗風險力等。商業(yè)銀行想要提升個人理財業(yè)務競爭力，需要能設計出成本低且風險小，滿足市場大眾的需求且質(zhì)量更加優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品。該辦法將一種帶有顧問色彩的理財顧問服務，即商業(yè)銀行對顧客購買理財產(chǎn)品建言獻策；以及另一種綜合理財服務，即商業(yè)銀行和顧客約定好后按照客戶的要求對客戶的資產(chǎn)進行投資管理，不僅提供建議，而且還接受顧客的授權(quán)委托進行投資。這兩種服務共同組成商業(yè)銀行個人理財。其中，在綜合服務中包括理財計劃，理財計劃將客戶按照不同的需求分類，對不同的客戶群設計銷售不同的產(chǎn)品。即我們需要研究的理財產(chǎn)品。個人理財產(chǎn)品按照不同的劃分標準可以劃分為不同的種類。比如按照不同的貨幣可以分為人民幣理財產(chǎn)品和以美元、歐元等國際貨幣為主的外幣理財產(chǎn)品，此類產(chǎn)品受匯率的影響存在匯率風險；按照不同的收益方式可以分為固定收益和浮動收益理財產(chǎn)品；按照時間的長短可以分為一年內(nèi)的短期，一年且包含一年到兩年的中期以及兩年及以上的長期理財產(chǎn)品；按照不同的本金回收情況可以分為安全性較高的保本型和預期收益率較可觀的非保本型理財產(chǎn)品，此類產(chǎn)品中短期保本型產(chǎn)品容易受到利率影響，存在利率風險。除了以上提到的兩類風險，商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品還存在銀行無法避免的系統(tǒng)風險和由人為原因?qū)е碌娜藶轱L險。個人理財產(chǎn)品的分類除了上述幾種外還有其他的分類，這里我們要明確的是，銀行個人理財產(chǎn)品的分類并不是單一的而是相互交叉存在的。（二）現(xiàn)代投資組合理論投資組合理論是指在金融投資時為了規(guī)避非系統(tǒng)性的市場風險要分散投資對象，獲取更高的收益。現(xiàn)代投資組合理論貢獻特別突出的是學者哈里?馬科維茲、威廉?夏普和斯蒂芬?羅斯等人，現(xiàn)代投資組合理論指投資者采取分散投資的方式，為了將市場風險降到最低可以將資產(chǎn)分散投資到不同的理財產(chǎn)品中，降低投資風險的可能性。銀行設計的金融理財產(chǎn)品可以幫助顧客獲得理想收益率的同時降低各種風險，投資者購買金融產(chǎn)品時要綜合考慮產(chǎn)品的未來收益與風險，建立能有效化解風險的投資組合，合理分配資金，降低風險損失，獲得最大收益。（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新理論上世紀六十年代，金融機構(gòu)進行金融創(chuàng)新的目的是為了躲避政府的監(jiān)管；到了七十年代，為了規(guī)避匯率和利率風險而進行金融創(chuàng)新；八十年代到來，金融創(chuàng)新的目的有更加豐富了，創(chuàng)造信用也成為金融創(chuàng)新的目的之一；等到二十世紀九十年代，隨著互聯(lián)網(wǎng)和經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展，金融全球化使得金融創(chuàng)新變得更加豐富多彩。金融機構(gòu)競爭力的關鍵是金融產(chǎn)品，滿足市場大眾的多樣性需求，性價比高，設計新穎的金融產(chǎn)品能夠使商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中獲得大眾青睞。所以，商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新設計出具有強勁競爭力產(chǎn)品的重要性就不言而喻了。（四）生命周期消費理論美國經(jīng)濟學家弗朗科·莫迪利安尼提出的生命周期消費理論指人們在較長的生命時間當中，合理的計劃生活消費開支，在生命周期漫長的時間里使消費得到最佳配置。周期的第一個階段人們通過努力的工作獲得收入進行儲蓄，周期的第二個階段人們沒有任何收入，只是花費第一個階段儲蓄下來的收入。所以，消費者的年齡可以決定個人支配收入還有財產(chǎn)的邊際消費傾向。不同年齡階段的人群可以根據(jù)自己不同的抗風險能力、收入開支水平等綜合情況制定出不同的理財方案，將有限的收入投入到最佳的理財方案中去，獲得最大的個人財富。

