經濟師考試中級專業(yè)知識和實務金融2024年測試試卷與參考答案

2024年經濟師考試中級專業(yè)知識和實務金融測試試卷與參考答案一、單項選擇題（本大題有60小題，每小題1分，共60分）1、在金融市場上，金融產品價格的波動使一部分投資者獲得收益，而另一部分投資者遭受損失，這體現了金融市場的()。A.集聚功能B.融通資金功能C.資源配置功能D.風險分散與風險管理功能答案：D解析：本題主要考查金融市場的功能。選項A，金融市場的集聚功能是指金融市場具有聚集眾多影響因素，從而對金融體系乃至整個國民經濟的運行產生影響的功能。與題干描述不符，故不選。選項B，融通資金功能是指金融市場最基本、最主要的功能，即為貨幣資金盈余方和貨幣資金短缺方提供資金融通服務，實現資金融通。與題干描述不符，故排除。選項C，資源配置功能是指金融市場通過金融資產價格的波動使金融資源的配置狀況發(fā)生變化，實現金融資源的優(yōu)化配置。與題干描述不符，故不選。選項D，風險分散與風險管理功能是指金融市場的參與者通過買賣金融資產轉移或接受風險，利用組合投資可以分散那些投資于單一金融資產所面臨的非系統(tǒng)性風險，金融市場的這種功能即為金融市場的風險分散與風險管理功能。題干中“金融產品價格的波動使一部分投資者獲得收益，而另一部分投資者遭受損失”正是體現了風險在不同投資者之間的分散和轉移，即金融市場的風險分散與風險管理功能。故D項正確。2、商業(yè)銀行在從事金融活動時，需遵循()原則。A.利益最大化B.安全性、流動性、效益性C.流動性、效益性、社會性D.安全性、效益性、社會性答案：B解析：本題主要考查商業(yè)銀行的經營原則。商業(yè)銀行在從事金融活動時，必須遵循安全性、流動性、效益性的原則。其中，安全性是指銀行管理經營風險，即要避免各種不確定因素對其資產、負債、利潤、信譽等方面的影響，保證銀行的穩(wěn)健經營與發(fā)展；流動性是指銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的能力；效益性則是銀行經營活動的最終目標，要求銀行的經營收入在彌補經營成本和留有必要的準備金之后能夠產生利潤。這三個原則是緊密相關、相互統(tǒng)一的，缺一不可，是商業(yè)銀行在從事金融活動時必須遵守的基本原則。因此，選項B“安全性、流動性、效益性”正確。選項A“利益最大化”是商業(yè)銀行經營的目標之一，但不是其必須遵循的原則，故不選。選項C“流動性、效益性、社會性”、選項D“安全性、效益性、社會性”均未全面包含商業(yè)銀行必須遵循的三個原則，故均錯誤。3、在金融市場上，金融中介機構發(fā)揮著重要的作用。下列關于金融中介機構的表述中，錯誤的是：A.降低交易成本和信息成本B.轉移和分散金融風險C.完全消除金融風險D.提供流動性答案：C解析：金融中介機構在金融市場中扮演著重要角色，它們通過多種方式促進資金的流動和配置。A項正確，金融中介機構通過集中交易和提供專業(yè)化的服務，可以降低個人或企業(yè)直接進行金融交易時的交易成本和信息成本。B項正確，金融中介機構如銀行、保險公司和證券公司等，通過其業(yè)務活動，如貸款、保險和投資等，可以有效地轉移和分散金融風險。D項正確，金融中介機構如銀行提供的活期存款和定期存款服務，就提供了資金的流動性，使得人們可以方便地存取資金。然而，C項錯誤，雖然金融中介機構可以轉移和分散金融風險，但它們并不能完全消除金融風險。金融風險是金融市場固有的特性，只能通過合理的風險管理措施來降低其影響，而無法完全消除。4、關于金融市場中的利率期限結構，下列說法不正確的是：A.利率期限結構描述了不同到期期限的債券利率之間的關系B.一般情況下，長期債券的利率會高于短期債券的利率C.利率期限結構是金融市場參與者對未來經濟預期的直接反映D.利率期限結構僅受市場供求關系影響答案：D。解析：利率期限結構是金融市場中的一個重要概念，它描述了不同到期期限的債券利率之間的關系。A項正確，這是利率期限結構的基本定義。B項正確，這通常被稱為“期限溢價”或“風險溢價”，反映了長期債券相對于短期債券所承擔的額外風險。C項正確，金融市場參與者會根據他們對未來經濟的預期來評估不同到期期限的債券的利率，從而形成利率期限結構。然而，D項錯誤，雖然市場供求關系是影響利率期限結構的重要因素之一，但還有其他多種因素也在起作用，如宏觀經濟狀況、通脹預期、貨幣政策等。因此，不能簡單地說利率期限結構僅受市場供求關系影響。5、下列關于金融市場的說法，錯誤的是：A.金融市場是資金融通和交易的場所B.金融市場按交易對象可分為貨幣市場和資本市場C.金融市場具有調節(jié)經濟、反映經濟運行的功能D.金融市場按交易方式可分為現貨市場和期貨市場，以及一級市場和二級市場答案：D解析：本題主要考察金融市場的分類及其功能。A選項，金融市場作為資金融通和交易的場所，是經濟體系中重要的組成部分，該選項描述正確。B選項，金融市場按交易對象確實可以分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場主要交易短期金融工具，如國庫券、商業(yè)票據、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單、回購協議等短期信用工具；資本市場則主要交易長期金融工具，如股票、長期債券、銀行長期貸款等，該選項描述正確。C選項，金融市場具有多種功能，其中包括調節(jié)經濟、反映經濟運行等。金融市場通過交易行為，可以影響資金的流向和配置，從而調節(jié)經濟的發(fā)展；同時，金融市場的交易數據也可以反映經濟的運行狀況，為政策制定者和投資者提供重要的參考信息，該選項描述正確。D選項，金融市場按交易方式可分為現貨市場和期貨市場，這是按照交割方式進行的分類。但一級市場和二級市場并不是按照交易方式劃分的，而是按照證券進入市場的順序和與發(fā)行時間的關系進行的劃分。一級市場（也稱為發(fā)行市場）是處理新發(fā)行證券的金融市場，而二級市場（也稱為交易市場）是處理已發(fā)行證券的金融市場，該選項描述錯誤。6、在金融風險管理中，以下哪種策略屬于風險轉移策略？A.風險對沖B.風險保留C.風險規(guī)避D.保險答案：D解析：本題主要考察金融風險管理的策略。A選項，風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在的風險損失的一種風險管理策略。它并不是將風險轉移給第三方，而是利用一種風險去抵消另一種風險，屬于風險對沖策略，而非風險轉移策略，該選項錯誤。B選項，風險保留是指風險承擔主體對所面臨的風險采取接受的態(tài)度，從而承擔風險帶來的后果。這種策略并沒有將風險轉移給其他人或機構，而是由自己承擔，因此不屬于風險轉移策略，該選項錯誤。C選項，風險規(guī)避是指主體有意識地放棄風險行為，完全避免特定的損失風險。這同樣沒有將風險轉移給其他人或機構，而是通過避免可能產生風險的行為來減少損失，因此也不屬于風險轉移策略，該選項錯誤。D選項，保險是風險轉移的一種重要方式。通過購買保險，風險承擔主體可以將自己可能面臨的損失風險轉移給保險公司。當風險發(fā)生時，保險公司會按照保險合同的約定進行賠付，從而減輕風險承擔主體的損失。這種策略符合風險轉移的定義，即將風險及其損失轉移到另一方，因此該選項正確。7、在金融市場中，下列哪種市場主要為已經發(fā)行的證券提供流通性的服務？A.股票市場B.債券市場C.二級市場D.初級市場答案：C解析：二級市場是指已經發(fā)行的證券進行買賣交易的市場，它為投資者提供了流動性，使他們能夠買賣已經存在的證券。與之相對的是初級市場（也稱一級市場），它是新發(fā)行證券的市場。8、假設某銀行的資產總額為5000萬元，負債總額為4000萬元，其所有者權益是多少？A.1000萬元B.9000萬元C.500萬元D.1500萬元答案：A解析：所有者權益可以通過資產負債表中的等式計算得出：資產-負債=所有者權益。因此，5000萬元（資產）-4000萬元（負債）=1000萬元（所有者權益）。9、下列關于貨幣政策工具的說法正確的是：A.法定存款準備金率的調整直接影響銀行的借貸成本B.再貼現政策的主要功能是調節(jié)市場利率水平C.公開市場操作是中央銀行最常用的政策工具之一D.道義勸告屬于直接信用控制的貨幣政策工具答案：C解析：法定存款準備金率的調整主要影響銀行的放貸能力而非借貸成本（選項A錯誤）；再貼現政策主要用來影響商業(yè)銀行的資金成本以及調整信貸規(guī)模，并非直接調節(jié)市場利率水平（選項B錯誤）；道義勸告屬于間接信用指導的貨幣政策工具，而不是直接信用控制（選項D錯誤）。