財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷

財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性分析從會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性談起：物理數(shù)據(jù)往往有準(zhǔn)確度，會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)沒有明確準(zhǔn)確度說明。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性是相正確：幾乎全部報(bào)表數(shù)據(jù)都是預(yù)計(jì)結(jié)果，連現(xiàn)金也不例外。

如實(shí)反應(yīng)：“實(shí)”是相正確應(yīng)收賬款100，提壞賬準(zhǔn)備20按原始金額100元反應(yīng)屬“實(shí)”，還是按可收回金額80元反應(yīng)屬“實(shí)”？評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：1、制度標(biāo)準(zhǔn)：是否符合制度，而制度不是固定不變。2、理論標(biāo)準(zhǔn)：是否符合理論，而理論是發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第1頁(yè)上市企業(yè)虛假財(cái)務(wù)匯報(bào):兩個(gè)案例介紹案例一:東方電子在采取定向募集方式上市改制過程中，將未銷售1044萬(wàn)內(nèi)部職員股賣給了東方電子出資注冊(cè)一個(gè)空殼企業(yè)。制造“業(yè)績(jī)”計(jì)劃——賣出內(nèi)部職員股票——虛增主營(yíng)收入——編造虛假中報(bào)、年報(bào)——炒高股價(jià)案例二:ST板材特點(diǎn):虛假財(cái)務(wù)匯報(bào)所包括項(xiàng)目完全只限于資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)于12月31日發(fā)覺少計(jì)預(yù)收賬款48586.6萬(wàn)元、預(yù)付母企業(yè)本鋼集團(tuán)賬款約48583萬(wàn)元及銀行存款約3.6萬(wàn)元，于對(duì)上述少計(jì)金額作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了追溯調(diào)整。動(dòng)機(jī):增發(fā)新股財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第2頁(yè)申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)條件之一是，上市企業(yè)“不存在資金、資產(chǎn)被含有實(shí)際控制權(quán)個(gè)人、法人或其它組織及其關(guān)聯(lián)人占用情形或其它損害企業(yè)利益重大關(guān)聯(lián)交易”評(píng)價(jià):只限于資產(chǎn)負(fù)債表，資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目同時(shí)少計(jì)一筆，對(duì)于企業(yè)12月31日股東權(quán)益及利潤(rùn)并無(wú)影響。不過它影響了投資者對(duì)上市企業(yè)真實(shí)情況判斷，上市企業(yè)掩藏這些交易目標(biāo)一旦得逞，如上例中ST板材申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)成功，這無(wú)異于對(duì)廣大潛在投資者來(lái)說埋下了一顆在未來(lái)隨時(shí)可能爆炸“地雷”。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第3頁(yè)虛假財(cái)務(wù)匯報(bào)類型1、錯(cuò)誤型虛假財(cái)務(wù)匯報(bào)2.舞弊型虛假財(cái)務(wù)匯報(bào)二者區(qū)分主要在于對(duì)于已經(jīng)存在虛假匯報(bào)行為是否存在事先主觀有意。幾個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn)：虛假匯報(bào)包括金額大小發(fā)生頻繁程度包括事項(xiàng)性質(zhì)和復(fù)雜程度會(huì)計(jì)人員素質(zhì)等從內(nèi)容上看，虛假財(cái)務(wù)匯報(bào)有:財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假:企業(yè)虛計(jì)資產(chǎn)，少列負(fù)債，虛增利潤(rùn)，少扣費(fèi)用等。非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假:對(duì)非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行虛假表述，在上市企業(yè)中對(duì)企業(yè)成立時(shí)間虛假披露，對(duì)關(guān)聯(lián)方關(guān)系虛假陳說等都屬于這類財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第4頁(yè)五、虛假財(cái)務(wù)匯報(bào)造假伎倆與方法[伎倆1

虛構(gòu)交易事實(shí)]

常見造假伎倆包含虛構(gòu)銷售對(duì)象、填制虛假發(fā)票和出庫(kù)單等經(jīng)過偽造原始憑證,虛擬交易真實(shí)性、正當(dāng)性能夠暫時(shí)經(jīng)受住普通檢驗(yàn)。然而,虛擬交易所產(chǎn)生虛擬資產(chǎn)“應(yīng)收賬款”終究無(wú)法收回。長(zhǎng)久掛賬應(yīng)收賬款如潛伏地雷,難免有引爆一天。同時(shí),對(duì)于一些連續(xù)數(shù)個(gè)會(huì)計(jì)年度虛擬交易上市企業(yè),與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同百分比增加應(yīng)收賬款也時(shí)刻吸引著審計(jì)、監(jiān)管人員們置疑目光。案例

在遭受處罰拂曉股份,就是在1999年經(jīng)過“一條龍”造假伎倆,假購(gòu)銷協(xié)議、假貨物入庫(kù)單、假出庫(kù)單、假保管賬、假成本核實(shí)等,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)虛增1.53億元,利潤(rùn)總額虛增8679萬(wàn)元。

在遭受證監(jiān)會(huì)處罰鄭百文企業(yè),也是采取在上市前采取虛提返利、少計(jì)費(fèi)用、費(fèi)用跨期入賬等方法,虛增利潤(rùn)1908萬(wàn)元,并據(jù)此制作了虛假上市申報(bào)材料；上市后三年采取虛提返利、費(fèi)用掛賬、無(wú)依據(jù)沖減成本費(fèi)用等伎倆,累計(jì)虛增利潤(rùn)14390萬(wàn)元。引發(fā)股市地震銀廣夏,經(jīng)過偽造購(gòu)銷協(xié)議、偽造出口報(bào)關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等伎倆,虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收放,虛構(gòu)巨額利潤(rùn)7.45億元,其中,1999年1.78億元；5.67億元。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第5頁(yè)上述案件相關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師,沒有采取正確方法對(duì)主要應(yīng)收賬款進(jìn)行發(fā)函詢證,或沒有對(duì)存貨進(jìn)行必要盤點(diǎn)。也沒有采取分析性審計(jì)技術(shù),來(lái)執(zhí)行收入循環(huán)測(cè)試、現(xiàn)金及銀行存款測(cè)試以及成本分析等程序。因?yàn)?這些技術(shù)采取往往能發(fā)覺銷售漏洞。如對(duì)應(yīng)收賬款客戶由注冊(cè)會(huì)計(jì)師直接進(jìn)行詢證,是查出虛假銷售收入最主要方法。而中天勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所卻將詢證函交給了銀廣夏企業(yè),給該企業(yè)造假留下了極大空間。同時(shí),將銷售收入、應(yīng)收賬款變動(dòng)與材料成本、人工費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用等項(xiàng)目變動(dòng)相結(jié)合來(lái)進(jìn)行分析,也往往能發(fā)覺其可疑之處。如銀廣夏企業(yè),銷售收入成倍增加,但倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等卻分文沒有增加,按普通邏輯也能推理出該企業(yè)造假現(xiàn)象。反思財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第6頁(yè)[伎倆2