三、中國建設銀行理財產(chǎn)品競爭力現(xiàn)狀（一）基本情況介紹中國建設銀行成立于1954年10月1日，于1996年改名為中國建設銀行，它的前身是中國人民建設銀行。2004年進行股份制改造，成功的轉(zhuǎn)型為股份制商業(yè)銀行。2005年在香港聯(lián)交所上市，成為了第一家在境外上市的國有銀行。2007年又在上海證券交易所A股市場上市。其經(jīng)營的領域廣泛，一萬四千多家分支機構(gòu)設立在中國內(nèi)地，在中國香港、中國臺灣、新加坡、日本、澳大利亞墨爾本等地設置了分行，為客戶提供全方位的金融服務。中國建設銀行始終秉持“以市場為導向，以客戶為中心”的經(jīng)營理念，以勤奮嚴謹，求真務實的作風，努力打造國際一流的銀行集團。2019年末市值約為2,176.86億美元，居全球上市銀行第五位。截止2019年底，中國建設銀行資產(chǎn)總額達人民幣254362.61億元，較上年末增長9.53％；2019年底利潤總額達3265.97億元，同比增長5.98％；2019年實現(xiàn)凈利潤2692.22億元，同比增長5.32%，實現(xiàn)經(jīng)營收入7056.29億元，同比增長7.09%。2019年自主發(fā)行各類理財產(chǎn)品77,718.13億元，理財產(chǎn)品余額達到20,618.97億元。（二）環(huán)境分析1、經(jīng)濟環(huán)境分析 面對2020年突如其來的新冠肺炎疫情，我國政府及黨中央國務院開展新冠肺炎疫情防控工作的同時深化供給側(cè)改革，加大宏觀政策應對力度，落實“六穩(wěn)”、“六保”工作，保證經(jīng)濟社會正常發(fā)展，加速構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局。中國經(jīng)濟穩(wěn)中求進，據(jù)國際貨幣基金組織報告統(tǒng)計，中國經(jīng)濟是全球唯一實現(xiàn)正增長的主要經(jīng)濟體。2、技術環(huán)境分析互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展改變著人們的生活方式，影響著人們生活的方方面面。在互聯(lián)網(wǎng)技術下，銀行可以在網(wǎng)上銷售理財產(chǎn)品，客戶也可以登錄手機銀行辦理各種業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)信息技術提高了銀行處理數(shù)據(jù)的能力，降低了銀行在數(shù)據(jù)收集整理和分析上的成本，為銀行推出新的創(chuàng)新產(chǎn)品提供了技術支持。銀行業(yè)利用先進的電子計算機和通訊設施，實現(xiàn)服務客戶個性化，服務手段電子化，提高了工作效率，增強了管理效能，使總體競爭力得到提高。3、政策監(jiān)管環(huán)境分析 俗話說無規(guī)矩不成方圓，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會對全國銀行業(yè)和保險業(yè)依法依規(guī)實行統(tǒng)一監(jiān)督管理（以下簡稱中國銀保監(jiān)會）。中國銀保監(jiān)會的職責是維護我國銀行業(yè)和保險業(yè)的正常運行，銀保監(jiān)會出臺政策法規(guī)明確銀行業(yè)的經(jīng)營范圍和零售業(yè)務產(chǎn)品的分類，保障了消費者的合法權(quán)益。中國銀保監(jiān)會也發(fā)出了各類制度修改以及發(fā)展意見，為經(jīng)濟快速良好發(fā)展保駕護航。