【中小企業(yè)企業(yè)財務風險管理研究-以A公司為例7100字（論文）】

中小企業(yè)企業(yè)財務風險管理研究—以A公司為例摘要：近年來我國在國際社會上的地位逐步提高，經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值增速平穩(wěn)，因此我國的中小企業(yè)得到了許多發(fā)展的機遇。但中小企業(yè)由于其本身體量的限制，使得其在財務風險的管理方面出現(xiàn)了許許多多問題，嚴重阻礙了其進一步的發(fā)展。在這樣的背景下，本文開展了對中小企業(yè)財務風險管理的研究，以A公司為例對其籌資風險、應收賬款、內(nèi)部控制制度、財務人員素質(zhì)等方面進行調(diào)查分析，并總結出其問題，包括融資困難、籌資風險控制不足、內(nèi)部控制制度不完善等問題，進而提出相關的提升措施，如加強融資管理、加強資產(chǎn)管理、完善財務管理控制體系、提高財務人員專業(yè)素養(yǎng)等方面，以幫助A公司提升其財務風險管理的能力，同時對于其他同類的企業(yè)也有著積極的參考和借鑒意義。關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；籌資風險；財務管理1緒論1.1研究背景中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的一個關鍵構成，對我國的經(jīng)濟發(fā)展起著舉足輕重的作用。然而，中小企業(yè)目前的問題主要是由于現(xiàn)行政策和增長速度所采用的粗放的財務管理方法。自2013年9月“一帶一路”政策出臺以來，世界經(jīng)濟已從金融危機中復蘇。在此背景下，世界經(jīng)濟也在走向弱勢。中國作為世界第二大經(jīng)濟體，對全球經(jīng)濟發(fā)展也產(chǎn)生了重大影響，壓力也很大，這也導致了經(jīng)濟增長放緩。我國中小企業(yè)的發(fā)展也有不同的影響，同時很多中小企業(yè)無法承受巨大的壓力而被迫申請破產(chǎn)，但部分中小企業(yè)承受住了金融危機對企業(yè)的沖擊，但逐漸增加壓力也讓中小企業(yè)的發(fā)展艱難。這主要是由于市場經(jīng)濟運行，經(jīng)濟結構發(fā)生變化，環(huán)境發(fā)生變化，經(jīng)濟下行壓力加大，部分中小企業(yè)金融風險控制不力。經(jīng)濟結構調(diào)整非常適合當前我國經(jīng)濟發(fā)展的發(fā)展。中小企業(yè)只有適應這些變化，才能適應大環(huán)境。改革后存在管理問題，可以讓財務風險處于可控的范圍內(nèi)。在當前形勢下，金融風險問題對大多數(shù)中小企業(yè)來說都是一個重要問題。在本文中，本文將探討中小企業(yè)的金融風險產(chǎn)生的原因，并提出相應的對策與建議，以協(xié)助中小型企業(yè)改善財務風險。1.2研究目的和意義財務風險管理方法與公司的運營管理和公司戰(zhàn)略管理非常相似。這是一個非常獨立的管理方法行業(yè)，依賴于業(yè)務風險的分析、評估及控制。根據(jù)風險最小的風險最大化企業(yè)的利潤評估價值。本文基于商業(yè)風險的戰(zhàn)略管理，論述了商業(yè)風險的監(jiān)督與控制是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督控制的具體規(guī)范，為建立公司的財務會計結構提供了理論依據(jù)。2財務風險分析與防范相關理論2.1財務風險概念一般來說，財務風險可以從廣義和狹義的角度進行分析。狹窄的財務風險通常意味著存在一定的債務償還風險，即公司可能無法在到期時償還債務。從廣義上講，財務風險意味著公司內(nèi)部和外部環(huán)境的客觀變化，業(yè)務活動偏離預期的可能性對公司的財務狀況和業(yè)績產(chǎn)生負面影響。本文對A公司的財務風險進行了仔細的分析，試圖識別其活動、投資和融資相關的問題，采取適當?shù)膽獙Σ呗裕M一步實現(xiàn)降低公司財務風險的目標，由此提高A公司業(yè)績水平和公司的財務風險控制水平。