城市研究 徐州深度：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型初見(jiàn)成效基本面發(fā)展幾何

徐州市是江蘇省轄地級(jí)市、省域副中心城市、全國(guó)性綜合交通樞紐、淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)中心濟(jì)、財(cái)政、債務(wù)方面的表現(xiàn)如何？作為典型的資源枯竭性城市，徐州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型起步較早，目前產(chǎn)業(yè)發(fā)展如何？在城投一攬子化債背景下，區(qū)域內(nèi)城投平臺(tái)、融資環(huán)境及政府債務(wù)管控效果如何？本文將通過(guò)與江蘇省內(nèi)地級(jí)市作對(duì)比以及拉長(zhǎng)時(shí)間維度研究徐州市經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)情況，并重點(diǎn)分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)占比較高的工業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)以及金融業(yè)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、增速等，結(jié)合區(qū)域發(fā)展定位規(guī)劃，對(duì)比分析產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，此外，從政府財(cái)政實(shí)力、債務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)分布、風(fēng)險(xiǎn)事件及管控情況、1 4 10 17 18 20 21 22 23 25 30 34 34 35 37 382徐州市是江蘇省轄地級(jí)市、省域副中心城市，國(guó)務(wù)院批復(fù)確定的國(guó)家歷史文化名城、全國(guó)性綜合交通樞紐、淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)中心城市，地處華北平原東南部、江蘇西北部，京杭大運(yùn)河穿境而過(guò)，隴海鐵路、京滬鐵路兩大干線在此交匯，素有“五省通衢”之稱(chēng)。截至2023年末，徐州市下轄5個(gè)市轄區(qū)(云龍區(qū)、鼓樓區(qū)、泉山開(kāi)發(fā)區(qū)、徐州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、徐州淮海國(guó)際港務(wù)區(qū)其中徐州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)3數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理元，同比增長(zhǎng)3.5%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為2.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值56,909.7億元，同比增對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為46.3%，第二、三產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。從各地?jí)市看，4南通和常州，規(guī)模均超萬(wàn)億，其中蘇州超2.0萬(wàn)億元，水平（6/13占全省經(jīng)濟(jì)總量的6.9%，位列蘇北五市第一；從增速看，2023年連云港市速，徐州處于省內(nèi)上游水平（4/13高于全省增速1.3個(gè)百分點(diǎn)，增長(zhǎng)勢(shì)頭較好；人均全國(guó)平均水平，省內(nèi)地級(jí)市整體表現(xiàn)較好，但差距較大，徐州處于省內(nèi)下游水平（11/132023年為9.9萬(wàn)元/人，低于江蘇省人均GDP（宿遷市淮安市鎮(zhèn)江市泰州市鹽城市揚(yáng)州市常州市南通市無(wú)錫市南京市蘇州市連云港市2023年GDP（億元）2023年GDP增速（%右軸）---江蘇省GDP增速（%）右軸徐州市5徐州市宿遷市徐州市連云港市淮安市鹽城市泰州市南通市揚(yáng)州市鎮(zhèn)江市南京市常州市蘇州市無(wú)錫市民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃的主要任務(wù)中，作為推進(jìn)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展的重要組成部分，制定淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃綱要，與推動(dòng)制定支持上海加快“五個(gè)中心”建設(shè)重點(diǎn)領(lǐng)域配套文件、編制長(zhǎng)三角地區(qū)未來(lái)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展規(guī)劃一起，列入促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展和融合發(fā)展的6徐州市臨沂市濟(jì)寧市菏澤市2023年GDP（億元）2023年GDP增速（%右軸）主要系受徐州化解過(guò)剩產(chǎn)能影響，2019年以來(lái)有所波動(dòng)，且增速變化趨勢(shì)基本與江蘇省一省差距有所擴(kuò)大，省內(nèi)表現(xiàn)一般，仍受傳統(tǒng)低附加值產(chǎn)業(yè)的影響。