銀保監(jiān)在2005年發(fā)布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理辦法暫行》以及《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》，2011年發(fā)布了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》等。4、所處行業(yè)零售業(yè)務競爭環(huán)境分析中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行以及中國建設銀行等原來國有商業(yè)銀行經(jīng)過股權(quán)改革,引進戰(zhàn)略投資者,公開上市等改革,實力大幅度提升,其他股份制商業(yè)銀行發(fā)展迅速,規(guī)模擴張速度快,銀行業(yè)的競爭更加激烈。首先，是來自于其他國有商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。2005年6月交通銀行在港交所上市，同年10月，中國建設銀行在香港上市，2006年6月中國銀行在香港上市，2009年1月，中國農(nóng)業(yè)銀行上市。大型國有銀行通過改革變成股份制，改變了原本單一的股本結(jié)構(gòu)，引進境外優(yōu)質(zhì)的戰(zhàn)略投資者，豐富了銀行的管理經(jīng)驗，商業(yè)銀行技術和管理水平提高，公開上市增加了資本實力，同時，也加劇了國有銀行之間的業(yè)務競爭。其次，是來自于中小股份制商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。我國股份制中小銀行在金融市場朝著開放化和規(guī)范化發(fā)展的契機中迅速建立，例如具有“零售之王”的招商銀行。招商銀行的零售業(yè)務規(guī)模由2010年的2.4萬億元增加到2019年的6.7萬億元，它的零售業(yè)務規(guī)模一直在擴大，理財產(chǎn)品豐富多樣，例如有非保本浮動收益型的鼎鼎成金系列，保本浮動收益型的歲月流金系列等，實力不容小覷。最后，是來自非金融機構(gòu)的挑戰(zhàn)。過去，在支付中介業(yè)務中占據(jù)絕對壟斷地位的是傳統(tǒng)銀行。但是互聯(lián)網(wǎng)信息技術的迅猛發(fā)展,金融工具和方式不斷創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在支付結(jié)算、融資理財?shù)确矫婢哂泻唵伪憬莸膬?yōu)勢逐漸吸引商業(yè)銀行的客戶，分流商業(yè)銀行的利潤,引起銀行競爭格局發(fā)生變化。例如第三支付，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。（三）理財產(chǎn)品競爭力現(xiàn)狀分析 最近幾年，我國居民可投資資產(chǎn)規(guī)模因為國內(nèi)宏觀經(jīng)濟向好，投資市場環(huán)境改善而不斷上升，但是增速有所減慢，如下圖3-1。前幾年我國可投資金融資產(chǎn)規(guī)模的平均增速為16%，而2018年我國可投資金融資產(chǎn)規(guī)模是147萬億元，雖比上年增長了8%，但是增速明顯降低。家庭金融資產(chǎn)配置中大多數(shù)還是選擇了儲蓄存款，下來選擇的是銀行理財產(chǎn)品。2019年銀行理財產(chǎn)品的總規(guī)模為居民投資的15%左右，為18.55萬億元。除了少數(shù)現(xiàn)金和其他高風險投資外，資本市場投資例如股票、債券等占14.52%，保險投資占到了10%。圖3-12009年至2019年我國居民可投資資產(chǎn)總額（萬億元）2007年我國銀行業(yè)開展理財業(yè)務的金融機構(gòu)只有78家，到2018年這個數(shù)量已經(jīng)上升至403家銀行業(yè)金融機構(gòu)。無論從理財產(chǎn)品的數(shù)量還是資金的規(guī)模，我國商業(yè)銀行都有了巨大的進步。