7月1日開征6%增值稅-“資管合同”要擬好這6大涉稅條款

【tips】本文由梁志飛老師精心編輯整理，學(xué)知識(shí)，要抓緊！7月1日開征6%增值稅，“資管合同”要擬好這6大涉稅條款編者按：資管產(chǎn)品在我國沒有明確的主體地位，從其產(chǎn)生以來，一直是增值稅監(jiān)管的“空白地帶”，實(shí)際操作中也較少出現(xiàn)資管產(chǎn)品納稅的情形。但是自2016年全面營改增實(shí)施以來，國家針對資管產(chǎn)品增值稅出臺(tái)了明確的監(jiān)管規(guī)定，從內(nèi)容上增加了資管業(yè)務(wù)稅收條款，從執(zhí)行上明確了管理人繳納增值稅的范疇。本期結(jié)合資管產(chǎn)品增值稅新規(guī)及實(shí)操中遇到的問題，就資管協(xié)議涉稅條款的設(shè)計(jì)提出完善意見，以饗讀者。

根據(jù)《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)），自2016年5月1日起，在全國范圍內(nèi)全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)，建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)等全部營業(yè)稅納稅人，納入試點(diǎn)范圍，由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。此后，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)、教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕140號(hào)），明確資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。同時(shí)，根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（財(cái)稅〔2017〕2號(hào)），資管產(chǎn)品繳納增值稅將于7月1日起正式實(shí)施。

財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文及財(cái)稅〔2017〕2號(hào)文的發(fā)布，將對整個(gè)資管協(xié)議的約定、資管產(chǎn)品的運(yùn)行和資管產(chǎn)品的兌付收益產(chǎn)生很大的影響。因此，在開展資管業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對資管協(xié)議中的內(nèi)容進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，重視其中的涉稅條款，適用現(xiàn)有政策降低稅負(fù)；同時(shí)，明晰投資者與資管產(chǎn)品管理人的稅負(fù)承擔(dān)情況，避免潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和爭議。

一、明確基金類型

《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。

《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅〔2008〕1號(hào)）規(guī)定，對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文規(guī)定證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券所取得金融商品轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅。

由于公募基金在所得稅方面的優(yōu)勢，過去銀行常通過公募基金來間接投資各類債券，以享受免稅優(yōu)惠。營改增實(shí)行后，隨著資管產(chǎn)品均需按規(guī)定繳納增值稅，公募基金買賣價(jià)差不征增值稅的優(yōu)勢相對有所體現(xiàn)，公募基金的避稅優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。

需要注意的是，關(guān)于券商存續(xù)有效的大集合資管計(jì)劃如何繳納增值稅，是否參照公募基金適用，或者參照小集合資管產(chǎn)品進(jìn)行繳納，需要出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則進(jìn)一步規(guī)定。

二、明確收益性質(zhì)

財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文規(guī)定，“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。因此，資管協(xié)議中應(yīng)明確投資收益的性質(zhì)，對于非保本的投資收益，不繳納增值稅。

需要注意的是，如何理解和判斷“保本收益”，是依據(jù)合同條款約定、參考會(huì)計(jì)處理、實(shí)質(zhì)重于形式亦或是綜合考量多種因素？實(shí)踐中，資管協(xié)議中帶有回購條款、最高額度補(bǔ)償?shù)却胧┤绾谓缍ǎ窟@些都需要通過出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則明確規(guī)定。對于資管產(chǎn)品管理人而言，在監(jiān)管細(xì)則未出臺(tái)前，可以通過資管協(xié)議明確收益性質(zhì)，明晰納稅義務(wù)。

此外，運(yùn)用資管產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)根據(jù)取得收益的性質(zhì)，判斷其是否發(fā)生增值稅應(yīng)稅行為，并應(yīng)按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。比如，因管理資管產(chǎn)品而固定收取的管理費(fèi)（服務(wù)費(fèi)），應(yīng)按照“直接收費(fèi)金融服務(wù)”繳納增值稅；運(yùn)用資管產(chǎn)品資產(chǎn)發(fā)放貸款取得利息收入，應(yīng)按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅；如果屬于股權(quán)投資，收到的股息紅利則不屬于增值稅的應(yīng)稅范圍。

三、約定資管產(chǎn)品持有期間

財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文規(guī)定，納稅人購入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第4點(diǎn)所稱的金融商品轉(zhuǎn)讓。不征收增值稅。因此，可以在資管協(xié)議中約定資管產(chǎn)品的持有期間，尤其對于理財(cái)產(chǎn)品來說，更具可操作性。

需要注意的是，由于現(xiàn)行存續(xù)的很多資管產(chǎn)品分期發(fā)行，且存續(xù)期較長，對于“持有至到期”的理解不一。另外，很多資管產(chǎn)品沒有存續(xù)期，也就無法界定“持有至到期”。對于此種情形，除了就部分資管協(xié)議的條款進(jìn)行調(diào)整外，還需積極關(guān)注相關(guān)稅收政策的更新。