2.2財務風險的分類2.2.1籌資風險籌資風險是指企業(yè)以各種方式籌資的風險。由于市場環(huán)境的原因，企業(yè)經(jīng)常面臨債務籌資，而企業(yè)面臨的籌資風險，主權資本是主要承擔者。籌資風險主要體現(xiàn)在兩個方面：一是償債風險。由于貸款和付息金額較大，可能沒有嚴格的對還本付息金額和期限做好管理。這類風險如果不能及時處理，會給企業(yè)帶來巨大損失，最終可使企業(yè)面臨破產(chǎn)的結局。其次是利潤降低的風險。這種風險主要來源于經(jīng)營不善，投資失敗等，很有可能通過財務杠桿作用進一步放大。2.2.2投資風險投資風險是指對企業(yè)對內(nèi)或?qū)ν獾耐顿Y，因政策、環(huán)境、管理層決策等方面的原因，偏離預期投資收益的風險。對內(nèi)投資通常是指購買企業(yè)經(jīng)營所需的設備、技術和研發(fā)支持。對外投資是指利用企業(yè)在海外持有股權或購買金融產(chǎn)品。學者認為在企業(yè)的經(jīng)營管理中投資決策是非常重要的，投資是不可避免會出現(xiàn)風險，但是風險與收益共存，且兩者呈現(xiàn)正相關關系。2.2.3經(jīng)營風險經(jīng)營風險是企業(yè)在經(jīng)營活動過程中因各種因素造成的資金不足,在影響企業(yè)正常經(jīng)營活動的風險中，內(nèi)部控制是一個重要的組成部分，被認為是企業(yè)應對經(jīng)營風險的重要手段。在激烈的市場競爭和日益增長的企業(yè)壓力下，企業(yè)只有不斷提高內(nèi)部控制水平，才能保證市場競爭力，保持效益，降低經(jīng)營風險，實現(xiàn)更好的發(fā)展。3A公司財務風險案例分析3.1公司基本情況A公司是一家多元化的中小型企業(yè)，企業(yè)的注冊資金共380萬元，其中包含有設計、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務綜合一體。2014年該企業(yè)就成立了。公司經(jīng)營范圍包含加工、生產(chǎn)、銷售羊毛紡紗、針織、服裝(含水洗加工)。此外，該廠已通過IS09001國際質(zhì)量管理體系認證，采用5S級別的管理模式，管理標準化，清晰流程統(tǒng)一程序。還與多家中高檔服裝品牌保持著良好的合作關系，在同行中具有很大的競爭優(yōu)勢。公司設備齊全，擁有電腦等輔助設備120余臺，年生產(chǎn)能力100萬臺。產(chǎn)品主要銷往日本、韓國、歐美及港澳地區(qū)及國內(nèi)市場。公司憑借多年的羊毛織造行業(yè)經(jīng)驗，精湛的技術，真誠的服務，卓越的品質(zhì)，在國內(nèi)外客戶群體中都有一定的聲望。A公司目前實行總經(jīng)理負責的架構模式，下屬部門直接向總經(jīng)理匯報，部門經(jīng)理直接向總經(jīng)理匯報本部門的經(jīng)營情況，采取規(guī)范化流程的模式。每個部門都發(fā)揮自己的作用，相互合作。公司財務部門的主要職責包括對公司所有營運資金進行核算、成本核算等。此外，財務部門負責人有三個職位，由總經(jīng)理的直系親屬擔任，負責公司的各種財務。組織結構圖3-1：圖3-1A公司組織結構圖3.2A公司財務風險分析3.2.1籌資風險分析由于公司注冊期初期規(guī)模較小，注冊資金規(guī)模較小，公司使用的融資渠道有限，融資金額較小，導致A公司后期處于資金短缺的情況下，而貸款金額可用資金不足以支持公司后續(xù)經(jīng)營，從而間接影響A公司的融資渠道可用。在銀行貸款方面，A公司的實際經(jīng)營情況影響了貸款規(guī)模，因為資產(chǎn)負債率較高，很難從銀行獲得貸款。A公司2017-2019年資產(chǎn)負債率如表3-1所示。表3-1A公司資產(chǎn)負債率年份2017年2018年2019年資產(chǎn)負債率16.220.930.6數(shù)據(jù)來源：A公司財務數(shù)據(jù)整理所得從上表可以看出，A公司2017年全年負債率僅為16.2%。經(jīng)營良好的公司的負債率通常會隨著負債率的上升而下降，但隨著銷售額的增加，A公司的負債率逐年上升。