會(huì)計(jì)核實(shí)]（一）利用會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)預(yù)計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)對(duì)同類交易能夠采取不一樣會(huì)計(jì)政策,并允許自發(fā)性會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)預(yù)計(jì)變更。這種做法初衷是使上市企業(yè)含有靈活理財(cái)自主權(quán)并提供相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況和現(xiàn)金流量等更相關(guān)、更可靠信息。不過,一些上市企業(yè)卻鉆自發(fā)性會(huì)計(jì)政策變更空子,隨意變更會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)預(yù)計(jì),為滿足不一樣目標(biāo)之需將盈虧調(diào)前、調(diào)后。（二）利用各種資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備初衷是扎實(shí)上市企業(yè)資產(chǎn),壓縮上市企業(yè)進(jìn)行贏余管理和利潤(rùn)操縱空間,從而提升利潤(rùn)質(zhì)量。《準(zhǔn)則》對(duì)于企業(yè)在何種情況下應(yīng)考慮計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備描述很不充分,因?yàn)槲覈?guó)資本市場(chǎng)不成熟,使得對(duì)資產(chǎn)是否減值判斷留有很大空間,企業(yè)對(duì)是否計(jì)提資產(chǎn)減值有很大自主性；各種減值準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)極難確定,比如固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)行價(jià)值估價(jià)含有很強(qiáng)職業(yè)性,企業(yè)會(huì)計(jì)人員和注冊(cè)會(huì)計(jì)師普通極難判斷,長(zhǎng)久投資減值依據(jù)可收回額一樣難以確定,可收回額是資產(chǎn)銷售凈價(jià)和未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值較高者,在計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值時(shí),需要合理預(yù)計(jì)資產(chǎn)使用和最終處置帶來(lái)現(xiàn)金流并確定適當(dāng)折舊率,這些數(shù)據(jù)確實(shí)定企業(yè)一樣含有很強(qiáng)主觀性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第7頁(yè)經(jīng)典案例分析:從南方證券事件看長(zhǎng)久投資減值準(zhǔn)備計(jì)提南方證券情況介紹

成立情況，股東情況南方證券是我國(guó)設(shè)置較早、規(guī)模較大證券企業(yè)之一。1992年9月，經(jīng)中國(guó)人民銀行、深圳市人民政府同意，是由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行，以及中國(guó)人民保險(xiǎn)企業(yè)聯(lián)合兵器工業(yè)總企業(yè)、國(guó)航、深寶安、中國(guó)石化等40多家發(fā)起并出資組建全國(guó)性證券企業(yè)，當(dāng)初注冊(cè)資本為10億元。2月25日，南方證券宣告成功增資擴(kuò)股，北京首創(chuàng)、安彩集團(tuán)、吳江絲綢、邯鄲鋼鐵、上海汽車、國(guó)家開發(fā)投資企業(yè)、中國(guó)誠(chéng)通控股、露露集團(tuán)等21家國(guó)有大企業(yè)和上市企業(yè)以現(xiàn)金入股方式共投17.85億元成為南方證券新股東，加上南方證券原有公積金轉(zhuǎn)增資本金，注冊(cè)資本增加到34.58億元。南方證券現(xiàn)有股東56家，其中9家為上市企業(yè)，分別為:600104上海汽車（出資金額3.96億元）、600008首創(chuàng)股份（出資金額3.96億元）、900949東電B股（出資金額2.2億元）、600001邯鄲鋼鐵（出資金額1.1億元）、600681萬(wàn)鴻集團(tuán)（出資金額0.8333億元）、000078海王生物（出資金額0.77億元）、000956中原油氣（出資金額0.495億元）、600263路橋建設(shè)（出資金額0.33億元）、000533萬(wàn)家樂A（出資金額0.1億元）。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第8頁(yè)行政接管近年來(lái),南方證券企業(yè)管理混亂,內(nèi)控不力,經(jīng)營(yíng)不妥,財(cái)務(wù)、資金情況不停惡化。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、深圳市人民政府于1月2日發(fā)表公告,決定對(duì)南方證券進(jìn)行行政接管。（三）其它一些慣用方法提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本,或者提前確認(rèn)成本費(fèi)用、推遲確認(rèn)收入是一些企業(yè)慣用會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾方法。不恰當(dāng)借款費(fèi)用核實(shí)方法案例利用不恰當(dāng)借款費(fèi)用核實(shí)方法——依據(jù)不一樣情況,長(zhǎng)久借款利息能夠計(jì)入創(chuàng)辦費(fèi)、在建工程、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。一些上市企業(yè)就利用借款費(fèi)用會(huì)計(jì)處理方法調(diào)整利潤(rùn)。比如,金路企業(yè)在1997年年報(bào)中,以多計(jì)資本化利息、少轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用等伎倆虛增利潤(rùn)3415.47萬(wàn)元,同時(shí),原四川德陽(yáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé),為金路企業(yè)1997年年報(bào)出具了無(wú)保留心見審計(jì)匯報(bào)。,中國(guó)證監(jiān)會(huì)依據(jù)相關(guān)證券法規(guī),對(duì)金路企業(yè)處以警告并罰款100萬(wàn)元,對(duì)相關(guān)責(zé)任人處以警告并分別罰款；對(duì)原四川德陽(yáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出了沒收20萬(wàn)元,并罰款20萬(wàn)元處罰,對(duì)簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師分別作出罰款并暫停證券從業(yè)資格1年行政處罰。反思能夠依據(jù)各種負(fù)債明細(xì)表等,復(fù)查債務(wù)利息,依據(jù)各種債務(wù)利率和期限,復(fù)核各種債務(wù)利息會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第9頁(yè)不恰當(dāng)股權(quán)投資核實(shí)案例:

利用不恰當(dāng)股權(quán)投資核實(shí)方法——經(jīng)典企業(yè)有張家界。1998年8月，張家界企業(yè)以2160萬(wàn)元從香港一企業(yè)購(gòu)得張家界地域相關(guān)公路權(quán)益。按協(xié)議約定，該權(quán)益包含資本金和投資利息賠償，且當(dāng)年應(yīng)收回591萬(wàn)元投資回收款。企業(yè)將這筆款全部計(jì)入其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)，在扣除63萬(wàn)元攤銷費(fèi)用后，差額528萬(wàn)元虛增了利潤(rùn)。

反思:能夠經(jīng)過審查投資業(yè)務(wù)，查閱被審單位管理當(dāng)局或董事會(huì)會(huì)議統(tǒng)計(jì)或決議，查出相關(guān)漏洞。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第10頁(yè)不計(jì)或少提折舊等案例

