【論產(chǎn)業(yè)升級(jí)-以HA證券公司為例4000字（論文）】

論產(chǎn)業(yè)升級(jí)—以HA證券公司為例目錄TOC\o"1-2"\h\u8250論產(chǎn)業(yè)升級(jí) 117040關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)升級(jí)；證券公司；資本市場(chǎng) 128603一、HA證券公司基本情況 23428二、HA證券公司發(fā)展現(xiàn)狀 224539（一）傭金下滑趨勢(shì)明顯且有持續(xù)的態(tài)勢(shì) 221841（二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸加強(qiáng)，集中度逐步提升 28399（三）投資者投資具有區(qū)域性 29055三、HA證券公司在產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面做的工作 329319四、HA證券公司產(chǎn)業(yè)升級(jí)建議 311965（一）加強(qiáng)財(cái)富管理人才隊(duì)伍建設(shè) 312926（二）創(chuàng)新產(chǎn)品并提供差異化多元服務(wù) 47616（三）拓展渠道，加強(qiáng)信息技術(shù)應(yīng)用 522879參考文獻(xiàn) 5摘要：21世紀(jì)以來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)迎來(lái)了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。監(jiān)管層面陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，部分證券公司已經(jīng)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、搶占市場(chǎng)份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)提出了新要求，伴隨浮動(dòng)傭金、“一人多戶(hù)”等制度的出臺(tái)，行業(yè)傭金大幅下降，傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)盈利模式面臨巨大考驗(yàn)，轉(zhuǎn)型與升級(jí)迫在眉睫。本文將以HA證券公司為研究對(duì)象，對(duì)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)行研究，在提高證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)促進(jìn)證券公司的健康發(fā)展。關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)升級(jí)；證券公司；資本市場(chǎng)作為資本市場(chǎng)的重要組成部分，證券行業(yè)也隨著改革開(kāi)放逐漸成長(zhǎng)、成熟。特別是近年來(lái)，監(jiān)管層面對(duì)證券行業(yè)的改革層出不窮。2000年初出臺(tái)的浮動(dòng)傭金制度替代了曾經(jīng)的固定傭金模式。浮動(dòng)傭金制度的出臺(tái)使證券公司之間的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，特別是對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)收入中占據(jù)核心比重的傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重要影響。2020年以來(lái)，隨著新《證券法》和創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制的正式實(shí)施，我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)新的歷史階段。從目前來(lái)看，傳統(tǒng)的交易通道業(yè)務(wù)收入占比隨著股指期權(quán)、信用業(yè)務(wù)、港股通等業(yè)務(wù)的成熟發(fā)展而逐漸下降。伴隨著來(lái)自國(guó)內(nèi)和國(guó)外雙重壓力，證券公司亟待產(chǎn)業(yè)升級(jí)。一、HA證券公司基本情況HA證券公司前身是1991年第一家省級(jí)專(zhuān)營(yíng)證券機(jī)構(gòu)。2001年，在整合原油的證券公司、證券交易中心等資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，成立了HA證券有限責(zé)任公司，也是最早設(shè)立的綜合類(lèi)證券公司。公司經(jīng)過(guò)綜合治理和多次增資擴(kuò)股，2012年公司性質(zhì)由有限責(zé)任公司變更為股份制公司。2021年4月，啟動(dòng)上市后第一輪股權(quán)融資，公司28億元可轉(zhuǎn)債順利上市。二、HA證券公司發(fā)展現(xiàn)狀（一）傭金下滑趨勢(shì)明顯且有持續(xù)的態(tài)勢(shì)當(dāng)前，隨著固定傭金制度的取消，浮動(dòng)的傭金制度是我國(guó)證券行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)采用的主要經(jīng)營(yíng)手段，根據(jù)約定，千分之三是每筆交易的最高傭金上限。