中國政府的政策是，銀行和其他金融機構要認真對待中小企業(yè)貸款，嚴格審批貸款申請。無論從公司規(guī)模或經(jīng)營狀況來看，像A公司這樣的公司很難從銀行獲得低息貸款，甚至貸款，主要原因是它們的財務和信貸業(yè)務依賴于A公司資產(chǎn)的使用。在這樣的局勢形態(tài)下，作為A公司的唯一資金來源就只能從私人貸款公司渠道來獲得。雖然民間借貸公司的注資可以暫時緩解A公司的融資短缺，但增加了A公司融資成本的風險，導致A公司交易成本增加，經(jīng)營過程中負擔沉重，逐漸降低了公司的盈利能力。3.2.2應收賬款與存貨占比大根據(jù)表3-2中的相關數(shù)據(jù)顯示，近年來，A公司的流動資金和庫存量逐年減少，但流動天數(shù)卻逐年增加，反映出該公司的應收賬款增長緩慢，而且平均應收賬款周期變長，導致壞賬損失過多，流動性下降，還有無法收回的風險，流動性下降。資金回收困難，償付能力下降，最終導致應收賬款和庫存清算速度減慢，資金被外部機構占用的時間延長，導致管理效率下降。表3-2A公司2017年-2019年營運資金周轉情況表（單位：元）時間項目2017年2018年2019年應收賬款平均余額a169786914954071639560存貨平均余額b103927614252851728496主營業(yè)務收入c（元）298347025020952384978主營業(yè)務成本d（元）193895816798371642626應收賬款周轉率（e=c/a）1.761.671.45存貨周轉率(f=d/b)1.871.180.95應收賬款周轉天數(shù)（天）（360/e）205215247存貨周轉天數(shù)（天）（360/f）193305379數(shù)據(jù)來源：A公司財務數(shù)據(jù)整理所得3.2.3內(nèi)部控制制度情況分析A公司由于資金規(guī)模小，管理人員少，組織結構清晰簡潔，作為一家中小企業(yè)，其板塊結構需要改進，尤其是針對財務管理這方面需要精進，要尤為重視。由圖3-2可知，A公司所屬的財務部門主管共配置有3名人員，主要是主管公司所以的財務工作，以及管理會計和出納，做好職權監(jiān)督以及審核的工作，還分別負責會計和銀行事務。每個工作人員相互制約，共同配合，以更好地完成公司的財務核算工作。圖3-2A公司財務部門組織結構圖3.3A公司財務風險管理存在的問題3.3.1融資困難目前，一些中小企業(yè)在發(fā)展過程中也存在資金短缺、資金短缺、融資難等問題。這些問題的出現(xiàn)，在一定程度上會對企業(yè)的經(jīng)營秩序產(chǎn)生負面影響，也會對企業(yè)活動產(chǎn)生不必要的負面消息。這主要是由于中小企業(yè)債務過多，因為這會增加企業(yè)的財務風險，特別是中小企業(yè)，這會增加其融資成本。由于中小企業(yè)在成長和發(fā)展階段存在許多問題，影響其聲譽和形象，銀行在向中小企業(yè)貸款時尤其謹慎。原因與中小企業(yè)的經(jīng)營能力和償付能力有關。即使銀行貸款獲得批準，利率也很高，迫使中小企業(yè)承擔更高的融資成本。另一個是國家政策。雖然政府也給予了相應的支持，包括對小微企業(yè)的稅收減免，在一定程度上減輕了中小企業(yè)的發(fā)展負擔，但在一些領域，甚至在支持機構相對較少的地方，仍然存在著不平衡。這樣，中小企業(yè)就會在國內(nèi)外競爭市場中處于劣勢地位?，F(xiàn)行政策還限制了中小企業(yè)的發(fā)展，使它們無法有效地滿足其在所有領域的需要。最后，絕大多數(shù)中小企業(yè)屬于私營企業(yè)，因此，大多數(shù)金融信貸機構出于各種考慮對中小企業(yè)的信貸需求沒有給予應有的重視。由于種種原因，中小企業(yè)發(fā)展速度不穩(wěn)定，甚至會嚴重制約其發(fā)展。3.3.2內(nèi)部控制制度不完善從A公司的部門結構來看，一些職位的權限很大程度上超出了該職位的職責范圍，尤其是部門經(jīng)理或總經(jīng)理的親屬，這明顯違反了內(nèi)部控制制度的要求。