202和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱79.50%7.10%4.20%2.80%20142015201620172018201920202021GDP（億元）GDP增速（%）（右軸）江蘇省GDP增速（%）（右軸）201420152016201720182019202比有所下降，三產(chǎn)占比有所上升，近三年二產(chǎn)占比小幅回升，一產(chǎn)占比小幅848.6248.6250.0650.1250.1049.4048.3941.4140.2640.2038.8741.3042.489.969.689.689.879.3040.7045.6647.3744.3043.2742.1846.10201420152016201720182019租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)政業(yè)4.3%租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)政業(yè)4.3%4.7%39.2%39.2%農(nóng)、林、牧、漁業(yè)“二十”連豐；糧食播種面積770.1千公頃，增加0.8千公頃，糧食面9農(nóng)作物耕種收綜合機(jī)械化率89.2%；新增有效灌溉面積1.9千公頃；年末農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力接下來(lái)重點(diǎn)分析第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)，工業(yè)和建筑業(yè)是徐州市主要的二產(chǎn)類(lèi)型，三產(chǎn)中占比較高的有批發(fā)和零售業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織、交徐州是國(guó)內(nèi)資源型城市的代表，作為江蘇省唯一的煤炭基地，曾供應(yīng)全省80%以上的電力資源，但隨著煤礦資源的日漸枯竭以及小煤礦安全事件頻發(fā)，從2014年起型，在全市范圍內(nèi)陸續(xù)關(guān)閉各煤礦，另對(duì)鋼鐵、焦化、水泥、熱電、化工等多個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行大幅壓減和關(guān)停并轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)而投資高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。從高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量看，近十年持續(xù)增長(zhǎng)，2022年企業(yè)數(shù)量是2014年的6.3倍；從投資占比看，高新技術(shù)業(yè)高新技術(shù)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資占比達(dá)23.7%，高耗能產(chǎn)業(yè)投資占比整體有所下降，2017年以來(lái)降幅目前徐州市聚焦構(gòu)建“343”創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群體系，聚力打造工程機(jī)械、綠色低碳能源、新材料三個(gè)優(yōu)勢(shì)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群，加快培育數(shù)字經(jīng)濟(jì)、集成與ICT、醫(yī)藥健康、安全應(yīng)急四個(gè)新興創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群，提檔升級(jí)精品鋼材、高端紡織、食品及農(nóng)副產(chǎn)品加工三個(gè)特色創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群。2022年全市“343”創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)材料產(chǎn)值分別增長(zhǎng)52.5%和8.9%，集成電路與ICT、醫(yī)藥健康、安全應(yīng)急分別增長(zhǎng)29.2%、數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)同比增長(zhǎng)45.7%。