截止到2019圖3-12009年至2019年我國居民可投資資產(chǎn)總額（萬億元）圖圖3-2中國建設銀行理財產(chǎn)品收入（億元）中國建設銀行2018年理財產(chǎn)品業(yè)務收入因為實施了資管新規(guī)定以及理財產(chǎn)品市場發(fā)行成本上升等因素影響和上年相比下降44.55%，為111.13億元，2019年理財產(chǎn)品業(yè)務收入增幅為16.07%，為128.99億元，有上升的原因主要是開發(fā)了新產(chǎn)品和加大了營銷力度，保持了產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)定，降低產(chǎn)品發(fā)行的成本。中國建設銀行在2019年理財產(chǎn)品規(guī)模達到了20多萬億元，為了滿足客戶需求自主發(fā)行了7.8萬億元的理財產(chǎn)品。這其中發(fā)行了276只保本理財產(chǎn)品，金額為3,531.92億元，非保本理財產(chǎn)品發(fā)行了8019只，金額為7萬億元。截止到2019年末，建行理財產(chǎn)品余額達到20,618.97億元。 中國建設銀行從2005年開始推出個人理財產(chǎn)品，時至今日經(jīng)過積累理財產(chǎn)品種類多樣，被大眾熟知的主要有“乾元”系列，“利得盈”系列，“匯得盈”系列等產(chǎn)品。“乾元”系列理財產(chǎn)品的收益最高且較為穩(wěn)定，預期年化收益為3.15%—5.45%，深受廣大客戶的認可。該系列產(chǎn)品包括起存為5萬元的“乾元-日日鑫高”（按日）開放性資產(chǎn)組合型人民幣理財產(chǎn)品和起存金額為10萬元的“乾元-日鑫月溢”（按日）開放式資產(chǎn)組合型人民幣理財產(chǎn)品以及客戶可以根據(jù)自己的資金情況選擇不同投資期限的“乾元-享”和“乾元-贏”系列等固定期限的理財產(chǎn)品。表3-1“乾元-日日鑫高”（按日）開放式資產(chǎn)組合型人民幣理財產(chǎn)品要素表“乾元-日日鑫高”（按日）開放式資產(chǎn)組合型人民幣理財產(chǎn)品要素表申購贖回每產(chǎn)品工作日可申購和贖回；可預約申購或贖回風險評級***首次認/申購起點金額高資產(chǎn)凈值及機構(gòu)客戶：5萬追加投資金額單位高資產(chǎn)凈值及機構(gòu)客戶：1千元整倍數(shù)期限檔次詳見產(chǎn)品說明客戶預期年化收益率詳見產(chǎn)品說明投資范圍股權(quán)類資產(chǎn)、債券類資產(chǎn)和貨幣市場工具類資產(chǎn)及其他符合監(jiān)管要求的資產(chǎn)組合表3-2“乾元-日鑫月溢”（按日）開放式資產(chǎn)組合型人民幣理財產(chǎn)品要素表“乾元-日鑫月溢”（按日）開放式資產(chǎn)組合型人民幣理財產(chǎn)品要素表申購贖回每產(chǎn)品工作日可申購和贖回；可預約申購或贖回風險評級***首次認/申購起點金額高資產(chǎn)凈值及機構(gòu)客戶：10萬追加投資金額單位高資產(chǎn)凈值及機構(gòu)客戶：1萬元整倍數(shù)期限檔次詳見產(chǎn)品說明客戶預期年化收益率詳見產(chǎn)品說明投資范圍股權(quán)類資產(chǎn)、債券類資產(chǎn)和貨幣市場工具類資產(chǎn)及其他符合監(jiān)管要求的資產(chǎn)組合“利得盈”系列主要包括以下幾類理財產(chǎn)品：信托資產(chǎn)型理財產(chǎn)品，其中信托計劃得具備收益相對較高，具有恰當時間期限以及明確的投資方向的前提；債券型理財產(chǎn)品，其特點是風險低且流動性強，預期收益和同期存款相比較高；成長基金型理財產(chǎn)品，運作規(guī)范專業(yè)，雖具有一定的風險但是預期收益高；還有一種是資金運作規(guī)范性強，風險適中但預期收益較高，分享資本市場成長的IPO新股申購型理財產(chǎn)品。該系列產(chǎn)品目前的預期年化收益相比于“乾元”系列產(chǎn)品較低，為4.4%-4.6%。