因此，在這樣的工作環(huán)境、工作氛圍下，他們的工作結果可想而知:財務會計人員只能按照老板的意志做好自己的工作，違反行業(yè)的職業(yè)道德，甚至不履行崗位職責，讓財務部門像裝飾一樣，導致權力分立，員額內(nèi)容不明確，管理層次混亂，最終無法提供有效的財務信息。此外，A公司缺乏獨立的審計結構和有效的監(jiān)督管理結構，使公司財務運作出現(xiàn)“一言堂”的情況成為可能。3.3.3財務人員專業(yè)化水平不高A公司正處于發(fā)展階段，組織機構規(guī)模較小，資本不足，此外，可以根據(jù)盈利原則來看，如果企業(yè)沒有設立專職的財務人員，這樣很可能會造成崗位失職，企業(yè)財務管理部分讓其主要的管理員來管理。在表3可以了解到，A公司的財務人員比較少，在本公司所占的人員比例也較低，很難達到專業(yè)的成本預測以及投資可行性分析的能力，對于企業(yè)的風險規(guī)避和控制等許多關鍵性因素都很難把控。此外，從圖3的數(shù)據(jù)可以看出，A公司整體財務負責人員的知識專業(yè)水平有限，且人員比例較低，財務專業(yè)人員也較少，本科以上學歷比例低，整體大專學歷占比較多。由于專業(yè)水平和素質(zhì)的限制，A公司財務管理人員缺乏風險意識和財務管理理念。財務人員習慣于服從上級安排，忙于日常會計事務，缺乏主動性和創(chuàng)新能力；此外，會計工作量大，只能被動地處理日常工作，沒有時間和精力積極學習新的尖端財務管理知識。財務管理的概念受到員工工作經(jīng)驗的限制，管理形式相對單一和同質(zhì)化，因此很難自發(fā)地研究管理問題。他們愿意參與財務管理，但缺乏正確管理財務管理軟件和會計的能力，嚴重影響了企業(yè)財務管理職能的發(fā)展。4完善A公司財務風險防范的措施4.1增強融資管理，拓寬融資渠道A企業(yè)融資渠道過于單一，財務管理不規(guī)范、不合理，導致資本積累有限，影響了其未來生產(chǎn)經(jīng)營活動的擴大和發(fā)展。因此，為了解決資金短缺和資金周轉問題，企業(yè)需要拓寬融資渠道，提高資金提取能力。首先，要吸引投資者，企業(yè)必須擁有優(yōu)秀的團隊、廣闊的市場、先進的技術、良好的品牌形象等諸多優(yōu)勢。良好的品牌形象是融資的基礎。因此，中小企業(yè)應樹立良好的信用形象，貸款要及時還款，做到誠實守信，這對企業(yè)的信譽很有幫助。畢竟，在一個高風險的經(jīng)濟體中，沒有哪個金融債權人或投資者愿意把錢投到一個資不抵債的企業(yè)。二是企業(yè)要實事求是，根據(jù)所處行業(yè)、業(yè)務特點和發(fā)展思路，將自己的小額資金投放到投資周期相對較短、風險效益較低的項目，在盡可能短的時間內(nèi)獲得適當?shù)幕貓螅⑦M行分散投資。比如，加大非公資本、社會資金、政策性保險資金的匯集力度。這不僅拓寬了融資渠道，也增加了企業(yè)獲得融資的機會。最后，中小企業(yè)社會信用水平低，特別是企業(yè)信用體系不完善，這也可能造成信用機構在限期內(nèi)，甚至逃避償還的印象，這也可能阻礙良好的社會信用，社會信用體系的完善，使中小企業(yè)獲得良好的信用機會，最終使企業(yè)融資。因此，中小企業(yè)應不斷提高社會信用水平，完善社會信用體系，加強企業(yè)信用意識，在貸款期限內(nèi)，或提前制定企業(yè)還款計劃。及時還款，從而保持良好的銀行信用記錄，為企業(yè)今后的借貸融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。此外，銀行應加強對中小企業(yè)的信貸投放，在多方貸款中引入風險分擔機制，多渠道分散信貸風險，加大社會對中小企業(yè)融資的支持力度，幫助中小企業(yè)走上和平發(fā)展道路，提升企業(yè)融資水平。4.2完善財務管理制度，優(yōu)化內(nèi)控體系想要完善企業(yè)財務管理，首先要做的就是與時俱進，結合當下最新的財務政策，落實到實際的管理上，不斷強化企業(yè)的財務制度，以及管理者的專業(yè)水平，讓企業(yè)制度更標準化化，讓企業(yè)在財務制度的運用上更加流暢。首先，應該建立和完善財務管理體系。要保證財務管理制度在企業(yè)中能夠順利實施，可以結合企業(yè)自身的實際情況來看，做出有針對性的原則制定財務管理制度，進一步落實到實際。