公開市場操作由于其靈活性和準確性，確實是中央銀行最常用的政策工具之一。10、關于匯率變動的影響因素，以下說法正確的是：A.一國國際收支順差會促使該國貨幣貶值B.通貨膨脹率較高會導致該國貨幣升值C.提高利率通常會使該國貨幣貶值D.政局穩(wěn)定會增強投資者對該國貨幣的信心，從而可能使其升值答案：D解析：國際收支順差意味著出口大于進口，外匯收入增加，本幣需求上升，一般會導致本國貨幣升值（選項A錯誤）；較高的通貨膨脹率會降低貨幣購買力，導致貨幣貶值（選項B錯誤）；提高利率會吸引外資流入，增加對本國貨幣的需求，通常會使貨幣升值（選項C錯誤）；政治局勢穩(wěn)定會提升投資者信心，促進資本流入，使貨幣升值，因此選項D正確。11、在金融市場上，利率期限結構通常可以通過收益率曲線來表示。假設當前收益率曲線向上傾斜，則以下哪種說法最有可能正確？A.短期利率低于長期利率B.預期未來短期利率會下降C.市場對未來利率走勢沒有預期D.長期債券的價格波動風險小于短期債券答案：A.短期利率低于長期利率解析：當收益率曲線向上傾斜時，它表明長期利率高于短期利率。這可能是因為投資者預期未來的短期利率會上升，或者因為長期債券需要提供更高的收益率以補償投資者承擔的額外期限風險。12、關于金融衍生品，下列哪個選項描述了期權合約的獨特特征？A.期權合約的買方有義務購買或出售基礎資產B.期權合約的賣方有權但無義務履行合約C.期權合約的買方支付權利金以獲得在未來某個時間點以約定價格買入或賣出基礎資產的權利D.期權合約的價格直接由標的資產的市場價格決定答案：C.期權合約的買方支付權利金以獲得在未來某個時間點以約定價格買入或賣出基礎資產的權利解析：期權合約賦予買方權利而非義務，在未來的某個時間點以預定的價格買入（看漲期權）或賣出（看跌期權）基礎資產。賣方則有義務在買方選擇行使權利時履行合約。買方為此權利支付給賣方一筆費用，稱為權利金。與期貨合約不同，期權合約的買方可以選擇不行使該權利，因此不存在義務購買或出售基礎資產的情況。13、在金融市場中，中央銀行作為最后貸款人的職能主要體現在哪個方面？A.向商業(yè)銀行提供再貼現業(yè)務B.對政府提供信貸支持C.調節(jié)貨幣供應量D.在金融危機時向流動性不足的金融機構提供資金答案：D解析：中央銀行作為最后貸款人，其主要職責是在金融體系出現危機或者個別金融機構遇到流動性問題時，向這些機構提供必要的資金支持，以維護金融市場的穩(wěn)定。14、關于金融衍生工具，下列說法錯誤的是？A.金融衍生工具的價值取決于基礎資產的價格變化B.金融期貨和期權是常見的金融衍生工具類型C.金融衍生工具可以用于投機和套利活動D.金融衍生工具的風險相對較小，適合所有類型的投資者答案：D解析：金融衍生工具的風險并不小，并不適合所有的投資者。它們通常涉及較高的杠桿效應，這意味著雖然潛在收益可能很大，但同時損失也可能非常大。因此，投資者需要根據自身的風險承受能力來決定是否參與此類投資。15、以下哪種金融市場的功能主要是為資金供給者和資金需求者提供相互接觸和達成交易的機會？A.貨幣市場B.資本市場C.金融市場D.外匯市場答案：C解析：金融市場的主要功能之一就是為資金供給者和資金需求者提供相互接觸和達成交易的機會。金融市場是一個廣泛的概念，它包括了貨幣市場、資本市場、外匯市場等多個子市場。其中，貨幣市場主要進行短期資金融通，資本市場主要進行長期資金融通，外匯市場則主要涉及不同貨幣之間的交易。而“金融市場”這一概念本身，就涵蓋了所有這些子市場，因此它最能全面體現題干中描述的功能。16、在商業(yè)銀行的資產負債表中，下列哪一項通常被歸類為負債項目？A.存款B.貸款C.證券投資D.固定資產答案：A。解析：在商業(yè)銀行的資產負債表中，資產是指銀行擁有的、預期能帶來經濟利益的資源，而負債則是銀行所承擔的、預期會導致經濟利益流出的義務。存款是銀行從客戶那里吸收的資金，銀行需要按照約定支付利息并隨時準備償還，因此它屬于銀行的負債項目。貸款則是銀行向客戶提供的資金支持，屬于銀行的資產項目。證券投資是銀行購買的其他證券產品，同樣屬于資產項目。固定資產如銀行辦公大樓、設備等，也是銀行的資產。因此，根據資產負債表的定義和分類，存款是負債項目，貸款、證券投資和固定資產都是資產項目。17、在商業(yè)銀行的資產負債表中，存款屬于商業(yè)銀行的（）。A.自有資本B.負債C.流動資產D.固定資產答案：B解析：在商業(yè)銀行的資產負債表中，存款是銀行從客戶那里吸收的資金，用于滿足其貸款、投資和其他金融活動的資金需求。由于這些資金是銀行從外部借入的，因此它們被歸類為商業(yè)銀行的負債。自有資本是銀行所有者投入的資金，與存款不同。流動資產指的是能夠在一年內或更短時間內變現的資產，而存款并非銀行的資產，而是其負債。固定資產則是指長期使用的、不易變現的資產，如建筑物、設備等，與存款也無關。18、在金融市場中，下列哪一項屬于直接融資？（）A.商業(yè)銀行向企業(yè)發(fā)放貸款B.政府發(fā)行國債C.保險公司購買證券公司發(fā)行的債券D.個人通過銀行貸款購買汽車答案：B解析：直接融資是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權債務關系的融資形式。在這個過程中，資金供給方和資金需求方直接進行交易，不需要通過金融中介機構。政府發(fā)行國債，即政府向公眾直接借入資金，形成政府與投資者之間的債權債務關系，因此屬于直接融資。相比之下，A選項“商業(yè)銀行向企業(yè)發(fā)放貸款”是間接融資，因為資金是通過商業(yè)銀行這一金融中介機構流向企業(yè)的。C選項“保險公司購買證券公司發(fā)行的債券”雖然涉及到金融工具的買賣，但資金的流動仍然是間接的，因為保險公司并未直接向證券公司提供資金。D選項“個人通過銀行貸款購買汽車”同樣是間接融資，因為資金是通過銀行這一中介流向個人的。19、根據凱恩斯流動性偏好理論，貨幣需求主要受到哪些因素的影響？A.收入水平與利率水平B.貨幣供給量與物價水平C.收入水平與就業(yè)狀況D.利率水平與投資規(guī)模答案：A.收入水平與利率水平解析：凱恩斯認為，貨幣需求取決于收入水平與利率水平。收入水平影響交易動機和預防動機所需的貨幣持有量；而利率水平則影響投機動機的貨幣需求，因為人們會基于當前利率水平來決定持有貨幣還是購買債券。20、下列哪項不屬于貨幣政策的三大傳統(tǒng)工具？A.公開市場操作B.法定存款準備金率調整C.再貼現政策D.消費者信用控制答案：D.消費者信用控制解析：貨幣政策的傳統(tǒng)三大工具通常指的是公開市場操作、法定存款準備金率調整以及再貼現政策。消費者信用控制雖然也是中央銀行調控手段的一種，但并不屬于這三大傳統(tǒng)工具之列。消費者信用控制主要是通過限制或放寬對消費者的信貸條件來影響消費支出，進而間接影響經濟活動。21、下列關于金融市場功能的說法中，正確的是（）。A.金融市場的基本功能之一是融通貨幣資金B(yǎng).金融市場為中央銀行實施貨幣政策提供場所和條件，但不包括傳導貨幣政策C.金融市場能夠通過交易金融資產來指導增量資金的積累與運用，但不包括存量資源的配置D.金融市場通過金融工具價格的波動來反映宏觀經濟運行狀況，但不包括微觀主體的經營與財務狀況答案：A解析：本題主要考察金融市場的功能。A選項：金融市場的基本功能之一是融通貨幣資金，即資金供給者和資金需求者通過金融市場實現資金的轉移和融通，這是金融市場最基本的功能之一，因此A選項正確。B選項：金融市場為中央銀行實施貨幣政策提供場所和條件，并且也承擔著傳導貨幣政策的功能。中央銀行通過金融市場買賣國債等金融工具，可以調控貨幣供應量，進而影響宏觀經濟。因此，B選項“金融市場為中央銀行實施貨幣政策提供場所和條件，但不包括傳導貨幣政策”的說法錯誤。C選項：金融市場具有資源配置功能，這包括兩個方面：一是通過金融資產價格的波動使金融資源的配置狀況反映實體經濟部門的資源配置狀況；二是通過金融資產的買賣和交易，實現增量資源的積累與配置，同時也包括存量資源的重新配置。因此，C選項“金融市場能夠通過交易金融資產來指導增量資金的積累與運用，但不包括存量資源的配置”的說法錯誤。D選項：金融市場具有反映經濟運行的功能，這主要體現在金融市場是經濟運行的“晴雨表”，能夠通過金融資產價格的波動來反映宏觀經濟的運行狀況和微觀主體的經營與財務狀況。因此，D選項“金融市場通過金融工具價格的波動來反映宏觀經濟運行狀況，但不包括微觀主體的經營與財務狀況”的說法錯誤。