銀行理財(cái)產(chǎn)品比較分析

銀行理財(cái)產(chǎn)品

比較分析

主講：易志恒銀行理財(cái)產(chǎn)品比較分析1中國(guó)銀行體系2各類(lèi)型商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)3銀行理財(cái)產(chǎn)品分析1.中國(guó)銀行體系1.1中國(guó)銀行體系構(gòu)成中國(guó)銀行體系由中央銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)組成。①中國(guó)人民銀行是中央銀行，在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。②中國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱(chēng)銀保監(jiān)會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管。③中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)是在民政部登記注冊(cè)的全國(guó)性非營(yíng)利社會(huì)團(tuán)體，是中國(guó)銀行業(yè)的自律組織。④中國(guó)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，中國(guó)進(jìn)出口銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行），大型商業(yè)銀行（中國(guó)工商銀行，中國(guó)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行，交通銀行），中小商業(yè)銀行，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行和外資銀行。銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)包括金融資產(chǎn)管理公司，信托公司，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，金融租賃公司，汽車(chē)金融公司和貨幣經(jīng)紀(jì)公司。1.中國(guó)銀行體系1.2中國(guó)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)1.2.1政策性銀行①?lài)?guó)家開(kāi)發(fā)銀行：CDB，1994年3月成立，重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目融資②中國(guó)進(jìn)出口銀行：TEIBC，1994年4月成立，針對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策③中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：ADBC，1994年11月成立，針對(duì)農(nóng)村政策1.中國(guó)銀行體系1.2.2大型商業(yè)銀行①中國(guó)工商銀行：ICBC(IndustrialandCommercialBankofChina)，1984年成立，承接中國(guó)人民銀行原先辦理的工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；2005年整體改制為股份有限公司，2006年10月在上海和香港同步上市②中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行：ABC，1979年恢復(fù)，2010年7月15日在上交所掛牌交易，H股交易時(shí)間安排在7月16日。③中國(guó)銀行：BOC，1912年成立，2004年8月整體改制為股份有限公司，2006年6月在香港上市，同年7月在上海上市④中國(guó)建設(shè)銀行：CCB，1954年成立，2004年9月整體改制為股份有限公司，2005年10月在香港上市⑤交通銀行：BOCOM，1987年重建，第一家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行；2005年6月，香港上市，2007年5月上海上市1.中國(guó)銀行體系1.2.3股份制商業(yè)銀行1)中信銀行：CITIC，1987年創(chuàng)立，2007年4月，滬港兩地同步上市，總部設(shè)在北京2)招商銀行：CMB，1987年創(chuàng)建，第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，國(guó)內(nèi)第一家采用國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的上市公司。2002年在上海上市，總部設(shè)在深圳。3)中國(guó)光大銀行：CEB，1992年創(chuàng)建，1997年完成股份制改造，國(guó)內(nèi)第一家國(guó)有控股并有國(guó)際金融組織參股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行?？偛吭O(shè)在北京。4)華夏銀行：HXB，1992年創(chuàng)建，2003年在上海證券交易所掛牌上市，總部設(shè)在北京。5)上海浦東發(fā)展銀行：SPDB，1992年創(chuàng)建，1999年在上海證券交易所掛牌上市，總部設(shè)在上海。6)中國(guó)民生銀行：CMB，1996年創(chuàng)建，我國(guó)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，2000年在上交所掛牌上市?？偛吭O(shè)在北京。1.中國(guó)銀行體系7)深圳發(fā)展銀行：SDB，1987年創(chuàng)建，2004年引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，成為國(guó)內(nèi)首家外資作為第一大股東的股份制商業(yè)銀行，總部設(shè)在深圳8)廣東發(fā)展銀行GDB，1988年創(chuàng)建，2006年11月，花旗集團(tuán)、IBM信貸、中國(guó)人壽、國(guó)家電網(wǎng)、中信信托、普華投資6家機(jī)構(gòu)組成的投資者團(tuán)隊(duì)認(rèn)購(gòu)廣發(fā)85%的股份，其中花旗、中國(guó)人壽、國(guó)家電網(wǎng)分別持股20%，中信信托12.8%，普華投資8%，IBM信貸4.7%；總部設(shè)在廣州9)興業(yè)銀行：CIB，1988年創(chuàng)建，2007年在上海證券交易所掛牌上市，總部設(shè)在福建福州10)恒豐銀行：EGB，成立于1987年，前身是煙臺(tái)住房?jī)?chǔ)蓄銀行，2003年股份制改造成為恒豐銀行股份有限公司，總部設(shè)在煙臺(tái)11)浙商銀行：CZB，1993年創(chuàng)建，前身是浙江商業(yè)銀行，由中國(guó)銀行、南洋商業(yè)銀行、交通銀行和浙江省國(guó)際信托公司共同組建的中外合資銀行。2004年，銀監(jiān)會(huì)同意浙江商業(yè)銀行從外資銀行重組為一家以浙江民營(yíng)資本為主體的中資股份制商業(yè)銀行并更名為浙商銀行股份有限公司，總行從寧波遷址到杭州，民營(yíng)資本占85%以上。12)渤海銀行：BHB，2005年創(chuàng)建，第一家在發(fā)起設(shè)立階段就引入境外戰(zhàn)略投資者的中資商業(yè)銀行?？偛吭O(shè)在天津。1.中國(guó)銀行體系1.2.4中小商業(yè)銀行1.2.4.1城市商業(yè)銀行【原城市信用社發(fā)展而來(lái)】1)第一家城市信用社是在河南駐馬店（1979年）2)2006年6月，上海銀行寧波分行開(kāi)業(yè)，打響了城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的第一槍。3)2005年11月，安徽省內(nèi)6家商業(yè)銀行和7家城市信用社合并重組，成立徽商銀行，拉開(kāi)了城市商業(yè)銀行合并重組的序幕。1.中國(guó)銀行體系1.2.4.2農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)-農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行1)2001年11月，張家港市農(nóng)村商業(yè)銀行成立，全國(guó)第一家農(nóng)村股份制商業(yè)銀行。2)2003年4月，寧波鄞州農(nóng)村合作銀行成立，這是全國(guó)第一家農(nóng)村合作銀行。1.中國(guó)銀行體系1.2.4.3農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)-村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社【2007年，銀監(jiān)會(huì)特別下發(fā)文件對(duì)此做規(guī)范】1.2.4.4中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行【2007年掛牌】1.中國(guó)銀行體系1.2.4.5.外資銀行1)1979年，日本輸出銀行在北京設(shè)立代表處，這是第一家外資銀行代表處。2)2001年12月，中國(guó)加入世界貿(mào)易組織。3)2006年12月，過(guò)渡期結(jié)束，中國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放。4)外資獨(dú)資銀行【可經(jīng)營(yíng)部分或全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，經(jīng)PBC審批，也可經(jīng)營(yíng)結(jié)匯和售匯業(yè)務(wù)】5)中外合資銀行【同上】6)外國(guó)銀行分行【可經(jīng)營(yíng)部分或全部外匯業(yè)務(wù)，人民幣業(yè)務(wù)不能針對(duì)中國(guó)境內(nèi)的公民；經(jīng)PBC批準(zhǔn)，也可經(jīng)營(yíng)結(jié)匯和售匯業(yè)務(wù)】7)外國(guó)銀行代表處【只能從事非經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，比如聯(lián)絡(luò)、市場(chǎng)調(diào)查和咨詢(xún)等】1.中國(guó)銀行體系1.2.4.6非銀行金融機(jī)構(gòu)-金融資產(chǎn)管理公司【信達(dá)資產(chǎn)、長(zhǎng)城資產(chǎn)、東方資產(chǎn)和華融資產(chǎn)等，主要是處理四大國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的部分不良貸款】1.2.4.7非銀行金融機(jī)構(gòu)-信托公司【第一家信托公司是中國(guó)國(guó)際信托投資公司（1979年設(shè)立）】1.2.4.8非銀行金融機(jī)構(gòu)-企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司【不允許從集團(tuán)外吸收存款】1.中國(guó)銀行體系1.2.4.9非銀行金融機(jī)構(gòu)-