第二，建立以財務管理為基礎的財務管理機構，實現(xiàn)財務自由的合理搭配，保證財務事項的合理和簡便化。同時，結合企業(yè)自身的發(fā)展情況，逐步完善財務管理的范疇，把資金、預算、審計等管理事項分別納入財務管理系統(tǒng)，做好各司其職，還需要在企業(yè)的財務制度中詳細披露羅列出來，以為后續(xù)工作開著提供參考保障。第三，建立內(nèi)部審計機構，制定專門的審計程序和內(nèi)容，使財務和審計部門需要相互獨立，并且雙方要相互制約和監(jiān)督，避免出現(xiàn)舞弊行為，以把企業(yè)的財務風險降到最低，從而保障其財務管理職能能夠有效地實施。在一些財務管理環(huán)節(jié)中稍有欠缺的問題，可以參考一些優(yōu)秀財務人員的建議，或者從幾個方面來改善，做好把控：首先是，企業(yè)需要加強自身的資本管理意識，要有一套完整的資本管理體系。具備成熟的現(xiàn)金管理流程，這樣才能使企業(yè)現(xiàn)金充分使用到關鍵上，做好企業(yè)收支的規(guī)劃利用，多加利用企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，由此可以收獲更多的正向反饋，帶來經(jīng)濟效益。與此同時，現(xiàn)金管理對企業(yè)的發(fā)展也是很重要的一環(huán)，需要作為重點財務管理的目標對象，企業(yè)要做好現(xiàn)金管理制度，可以建立相關的企業(yè)政策制度，相應部門進行監(jiān)督管理。其次是提高資金使用水平。對于資金來源，企業(yè)也要做好配置和協(xié)調(diào)工作，合理安排，充分利用。尤其是有形資產(chǎn)和應收賬款這兩個部分，對于企業(yè)都是非常關鍵的項目。盡量不要積壓庫存，避免產(chǎn)生呆滯庫存，同時還要加強管理應收賬款資金的使用情況，加強催收，正確安排資金的使用。4.3提高財務人員專業(yè)素質(zhì)，完善考核機制部分財務人員的知識還處于比較初級的理解階段，對企業(yè)的財務管理體系深入的了解還有欠缺。他們在企業(yè)中所執(zhí)行的很多只是淺薄層面的會計服務，這對企業(yè)未來的發(fā)展不會很有利，對于財務人員自身的發(fā)展也存在局限性。高水平的財務人員能夠獨立完成財務分析，財務風險預測，同時還能進行分析管理，通過科學的數(shù)據(jù)分析來解釋或者預測企業(yè)自身的優(yōu)缺或者是未來的反正趨勢。從而從遺漏點優(yōu)化企業(yè)的模式，調(diào)整其生產(chǎn)戰(zhàn)略，提升企業(yè)的銷售額，做出戰(zhàn)略性的指導。但是，只有不斷更新財務管理知識，加強自我學習能力，自我提升，做好管理會計，財務人員需要不斷學習，適應新的政策，這樣才能在這個變化莫測的市場中游刃有余。首先，公司應定期或一次性對財務人員進行培訓，以適應當代社會前進的腳步，給企業(yè)正確的發(fā)展決策。其次，企業(yè)還需建立可靠的獎懲機制和評估機制。在對專業(yè)知識進行培訓后，可以對其培訓內(nèi)容進行考核檢驗，采取適當?shù)莫剳痛胧{(diào)動其學習專業(yè)知識的積極性，激發(fā)員工對財務知識的探索能力，由此來提升員工的綜合財務素質(zhì)。最后，可以充分利用電子計算機等科技進步，讓企業(yè)財務辦公更高效，縮減財務工作中一些籠統(tǒng)繁瑣的環(huán)節(jié)，使財務人員的辦公更有效率性，統(tǒng)一科學管理。5結論在我國發(fā)展中，中小企業(yè)數(shù)量非常多，群體規(guī)模比較大，在國民稅收、年總產(chǎn)值以及就業(yè)崗位占有率等方面占有非常的大的比重，中小企業(yè)的發(fā)展對我國整體經(jīng)濟的提升起到比較大的促進作用。但是，中小企業(yè)對于金融風險、市場風險的整體抵御能力也不夠高。財務風險是不可避免的，其形成原因的復雜性和雙重用途要求企業(yè)意識到風險。在一個競爭環(huán)境中，挑戰(zhàn)和機遇并存，利益和風險并存，對金融風險進行客觀分析和認識，采取措施避免和管理金融風險。