2023年“343”創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群中，十個(gè)產(chǎn)業(yè)“七升三降”，除工程機(jī)械、醫(yī)藥健康、精品鋼材產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值下降外，其他七個(gè)集群均保持增長(zhǎng)，其023.7%20.9%023.7%20.9%21.5%201420152016201720182019高新技術(shù)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資占全部投資比重（%右軸）數(shù)據(jù)來(lái)源：徐州統(tǒng)計(jì)年鑒、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理主要工業(yè)產(chǎn)品中，紗產(chǎn)量在全國(guó)占比最高，且比重有所提升，其余產(chǎn)品占比均不超1.0%，規(guī)模較?。簧F產(chǎn)量由2018年的0.1%上升到2022年的0.9%，增長(zhǎng)近7倍；布產(chǎn)量由2018年的占比0.2%到2022年的占比達(dá)0.5%，增長(zhǎng)94.8%；水泥產(chǎn)量占比有所下降，減少29.6%；合成氨占比從2018年的1.1%下降至2022年的0.4%，減少54.6%；其他產(chǎn)品中，裝載機(jī)和多晶硅增幅明顯，五年內(nèi)分別增長(zhǎng)73數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理從規(guī)上工業(yè)增加值來(lái)看，2017年以來(lái)徐州整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)；從工業(yè)增加值增速來(lái)看，近幾年增速與江蘇省基本一致，其中2018年呈負(fù)增長(zhǎng)，主要系為加國(guó)有控股企業(yè)增加值增長(zhǎng)1.8%，股份制企業(yè)增長(zhǎng)11.6%，外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)下降較上月回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，低于全省2.0個(gè)濟(jì)類(lèi)型看，國(guó)有控股企業(yè)增加值同比增長(zhǎng)0.8%，股份制企4.6%徐州工業(yè)增加值（億元）江蘇省規(guī)模以上工業(yè)增加值增速（%右軸）徐州市規(guī)模以上工業(yè)增加值增速（%）（右軸）數(shù)據(jù)來(lái)源：預(yù)警通、公開(kāi)資料、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額對(duì)比看，均為蘇州市位列第1，徐州各項(xiàng)指標(biāo)均處于省內(nèi)從各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)看，全省各地級(jí)市企業(yè)虧損面整體處于10.0%-25.0%左右，其中南京虧損企業(yè)占比最高，達(dá)25.4%，徐州表現(xiàn)相對(duì)較好，在省內(nèi)排現(xiàn)最佳；資產(chǎn)負(fù)債率中排名前三的地級(jí)市均位于蘇北區(qū)域內(nèi)，鹽城債務(wù)負(fù)擔(dān)最重，達(dá)佳，徐州在省內(nèi)排名第6，在蘇北排名第4；從總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率1看，排名前三的地級(jí)市均位0企業(yè)單位數(shù)（個(gè)）資產(chǎn)總計(jì)（億元）（右軸）營(yíng)業(yè)收入（億元）（右軸）利潤(rùn)總額（億元）（右軸）0企業(yè)虧損面（%企業(yè)虧損面（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%）成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%）總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理非金屬礦物制品業(yè)，木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)和橡膠和金年開(kāi)始有所下降，2018年下降明顯，跌幅分別達(dá)56.9%和66.4%，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)（個(gè)）規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)增速（%右軸）08,000.006,000.004,000.002,000.00營(yíng)業(yè)收入（億元）營(yíng)業(yè)收入增速（%右軸）20132014201520162017201820192013201420152016201720182019利潤(rùn)總額（億元）利潤(rùn)總額增速（%右軸）數(shù)據(jù)來(lái)源：徐州統(tǒng)計(jì)年鑒、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理造業(yè)各2家，廢棄資源綜合利用業(yè)、金屬制品業(yè)、酒、飲料和精制茶制造業(yè)、煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、汽車(chē)制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)和儀器儀表制造業(yè)各1家，主要集中1,701.6億元，占江蘇省所有A股上市公司總市值的3.2%，遠(yuǎn)低于其經(jīng)司資源一般。