四、規(guī)劃納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間

根據(jù)財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文，增值稅納稅義務(wù)、扣繳義務(wù)發(fā)生時(shí)間為：

（1）納稅人發(fā)生應(yīng)稅行為并收訖銷售款項(xiàng)或者取得索取銷售款項(xiàng)憑據(jù)的當(dāng)天；先開具發(fā)票的，為開具發(fā)票的當(dāng)天。

收訖銷售款項(xiàng)，是指納稅人銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)過程中或者完成后收到款項(xiàng)。

取得索取銷售款項(xiàng)憑據(jù)的當(dāng)天，是指書面合同確定的付款日期；未簽訂書面合同或者書面合同未確定付款日期的，為服務(wù)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓完成的當(dāng)天或者不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬變更的當(dāng)天。

（2）納稅人從事金融商品轉(zhuǎn)讓的，為金融商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移的當(dāng)天。

（3）納稅人發(fā)生本辦法第十四條規(guī)定情形（注：指視同銷售情形）的，其納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為服務(wù)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓完成的當(dāng)天或者不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬變更的當(dāng)天。

（4）增值稅扣繳義務(wù)發(fā)生時(shí)間為納稅人增值稅納稅義務(wù)發(fā)生的當(dāng)天。

同時(shí)，根據(jù)財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文，增值稅的納稅期限分別為1日、3日、5日、10日、15日、1個(gè)月或者1個(gè)季度。納稅人的具體納稅期限，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)納稅人應(yīng)納稅額的大小分別核定。以1個(gè)季度為納稅期限的規(guī)定適用于小規(guī)模納稅人、銀行、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、信用社，以及財(cái)政部和國家稅務(wù)總局規(guī)定的其他納稅人。不能按照固定期限納稅的，可以按次納稅。

納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間以及納稅申報(bào)期限對納稅人非常重要，它是稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行稅收征管的起點(diǎn)，也是后續(xù)計(jì)算滯納金的基礎(chǔ)。因此，在簽訂資管協(xié)議時(shí)，應(yīng)充分考慮納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間帶來的影響，合理規(guī)劃收益兌付等條款。

五、明確開票信息

根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局對140號(hào)文的解讀，因管理資管產(chǎn)品而固定收取的管理費(fèi)（服務(wù)費(fèi)），應(yīng)按照“直接收費(fèi)金融服務(wù)”繳納增值稅；運(yùn)用資管產(chǎn)品資產(chǎn)發(fā)放貸款取得利息收入，應(yīng)按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅，適用稅率為6%。根據(jù)《增值稅專用發(fā)票使用規(guī)定》第十一條，專用發(fā)票應(yīng)按下列要求開具：

(一)項(xiàng)目齊全，與實(shí)際交易相符；

(二)字跡清楚，不得壓線、錯(cuò)格；

(三)發(fā)票聯(lián)和抵扣聯(lián)加蓋財(cái)務(wù)專用章或者發(fā)票專用章；

(四)按照增值稅納稅義務(wù)的發(fā)生時(shí)間開具。

對不符合上列要求的專用發(fā)票，購買方有權(quán)拒收。

根據(jù)上述規(guī)定，可以在資管協(xié)議中增加增值稅發(fā)票信息條款，明確開票時(shí)間、票面信息及注意事項(xiàng)等內(nèi)容。

六、明確最終稅負(fù)承擔(dān)者

財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文的規(guī)定旨在解決征管環(huán)節(jié)中誰來繳納增值稅的問題，但沒有進(jìn)一步明確增值稅稅負(fù)由哪一方承擔(dān)。對于資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，誰是納稅義務(wù)人，在財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文出臺(tái)之前有兩種做法：一是將資管產(chǎn)品管理人作為增值稅納稅人；二是將購買持有人作為增值稅納稅人，資管產(chǎn)品管理人履行增值稅代扣代繳義務(wù)。財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文明確資管產(chǎn)品管理人是納稅人的規(guī)定，有利于加強(qiáng)稅收征管，然而，這樣的制度安排，則可能導(dǎo)致稅收不公平，也可能引起投資者和資管產(chǎn)品管理人之間就增值稅稅負(fù)問題的矛盾。因此，資管產(chǎn)品管理人與投資者應(yīng)就增值稅稅負(fù)承擔(dān)問題進(jìn)行磋商談判，同時(shí)，需在資管協(xié)議中完善相關(guān)稅收條款或者簽署補(bǔ)充協(xié)議增加稅收承擔(dān)條款及表述。

財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文旨在彌補(bǔ)增值稅漏洞，投資人投資資管產(chǎn)品跟投資人自己投資債券、放貸等一樣，均需穿透到底層資產(chǎn)，按照規(guī)定繳納增