22、在金融風險管理中，銀行為了規(guī)避因利率變動可能帶來的風險，通常會采取的措施是（）。A.購買期權B.進行利率互換C.購買保險D.發(fā)行債券答案：B解析：本題主要考察金融風險管理中的利率風險管理措施。A選項：購買期權雖然是一種風險管理手段，但它更多地用于對沖標的資產價格波動的風險，而不是直接針對利率變動的風險。因此，A選項不是銀行為規(guī)避利率變動風險而通常會采取的措施。B選項：進行利率互換是銀行在利率風險管理中常用的一種手段。通過利率互換，銀行可以將一種利率形式的資產或負債轉換為另一種利率形式的資產或負債，從而規(guī)避因利率變動可能帶來的風險。因此，B選項是正確答案。C選項：購買保險主要用于對沖非系統(tǒng)性風險，如信用風險、操作風險等，而不是直接針對利率變動的風險。因此，C選項不是銀行為規(guī)避利率變動風險而通常會采取的措施。D選項：發(fā)行債券是銀行籌集資金的一種方式，與規(guī)避利率變動風險無直接關聯。因此，D選項錯誤。23、在金融市場上，利率與證券價格的關系通常是怎樣的？A.利率上升時，證券價格上升B.利率下降時，證券價格下降C.利率上升時，證券價格不變D.利率上升時，證券價格下降答案：D解析：利率與證券價格之間通常呈現負相關關系。當市場利率上升時，新發(fā)行的債券或其他固定收益證券的收益率會提高，這使得現有證券（如債券）的吸引力下降，因為它們提供的固定回報相對較低。因此，現有證券的價格會下跌，以吸引投資者購買這些較低收益率的證券。24、商業(yè)銀行的風險管理中，哪一項不是風險管理的主要目標？A.識別和計量風險B.控制和減少風險C.提高銀行資產規(guī)模D.確保銀行穩(wěn)健經營答案：C解析：風險管理的主要目標包括識別和計量風險、控制和減少風險以及確保銀行穩(wěn)健經營。提高銀行資產規(guī)模雖然也是銀行的一個重要目標，但它并不是風險管理的主要目標。相反，風險管理關注的是通過有效的管理和控制措施來保護銀行免受潛在損失，并確保其長期穩(wěn)定和發(fā)展。這里是格式化后的題目和答案，供您參考：23、在金融市場上，利率與證券價格的關系通常是怎樣的？A.利率上升時，證券價格上升B.利率下降時，證券價格下降C.利率上升時，證券價格不變D.利率上升時，證券價格下降答案：D解析：利率與證券價格之間通常呈現負相關關系。當市場利率上升時，新發(fā)行的債券或其他固定收益證券的收益率會提高，這使得現有證券（如債券）的吸引力下降，因為它們提供的固定回報相對較低。因此，現有證券的價格會下跌，以吸引投資者購買這些較低收益率的證券。24、商業(yè)銀行的風險管理中，哪一項不是風險管理的主要目標？A.識別和計量風險B.控制和減少風險C.提高銀行資產規(guī)模D.確保銀行穩(wěn)健經營答案：C解析：風險管理的主要目標包括識別和計量風險、控制和減少風險以及確保銀行穩(wěn)健經營。提高銀行資產規(guī)模雖然也是銀行的一個重要目標，但它并不是風險管理的主要目標。相反，風險管理關注的是通過有效的管理和控制措施來保護銀行免受潛在損失，并確保其長期穩(wěn)定和發(fā)展。25、以下哪項不屬于金融市場的基本功能？A.融資功能B.資源配置功能C.娛樂功能D.風險管理功能答案：C解析：金融市場的基本功能主要包括四個方面：融資功能、資源配置功能、風險管理功能和定價功能。A項融資功能是指金融市場為資金需求者提供資金，為資金供給者提供投資機會的功能；B項資源配置功能是指金融市場通過金融工具的買賣和交易，將資金從低效率的部門轉移到高效率的部門，實現資源的優(yōu)化配置；D項風險管理功能是指金融市場為投資者提供了分散、轉移和管理風險的可能，如通過購買保險、期權、期貨等金融產品來管理風險。而C項娛樂功能并非金融市場的基本功能，故為正確答案。26、在貨幣政策工具中，中央銀行通過調整法定存款準備金率來影響商業(yè)銀行的信貸能力，進而調控貨幣供應量。當中央銀行提高法定存款準備金率時，以下哪種情況最可能發(fā)生？A.商業(yè)銀行信貸能力增強，貨幣供應量增加B.商業(yè)銀行信貸能力減弱，貨幣供應量減少C.商業(yè)銀行信貸能力不變，貨幣供應量無影響D.商業(yè)銀行信貸成本降低，貨幣供應量增加答案：B。解析：法定存款準備金率是中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行必須按存款總額的一定比例上繳的存款準備金的比例。當中央銀行提高法定存款準備金率時，商業(yè)銀行需要保留更多的資金作為準備金，因此可用于貸款的資金減少，即商業(yè)銀行的信貸能力減弱。由于貸款是貨幣供應的重要來源之一，因此信貸能力的減弱會導致貨幣供應量減少。所以，B項“商業(yè)銀行信貸能力減弱，貨幣供應量減少”是最可能發(fā)生的情況。A項和D項都與提高法定存款準備金率的效果相反，C項則忽略了提高法定存款準備金率對商業(yè)銀行信貸能力和貨幣供應量的實際影響。27、根據貨幣供應量層次劃分，通常被稱為廣義貨幣的是：A.M0=流通中的現金B(yǎng).M1=M0+活期存款C.M2=M1+準貨幣(定期存款+居民儲蓄存款+其他存款)D.M3=M2+具有高流動性的證券和其它資產答案：C解析：貨幣供應量按流動性不同分為不同的層次。在我國目前的貨幣層次劃分中，M0代表流通中的現金，M1被稱為狹義貨幣，是M0加上單位活期存款；M2被稱為廣義貨幣，是M1加上準貨幣（包括定期存款、居民儲蓄存款和其他存款）；而M3則是在M2的基礎上再加上具有高流動性的證券和其它資產，但M3并不是我國目前官方正式統(tǒng)計并公布的貨幣供應量指標。28、在金融市場上，決定利率水平的最重要因素是：A.社會平均利潤率B.借貸資金供求關系C.中央銀行的貨幣政策D.國際利率水平答案：B解析：在金融市場中，利率水平受到多種因素的影響，其中借貸資金的供求關系是最直接和最重要的決定因素。當借貸需求大于供給時，利率上升；反之，則下降。社會平均利潤率、中央銀行的貨幣政策以及國際利率水平等因素也會影響利率水平，但它們主要是通過影響借貸資金的供求來間接作用于利率水平的。29、在金融市場中，下列哪種市場屬于按交易對象劃分的？A.貨幣市場B.證券市場C.黃金市場D.外匯市場E.期貨市場答案：C.黃金市場解析：金融市場按照交易對象可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場等。本題選項中，只有黃金市場是按照交易對象來分類的，其他選項如貨幣市場、證券市場、期貨市場等雖是金融市場的一部分，但其分類依據不完全基于交易對象。30、商業(yè)銀行的核心資本包括哪些內容？A.實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤B.重估儲備、一般準備、優(yōu)先股C.長期次級債務D.少數股權、可轉換債券答案：A.實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤解析：根據《巴塞爾協議》的規(guī)定，核心資本是指銀行資本中最重要的組成部分，主要包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤等。而其他選項所列內容屬于附屬資本或計入資本的范圍較窄。31、在金融市場中，如果中央銀行降低存款準備金率，這一政策對商業(yè)銀行的影響是：A.商業(yè)銀行的貸款能力增強B.商業(yè)銀行的存款成本增加C.商業(yè)銀行的流動性風險降低D.商業(yè)銀行的盈利空間縮小答案：A解析：降低存款準備金率意味著商業(yè)銀行需要存放在中央銀行的資金減少，從而增加了商業(yè)銀行可用于貸款的資金量，即增強了商業(yè)銀行的貸款能力。選項B錯誤，因為存款準備金率與存款成本無直接關系；選項C雖然理論上降低存款準備金率可能增加流動性，但直接關聯并非降低流動性風險；選項D錯誤，因為貸款能力增強通常會增加盈利空間，而非縮小。32、關于金融市場中的期權交易，以下哪個描述是正確的？A.期權買方有義務在約定時間以約定價格買入或賣出標的資產B.期權賣方在期權到期時，無論市場價格如何，都必須執(zhí)行合約C.期權買方支付的權利金是固定的，不受標的資產價格變動影響D.期權賣方承擔的風險是無限的，而買方承擔的風險是有限的答案：D。