2023年，營(yíng)業(yè)收入規(guī)模最大的企業(yè)為徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“徐工機(jī)械”營(yíng)業(yè)收入近一千億元，占全部營(yíng)收規(guī)模的74.4%，另江蘇徐礦能源股季度確認(rèn)的智能物流系統(tǒng)、自動(dòng)化項(xiàng)目減少，利潤(rùn)呈現(xiàn)虧損。徐州市上市公司2023年和儀器儀表制造業(yè)廢棄資源綜合利用業(yè)金屬制品業(yè)----數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理年徐州建筑業(yè)總產(chǎn)值增速在江蘇省下方，2021年以來(lái)基本一致，2023年總產(chǎn)值為1,904.0億元，同比增長(zhǎng)6.0%，增速高于江蘇省增速0.1個(gè)百分點(diǎn)；從竣工產(chǎn)值看，近幾年規(guī)模在 58.651.952.662.82014201520162017201820192020利潤(rùn)總額（億元）江蘇建筑業(yè)總產(chǎn)值同比(%)（右軸）數(shù)據(jù)來(lái)源：徐州統(tǒng)計(jì)年鑒、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理常住人口數(shù)量增長(zhǎng)，其中南京、蘇州和常州凈流入規(guī)模較大，淮安、徐州、鹽城和泰州常從總量看，2023年徐州市人口數(shù)量在江蘇省排名3，規(guī)模為902萬(wàn)人，僅次于蘇州和南京，占江蘇省人口總量的10.6%，整體人口數(shù)量較多。近十年徐州城鎮(zhèn)化率逐年增長(zhǎng)，截至2023年末，常住人口城鎮(zhèn)化率為67.6%，比上年提高0.8個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)《徐州市國(guó)土空間0仍處在下行區(qū)間，且降幅有所擴(kuò)大。再結(jié)合商品房銷(xiāo)售面積和銷(xiāo)售額，2022年徐州商品房銷(xiāo)售數(shù)據(jù)方面，1-5月，江蘇省新建商品房銷(xiāo)售面積同比下降11.5%，商品房銷(xiāo)售額下降31.5%。從徐州新建商品住宅房屋銷(xiāo)售價(jià)格指數(shù)看，徐州房屋銷(xiāo)售價(jià)格從疫情以來(lái)增速放房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速（%）商品房銷(xiāo)售面積增速（%）商品房銷(xiāo)售額增速（%）徐州新建商品住宅房屋銷(xiāo)售價(jià)格指數(shù)當(dāng)月同比（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：徐州統(tǒng)計(jì)年鑒、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理社零方面，近幾年徐州市社會(huì)消費(fèi)品零售總額約占江蘇省的9.0%，除2020年受疫情影響，同比下降7.0%以外，其余年份均有所增長(zhǎng)，近幾年增速略商品零售看，全市限額以上單位銷(xiāo)售商品中，服裝鞋帽、日用品等生活類(lèi)消費(fèi)分別增長(zhǎng)社會(huì)消費(fèi)品零售總額要突破4,500億元。整體來(lái)看，徐州消費(fèi)市場(chǎng)活力較強(qiáng)，在省內(nèi)表現(xiàn) 2014201520162017201820192020徐州社會(huì)消費(fèi)品零售總額（億元）江蘇社會(huì)消費(fèi)品零售總額（億元）徐州社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速（%右軸）江蘇社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速（%右軸）限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“邳州農(nóng)商銀行”）、江蘇沛縣農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)限公司、江蘇沛縣漢源村鎮(zhèn)銀行股份有限公司、江蘇新沂漢源村鎮(zhèn)銀行股份有限公司、江蘇豐縣民豐村鎮(zhèn)銀行有限責(zé)任公司、睢寧中銀富登村鎮(zhèn)銀行有限公司和江蘇銅山錫州村鎮(zhèn)徐州農(nóng)商銀行總資產(chǎn)規(guī)模最大，近千億，在全國(guó)所有農(nóng)商行中排名處于中上游（49/559其余幾家規(guī)模均在500億元以?xún)?nèi)；凈利潤(rùn)規(guī)模均不超4億元，排名間內(nèi)，排名整體處于中上游；不良貸款率處于1.4%-2.2%之間，排名整體處于中下游；撥備覆蓋率整體處于150.0%-500.0%之間，主體間差距較大。