如何改善營運(yùn)資金和管理建議分析研究 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)

目錄TOC\o"3-3"\h\z\t"標(biāo)題2,2"摘要 2Abstract 3一、營運(yùn)資金的概述 4（一）營運(yùn)資金的概念 4（二）營運(yùn)資金的分類 4（三）營運(yùn)資金的特點(diǎn) 5二、營運(yùn)資金管理的原則及重要性 5（一）營運(yùn)資金管理的原則 5（二）營運(yùn)資金管理的原則及重要性 6三、我國營運(yùn)資金管理存在的問題 7（一）流動(dòng)資金不充足 7（二）營運(yùn)資金的運(yùn)營效率低 7（三）營運(yùn)資金管理方面不強(qiáng) 7四、我國營運(yùn)資金管理問題產(chǎn)生的原因 8（一）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)遲緩 8（二）企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)的需求不協(xié)調(diào) 8（三）銷售規(guī)模擴(kuò)大的需要 8（四）對(duì)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理缺乏深入的研究 8（五）營運(yùn)資金管理意識(shí)淡薄 9五、改善營運(yùn)資金管理的建議 9（一）外部環(huán)境的改善 9（二）改變經(jīng)營理念，強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部管理 10參考文獻(xiàn)： 11

改善營運(yùn)資金管理的建議摘要：營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，營運(yùn)資金管理水平的高低不僅會(huì)對(duì)企業(yè)資金的流動(dòng)性和收益性產(chǎn)生直接的影響，還關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。目前，我國仍然存在通貨膨脹方面的壓力，國家仍繼續(xù)采用貨幣緊縮的手段，但是營運(yùn)資金缺乏的情況非常突出，這嚴(yán)重制約了企業(yè)的生存和發(fā)展。本文在分析營運(yùn)資金的概念、特點(diǎn)及營運(yùn)管理的重要性的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前我國營運(yùn)資金管理存在的問題及產(chǎn)生的原因，并提出了一些加強(qiáng)和完善營運(yùn)資金的管理的對(duì)策建議。關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金營運(yùn)資金管理建議AbstractWorkingcapitalmanagementisanimportantpartofenterprisefinancialmanagement,financialmanagementlevelisnotonlytotheenterpriseliquidityandprofitabilityhaveadirectimpact,butalsorelatedtothebusinessofvitalimportance.Atpresent,ourcountrystillexistsintheinflationpressure,thecountrystillcontinuestousemonetarytighteningmeans,butlackoffundstheoperationsituationisveryprominent,thisseriouslyrestrictthesurvivalanddevelopmentofenterprises.Basedontheanalysisofworkingcapitalconcept,characteristicsandmanagementoftheimportanceofthebasis,analysisofChina'scurrentfinancialmanagementproblemsandtheircauses,andputsforwardsomestrengtheningandperfectingtheworkingcapitalmanagementcountermeasures.Keyword:WorkingcapitalWorkingcapitalmanagementSuggestions一、營運(yùn)資金的概述（一）營運(yùn)資金的概念營運(yùn)資金是財(cái)務(wù)理論中的—個(gè)極其重要的概念，是指投放于短期或流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。具體內(nèi)容包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收帳款．短期應(yīng)收票據(jù)、存貨以及預(yù)付費(fèi)用。很明顯，這一營運(yùn)資金概念頗類似于我國的流動(dòng)資產(chǎn)概念。但必須明確，營運(yùn)資金包容的內(nèi)容絕不僅限于流動(dòng)資產(chǎn)；而且還涉及創(chuàng)流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)容?？偁I運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)總和。