當(dāng)前，隨著國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的不斷升溫，證券公司的大量涌現(xiàn)，各大券商開(kāi)始打起“價(jià)格戰(zhàn)”，不斷降低自身的傭金費(fèi)率以期獲得更多的客戶(hù)資源，導(dǎo)致交易傭金因激烈競(jìng)爭(zhēng)而持續(xù)下滑。（二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸加強(qiáng)，集中度逐步提升市場(chǎng)集中度能夠反映一個(gè)市場(chǎng)的壟斷情況和競(jìng)爭(zhēng)情況，是衡量市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)，一個(gè)行業(yè)具備越強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，其市場(chǎng)的集中度也就越高。利用HA證券公司年報(bào)中關(guān)于證券交易總額、基金、股票等相關(guān)的數(shù)據(jù)，可以計(jì)算得出2016-2021年HA公司的市場(chǎng)集中度指標(biāo)，由下表可分析，HA證券公司的市場(chǎng)集中度指標(biāo)逐年上升。但與國(guó)外證券公司的市場(chǎng)集中度情況進(jìn)行比較，我國(guó)證券行業(yè)各證券公司還有很大的發(fā)展空間，當(dāng)前HA證券公司的市場(chǎng)集中度依然較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。表3.3HA證券公司的市場(chǎng)集中度變化情況集中度指標(biāo)（%）2016年2017年2018年2019年2020年2021年CR425.7424.85226.53228.47627.94829.844CRS30.88830.02431.64433.933.93636CR1052.24851.55253.78459.47260.49262.484（三）投資者投資具有區(qū)域性隨著我國(guó)股票市場(chǎng)相關(guān)政策和規(guī)則的不斷完善，越來(lái)越多的投資者將投資的目光轉(zhuǎn)向股票市場(chǎng)，然而投資者的空間分布卻呈現(xiàn)出很大的差異性，同時(shí)也呈現(xiàn)出聚集性的特征。以HA證券公司為例，對(duì)投資HA證券公司的客戶(hù)而言，大多數(shù)來(lái)自于北京、上海、深圳、廣州等一線城市，東部沿海城市成為投資的客戶(hù)的主要集中區(qū)域，而對(duì)于中西部地區(qū)來(lái)說(shuō)，僅僅只有不到3%的投資者來(lái)自中西部地區(qū)。造成這種地區(qū)差異的原因，一方面是東部沿海地區(qū)相較中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)更發(fā)達(dá)，人們的投資意識(shí)和投資能力更強(qiáng)；二是東部沿海地區(qū)擁有更多的投資機(jī)會(huì)，更加開(kāi)放，能夠更快的孵化出新業(yè)務(wù)。三、HA證券公司在產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面做的工作公司在2016年5月正式將財(cái)富管理轉(zhuǎn)型納入“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，2016年以來(lái)，通過(guò)推動(dòng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型取得了一系列突破與進(jìn)展，業(yè)務(wù)模式更加智能化、多元化，人員管理、風(fēng)險(xiǎn)控制以及各類(lèi)專(zhuān)業(yè)理財(cái)服務(wù)等方面發(fā)展迅速。根據(jù)客戶(hù)多樣化的投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，進(jìn)行合理有效的組合投資、集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)財(cái)富保值增值。公司通過(guò)分布在安徽各地及全國(guó)各大中心城市的153家分支機(jī)構(gòu)和功能日趨完善的線上金融終端，為投資者提供規(guī)范、安全、便捷和專(zhuān)業(yè)化的一站式財(cái)富管理服務(wù)。四、HA證券公司產(chǎn)業(yè)升級(jí)建議（一）加強(qiáng)財(cái)富管理人才隊(duì)伍建設(shè)1.培養(yǎng)營(yíng)業(yè)部理財(cái)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，建立理財(cái)顧問(wèn)的職業(yè)發(fā)展通道除試點(diǎn)專(zhuān)門(mén)從事機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部外，各營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)根據(jù)中高端客戶(hù)數(shù)量，合理配置理財(cái)顧問(wèn)崗位人員，主要負(fù)責(zé)向客戶(hù)推介資產(chǎn)配置服務(wù)、促成客戶(hù)簽約，為客戶(hù)解讀資產(chǎn)配置服務(wù)、咨詢(xún)服務(wù)產(chǎn)品等各類(lèi)投資建議，向營(yíng)業(yè)部從事代銷(xiāo)金融產(chǎn)品活動(dòng)的人員、從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的人員提供培訓(xùn)和指導(dǎo)，對(duì)潛在客戶(hù)和存量客戶(hù)開(kāi)展理財(cái)培訓(xùn)，支持客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)和維護(hù)工作。