整體來(lái)看，徐州區(qū)域金融資源442.8%---注：豐縣農(nóng)商銀行資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率為20立體化交通格局，是全國(guó)性綜合交通樞紐城市，交通區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯著。2023年末徐州公增長(zhǎng)18.1%，水運(yùn)貨運(yùn)量5,310萬(wàn)噸，增長(zhǎng)11.2%，港口貨物吞吐量5,945.6萬(wàn)噸、增長(zhǎng)下一步徐州將打造“通道+樞紐+網(wǎng)絡(luò)”交通體系。鐵路方面，完善“米”字型高鐵樞紐網(wǎng)絡(luò)，加快濰宿高鐵建設(shè)，推進(jìn)徐菏高鐵、徐菏普鐵前期工作，力爭(zhēng)到2030年路、外環(huán)公路西南環(huán)建設(shè)，開(kāi)工建設(shè)沛豐高速，加快臺(tái)睢高速前期工作，力爭(zhēng)到202合整治，推進(jìn)通港達(dá)園航道整治，積極打造淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)河航運(yùn)中心；航空方面，建成觀實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入（不包括郵政儲(chǔ)蓄銀行直接營(yíng)業(yè)收入）71.6億元、增長(zhǎng)20.4%。郵政公司寄遞業(yè)務(wù)量2.5億件、增長(zhǎng)17.3%，業(yè)務(wù)收入3.6億元、增長(zhǎng)8.6%；全市快遞業(yè)務(wù)量6.9億件、增長(zhǎng)33.4%，業(yè)務(wù)收入50.3億元、增長(zhǎng)22.9%。全年完成電信業(yè)務(wù)總量和電信業(yè)務(wù)收入據(jù)《十四五規(guī)劃》所述，徐州市目前面臨發(fā)展不平衡不充分的問(wèn)題主要是：產(chǎn)業(yè)發(fā)展不充分，工業(yè)經(jīng)濟(jì)總量不大、支撐力不足，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化；科技研發(fā)投入不足，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)亟待增強(qiáng)，支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的政策體系尚不完善；投資結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化，消費(fèi)供給功能亟待提升，在國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)新格局中的節(jié)點(diǎn)和鏈接作用尚不明顯，中心城市能級(jí)和集聚輻關(guān)于徐州進(jìn)一步的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在《徐州：加快建設(shè)淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)中心城市打造江蘇高質(zhì)量發(fā)展強(qiáng)勁支點(diǎn)》中提到：升級(jí)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，目前徐州傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比超六成，將錨定高端化、智能化、綠色化方向，搶抓國(guó)家大規(guī)模設(shè)備更新政策機(jī)遇，同步推進(jìn)技術(shù)革新、管理創(chuàng)新、產(chǎn)品更新，促進(jìn)發(fā)展提速、層次提升、效益提高，不斷做優(yōu)做強(qiáng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；壯大新興產(chǎn)業(yè)，加快新興產(chǎn)業(yè)向下扎根、向上生長(zhǎng)，持續(xù)提升產(chǎn)業(yè)集群量級(jí)，形成競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)的新支柱產(chǎn)深地空間利用、第三代半導(dǎo)體、細(xì)胞和基因技術(shù)、通用人工智能，此外還謀劃了零碳負(fù)碳、前沿新材料等若干前沿性未來(lái)產(chǎn)業(yè)，一體推進(jìn)基礎(chǔ)研究、技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用場(chǎng)景建設(shè)和重點(diǎn)總體來(lái)看，徐州市經(jīng)濟(jì)總量處于省內(nèi)中游水平，增長(zhǎng)勢(shì)頭較好，作為經(jīng)濟(jì)實(shí)力很強(qiáng)的整體資源一般且行業(yè)較為集中；受加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型影響，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額降幅明顯，近幾年雖有所提升，但較此前水平仍