為個人外匯投資理財設計的產(chǎn)品是具有遠期、期貨等一種或多種特征的“匯得盈”系列，該系列產(chǎn)品進行了創(chuàng)新將傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品與金融衍生工具相結(jié)合，具有一定的風險，該系列產(chǎn)品的預期年化收益是三個系列產(chǎn)品中的預期年化收益最低的，只有0.9%-1.6%。 相對于中國建設銀行的三種主打產(chǎn)品，市場上各家銀行的理財產(chǎn)品是花樣繁多。例如中國銀行推出的中銀理財計劃、中銀日積月累計劃、搏·弈理財?shù)?；工商銀行推出的個人增利、個人尊利、工銀靈通快線等；交通銀行推出的得利寶、天添利、穩(wěn)添利等；浙商銀行推出“增金寶”“天天增金”等產(chǎn)品更是數(shù)不勝數(shù)。表3-3各家商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品品牌建設情況銀行名稱品牌建設情況中國銀行中銀理財計劃、中銀日積月累計劃等工商銀行個人增利、個人尊利等農(nóng)業(yè)銀行安心得利、安心靈瓏等建設銀行乾元系列、利得盈系列等光大銀行安存寶、多利寶等交通銀行天添利、穩(wěn)添利等恒生銀行優(yōu)越理財、縱橫理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)在大數(shù)據(jù)的背景下快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融因為其覆蓋面積廣、效率高效等特點而興起。在第三方支付領域的支付寶，財付通等以及網(wǎng)絡銀行領域等方面都有比較可觀的成績，對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的理財業(yè)務有一定的影響。中國建設銀行要提高個人理財產(chǎn)品的市場競爭力，拓寬市場份額。 四、中國建設銀行零售業(yè)務市場競爭存在問題（一）個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化，缺乏定價組合1、個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴重具有中國建設銀行特色的“乾元”系列理財產(chǎn)品中，“樂享”、“優(yōu)享”的產(chǎn)品數(shù)量發(fā)行減少，但面對中高端客戶提供的“私享”產(chǎn)品卻十分充足。因為資金投入量大，不適合大眾用戶，所以普通工薪階層的消費者不會去選擇認購。顧客可以選擇滿足自己需求的其他理財產(chǎn)品種類相對較少，無法匹配客戶的需求。中低端客戶雖然較為分散，但是總量卻很大，忽視中低端客戶的需求，缺乏基礎消費產(chǎn)品會錯失搶占市場份額的時機。中國建設銀行定期更新的理財標桿性產(chǎn)品“乾元”系列，大眾喜愛，銷售成績顯著，產(chǎn)品種類豐富，因為其較低的門檻，滿足了一部分客戶的需求，所以使一部分的客戶流量穩(wěn)定下來。針對銀行卡活期余額推出的“聚財寶”等活期存款產(chǎn)品，除此之外還發(fā)行了“薪享通”產(chǎn)品為代發(fā)工資客戶提供服務，這些產(chǎn)品豐富了該行的產(chǎn)品種類，剛推出時吸引了很多客戶投資購買，但是這些產(chǎn)品缺乏含金量，容易被其他同行抄襲模仿，使理財產(chǎn)品同質(zhì)化，對于其他基金、國債等理財產(chǎn)品、保險業(yè)務、代理業(yè)務產(chǎn)品卻相對較少。2、個人理財產(chǎn)品缺乏定價組合由于一些分行個人理財產(chǎn)品種類有限，沒有滿足客戶的需求進行數(shù)量上的排列組合以及全方位的價格策略制定，導致產(chǎn)品定價組合數(shù)量不足。僅僅給客戶推薦提供有利于完成業(yè)績考核或者增加較大利潤的部分產(chǎn)品組合，為客戶提供的優(yōu)惠空間不足，沒有辦法體現(xiàn)明顯的差異性，無法滿足客戶多樣化的需求，將造成部分客戶的流失，況且這種能提供而沒有提供的個人理財產(chǎn)品情況與中國建設銀行“以客戶為中心”的服務宗旨也不相匹配。