解析：在期權交易中，買方擁有權利而非義務在約定時間以約定價格買入或賣出標的資產，因此A錯誤；賣方在期權到期時，如果買方選擇執(zhí)行合約，賣方必須履行合約，但并非“無論市場價格如何”都必須執(zhí)行，因為買方可以選擇不執(zhí)行（放棄期權），所以B錯誤；雖然期權買方支付的權利金在交易時是固定的，但權利金本身的價值會受到標的資產價格變動、時間價值等多種因素的影響，因此C的表述不完全準確；D正確描述了期權交易中買賣雙方的風險特征，即賣方承擔的風險是無限的（因為標的資產價格可能無限上漲或下跌），而買方承擔的風險僅限于支付的權利金。33、關于商業(yè)銀行資本充足率，下列說法錯誤的是：A.資本充足率是銀行資本總額與加權風險資產總額的比率B.資本充足率的高低反映了商業(yè)銀行抵御風險的能力C.提高資本充足率會降低銀行盈利能力D.資本充足率僅通過調整資本金來提高答案：D解析：資本充足率是指銀行資本總額與加權風險資產總額的比例，這個比率的高低反映了商業(yè)銀行抵御風險的能力。資本充足率越高，意味著銀行有更多的資本來緩沖潛在的風險損失，從而提高了銀行的穩(wěn)定性。提高資本充足率確實可能通過增加資本金的方式來實現，但也可以通過減少風險資產的方式來實現，如調整資產結構、優(yōu)化信貸組合等。因此，D選項“資本充足率僅通過調整資本金來提高”是錯誤的。34、在金融市場中，利率互換是指交易雙方在一定期限內，根據事先約定的條件，交換：A.不同幣種的本金支付B.相同幣種的本金支付C.不同幣種的利息支付D.相同幣種的利息支付答案：D。解析：利率互換（InterestRateSwap）是金融衍生品中一種重要的利率風險管理工具。它是指交易雙方在一定期限內，根據事先約定的條件，將同種貨幣的本金與利息進行交換。這里的重點是“同種貨幣”和“利息的交換”。因此，A選項“不同幣種的本金支付”和B選項“相同幣種的本金支付”均不符合利率互換的定義。C選項“不同幣種的利息支付”雖然涉及到了利息的交換，但前提是不同幣種，也不符合利率互換的定義。D選項“相同幣種的利息支付”則是利率互換的標準定義。35、以下哪項不屬于金融市場的基本功能？A.融資功能B.資源配置功能C.定價功能D.行政管理功能答案：D解析：金融市場的基本功能主要包括：融資功能：通過金融市場，資金需求者可以籌集到所需資金，資金供給者則可以獲得投資收益。資源配置功能：金融市場通過其特有的資本聚集和配置機制，使社會閑置資金被重新配置到最能有效利用它們的地方。定價功能：金融市場中的金融工具價格是金融市場供求關系變化的集中反映，金融市場的定價功能能夠給金融資產提供公平的定價機制。選項D中的“行政管理功能”并非金融市場的基本功能，而是金融監(jiān)管機構或政府相關部門的職責。36、關于債券的久期（Duration），以下說法錯誤的是：A.久期是衡量債券價格對利率變動敏感性的指標B.久期越長，債券價格受利率變動的影響越小C.久期與債券的到期時間通常呈正相關D.債券的票面利率越高，其久期可能越短答案：B解析：久期是債券投資中的一個重要概念，它衡量了債券價格對利率變動的敏感性。具體來說，久期表示債券現金流加權平均時間，權重為各期現金流現值占債券現價的比重。A選項正確，因為久期確實是用來衡量債券價格對利率變動敏感性的。B選項錯誤，久期越長，債券價格受利率變動的影響實際上越大，因為久期長的債券其現金流分布更偏向于后期，因此利率變動對其價格的影響更為顯著。C選項正確，久期與債券的到期時間通常呈正相關，因為到期時間越長，債券的現金流分布越靠后，加權平均時間也就越長。D選項正確，債券的票面利率越高，其每期支付的利息就越多，從而降低了債券價格對利率變動的敏感性，即久期可能越短。37、下列關于利率風險的說法正確的是：A.利率風險是指由于市場利率變動導致的金融資產價格和資產收益率的變動。B.當市場利率上升時，債券的價格通常會上升。C.浮動利率債券不受市場利率變動的影響。D.固定利率債券的價值不會隨著市場利率的變化而變化。答案：A解析：A選項描述了利率風險的本質，即市場利率變動引起金融資產價格和收益率的變動，這是正確的。B選項錯誤，因為當市場利率上升時，債券的價格會下降，反之亦然。C選項錯誤，因為浮動利率債券的價值雖然相對穩(wěn)定，但仍然會受到市場利率變動的影響。D選項錯誤，固定利率債券的價值會隨市場利率的變化而變化，兩者成反比關系。38、在金融市場上，以下哪種類型的金融工具通常被認為是無風險的？A.股票B.公司債券C.政府短期國庫券D.商業(yè)票據答案：C解析：A選項股票不是無風險的，因為其價值受多種因素影響，如公司業(yè)績、市場情緒等。B選項公司債券雖然一般比股票風險低，但仍然存在違約風險。C選項政府短期國庫券通常被認為接近無風險，尤其是在該國貨幣體系穩(wěn)定的情況下，這是因為政府違約的可能性極小。D選項商業(yè)票據是由企業(yè)發(fā)行的短期無擔保債務憑證，相比政府國庫券來說風險較高。39、下列哪種金融工具屬于衍生金融工具？A.股票B.債券C.期貨合約D.商業(yè)票據答案：C解析：衍生金融工具是指其價值依賴于基礎資產價格變動的金融工具。股票、債券和商業(yè)票據屬于原生金融工具，它們的價值直接來源于發(fā)行者的信用狀況或企業(yè)的盈利狀況。而期貨合約是一種衍生工具，它的價值取決于標的資產的價格變化。40、關于中央銀行的主要職能，下列說法正確的是：A.中央銀行是國家的銀行，主要負責政府的財政收支B.中央銀行是發(fā)行的銀行，具有壟斷貨幣發(fā)行權C.中央銀行是商業(yè)銀行的銀行，但不為其提供清算服務D.中央銀行是監(jiān)管機構，直接參與市場競爭答案：B解析：中央銀行的主要職能包括：作為發(fā)行的銀行，它具有壟斷貨幣發(fā)行權；作為銀行的銀行，它為商業(yè)銀行提供清算服務，并作為最后貸款人；作為國家的銀行，它代理國庫，但不是負責政府的財政收支。此外，中央銀行還承擔著監(jiān)管金融市場、維護金融穩(wěn)定等職責，但并不直接參與市場競爭。41、在金融市場中，金融機構之間進行短期資金融通的市場被稱為（）。A.資本市場B.貨幣市場C.債券市場D.股票市場答案：B解析：本題考察的是金融市場的分類。選項A，資本市場是長期資金融通市場，主要滿足企業(yè)和政府籌集長期資金的需要，包括長期借貸市場和證券市場，與題意不符。選項B，貨幣市場是短期資金融通市場，是指融資期限在一年以內的金融市場，是金融市場的重要組成部分，其主要功能是保持金融資產的流動性，以便隨時轉換成可以流通的貨幣，包括同業(yè)拆借市場、票據貼現市場、回購市場和短期政府債券市場等，與題目描述相符。選項C，債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所，是金融市場的一個重要組成部分，與貨幣市場并不完全等同，故不選。選項D，股票市場是股票發(fā)行和交易的場所，是股份公司通過面向社會發(fā)行股票，迅速集中大量資金，實現資本的合理配置的有效手段，同樣與貨幣市場不符，排除。42、在商業(yè)銀行的資產負債表中，如果“存放中央銀行款項”科目余額大于“向中央銀行借款”科目余額，則這一差額應列入（）。A.負債方B.資產方C.資產負債共同方D.資產負債表附注答案：B解析：本題考察的是商業(yè)銀行資產負債表的編制。在商業(yè)銀行的資產負債表中，“存放中央銀行款項”科目反映的是商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，屬于商業(yè)銀行的資產；“向中央銀行借款”科目反映的是商業(yè)銀行從中央銀行借入的資金，屬于商業(yè)銀行的負債。當“存放中央銀行款項”科目的余額大于“向中央銀行借款”科目的余額時，表示商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金多于從中央銀行借入的資金，這一差額在性質上屬于商業(yè)銀行的資產，因此應列入資產負債表的資產方。選項A，負債方主要反映商業(yè)銀行的負債項目，與本題不符。選項C，資產負債共同方和選項D，資產負債表附注均不是正確分類，可一并排除。43、在金融市場中，以下哪項金融工具通常被視為無風險資產？A.企業(yè)債券B.股票C.國庫券D.商業(yè)銀行存款答案：C解析：無風險資產是指未來收益確定且沒有信用風險的資產。在金融市場中，通常認為政府債券（尤其是中央政府發(fā)行的國庫券）是接近無風險的，因為它們以國家信用為擔保，違約風險極低。企業(yè)債券存在信用風險，股票價格受市場波動影響大，商業(yè)銀行存款雖然相對安全，但也可能受到銀行信用風險或利率風險的影響。44、金融衍生品的主要功能不包括以下哪一項？A.風險轉移B.價格發(fā)現C.投機套利D.貨幣創(chuàng)造答案：D。