存在較大的差距，省內(nèi)對(duì)比來(lái)看，利潤(rùn)的目前徐州市人口總量較高，但近五年呈凈流出，且流出規(guī)模省內(nèi)相對(duì)較多，邊際變化不容忽視，與人口變化高度相關(guān)的房地產(chǎn)市場(chǎng)在行業(yè)景氣度持續(xù)走低的大背景下，表現(xiàn)同樣不市場(chǎng)活力較強(qiáng)，增速有所恢復(fù)且在省內(nèi)表現(xiàn)較好；同時(shí)，交通區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯且效率有所提升，結(jié)合城市定位和布局規(guī)劃，未來(lái)或成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的利好因素；但區(qū)域內(nèi)金融資源0..84.4%82.2%86.0%79.2%88.1%86.0%70.7%68.6%71.6%79.6%48.9%44.1%47.1%44.5%連云港市宿遷市連云港市宿遷市鎮(zhèn)江市淮安市泰州市揚(yáng)州市鹽城市南通市常州市無(wú)錫市南京市蘇州市徐州市）（）（拉長(zhǎng)近十年看徐州市財(cái)政實(shí)力，從絕對(duì)規(guī)模看，徐州一般公共預(yù)算收入由2014年的472.3億元增長(zhǎng)73.7億元至2023年的546.0億元，同期間江蘇省一般公共預(yù)算收入增長(zhǎng)級(jí)等因素影響，其余年份徐州財(cái)政收入有所增長(zhǎng)，但增速有所放緩，近十年整體增幅為等因素影響，土地增值稅、契稅、所得稅和城市維護(hù)建設(shè)稅等均呈現(xiàn)不同程度的下滑。財(cái)2014201520162017201820192020一般公共預(yù)算收入（億元）一般公共預(yù)算收入同稅收占比（%右軸）財(cái)政自給率（%右軸）個(gè)百分點(diǎn)，其中稅收收入415.7億元，非稅收入130.3億元。億元（含徐州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“經(jīng)開(kāi)區(qū)”；淮海國(guó)際港務(wù)區(qū)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“港務(wù)長(zhǎng)34.4%，是稅收收入增長(zhǎng)的主要拉動(dòng)項(xiàng)；另外，占比較高的有企業(yè)所得稅、契稅、城市4.7%4.3%非稅收收入中，占比較高的有專(zhuān)項(xiàng)收入、罰沒(méi)收入、國(guó)有資源（資產(chǎn)）有償使用收入的4.3%，約為2014年水平的一半水平，同時(shí)受土地市場(chǎng)不景氣、實(shí)施減稅降費(fèi)等因素影響，導(dǎo)致當(dāng)年稅收收入減少。2023年產(chǎn)業(yè)創(chuàng)稅較上年上升4.7%4.3%徐州市稅收收入/GDP（%）江蘇省稅收收入/GDP（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：預(yù)警通、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理政府性基金方面，徐州市政府性基金收入波動(dòng)較大，主要來(lái)源于土地使用權(quán)出讓收入，主要系占比最大的國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入下降16.2%，房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷，土地出讓不及預(yù)期導(dǎo)致土地出讓收入降幅較大。土地依賴(lài)度方面，徐州市土地依賴(lài)度近十年在30.0%-65.0%之間波動(dòng)，2016-2021年持續(xù)增長(zhǎng)，2021年達(dá)到高043.2%31.1%政府性基金收入政府性基金收入增速（%）（右軸）土地依賴(lài)度（%）（右軸）蘇北區(qū)域內(nèi)，從一般公共預(yù)算收入看，徐州在蘇北五市中排名第1，規(guī)模最小的地級(jí)市是連云港，2023年徐州一般公共預(yù)算收入是其2.1倍；稅收收模是排名末位的連云港的2.1倍；產(chǎn)業(yè)創(chuàng)稅能力均有不同程度看，蘇北區(qū)域近三年徐州和宿遷政府基金收入有所下降，且徐州降幅最大，鹽城和淮安有所波動(dòng)，連云港有所增長(zhǎng)，從絕對(duì)規(guī)?？?，5土地依賴(lài)度=政府性基金收入/（政府性基金收入+一般社會(huì)資本205.5億元，實(shí)現(xiàn)財(cái)政出資5.4倍放大，全年基金收益3.7億元；市財(cái)政共央及省級(jí)直達(dá)資金41.4億元，分配下達(dá)38.2億元，進(jìn)度92.總體來(lái)看，徐州財(cái)政穩(wěn)定性尚可，在蘇北區(qū)鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、地產(chǎn)景氣度下降等因素影響，增幅與全省水平相比有明顯差距，且財(cái)差距加大。