一般來說，滿足一部分流動(dòng)資產(chǎn)的投資，企業(yè)可以采用短期融資的方法。流動(dòng)資產(chǎn)扣去流動(dòng)負(fù)債之后剩下的余額就是凈營運(yùn)資金，這個(gè)觀點(diǎn)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的相關(guān)的營運(yùn)資金的概念是一樣的。企業(yè)可以采取長期融資來滿足一部分流動(dòng)資產(chǎn)投資，凈營運(yùn)資金就是這種方式①李曉群．淺議營運(yùn)資金管理[J].會(huì)計(jì)之友，2005,12:23-26．①李曉群．淺議營運(yùn)資金管理[J].會(huì)計(jì)之友，2005,12:23-26．企業(yè)營運(yùn)資金的來源與運(yùn)用與企業(yè)的銷售狀況有著極其密切的關(guān)系。通常情況下，銷售穩(wěn)定的企業(yè)，其營運(yùn)資金的流轉(zhuǎn)一般也較穩(wěn)定；銷售變化頻繁或者是現(xiàn)季節(jié)性變化的企業(yè)，其營運(yùn)資金的來源與占用也勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)類似的變化。（二）營運(yùn)資金的分類營運(yùn)資金是指占用在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。企業(yè)的營運(yùn)資金按照不同的標(biāo)準(zhǔn)有三種分類方法。第一種是按在再生產(chǎn)過程中所處的領(lǐng)域，分為生產(chǎn)領(lǐng)域的營運(yùn)資金和流通領(lǐng)域的營運(yùn)資金。生產(chǎn)領(lǐng)域的營運(yùn)資金指占用在儲(chǔ)備的材料物資和在產(chǎn)品流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。流通領(lǐng)域的營運(yùn)資金指占用在產(chǎn)成品、貨幣性資產(chǎn)、應(yīng)收帳款等流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。第二種是按是否可以確定資金定額，分為定額營運(yùn)資金和非定額營運(yùn)資金。定額營運(yùn)資金指可以根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)、消耗水平和供銷條件制定定額的營運(yùn)資金，包括工業(yè)企業(yè)占用在儲(chǔ)備的材料物資、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品流動(dòng)資產(chǎn)上的資金；商業(yè)企業(yè)占用在商品及非商品流動(dòng)資產(chǎn)上的可以制定定額的資金。對(duì)定額營運(yùn)資金確定的、保證正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的最低需要量，稱為營運(yùn)資金定額，或稱定額內(nèi)營運(yùn)資金。由于季節(jié)性和臨時(shí)性的需要，從企業(yè)外通過籌集資金取得來源的超過營運(yùn)資金定額的那部分營運(yùn)資金，稱為超定額營運(yùn)資金。非定額營運(yùn)資金指比重較少，數(shù)量不穩(wěn)定，難于確定或不需確定經(jīng)常占用額的那部分營運(yùn)資金，包括工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)的貨幣性資產(chǎn)和應(yīng)收帳款所占用的資金②張欣．中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在問題的對(duì)策[J].北方經(jīng)貿(mào)，2005.8：24-27．②張欣．中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在問題的對(duì)策[J].北方經(jīng)貿(mào)，2005.8：24-27．第三種是按來源分為自有營運(yùn)資金和借入營運(yùn)資金。自有營運(yùn)資金指企業(yè)直接吸收的投資者投入的占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金（包括國家投入、法人投入、個(gè)人投入和外商投入的資本金），以及通過發(fā)行股票籌集的資金，由財(cái)產(chǎn)重估差價(jià)及捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)等形成的資本公積，以及由利潤分配形成的盈余公積及未分配利潤的追加資金。借入營運(yùn)資金主要包括從銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)取得的各種借款，發(fā)行債券籌集的資金，以入在商品交易過程中形成的商業(yè)信用和各種應(yīng)付款項(xiàng)等。（三）營運(yùn)資金的特點(diǎn)營運(yùn)資金一般有如下一些特點(diǎn)：首先，營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度較非流動(dòng)資產(chǎn)占用的資金要快，周轉(zhuǎn)期要短；其次，營運(yùn)資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性；再次，營運(yùn)資金的占用形態(tài)具有流動(dòng)性。