不計(jì)提或少計(jì)提利息、折舊、減值準(zhǔn)備。一些企業(yè)資產(chǎn)投資回報(bào)率不高，又面臨巨大計(jì)提折舊、利息和減值準(zhǔn)備壓力，就可能會(huì)采取這種方法。

比如，，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)深中浩財(cái)務(wù)匯報(bào)提出了五點(diǎn)保留心見，其中包括到企業(yè)對(duì)8065萬(wàn)元呆賬未及時(shí)處理和4824萬(wàn)元待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失未予處理等等。

又如被財(cái)政部通報(bào)批評(píng)福建福聯(lián)，長(zhǎng)久股權(quán)投資賬表不符2886萬(wàn)元，少提法定盈余公積192萬(wàn)元，少提公益金96萬(wàn)元，少提壞賬準(zhǔn)備107萬(wàn)元。反思

對(duì)于以上違法現(xiàn)象，應(yīng)該采取審計(jì)程序有:取得相關(guān)明細(xì)表、經(jīng)過分析性程序分析相關(guān)費(fèi)用變動(dòng)趨勢(shì)、審查異常和主要項(xiàng)目等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第11頁(yè)不妥收入、費(fèi)用確認(rèn)方法

提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本,或者提前確認(rèn)成本費(fèi)用、推遲確認(rèn)收入。案例-11995-1996年,張家界企業(yè)先后與張家界電業(yè)局、深圳金達(dá)貿(mào)易有限企業(yè)、深圳達(dá)佳貿(mào)易有限企業(yè)簽署364畝土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議,金額計(jì)7965.9萬(wàn)元,并約定土地使用證在買方付款后移交。張家界企業(yè)在未開具發(fā)票和收到款項(xiàng),亦未轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)情況下,將約定以上轉(zhuǎn)讓金確認(rèn)為1996年收入,使收入虛增7965.9萬(wàn)元,稅前利潤(rùn)虛增2165萬(wàn)元。1997年,企業(yè)與張家界土地房產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、深圳凱萊德實(shí)業(yè)企業(yè)、湖南兆華投資企業(yè)簽署了150畝土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議,金額累計(jì)4295萬(wàn)元。協(xié)議約定,受讓方需在六個(gè)月內(nèi)付清全部?jī)r(jià)款,才能得到土地使用權(quán)證。企業(yè)在未開具發(fā)票和收到款項(xiàng),土地使用權(quán)亦未轉(zhuǎn)移情況下,將以上轉(zhuǎn)讓金確定為當(dāng)年收入,使收入虛增4295萬(wàn)元。

案例-2北滿特鋼與母企業(yè)財(cái)務(wù)核實(shí)不規(guī)范,關(guān)聯(lián)交易未確認(rèn)收入6620萬(wàn)元,未確認(rèn)支出7905萬(wàn)元,少計(jì)其它業(yè)務(wù)收入1986萬(wàn)元等,致使虛增資產(chǎn)2399萬(wàn)元,虛增利潤(rùn)2590萬(wàn)元。北滿特鋼所以遭到財(cái)政部批評(píng)。反思

對(duì)于這幾個(gè)案例,注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要采取收入循環(huán)和支出循環(huán)審計(jì),經(jīng)過截止測(cè)試等伎倆發(fā)覺不恰當(dāng)收入、費(fèi)用確認(rèn)方法?？傊?上市企業(yè)假如采取有意采取不恰當(dāng)會(huì)計(jì)政策,注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該采取各種方法獲取審計(jì)證據(jù),來(lái)預(yù)防虛假會(huì)計(jì)信息。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第12頁(yè)掩飾交易或事實(shí)常見作假伎倆有對(duì)于重大事項(xiàng)（訴訟、委托理財(cái)、大股東占用資金、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保事項(xiàng)等等）隱瞞或不及時(shí)披露。在遭處罰上市企業(yè)中,不披露重大事項(xiàng)上市企業(yè)有十幾家,約占總數(shù)15％。（一）委托理財(cái)案例

銀鴿投資、金馬股份、長(zhǎng)春長(zhǎng)鈴、聯(lián)通國(guó)脈、蘭生投資、ST金帝等因未及時(shí)披露委托理財(cái)遭到批評(píng)。,我國(guó)股市股價(jià)一瀉千里,許多上市企業(yè)委托理財(cái)都遭受巨大損失。銀鴿投資前任經(jīng)營(yíng)班子委托給上?；壑峭顿Y管理有限企業(yè)和中德邦資產(chǎn)控股有限企業(yè)管理1.2億元幾乎全部購(gòu)進(jìn)銀廣夏股票,購(gòu)入均價(jià)為35元,期限即將到期,兩企業(yè)均表示無(wú)力還款。企業(yè)稱,即使與兩企業(yè)委托理財(cái)協(xié)議皆要求了保底條款,但鑒于銀廣夏股票實(shí)際情況,企業(yè)1.2億元委托理財(cái)資金存在全部或大部分不能收回巨大風(fēng)險(xiǎn)。反思

股市中暴利經(jīng)常掩蓋了上市企業(yè)主業(yè)不興、盈利能力不佳等問題。尤其是在中國(guó)股市牛氣沖天時(shí)候,許多上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)不佳矛盾統(tǒng)統(tǒng)消失在委托理財(cái)現(xiàn)象中。不過委托理財(cái)作為一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作,其風(fēng)險(xiǎn)性必定會(huì)在一定時(shí)候得到充分表達(dá)。[伎倆3

掩飾交易或事實(shí)]財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第13頁(yè)案例

,猴王集團(tuán)、三九醫(yī)藥、南華西、粵宏遠(yuǎn)、美爾雅、ST九州、民豐農(nóng)化等上市企業(yè)因未及時(shí)披露大股東和關(guān)聯(lián)方占用資金而遭受訓(xùn)斥和處罰。

大股東占用上市企業(yè)資金,往往名目眾多,而且金額巨大動(dòng)輒上億。2月,上市企業(yè)猴王股份第一大股東猴王集團(tuán)被裁定破產(chǎn)。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查,短短幾年間,猴王集團(tuán)拖欠上市企業(yè)8.9億元,猴王股份還為集團(tuán)提供擔(dān)保金額為2.44億元,兩項(xiàng)累計(jì)11.3億元,猴王股份總資產(chǎn)才9.34億元,這意味著猴王股份已被大股東掏空,資不抵債戴上ST帽子。反思