另外，政府性基金收入波動(dòng)較大，近三年持續(xù)下降，絕對(duì)規(guī)模已被鹽城反超，政府債務(wù)方面，排名第1為南京市，規(guī)模超3,000億元，徐州政府債務(wù)余額和限額省內(nèi)均排名第8，債務(wù)余額占江蘇省的比重為7.0%左右，政府債務(wù)可用空間52.8億元，在省內(nèi)排名第5，尚有一定的空間，省內(nèi)債務(wù)可用空間最大的是南京，有188.1億元空間，鎮(zhèn)江市可用空間最小，僅存1.8億元；城投有息債務(wù)方面，南京仍位列首位，規(guī)模為16,525.0億元，徐州排名第8，占全省規(guī)模的5.6%。從指標(biāo)看債務(wù)壓力，江蘇省整體壓力較大，城投杠桿較大，排名第1為泰州市，高達(dá)939.1%，最低為蘇州市，2023年為407.4%，徐州市2023年數(shù)據(jù)來(lái)源：預(yù)警通、公開(kāi)資料、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理從徐州市的債務(wù)增長(zhǎng)來(lái)看，近幾年政府債務(wù)規(guī)模和城投有息債務(wù)規(guī)模均持續(xù)擴(kuò)張，絕對(duì)規(guī)模上徐州債務(wù)結(jié)構(gòu)以城投有息債務(wù)為主，且2023年城投有息債務(wù)增速高于政府債務(wù)余額增速。具體來(lái)看，政府債務(wù)余額方面，債務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)增長(zhǎng)，但增速有所下降，2023年末全市地方政府債務(wù)余額1,634.8億元，同比增長(zhǎng)7.4%，在省內(nèi)占比整體有所增長(zhǎng)，與其經(jīng)濟(jì)體量基本一致；城投有息債務(wù)方面，規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，增速波動(dòng)較大，2023年末城投有息債務(wù)規(guī)模為5,450.8億元，同比增長(zhǎng)22.5%，在省內(nèi)占比較其經(jīng)濟(jì)體量不高。從各項(xiàng)債務(wù)指標(biāo)看徐州市債務(wù)變化情況，政府債務(wù)率近兩年有所增長(zhǎng)，2023年增長(zhǎng)17.7個(gè)百分點(diǎn)至130.2%；近五年城投杠桿率持續(xù)擴(kuò)張，2023年增長(zhǎng)至10.0，城投端壓力增長(zhǎng)明顯；在政府端和城投端債務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)的推動(dòng)下，近五年廣義債務(wù)率也持續(xù)攀升，增速城投杠桿率=城投有息債務(wù)/一般公共預(yù)算收入廣義債務(wù)率=（政府債務(wù)余額+城投有息債務(wù)）/（一般公共預(yù)算收入+政府性基金收入）*100%有所提升，2023年廣義債務(wù)率增長(zhǎng)126.201920202021政府債務(wù)余額（億元）城投有息債務(wù)（億元）政府債務(wù)余額增速（%右軸）城投有息債務(wù)增速（%右軸）569.7%443.6%569.7%443.6%286.8%347.1%87.0%93.0%83.9%政府債務(wù)率（%）廣義債務(wù)率（%）86420374.8%數(shù)據(jù)來(lái)源：預(yù)警通、公開(kāi)資料、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理從徐州市下轄各區(qū)市政府債務(wù)來(lái)看，主要集中在市本級(jí)，徐州2023年地方政府債務(wù)余額為1,634.8億元，其中市本級(jí)824.9億元，占比50.5%，下轄區(qū)縣中，排名前三位分別為邳州市、新沂市和睢寧縣，分別占比11.3%、11.1%和10.1%。2023年末徐州城投有息債務(wù)5,450.8億元，其中市本級(jí)951.6億元，占比17.5%，下轄區(qū)縣中，主要集中在新沂市、沛縣和邳州市，規(guī)模均超500億，分別占比16.2%、11.1%和10.8%，城投有息債務(wù)在市本級(jí)和下債務(wù)壓力方面，徐州城投杠桿率為10.0，下轄區(qū)市中，償債壓力較大的有新沂市、邳州市和沛縣，分別為18.0倍、12.7倍和11.1倍，高于市平均償債壓力。徐州2023年廣義債務(wù)率為569.7%，債務(wù)壓力較重，下屬區(qū)縣廣義債務(wù)負(fù)擔(dān)分化明顯，下屬區(qū)縣中，豐縣和新沂市債務(wù)壓力很重，廣義債務(wù)率分別為1,359.8%和1,002.1%，云龍區(qū)和邳州市，廣義債務(wù)率均超過(guò)了600.0%，債務(wù)壓力很重，沛縣和睢寧縣超400.0%，鼓樓區(qū)債務(wù)壓力可控，賈汪區(qū)、0數(shù)據(jù)來(lái)源：預(yù)警通、公開(kāi)資料、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理及主體江蘇匯盛瀛路橋工程機(jī)械有限公司，為租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)民營(yíng)企業(yè)，所在區(qū)域?yàn)榕婵h，違約金額213.4萬(wàn)元；城投商票逾期方面，截至2024年5月，涉及主體43家，所屬區(qū)縣主要在賈汪區(qū)、泉山區(qū)和銅山區(qū)，分別有9家、8家和8家，從國(guó)標(biāo)行業(yè)大類(lèi)看，主要集中在房地產(chǎn)業(yè)，占比69.8%，另房屋建筑業(yè)和商業(yè)服務(wù)業(yè)各4家，公共設(shè)施管理業(yè)、科技推廣和應(yīng)用服務(wù)業(yè)、批發(fā)業(yè)、石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)和研究和試驗(yàn)發(fā)展各1家，并包括一般債券19億元、專(zhuān)項(xiàng)債券109.3億元。