理財(cái)顧問(wèn)崗位人員需取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格。分公司、中心營(yíng)業(yè)部應(yīng)按照專(zhuān)業(yè)化分工、集約化管理的原則，結(jié)合實(shí)際配置理財(cái)顧問(wèn)崗位人員并為全轄網(wǎng)點(diǎn)提供服務(wù)。鼓勵(lì)分公司、中心營(yíng)業(yè)部符合條件的理財(cái)顧問(wèn)兼職期權(quán)專(zhuān)員、期貨專(zhuān)員、兩融專(zhuān)員等崗位，為全轄營(yíng)業(yè)部提供服務(wù)。鼓勵(lì)營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷(xiāo)人員、服務(wù)人員取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格，由營(yíng)業(yè)部推薦參加公司培訓(xùn)，經(jīng)公司考試認(rèn)證后從事理財(cái)顧問(wèn)工作。以推薦簽約客戶(hù)數(shù)、簽約客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模（AUM）、客戶(hù)轉(zhuǎn)化率等為營(yíng)業(yè)部理財(cái)顧問(wèn)主要考核指標(biāo)，以產(chǎn)品訂閱數(shù)、客戶(hù)滿(mǎn)意度和組合投資的收益率等為總部理財(cái)顧問(wèn)主要考核指標(biāo)，建立理財(cái)顧問(wèn)的職級(jí)考核體系，實(shí)行職級(jí)職等的動(dòng)態(tài)管理。營(yíng)業(yè)部理財(cái)顧問(wèn)績(jī)效工資與服務(wù)區(qū)域的理財(cái)產(chǎn)品整體銷(xiāo)售與保有量、新增簽約客戶(hù)數(shù)量、簽約客戶(hù)資產(chǎn)增量、存量客戶(hù)穩(wěn)定性狀況等指標(biāo)掛鉤。分公司、中心營(yíng)業(yè)部、獨(dú)立營(yíng)業(yè)部可以根據(jù)公司理財(cái)顧問(wèn)考核制度制定實(shí)施細(xì)則，報(bào)公司審批核準(zhǔn)后執(zhí)行。公司為營(yíng)業(yè)部?jī)?yōu)秀理財(cái)顧問(wèn)提供專(zhuān)業(yè)和管理兩方面的培訓(xùn)，支持優(yōu)秀理財(cái)顧問(wèn)轉(zhuǎn)崗總部理財(cái)顧問(wèn)及投研崗位、營(yíng)業(yè)部管理崗位。2.逐步提升自有產(chǎn)品投資經(jīng)理的投研能力加快推進(jìn)投研一體化建設(shè)，提升產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)部門(mén)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資管理能力。將主動(dòng)管理類(lèi)產(chǎn)品的收益率、業(yè)績(jī)排名作為投資主辦職級(jí)考核的關(guān)鍵指標(biāo)。將主動(dòng)管理類(lèi)產(chǎn)品的只數(shù)、全矩陣產(chǎn)品覆蓋率、總規(guī)模、（按年度平均保有量）加權(quán)平均超額收益率等納入資產(chǎn)管理部門(mén)相關(guān)負(fù)責(zé)人的職級(jí)考核。將資訊/咨詢(xún)類(lèi)產(chǎn)品的訂閱量、購(gòu)買(mǎi)咨詢(xún)產(chǎn)品的客戶(hù)證券賬戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模、客戶(hù)滿(mǎn)意度評(píng)價(jià)等納入咨詢(xún)服務(wù)供給部門(mén)負(fù)責(zé)人職級(jí)考核。將金融產(chǎn)品組合收益率、資產(chǎn)配置服務(wù)的簽約量、簽約客戶(hù)金融產(chǎn)品保有量、客戶(hù)滿(mǎn)意度評(píng)價(jià)等納入金融產(chǎn)品銷(xiāo)售部門(mén)負(fù)責(zé)人職級(jí)考核。（二）創(chuàng)新產(chǎn)品并提供差異化多元服務(wù)1.標(biāo)準(zhǔn)化與定制化相結(jié)合對(duì)于不同投資者來(lái)說(shuō)，證券公司提供的資產(chǎn)管理服務(wù)存在一定的差異性，但都包含著風(fēng)險(xiǎn)因素、資金額度、資金周期、資金使用費(fèi)和融資雙方采取的狀況等多種信息。