大股東占用上市企業(yè)資金現(xiàn)象可謂積重難返,從上市企業(yè)吸收質(zhì)量最好資產(chǎn)——現(xiàn)金流,還給上市企業(yè)又經(jīng)常是不知真實(shí)價(jià)值實(shí)物資產(chǎn)。況且,貨幣資金是有時(shí)間價(jià)值,不過大股東頻頻無(wú)償占用貨幣資金,而返還實(shí)物資產(chǎn)流動(dòng)性差,還往往高估其價(jià)值。（二）大股東抽血財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第14頁(yè)做假企業(yè)經(jīng)常經(jīng)過與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行特殊交易,比如債務(wù)重組、資產(chǎn)置換、非貨幣交易等方式以到達(dá)操縱業(yè)績(jī)目標(biāo)。出于正常經(jīng)營(yíng)需要關(guān)聯(lián)交易原來(lái)無(wú)可厚非,早先法規(guī)對(duì)此也無(wú)過多限制,但近年越來(lái)越多上市企業(yè)借交易之名,行操縱利潤(rùn)之實(shí),使得關(guān)聯(lián)交易成為向眾多績(jī)差企業(yè)輸送利潤(rùn)臍帶。每到年末,上市企業(yè)借助關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行“突擊重組”成為國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)一大景觀。關(guān)聯(lián)交易（1）利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)整利潤(rùn)我國(guó)許多上市企業(yè)是由國(guó)有企業(yè)改組而成，在股票發(fā)行數(shù)額有限情況下，上市企業(yè)往往經(jīng)過對(duì)國(guó)有企業(yè)局部改制方式設(shè)置。股份制改組后，上市企業(yè)與改組前母企業(yè)及母企業(yè)控制其它子企業(yè)之間普遍存在錯(cuò)綜復(fù)雜關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，調(diào)整利潤(rùn)已成為上市企業(yè)樂此不?！坝螒颉保藐P(guān)聯(lián)交易調(diào)整利潤(rùn)主要方式有:①虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，并經(jīng)過將其商品高價(jià)出售給其關(guān)聯(lián)企業(yè)，人為地增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)；②以低息或高息發(fā)生資金往來(lái)，調(diào)整財(cái)務(wù)費(fèi)用；③以收取或支付管理費(fèi)用、或分?jǐn)偣餐M(fèi)用調(diào)整利潤(rùn)。關(guān)聯(lián)交易利潤(rùn)大都表達(dá)在“其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)”、“營(yíng)業(yè)外收入”等，最終將非上市企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到上市企業(yè)上來(lái)。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易如此盛行一個(gè)主要原因是當(dāng)前關(guān)聯(lián)購(gòu)銷定價(jià)政策可操作性差，從當(dāng)前上市企業(yè)實(shí)際披露情況看，不少上市企業(yè)對(duì)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)確實(shí)定依據(jù)或未作說明，或說明定價(jià)方式各種各樣，缺乏可比性和可了解性，披露所能傳遞信息十分有限。不少上市企業(yè)利用協(xié)議定價(jià)方法靈活性進(jìn)行利潤(rùn)包裝。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第15頁(yè)資產(chǎn)重組往往含有使上市企業(yè)一夜扭虧為盈神奇功效，其“秘方”是:①由上市企業(yè)將一些閑置資產(chǎn)高價(jià)出售給非上市國(guó)有企業(yè)，確認(rèn)暴利；②由非上市國(guó)有企業(yè)將盈利能力較高下屬企業(yè)廉價(jià)出售給上市企業(yè)；③借助關(guān)聯(lián)交易，由非上市企業(yè)國(guó)有企業(yè)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市企業(yè)劣質(zhì)資產(chǎn)，進(jìn)行以“垃圾換取黃金”利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。（2）利用資產(chǎn)重組調(diào)整利潤(rùn)（3）利用股權(quán)投資調(diào)整利潤(rùn)

對(duì)于盈利被投資企業(yè),年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí),采取權(quán)益法,將被投資企業(yè)利潤(rùn)納入本企業(yè),近年來(lái)一些上市企業(yè)迫于利潤(rùn)壓力,經(jīng)常在會(huì)計(jì)年度即將結(jié)束之際,與關(guān)聯(lián)企業(yè)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,按權(quán)益法核實(shí)或合并會(huì)計(jì)報(bào)表,將被收購(gòu)企業(yè)整年利潤(rùn)納入上市企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第16頁(yè)對(duì)于虧損被投資企業(yè)，尤其是已經(jīng)資不抵債子企業(yè)，我們分兩種情況來(lái)討論。假如是非連續(xù)經(jīng)營(yíng)全部者權(quán)益為負(fù)數(shù)子企業(yè):按照我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則要求是不納入合并報(bào)表范圍。這一要求使得許多上市企業(yè)將財(cái)務(wù)情況不佳子企業(yè)排除在合并報(bào)表之外，而在投資會(huì)計(jì)中不確認(rèn)虧損分擔(dān)額，也不在報(bào)表附注中對(duì)不納入合并范圍子企業(yè)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行充分批露，使得合并會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)法給投資者帶來(lái)企業(yè)真實(shí)信息。更有甚者母企業(yè)首先采取成本法對(duì)子企業(yè)“投資”計(jì)價(jià)，另首先又將這些經(jīng)營(yíng)不善子企業(yè)排除在合并范圍之外，從而母企業(yè)個(gè)別報(bào)表上以“投資”作為資產(chǎn)并入合并報(bào)表資產(chǎn)，無(wú)須與被投資企業(yè)全部者權(quán)益抵消。這一報(bào)表結(jié)果對(duì)投資者分析企業(yè)償債能力，資產(chǎn)質(zhì)量蒙上了虛假面紗。對(duì)于連續(xù)經(jīng)營(yíng)全部者權(quán)益為負(fù)數(shù)子企業(yè):應(yīng)該納入合并報(bào)表范圍。實(shí)務(wù)中，母企業(yè)在進(jìn)行權(quán)益法核實(shí)時(shí)普通都不確認(rèn)子企業(yè)超額虧損。假如將子企業(yè)超額虧損全額抵減合并凈利潤(rùn)，不能真實(shí)反應(yīng)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)情況，也難認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所接收。對(duì)此財(cái)政部在1999年以財(cái)會(huì)函字[1999]10號(hào)回復(fù)廣東正中會(huì)計(jì)師事務(wù)所《關(guān)于資不抵債企業(yè)合并報(bào)表問題請(qǐng)示復(fù)函》中要求，投資企業(yè)“未確認(rèn)被投資單位虧損分擔(dān)額，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，能夠在合并會(huì)計(jì)報(bào)表‘未分配利潤(rùn)’項(xiàng)目上增設(shè)‘未確認(rèn)投資損失’項(xiàng)目；同時(shí)，在利潤(rùn)表‘少數(shù)股東損益’項(xiàng)目下增設(shè)‘加:未確認(rèn)投資損失’項(xiàng)目。這兩個(gè)項(xiàng)目反應(yīng)母企業(yè)未確認(rèn)子企業(yè)投資虧損額?！边@種處理方式最終止果是子企業(yè)超額虧損不確認(rèn)為合并損失，但確認(rèn)為合并股東權(quán)益降低。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第17頁(yè)當(dāng)前我國(guó)廣泛存在上市企業(yè)為子企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)提供擔(dān)保情況,當(dāng)被投資企業(yè)業(yè)績(jī)不佳造成虧損甚至資不抵債時(shí),需要上市企業(yè)提供債務(wù)賠償責(zé)任。我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則要求,由上市企業(yè)負(fù)擔(dān)債務(wù)被投資企業(yè)虧損額不在長(zhǎng)久投資中核實(shí)且不作披露要求,上市企業(yè)本身也極少就這一擔(dān)保事件確認(rèn)為“預(yù)計(jì)負(fù)債”,假如是非連續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)話又不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。這種處理方法不能真實(shí)反應(yīng)上市企業(yè)財(cái)務(wù)情況及潛在風(fēng)險(xiǎn),輕易對(duì)報(bào)表使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)。（4）在企業(yè)合并中采取“權(quán)益結(jié)正當(dāng)”權(quán)益結(jié)正當(dāng)是將企業(yè)合并視為參加合并各企業(yè)全部者權(quán)益結(jié)合,在企業(yè)合并日就視同這些企業(yè)在以前就已經(jīng)結(jié)合在一起了,所以參加合并企業(yè)各自會(huì)計(jì)報(bào)表均保持原來(lái)賬面價(jià)值。權(quán)益結(jié)正當(dāng)這一特點(diǎn),為上市企業(yè)利用企業(yè)合并,采取“權(quán)益結(jié)正當(dāng)”夸大企業(yè)利潤(rùn)提供了可能。而且出現(xiàn)另一個(gè)問題是,在合并后下一年度,將并入優(yōu)良企業(yè)用較高價(jià)格轉(zhuǎn)讓,從而取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。而就購(gòu)并主體來(lái)說,這些收益并非企業(yè)經(jīng)營(yíng)所為,并不能反應(yīng)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)贏利能力,這種利潤(rùn)不具可連續(xù)性。投資者購(gòu)置企業(yè)股票是購(gòu)置企業(yè)未來(lái)贏利能力,是經(jīng)過企業(yè)歷史與現(xiàn)實(shí)贏利情況推斷未來(lái),當(dāng)投資者依據(jù)這種非經(jīng)常性收益去推倒企業(yè)未來(lái),錯(cuò)誤決議就難以防止。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第18頁(yè)案例

