干貨-選擇#家族信托#-你得知道常見(jiàn)的海外信托都有哪幾種

干貨選擇#家族信托#，你得知道常見(jiàn)的海外信托都有哪幾種把#家族信托#講清楚②七種海外家族信托類(lèi)型，總有一種適合你ChinaFALab研究員：得壹錢(qián)讓我們先把家族信托系列①里提到的9大風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景說(shuō)完。/家業(yè)與企業(yè)的隔離與保護(hù)/這是中國(guó)家族企業(yè)最常見(jiàn)的情況。你有沒(méi)有想過(guò)，你現(xiàn)在放在公司里面的錢(qián)真的是你的嗎？經(jīng)常有這樣的情況：我們是公司股東，但一般我們也不去分紅。因?yàn)樽鳛槠髽I(yè)的股東，企業(yè)獲利繳完所得稅后，如果還要分紅給股東，股東要再去繳納個(gè)人所得稅。這是兩層賦稅，最高稅率是45%。這也是為什么中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)，盈利的不多，分紅的更少。一個(gè)很重要的動(dòng)因：稅太尼瑪高了！這個(gè)按下不表。咱說(shuō)回來(lái)，很多人選擇不分紅，需要花錢(qián)的時(shí)候呢，跟公司借。這個(gè)錢(qián)，在會(huì)計(jì)賬目上就比較麻煩了。在法律上，它屬于公司的錢(qián)，只是借給股東而并不是分給股東的。結(jié)果就是：公司的錢(qián)，借給了股東，股東拿著借的錢(qián)，買(mǎi)這買(mǎi)那，公私不分。這是一種典型的民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。如果公司發(fā)生危機(jī)，公司是有限公司，清算掉就算了。但公司家業(yè)企業(yè)不分、賬務(wù)關(guān)系和借貸關(guān)系混亂，在清算和處理債務(wù)的時(shí)候，才發(fā)現(xiàn)其實(shí)家里的東西，全部都算公司資產(chǎn)。公司倒了，個(gè)人同時(shí)就什么都沒(méi)了。這種情況在中國(guó)很常見(jiàn)，在美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)家群體里卻不多見(jiàn)。/稅務(wù)籌劃與法律風(fēng)險(xiǎn)/美國(guó)奧巴馬簽署了肥貓法案（FATCA），規(guī)定美國(guó)的納稅人如隱瞞境外收入，被查到的話(huà)是刑事責(zé)任。如果你是美國(guó)公民，長(zhǎng)期在境內(nèi)，或持有美國(guó)綠卡在美國(guó)境內(nèi)超過(guò)180天，國(guó)內(nèi)5萬(wàn)美元、國(guó)外賬戶(hù)超過(guò)20萬(wàn)美元，就需要報(bào)稅。所以，你申請(qǐng)美國(guó)移民，請(qǐng)一定務(wù)必如實(shí)報(bào)稅。另外，孩子去美國(guó)念書(shū)，跟移民沒(méi)有必然關(guān)系。如果家族資產(chǎn)巨大，孩子將來(lái)要接班，盡量先不要給孩子辦移民——在把稅收安排做好之前。/商業(yè)合作風(fēng)險(xiǎn)與家族企業(yè)公司治理風(fēng)險(xiǎn)/為了處理兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景，我們需要提出兩個(gè)操作概念：個(gè)人資產(chǎn)法人化和境內(nèi)資產(chǎn)境外化。什么是個(gè)人資產(chǎn)法人化、境內(nèi)資產(chǎn)境外化呢？簡(jiǎn)單說(shuō)，如果遺產(chǎn)稅擺在眼前，那么該資產(chǎn)不屬于我個(gè)人所有，而屬于一個(gè)法人實(shí)體所有，這就不適用于遺產(chǎn)稅。同樣的道理，境內(nèi)資產(chǎn)境外化，如果國(guó)內(nèi)的這個(gè)公司持有了我之前的所有資產(chǎn)，這個(gè)公司又是一個(gè)境外公司所持有的，也能做到合理避稅功能。為什么原來(lái)越多的高凈值客戶(hù)和富裕家庭采用境外家族信托？其實(shí)就是沿著這個(gè)邏輯來(lái)操作的。設(shè)立一個(gè)境外實(shí)體，上面再放一個(gè)家族信托結(jié)構(gòu)，用家族信托的方式把資產(chǎn)全部包在一個(gè)架構(gòu)里。英屬維爾京群島當(dāng)局制定VISTA法規(guī)，目的是為了照顧有自主運(yùn)營(yíng)需要的家族業(yè)務(wù)擁有人，同時(shí)方便擁有人處理業(yè)務(wù)繼承的問(wèn)題。在該結(jié)構(gòu)下，信托委托人可以通過(guò)管理控股公司來(lái)管理信托資產(chǎn)的事務(wù)。根據(jù)董事職位規(guī)則（ODR），委托人可以管控BVIVISTA公司董事的委任、罷免和薪酬事宜。受托人不得出任英屬維爾京群島VISTA公司的董事，也可能被禁止行使公司股份的投票權(quán)。因此，對(duì)于需要信托的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)（如繼承規(guī)劃、避免遺囑認(rèn)證、資產(chǎn)保障等），同時(shí)又有意保留資產(chǎn)控制權(quán)的客戶(hù)來(lái)說(shuō)，英屬維爾京群島VISTA信托是一個(gè)理想選擇。這種信托尤其適用于家庭結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，現(xiàn)金流充裕，無(wú)巨額負(fù)債情況的家族情況。/獨(dú)立信托公司/No.6該結(jié)構(gòu)下信托內(nèi)金融資產(chǎn)的投資范圍，客戶(hù)可隨意選擇投資項(xiàng)目，或隨意選擇金融機(jī)構(gòu)作為信托的投資經(jīng)理，同時(shí)有效限制其投資權(quán)利。如投資顧問(wèn)業(yè)績(jī)，不滿(mǎn)足客戶(hù)預(yù)期，客戶(hù)有權(quán)更換投資經(jīng)理。同時(shí)，獨(dú)立信托公司的結(jié)構(gòu)也可持有更廣的信托資產(chǎn)，比如房地產(chǎn)、非上市公司的股份、飛機(jī)、游艇、藝術(shù)品等。/銀行信托公司/No.7由銀行設(shè)立的信托，通常只接受客戶(hù)信托內(nèi)資產(chǎn)選擇本銀行平臺(tái)上的投資產(chǎn)品，因此目前而言更像是銀行為高凈值客戶(hù)提供的增值服務(wù)。銀行對(duì)信托內(nèi)金融資產(chǎn)的投向有不少限制，不接受客戶(hù)的信托資產(chǎn)投在外部機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品或項(xiàng)目中，也不允許已設(shè)立的信托持有非金融資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、非上市公司股份、飛機(jī)、游艇、藝術(shù)品等。因此，對(duì)于中國(guó)高凈值客戶(hù)而言，此類(lèi)信托其實(shí)更像是一種服務(wù)，其作為海外信托架構(gòu)而能起到的家族財(cái)富保護(hù)與傳承的功能，被弱化了。得壹錢(qián)顧問(wèn)云·ChinaFALab特約研究員曾任某知名保險(xiǎn)公司省級(jí)分公司總經(jīng)理，隨