營運(yùn)資金在生產(chǎn)經(jīng)營中處于占用形態(tài)的不斷轉(zhuǎn)化，其特點(diǎn)表現(xiàn)為空間上的并存性和時(shí)間上的連續(xù)性。即營運(yùn)資金的不同占用形態(tài)同時(shí)并存于生產(chǎn)經(jīng)營過程的不同階段，每一占用形態(tài)都不斷地依次向下一占用形態(tài)轉(zhuǎn)化，如此循環(huán)往復(fù)。最后，營運(yùn)資金在占用數(shù)量上具有波動(dòng)性。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于多種因素的影響，如企業(yè)要求擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、市場(chǎng)供求情況的變化等因素，使企業(yè)生產(chǎn)資金不足，需增加資金來源，從而導(dǎo)致企業(yè)營運(yùn)資金的占用數(shù)量隨季節(jié)性和臨時(shí)性需要呈高低起伏的波動(dòng)。二、營運(yùn)資金管理的原則及重要性（一）營運(yùn)資金管理的原則營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，在實(shí)踐中應(yīng)遵循以下原則：首先是正確預(yù)測(cè)營運(yùn)資金的需要量。企業(yè)營運(yùn)資金的需要量與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模成正比，與資金周轉(zhuǎn)的速度成反比。一般而言，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模越大，需要的營運(yùn)資金就越多：周轉(zhuǎn)速度越快，營運(yùn)資金需要量就越少。作為企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，應(yīng)經(jīng)常分析企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營與資金周轉(zhuǎn)情況，對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金的需要量進(jìn)行合理地估計(jì)，以避免發(fā)生不必要的資金閑置或短缺，既保證企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，又不影響企業(yè)資金的收益水平。除此以外，財(cái)務(wù)人員還應(yīng)該為企業(yè)及時(shí)籌措和提供營運(yùn)資金提供必要的建議。其次是在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，力求節(jié)約使用資金。為了保證正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，企業(yè)必須持有一定量的營運(yùn)資金，但是，保持營運(yùn)資金本身會(huì)給企業(yè)帶來相關(guān)的成本，持有數(shù)量越多，成本越大。除此以外，如果以籌措債務(wù)獲取營運(yùn)資金，還會(huì)進(jìn)一步增加企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)和資金成本，這對(duì)企業(yè)的管理水平、籌資及抗風(fēng)險(xiǎn)的能力都提出很高的要求。因此，企業(yè)應(yīng)該在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，力求節(jié)約使用資金，以降低成本和風(fēng)險(xiǎn)。再次是加速營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效益。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的快慢，很大程度上取決于營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度。營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)是指由庫存現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為存貨，再由存貨轉(zhuǎn)化為庫存現(xiàn)金的這種不斷循環(huán)往復(fù)的過程。顯然，當(dāng)企業(yè)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)陷于停頓時(shí)，企業(yè)其他資金的周轉(zhuǎn)也必然終止。因此，在其他條件不變的情況下，企業(yè)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度加快．營運(yùn)資金的占用就會(huì)減少，整個(gè)資金的使用效益就會(huì)越好。最后是合理保持一定數(shù)量的營運(yùn)資金，確保企業(yè)的短期償債能力。保持—定數(shù)量的營運(yùn)資金是企業(yè)短期償債能力的重要保證，也是衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的標(biāo)志。