因此，對(duì)于此類(lèi)信息和服務(wù)，HA證券公司應(yīng)重視產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化程度，通過(guò)提供一攬子打包式標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)為客戶(hù)提供基本信息和服務(wù)的產(chǎn)品組合，降低企業(yè)的交易成本，同時(shí)組合服務(wù)也可以采用更低的傭金標(biāo)準(zhǔn)，提高公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效。此外對(duì)于提供了標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的客戶(hù)，為了更好的滿(mǎn)足客戶(hù)群體的需要，可以根據(jù)客戶(hù)的要求，重視產(chǎn)品的個(gè)性化需求，無(wú)論是在籌資的規(guī)模還是不同的產(chǎn)品的投資比例上，券商都可以根據(jù)客戶(hù)的自身需要對(duì)原有的產(chǎn)品套餐進(jìn)行重新配置和搭配，結(jié)合不同客戶(hù)在業(yè)務(wù)中的差異化需要，適當(dāng)完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)的相關(guān)內(nèi)容，有針對(duì)性的進(jìn)行產(chǎn)品組合方案推薦與開(kāi)發(fā)。2.個(gè)性化的及時(shí)的咨詢(xún)服務(wù)需求在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)日益發(fā)展的背景下，證券公司不僅要對(duì)全范圍配置自身產(chǎn)品，更要在個(gè)性化服務(wù)方面達(dá)到投資者的需求。對(duì)于客戶(hù)來(lái)說(shuō)，除了需要標(biāo)準(zhǔn)化定制化的金融產(chǎn)品外，優(yōu)質(zhì)的咨詢(xún)服務(wù)也能為公司的發(fā)展提供更大的價(jià)值，同時(shí)優(yōu)質(zhì)的咨詢(xún)服務(wù)也能樹(shù)立客戶(hù)的信賴(lài)度，提供客戶(hù)的交易次數(shù)和交易金額。同時(shí)對(duì)于不同的客戶(hù)也要針對(duì)性的提出不同的咨詢(xún)方案解決建議。（三）拓展渠道，加強(qiáng)信息技術(shù)應(yīng)用1.深化現(xiàn)有渠道的合作HA證券應(yīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融下積極踐行“轉(zhuǎn)型升級(jí)”，以“專(zhuān)業(yè)化、機(jī)構(gòu)化、產(chǎn)品化”為主要手段，HA證券公司現(xiàn)階段的渠道合作是以互聯(lián)網(wǎng)媒介為渠道，在已有的新浪微博、微信自媒體、省級(jí)新媒體集團(tuán)的基礎(chǔ)上，深入拓展渠道合作，從移動(dòng)平臺(tái)進(jìn)一步強(qiáng)化。2.強(qiáng)化大數(shù)據(jù)應(yīng)用，提升產(chǎn)品銷(xiāo)售、服務(wù)推廣的精準(zhǔn)性首先要做好大數(shù)據(jù)應(yīng)用的基礎(chǔ)工作?；诳蛻?hù)全生命周期、全市場(chǎng)資產(chǎn)配置的360全景視圖，豐富數(shù)據(jù)字段。完善KYC流程，優(yōu)化客戶(hù)非交易信息采集錄入、更新維護(hù)機(jī)制。按客戶(hù)需求分類(lèi)，按重要程度分級(jí)，先粗后細(xì)、先易后難，加快推進(jìn)零售客戶(hù)分級(jí)分類(lèi)工作。與客戶(hù)分級(jí)分類(lèi)體系對(duì)應(yīng)，明確各類(lèi)咨詢(xún)服務(wù)產(chǎn)品、資產(chǎn)配置服務(wù)對(duì)應(yīng)的客戶(hù)群體。其次強(qiáng)化大數(shù)據(jù)應(yīng)用，提升產(chǎn)品銷(xiāo)售、服務(wù)推廣的精準(zhǔn)性。構(gòu)建資產(chǎn)配置模型、產(chǎn)品推薦引擎，依托客戶(hù)全景與產(chǎn)品中心的對(duì)接，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)與咨詢(xún)產(chǎn)品、金融產(chǎn)品（組合）的精準(zhǔn)適配，同時(shí)滿(mǎn)足適當(dāng)性管理的要求。強(qiáng)化財(cái)富管理系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)分析功能，為營(yíng)業(yè)部客戶(hù)精細(xì)化管理提供準(zhǔn)確、便捷、實(shí)用的數(shù)據(jù)支持和大數(shù)據(jù)分析。拓展大數(shù)據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景，支持理財(cái)顧問(wèn)在服務(wù)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的營(yíng)銷(xiāo)與服務(wù)。參考文獻(xiàn)[1]孫湘湘,周小亮,黃亮雄.資本市場(chǎng)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)論,2018(06):86-104.[2]楊可方,楊朝軍.金融結(jié)構(gòu)演進(jìn)與產(chǎn)業(yè)升級(jí):美日的經(jīng)驗(yàn)及啟示[J].世界經(jīng)濟(jì)研究,2018(04):49-59+136.[