關(guān)聯(lián)交易包含與母企業(yè)與子企業(yè)資產(chǎn)購(gòu)銷、受托經(jīng)營(yíng)、資金往來(lái)、費(fèi)用分擔(dān)等。,因未披露關(guān)聯(lián)交易而受處罰上市企業(yè)有ST九州、中科健和三九醫(yī)藥等。如ST粵海發(fā)經(jīng)過與子企業(yè)一筆資產(chǎn)交換,不但掩蓋了全部虧損,而且還贏利了多萬(wàn)元?？梢娚鲜衅髽I(yè)利潤(rùn)有很大一塊是起源于關(guān)聯(lián)交易所作賬面調(diào)整。另外,一些上市企業(yè)與子企業(yè)關(guān)聯(lián)交易不在合并報(bào)表中抵消,也虛增合并報(bào)表收益。

8月,三九醫(yī)藥公布關(guān)聯(lián)交易補(bǔ)充公告,披露了企業(yè)多筆金額共計(jì)達(dá)11.43億元巨額定時(shí)存款被大股東方面占用詳情。公告稱,依據(jù)企業(yè)與深圳金融租賃有限企業(yè)簽署定時(shí)存款協(xié)議,截至底,企業(yè)累計(jì)在該企業(yè)存入定時(shí)存款11.43億元,其中大部分存款利率較銀行同期高30％。但實(shí)際上,因?yàn)槿牌髽I(yè)集團(tuán)持有該租賃企業(yè)50.5％股權(quán),并為三九醫(yī)藥最終控股股東,該事項(xiàng)已經(jīng)組成關(guān)聯(lián)交易。其實(shí)質(zhì)是造成了大股東及其關(guān)聯(lián)方對(duì)上述定時(shí)存款占用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第19頁(yè)反思

關(guān)聯(lián)方交易并不一定造成會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾,假如關(guān)聯(lián)方交易確實(shí)以公允價(jià)格定價(jià),就不會(huì)影響會(huì)計(jì)信息公允性。不過,在一個(gè)并不成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,公允價(jià)值又是何其難求也。為此,關(guān)聯(lián)交易中公允價(jià)值,就成了一些上市企業(yè)操縱盈余工具。有些上市企業(yè)關(guān)聯(lián)方利用協(xié)議定價(jià)不確定性,使得會(huì)計(jì)利潤(rùn)在企業(yè)之間轉(zhuǎn)移。

總之,關(guān)聯(lián)交易經(jīng)常拆東墻補(bǔ)西墻,大股東錢不夠了,問上市企業(yè)要；上市企業(yè)利潤(rùn)少了,問關(guān)聯(lián)方要。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第20頁(yè)反思

訴訟事項(xiàng)也屬于上市企業(yè)重大不確定性事項(xiàng),一旦敗訴,可能會(huì)遭受滅頂之災(zāi)。

對(duì)于上市企業(yè)隱瞞交易或事實(shí),不及時(shí)披露做法,注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要從各方面搜集證據(jù),從原始憑證追查到賬簿、報(bào)表,以發(fā)覺遺漏內(nèi)容。比如,檢驗(yàn)企業(yè)原始憑證（協(xié)議、產(chǎn)權(quán)證實(shí)等）,向銀行函證企業(yè)擔(dān)保情況,向律師函證企業(yè)擔(dān)保和訴訟情況,從媒體得知企業(yè)訴訟情況和重大關(guān)聯(lián)交易等。案例

，南華西、猴王、中科健、粵宏遠(yuǎn)、萬(wàn)家樂、中關(guān)村等上市企業(yè)被查出沒有披露擔(dān)保事項(xiàng)。比如:6月，中關(guān)村為該企業(yè)參股企業(yè)北京中關(guān)村通訊網(wǎng)絡(luò)發(fā)展有限企業(yè)向銀行借款提供了25.6億元擔(dān)保，占該企業(yè)凈資產(chǎn)145％。中關(guān)村對(duì)該事項(xiàng)沒有及時(shí)推行信息披露義務(wù)。又如，截至6月30日，中國(guó)科健股份有限企業(yè)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)為他為貸款提供擔(dān)保24筆，折合為人民幣63913萬(wàn)元，占該企業(yè)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)300.35％。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第21頁(yè)反思