解析：金融衍生品是基于基礎金融工具（如股票、債券、貨幣等）的派生金融工具，其主要功能包括風險轉移（通過套期保值等方式）、價格發(fā)現（通過市場交易反映市場參與者對未來價格的預期）和投機套利（利用市場波動進行買賣以獲取利潤）。貨幣創(chuàng)造是中央銀行通過調整貨幣政策（如調整存款準備金率、公開市場操作等）來影響貨幣供應量的過程，與金融衍生品的主要功能不直接相關。45、下列哪項不屬于金融市場的基本功能？A.融資功能B.資源配置功能C.避險功能D.消除風險功能答案：D解析：金融市場的基本功能包括多個方面，但主要可以概括為以下幾點：融資功能：金融市場為資金需求方和資金供給方提供了一個平臺，使得資金能夠得到有效配置和融通。資源配置功能：通過金融市場的價格機制，如利率、匯率等，引導資金流向效率更高的領域或項目，實現資源的優(yōu)化配置。避險功能：金融市場提供了多種金融工具和衍生產品，幫助投資者對沖風險，降低不確定性。調節(jié)功能：金融市場能夠反映宏觀經濟運行狀況，并對宏觀經濟政策產生影響，從而在一定程度上調節(jié)經濟運行。反映功能：金融市場的價格、交易量等信息能夠反映經濟運行狀況、企業(yè)經營情況等信息，為投資者和政策制定者提供重要參考。選項D“消除風險功能”并非金融市場的功能之一。金融市場雖然能提供避險工具，但并不能完全消除風險，而是幫助投資者管理和降低風險。46、關于中央銀行再貼現政策，下列說法錯誤的是：A.再貼現是中央銀行對商業(yè)銀行和其他金融機構的貸款B.再貼現率是中央銀行向商業(yè)銀行和其他金融機構提供再貼現時收取的利率C.提高再貼現率可以抑制信貸規(guī)模擴張D.再貼現政策是中央銀行最常用的貨幣政策工具答案：D解析：再貼現政策是中央銀行通過調整再貼現率來影響市場利率和貨幣供應量的貨幣政策工具。具體來說：A項正確，再貼現是商業(yè)銀行等金融機構在資金不足時，將已貼現但尚未到期的商業(yè)匯票向中央銀行申請再次貼現的融資行為，實質上是中央銀行對商業(yè)銀行等金融機構的貸款。B項正確，再貼現率是中央銀行向商業(yè)銀行等金融機構提供再貼現時收取的利率，這一利率的高低直接影響商業(yè)銀行等金融機構的融資成本。C項正確，當中央銀行提高再貼現率時，商業(yè)銀行等金融機構的融資成本增加，這會促使它們減少向中央銀行申請再貼現，進而減少貨幣投放量，抑制信貸規(guī)模的擴張。D項錯誤，雖然再貼現政策是中央銀行的重要貨幣政策工具之一，但在實踐中，中央銀行最常用的貨幣政策工具通常是公開市場操作和存款準備金制度。公開市場操作具有主動性、靈活性和時效性等優(yōu)點，能夠迅速影響市場利率和貨幣供應量；而存款準備金制度則具有強制性、普遍性和影響廣泛等特點，是中央銀行調控貨幣供應量的有力手段。相比之下，再貼現政策的使用頻率和效果可能不如前兩者顯著。47、商業(yè)銀行在風險管理過程中，采用風險調整后的業(yè)績評估方法，其目的主要是（）。A.體現銀行股東價值最大化的經營目標B.建立經濟資本與風險承擔的聯系C.設定風險限額D.分配經濟資本答案：A解析：風險調整后的業(yè)績評估（RAROC）是一種銀行績效評價方法，其核心思想是：將未來可預計的風險損失量化為當期成本，對當期收益進行風險調整，衡量經風險調整后的收益大??；同時考慮為可能的最大風險做出資本準備，進而衡量資本的使用效率，使銀行的收益與所承擔的風險掛鉤。銀行采用經風險調整的業(yè)績評估方法，有利于在銀行內部建立正確的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經營方式，激勵銀行充分了解所承擔的風險并自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制這些風險，從而在審慎經營的前提下拓展業(yè)務、創(chuàng)造利潤。其目的在于經風險調整后的業(yè)績評估克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，使銀行的收益與所承擔的風險掛鉤，體現了銀行股東價值最大化的經營目標。48、下列關于債券投資的說法中，不正確的是（）。A.債券投資是投資者通過購買各種債券進行的對外投資B.債券投資的收益包括利息收入和資本利得C.債券投資不能收回的情況很少，因此債券投資的風險相對較低D.債券投資的主要風險包括利率風險、信用風險、提前贖回風險、通貨膨脹風險等答案：C。解析：債券投資是指債券購買人（投資人，債權人）以購買債券的形式投放資本，到期向債券發(fā)行人（借款人、債務人）收取固定的利息以及收回本金的一種投資方式。債券的主要特征包括償還性、流動性、安全性和收益性。其中，安全性是指債券持有人的收益相對固定，不隨發(fā)行者經營收益的變動而變動，并且可按期收回本金。但是，債券投資的安全性相對較強是相對于股票投資而言的，并不能說債券投資沒有風險。債券投資的風險主要包括信用風險、利率風險、通貨膨脹風險、提前贖回風險和再投資風險。因此，選項C“債券投資不能收回的情況很少，因此債券投資的風險相對較低”的說法是不正確的。49、在金融市場中，作為中央銀行調整貨幣供給量的重要工具，并且通過買賣政府債券來實現的是：A.貼現政策B.公開市場操作C.準備金率變動D.利率上限設定答案：B解析：公開市場操作是指中央銀行在金融市場上買賣政府債券以調節(jié)貨幣供應量的行為。當中央銀行買入政府債券時，會向市場注入流動性，增加貨幣供應量；反之，賣出政府債券則會減少貨幣供應量。這一工具被廣泛應用于貨幣政策的實施之中。50、下列哪一項不屬于金融衍生工具的基本特征？A.杠桿性B.聯動性C.確定性D.跨期性答案：C解析：金融衍生工具的基本特征包括杠桿性、聯動性和跨期性。其中，杠桿性指的是投資者僅需支付少量保證金即可控制較大金額的合約價值；聯動性是指金融衍生品的價值與基礎資產的價格緊密相關；跨期性是指金融衍生品交易涉及未來時間點的交割。而確定性不是金融衍生工具的基本特征，因為金融衍生品的價值和收益具有不確定性。上面展示了您所需的經濟師考試中級專業(yè)知識和實務金融試卷中的單項選擇題部分，包括第49題到第50題以及每個題目的答案和解析。51、某企業(yè)以融資租賃方式租入固定資產，按租賃協議確定的設備價款為1000萬元，租賃期為5年，每年年末支付租金200萬元，租賃期滿時取得設備所有權。假定不考慮其他相關稅費，則該筆業(yè)務的入賬價值應為()萬元。A.1000B.200C.400D.800答案：A解析：本題考查的是融資租賃的入賬價值確定。在融資租賃中，如果租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人，那么承租人應當將租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值。由于題目中說明“租賃期滿時取得設備所有權”，并且未給出最低租賃付款額現值的具體數值，但給出了設備價款為1000萬元，且沒有提到其他可能影響公允價值的情況，因此可以合理推斷設備的公允價值即為1000萬元。所以，該筆業(yè)務的入賬價值應為1000萬元。選項A正確。52、以下關于金融市場的說法，正確的是()。A.金融市場按交易對象不同可分為發(fā)行市場和流通市場B.金融市場按交易標的物不同可分為貨幣市場和資本市場C.金融市場按交割期限不同可分為現貨市場和期貨市場D.金融市場按融資方式不同可分為直接融資市場和間接融資市場答案：D解析：本題考察的是金融市場的分類標準及其對應的分類結果。A選項：金融市場按交易對象不同可分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場等，而不是發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場（一級市場）和流通市場（二級市場）是按交易階段或層次進行的分類，故A錯誤。B選項：金融市場按交易標的物不同可分為票據市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等，其中票據市場和證券市場又分別包含了貨幣市場和資本市場的部分，但并非直接等同于貨幣市場和資本市場，故B錯誤。C選項：金融市場按交割期限不同可分為現貨市場和期貨市場，這是正確的分類，但題目要求選擇的是關于金融市場整體分類的正確說法，而此選項僅描述了金融市場的一個具體分類維度，不夠全面，且非本題最佳答案，故C錯誤。D選項：金融市場按融資方式不同可分為直接融資市場和間接融資市場。