（二）個人理財產(chǎn)品銷售渠道不足，人員素質(zhì)較低1、個人理財產(chǎn)品缺乏多樣銷售渠道 為了補充豐富物理網(wǎng)點渠道，在物理網(wǎng)點內(nèi)部或附近設置了各種自助設備，例如在網(wǎng)點內(nèi)設置智慧柜員機，讓客戶自主自助的辦理業(yè)務，流程簡便，提升了業(yè)務的辦理效率。但是對于大部分的客戶來說機器的使用操作流程還是十分陌生的，因此智慧柜員機前總會配備專門對客戶進行機器使用操作流程指導的工作人員。中國建設銀行在營業(yè)網(wǎng)點附近都會設置24小時營業(yè)的附行式或離行式ATM機，但由于自助設備操作不便，頻發(fā)故障，運行速度慢，客戶經(jīng)常性吞卡片吞鈔票，機器維修速度慢，時常有停機的現(xiàn)象，導致客戶排隊等待時間過長而失去耐心，使客戶對于銀行形象的好感度大大減弱，對網(wǎng)點工作的開展不利。從現(xiàn)實情況來看，電子銀行渠道知識普及率低，在利用電子銀行渠道推銷產(chǎn)品的時候，許多的工作人員只是完成任務般的為客戶開通電子銀行簡單激活，顧客對電子銀行的功能需要自己去摸索，缺乏專業(yè)人員的交流指導，導致客戶在激活賬戶后一知半解，對產(chǎn)品內(nèi)容以及使用方式較為生疏，操作不流暢后會產(chǎn)生放棄繼續(xù)使用的想法。部分客戶對電子銀行存在的風險進行夸大，難以接受使用互聯(lián)網(wǎng)金融服務。大多用戶使用電子銀行進行水電煤氣等日常生活繳費，辦理現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)等業(yè)務。在營業(yè)網(wǎng)點購買金融理財產(chǎn)品、辦理貴金屬買賣等業(yè)務。特別是一些中老年客戶群體，對互聯(lián)網(wǎng)不太熟悉，手機操作不太方便，他們更加信任柜臺的員工去操作。2、個人理財產(chǎn)品銷售人員素質(zhì)較低截止2019年末，中國建設銀行共有員工347,156人，和上年相比增加0.34%，從職責來看，營業(yè)網(wǎng)點和綜合柜員占52.25%。由此可知，行內(nèi)的員工大多數(shù)為營業(yè)網(wǎng)點和綜合柜員，營業(yè)網(wǎng)點和綜合柜員的員工作為直接和客戶接觸的人員，需要熟悉了解銀行金融理財產(chǎn)品，精專商業(yè)銀行業(yè)務與銷售營銷技巧，具備為客戶解答各種疑問以及處理突發(fā)狀況的應急能力。當前銀行從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)在零售業(yè)務金融知識不斷豐富的背景中明顯滯后，行內(nèi)缺乏具有專業(yè)資質(zhì)的員工。員工的言行舉止都代表著所在銀行的形象以及該銀行的理財業(yè)務水平和職業(yè)道德素養(yǎng)。雖然銀行內(nèi)部有精心安排一些培訓課程，但培訓效果不明顯。一方面，由于銀行課程的安排專業(yè)性較弱，缺乏規(guī)范系統(tǒng)性，另一方面，受訓人員對待培訓的態(tài)度較為消極，所以培訓成效甚微。中國建設銀行各分行基本采用的考核模式是各業(yè)務條線分別進行績效考核，經(jīng)濟增加值增長的狀況是重點考核的對象，考核的結(jié)果與員工的薪金相掛鉤，各部門的員工考核項目由所在的部門主管負責。首先，績效考核體系過于關注財務類的指標，但實際上財務類的績效指標只能反映銀行在一段時間內(nèi)的經(jīng)營情況，不能由此指引銀行未來的發(fā)展方向，具有一定的滯后性。其次，員工對于績效考核并沒有深入的認知，僅僅停留在表面，認為績效考核只是和薪金掛鉤的一種獎金制度?？己瞬捎米陨隙碌姆绞绞箚T工們?nèi)狈己嗽u判依據(jù)的認知，與此同時，管理層沒有及時給員工反饋考核的結(jié)果，考核缺乏靈活性。