上市企業(yè)擔(dān)保屬于重大不確定性事項(xiàng),盡管它無(wú)法在報(bào)表中正式列為項(xiàng)目,但因?yàn)橐坏┴?fù)擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任,損失可能巨大。所以要求以附注方式在報(bào)表說明中披露。

而作為報(bào)表使用者普通應(yīng)了解企業(yè)可能有哪些關(guān)聯(lián)企業(yè),并確保不存在未披露或有事項(xiàng)等。[伎倆4

虛擬資產(chǎn)掛賬]

虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指一些企業(yè)對(duì)于不再對(duì)企業(yè)有利用價(jià)值項(xiàng)目不予注銷,比如已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力固定資產(chǎn)、三年以上應(yīng)收賬款,已經(jīng)超出受益期限待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理財(cái)產(chǎn)損失等項(xiàng)目,常年累月掛賬以到達(dá)虛增資產(chǎn)。案例被稱為中國(guó)證券詐騙第一案紅光實(shí)業(yè),在上市申報(bào)材料中隱瞞固定資產(chǎn)不能維持正常生產(chǎn)嚴(yán)重事實(shí)。其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐實(shí)際上已經(jīng)提完折舊,自1996年下六個(gè)月就出現(xiàn)廢品率上升現(xiàn)象,不過紅光實(shí)業(yè)隱瞞不報(bào)。案件披露后,為紅光企業(yè)審計(jì)蜀都會(huì)計(jì)師事務(wù)所也被解散。反思對(duì)于實(shí)物資產(chǎn)虛擬掛賬,能夠采取賬實(shí)相對(duì)、賬賬相對(duì)、賬證相對(duì)方式,審查實(shí)物資真實(shí)價(jià)值。像紅光實(shí)業(yè)這么案子,還應(yīng)該關(guān)注產(chǎn)量、銷量和成本異常現(xiàn)象,分析廢品率上升原因。而對(duì)于應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)等項(xiàng)目,也要采取分析性程序,關(guān)注異常項(xiàng)目。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第22頁(yè)[伎倆5

盈利預(yù)測(cè)水分多]

盈利預(yù)測(cè)數(shù)是投資決議主要依據(jù)，所以，高估盈利預(yù)測(cè)數(shù)會(huì)對(duì)投資者造成誤導(dǎo)，損害投資者利益。中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求首次公開發(fā)行股票企業(yè)應(yīng)在招股說明書、上市公告書中披露盈利預(yù)測(cè)信息，預(yù)測(cè)時(shí)間從發(fā)行開始不少于一年，并對(duì)負(fù)偏差過大上市企業(yè)制訂了對(duì)應(yīng)處罰辦法。

案例

上市企業(yè)夸大盈利預(yù)測(cè)主要方法有以下三點(diǎn)：

1.利用不恰當(dāng)測(cè)試基礎(chǔ)，過分樂觀預(yù)計(jì)盈利前景。經(jīng)典案例有紅光實(shí)業(yè)、東方鍋爐以及被處罰麥科特等。紅光實(shí)業(yè)1997年盈利預(yù)測(cè)7055萬(wàn)元是在1995年度5400萬(wàn)元基礎(chǔ)上進(jìn)行，不過1996年凈利潤(rùn)是虛假，紅光企業(yè)經(jīng)過虛構(gòu)產(chǎn)品銷售、虛增產(chǎn)品庫(kù)存和違規(guī)賬務(wù)處理等伎倆，虛報(bào)利潤(rùn)15700萬(wàn)元，1996年實(shí)際虧損10300萬(wàn)元，實(shí)際上1996年度虧損10300萬(wàn)元。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第23頁(yè)被查處麥科特,經(jīng)過偽造埋頭口設(shè)備融資租賃協(xié)議,虛構(gòu)固定資產(chǎn)9074萬(wàn)港元；采取偽造材料和產(chǎn)品購(gòu)銷協(xié)議、虛開進(jìn)出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等伎倆,虛構(gòu)收入30118萬(wàn)港元,虛組成本20798萬(wàn)港元,虛構(gòu)利潤(rùn)9320萬(wàn)港元,其中1997年虛構(gòu)利潤(rùn)4164萬(wàn)港元。1998年虛構(gòu)利潤(rùn)3825萬(wàn)港元,1999年虛構(gòu)利潤(rùn)1331萬(wàn)港元。與麥科特虛假上市一案相關(guān)中介機(jī)構(gòu)也受處處罰。2、虛構(gòu)未來(lái)交易在編制盈利預(yù)測(cè)報(bào)表時(shí)，對(duì)銷售量等項(xiàng)目標(biāo)預(yù)測(cè)，往往需要以所簽署協(xié)議為依據(jù)。一紙?zhí)摷黉N售協(xié)議，往往能夠起到化腐朽為神奇作用。到了上市以后，又能夠以種種理由取消協(xié)議。

3.選取不妥預(yù)測(cè)方法在進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)時(shí)，往往需要很多主觀判斷，比如銷售量、銷售價(jià)格、成本費(fèi)用等。局外人極難經(jīng)過盈利預(yù)測(cè)報(bào)表來(lái)判斷預(yù)測(cè)方法是否恰當(dāng)。所以，一些上市企業(yè)就可能隨心所欲選擇預(yù)測(cè)方法。比如，1999年上市某上市企業(yè)有兩個(gè)承諾，一是新疆“南水北調(diào)”水泥襯板由它提供；二是1999年銷售收入比上年靠近翻一番。據(jù)1999年中報(bào)透露，所謂水泥襯板項(xiàng)目因?yàn)椤澳纤闭{(diào)”工程設(shè)計(jì)使用材料改變而未能投入。從1999年年報(bào)來(lái)看，所謂銷售翻倍說法也已食言。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第24頁(yè)反思