專(zhuān)項(xiàng)債券主要用于保障性住房、城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)和環(huán)境保護(hù)等。2023年徐州政府債務(wù)還本支出203.1億元，付息和發(fā)行費(fèi)支出52.4億元，2023年徐州政府債務(wù)凈增113.3億元。根據(jù)2024年預(yù)算草案，政府債務(wù)預(yù)計(jì)還本支出44.3億元，其中一般債券3.3億元，專(zhuān)項(xiàng)債券41億元，付息支出16.8存量債務(wù)，堅(jiān)決遏制新增債務(wù)，政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)連續(xù)三年保持在綠色區(qū)間，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)底線。經(jīng)營(yíng)性債務(wù)管控成果顯著，落實(shí)“清規(guī)控降防”各項(xiàng)舉措，全面完成各項(xiàng)管控目標(biāo)，嚴(yán)控經(jīng)營(yíng)性債務(wù)增幅，全市增幅保持在合理區(qū)間；壓降平非標(biāo)、高成本債務(wù)，企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。2024年徐州實(shí)行政府債券申報(bào)發(fā)行提級(jí)管理，嚴(yán)格考核政府債券資金使用、支出進(jìn)度、還本付息，建立多部門(mén)參與的聯(lián)合協(xié)調(diào)督導(dǎo)機(jī)制，全面提升債券資金使用效益；嚴(yán)格壓存量、控增量，科學(xué)制定化債方案，向上爭(zhēng)取各類(lèi)化債政策支持，加快存量債務(wù)出清進(jìn)程，落實(shí)管控措施，堅(jiān)決遏制新增債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；堅(jiān)持控總量、優(yōu)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)投融資管理，積極盤(pán)活存量資產(chǎn)，強(qiáng)力推動(dòng)平臺(tái)公司重組整總體來(lái)看，徐州市政府債務(wù)尚有一定的空間，債務(wù)結(jié)構(gòu)以城投有息債務(wù)為主，且其增速也超過(guò)政府債務(wù)增速，城投加杠桿仍明顯，因此其債務(wù)負(fù)擔(dān)等指標(biāo)持續(xù)攀升，債務(wù)壓力不斷加重。從區(qū)域結(jié)構(gòu)來(lái)看，政府債務(wù)主要集中在市級(jí)，而城投有息債務(wù)則分布在市級(jí)和新沂市、沛縣和邳州市等區(qū)域。債務(wù)管控方面主要從控制增量，處置存量，優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)城投平臺(tái)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型等幾個(gè)角度出發(fā)，盡管存在各種壓力，但管控情況良好，徐州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“產(chǎn)業(yè)集團(tuán)”徐州市新盛投資控股集團(tuán)有短期有息債務(wù)占比分別為70.7%、68.8%、66.1%和64.4%，期末現(xiàn)金及等價(jià)物對(duì)短期有息縣城市投資開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“沛縣城投”非標(biāo)占比達(dá)36.8%，有息債務(wù)結(jié)構(gòu)一般；存續(xù)債方面，徐州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“徐州經(jīng)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、勝遇研究團(tuán)隊(duì)整理同比變化17.2%和-14.7%2024年上半年合計(jì)發(fā)行量為468.1億元，占上年全年發(fā)行量的額分別為-8.8億元和-3.3億元，債務(wù)管整體有所下降，徐州票面利率在2023年2季度后持2024年2季度2024年12024年2季度2024年1季度2023年4季度2023年3季度2023年2季度2023年1季度2022年4季度2022年3季度2022年2季度2022年1季度2021年4季度2021年3季度2021年2季度2021年1季度044.9.123.841.044.9.123.841.025.7