直接融資市場是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權債務關系的融資市場，如股票市場、債券市場等；間接融資市場則是指資金供求雙方通過金融中介機構間接實現資金融通的市場，如銀行信貸市場等。這是金融市場的一個重要分類維度，故D正確。53、在金融市場中，中央銀行通過調整存款準備金率來影響貨幣供應量，進而調節(jié)經濟。當中央銀行降低存款準備金率時，其直接效果是：A.銀行可貸資金減少，市場利率上升B.銀行可貸資金增加，市場利率下降C.銀行可貸資金不變，市場利率上升D.銀行可貸資金增加，市場利率上升答案：B解析：存款準備金率是指商業(yè)銀行按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準備金占其存款總額的比例。當中央銀行降低存款準備金率時，商業(yè)銀行需要繳納的存款準備金減少，這意味著商業(yè)銀行可用于貸款的資金（即可貸資金）增加。由于市場上的資金供給增加，根據供需原理，市場利率通常會下降。因此，選項B“銀行可貸資金增加，市場利率下降”是正確的。54、在金融市場上，一種常見的風險管理手段是通過金融衍生工具來對沖風險。以下哪種金融衍生工具通常用于對沖利率風險？A.遠期合約B.股票期權C.利率互換D.商品期貨答案：C解析：金融衍生工具是用于管理各種金融風險的工具，包括利率風險、匯率風險、信用風險等。針對利率風險，常見的對沖工具包括利率期貨、利率期權和利率互換等。在這四個選項中：A.遠期合約雖然可以用于對沖未來的價格風險，但它不特指利率風險，而是可以應用于多種資產類型；B.股票期權主要用于對沖股票價格波動的風險，與利率風險無直接關聯；C.利率互換是雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。它通常用于對沖利率風險，特別是固定利率與浮動利率之間的風險；D.商品期貨主要用于對沖商品價格波動的風險，同樣與利率風險無直接聯系。因此，選項C“利率互換”是通常用于對沖利率風險的金融衍生工具。55、商業(yè)銀行在評估客戶信用風險時，通常采用的信用評分模型是（）。A.資本資產定價模型（CAPM）B.信用風險度量模型（CreditMetrics）C.Z-score模型D.線性判別分析模型（LDA）答案：C解析：本題考察的是商業(yè)銀行在評估客戶信用風險時常用的信用評分模型。A項：資本資產定價模型（CAPM）主要用于估算資產的預期回報率與風險之間的關系，并不直接用于信用風險的評估，故A錯誤。B項：信用風險度量模型（CreditMetrics）是一種用于量化信用風險的模型，但它更多地關注于資產組合的信用風險而非單一客戶的信用評估，且其復雜性和數據要求通常較高，不是常用的信用評分模型，故B錯誤。C項：Z-score模型，也稱為阿爾特曼Z值模型，是一種多元判別分析模型，廣泛應用于評估企業(yè)的財務健康狀況和預測破產風險，也是商業(yè)銀行在評估客戶信用風險時常用的信用評分模型之一，故C正確。D項：線性判別分析模型（LDA）雖然也是一種統(tǒng)計方法，用于分類和降維，但在信用風險評估中不如Z-score模型常見，故D錯誤。56、在金融市場上，如果債券的到期收益率高于其票面利率，則債券的價格（）。A.等于面值B.高于面值C.低于面值D.與票面利率無關答案：C解析：本題考察的是債券價格、票面利率和到期收益率之間的關系。債券的價格與其到期收益率成反比，與票面利率成正比。當債券的到期收益率高于其票面利率時，意味著投資者要求的回報率高于債券承諾支付的利息率，因此投資者不會愿意以面值購買該債券，除非債券價格低于面值以提供更高的實際收益率。所以，在這種情況下，債券的價格會低于面值，故C正確。A項：等于面值通常發(fā)生在債券的到期收益率等于其票面利率時，故A錯誤。B項：高于面值通常發(fā)生在債券的到期收益率低于其票面利率時，故B錯誤。D項：債券的價格顯然與票面利率有關，因為票面利率影響了債券的現金流和投資者的回報率預期，故D錯誤。57、在金融市場中，中央銀行通過調整存款準備金率來影響貨幣供應量，進而調控宏觀經濟。當中央銀行提高存款準備金率時，以下哪項是正確的影響效果？A.商業(yè)銀行的貸款規(guī)模擴大，貨幣供應量增加B.商業(yè)銀行的貸款規(guī)?？s小，貨幣供應量減少C.商業(yè)銀行的貸款規(guī)模不變，貨幣供應量不變D.商業(yè)銀行的存款規(guī)模擴大，貨幣供應量增加答案：B解析：當中央銀行提高存款準備金率時，商業(yè)銀行需要按照更高的比例將存款存入中央銀行作為準備金，這直接導致商業(yè)銀行可用于貸款的資金減少，即貸款規(guī)?？s小。由于貸款是貨幣供應量的一個重要組成部分，因此貸款規(guī)模的縮小會導致貨幣供應量減少。選項A、C、D均描述了與提高存款準備金率相反或無關的效果，故不選。58、在金融衍生品市場中，期權合約的買方擁有在未來某一特定時間以特定價格買入或賣出標的資產的權利，而非義務。這種特性使得期權合約在風險管理上具有獨特的優(yōu)勢。請問，以下哪項是期權合約買方支付的權利金（即期權費）的主要作用？A.用來保證期權合約的賣方在期權到期時一定會行使其權利B.用來保證期權合約的買方在期權到期時一定會行使其權利C.用來補償期權合約的賣方在期權有效期內可能面臨的標的資產價格波動帶來的風險D.用來補償期權合約的買方在期權有效期內可能面臨的標的資產價格波動帶來的損失答案：C。解析：期權合約的買方通過支付權利金（期權費）來獲得在未來某一特定時間以特定價格買入或賣出標的資產的權利，而非義務。這筆權利金的主要作用是補償期權合約的賣方在期權有效期內可能面臨的標的資產價格波動帶來的風險。因為賣方承擔了潛在的標的資產價格波動帶來的不利風險，所以買方需要支付一定的費用作為補償。選項A錯誤，因為期權的買方沒有義務行使其權利；選項B錯誤，因為權利金并非用來保證買方一定會行使其權利；選項D錯誤，因為權利金是用來補償賣方而非買方可能面臨的風險或損失。59、下列關于金融市場的說法，錯誤的是：A.金融市場是資金融通和交易的場所B.金融市場具有價格發(fā)現功能C.金融市場可以消除所有金融風險D.金融市場具有資源配置功能答案：C解析：金融市場是資金融通和交易的場所，具有多種功能，包括資金融通、價格發(fā)現、提供流動性、降低搜尋成本和信息成本以及資源配置等。然而，金融市場并不能消除所有金融風險，它只能在一定程度上分散和轉移風險。因此，選項C“金融市場可以消除所有金融風險”是錯誤的。60、在金融市場中，以下哪項不屬于直接融資方式？A.企業(yè)發(fā)行債券B.銀行貸款給企業(yè)C.股票發(fā)行D.私募股權融資答案：B。解析：直接融資是指資金盈余單位與資金短缺單位直接進行資金融通的活動，也就是資金需求者直接通過金融市場向社會上有資金盈余的單位籌資。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供應者手中獲得資金，并在資金的供應者和資金的需求者之間建立直接的債權債務關系。選項A“企業(yè)發(fā)行債券”、選項C“股票發(fā)行”和選項D“私募股權融資”均屬于直接融資方式。而選項B“銀行貸款給企業(yè)”則是銀行作為金融中介，將資金從資金盈余者（如儲戶）轉移到資金短缺者（如企業(yè)），屬于間接融資方式。二、多項選擇題（本大題有20小題，每小題2分，共40分）1、以下關于金融市場功能的說法中，正確的有（2、3、4）。A.金融市場能夠為企業(yè)提供資金融通B.金融市場可以優(yōu)化資源配置C.金融市場可以風險定價D.金融市場可以傳遞經濟信息答案：B,C,D解析：本題考察的是金融市場的功能。A選項：雖然金融市場確實為企業(yè)提供了資金融通的渠道，但這一功能更偏向于金融市場的基本功能，即資金融通功能，而非其經濟功能。經濟功能更側重于市場如何影響經濟資源的配置、風險的定價以及信息的傳遞等。因此，A選項表述不夠準確，錯誤。B選項：金融市場通過資金供求與價格的相互作用，實現資源的合理配置和有效使用，這是金融市場的重要經濟功能之一。故B選項正確。C選項：金融市場上的金融工具為投資者提供了風險定價和風險管理的手段，投資者可以根據自身的風險偏好和承受能力，選擇合適的金融工具進行投資，從而實現風險的定價和分散。因此，C選項正確。D選項：金融市場是信息傳遞的樞紐，能夠反映和預測經濟發(fā)展的趨勢和變化，為投資者提供重要的決策依據。故D選項正確。2、以下哪些因素會影響金融市場的利率水平？（1、2、3、4）A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經濟增長率D.