1999年上市企業(yè)中，有七成沒有到達(dá)盈利預(yù)測(cè)水平。7月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在各證券媒體上登載了一則公告，對(duì)1999年盈利預(yù)測(cè)產(chǎn)生重大負(fù)偏差11家IPO企業(yè)給予通報(bào)批評(píng)。被通報(bào)昌九股份、樺林輪胎等11家企業(yè)年報(bào)顯示，這些上市企業(yè)1999年盈利預(yù)測(cè)負(fù)偏差超出20％。最嚴(yán)重是昌九股份，盈利預(yù)測(cè)負(fù)偏差竟高達(dá)75.37％！而到，證監(jiān)會(huì)對(duì)盈利預(yù)測(cè)加強(qiáng)控制，不但要求主承銷商將發(fā)行為盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況披露，其中還包含了極為詳盡內(nèi)容。比如，主承銷商要說明發(fā)行為發(fā)行完成后是否出現(xiàn)效益下滑情況，盈利實(shí)現(xiàn)數(shù)與預(yù)測(cè)之間差異及原因；盈利實(shí)現(xiàn)數(shù)未到達(dá)盈利預(yù)測(cè)80％，應(yīng)對(duì)發(fā)行為現(xiàn)實(shí)狀況及發(fā)展前景做出詳細(xì)分析，對(duì)照推薦函，對(duì)發(fā)行為經(jīng)營(yíng)結(jié)果與推薦函出現(xiàn)重大差異做出詳細(xì)解釋。所以，在上市企業(yè)中，“腰斬”盈利預(yù)測(cè)現(xiàn)象大為改觀。如今企業(yè)上市采取核準(zhǔn)制，中介機(jī)構(gòu)對(duì)于上市企業(yè)盈利預(yù)測(cè)將愈加關(guān)注慎重。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第25頁(yè)六、虛假財(cái)務(wù)匯報(bào)識(shí)別：一個(gè)基本框架（一）審查策略1、適當(dāng)懷疑精神要有好奇心與敏銳觀察力，對(duì)看似無(wú)關(guān)問題或線索能鍥進(jìn)行追查。2.重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善往往是企業(yè)出現(xiàn)問題基本原因，所以也應(yīng)該是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)匯報(bào)審查時(shí)應(yīng)關(guān)注重點(diǎn)內(nèi)容。3.分析被審查單位有沒有粉飾報(bào)表動(dòng)機(jī)

因?yàn)楸粚彶閱挝粌?nèi)部控制固有限制等，審查人對(duì)內(nèi)外串通、高科技舞弊等行為難以覺察，我們知道被審查單位不會(huì)無(wú)緣無(wú)故作假。所以在審查過程中應(yīng)對(duì)被審查單位是否有粉飾報(bào)表動(dòng)機(jī)給予充分關(guān)注。以下原因可能造成企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐，或表明企業(yè)存在財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)：（1）被審查單位財(cái)務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到威脅；（2）管理當(dāng)局承受異常壓力；（3）管理當(dāng)局受到個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使；（4）內(nèi)部控制缺點(diǎn)等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第26頁(yè)4.應(yīng)使用問詢、觀察方法

向被審查單位相關(guān)人員問詢會(huì)計(jì)分錄、文件內(nèi)容、采取特殊會(huì)計(jì)政策和方法理由，收回逾期應(yīng)收賬款可能性，尤其是問詢關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等特殊問題，而且對(duì)被審查單位客觀環(huán)境進(jìn)行觀察。即使問詢、觀察本身并不足以證實(shí)事情真相，但能夠幫助審查人發(fā)掘出一些主要線索，確定重大會(huì)計(jì)作假可能存在業(yè)務(wù)和賬務(wù)領(lǐng)域，從而有利于對(duì)一些需審核情況作深入調(diào)查，以搜集到更為可靠證據(jù)。5.重視分析性程序財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)匯報(bào)審查需要在大量數(shù)字中尋找它們之間復(fù)雜勾稽關(guān)系，一旦勾稽關(guān)系被破壞，通常預(yù)示著一些不尋常事項(xiàng)出現(xiàn)，就要引發(fā)高度重視。在審查中應(yīng)對(duì)被審查單位主要比率或趨勢(shì)進(jìn)行分析，包含調(diào)查異常變動(dòng)以及這些主要比率或趨勢(shì)與預(yù)期數(shù)額和相關(guān)信息差異。對(duì)于異常變動(dòng)項(xiàng)目，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。6.關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注

會(huì)計(jì)報(bào)表中所要求內(nèi)容含有一定固定性和要求性，只能提供定量會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)報(bào)表附注主要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包含內(nèi)容，或者披露不詳盡內(nèi)容作深入解釋說明，如單位所采取會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)預(yù)計(jì)說明、主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)預(yù)計(jì)變更說明、或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易說明、企業(yè)合并、分立說明等主要事項(xiàng)。審查人經(jīng)過對(duì)報(bào)表附注關(guān)注有利于其了解報(bào)表，并幫助其驗(yàn)證報(bào)表編制是否與被審查單位實(shí)際政策相符，還可幫助其確定重大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，從而制訂重點(diǎn)關(guān)注審計(jì)領(lǐng)域，發(fā)覺一些蛛絲馬跡。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第27頁(yè)7、仔細(xì)分析重點(diǎn)會(huì)計(jì)科目

企業(yè)粉飾報(bào)表時(shí),通常利用賬戶包含應(yīng)收賬款、其它應(yīng)收款、其它應(yīng)付款、存貨、投資收益、無(wú)形資產(chǎn)、八項(xiàng)減值準(zhǔn)備等相關(guān)會(huì)計(jì)科目。假如這些會(huì)計(jì)科目出現(xiàn)異常變動(dòng),審查者必須認(rèn)真對(duì)待,考慮企業(yè)是否存在利用這些科目進(jìn)行利潤(rùn)操縱可能性。8、分析現(xiàn)金流量將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量分別與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和凈利潤(rùn)進(jìn)行比較分析,以判斷企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和凈利潤(rùn)質(zhì)量。普通而言,沒有對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流量利潤(rùn),將意味著與之對(duì)應(yīng)資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量虛擬資產(chǎn),表明企業(yè)可能存在粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表情況。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第28頁(yè)（二）審查識(shí)別方法不論企業(yè)造假伎倆怎樣高超,也不可能完全脫離實(shí)際,所以依靠企業(yè)三大會(huì)計(jì)報(bào)表,再結(jié)合企業(yè)行業(yè)基本面,我們可從以下方面初步判斷上市企業(yè)是否有造假可能。1.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法（1）用毛利率或主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率判斷上市企業(yè)利潤(rùn)真實(shí)性。

一個(gè)企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)可連續(xù)發(fā)展，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率或毛利率保持一個(gè)穩(wěn)定數(shù)值是至關(guān)主要，而且要在同行業(yè)中保持前列。在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，要想長(zhǎng)久保持在行業(yè)前列又是困難。假若一個(gè)企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)異乎尋常地高于同行業(yè)平均水平，我們就應(yīng)該抱著懷疑、慎重態(tài)度來(lái)對(duì)待。以藍(lán)田股份為例，年報(bào)以及中報(bào)顯示，藍(lán)田股份水產(chǎn)品平均毛利率約為32％，飲料平均毛利率達(dá)46％左右，而身處同行深深寶毛利率約20％，馳名品牌承德露露毛利率不足30％。從企業(yè)銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，相關(guān)產(chǎn)品都應(yīng)是低附加值商品，出奇高毛利率確實(shí)極難令人置信。（2）判斷應(yīng)收賬款增加幅度是否大幅超出銷售收入增加幅度。