一般而言，營運(yùn)資金是企業(yè)償還債務(wù)的主要資金來源，營運(yùn)資金越多，企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)就越小，舉債能力會(huì)相應(yīng)增強(qiáng)。但是，營運(yùn)資金管理需要解決一個(gè)矛盾，即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡。因此，在保證企業(yè)短期償債能力時(shí)需要考慮過量營運(yùn)資金給企業(yè)帶來的過高成本，這就要求財(cái)務(wù)人員通過保持—定數(shù)量的營運(yùn)資金，合理安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，既節(jié)約使用資金，又保證有較強(qiáng)的短期償債能力③趙紅，鄭冬梅．加強(qiáng)營運(yùn)資金管理提高企業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力[J]．現(xiàn)代管理，2006，4：19-20．③趙紅，鄭冬梅．加強(qiáng)營運(yùn)資金管理提高企業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力[J]．現(xiàn)代管理，2006，4：19-20．（二）營運(yùn)資金管理的原則及重要性營運(yùn)資金在企業(yè)的全部資金中居于一個(gè)極為重要的地位。它的數(shù)量較大，且變動(dòng)頻繁。因此，營運(yùn)資金管理便成為現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容之一。通過營運(yùn)資金管理，為提高企業(yè)的獲利能力創(chuàng)造必要的條件。企業(yè)通過生產(chǎn)、銷售等活動(dòng)并獲取盈利，這是一個(gè)極為復(fù)雜的、系統(tǒng)性很強(qiáng)的過程，企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)方面都會(huì)影響到獲利能力的高低。營運(yùn)資金管理就是要通過對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的預(yù)測(cè)、控制、分析等，使流動(dòng)資產(chǎn)能夠按照預(yù)定的意圖進(jìn)行運(yùn)營，從而保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行。提高獲利水平。通過營遠(yuǎn)資金管理，保證維護(hù)必要的流動(dòng)性，樹立企業(yè)良好的財(cái)務(wù)信譽(yù)。流動(dòng)性的高低存很大程度上是取決于企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的能力。例如，現(xiàn)金、存貨等管理不力、必將導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)的不同運(yùn)用，影響資金周轉(zhuǎn)速度。再比如流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系是企業(yè)償債能力大小的主要標(biāo)志之—、合理調(diào)整這一關(guān)系，在極看重財(cái)務(wù)信譽(yù)的商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)里，具有極其重要的意義。營運(yùn)資金管理之所以重要、還有一個(gè)極其關(guān)鍵的原因。那就是流動(dòng)資產(chǎn)：與流動(dòng)負(fù)債在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中的比重都較大。通常情況下，流動(dòng)資產(chǎn)占企業(yè)全部資產(chǎn)的比重約在70％以上，流動(dòng)負(fù)債占全部來源的比重約在60％以上。三、我國營運(yùn)資金管理存在的問題（一）流動(dòng)資金不充足當(dāng)前我國企業(yè)流動(dòng)資金缺乏，在營運(yùn)資金方面存在風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資金的短缺情況業(yè)已超過了理性的極點(diǎn)，加上一些不合理的因素，都嚴(yán)重?cái)_亂了各企業(yè)主體及社會(huì)總體的營運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)。營運(yùn)資金缺乏一方面直接導(dǎo)致企業(yè)不能開展正常的交易活動(dòng)，另一方面如果企業(yè)要擴(kuò)大規(guī)?；蛘咿D(zhuǎn)向生產(chǎn)，也都會(huì)因必要的資金不充足而束手無策。（二）營運(yùn)資金的運(yùn)營效率低營運(yùn)資金的運(yùn)營效率低非常普遍，這種情況主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)速度遲緩，流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量很差，不良資產(chǎn)占有率高。