財政政策答案：A,B,C,D解析：本題考察的是影響金融市場利率水平的因素。A選項：貨幣政策是中央銀行通過調整貨幣供應量來影響經濟活動的政策手段。當中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，會提高市場利率；反之，當采取寬松性貨幣政策時，會降低市場利率。因此，貨幣政策是影響利率水平的重要因素之一，A選項正確。B選項：通貨膨脹率反映了貨幣購買力的下降程度。當通貨膨脹率較高時，投資者為了保值增值，會要求更高的名義利率來補償貨幣貶值的風險。因此，通貨膨脹率是影響利率水平的重要因素之一，B選項正確。C選項：經濟增長率反映了經濟的增長速度和潛力。當經濟增長率較高時，企業(yè)盈利預期增加，資金需求上升，從而推動利率上升；反之，當經濟增長率較低時，資金需求減少，利率可能下降。因此，經濟增長率也是影響利率水平的重要因素之一，C選項正確。D選項：財政政策是政府通過調整稅收和支出來影響經濟活動的政策手段。當政府采取擴張性財政政策時，會增加財政支出和減稅措施，從而增加市場上的貨幣供應量，降低市場利率；反之，當采取緊縮性財政政策時，會減少財政支出和增加稅收，從而減少市場上的貨幣供應量，提高市場利率。因此，財政政策同樣會影響利率水平，D選項正確。3、關于金融市場的功能，以下說法正確的有（1,2,3,4）。A.1.融資功能：為資金需求者籌集資金，為資金供給者提供投資機會B.2.資源配置功能：通過金融市場的價格發(fā)現機制，引導資金流向效益高的部門和企業(yè)C.3.風險分散和風險管理功能：通過金融市場的交易活動，可以分散和轉移風險D.4.宏觀調控功能：金融市場是中央銀行實施貨幣政策的重要場所，通過公開市場操作等手段，對宏觀經濟進行調控答案：1,2,3,4解析：金融市場的功能主要包括以下幾個方面：融資功能：金融市場為資金需求者提供了籌集資金的場所，同時也為資金供給者提供了投資機會，實現了資金的供求平衡。資源配置功能：金融市場通過價格發(fā)現機制，反映了資金在不同部門、不同企業(yè)之間的供求關系，從而引導資金流向效益高的部門和企業(yè)，實現了資源的優(yōu)化配置。風險分散和風險管理功能：金融市場提供了多種金融工具，投資者可以通過組合投資等方式來分散風險。同時，金融市場還提供了風險管理工具，如期貨、期權等，幫助投資者管理風險。宏觀調控功能：金融市場是中央銀行實施貨幣政策的重要場所。中央銀行通過公開市場操作等手段，在金融市場上買賣證券，從而調節(jié)貨幣供應量，影響市場利率，實現對宏觀經濟的調控。4、關于股票的基本特征，以下描述正確的有（1,2,3）。A.1.收益性：股票可以為持有人帶來股息、紅利等收益B.2.流動性：股票可以在證券市場上自由買賣，具有較高的流動性C.3.永久性：股票代表股東對公司的所有權，是永久性的投資D.4.無風險性：股票市場雖然存在風險，但股票本身是無風險的答案：1,2,3解析：股票作為一種重要的金融工具，具有以下幾個基本特征：收益性：股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。因此，股票可以為持有人帶來股息、紅利等收益。流動性：股票可以在證券市場上自由買賣，具有較高的流動性。這使得投資者可以根據市場情況和自身需求，隨時買賣股票，實現資金的靈活配置。永久性：股票所代表的所有權是永久性的，沒有期限限制。只要公司存在，股東就可以一直持有股票并享有相應的權益。需要注意的是，選項D“無風險性”是錯誤的。股票市場存在風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險等。投資者在投資股票時需要充分了解并承擔這些風險。5、下列關于金融市場功能的說法正確的有：A.提供場所與設施，使商品證券化成為可能B.為資金盈余者提供投資機會，為資金短缺者提供融資便利C.實現風險分散和風險轉移D.向市場參與者傳遞信息，降低交易成本E.支持非交易性的支付結算答案:BCD解析:金融市場的主要功能包括為資金盈余者提供投資機會，為資金短缺者提供融資便利（選項B）；實現風險分散和風險轉移（選項C）；以及向市場參與者傳遞信息，降低交易成本（選項D）。選項A中的“商品證券化”不是金融市場的直接功能，而選項E中的“支持非交易性的支付結算”通常指的是銀行等金融機構的功能而非金融市場本身的直接功能。6、中央銀行的職能主要包括：A.發(fā)行貨幣B.調控宏觀經濟C.維護金融穩(wěn)定D.直接參與市場競爭E.作為最后貸款人答案:ABCE解析:中央銀行的基本職能包括發(fā)行貨幣（選項A）、調控宏觀經濟（選項B）、維護金融穩(wěn)定（選項C）以及在必要時作為最后貸款人（選項E）。中央銀行并不直接參與市場競爭（選項D），而是通過貨幣政策和其他措施來間接影響市場。上述多項選擇題及其解析已經按照您的要求生成完畢。7、關于中央銀行的職能，下列哪些表述是正確的？A.發(fā)行的銀行B.銀行的銀行C.政府的銀行D.監(jiān)管所有金融機構E.負責制定和實施貨幣政策答案:A、B、C、E解析:中央銀行的主要職能包括發(fā)行貨幣、作為銀行的銀行以及政府的銀行，它負責制定和實施貨幣政策，但并不直接監(jiān)管所有的金融機構，后者通常是通過專門的監(jiān)管機構來完成。8、在金融市場中，下列哪些因素會影響利率水平？A.通貨膨脹預期B.經濟增長速度C.中央銀行的政策利率D.國際利率水平E.金融市場的資金供求狀況答案:A、B、C、D、E解析:利率水平受到多種因素的影響。通貨膨脹預期、經濟增長速度、中央銀行的政策利率、國際利率水平以及金融市場的資金供求狀況都是影響利率水平的重要因素。較高的通貨膨脹預期通常會導致利率上升；經濟增長速度快時，對資金的需求增加也會推高利率；中央銀行調整政策利率直接影響市場利率；國際利率水平對開放經濟中的國內利率有顯著影響；而資金供不應求時，利率也會上升。9、關于貨幣政策工具的說法，正確的有：A.公開市場操作屬于選擇性政策工具B.直接信用控制包括規(guī)定利率最高限、信用配額、流動性比率和直接干預等手段C.政策性銀行屬于一般性政策工具D.法定存款準備金率對貨幣供給量的影響比較強烈E.再貼現政策能夠影響商業(yè)銀行從中央銀行借入資金的成本【答案】：BDE

【解析】：公開市場操作屬于一般性政策工具而非選擇性政策工具；政策性銀行不屬于貨幣政策工具，而是政府為了實現特定經濟目標而設立的金融機構；法定存款準備金率、再貼現政策以及公開市場操作都是一般性的貨幣政策工具。10、影響匯率變動的因素包括：A.國際收支狀況B.利率差異C.通貨膨脹差異D.經濟增長率差異E.政府干預行為【答案】：ABCDE

【解析】：以上選項均會影響匯率的變動。國際收支狀況反映了該國貨幣的外部需求；利率差異會引起資本流動，進而影響匯率；通貨膨脹差異會導致購買力平價的變化；經濟增長率差異會影響投資者的信心；政府干預則直接作用于外匯市場，影響匯率走勢。11、以下哪些因素會影響金融機構的信貸風險？（）、A.借款人信用狀況B.經濟周期波動C.金融機構內部管理水平D.國家政策調整答案：ABCD解析：本題考察的是影響金融機構信貸風險的因素。A選項，借款人信用狀況是信貸風險最直接的影響因素。借款人的信用評級、還款歷史、經濟實力等都會直接影響其還款能力和意愿，因此是影響信貸風險的重要因素。B選項，經濟周期波動會影響整體經濟環(huán)境和借款人的經營狀況，從而影響其還款能力。在經濟下行期，企業(yè)盈利可能下降，失業(yè)率上升，借款人的還款能力會受到較大影響，從而增加信貸風險。C選項，金融機構內部管理水平也是影響信貸風險的重要因素。有效的風險管理、完善的信貸政策、嚴格的審批流程等都能降低信貸風險。反之，如果金融機構內部管理不善，可能導致信貸決策失誤，增加信貸風險。D選項，國家政策調整也會對信貸風險產生影響。例如，政府可能對某些行業(yè)實施緊縮政策，導致這些行業(yè)的借款人還款能力下降；或者政府可能調整利率政策，影響借款人的融資成本和還款壓力。因此，以上四個選項都是影響金融機構信貸風險的因素。12、在金融市場中，以下哪些工具屬于固定收益證券？（）、A.國債B.企業(yè)債券C.股票D.貨幣市場基金答案：AB解析：本題考察的是固定收益證券的種類。A選項，國債是由國家發(fā)行的債券，其利息和本金支付都有國家信用作為保障，因此屬于固定收益證券。B選項，企業(yè)債券是企業(yè)為了籌集資金而發(fā)行的債券，其利息和本金支付也有企業(yè)的信用和經營狀況作為支撐，同樣屬于固定收益證券。