五、中國建設銀行零售業(yè)務市場競爭對策建議（一）劃分市場 針對整個商業(yè)市場，將不同客戶的不同需求進行劃分，按照不同客戶的需求差異可以將市場區(qū)分為更細小的市場。這樣做可以發(fā)現(xiàn)更多的潛在客戶，銀行可以抓住更多的市場機遇，提升自己的市場優(yōu)勢。企業(yè)在細分市場的基礎上選定要進入發(fā)展的市場，確定要在這個市場上服務的對象以及為其所提供的產(chǎn)品。企業(yè)選擇目標市場時一般會考慮市場的三個特點：一是該市場得具有一定的市場規(guī)模以及未來發(fā)展的空間；二是該市場未被完全控制企業(yè)有進入占領市場份額的機會；三是企業(yè)有為所選市場的服務對象提供產(chǎn)品和服務的能力。根據(jù)細分市場結(jié)合自身的優(yōu)勢打造獨特的理財產(chǎn)品特色，為滿足客戶需求提供專屬的理財產(chǎn)品產(chǎn)品及服務，提高品牌的個性與其影響力。讓更多的客戶喜愛這些特色，吸引更多的潛在客戶轉(zhuǎn)化特色產(chǎn)品的忠實顧客。根據(jù)生命周期消費理論，18歲以下的未成年人還未工作沒有收入支持他們購買銀行金融理財產(chǎn)品，屬于潛在客戶。12至23歲的在校大學生或者剛剛參加工作的年輕人比較喜歡超前消費，偏愛信用卡等業(yè)務。23至32歲的成年人新婚不久或結(jié)婚未生子，處于事業(yè)的發(fā)展階段，該階段的客戶群體偏向于有穩(wěn)定適中的投資收益且風險較小的理財產(chǎn)品。32至45歲的成年人面臨工作和家庭的責任，收入較為穩(wěn)定且較高，適合理財保險、教育基金等收益較高的理財產(chǎn)品。45至60歲的中老年人收入較為穩(wěn)定，子女已獨立，家庭消費減少，可支配收入較多，適合為未來生活規(guī)劃的養(yǎng)老型理財產(chǎn)品。60歲以上的老人有固定的退休金，抗風險能力較弱，適合購買保本型的理財產(chǎn)品。（二）創(chuàng)新理財產(chǎn)品，差異化定價1、創(chuàng)新個人理財產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品種類在商業(yè)銀行的競爭中，創(chuàng)新開發(fā)符合市場的金融產(chǎn)品是保證商業(yè)銀行取得成功的關鍵因素之一。利用互聯(lián)網(wǎng)，客戶搜索各家銀行產(chǎn)品的價格、類型變成了一件容易的事情，通常會“貨比三家”之后再進行選擇。在此種情況下吸引留下客戶并且獲得客戶實際的認可和滿意，必須不斷對產(chǎn)品進行創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品種類，提高理財產(chǎn)品收益率。銀行應加強與銀行同業(yè)以及第三方機構(gòu)的交流合作借，借鑒先進的同業(yè)和第三方機構(gòu)在理財產(chǎn)品方面較好的經(jīng)驗以及做法，例如招商銀行，中國銀行以及以阿里，騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司，沉下心來深入地研究創(chuàng)新產(chǎn)品，提高理財產(chǎn)品的市場競爭力。銀行應加強市場前期的調(diào)研以及市場細分工作的開展，挖掘潛在的客戶需求，開發(fā)出符合市場的新產(chǎn)品。2、實行個人理財產(chǎn)品差異化定價為了滿足客戶多樣化的需求可以根據(jù)客戶的具體需求以及客戶實際資產(chǎn)情況來組合搭配金融理財產(chǎn)品，比如賬戶余額少但資金流動性大的客戶，可以結(jié)合客戶自身金額的流量情況配置聚財寶、惠存通等產(chǎn)品。針對中高產(chǎn)階級，有些具有中期或長期儲蓄存款計劃的顧客，安排客戶經(jīng)理與顧客進行溝通了解其資產(chǎn)的情況，結(jié)合專業(yè)的判斷分析為客戶設計制定個性化的理財產(chǎn)品組合方案。根據(jù)不同的產(chǎn)品和客戶群體制定出不同的策略，將定價的差異化和業(yè)務管理化相結(jié)合。