金融租賃公司1.2.4.10非銀行金融機(jī)構(gòu)-汽車(chē)金融公司【針對(duì)汽車(chē)消費(fèi)信貸】1.2.4.11非銀行金融機(jī)構(gòu)-貨幣經(jīng)紀(jì)公司【僅限于向境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得從事任何金融產(chǎn)品的自營(yíng)業(yè)務(wù)】2.商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)類(lèi)型

按業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和對(duì)網(wǎng)點(diǎn)依賴(lài)程度，銀行業(yè)務(wù)可分為兩塊：一部分是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，包括一般貸款、簡(jiǎn)單外匯買(mǎi)賣(mài)、貿(mào)易融資等，主要是靠大量分行網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)量來(lái)支持。另外是復(fù)雜業(yè)務(wù)，如衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性融資、租賃、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、收購(gòu)兼并上市等，這些并不是非常依賴(lài)分行網(wǎng)絡(luò)，是高技術(shù)含量、高利潤(rùn)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2.商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)類(lèi)型按照其資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成，銀行業(yè)務(wù)主要分為三類(lèi)：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)。①負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的重要基礎(chǔ)。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要由存款業(yè)務(wù)、借款業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等構(gòu)成。負(fù)債是銀行由于受信而承擔(dān)的將以資產(chǎn)或資本償付的能以貨幣計(jì)量的債務(wù)。存款、派生存款是銀行的主要負(fù)債，約占資金來(lái)源的80%以上，另外聯(lián)行存款、同業(yè)存款、借入或拆入款項(xiàng)或發(fā)行債券等，也構(gòu)成銀行的負(fù)債。②資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。③中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括交易業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)。3.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品比較分析3.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品比較分析招商銀行理財(cái)產(chǎn)品3.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品比較分析建設(shè)銀行理財(cái)產(chǎn)品3.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品比較分析我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)2019年2月28日表示，2018年以來(lái)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)按照監(jiān)管導(dǎo)向有序調(diào)整，總體保持平穩(wěn)運(yùn)行，發(fā)行結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，嵌套投資情況有所改善，銀行理財(cái)產(chǎn)品已成為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要投資者。3.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品比較分析2018年末，銀行保本和非保本理財(cái)產(chǎn)品余額合計(jì)32萬(wàn)億元，同比增加2.5萬(wàn)億元，增長(zhǎng)8.5%。理財(cái)資金主要投向債券、存款、貨幣市場(chǎng)工具等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，占比約為70%。3.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品比較分析產(chǎn)品發(fā)行結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，同業(yè)理財(cái)規(guī)模和占比持續(xù)下降。2018年末，同業(yè)理財(cái)余額為1.2萬(wàn)億元，同比減少2萬(wàn)億元，下降63%，占全部理財(cái)產(chǎn)品余額的比例由11%下降至4%，表明“資金空轉(zhuǎn)”現(xiàn)象明顯減少。封閉式非保本理財(cái)產(chǎn)品平均期限有所增加。2018年全年，新發(fā)行的封閉式非保本理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均期限