C選項，股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。股票的收益主要來源于股息和股價的變動，因此其收益是不固定的，不屬于固定收益證券。D選項，貨幣市場基金雖然主要投資于短期金融工具，如國庫券、商業(yè)票據、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券，但其收益也會受到市場利率和投資組合的影響，因此其收益也不是完全固定的，不屬于典型的固定收益證券。綜上所述，國債和企業(yè)債券屬于固定收益證券，而股票和貨幣市場基金則不屬于。13、關于金融市場的作用，以下哪些選項是正確的？（）A.金融市場為資金盈余者提供投資機會B.金融市場能夠提高企業(yè)融資效率C.金融市場具有分散和轉移風險的功能D.金融市場能夠調節(jié)社會資金流動答案：ABCD解析：A選項：金融市場通過提供各種金融工具和交易方式，使得資金盈余者能夠找到投資機會，實現資金的增值，因此A選項正確。B選項：金融市場為企業(yè)提供了多種融資渠道，如銀行貸款、發(fā)行債券、股票等，從而提高了企業(yè)的融資效率，降低了融資成本，所以B選項正確。C選項：金融市場提供了風險分散和轉移的機制，如通過保險、期貨、期權等金融衍生品，投資者可以將風險進行分散或轉移給愿意承擔風險的投資者，因此C選項正確。D選項：金融市場通過價格機制，引導社會資金從低效率部門流向高效率部門，從而調節(jié)社會資金的流動，優(yōu)化資源配置，故D選項正確。14、下列關于貨幣政策工具的描述，哪些是正確的？（）A.存款準備金率調整直接影響銀行體系的流動性B.公開市場操作是中央銀行在證券市場上買賣有價證券以調節(jié)貨幣供應量的行為C.再貼現政策通過影響商業(yè)銀行的再貼現成本來影響貨幣供應量D.貨幣政策工具的使用不受宏觀經濟環(huán)境和金融市場條件的影響答案：ABC解析：A選項：存款準備金率是中央銀行對商業(yè)銀行等金融機構吸收的存款規(guī)定一個必須繳存中央銀行的比率，其調整會直接影響銀行體系的流動性，因此A選項正確。B選項：公開市場操作是中央銀行在證券市場上買賣政府債券、國庫券及其他有價證券，以吞吐基礎貨幣，影響貨幣供應量和市場利率，從而實現貨幣政策目標的一種政策措施，所以B選項正確。C選項：再貼現政策是中央銀行通過調整再貼現率來影響商業(yè)銀行的資金成本，進而影響其貸款和投資決策，最終影響貨幣供應量的政策手段，故C選項正確。D選項：貨幣政策工具的使用效果會受到宏觀經濟環(huán)境和金融市場條件的影響，如經濟周期、通貨膨脹率、市場利率等因素都會影響貨幣政策的效果，因此D選項錯誤。15、以下哪些是金融市場的基本功能？（）A.融資功能B.資源配置功能C.風險分散功能D.宏觀調控功能答案：ABCD解析：金融市場的基本功能主要包括四個方面：融資功能：金融市場通過金融工具的交易，實現了資金的供求雙方的資金融通，為資金盈余方提供了投資機會，同時也為資金短缺方提供了籌資渠道。資源配置功能：金融市場通過價格機制引導資金流向高收益、高效率的行業(yè)或企業(yè)，從而實現資源的優(yōu)化配置。風險分散功能：金融市場提供了多樣化的金融工具和交易方式，使得投資者可以通過分散投資來降低單一資產或市場帶來的風險。宏觀調控功能：金融市場是中央銀行實施貨幣政策的重要場所，通過調整金融市場上的貨幣供應量、利率等，中央銀行可以影響宏觀經濟運行。16、關于商業(yè)銀行的貸款業(yè)務，以下說法正確的是：（）A.貸款業(yè)務是商業(yè)銀行的主要收入來源B.貸款業(yè)務必須遵循安全性、流動性、效益性原則C.貸款按期限可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款D.貸款按擔保方式可分為信用貸款、保證貸款、抵押貸款和質押貸款答案：ABCD解析：A項正確，貸款業(yè)務是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，也是商業(yè)銀行最主要的資產業(yè)務，通過貸款收取利息是商業(yè)銀行的主要收入來源。B項正確，貸款業(yè)務必須遵循安全性、流動性、效益性原則。安全性是指銀行在經營信貸業(yè)務的過程中，要能夠按期收回信貸資金的本金和利息，特別是要避免信貸資金遭受損失，保證信貸資金的安全。流動性是指銀行在經營信貸業(yè)務時能預定期限收回貸款資金，或在無損失狀態(tài)下迅速將信貸資金轉化為現金，以滿足客戶隨時提取存款的需要。效益性則是銀行持續(xù)經營的基礎。C項正確，貸款按期限可分為短期貸款（貸款期限在1年以內，含1年）、中期貸款（貸款期限在1年以上5年以下，含5年）和長期貸款（貸款期限在5年以上）。D項正確，貸款按擔保方式可分為信用貸款、保證貸款、抵押貸款和質押貸款。信用貸款指以借款人的信譽發(fā)放的貸款，借款人不需要提供擔保。保證貸款指按《中華人民共和國擔保法》規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或者連帶責任而發(fā)放的貸款。抵押貸款指按《中華人民共和國擔保法》規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財產作為抵押物發(fā)放的貸款。質押貸款指按《中華人民共和國擔保法》規(guī)定的質押方式以借款人或第三人的動產或權利作為質物發(fā)放的貸款。17、以下哪些屬于金融市場的主要功能？（）A.融通資金B(yǎng).調節(jié)經濟C.傳遞信息D.風險管理答案：ABCD解析：金融市場的主要功能包括四個方面：一是融通資金，即金融市場通過信貸、債券、股票等金融工具，將資金從盈余部門流向短缺部門，實現資源的優(yōu)化配置；二是調節(jié)經濟，金融市場通過金融工具的價格波動，影響貨幣供應量和利率，進而對宏觀經濟進行調控；三是傳遞信息，金融市場是信息的集散地，通過金融市場的交易活動，可以反映和傳遞各種經濟信息；四是風險管理，金融市場提供了各種風險管理工具和手段，如期貨、期權、保險等，幫助投資者和籌資者管理風險。18、關于商業(yè)銀行的貸款業(yè)務，以下哪些說法是正確的？（）A.商業(yè)銀行貸款應實行審貸分離、分級審批的制度B.商業(yè)銀行可以向關系人發(fā)放信用貸款C.商業(yè)銀行可以發(fā)放無擔保貸款D.商業(yè)銀行貸款應遵循效益性、安全性、流動性的原則答案：ACD解析：A項正確，根據《商業(yè)銀行法》第三十五條，商業(yè)銀行貸款，應當對借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進行嚴格審查。商業(yè)銀行貸款，應當實行審貸分離、分級審批的制度。B項錯誤，根據《商業(yè)銀行法》第四十條，商業(yè)銀行不得向關系人發(fā)放信用貸款；向關系人發(fā)放擔保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。前款所稱關系人是指：（一）商業(yè)銀行的董事、監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務人員及其近親屬；（二）前項所列人員投資或者擔任高級管理職務的公司、企業(yè)和其他經濟組織。C項正確，根據《商業(yè)銀行法》第三十六條，商業(yè)銀行貸款，借款人應當提供擔保。商業(yè)銀行應當對保證人的償還能力，抵押物、質物的權屬和價值以及實現抵押權、質權的可行性進行嚴格審查。經商業(yè)銀行審查、評估，確認借款人資信良好，確能償還貸款的，可以不提供擔保。D項正確，根據《商業(yè)銀行法》第四條，商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，實行自主經營，自擔風險，自負盈虧，自我約束。其中，效益性是指銀行在經營活動中力爭取得最大限度的利潤，以滿足自身生存和發(fā)展的需要；安全性是指銀行管理經營風險，即要避免各種不確定因素對其資產、負債、利潤、信譽等方面的影響，保證銀行的穩(wěn)健經營與發(fā)展；流動性是指銀行能夠隨時滿足客戶提取存款和必要的貸款需求的支付能力。19、以下哪些因素是影響金融市場利率的主要因素？（）A.中央銀行的貨幣政策B.通貨膨脹率C.經濟增長率D.匯率波動答案：A,B,C解析：金融市場利率是資金借貸市場的價格，它受到多種因素的影響。首先，中央銀行的貨幣政策是直接影響利率的因素之一，通過調整存款