應(yīng)收賬款中有較大的一部分有可能成為無法收回或收回可能性較小的壞賬，主要是因?yàn)閼?yīng)收賬款的數(shù)量普遍呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)以及拖欠情況非常嚴(yán)重；其次是應(yīng)付賬款使用效率低下。各企業(yè)沒有能夠使應(yīng)付賬款融資的方式產(chǎn)生成效，從而導(dǎo)致營運(yùn)資金的運(yùn)營效率不高；最后是流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的速度遲緩，企業(yè)被逼借入大量的流動(dòng)資金，面對(duì)資金短缺及利息的雙重壓力，企業(yè)的虧損狀況定會(huì)加劇，最終導(dǎo)致營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)走向惡性循環(huán)。（三）營運(yùn)資金管理方面不強(qiáng)現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)包括兩個(gè)極限，即流動(dòng)性方面最強(qiáng)和獲利能力方面最低。對(duì)企業(yè)來說，現(xiàn)金過量或不夠都有害于其發(fā)展。有些企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的管理比較隨便，自然，出現(xiàn)現(xiàn)金支付貨款不足和各類花費(fèi)或現(xiàn)金過量的情況非常普遍，這種粗放式管理現(xiàn)金的方式是與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展趨勢(shì)相違背的。四、我國營運(yùn)資金管理問題產(chǎn)生的原因（一）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)遲緩企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的需求主要表現(xiàn)在加大資金的投入和擴(kuò)大原來的營運(yùn)資金規(guī)模，如果沒有充分的儲(chǔ)備金或借款額度，就不能達(dá)到企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)需要的目的?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度緩慢的原因大概有以下幾個(gè)方面：首先是因?yàn)楫a(chǎn)品銷售渠道受阻造成庫存積壓增多，存貨的周轉(zhuǎn)期也相應(yīng)地延長；其次是由于客戶的應(yīng)收賬款未能如期回收，因而延長了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期；最后是企業(yè)方面，部門內(nèi)部的工作人員將供應(yīng)商的貨款預(yù)先支付了，從而縮短了應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期④吳長勇．當(dāng)重視營運(yùn)資金管理[J]．理財(cái)廣場(chǎng)，2007，3：3-5．④吳長勇．當(dāng)重視營運(yùn)資金管理[J]．理財(cái)廣場(chǎng)，2007，3：3-5．（二）企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)的需求不協(xié)調(diào)我國的大部分企業(yè)都已適應(yīng)了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制下的模式，缺乏對(duì)多樣化、復(fù)雜化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)充分的了解。企業(yè)缺少科學(xué)化的生產(chǎn)經(jīng)營管理決策致使產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，此外有些企業(yè)不重視產(chǎn)品的質(zhì)量，不善對(duì)新產(chǎn)品的研究開發(fā)，加之在生產(chǎn)過程中損耗過大，導(dǎo)致成本不斷增加，產(chǎn)品不符合市場(chǎng)發(fā)展的需求，從而致使產(chǎn)品庫存大量積壓，資金沉淀情況嚴(yán)重，資金周轉(zhuǎn)速度遲緩，利用率低。（三）銷售規(guī)模擴(kuò)大的需要企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)或者擴(kuò)大銷售規(guī)模都有可能會(huì)產(chǎn)生較多的盈利，但也存在不利的方面，因?yàn)槿绻粩鄶U(kuò)大規(guī)模就要籌集大量的流動(dòng)資金，這又可能面臨流動(dòng)資金不充足的問題。企業(yè)如果越過其財(cái)務(wù)的能力范圍，超出了有限的經(jīng)營業(yè)務(wù)量，就會(huì)造成交易活動(dòng)不適度，流動(dòng)資金缺乏的情況。所以，企業(yè)必須增加必要額度的流動(dòng)資金，這樣才能滿足大規(guī)模銷售的需求，才能保障銷售計(jì)劃圓滿完成。