對(duì)于處于競(jìng)爭(zhēng)激烈市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)保持一定賒銷以擴(kuò)大銷售范圍是很正常，各個(gè)行業(yè)特征、競(jìng)爭(zhēng)程度不一樣，也造成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款比值（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）有所差異，如商業(yè)企業(yè)普通采取現(xiàn)銷，周轉(zhuǎn)率就應(yīng)該較高。但假如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，或者應(yīng)收賬款增加幅度驚人，那么對(duì)于該企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入真實(shí)性就應(yīng)有所懷疑，有可能是關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生虛假銷售收入，應(yīng)收賬款長(zhǎng)久掛賬。如北大科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅降低同時(shí)，應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其它應(yīng)收款卻大幅增加，應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其它應(yīng)收款余額總計(jì)比上年末增加25984.35萬(wàn)元，增加率為181.96％。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第29頁(yè)（3）判斷企業(yè)支付所得稅多少,并與利潤(rùn)總額進(jìn)行比較。

當(dāng)前上市企業(yè)所得稅稅率普通是33％,所得稅稅基是應(yīng)納稅所得額是從利潤(rùn)總額調(diào)整而來(lái),但總來(lái)說相差不大。若支付所得稅與利潤(rùn)總額百分比與企業(yè)所得稅率相比小很多,那說明企業(yè)利潤(rùn)總額虛假成份可能性較大。財(cái)經(jīng)記者對(duì)銀廣夏懷疑之一也是該企業(yè)上交所得稅較少。

（4）分析企業(yè)利潤(rùn)總額組成，判斷企業(yè)利潤(rùn)是否主要來(lái)自于主營(yíng)業(yè)務(wù)。

主要有三大層次:利潤(rùn)總額Κ營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋投資收益＋營(yíng)業(yè)外收支＋補(bǔ)助收入，對(duì)于一個(gè)非投資管理型企業(yè)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)表明了企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利額大小，這也是企業(yè)利潤(rùn)總額主要起源。當(dāng)前卻存在著一部分上市企業(yè)是“投資收益挑大梁”現(xiàn)象，說明利用投資收益來(lái)操縱利潤(rùn)比較普遍。上市企業(yè)投資收益大多屬于一次性，用非經(jīng)常性損益撐起業(yè)績(jī)只能是“曇花一現(xiàn)”。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第30頁(yè)2.關(guān)聯(lián)交易剔除法利用關(guān)聯(lián)交易剔除法能夠較為真實(shí)地了解企業(yè)實(shí)際盈利能力。所謂關(guān)聯(lián)交易剔除法，是指未來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額從企業(yè)利潤(rùn)表中給予剔除。經(jīng)過這種分析，能夠了解一個(gè)企業(yè)本身獲取利潤(rùn)能力強(qiáng)弱，判斷該企業(yè)盈利在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷其利潤(rùn)起源是否穩(wěn)定、未來(lái)成長(zhǎng)性是否可靠等。假如企業(yè)起源于關(guān)聯(lián)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)所占百分比過高，報(bào)表使用者就應(yīng)該尤其關(guān)注關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策，關(guān)聯(lián)交易發(fā)生時(shí)間，關(guān)聯(lián)交易發(fā)生目標(biāo)等，以判斷企業(yè)是否利用了不等價(jià)交換經(jīng)過關(guān)聯(lián)交易來(lái)進(jìn)行報(bào)表粉飾。3.不良資產(chǎn)剔除法這里所指不良資產(chǎn)，與會(huì)計(jì)上嚴(yán)格意義不良資產(chǎn)定義有所區(qū)分，除包含待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、創(chuàng)辦費(fèi)、長(zhǎng)久待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外，還包含可能產(chǎn)生潛虧資產(chǎn)項(xiàng)目，如高齡應(yīng)收款項(xiàng)、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)是造成上市企業(yè)虛盈實(shí)虧主要原因，同時(shí)也是企業(yè)一個(gè)未引爆“定時(shí)炸彈”，所以在對(duì)那些存在高額不良資產(chǎn)上市企業(yè)進(jìn)行年報(bào)分析時(shí)，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除分析就顯得十分主要。在利用不良資產(chǎn)剔除法時(shí)，能夠?qū)⒉涣假Y產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，假如不良資產(chǎn)總額靠近或超出凈資產(chǎn)，即說明上市企業(yè)連續(xù)經(jīng)營(yíng)能力可能有問題；同時(shí)也能夠?qū)?dāng)期不良資產(chǎn)增加額與當(dāng)期利潤(rùn)總額增加額相比較，假如前者超出后者，說明上市企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)表可能有“水分”。財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第31頁(yè)比如，“ST中華”因?yàn)?999年末高達(dá)3.66億元巨額海外債務(wù)重組收益，當(dāng)年每股收益高達(dá)0.417元，儼然成了一只“績(jī)優(yōu)股”。不過，分析其財(cái)務(wù)匯報(bào)能夠發(fā)覺:在該企業(yè)27.2億元總資產(chǎn)中，應(yīng)收賬款凈額高達(dá)13.88億元，所占百分比為51%。而應(yīng)收賬款凈額中三年以上賬齡達(dá)8.8億元，其中包含了對(duì)大股東香港大環(huán)自行車有限企業(yè)應(yīng)收賬款5.22億元，后者當(dāng)初因擔(dān)保責(zé)任已在香港被法院判處清盤，所以該筆款項(xiàng)極有可能無(wú)法收回。另外，企業(yè)存貨凈額高達(dá)2.4億元，其它長(zhǎng)久應(yīng)收款2800萬(wàn)元，待攤費(fèi)用1132萬(wàn)元，長(zhǎng)久待攤費(fèi)用1625萬(wàn)元，待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失561萬(wàn)元。剔除上述不良資產(chǎn)后，企業(yè)總資產(chǎn)約為18億左右，而其凈資產(chǎn)早已為負(fù)值。經(jīng)過上述分析，能夠認(rèn)為該企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大，其年報(bào)利潤(rùn)中所含水分也可能較多。果然，中期，該企業(yè)再度出現(xiàn)虧損。（實(shí)施新企業(yè)會(huì)計(jì)制度以后，上述一些不良資產(chǎn)項(xiàng)目也不再存在）財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)狀況診斷第32頁(yè)4.合并報(bào)表分析法合并報(bào)表分析法，是指將合并會(huì)計(jì)報(bào)表中母企業(yè)數(shù)和合并數(shù)進(jìn)行比較分析，來(lái)判斷上市企業(yè)公布財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性一個(gè)方法。有上市企業(yè)采取粉飾報(bào)表手法比較高明，為了逃避注冊(cè)會(huì)計(jì)師和相關(guān)部門審查，往往經(jīng)過子企業(yè)或者“孫企業(yè)”來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)虛構(gòu)。所以，