相同的產(chǎn)品根據(jù)銷售渠道的不同，定價也應不同，為了提高客戶的忠誠度以及市場的占有率，針對不同的目標客戶群體定價也應不一樣。各分行可以根據(jù)所在網(wǎng)點的不同進行不同的產(chǎn)品定價，面對不同階層的客戶進行區(qū)別定價。不同階層的消費者，消費能力和消費需求都大不相同，銀行可以根據(jù)消費者的類別進行不同的定價。（三）加強銷售渠道，提高人員素質(zhì)1、拓展個人理財產(chǎn)品銷售渠道 建議銀行可以根據(jù)不同地區(qū)的實際情況，了解各地區(qū)的客戶群體、地理位置、營業(yè)成本、業(yè)務潛力等因素，根據(jù)各分行的實際情況結(jié)合以上提到的各種因素綜合全面考慮后設置自助銀行、輕型網(wǎng)點以及綜合網(wǎng)點，這樣不僅可以減少管理人力等成本，而且還可以為客戶提供全方位的綜合服務。各個網(wǎng)點可以增加設立自助取款機和自助服務終端機，大堂經(jīng)理指引客戶，柜面工作人員勸導客戶使用自助設備，緩解柜臺壓力縮短等待時間。同時要加強電子渠道知識的宣傳，可以編寫印刷指導手冊分發(fā)給客戶，或者在大廳設立專門的指導牌，以此來增加客戶更多的使用電子渠道。對于之前的自助設備陳舊，頻發(fā)故障的情況，銀行應當重視起來，對自助設備的情況進行詳細的摸查，更換已經(jīng)損壞的機器，維修故障的機器，對有問題的部分零件進行維修保養(yǎng)，為了負責自助設備的后臺監(jiān)控可以組建自助設備管理團隊。當有設備出現(xiàn)問題時，可以及時取得聯(lián)系，由網(wǎng)點人員進行維修，保證渠道的正常運作。將顧客投訴的問題進行分類匯總，集中解決同類問題，提高處理效率。與顧客保持密切聯(lián)絡，隨時交流溝通問題處理進展，進行回訪反饋，讓顧客體會到被重視的感覺，增強用戶的粘性，樹立銀行良好的品牌形象。2、提高個人理財產(chǎn)品銷售人員素質(zhì)人才是提升個人理財產(chǎn)品市場競爭力的關鍵之一。專業(yè)的人才擁有豐富的專業(yè)知識以及成熟的工作經(jīng)驗，在商業(yè)銀行零售業(yè)務競爭中，銀行要注重對專業(yè)人才的素質(zhì)培養(yǎng)。因此，一方面，銀行要定期組織本行員工進行金融理論知識學習和實操培訓，組織培訓的課程要具有針對性、系統(tǒng)性以及專業(yè)性。提高學員的觀察能力，使其能夠敏銳地觀察到潛在的客戶，能夠快速的應對當前市場理財產(chǎn)品的變化。另一方面，關心員工，積極鼓勵員工參加各類專業(yè)資質(zhì)考試，可以采取一定的激勵措施如報銷考試報名費用或者給予取得資質(zhì)的員工一定的獎勵，以此來提高員工對于學習的熱情和鉆研專業(yè)知識的積極性。3、完善員工考核機制根據(jù)客觀評價、適用、激勵性等原則，建議中國建設銀行突破傳統(tǒng)的考核觀念，即以業(yè)績衡量一切的標準，衡量員工的價值可以創(chuàng)新增加不同的標準，不同崗位可以采用不同的標準來衡量，例如可以添加員工滿意度，員工參與培訓頻率，員工對待工作任務的參與度，員工在團體工作中的貢獻程度等指標。多元化的考核標準可以最大程度的激發(fā)員工的工作積極性，為銀行留住專業(yè)的人才?？己诉^程及標準要公開透明，保證大家在一個公平公正公開的環(huán)境下良好競爭。獎罰分明，鼓勵員工發(fā)現(xiàn)自身潛力，揚長避短，相互幫助，團結(jié)協(xié)作提高工作效率。

六、結(jié)論本文通過分析中國建設銀行的理財產(chǎn)品現(xiàn)狀，介紹其“乾元”系列、“利得盈”系列、“匯得盈”系列理財產(chǎn)品，結(jié)合投資組合理論等對建行理財產(chǎn)品在產(chǎn)品同質(zhì)化，種類缺乏，銷售渠道等方面存在的問題提出建議，幫助建設銀行提高理財產(chǎn)品的市場競爭力。建設銀行可以將“平民化”作為提升理財產(chǎn)品競爭力的核心，根據(jù)不同年齡段細分客戶，提升自己理財產(chǎn)品的市場競爭力，從而提高市場份額。希望中國建設銀行在加快發(fā)展個人理財業(yè)務的同時可以應對同業(yè)銀行的激烈競