（四）對(duì)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理缺乏深入的研究目前企業(yè)主要是出于對(duì)企業(yè)資金安全方面的考慮來強(qiáng)調(diào)營運(yùn)資金的管理，這樣能夠滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資金的需求，也能減低企業(yè)的資金占用等，但是卻疏忽了對(duì)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理的研究。比如：企業(yè)重視對(duì)貨款的收回，減低對(duì)應(yīng)收貨款資金的占用，降低存貨占用；減少不善貨幣資金的持有量等，但是缺少對(duì)怎么有效地支配營運(yùn)資金以及怎樣處理好營運(yùn)資金與其他形式資金之間的關(guān)系研究，導(dǎo)致企業(yè)資金流通不順暢。（五）營運(yùn)資金管理意識(shí)淡薄當(dāng)前，企業(yè)管理者不但管理手段相對(duì)來說不先進(jìn)，管理意識(shí)也非常淡薄。企業(yè)管理人員的素質(zhì)較低，考慮問題不周全，常常會(huì)加劇問題的嚴(yán)重性。幸運(yùn)的是，我國的公共管理體制為這些高層次管理者提供了學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)和交流的平臺(tái)，還能夠讓他們意識(shí)到理論與實(shí)踐的同樣重要。然而，當(dāng)前我國缺少專門提供營運(yùn)資金管理咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)，盡管已經(jīng)有為客戶提供有關(guān)信用調(diào)查方面的服務(wù)公司，但就企業(yè)及從業(yè)人員數(shù)量來說還比較少，而且這些結(jié)構(gòu)服務(wù)的對(duì)象也只限于那些規(guī)模比較大的外商投資企業(yè)。五、改善營運(yùn)資金管理的建議從上面的論述中我們可以得出，我國營運(yùn)資金管理存在的問題既有歷史原因又有來自于企業(yè)本身的原因。因而，我們主要從改善企業(yè)內(nèi)外部管理環(huán)境的角度來闡述改善企業(yè)營運(yùn)資金的管理。（一）外部環(huán)境的改善企業(yè)是組成社會(huì)的細(xì)胞，它的生存和發(fā)展需要一個(gè)運(yùn)作良好的社會(huì)環(huán)境。如果要從根本上解決營運(yùn)資金管理存在的問題，除了要依靠企業(yè)自身的努力，同樣也需要外部環(huán)境的保障。企業(yè)外部環(huán)境的改善靠的是政府的宏觀調(diào)控政策，具體包括以下幾個(gè)方面：首先，進(jìn)一步明確政企關(guān)系，清晰地規(guī)定各方的職責(zé)權(quán)利，使企業(yè)真正做到自主經(jīng)營、自主理財(cái)，成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。加快現(xiàn)代企業(yè)制度的改革，并進(jìn)一步完善財(cái)政體制改革，有效地運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)資本積累機(jī)制的形成創(chuàng)造良好、寬松的環(huán)境。其次，企業(yè)利潤的分配要有原則。結(jié)合流動(dòng)資金的現(xiàn)狀，企業(yè)的利潤分配應(yīng)遵循積累優(yōu)先的原則，即在滿足了生產(chǎn)經(jīng)營的需要之后，然后再在投資者之間分配稅后利潤。再次，為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。當(dāng)前政府職能由直接參與轉(zhuǎn)化為間接的宏觀調(diào)控，制定科學(xué)的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策⑤楊松令．中小企業(yè)會(huì)計(jì)管理問題研究[M]．中國人民大學(xué)出版社，2004，9：28-29．⑤楊松令．中小企業(yè)會(huì)計(jì)管理問題研究[M]．中國人民大學(xué)出版社，2004，9：28-29．最后，完善金融市場(chǎng)，拓寬融資渠道。當(dāng)前這個(gè)階段，企業(yè)必需大力發(fā)展金融市場(chǎng)。拓寬融資渠道的方式主要有大力發(fā)展票據(jù)市場(chǎng)和多層次的資本市場(chǎng)。金融市場(chǎng)的評(píng)斷決定了企業(yè)短期籌資的能力，為此企業(yè)必須順應(yīng)這一形勢(shì)的變化，采取強(qiáng)有力的措施，提升資金的流動(dòng)比率。（二）改變經(jīng)營理念，強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部管理保障營運(yùn)資金進(jìn)行良性循環(huán)，企業(yè)要從根本上轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，提高效率，增強(qiáng)盈利能力，如果僅僅是通過發(fā)行新股募集資金的話，不能經(jīng)得起長期營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的考驗(yàn)。從企業(yè)內(nèi)部管理的角度可以采取以下措施來改善營運(yùn)資金的管理：首先，有效地做好營運(yùn)資金的計(jì)劃，預(yù)先把握各流動(dòng)項(xiàng)目和資本支出的變化動(dòng)向，事先消除